ข่าวดารา
เป้าหมายทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดของกระบวนการลงทุน สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของการลงทุนและวัตถุประสงค์
กระบวนการลงทุนคือระยะเริ่มต้น - ขั้นตอนการสร้าง - ในวงจรชีวิตของสินทรัพย์ถาวรและในขณะเดียวกันก็แสดงถึงลำดับของกระบวนการผลิตหลายอย่างซึ่งเป็นผลมาจากการสร้างผลิตภัณฑ์การลงทุนขั้นสุดท้าย สามารถแบ่งออกเป็นสามขั้นตอน: การออกแบบ (การสร้างเอกสารการออกแบบและเทคโนโลยีสำหรับการก่อสร้างหรือการสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกใหม่) การก่อสร้าง (ดำเนินการก่อสร้างและติดตั้งที่โรงงาน) และการพัฒนา (บรรลุขีดความสามารถในการออกแบบหรือพารามิเตอร์การออกแบบในการดำเนินงานของ สิ่งอำนวยความสะดวก)
เมื่อสิ้นสุดวงจรชีวิตของสินทรัพย์ถาวรที่มีการสึกหรอทางกายภาพและทางศีลธรรม (การทำงาน) อย่างมีนัยสำคัญ วัตถุจะถูกชำระบัญชี หากเป็นไปได้ในทางเทคนิคและคุ้มค่า การปรับปรุงใหม่(การต่ออายุ) ของวัตถุผ่านการสร้างขึ้นใหม่ การปรับปรุงให้ทันสมัย หรืออุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ จากนั้นในขั้นตอนนี้ การลงทุนในการขึ้นรูปทุนก็จะดำเนินการเช่นกัน และด้วยเหตุนี้ กระบวนการลงทุน
กระบวนการลงทุน – นี่คือกระบวนการของการลงทุนในการก่อสร้างอาคารใหม่หรือการสร้างใหม่และความทันสมัยของโรงงานผลิตที่มีอยู่และที่ไม่ใช่การผลิต
เช่นเดียวกับกระบวนการอื่นๆ กระบวนการลงทุนมีลักษณะเฉพาะที่แน่นอน พารามิเตอร์. พารามิเตอร์หลักของกระบวนการลงทุนคือ:
ระยะเวลาของวงจรการลงทุน
ความเข้มข้นของเงินทุนของผลิตภัณฑ์การลงทุน
โครงสร้างการลงทุน
สถาบันการเงิน- ตัวกลางทางการเงิน: - ระหว่างผู้ให้กู้และผู้กู้ยืม; หรือ - ระหว่างนักลงทุนและผู้ออม: กองทุนบำเหน็จบำนาญ บริษัทประกันภัย ฯลฯ สถาบันการเงินให้บริการโอนเงินและให้ยืมและมีอิทธิพลต่อการทำงานของเศรษฐกิจที่แท้จริงโดยทำหน้าที่เป็นตัวกลางในกระบวนการแปลงเงินออมและกองทุนอื่น ๆ ให้เป็นการลงทุน
สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของการลงทุนแสดงออกมาในสองแง่มุมของการเคลื่อนย้ายเงินทุน: 1. การลงทุนรวมอยู่ในวัตถุประสงค์การลงทุนที่สร้างขึ้นของกิจกรรมของผู้ประกอบการ ซึ่งก่อให้เกิดสินทรัพย์ของนักลงทุน 2. ด้วยความช่วยเหลือของการลงทุน ทรัพยากรและเงินทุนจะถูกแจกจ่ายระหว่างผู้ที่มีเพียงพอกับผู้ที่มีอย่างจำกัด ความสำคัญของการลงทุนอยู่ที่เงื่อนไขที่จำเป็นและเป็นพื้นฐานสำหรับ: 1. การพัฒนาที่สมดุลของทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจ; 2. การขยายพันธุ์; 3. การเร่งความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี 4. สร้างความมั่นใจในความสามารถในการป้องกันของรัฐ 5. การพัฒนาตลาดการเงิน ภาคการธนาคาร 6. การปรับปรุงคุณภาพของสินค้าและบริการเพื่อให้มั่นใจว่าสามารถแข่งขันได้ 7. การคุ้มครองสิ่งแวดล้อมทางธรรมชาติ การแก้ปัญหาสิ่งแวดล้อม 8. เพิ่มการจ้างงาน ลดการว่างงาน 9. ความร่วมมือระหว่างประเทศ 10. การพัฒนาขอบเขตทางสังคม (การศึกษา การดูแลสุขภาพ วัฒนธรรม กีฬา การก่อสร้างที่อยู่อาศัย ประกันสังคม ฯลฯ) เป้าหมายการลงทุนอาจเป็น: 1. ความปรารถนาของบริษัทในการเพิ่มผลกำไร; 2. ขยายขอบเขตกิจกรรมของบริษัท 3. ความปรารถนาในศักดิ์ศรี อิทธิพลทางสังคม อำนาจ 4. แก้ไขปัญหาสังคม เช่น การรักษาและเพิ่มงาน ลดการว่างงาน เพิ่มระดับวัฒนธรรมและการศึกษาของประชาชน 5. แก้ไขปัญหาสิ่งแวดล้อม ฯลฯ
6 หลักเกณฑ์และวิธีการประเมินโครงการลงทุน .
กระบวนการตัดสินใจด้านการจัดการในลักษณะการลงทุนนั้นขึ้นอยู่กับการประเมินและเปรียบเทียบปริมาณการลงทุนที่เสนอและการรับเงินสดในอนาคต ตรรกะทั่วไปของการวิเคราะห์โดยใช้เกณฑ์ที่เป็นทางการนั้น โดยหลักการแล้วค่อนข้างชัดเจน - จำเป็นต้องเปรียบเทียบจำนวนเงินลงทุนที่ต้องการกับรายได้ที่คาดการณ์ไว้ เกณฑ์ที่ใช้ในการวิเคราะห์กิจกรรมการลงทุนสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม ขึ้นอยู่กับว่าพารามิเตอร์เวลาถูกนำมาพิจารณาหรือไม่: ก) ขึ้นอยู่กับการประมาณการที่มีส่วนลด; b) ตามประมาณการทางบัญชี กลุ่มแรกประกอบด้วยเกณฑ์ต่อไปนี้: มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV); ดัชนีความสามารถในการทำกำไร (PI); อัตราผลตอบแทนภายใน (อัตราผลตอบแทนภายใน, IRR); อัตราผลตอบแทนภายในที่แก้ไข (อัตราผลตอบแทนภายในที่แก้ไข); ระยะเวลาคืนทุนที่มีส่วนลด (DPP) กลุ่มที่สองประกอบด้วยเกณฑ์: ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุน (ระยะเวลาคืนทุน, PP); อัตราส่วนประสิทธิภาพการลงทุน (อัตราผลตอบแทนทางบัญชี, ARR) พิจารณาแนวคิดสำคัญที่เกี่ยวข้องกับวิธีการประเมินโครงการลงทุนโดยใช้เกณฑ์เหล่านี้
วิธีการคำนวณผลกระทบปัจจุบันสุทธิ - วิธีการนี้ขึ้นอยู่กับการเปรียบเทียบมูลค่าของการลงทุนเริ่มแรก (เข้าใจแล้ว วิธีการนี้ขึ้นอยู่กับการเปรียบเทียบมูลค่าของการลงทุนเริ่มแรก () ด้วยกระแสเงินสดสุทธิคิดลดทั้งหมดที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาคาดการณ์ เนื่องจากกระแสเงินสดไหลเข้ามีการกระจายเมื่อเวลาผ่านไป จึงมีส่วนลดโดยใช้ปัจจัย r ที่กำหนดโดยนักวิเคราะห์ (นักลงทุน) โดยอิสระ โดยขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนต่อปีที่เขาต้องการหรือสามารถมีได้จากเงินทุนที่เขาลงทุน สมมติว่ามีการคาดการณ์ว่าการลงทุน ( ) จะสร้างภายใน n ปี รายได้ต่อปีเป็นจำนวนเงิน 1 , ปี รายได้ต่อปีเป็นจำนวนเงิน 2 , ..., ปี รายได้ต่อปีเป็นจำนวนเงิน ) จะสร้างภายในร -มูลค่าสะสมรวมของรายได้คิดลด ( พีวี) และผลลดลงสุทธิ (
NPV ) คำนวณตามลำดับโดยใช้สูตร: PV = ∑ (ป ) คำนวณตามลำดับโดยใช้สูตร: ) (4.1)
เค ) คำนวณตามลำดับโดยใช้สูตร: PV = ∑ (ป ) คำนวณตามลำดับโดยใช้สูตร: / (1+ร) (4.2)
NPV = ∑(ป
) - เข้าใจแล้วเห็นได้ชัดว่าถ้า:
NPV>0<0
จึงควรยอมรับโครงการ
NPV NPV = 0หากโครงการไม่เกี่ยวข้องกับการลงทุนเพียงครั้งเดียว แต่เป็นการลงทุนทรัพยากรทางการเงินตามลำดับ พีวีม
ปี แล้วจึงใช้สูตรการคำนวณ ) คำนวณตามลำดับโดยใช้สูตร: PV = ∑ (ป ) คำนวณตามลำดับโดยใช้สูตร: แก้ไขดังนี้: NPV = ∑(ป ) - ∑ (ไอซี NPV = ∑(ป ) , (4.3)
เจ / (1+ฉัน)ที่ไหน ฉัน).
