И других криптовалют привел к появлению в этой индустрии собственных хедж-фондов.
Такие организации только увеличивают сходство рынка электронных монет с остальными финансовыми площадками.
В статье рассматривается, что такое хедж-фонд, как он работает и какие основные задачи выполняет.
Вы также узнаете о нескольких популярных организациях такого рода в индустрии криптовалют.
Первая организация такого рода появилась еще в 1949 году. Основателем ее выступил Альфред Уинслоу Джонс – инвестор.
Успех организации был обусловлен тем, что ее создатель сумел варьировать рыночные позиции таким образом, чтобы добиваться прибыли как на растущих, так и на .
Стратегия Джонса была опубликована в 1965 году . Сегодня она кажется довольно простой, даже неискушенному трейдеру. Но в то время, эта система наделала много шума. Джонс предлагал покупать недооцененные активы и продавать переоцененные ценные бумаги.
Под недооцененными понимаются к примеру акции компаний, которые имеют существенный потенциал для роста в будущем. Что касается переоцененных, здесь все с точностью до наоборот.
Стоимость акций слишком высока и можно ожидать ее снижения в ближайшем будущем.
Сегодня хедж-фондов десятки тысяч. И многие из них являются очень рисковыми несмотря на то, что в названии присутствует слово «hedge», что в переводе на русский означает «гарантия», «страховка».
Суть работы таких структур заключается в покупке ценных бумаг, а также валюты с целью получения прибыли для инвесторов (и для себя, естественно).
Помимо прибыли в случае успеха для инвесторов, хедж-фонды зарабатывают деньги и для себя.
Комиссионные в этой сфере очень приличные. К примеру, за управление активами талантливые менеджеры могут получать 2 процента.
К тому же, в большинстве случаев, хедж-фонды платят управляющим 10-20% от прибыли.
В отличие от обычных хедж-фондов, криптовалютные концентрируются исключительно на электронных монетах.
В остальном, их функции и задачи схожи с классическими структурами такого рода. Они управляют активами и получают за это комиссионные проценты.
В отличие от обычных хедж-фондов, управляющие в криптовалютных сталкиваются с рядом серьезных проблем.
К ним относятся:
Несмотря на все эти проблемы, хедж-фонды в индустрии криптовалют пользуются огромным спросом. Дело в том, что многие инвесторы просто не решаются самостоятельно вкладывать деньги, так как не считают себя профессионалами в криптосфере. Они доверяют средства специалистам и хотят получать соответствующую отдачу.
Несмотря на обилие проблем, криптовалютные хедж-фонды все равно очень привлекательны для потенциальных инвесторов. К примеру, та же высокая волатильность является одновременно и риском, и возможностью.
Допустим, инвестор сделал капиталовложения в биткоин при цене ниже 10 000 долларов США и продал криптовалюту тогда, когда ее стоимость достигла 20 000 долларов США.
Таким образом, он удвоил свои капиталовложения. А некоторые криптовалюты за время существования уже выросли на 1000%. Биткоин, кстати, тоже существенно подрос с момента своего появления.
Волатильность может быть как отрицательным, так и положительным фактором в том случае, если прогноз оказался верным.
Еще одно преимущество инвестиций в такие фонды заключается в том, что рынок криптовалют действительно перспективен.
Криптовалютный хедж-фонд вряд ли будет делать ставку на какой-то один .
Вероятнее всего, это будет портфель из цифровых активов, который может принести неплохую прибыль как его владельцу, так и хеджфонду.
Перспективы криптовалютного рынка оцениваются очень высоко многими экспертами. Дело в том, что в основе большинства монет лежат технологии, которыми интересуются, в том числе и известные бренды вроде Microsoft или IBM. Чем больше эти технологии будут внедряться в нашу жизнь, тем больше шансов у криптовалют существенно вырасти в цене.
Первый и главный риск инвестирования в хедж фонд – большое количество мошеннических организаций в этой индустрии.
Дело в том, что крипто-хедж-фонды пока что никак не регулируются ни в одной стране мира. Хотя в США уже готовятся соответствующие законодательные изменения.
Вероятнее всего, этим будет заниматься Комиссия по ценным бумагам и биржам. Однако на момент написания статьи, это только перспектива.
Еще один риск – вероятность потери части или всех инвестированных средств в том случае, если хедж-фонд допустит ошибку. Ввиду высокой волатильности и пока что низкой ликвидности, такой риск является актуальным для инвесторов.
Существует несколько критериев, на которые стоит обращать внимание при рассмотрении возможностей инвестирования в ту или иную структуру. Вот некоторые из них:
Хедж-фонды присутствуют на рынке криптовалют уже довольно давно.
Достаточно вспомнить Bitcoin Investment Trust или фонд братьев Уинклвосс.
Однако именно в 2017 году появилось большое количество новых компаний, что связано с ростом популярности криптовалют.
Располагается организация на Джерси, острове во владении Великобритании. Основателем является Дэниел Мастерс. Он же считает, что по биткоину в долгосрочной перспективе намечается только рост.
Корнями фонд уходит на Уолл-Стрит. Организация и занимается инвестициями в стартапы.
Дэн Морхед, основатель Пантера Кэпитал ранее был макротрейдером в Tiger Management.
Размер фонда превосходит этот же показатель у Bitcoin Investment Trust, причем среди инвесторов много институциональных, а также венчурных компаний.
Небольшой криптовалютный фонд, состоящий из трейдеров, которые зарабатывают на арбитражных стратегиях.
Организация является «дочкой» Chesham Group, расположенной на Виргинских островах.
Фонд является одним из самых мелких с точки зрения капиталов в управлении.
В 2017 году, злоумышленники похитили у инвесторов 100 биткоинов, используя фишинг.
Данный хедж-фонд работает под пристальным вниманием американского регулятора и расположен в Нью-Йорке.
Возглавляет компанию Сэмюэл Кан, адвокат и управляющий. Фонд не раскрывает своих истинных размеров.