- ประมาณการอัตราเงินเฟ้อเฉลี่ย ( . วิธีการนี้เป็นผลสืบเนื่องมาจากวิธีก่อนหน้า ดัชนีความสามารถในการทำกำไร ( พี.ไอ.) คำนวณโดยใช้สูตร
ปี่ = ∑(ป ) คำนวณตามลำดับโดยใช้สูตร: PV = ∑ (ป ) คำนวณตามลำดับโดยใช้สูตร: )/เข้าใจแล้ว (4.4)
เห็นได้ชัดว่าถ้า
ปี่>1เห็นได้ชัดว่าถ้า:
พี.ไอ.<1 ดังนั้นโครงการควรถูกปฏิเสธ
ปี่=1แสดงว่าโครงการไม่ได้ผลกำไรหรือไม่ได้ผลกำไร
ตรงกันข้ามกับผลกระทบปัจจุบันสุทธิ ดัชนีความสามารถในการทำกำไรเป็นตัวบ่งชี้ที่สัมพันธ์กัน: เป็นการระบุระดับรายได้ต่อหน่วยต้นทุน เช่น ประสิทธิภาพการลงทุน - ยิ่งมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้สูงขึ้นเท่าใด ผลตอบแทนของแต่ละรูเบิลที่ลงทุนในโครงการก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น ขอบคุณเกณฑ์นี้ พี.ไอ.สะดวกมากเมื่อเลือกหนึ่งโครงการจากทางเลือกอื่นที่มีค่าใกล้เคียงกัน พีวี(โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสองโครงการมีมูลค่า NPV เท่ากัน แต่มีปริมาณการลงทุนที่ต้องการต่างกัน จะเห็นได้ชัดว่าโครงการที่ให้ประสิทธิภาพการลงทุนมากกว่านั้นจะมีผลกำไรมากกว่า) หรือเมื่อเสร็จสิ้นพอร์ตการลงทุนเพื่อเพิ่มยอดรวมให้สูงสุด ค่า พีวี.
วิธีการคำนวณอัตราผลตอบแทนภายในของการลงทุน . ภายใต้อัตราผลตอบแทนภายในของการลงทุน ( กรมสรรพากร- คำพ้องความหมาย: การทำกำไรภายใน, การคืนทุนภายใน) เข้าใจความหมายของปัจจัยส่วนลด รซึ่ง พีวีโครงการคือ 0:
IRR = ร,ที่ที่ NPV = ฉ(ร) = 0
กล่าวอีกนัยหนึ่ง ถ้าเราแสดง ไอซี = ซี สำหรับ, ที่ กรมสรรพากรหาได้จากสมการ:
∑ ( CF ) คำนวณตามลำดับโดยใช้สูตร: / (1 + IRR) ) คำนวณตามลำดับโดยใช้สูตร: ) = 0, ที่ไหน k=0,...,น. (4.5)
วิธีการกำหนดระยะเวลาคืนทุนของการลงทุน . วิธีการนี้ซึ่งเป็นหนึ่งในวิธีปฏิบัติทางบัญชีและการวิเคราะห์ที่ง่ายและแพร่หลายที่สุดทั่วโลกไม่ได้หมายความถึงการสั่งซื้อการรับเงินสดชั่วคราว อัลกอริทึมสำหรับการคำนวณระยะเวลาคืนทุน ( ร.ร) ขึ้นอยู่กับการกระจายรายได้ที่คาดการณ์จากการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ หากมีการกระจายรายได้เท่าๆ กันในแต่ละปี ระยะเวลาคืนทุนจะคำนวณโดยการหารต้นทุนที่เกิดขึ้นครั้งเดียวด้วยจำนวนรายได้ต่อปีที่ต้องชำระ เมื่อได้เศษส่วนแล้ว ให้ปัดเศษขึ้นเป็นจำนวนเต็มที่ใกล้ที่สุด หากมีการกระจายกำไรไม่สม่ำเสมอ ระยะเวลาคืนทุนจะถูกคำนวณโดยการคำนวณโดยตรงว่าจำนวนปีที่จะชำระคืนการลงทุนด้วยรายได้สะสมโดยตรง สูตรทั่วไปในการคำนวณตัวบ่งชี้ PP คือ:
PP = นาที n,ที่ที่ ∑ Pk >=ไอซี,ที่ไหน k=1,...,น. (4.6)
วิธีการคำนวณอัตราส่วนประสิทธิภาพการลงทุน - วิธีนี้มีคุณลักษณะสองประการ: ประการแรก ไม่เกี่ยวข้องกับการลดราคาตัวบ่งชี้รายได้ ประการที่สอง รายได้มีลักษณะเป็นกำไรสุทธิ(กำไรลบเงินสมทบงบประมาณ) อัลกอริธึมการคำนวณนั้นง่ายมากซึ่งกำหนดไว้ล่วงหน้าถึงการใช้ตัวบ่งชี้นี้ในทางปฏิบัติอย่างแพร่หลาย: อัตราส่วนประสิทธิภาพการลงทุนหรือที่เรียกว่าอัตราผลตอบแทนทางบัญชี ( แอร์อาร์) คำนวณโดยการหารกำไรเฉลี่ยต่อปี วิธีนี้มีคุณลักษณะสองประการ: ประการแรก ไม่เกี่ยวข้องกับการลดราคาตัวบ่งชี้รายได้ ประการที่สอง รายได้มีลักษณะเป็นกำไรสุทธิด้วยจำนวนเงินลงทุนเฉลี่ย (ค่าสัมประสิทธิ์ถือเป็นเปอร์เซ็นต์) มูลค่าการลงทุนเฉลี่ยหาได้โดยการหารจำนวนเงินลงทุนเริ่มแรกด้วยสอง หากสันนิษฐานว่าเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการดำเนินการของโครงการที่วิเคราะห์ ต้นทุนเงินทุนทั้งหมดจะถูกตัดออก หากอนุญาตให้มีมูลค่าคงเหลือหรือการชำระบัญชี ( รถบ้าน) จากนั้นควรคำนึงถึงการประเมินในการคำนวณ กล่าวอีกนัยหนึ่ง มีอัลกอริธึมมากมายสำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้ แอร์อาร์ค่อนข้างบ่อยดังต่อไปนี้:
ARR = PN / (0.5×(ไอซี+อาร์วี)) (4.7).
ลักษณะและประเภทของการลงทุน
1.
การเงิน
2.
การลงทุนโดยตรง
ทางอ้อม
3.
การลงทุนขั้นต้น
การลงทุนด้านการปรับปรุงใหม่
เงินลงทุนสุทธิ
4.
อนุพันธ์
อัตโนมัติ
5.
ภายในประเทศ
การลงทุนภายนอก
6.ตามระยะเวลาดำเนินการ:
การลงทุนระยะสั้น
การลงทุนระยะยาว
7.:
การลงทุนอิสระ
การลงทุนแบบพึ่งพาอาศัยกัน
การลงทุนที่ไม่เกิดร่วมกัน
8.ตามระดับความสามารถในการทำกำไร:
การลงทุนที่ให้ผลกำไรสูง
การลงทุนรายได้เฉลี่ย.
การลงทุนที่ให้ผลตอบแทนต่ำ
การลงทุนที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้
9.
การลงทุนแบบไร้ความเสี่ยง
ความเสี่ยงต่ำ
ความเสี่ยงปานกลาง - ปี
การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงการลงทุนเก็งกำไร,
10.ตามระดับสภาพคล่อง:
การลงทุนที่มีสภาพคล่องสูง.
ของเหลวปานกลาง
การลงทุนที่มีสภาพคล่องต่ำ
การลงทุนที่มีสภาพคล่องต่ำ
11.
การลงทุนภาคเอกชน
การลงทุนภาครัฐ
การลงทุนแบบผสมผสาน
12.
การลงทุนเบื้องต้น
การลงทุนซ้ำ
การเลิกลงทุน
13.
ภายในประเทศ
การลงทุนต่างชาติ
14.:
15.
ลักษณะและประเภทของการลงทุน
การลงทุนประเภทและรูปแบบต่างๆ แทรกซึมเข้ามาในชีวิตประจำวันของเราอย่างลึกซึ้ง จนหลายๆ คนแม้จะไม่เกี่ยวข้องกับการลงทุนโดยตรง แต่ก็ยังมีความเข้าใจโดยทั่วไปว่าการลงทุนคืออะไร สาระสำคัญและประเภทของการลงทุนแตกต่างกันบ้างในหมู่ผู้เขียนแต่ละคน เรามาเน้นที่คำจำกัดความของการลงทุนนี้:
การลงทุนคือการลงทุนในรูปแบบใดๆ (ทรัพย์สิน เงิน หลักทรัพย์ ฯลฯ) ในวัตถุทางเศรษฐกิจเพื่อทำกำไรหรือแก้ไขปัญหาสังคมใดๆ
พิจารณาการลงทุนขององค์กรตามการจำแนกประเภทตามลักษณะสำคัญ:
1.ตามวัตถุประสงค์ของการลงทุน:
จริง (การขึ้นรูปทุน)ระบุลักษณะการลงทุนในการทำซ้ำสินทรัพย์ถาวรในสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่เป็นนวัตกรรม (การลงทุนเชิงนวัตกรรม) ในการเพิ่มสินค้าคงคลังของสินค้าและวัสดุและวัตถุการลงทุนอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กรหรือการปรับปรุงสภาพการทำงานและความเป็นอยู่ ของบุคลากร
การเงินระบุลักษณะการลงทุนในตราสารการลงทุนทางการเงินต่างๆ โดยส่วนใหญ่เป็นหลักทรัพย์โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างรายได้
2.โดยลักษณะของการเข้าร่วมกิจกรรมการลงทุน:
การลงทุนโดยตรงบ่งบอกถึงการมีส่วนร่วมโดยตรงของนักลงทุนในการเลือกวัตถุการลงทุนและการลงทุนของเงินทุน โดยทั่วไปแล้วการลงทุนโดยตรงจะดำเนินการโดยการลงทุนโดยตรงในทุนจดทะเบียนขององค์กรอื่น ๆ การลงทุนโดยตรงส่วนใหญ่ดำเนินการโดยนักลงทุนที่ผ่านการฝึกอบรมซึ่งมีข้อมูลที่ถูกต้องแม่นยำเกี่ยวกับวัตถุประสงค์การลงทุนและคุ้นเคยกับกลไกการลงทุนเป็นอย่างดี
ทางอ้อมระบุลักษณะการลงทุนของผู้ลงทุนที่บุคคลอื่นเป็นผู้ไกล่เกลี่ย (ตัวกลางทางการเงิน)
3.ในแง่ของการสืบพันธุ์:
การลงทุนขั้นต้นกำหนดลักษณะของจำนวนทุนทั้งหมดที่ลงทุนในการสร้างสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในช่วงเวลาหนึ่ง ในทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ แนวคิดเรื่องการลงทุนขั้นต้นมักเกี่ยวข้องกับการลงทุนในภาคส่วนที่แท้จริงของเศรษฐกิจ ในระดับองค์กร คำนี้หมายถึงจำนวนเงินลงทุนทั้งหมดในช่วงเวลาที่กำหนด
การลงทุนด้านการปรับปรุงใหม่กำหนดลักษณะของจำนวนเงินทุนที่ลงทุนในการสร้างสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่เสื่อมราคาอย่างง่าย ในแง่ปริมาณ การลงทุนปรับปรุงมักจะเท่ากับจำนวนค่าเสื่อมราคาในช่วงเวลาหนึ่ง
เงินลงทุนสุทธิกำหนดลักษณะของจำนวนเงินทุนที่ลงทุนในการขยายการสร้างสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ในทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ คำนี้หมายถึงการสะสมทุนในภาคส่วนที่แท้จริงของเศรษฐกิจ ในแง่ปริมาณแสดงถึงจำนวนเงินลงทุนขั้นต้นที่ลดลงด้วยจำนวนค่าเสื่อมราคาสำหรับสินทรัพย์ทุนที่เสื่อมค่าได้ทุกประเภทขององค์กร
4.ตามระดับการพึ่งพารายได้:
อนุพันธ์มีความสัมพันธ์โดยตรงกับการเปลี่ยนแปลงของปริมาณรายได้สุทธิ (กำไร) ผ่านกลไกการกระจายไปสู่การบริโภคและการออม
อัตโนมัติระบุลักษณะของการลงทุนที่ริเริ่มโดยการกระทำของปัจจัยที่ไม่เกี่ยวข้องกับการก่อตัวและการกระจายของรายได้สุทธิ (กำไร) เช่นความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค มาตรการด้านสิ่งแวดล้อมและอื่น ๆ
5.ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนระดับองค์กร:
ภายในประเทศระบุลักษณะการลงทุนในการพัฒนาสินทรัพย์ดำเนินงานขององค์กรนักลงทุนเอง
การลงทุนภายนอกเป็นตัวแทนของการลงทุนในสินทรัพย์จริงขององค์กรอื่นหรือในตราสารการลงทุนทางการเงินที่ออกโดยองค์กรธุรกิจอื่น
6.ตามระยะเวลาดำเนินการ:
การลงทุนระยะสั้นระบุลักษณะการลงทุนเป็นระยะเวลาสูงสุดหนึ่งปี พื้นฐานของการลงทุนระยะสั้นขององค์กรคือการลงทุนทางการเงินระยะสั้น
การลงทุนระยะยาวระบุลักษณะการลงทุนเป็นระยะเวลามากกว่าหนึ่งปี รูปแบบหลักของการลงทุนระยะยาวขององค์กรคือการลงทุนในการสร้างสินทรัพย์ถาวร
7.โดยการใช้งานร่วมกันได้:
การลงทุนอิสระระบุลักษณะของการลงทุนในวัตถุการลงทุน (โครงการลงทุน เครื่องมือทางการเงิน) ที่สามารถนำไปใช้ได้อิสระ (ไม่ขึ้นอยู่กับวัตถุการลงทุนอื่น ๆ และไม่รวมไว้) ในโปรแกรมการลงทุนทั่วไป (พอร์ตการลงทุน) ขององค์กร
การลงทุนแบบพึ่งพาอาศัยกันระบุลักษณะการลงทุนในวัตถุการลงทุน ลำดับความสำคัญของการดำเนินการหรือการดำเนินการในภายหลังซึ่งขึ้นอยู่กับวัตถุการลงทุนอื่น ๆ และสามารถดำเนินการร่วมกับวัตถุเหล่านั้นเท่านั้น
การลงทุนที่ไม่เกิดร่วมกันตามกฎแล้ว สิ่งเหล่านี้มีลักษณะคล้ายคลึงกันในแง่ของเป้าหมายของการนำไปปฏิบัติ ลักษณะของเทคโนโลยี กลุ่มผลิตภัณฑ์ และพารามิเตอร์พื้นฐานอื่น ๆ และจำเป็นต้องมีทางเลือกอื่น
8.ตามระดับความสามารถในการทำกำไร:
การลงทุนที่ให้ผลกำไรสูงระบุลักษณะของการลงทุนในโครงการลงทุนหรือเครื่องมือทางการเงินซึ่งเป็นระดับกำไรสุทธิที่คาดหวังซึ่งสูงกว่าอัตราเฉลี่ยของกำไรนี้ในตลาดการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ
การลงทุนรายได้เฉลี่ย. ระดับกำไรจากการลงทุนสุทธิที่คาดหวังสำหรับโครงการนวัตกรรมและเครื่องมือการลงทุนทางการเงินของกลุ่มนี้ใกล้เคียงกับอัตราเฉลี่ยของกำไรจากการลงทุนในตลาดการลงทุน
การลงทุนที่ให้ผลตอบแทนต่ำสำหรับวัตถุประสงค์การลงทุนกลุ่มนี้ ระดับกำไรจากการลงทุนสุทธิที่คาดหวังมักจะต่ำกว่าอัตราเฉลี่ยของกำไรนี้อย่างมาก
การลงทุนที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้พวกเขาเป็นตัวแทนของกลุ่มของวัตถุการลงทุน ทางเลือกและการดำเนินการที่นักลงทุนไม่ได้เชื่อมโยงกับการรับผลกำไรจากการลงทุน ตามกฎแล้ว การลงทุนดังกล่าวจะติดตามห่วงโซ่ของการได้รับผลประโยชน์ทางสังคม สิ่งแวดล้อม และประเภทอื่นๆ ที่ไม่ใช่ทางเศรษฐกิจ
9.ตามระดับความเสี่ยงในการลงทุน:
การลงทุนแบบไร้ความเสี่ยงโดยระบุลักษณะของการลงทุนในวัตถุประสงค์การลงทุนซึ่งไม่มีความเสี่ยงอย่างแท้จริงต่อการสูญเสียเงินทุนหรือรายได้ที่คาดหวัง และรับประกันการรับผลกำไรสุทธิจากการลงทุนโดยประมาณตามจำนวนจริง
ความเสี่ยงต่ำระบุลักษณะการลงทุนในวัตถุซึ่งมีความเสี่ยงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างมาก
ความเสี่ยงปานกลาง - ปีระดับความเสี่ยงสำหรับวัตถุประสงค์การลงทุนจะสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของตลาดโดยประมาณ
การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง- ระดับความเสี่ยงสำหรับเป้าหมายการลงทุนของกลุ่มนี้มักจะสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างมาก สถานที่พิเศษในกลุ่มนี้ถูกครอบครองโดยสิ่งที่เรียกว่า การลงทุนเก็งกำไร, โดดเด่นด้วยการลงทุนในโครงการที่มีความเสี่ยงหรือเครื่องมือการลงทุนที่คาดว่าจะมีรายได้สูงสุด
10.ตามระดับสภาพคล่อง:
การลงทุนที่มีสภาพคล่องสูง. สิ่งเหล่านี้รวมถึงวัตถุ (เครื่องมือ) ของการลงทุนขององค์กรที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว (ภายในหนึ่งเดือน) โดยไม่มีการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญในมูลค่าตลาดปัจจุบัน (การลงทุนทางการเงินระยะสั้น)
ของเหลวปานกลางระบุลักษณะกลุ่มของวัตถุการลงทุนขององค์กรที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้โดยไม่มีการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญในมูลค่าปัจจุบันและตลาดภายในระยะเวลาหนึ่งถึงหกเดือน
การลงทุนที่มีสภาพคล่องต่ำสิ่งเหล่านี้รวมถึงวัตถุ (เครื่องมือ) ของการลงทุนขององค์กรที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้โดยไม่สูญเสียมูลค่าตลาดปัจจุบันหลังจากช่วงระยะเวลาที่สำคัญ (ตั้งแต่หกเดือนขึ้นไป) การลงทุนประเภทหลัก ได้แก่ โครงการลงทุนที่ยังไม่เสร็จ โครงการลงทุนที่เสร็จสมบูรณ์ด้วยเทคโนโลยีที่ล้าสมัย และหุ้นของบริษัทที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักซึ่งไม่มีการเสนอราคาในตลาดหุ้น
การลงทุนที่มีสภาพคล่องต่ำระบุลักษณะการลงทุนที่ไม่สามารถขายได้อย่างอิสระ (สามารถขายได้ในตลาดการลงทุนโดยเป็นส่วนหนึ่งของคอมเพล็กซ์อสังหาริมทรัพย์ครบวงจรเท่านั้น)
11.ตามประเภทของการเป็นเจ้าของเงินลงทุน:
การลงทุนภาคเอกชนระบุลักษณะการลงทุนของบุคคลตลอดจนนิติบุคคลของรูปแบบการเป็นเจ้าของที่ไม่ใช่ของรัฐ
การลงทุนภาครัฐกำหนดลักษณะการลงทุนของรัฐวิสาหกิจ ตลอดจนเงินทุนจากงบประมาณของรัฐในระดับต่างๆ และกองทุนนอกงบประมาณของรัฐ
การลงทุนแบบผสมผสานเกี่ยวข้องกับการลงทุนทั้งทุนส่วนตัวและทุนสาธารณะในวัตถุประสงค์การลงทุนขององค์กร
12.โดยลักษณะของการใช้เงินทุนในกระบวนการลงทุน:
การลงทุนเบื้องต้นระบุลักษณะการใช้ทุนที่จัดตั้งขึ้นใหม่เพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนโดยเสียค่าใช้จ่ายของทรัพยากรทางการเงินทั้งของตนเองและที่ยืมมา
การลงทุนซ้ำเป็นตัวแทนของการนำทุนกลับมาใช้ใหม่เพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุน โดยขึ้นอยู่กับการเปิดเผยก่อนหน้านี้ในกระบวนการดำเนินโครงการลงทุน สินค้าการลงทุน หรือเครื่องมือการลงทุนทางการเงินที่เลือกไว้ก่อนหน้านี้
การเลิกลงทุนแสดงถึงกระบวนการลบทุนที่ลงทุนก่อนหน้านี้ออกจากมูลค่าการลงทุนโดยไม่มีการใช้ในภายหลังเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุน (เช่นเพื่อครอบคลุมการสูญเสียขององค์กร) พวกเขาสามารถจัดว่าเป็นการลงทุนเชิงลบขององค์กร
13.ตามแหล่งดึงดูดเงินทุนระดับภูมิภาค:
ภายในประเทศการลงทุนแสดงถึงลักษณะการลงทุนของทุนระดับชาติ (ครัวเรือน วิสาหกิจ หรือหน่วยงานของรัฐ) ในวัตถุประสงค์การลงทุนที่หลากหลายโดยผู้อยู่อาศัยในประเทศที่กำหนด
การลงทุนต่างชาติระบุลักษณะการลงทุนโดยผู้ไม่มีถิ่นที่อยู่ (นิติบุคคลหรือบุคคล) ในวัตถุการลงทุน (เครื่องมือ) ของประเทศที่กำหนด
14.โดยเน้นการลงทุนในระดับภูมิภาค:
การลงทุนในตลาดภายในประเทศระบุลักษณะการลงทุนของทั้งผู้มีถิ่นที่อยู่และผู้ไม่มีถิ่นที่อยู่ในอาณาเขตของประเทศที่กำหนด
การลงทุนในตลาดต่างประเทศ (การลงทุนระหว่างประเทศ)ระบุลักษณะการลงทุนของผู้อยู่อาศัยในประเทศที่กำหนดนอกตลาดภายในประเทศ
15.โดยอุตสาหกรรมมุ่งเน้นการลงทุน แบ่งออกเป็นแต่ละอุตสาหกรรมและพื้นที่ของกิจกรรมตามลักษณนาม การจัดประเภทการลงทุนรูปแบบนี้เกี่ยวข้องกับกฎระเบียบของรัฐของกระบวนการลงทุนทั่วประเทศ เช่นเดียวกับการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของแต่ละอุตสาหกรรม (สาขากิจกรรม) ในกระบวนการลงทุนจริงและทางการเงินขององค์กร
สาระสำคัญทางเศรษฐกิจ ความสำคัญ และเป้าหมายของการลงทุน กระบวนการลงทุน
การลงทุน ได้แก่ เงินสด หลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่น ๆ รวมถึงสิทธิในทรัพย์สิน สิทธิอื่น ๆ ที่มีมูลค่าเป็นเงิน ลงทุนในวัตถุประสงค์ทางธุรกิจ และ (หรือ) กิจกรรมอื่น ๆ เพื่อทำกำไรและ (หรือ) บรรลุผลที่เป็นประโยชน์อื่น ๆ
สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของการลงทุนในการเคลื่อนย้ายเงินทุนสองด้าน:
1) การลงทุนรวมอยู่ในวัตถุการลงทุนที่สร้างขึ้นของกิจกรรมผู้ประกอบการซึ่งสร้างสินทรัพย์ของนักลงทุน
2) ด้วยความช่วยเหลือจากการลงทุน ทรัพยากรและเงินทุนจะถูกแจกจ่ายระหว่างผู้ที่มีเพียงพอกับผู้ที่มีอย่างจำกัด
ความสำคัญของการลงทุนเป็นเงื่อนไขและพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับ:
1) การพัฒนาที่สมดุลของทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจ
2) การขยายพันธุ์;
3) การเร่งความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี
4) สร้างความมั่นใจในความสามารถในการป้องกันของรัฐ
5) การพัฒนาตลาดการเงิน ภาคการธนาคาร
6) การปรับปรุงคุณภาพของสินค้าและบริการเพื่อให้มั่นใจว่าสามารถแข่งขันได้
7) การคุ้มครองสิ่งแวดล้อมทางธรรมชาติ การแก้ปัญหาสิ่งแวดล้อม
8) เพิ่มการจ้างงาน ลดการว่างงาน
9) ความร่วมมือระหว่างประเทศ
10) การพัฒนาขอบเขตทางสังคม (การศึกษา การดูแลสุขภาพ วัฒนธรรม ฯลฯ)
เป้าหมายการลงทุนอาจเป็น:
1) ความปรารถนาของบริษัทในการเพิ่มผลกำไร
2) การขยายขอบเขตกิจกรรมของบริษัท
3) ความปรารถนาในศักดิ์ศรี อิทธิพลทางสังคม อำนาจ
4) การแก้ปัญหาสังคม (ลดการว่างงาน ปรับปรุงวัฒนธรรม)
5) การแก้ปัญหาสิ่งแวดล้อม ฯลฯ
กระบวนการลงทุนเป็นชุดของการดำเนินการเพื่อดึงดูดการออมของประชากรและนิติบุคคลในช่วงเวลาหนึ่งโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้พวกเขาผ่านการก่อตัวของการผลิตคงที่และเงินทุนหมุนเวียนเพื่อให้ได้ผลกำไรทางธุรกิจ กระบวนการนี้มีสองฝ่ายที่เกี่ยวข้องเสมอ: นักลงทุนหลักและองค์กร - ผู้แสวงหาเงินทุนสำหรับการพัฒนาการผลิต ในฐานะหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจ กระบวนการลงทุนจะแสดงความสัมพันธ์ที่เกิดขึ้นระหว่างผู้เข้าร่วมเกี่ยวกับการก่อตัวและการใช้ทรัพยากรการลงทุนเพื่อขยายและปรับปรุงการผลิต ในระดับมหภาค กระบวนการลงทุนประกอบด้วยความจริงที่ว่าการออมของประชากร นิติบุคคล และรายได้ของรัฐส่วนหนึ่งที่ไม่ได้ใช้เพื่อการบริโภคจะถูกเปลี่ยนเป็นอุปกรณ์การผลิต อาคารและโครงสร้าง เทคโนโลยี วัสดุ และพลังงาน (สินค้าการลงทุน) ส่งผลให้เกิดการขยายตัวของการผลิตในระดับสังคม การผลิตที่เพิ่มขึ้นจะเพิ่มโอกาสในการออมซึ่งเป็นการลงทุนที่มีศักยภาพ การออม เปลี่ยนเป็นการลงทุน นำไปสู่การขยายการผลิต เป็นต้น
กระบวนการลงทุนเป็นกระบวนการเปลี่ยนแปลงแบบไดนามิก (การเปลี่ยนแปลงรูปแบบ)
เมืองหลวง:
การแปลงทรัพยากรและมูลค่าการลงทุนเริ่มแรกเป็นต้นทุนการลงทุน (วัตถุประสงค์เฉพาะของกิจกรรมการลงทุน - อุปกรณ์อาคาร ฯลฯ ) เพื่อสร้างข้อกำหนดเบื้องต้นด้านวัสดุสำหรับกิจกรรมเชิงพาณิชย์
การแปลงเงินทุนที่ลงทุนไปเป็นมูลค่าทุนที่เพิ่มขึ้นในรูปของรายได้หรือผลกระทบทางสังคม (การสะสมทรัพยากรทางการเงินในรูปของค่าเสื่อมราคาและกำไรส่วนหนึ่งที่จ่ายคืนทุนที่ลงทุนในการผลิต)
ตามบทบัญญัติของทฤษฎีตัวกลางทางการเงิน เจ้าของทรัพยากรทางการเงินหลักคือประชากร และผู้บริโภคหลักคือวิสาหกิจและองค์กร ครัวเรือนไม่ใช่ผู้จัดหาเงินทุนเพียงรายเดียวในตลาดการเงิน แหล่งที่มาของเงินลงทุนอาจเป็นทรัพยากรของสถาบันการเงิน กองทุนอิสระชั่วคราวขององค์กรและองค์กร กองทุนของนักลงทุนต่างชาติ รัฐ ฯลฯ
หน้าที่ของกระบวนการลงทุน:
1. การศึกษาสภาพแวดล้อมการลงทุนภายนอก: การศึกษาเงื่อนไขทางกฎหมายของกิจกรรมการลงทุน การวิเคราะห์สภาวะปัจจุบันของตลาดการลงทุนและปัจจัยที่กำหนด การคาดการณ์สภาวะตลาดการลงทุนในปัจจุบันสำหรับแต่ละส่วนที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมขององค์กร
2. การพัฒนาทิศทางเชิงกลยุทธ์สำหรับกิจกรรมการลงทุนขององค์กร
3. การพัฒนากลยุทธ์สำหรับการก่อตัวของทรัพยากรการลงทุนขององค์กร: การคาดการณ์ความต้องการทรัพยากรการลงทุนและการพิจารณาความเป็นไปได้ของการก่อตัวของทรัพยากรจากแหล่งที่มาของตนเอง
4. ประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของแต่ละโครงการลงทุน และเลือกโครงการที่มีผลกระทบมากที่สุด
5. การวางแผนและการจัดการการดำเนินงานในปัจจุบันของการดำเนินโครงการลงทุนแต่ละโครงการ
6. องค์กรติดตามการดำเนินโครงการลงทุน: การจัดทำระบบตัวชี้วัดที่สังเกตได้ การกำหนดความถี่ในการรวบรวมและวิเคราะห์ข้อมูล ระบุสาเหตุของการเบี่ยงเบนของพารามิเตอร์สำหรับการดำเนินโครงการลงทุนจากค่าที่คำนวณได้
7. การเตรียมการตัดสินใจในการออกจากโครงการลงทุนและการลงทุนใหม่ในกรณีที่ประสิทธิผลที่คาดหวังของโครงการลดลงหรือการเปลี่ยนแปลงสถานะทางการเงินขององค์กร สภาวะตลาดการลงทุนและเหตุผลอื่นๆ
เนื่องจากเป็นหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจ การลงทุนจึงทำหน้าที่ที่สำคัญที่สุด โดยที่การพัฒนาประเทศอย่างมีประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจตามปกติจะเป็นไปไม่ได้ เป็นการลงทุนที่กำหนดอนาคตของประเทศโดยรวม แต่ละภูมิภาค และแต่ละองค์กรทางเศรษฐกิจเป็นส่วนใหญ่ การลงทุนที่ทำในวันนี้เป็นพื้นฐานของความเป็นอยู่ที่ดีในวันข้างหน้า
1. แนวคิด สาระสำคัญทางเศรษฐกิจ และประเภทการลงทุน
คำว่า "การลงทุน" มาจากคำภาษาละตินการลงทุน ซึ่งแปลว่า "การลงทุน" ในการตีความอย่างกว้างๆ การลงทุนสามารถนิยามได้ว่าเป็นการลงทุนระยะยาวโดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มมูลค่าในภายหลัง เช่น การลงทุนทรัพยากรทางเศรษฐกิจโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างและรับกำไรสุทธิในอนาคตเกินกว่าจำนวนเงินลงทุนเริ่มต้นทั้งหมด (เงินลงทุน) ในกรณีนี้ กำไรจากการลงทุนจะต้องเพียงพอที่จะชดเชยผู้ลงทุนที่ปฏิเสธที่จะใช้เงินทุนที่มีอยู่เพื่อการบริโภคในช่วงเวลาปัจจุบัน ให้รางวัลแก่เขาสำหรับความเสี่ยง และชดเชยความสูญเสียจากอัตราเงินเฟ้อในช่วงต่อๆ ไป
การจัดประเภทของการลงทุนสามารถดำเนินการได้ตามลักษณะสำคัญดังต่อไปนี้ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับเป้าหมายที่ตั้งไว้
1) ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์การลงทุน การลงทุนสามประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:
· การลงทุนจริง (การลงทุนในสินทรัพย์ทางกายภาพ)
· การลงทุนทางการเงิน (พอร์ตโฟลิโอ)
· การลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตน
การลงทุนที่แท้จริงคือการลงทุนทรัพยากรทางเศรษฐกิจในสินทรัพย์ที่มีตัวตน - ในทุนคงที่และในการเติบโตของสินค้าคงคลังการผลิตที่เป็นวัสดุ การลงทุนจริงซึ่งกระทำในรูปแบบของสินค้าการลงทุนอาจเป็นสังหาริมทรัพย์และอสังหาริมทรัพย์ (อาคารและโครงสร้าง เครื่องจักรและอุปกรณ์ ยานพาหนะ ฯลฯ)
การลงทุนในการสร้าง (การทำซ้ำ) สินทรัพย์ถาวร (กองทุน) ดำเนินการในรูปแบบของการลงทุน
นอกเหนือจากการลงทุนที่รับรองการสร้างและการทำซ้ำสินทรัพย์ถาวรแล้ว การลงทุนจริงยังเป็นต้นทุนที่มุ่งเป้าไปที่การได้มาซึ่งสังหาริมทรัพย์และอสังหาริมทรัพย์ เช่น เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ทางกายภาพ (จับต้องได้)
การลงทุนทางการเงิน (พอร์ตโฟลิโอ) คือการลงทุนของกองทุนในสินทรัพย์ทางการเงินต่างๆ โดยส่วนใหญ่เป็นการลงทุนในหุ้นทุน (หุ้น) หนี้ (พันธบัตร) และหลักทรัพย์อื่นๆ ที่ออกโดยบริษัทต่างๆ รวมถึงของรัฐ การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการใช้เครื่องมือทางการเงินหลักและรอง
เงินลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ได้แก่ การลงทุนในการฝึกอบรมหรือการฝึกอบรมบุคลากรขั้นสูง การพัฒนาเครื่องหมายการค้า การได้มาซึ่งสิทธิในทรัพย์สินที่เกิดจากลิขสิทธิ์ ใบอนุญาต สิทธิบัตรการประดิษฐ์ ใบรับรองการออกแบบอุตสาหกรรม สิทธิ์ในการใช้เครื่องหมายการค้า ความรู้ ผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์ และทรัพย์สินทางปัญญาอื่นๆ นอกจากนี้ การลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตนควรรวมถึงการได้มาซึ่งสิทธิในการใช้ที่ดิน ดินใต้ผิวดิน ทรัพยากรธรรมชาติอื่นๆ ตลอดจนสิทธิในทรัพย์สินอื่นๆ
2) . ตามรูปแบบการเป็นเจ้าของทุนที่ลงทุน การลงทุนของเอกชน รัฐ ต่างประเทศ และการลงทุนร่วมมีความโดดเด่น
การลงทุนภาคเอกชนคือการลงทุนโดยประชาชน ซึ่งส่วนใหญ่มักเป็นการได้มาซึ่งหุ้น พันธบัตร และหลักทรัพย์อื่นๆ ตลอดจนการลงทุนโดยวิสาหกิจและองค์กรเอกชน
การลงทุนภาครัฐดำเนินการโดยหน่วยงานของรัฐบาลกลาง ระดับภูมิภาค และระดับท้องถิ่น โดยเสียค่าใช้จ่ายด้านงบประมาณ กองทุนนอกงบประมาณ และกองทุนที่ยืมมา รวมถึงหน่วยงานภาครัฐและรัฐวิสาหกิจด้วยค่าใช้จ่ายของกองทุนของตนเองและที่ยืมมา
การลงทุนจากต่างประเทศทำโดยชาวต่างชาติ นิติบุคคล และรัฐ
การลงทุนร่วมคือการลงทุนที่ทำโดยหน่วยงานของประเทศที่กำหนดและหน่วยงานต่างประเทศ
3) ขึ้นอยู่กับระยะเวลาของการลงทุน การลงทุนระยะสั้น (สูงสุดหนึ่งปี) ระยะกลาง (ตั้งแต่หนึ่งถึงสามปี) และการลงทุนระยะยาว (มากกว่าสามปี) มีความโดดเด่น
4) ตามระดับความเสี่ยงในการลงทุน การลงทุนสามารถแบ่งได้เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ ความเสี่ยงปานกลาง และความเสี่ยงสูง
5) ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับวงจรชีวิตขององค์กร การลงทุนจริงสามารถแบ่งออกเป็นการลงทุนเริ่มแรก การลงทุนอย่างกว้างขวาง และการลงทุนซ้ำ
การลงทุนเริ่มแรก - การลงทุนในการสร้างองค์กร บริษัท สถานบริการ ฯลฯ เงินทุนที่นักลงทุนลงทุนจะใช้ในการก่อสร้างหรือซื้ออสังหาริมทรัพย์ (อาคาร โครงสร้าง ที่ดิน) เพื่อซื้อและติดตั้งอุปกรณ์ และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน
การลงทุนอย่างกว้างขวางมีเป้าหมายเพื่อขยายวิสาหกิจที่มีอยู่ เพิ่มศักยภาพการผลิต รวมถึงขยายขอบเขตของกิจกรรมของพวกเขา
การลงทุนซ้ำเกี่ยวข้องกับกระบวนการทำซ้ำสินทรัพย์ถาวรในองค์กรที่มีอยู่โดยค่าใช้จ่ายของเงินทุนที่มีอยู่ (ประกอบด้วยค่าเสื่อมราคาและส่วนหนึ่งของกำไรที่มุ่งสู่การพัฒนาการผลิต)
6) ตามวัตถุประสงค์ของการลงทุน การลงทุนจริง สามารถสรุปได้เป็นกลุ่มหลักๆ ดังนี้
· การลงทุนที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต เป้าหมายของพวกเขาคือการสร้างเงื่อนไขในการเพิ่มประสิทธิภาพขององค์กรที่มีอยู่ลดต้นทุนการผลิตโดยการเปลี่ยนอุปกรณ์ด้วยอุปกรณ์ที่มีประสิทธิผลมากขึ้นหรือย้ายสิ่งอำนวยความสะดวกการผลิตไปยังภูมิภาคของประเทศที่มีเงื่อนไขการผลิตที่ดีกว่า
· การลงทุนในการขยาย ความหลากหลายของการผลิต - เพื่อขยายปริมาณของผลิตภัณฑ์สำหรับตลาดการขายที่พัฒนาแล้วภายในกรอบของสิ่งอำนวยความสะดวกการผลิตที่มีอยู่ เพื่อขยายขอบเขตการให้บริการ
· การลงทุนที่รับประกันความอยู่รอดขององค์กร ซึ่งรวมถึงต้นทุนสำหรับงานวิจัยและพัฒนา การโฆษณา การตลาด การฝึกอบรมและ (หรือ) การฝึกอบรมบุคลากรใหม่ รวมถึงเทคโนโลยีใหม่ ๆ
· การลงทุนที่รับรองการปฏิบัติตามของรัฐบาลหรือคำสั่งซื้อขนาดใหญ่อื่นๆ
· การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติตามข้อกำหนดทางกฎหมาย
7) ขึ้นอยู่กับลักษณะของการมีส่วนร่วมของนักลงทุนในโครงการลงทุน จะมีความแตกต่างระหว่างการลงทุนทางตรงและทางอ้อม (ทางอ้อม)
การลงทุนทางตรงหมายถึงการมีส่วนร่วมโดยตรงของนักลงทุนในกระบวนการลงทุน - นักลงทุนเองเป็นผู้กำหนดวัตถุการลงทุนตลอดจนองค์กรการจัดหาเงินทุนของโครงการลงทุน แหล่งที่มาของเงินทุนในกรณีนี้อาจเป็นได้ทั้งเงินทุนของนักลงทุนเองหรือเงินทุนที่ยืมมา
การลงทุนทางอ้อม (ทางอ้อม) - การลงทุนของกองทุนโดยนักลงทุน บุคคล หรือนิติบุคคลในหลักทรัพย์ที่ออกโดยตัวกลางทางการเงินที่วางกองทุนที่นักลงทุนลงทุนในการดำเนินโครงการลงทุนตามดุลยพินิจของตนเอง ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนโดยเฉพาะ โครงการ.
2. มูลค่าการลงทุน
เนื่องจากเป็นหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจ การลงทุนจึงทำหน้าที่ที่สำคัญที่สุด โดยที่การพัฒนาประเทศอย่างมีประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจตามปกติจะเป็นไปไม่ได้ เป็นการลงทุนที่กำหนดอนาคตของประเทศโดยรวม แต่ละภูมิภาค และแต่ละองค์กรทางเศรษฐกิจเป็นส่วนใหญ่ การลงทุนที่ทำในวันนี้เป็นพื้นฐานของความเป็นอยู่ที่ดีในวันหน้า ในทางกลับกัน ภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบันส่วนใหญ่ถูกกำหนดไว้ล่วงหน้าโดยการลงทุนในอดีต ความสำคัญของการลงทุนอยู่ที่การปฏิบัติหน้าที่เป็นเงื่อนไขและพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับสิ่งต่อไปนี้:
· การปรับโครงสร้างการผลิตทางสังคม การพัฒนาที่สมดุลของทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจ
· การขยายพันธุ์;
· การเร่งความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี
· สร้างความมั่นใจในความสามารถในการป้องกันของรัฐ
· การพัฒนาตลาดการเงิน ภาคการธนาคาร
· การปรับปรุงคุณภาพของสินค้าและบริการ ทำให้เกิดความสามารถในการแข่งขัน
· การคุ้มครองสิ่งแวดล้อมทางธรรมชาติ การแก้ปัญหาสิ่งแวดล้อม
· การจ้างงานเพิ่มขึ้น การว่างงานลดลง
· ความร่วมมือระหว่างประเทศ;
·การพัฒนาขอบเขตทางสังคม
3. ขั้นตอนการลงทุน ขั้นตอนและขั้นตอนของกระบวนการลงทุน
กระบวนการลงทุนคือลำดับขั้นตอน การดำเนินการ ขั้นตอน และการดำเนินการสำหรับการดำเนินกิจกรรมการลงทุน กระบวนการลงทุนที่เฉพาะเจาะจงนั้นถูกกำหนดโดยวัตถุประสงค์ของการลงทุนและประเภทของการลงทุน (การลงทุนจริงหรือทางการเงิน)
สิ่งสำคัญอย่างยิ่งคือต้องเข้าใจว่าเนื่องจากกระบวนการลงทุนและการลงทุนเกี่ยวข้องกับการลงทุนทรัพยากรทางเศรษฐกิจในระยะยาวเพื่อสร้างและรับผลประโยชน์ในอนาคต ประเด็นหลัก สาระสำคัญของการลงทุนเหล่านี้อยู่ที่การเปลี่ยนแปลงของนักลงทุน เป็นเจ้าของและยืมเงินไปเป็นสินทรัพย์ซึ่งเมื่อใช้แล้วจะสร้างมูลค่าใหม่
ขั้นตอนหลักของกระบวนการลงทุนมีสามขั้นตอน
ในขั้นตอนแรก (เตรียมการ) จะมีการตัดสินใจเกี่ยวกับการลงทุนภายในกรอบของระยะแรกและกำหนดเป้าหมายการลงทุน ในระยะที่ 2 กำหนดทิศทางการลงทุน ในระยะที่สาม จะมีการเลือกวัตถุประสงค์เฉพาะสำหรับการลงทุน และจัดทำข้อตกลงการลงทุนและสรุปผล โดยการลงนามในข้อตกลงการลงทุน วัสดุที่ลงทุนและผลประโยชน์ที่จับต้องไม่ได้จะได้รับสถานะของการลงทุน
ขั้นตอนที่สองของกระบวนการลงทุนคือการดำเนินการลงทุน การดำเนินการเชิงปฏิบัติสำหรับการดำเนินการลงทุน จัดทำขึ้นในรูปแบบทางกฎหมายโดยการสรุปข้อตกลงต่างๆ อาจเป็นสัญญาที่เกี่ยวข้องกับการโอนทรัพย์สิน สัญญาที่มุ่งปฏิบัติงานหรือให้บริการ การออกใบอนุญาต และสัญญากฎหมายแพ่งอื่นๆ ขั้นตอนที่สองจบลงด้วยการสร้างออบเจ็กต์กิจกรรมการลงทุน
ขั้นตอนที่สาม (ปฏิบัติการ) คือขั้นตอนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานของกิจกรรมการลงทุนที่สร้างขึ้น ภายในกรอบของขั้นตอนนี้ มีการจัดการผลิตสินค้า ประสิทธิภาพการทำงาน และการให้บริการ มีการสร้างระบบการตลาดและการขายสำหรับผลิตภัณฑ์ใหม่ ในระหว่างขั้นตอนการดำเนินงาน ต้นทุนการลงทุนจะได้รับการชดเชยและสร้างรายได้จากการขายเงินลงทุน ขั้นตอนนี้เกิดขึ้นพร้อมกับระยะเวลาคืนทุนของการลงทุน
4. เป้าหมายและทิศทางการลงทุน
การพัฒนาพื้นที่ของกิจกรรมการลงทุนเกี่ยวข้องกับการกำหนดทั้งอัตราส่วนของรูปแบบการลงทุนต่างๆ ในขั้นตอนเฉพาะ และทิศทางของกิจกรรมการลงทุน รวมถึงองค์ประกอบของอุตสาหกรรม
ในบรรดาปัจจัยภายนอกที่มีอิทธิพลต่อการเลือกรูปแบบการลงทุน ปัจจัยที่สำคัญที่สุดคือปัจจัยสองประการต่อไปนี้: อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยในตลาดการเงิน
เป้าหมายการลงทุนอาจเป็น:
· ความปรารถนาของบริษัทในการเพิ่มผลกำไร
· ขยายขอบเขตกิจกรรมของบริษัท
· ความปรารถนาในศักดิ์ศรี อิทธิพลทางสังคม อำนาจ
· การแก้ปัญหาสังคม เช่น การรักษาและเพิ่มงาน ลดการว่างงาน การเพิ่มระดับวัฒนธรรมและการศึกษาของผู้คน
· แก้ไขปัญหาสิ่งแวดล้อม ฯลฯ
บ่อยครั้ง เป้าหมายการลงทุนมีการกำหนดไว้อย่างคลุมเครือ คลุมเครือ และเป็นหมวดหมู่ทั่วไป ไม่มีการประสานงานของแต่ละเป้าหมาย แผนการเพื่อให้บรรลุเป้าหมายไม่ได้รับการประสานงาน และความเป็นไปได้ในการดำเนินการนั้นไม่สมเหตุสมผล ด้วยเหตุผลเหล่านี้ จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องกำหนดเป้าหมายเฉพาะที่แท้จริงโดยยึดตามเป้าหมายที่เป็นทางการพร้อมกับคำจำกัดความของตัวบ่งชี้เป้าหมาย ตัวอย่างเช่นต้องระบุเป้าหมายอย่างเป็นทางการ - การขยายการผลิต - ในรูปแบบของตัวบ่งชี้ซึ่งสามารถกำหนดระดับความสำเร็จของเป้าหมายได้ ตัวบ่งชี้เหล่านี้อาจเป็นตัวบ่งชี้กำไรเฉลี่ยในช่วงระยะเวลาหนึ่งหรือปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต (ให้บริการ) ในแง่กายภาพและการเงินหรือตัวบ่งชี้อื่น ๆ ที่แสดงถึงการขยายการผลิตอันเป็นผลมาจากการลงทุน
เป้าหมายการลงทุนที่มีรูปแบบชัดเจนและถูกต้องช่วยลดความซับซ้อนในการแก้ปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการเลือกทิศทางการลงทุนและเพิ่มประสิทธิภาพของความสำเร็จ ในด้านการลงทุนอาจมีการลงทุนแบบพึ่งพาอาศัยกัน การลงทุนที่แยกจากกัน และการลงทุนแบบเอกสิทธิ์เฉพาะบุคคล (ทางเลือก)
ข้อสรุป
การลงทุนสามารถกำหนดได้ว่าเป็นการลงทุนระยะยาวโดยมีเป้าหมายที่จะเพิ่มทุนในภายหลัง เช่น การลงทุนทรัพยากรทางเศรษฐกิจโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างและรับกำไรสุทธิในอนาคตเกินกว่าการลงทุนเริ่มแรกทั้งหมด ในกรณีนี้ กำไรจากการลงทุนจะต้องเพียงพอที่จะชดเชยผู้ลงทุนที่ปฏิเสธที่จะใช้เงินทุนที่มีอยู่เพื่อการบริโภคในช่วงเวลาปัจจุบัน ให้รางวัลแก่เขาสำหรับความเสี่ยง และชดเชยความสูญเสียจากอัตราเงินเฟ้อในช่วงต่อๆ ไป
กระบวนการลงทุนคือลำดับขั้นตอน การดำเนินการ ขั้นตอน และการดำเนินการสำหรับการดำเนินกิจกรรมการลงทุน กระแสการลงทุนเฉพาะ
สิ่งสำคัญอย่างยิ่งคือต้องเข้าใจว่าเนื่องจากกระบวนการลงทุนและการลงทุนเกี่ยวข้องกับการลงทุนทรัพยากรทางเศรษฐกิจในระยะยาวเพื่อสร้างและรับผลประโยชน์ในอนาคต ประเด็นหลัก สาระสำคัญของการลงทุนเหล่านี้อยู่ที่การเปลี่ยนแปลงของนักลงทุน เป็นเจ้าของและยืมเงินไปเป็นสินทรัพย์ซึ่งเมื่อใช้แล้วจะสร้างมูลค่าใหม่
ลำดับความสำคัญของการลงทุนบางรูปแบบถูกกำหนดโดยปัจจัยทั้งภายในและภายนอก ปัจจัยภายในที่สำคัญที่สุดคือการวางแนวการทำงานเช่น กิจกรรมหลักของบริษัทลงทุน ปัจจัยภายในอื่นๆ ได้แก่ ทิศทางเชิงกลยุทธ์ของกิจกรรมการดำเนินงาน ขนาดขององค์กร ระยะของวงจรชีวิต องค์กรขนาดใหญ่และองค์กรในภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงของเศรษฐกิจ รวมถึงองค์กรและองค์กรที่อยู่ในระยะ "ครบกำหนด" มีลักษณะพิเศษคือการลงทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้น สำหรับองค์กรที่อยู่ในระยะเริ่มต้นของการพัฒนา รูปแบบการลงทุนที่โดดเด่นคือการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน
รายชื่อแหล่งที่มาที่ใช้
1. การลงทุนของ Bocharov V.V. – เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์, 2009 – 384 หน้า
2. การลงทุนของ Chinenova M.V. - ม.: KNORUS, 2550. – 248 น.
3. การลงทุนของ Tkachenko I. Yu. – อ.: IC “Academy”, 2552. – 240 น.
4. โควาเลวา วี.วี. การลงทุน. – อ.: Prospekt, 2004. – 440 น.
5. Bocharov V.V. การจัดการการลงทุน – เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์, 2000. – 160 น.
6. เนชิทอย เอ.เอส. การลงทุน. – ม.: Dashkov และ K, 2550. – 372 หน้า
7. วัครินทร์ ป.ไอ. การลงทุน. – อ.: Dashkov และ K, 2548. – 380 หน้า
กวดวิชา
ต้องการความช่วยเหลือในการศึกษาหัวข้อหรือไม่?
ผู้เชี่ยวชาญของเราจะแนะนำหรือให้บริการสอนพิเศษในหัวข้อที่คุณสนใจ
ส่งใบสมัครของคุณระบุหัวข้อในขณะนี้เพื่อค้นหาความเป็นไปได้ในการรับคำปรึกษา
2. สาระสำคัญทางเศรษฐกิจ ความสำคัญ และเป้าหมายของการลงทุน
การลงทุน ได้แก่ เงินสด เงินฝากธนาคารเป้าหมาย หุ้น หุ้น ฯลฯ ธนาคารกลาง เทคโนโลยี เครื่องจักร อุปกรณ์ ใบอนุญาต รวมถึง เครื่องหมายการค้า เงินกู้ ทรัพย์สินหรือสิทธิในทรัพย์สินอื่น ๆ คุณค่าทางปัญญาที่ลงทุนในวัตถุประสงค์ของผู้ประกอบการและกิจกรรมประเภทอื่น ๆ เพื่อทำกำไรและ/หรือบรรลุผลทางสังคมเชิงบวก (กฎหมายว่าด้วยกิจกรรมการลงทุนในสหพันธรัฐรัสเซีย)
กิจกรรมการลงทุน – การลงทุนหรือการลงทุนและชุดของการดำเนินการเชิงปฏิบัติสำหรับการดำเนินการลงทุน
แนวคิดเกี่ยวกับมูลค่าปัจจุบันของกระแสและการใช้ในการประเมินประสิทธิผลของการลงทุน
$fv ฉันการพัฒนาพื้นที่ของกิจกรรมการลงทุนเกี่ยวข้องกับการกำหนดทั้งอัตราส่วนของรูปแบบการลงทุนต่างๆ ในขั้นตอนเฉพาะ และทิศทางของกิจกรรมการลงทุน รวมถึงองค์ประกอบของอุตสาหกรรม
ในบรรดาปัจจัยภายนอกที่มีอิทธิพลต่อการเลือกรูปแบบการลงทุน ปัจจัยที่สำคัญที่สุดคือปัจจัยสองประการต่อไปนี้: อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยในตลาดการเงิน
เป้าหมายการลงทุนอาจเป็น:
· ความปรารถนาของบริษัทในการเพิ่มผลกำไร
· ขยายขอบเขตกิจกรรมของบริษัท
· ความปรารถนาในศักดิ์ศรี อิทธิพลทางสังคม อำนาจ
· การแก้ปัญหาสังคม เช่น การรักษาและเพิ่มงาน ลดการว่างงาน การเพิ่มระดับวัฒนธรรมและการศึกษาของผู้คน
· แก้ไขปัญหาสิ่งแวดล้อม ฯลฯ
บ่อยครั้ง เป้าหมายการลงทุนมีการกำหนดไว้อย่างคลุมเครือ คลุมเครือ และเป็นหมวดหมู่ทั่วไป ไม่มีการประสานงานของแต่ละเป้าหมาย แผนการเพื่อให้บรรลุเป้าหมายไม่ได้รับการประสานงาน และความเป็นไปได้ในการดำเนินการนั้นไม่สมเหตุสมผล ด้วยเหตุผลเหล่านี้ จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องกำหนดเป้าหมายเฉพาะที่แท้จริงโดยยึดตามเป้าหมายที่เป็นทางการพร้อมกับคำจำกัดความของตัวบ่งชี้เป้าหมาย ตัวอย่างเช่นต้องระบุเป้าหมายอย่างเป็นทางการ - การขยายการผลิต - ในรูปแบบของตัวบ่งชี้ซึ่งสามารถกำหนดระดับความสำเร็จของเป้าหมายได้ ตัวบ่งชี้เหล่านี้อาจเป็นตัวบ่งชี้กำไรเฉลี่ยในช่วงระยะเวลาหนึ่งหรือปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต (ให้บริการ) ในแง่กายภาพและการเงินหรือตัวบ่งชี้อื่น ๆ ที่แสดงถึงการขยายการผลิตอันเป็นผลมาจากการลงทุน
เป้าหมายการลงทุนที่มีรูปแบบชัดเจนและถูกต้องช่วยลดความซับซ้อนในการแก้ปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการเลือกทิศทางการลงทุนและเพิ่มประสิทธิภาพของความสำเร็จ ในด้านการลงทุนอาจมีการลงทุนแบบพึ่งพาอาศัยกัน การลงทุนที่แยกจากกัน และการลงทุนแบบเอกสิทธิ์เฉพาะบุคคล (ทางเลือก)
ข้อสรุป
การลงทุนสามารถกำหนดได้ว่าเป็นการลงทุนระยะยาวโดยมีเป้าหมายที่จะเพิ่มทุนในภายหลัง เช่น การลงทุนทรัพยากรทางเศรษฐกิจโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างและรับกำไรสุทธิในอนาคตเกินกว่าการลงทุนเริ่มแรกทั้งหมด ในกรณีนี้ กำไรจากการลงทุนจะต้องเพียงพอที่จะชดเชยผู้ลงทุนที่ปฏิเสธที่จะใช้เงินทุนที่มีอยู่เพื่อการบริโภคในช่วงเวลาปัจจุบัน ให้รางวัลแก่เขาสำหรับความเสี่ยง และชดเชยความสูญเสียจากอัตราเงินเฟ้อในช่วงต่อๆ ไป
กระบวนการลงทุนคือลำดับขั้นตอน การดำเนินการ ขั้นตอน และการดำเนินการสำหรับการดำเนินกิจกรรมการลงทุน กระแสการลงทุนเฉพาะ
สิ่งสำคัญอย่างยิ่งคือต้องเข้าใจว่าเนื่องจากกระบวนการลงทุนและการลงทุนเกี่ยวข้องกับการลงทุนทรัพยากรทางเศรษฐกิจในระยะยาวเพื่อสร้างและรับผลประโยชน์ในอนาคต ประเด็นหลัก สาระสำคัญของการลงทุนเหล่านี้อยู่ที่การเปลี่ยนแปลงของนักลงทุน เป็นเจ้าของและยืมเงินไปเป็นสินทรัพย์ซึ่งเมื่อใช้แล้วจะสร้างมูลค่าใหม่
ลำดับความสำคัญของการลงทุนบางรูปแบบถูกกำหนดโดยปัจจัยทั้งภายในและภายนอก ปัจจัยภายในที่สำคัญที่สุดคือการวางแนวการทำงานเช่น กิจกรรมหลักของบริษัทลงทุน ปัจจัยภายในอื่นๆ ได้แก่ ทิศทางเชิงกลยุทธ์ของกิจกรรมการดำเนินงาน ขนาดขององค์กร ระยะของวงจรชีวิต องค์กรขนาดใหญ่และองค์กรในภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงของเศรษฐกิจ รวมถึงองค์กรและองค์กรที่อยู่ในระยะ "ครบกำหนด" มีลักษณะพิเศษคือการลงทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้น สำหรับองค์กรที่อยู่ในระยะเริ่มต้นของการพัฒนา รูปแบบการลงทุนที่โดดเด่นคือการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน
