Bankcsoportok és holdingok. Banki részesedések Oroszországban

Bankholding alatt olyan jogi személyek társulását értjük, amelyekben hitelintézet (amely nem jogi személy) vesz részt. hitelintézetek), amiben entitás, amely nem hitelintézet ( fejszervezet banki holding), képes közvetlenül vagy közvetve (harmadik személyen keresztül) jelentős hatást gyakorolni a hitelintézet vezető testületei (hitelintézetek) által hozott döntésekre.

Ezért ahhoz, hogy a jogi személyeket banki holdingban résztvevőként ismerjék el, szükséges egyidejű a következő feltételek megléte:

1. jogi személyek társulása, amelyek közül az egyik hitelintézet;
2. az a jogi személy, amely nem hitelintézet, jelentős befolyást gyakorolhat a hitelintézet vezető testületei által hozott döntésekre.

Kezdjük azzal első a felsorolt ​​feltételekből, nevezetesen a jogi személyek szövetségétől, amelyek közül az egyik hitelintézet.

A banki részesedéssel kapcsolatos jelenlegi szabályozás nem tartalmaz elegendő kritériumot annak megállapításához, hogy jogi személyek társulása nem jogi személy. Van azonban egy apró pontosítás, amelyet figyelembe kell venni. Az Orosz Föderáció Központi Bankja 2004.01.16-i utasításának 1. függeléke szerint. No. 110-I "Be kötelező szabványok bankok” olyan kategóriát tartalmaz, mint a „ bankkal kapcsolatos személyek". Magánszemélyeknek és jogi személyeknek minősülnek, akik befolyásolhatják a bank döntéseit az olyan tranzakciók végrehajtásával kapcsolatban, amelyek hitel kockázat(hitel, garancia stb. kiadásáról), ideértve az ügyletek lényeges feltételeit, valamint azokat a személyeket, akiknek döntését a bank befolyásolhatja. A bankhoz kapcsolódó személyek lehetnek: a bank kapcsolt személyei; a bankhoz nem kapcsolódó személyek (a bank résztvevői), akik a bank szavazati jogot biztosító részvényeinek (részesedésének) 5 vagy annál több százaléka felett rendelkezési joggal rendelkeznek, valamint ezek kapcsolt vállalkozásai; a bank kapcsolt személyeivel nem kapcsolatos bennfentesek.

A banki holdinggal összefüggésben a bankhoz kötődő személyek bemutatása arra enged következtetni, hogy a minősítésük alapjául szolgáló kritériumok egybeesése miatt egy részük egy banki holding résztvevője is. Ez azonban nem ad választ magának a banki holding létrehozásának rendjére és jellemzőire vonatkozó kérdésre, amely a vizsgált témában a fő kérdés.

E tekintetben véleményünk szerint figyelmet kell fordítani az önálló jogi személyként elismert jogi személyek egyesületeinek jogállását szabályozó jogi normákra. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve 50. cikkének (4) bekezdése értelmében különösen engedélyezett kereskedelmi és (vagy) nonprofit szervezetek egyesületeinek létrehozása egyesületek és szakszervezetek formájában. Ugyanakkor az 1996.01.12-i szövetségi törvény 11. cikkének (1) bekezdése szerint. No. 7-FZ "A non-profit szervezetekről" kereskedelmi szervezetek tehetnek egymással való megegyezés alapján hozzon létre egyesületeket egyesületek vagy szakszervezetek formájában, amelyek non-profit szervezetek. Következésképpen jogi személyek társulása csak akkor lehetséges, ha a résztvevők megfelelő megállapodást kötnek. Feltételezzük, hogy jelen megállapodás feltételei határozzák meg különösen a szervezetek egyesülése utáni tevékenységek tárgyát és célját, a résztvevők jogait és kötelezettségeit, a banki holding vezető szervezete és egyéb szervezetek közötti információcsere rendjét és formáját. A banki holdingban résztvevők számát a résztvevői lista összeállításakor a banki holding vezető szervezete (kezelő társaság) határozza meg.

A banki holdingot csak attól a pillanattól lehet létezőnek ismerni, amikor a résztvevők erről megfelelő megállapodást kötnek, hacsak maga a megállapodás másként nem rendelkezik.

Második a bankholding jelenlétének elismeréséhez szükséges feltételek közül az, hogy egy olyan jogi személy, amely nem hitelintézet, képes legyen jelentős hatást a hitelintézet vezető szervei által hozott döntésekről. Ugyanakkor a jelentős befolyás lehetőségként értendő meghatározni a jogi személy irányító szervei által hozott döntések, üzleti tevékenységének feltételei jegyzett tőkéjében való részvétel miatt és (vagy) a szerződés feltételeinek megfelelően a banki holding részét képező jogi személyek között létrejött, hozzárendelni az egyedüli végrehajtó szerv és (vagy) a testület összetételének több mint fele végrehajtó szerv jogi személy, valamint a lehetőség határozza meg a választást jogi személy igazgatótanácsának (felügyelő bizottságának) több mint fele.

Ugyanakkor felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jogalkotó összekapcsolja a befolyásolási képességet nem az irányító testületek döntéseinek egy részéről, hanem minden döntésükért. Csak így érthető meg a banktörvény 4. banki, a „jogi személy irányító szervei által hozott határozatok” kifejezés. Ezt indokolja továbbá a jogi norma nyelvtani értelmezése, amely utal a kormányzati szervek döntéseire gyakorolt ​​befolyás lényegességére, különösen a jogalkotó a jelentős befolyás felismeréséhez szükségesnek sorolja fel. És képes meghatározni a jogi személy vezető testületei által hozott döntéseket, És képes meghatározni a vállalkozási tevékenység végzésének feltételeit az alaptőkében való részvétel miatt és (vagy) a banki részesedés részét képező jogi személyek között kötött megállapodás feltételeivel összhangban, És a jogi személy kollegiális végrehajtó testülete összetételének több mint felének kijelölésének képessége, És lehetőség határozza meg a választást jogi személy igazgatósága (felügyelő bizottsága) összetételének több mint fele (a továbbiakban: alap).

Így az „és” unió használata homogén szavak összekapcsolásaként az előzőleg adott kontextusban lehetővé teszi számunkra, hogy kijelenthessük az összes korábban felsorolt ​​ok egyidejű jelenlétének szükségességét.

Ezen túlmenően a törvény 4. cikkével összefüggésben a különös figyelem megköveteli „a jogi személy vezető testületei által hozott döntéseket”. Ez azt jelzi, hogy a jogalkotó mindenkit egyesít lehetséges megoldások a szervezet, annak vezető testületei és bármely vezető testülete különböző tevékenységi területein.

Szeretném azonban felhívni a figyelmet a jogi személy irányító szervei döntéshozatalának néhány sajátosságára, figyelembe véve azt is, hogy mindegyiknek megvan a maga hatásköre, amely eltér a többi szerv hatáskörétől. Előbb azonban emlékezzünk arra, hogy a bankokról és a banktevékenységről szóló törvény 1. §-a értelmében hitelintézet gazdálkodó szervezetként bármilyen tulajdoni forma alapján jön létre. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve 66. cikkének (3) bekezdése szerint gazdasági társaságok részvénytársaság, korlátozott vagy kiegészítő felelősségű társaság formájában hozhatók létre. Tekintettel arra, hogy a többletfelelős társaságok meglehetősen ritkák, célszerű az első két jogi személytípusra koncentrálni. Mert Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve 53. cikkének (1) bekezdése értelmében a jogi személy polgári jogokat szerez és polgári jogi kötelezettségeket vállal a törvénynek, más jogi aktusoknak és létesítő okiratoknak megfelelően eljáró szervein keresztül, majd a polgári jogi személyekkel összhangban. Az Orosz Föderáció kódexe, szövetségi törvény 98.02.08-án kelt 14-FZ "A korlátolt felelősségű társaságokról" (a továbbiakban: az LLC-ről szóló törvény) és az 1995. december 26-i szövetségi törvény. 208-FZ számú „A részvénytársaságokról” (a továbbiakban: JSC-törvény) értelmében meg kell határozni a jogi személy irányító testületeinek hatáskörét a korábban megjelölt okok mindegyikével kapcsolatban, valamint az ilyen döntések meghozatalának eljárását. .

Az alábbi táblázatból egyértelműen megállapítható, hogy a banki holding anyaszervezetének valamely jogi személy (hitelszervezet) irányító testületére gyakorolt ​​befolyása vezethet jelentős befolyás elismeréséhez.

Az előző véleményből indulunk ki, miszerint adott talaj egyesíti a döntések lehetőségét bármely irányító testület hatáskörébe tartozó különféle kérdésekben.

Ugyanakkor tisztában vagyunk azzal, hogy a jogi személy legfelsőbb vezető testületeire (közgyűlésre / résztvevők közgyűlésére) való befolyás gyakorlásának eljárási rendjének meghatározása jelenleg kissé nehézkes.

Különös figyelmet kell azonban fordítani a határozatképesség kérdésére olyan döntések meghozatalakor is, amelyek a jogi személy olyan vezető testületének hatáskörébe tartoznak, mint a közgyűlés, ill. Általános találkozó résztvevők a jogi személy típusától függően. Így különösen a részvénytársaságokról szóló törvénynek megfelelően a határozatképességet a közgyűlés hatáskörébe tartozó kérdéstől függően - egyszerű szótöbbséggel, vagy háromnegyedes minősített szótöbbséggel - differenciálják. az adott kérdésben szavazásra jogosult részvényesek szavazataiból (a JSC-törvény 49. cikkének 2., 4. pontja).

Ennek megfelelően az irányító testületek döntéseinek meghatározásához mind a közgyűlést (résztvevőket), mind a jogi személy egyedüli végrehajtó szervét befolyásolni kell. Ez a következtetés egyben utal arra a testületek sokaságára is, amelyek befolyása a bankokról és a banktevékenységről szóló törvény 4. cikke ("határozatok") keretében jelentősnek tekinthető. testek hitelintézet (hitelintézetek) vezetése.

alapján részvénytársaságok számára is közvetlen utasításokat törvényben (a részvénytársasági törvény 18. paragrafus, 1. pont, 48. cikk) jellemző, hogy a közgyűlés hatáskörébe tartozik a jogi személy holdingtársaságokban, pénzügyi és ipari csoportokban, egyesületekben és egyéb szervezetekben való részvételének eldöntése. kereskedelmi szervezetek egyesületei. Azonnal figyelemre méltó az ebben a normában használt „holding társaság” fogalmának ellentmondása a bankokról és a banktevékenységről szóló törvény 4. §-ában meghatározott „banki holdingtársaság” kifejezéssel, de úgy gondoljuk, hogy ez csak a banki törvény tökéletlenségének bizonyítéka. a jogalkotó által alkalmazott jogi technika. Valójában ebben a terminológiában a banki holdingtársaság a JSC-törvényben említett „holdingtársaságok” egyik típusa.

Sajnos a JSC-ről szóló törvényben szereplő norma, amely megjelöli a részvényesek közgyűlésének hatáskörét a jogi személyek holdingtársaságaiban való részvétel ügyében, hiányzik az LLC-ről szóló törvényből, de abból a tényből adódóan, hogy a banki holding kereskedelmi szervezetek társulása, akkor az LLC-törvény 33. cikkének 1. alpontja 2. pontja szerint a társaság résztvevőinek közgyűlésének kizárólagos hatáskörébe tartozik a kereskedelmi szervezetek társulásában való részvételről szóló határozat meghozatala.

Így részvénytársasági vagy korlátolt felelősségű társasági formában alapított bank bankholdingjában való részvételről csak a közgyűlés, illetve a résztvevők közgyűlése hozhat döntést. . A jogi személy más vezető testületei nem hozhatnak olyan döntéseket, amelyek egy másik vezető testület hatáskörébe tartoznak, és ezért nem léphetik túl a hatáskört. törvény határozza meg velük kapcsolatban. Ezért a résztvevők vagy a részvényesek közgyűlésének döntése nélkül lehetetlen döntést hozni a banki részesedés létrehozásáról vagy az abban való részvételről.

Ha azonban minden kellő ok megvan a banki holdingtársaság létezésének elismerésére, akkor annak résztvevőinek dönteniük kell kötelezettségeikről. Ennek során kétféle felelősség létezik:

a) a banki holding vezető szervezetének kötelezettségei;

b) a banki holding tagjának kötelezettségei.

Vminek megfelelően . Abban az esetben, ha a banki holding vezető szervezete tudomást szerzett (vagy tudomást kellett vennie) a Résztvevői lista módosítását (kiegészítését) igénylő tényről (új résztvevő megjelenése a banki holdingban, résztvevő kilépése a banki részesedés, valamint a banki holding taggal kapcsolatos információk változásai (kiegészítései), ideértve a banki holding tag pénzügyi kimutatásai beszámításának/bevonásának alapjában bekövetkezett változásra vonatkozó információkat is konszolidált beszámoló), köteles a megadott listán megfelelő változtatásokat (kiegészítéseket) elvégezni, és azokat benyújtani az Oroszországi Bankhoz.

Ezen túlmenően a bankokról és a banktevékenységről szóló törvény 8. §-a értelmében a bankcsoport anyavállalata, a banki holdingtársaság anyaszervezete (a banki holding társaság alapkezelő társasága) évente közzéteszi konszolidált összevont számviteli jelentések valamint a konszolidált eredménykimutatások a Bank of Russia által meghatározott formában, eljárásban és feltételekben, miután megbízhatóságukat könyvvizsgáló cég (könyvvizsgáló) megerősítette a Központi Bank 2003.04.14-i utasításával összhangban. No. 1270-U "A hitelintézetek és banki/konszolidált csoportok közzétett kimutatásairól". Emellett kiemelt figyelmet fordítunk a 2004.01.05-i CBR rendelet rendelkezéseinek elterjedésének megakadályozására. 246-P „A banki/konszolidált csoport vezető hitelintézete által összevont beszámoló összeállításának rendjéről”, a Jegybank 2002. július 30-i szabályzata. 191-P „Az összevont beszámolásról” sz. Ha azonban a hitelintézet nem az anyavállalat anyaszervezete, akkor a fent felsorolt ​​jogszabályi rendelkezések nem vonatkoznak rá.

Magukat a banki holding résztvevőit csak azok a kötelezettségek terhelik, amelyeket a banki holding anyaszervezetével kötött megállapodás előírhat. Különösen az összevont (konszolidált) éves beszámoló vezetőjének elkészítéséhez szükséges információk vagy a banki holdingban résztvevők jegyzékének elkészítéséhez és benyújtásához szükséges információk átadásának kötelezettsége.

Továbbá, ha egy banki holding tagja, ideértve a banki holding anyaszervezetét is, az Részvénytársaság a részvénykibocsátók információszolgáltatási szabályzata, a JSC-törvény 92. cikkével összhangban kötelesek információkat közzétenni. értékes papírokat(a Szövetségi Pénzpiaci Szolgálat 2005. március 16-i 05-5/pz-n számú rendeletével jóváhagyva), akkor például a kibocsátó értékpapírok kibocsátójának negyedéves jelentésében feltüntetik a részvételre vonatkozó információkat. ez a kibocsátó részesedéseiben, ideértve a bankiakat is (a Részvényes Értékpapír-kibocsátók Tájékoztatási Szabályzatának 11. számú melléklete 3.4. pont).

A fentiek alapján tehát azt a következtetést vonhatjuk le, hogy a banki holding létrehozása csak akkor lehetséges, ha egy jogi személy legfelsőbb vezető testületei úgy döntenek, hogy részt vesznek egy ilyen társulásban, megállapodást kötnek az egyesület létrehozásáról, és a társaságok valamelyikének részvétele mellett. a bank résztvevői, akik egy másik jegyzett tőkéjében rendelkeznek.

Mindazonáltal szem előtt kell tartani, hogy az Orosz Föderáció kormányának N 983p-P13 nyilatkozatának 75. pontjában az Orosz Föderáció Központi Bankja N 01-01 / 1617, 2005.05.04. „A fejlesztési stratégiáról bankszektor Orosz Föderáció 2008-ig terjedő időszakra” olyan feladat meglétét jelzi, mint az értelmes (kockázatorientált) megközelítések kialakítása, ezen belül a hitelintézetek tevékenységének értékelése és a felügyeleti válaszintézkedések alkalmazása elsősorban a tartalom, ill. valódi értékelés a banki tevékenység kockázatai a hitelintézetek stabilitására gyakorolt ​​lehetséges hatásuk (szakmai megítélés) szempontjából és megoldási módjaként, beleértve a javítást bankfelügyelet a hitelintézetek tevékenysége felett összevont alapon, ideértve a hitelintézetekből eredő kockázatok elemzését a jogi, ill. magánszemélyek, beleértve a nem hitelintézeteket is - bankcsoportok tagjai és banki holdingok. Ugyanakkor a bankfelügyelet összevont alapú megszervezésének fontos előfeltétele, hogy a bankfelügyelet megfelelő ismerete szervezeti struktúra bankcsoport (banki holding). E tekintetben az Oroszországi Bank hatáskörét kibővítik, hogy átfogó tájékoztatást kapjon a hitelintézetektől, bankcsoportoktól, bankholdingoktól, valamint tulajdonosaiktól, beleértve a nem hitelintézeti jogi személyeket is, hogy teljes képet kaphasson bankcsoportok és bankholdingok szervezete.

Abból a korábban kifejtett véleményből indulunk ki, hogy ez az alap egyesíti a döntések lehetőségét különböző olyan kérdésekben, amelyek bármely irányító testület hatáskörébe tartoznak.

Csak korlátolt felelősségű társaságok számára (az LLC-törvény 1. cikkelyének 2. pontja, 33. cikk).

Felhívjuk azonban figyelmét, hogy az Orosz Föderáció Központi Bankjának szabályozási jogi aktusai nem határoznak meg határidőt e kötelezettség teljesítésére a banki holding anyaszervezete által.

A bankrendszerben banki alrendszerek vannak. Az üzleti integráció eredményeként keletkeznek. Jelenlétük érettségről árulkodik bankrendszer. Ezek bankcsoportok és banki holdingok. Konszolidált pénzügyi kimutatásokat nyújtanak az Orosz Banknak. A bankcsoport és a banki holding között többek között az a különbség, hogy a bankcsoport élén az egyik hitelintézet áll, és nem a hitelintézet áll a banki holding élén.

A hitelintézetek jelentéstételét a 43. „Hitelintézet jelentése, bankcsoportok jelentése és banki holdingtársaságok jelentése” című cikk írja elő, amely kimondja, hogy a hitelintézet éves jelentést nyújt be az Orosz Banknak (beleértve a mérlegés eredménykimutatás) pontosságának megerősítése után könyvvizsgáló szervezet. Ha egy hitelintézet jelentős (közvetlen vagy közvetett) befolyást tud gyakorolni más jogi személyek (kivéve a hitelintézetek) tevékenységére, az említett jelentést az Orosz Nemzeti Bank által meghatározott módon összevonva kell elkészítenie és benyújtania. . (Lásd a Bank of Russia 2004. január 5-i 246-P számú rendeletét, „A banki/konszolidált csoport vezető hitelintézete által összevont konszolidált pénzügyi kimutatások összeállításának eljárásáról”.)

A hitelintézet a nyílt sajtóban éves jelentést tesz közzé (beleértve a mérleget és az eredménykimutatást) az Oroszországi Bank által meghatározott formában és feltételekkel, miután annak hitelességét egy könyvvizsgáló szervezet megerősítette. (Lásd a Bank of Russia 1270-U számú, 2003. április 14-i rendeletét a hitelintézetek és banki/konszolidált csoportok közzétett kimutatásairól).

A bankcsoport anyavállalat hitelintézete, a banki holdingtársaság anyaszervezete (a banki holding társaság ügyvezető társasága) elkészíti és benyújtja az Oroszországi Bankhoz a hitelintézetek tevékenységének összevont alapú felügyelete céljából. az Orosz Bank által meghatározott módon. Ezek konszolidált kimutatások a bankcsoport tevékenységéről és konszolidált kimutatások a banki holding tevékenységéről. Tartalmaz egy összevont pénzügyi kimutatást, egy összevont eredménykimutatást és egy konszolidált alapon végzett kockázatszámítást.

Ezeknek a jelentéseknek tartalmazniuk kell más jogi személyek jelentéseit is, amelyek tekintetében a bankcsoporthoz tartozó hitelintézetek jelentős (közvetlen vagy közvetett) befolyást gyakorolhatnak e jogi személyek vezető testületeinek tevékenységére és döntéseire.

A banki holdingtársaság tevékenységéről szóló beszámolás céljából más jogi személyek beszámolóit is bele kell foglalni az összetételébe. Ez azokra a jogi személyekre vonatkozik, amelyekre a banki holdingtársaság anyaszervezete (a bankholding alapkezelő társasága) és (vagy) a bankholding részét képező hitelintézetek jelentős (közvetlen vagy közvetett) befolyást gyakorolhatnak. e jogi személyek vezető testületei által hozott döntésekről. Az ilyen jogi személyeknek a konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítése céljából jelentést kell benyújtaniuk a tevékenységükről.

A bankcsoport anyavállalata hitelintézete, a banki holdingtársaság anyaszervezete (banki holding társaság alapkezelő társasága) nem jogosult a bankcsoportba tartozó más jogi személyektől (e banki holdingtársaság) kapott információkat nyilvánosságra hozni tevékenységek, kivéve a szövetségi törvényben meghatározott eseteket, vagy a konszolidált pénzügyi kimutatások közzétételének feladataiból eredő esetekben. A jelentéstételi eljárást a Bank of Russia 1375-U számú, 2004. január 16-i „A hitelintézetek jelentései összeállításának és benyújtásának szabályairól szóló rendelet” szabályozza. központi Bank RF"//Bulletin of the Bank of Russia" 2004. február 18-i N 14.

A bankokról és a b/d-ről szóló szövetségi törvény 1990.12.02. 4. cikke:

bankcsoport olyan hitelintézeti szövetséget ismernek el, amely nem jogi személy, amelyben az egyik (anya)hitelintézet közvetlenül vagy közvetve (harmadik személyen keresztül) jelentős befolyást gyakorol egy másik (más) hitelintézet vezető testületei által hozott döntésekre. hitelintézetek).

Bank holding a nem jogi személy hitelintézet (hitelintézet) részvételével működő jogi személyek szövetségeként ismerhető el, amelyben a hitelintézetnek nem minősülő jogi személy (banki holdingtársaság anyaszervezete) képes közvetlenül vagy közvetve (harmadik személyen keresztül) jelentős befolyást gyakorolnak a hitelintézet (hitelintézetek) vezető testületei által hozott döntésekre.

Alatt jelentős befolyást e szövetségi törvény alkalmazásában úgy értendő, hogy meg lehet határozni a jogi személy irányító testületei által hozott döntéseket, az üzleti tevékenységének feltételeit az alaptőkében való részvétel miatt és (vagy) összhangban a bankcsoporthoz tartozó jogi személyek és (vagy) egy banki holding részeként kötött megállapodás értelmében jogi személy egyedüli végrehajtó testületének és (vagy) a testületi végrehajtó testületnek több mint felének kijelölésére. , valamint a jogi személy igazgatótanácsának (felügyelő bizottságának) több mint felének megválasztásának meghatározására való képesség.

A bankcsoport vezető hitelintézete, egy banki holding anyaszervezete kötelesek az általa előírt módon értesíteni az Orosz Bankot bankcsoport, banki holding létrehozásáról.

Az a kereskedelmi szervezet, amely e szövetségi törvény értelmében a banki holdingtársaság anyaszervezeteként ismerhető el a banki holdingtársaságba tartozó összes hitelintézet tevékenységének irányítása érdekében, jogosult alapkezelő társaságot létrehozni. a bank holding társaságának. Ebben az esetben a banki holdingtársaság alapkezelő társasága látja el azokat a feladatokat, amelyeket e szövetségi törvény értelmében a banki holdingtársaság vezető szervezetéhez rendelt.

Banki holding ügyvezető társasága e szövetségi törvény alkalmazásában olyan gazdasági társaságot ismernek el, amelynek fő tevékenysége a banki holdingok részét képező hitelintézetek tevékenységeinek irányítása. A banki holding alapkezelő társasága nem jogosult biztosítási, banki, termelő és kereskedelmi tevékenység végzésére. Annak a kereskedelmi szervezetnek, amely e szövetségi törvény értelmében egy banki holdingtársaság vezető szervezeteként ismerhető el, képesnek kell lennie a döntések meghozatalára. menedzsment cég bank az alapítói (résztvevői) gyűlésének hatáskörébe tartozó kérdésekben tart, beleértve az átszervezést és a felszámolást is.

A világgyakorlat azt mutatja, hogy a tőke leghatékonyabb kezelésének módjainak megtalálása során a megoldást gyakran a függőség különféle formáinak alkalmazásában találják meg.

A tőkekoncentráció és központosítás során jogilag független szervezetek különféle szövetségei jönnek létre, amelyeket gazdasági függőségi viszonyok kötnek össze, és megtartják a formai és hadműveleti-taktikai függetlenséget, és olyan funkciókat látnak el, amelyek az alapszabály szerinti tevékenységük tárgyát képezik. Egy ilyen egyesület lényege abban rejlik, hogy egy gazdasági egységről vagy önálló jogalanyokból álló szervezetről van szó, amely lehetővé teszi a társaságok közvetlen egyesülése nélkül is működőképes kölcsönhatásuk biztosítását, egy központból - holdingból - irányítva. . Egy ilyen csoport több társaságból álló piramisként is ábrázolható, amelyek tetején egy holding vagy egyszerűen egy holding (az angol holding "owning" vagy "holding" szóból eredeztethető).

A piramis minden résztvevője egy cél nevében cselekszik, amelyet a holding határoz meg és irányít; az együttműködés eredményét is felhalmozza.

A nyugati gazdaság körülményei között a holding életképes, mobil és hatékony tőkekezelési formának bizonyult.

Alapján Az orosz jogszabályok törvény (a bankokról és a banktevékenységről szóló törvényhez - a továbbiakban: törvény) értelmében a bankholding hitelintézet (hitelintézet) részvételével jogi személynek nem minősülő egyesület, amelyben jogi személy amely nem hitelintézet (a bank holding anyaszervezete) képes közvetlenül vagy közvetve (harmadik személyen keresztül) jelentős befolyást gyakorolni a hitelintézet vezető testületei (hitelintézetek) által hozott döntésekre.

A törvény szerint a holdingtársaság alapítása bankszövetségként jelenik meg. A társulás fő előnye a tőkekoncentráció más módszereivel, például a csatlakozásokkal és egyesülésekkel szemben, hogy a függő társaság önálló jogalany.

A banki holding olyan gazdálkodó egység, amely jogilag független bankok társulásából áll, amelyeket gazdasági függőségi viszonyok kötnek össze, és megtartják a formai és műveleti-taktikai függetlenséget. Ez az egység biztosítja a bankok funkcionális interakcióját, központosítva az irányítást a holding anyavállalatától. Az egyesület minden tagja egy, a gazdaság szülői szervezete által meghatározott és ellenőrzött cél érdekében tevékenykedik.

A munka fő tartalmának feltárásához meg kell határozni a bank fogalmát. BAN BEN gazdasági irodalom nincs általánosan elfogadott definíciója a „bank” fogalmának, bár ezt a kifejezést nem csak az országban használják közgazdaságtanés a gyakorlat, hanem általában az emberi tevékenység különböző aspektusaihoz is kapcsolódik.

Általában a „bank” fogalmának közgazdasági kapcsolatát szokták feltüntetni az olasz „Banco” szóval (ami „pénzváltó pad”, „pénzasztal”), amely a középkorban jelent meg Észak-Olaszországban. Egy modern bank tevékenysége azonban igen szerteágazó, és messze túlmutat egy pénzbolt, egy pénzkölcsönző szervezet vagy egy óriási valutaváltó keretein. Modern bankok akár 200 különböző típust is kínálhat az ügyfélnek banki szolgáltatások. Szakértők szerint a bank különleges cégnek tekinthető: tortának, közvetítőnek és hitelvállalkozásnak egyszerre.

Kellő fokú konvencionálisság esetén a bank egyfajta pénzpiaci cégnek tekinthető. A tudományos irodalomban ez a körülmény a jól bevált kifejezésben tükröződik: „banktársaság”. Ebben a tekintetben a bank tevékenységének modellezése során más módszerek mellett jogos a cégelméleti alapfogalmak és modellek alkalmazása. A nem véletlenszerűség jelentős fajsúly az összes matematikai tanulmányban a banki sajátosságokhoz igazodó cégmodellek.

Tekintettel a vállalkozás és a bankcég gazdasági közös vonásaira, a következő bekezdésben tárgyalt értékelési terminológia mind a vállalkozás, mind a banki cég számára méltányos.

Elemezve a banki holdingok előnyeit a fúziók és felvásárlások folyamatához képest, meg kell jegyezni, hogy a banki holdingba tartozó bankok formálisan megőrzik jogi függetlenségüket, de valójában a részesedés egyetlen bank. A holdingnak van egy anyavállalata (enélkül a törvény szerint tulajdonképpen nincs maga holding), amelynek meg kell határoznia a holdingba bevont bankok döntéseit. Valójában a bankholding egy olyan társulási forma, amely lehetővé teszi, hogy gyorsan létrehozzon egy nagy fióktelepű egyetlen bankot központosított kezeléssel, amikor a holdingba tartozó bankok, mivel mindegyik rendelkezik saját jogosítvánnyal, továbbra is megtartanak néhányat. a függetlenség, bár de facto természetesen fiókokká alakul, ha a holdingot egyetlen banknak tekintjük.

Így a holding a részvények (részvények) célzott konszolidációján alapuló megbízható és kellően jövedelmező alapbefektetésre jön létre, tagjainak számos kedvező lehetőséget biztosítva:

a gyorsabb újraelosztás lehetősége hitelforrásokés átmenetileg szabad a túlcsordulás Pénz a kedvező gazdasági adottságokkal rendelkező régiókba a kiszolgált ügyfélkör igényeinek kielégítése, a megfelelő likviditási szint fenntartása és többletprofit kitermelése érdekében;

az átlagos piaci kamatlábhoz képest alacsonyabb kamat felszámítása és több felajánlás lehetősége nagy tét a betétekre egy stabil és diverzifikált hitelportfólió, valamint a széles körű műveletek és nyújtott szolgáltatások révén, pl. megbízható kiegészítő bevételi forrás;

vonzereje a kiszolgált ügyfélkör számára, különösen az egyetlen technológiai lánc által egyesített, a fióktelepek, a BHC fióktelepei és leányvállalataik jelenléti régióiban elhelyezkedő szervezetek számára, ami a BHC tőkebázisának erősítéséhez vezet;

a BHC szakosodott leányvállalatain keresztül végzett nem banki tevékenységhez kapcsolódó tranzakciók minimális költséggel történő lebonyolításának lehetősége, beleértve a a világpiacokon;

a BHC tevékenység hosszú távú tervezésének lehetősége a valuta, a hitel és a konjunktúra tanulmányozásával pénzügyi piacok belföldön és külföldön a területileg megküldött statisztikai anyagok elemzése alapján szerkezeti felosztások BHC a fő banknak és a fő teljesítménymutatók előrejelzése.

Hitelintézetek olyan szövetsége, amelyben az anyavállalatnak nevezett hitelintézetek egyike közvetlenül vagy harmadik személyen keresztül jelentős hatással van egy másik hitelintézet (vagy más, ha nem az) vezető testületei által hozott döntésekre. .

A bankcsoportot meg kell különböztetni a banki holdingtól. A bankokról és a banki tevékenységekről szóló törvény szerint a banki holding jogi személyek olyan társulása, amely egy vagy több hitelintézet részvételével nem jogi személy. Anyaszervezete egy jogi személy, amely nem hitelintézet. Képes közvetlenül vagy közvetve jelentős befolyást gyakorolni a holdingba bevont hitelintézetek vezető testületei által hozott döntésekre.

Vagyis a banki holdingot, ellentétben a bankcsoporttal, az orosz törvények szerint olyan szervezet kezeli, amely nem hitelintézet, és nem rendelkezik a Központi Bank engedélyével.

Bankcsoport és banki holding létrehozása esetén értesíteni kell az Orosz Föderáció Központi Bankját. A holding kezelésére alapkezelő társaság hozható létre. Az ilyen szervezet nem jogosult biztosítási, banki, termelési és kereskedelmi tevékenységre.

Bankcsoportra példa a VTB. Csoportjába tartozik a VTB 24 Bank, VTB Leasing, VTB Development, VTB Capital Asset Management, VTB Specialized Depository, MultiKarta, VTB Capital, SK VTB biztosítás”, NPF „VTB Nyugdíjpénztár”, „VTB Adósságközpont”, „VTB Nyugdíjkezelő”, „VTB Faktoring”, 12 leánybank a FÁK-ban, valamint számos külföldi bank.

Egy másik bankcsoport a Life, amelyben a Probusinessbank az anyabank, a részt vevő bankok a szaratovi Express-Volga, a VUZ-Bank és a Bank24.ru Jekatyerinburgban, az Ivanovo Regional Bank Ivanovoban, a Gazenergobank Kalugában, az Investment City A bank Novoszibirszk, valamint a pénzügyi megoldások irodája: "Menjünk!", "Probusiness-Development" és a "Life" faktorcég.

A banki holdingra példa a JSC " Nemzeti Bank"Bizalom". Alapkezelő társasága a CJSC Management Company TRUST. Az anyaszervezet a TIB Holdings Limited.

Egy másik példa a banki holdingtársaságra a Republican Financial Corporation, amely magában foglalja a JSCB Mosoblbankot, a CJSC Republican Bankot, a Gorizont Insurance Companyt, az Avangard Private Security Company LLC-t és az Indal OJSC-t.

A törvény szerint mind a bankcsoportok, mind a banki holdingtársaságok évente konszolidált hitelt nyújtanak az Orosz Föderáció Központi Bankjának. pénzügyi kimutatások, múlt könyvvizsgálat. Tartalmazza a mérleget, az eredménykimutatást és a kockázatszámítást konszolidált alapon. Információk a szervezetről nemzetközi szabvány is konszolidálásra kerül.

A bankcsoportok és holdingok létrehozásának fő célja az eszközök és a tőke konszolidációja. A bankok összeolvadása általában az ügyfélszolgálat földrajzi kiterjedéséhez vezet. További plusz az egyetlen márka használata, mint például a Life.

A bankcsoportok és részesedések létrehozását Oroszországban az Art. A bankokról és a banki tevékenységről szóló törvény 4. §-a.

Ez nem jogi személy hitelintézetek részvételével létrejövő jogi személyek szövetsége, amelyben a nem hitelintézetnek minősülő jogi személy (banki holdingtársaság anyaszervezete) képes közvetlenül vagy közvetve (azon keresztül) harmadik személy) jelentős hatással vannak a hitelintézetek vezető testületei által hozott döntésekre.
A banki holding vezető szervezeteként eljáró kereskedelmi szervezet a holdingba tartozó hitelintézetek tevékenységének lebonyolítása érdekében a banki holding társaság alapkezelő társaságát hozhatja létre gazdasági társaság formájában, amelynek fő tevékenysége. amelyből a banki holdingtársaságba tartozó hitelintézetek tevékenységének irányítására szolgál. Fej kereskedelmi szervezet képesnek kell lennie a banki holdingtársaság alapkezelő társaságának az alapítói gyűlés hatáskörébe tartozó kérdésekben hozott döntéseinek meghatározására, ideértve az átszervezést és a felszámolást is.
Felmerülhet az a képesség, hogy jelentős befolyást gyakoroljanak más hitelintézetek tevékenységére:
egyrészt az anyaszervezetnek más hitelintézetek jegyzett tőkéjében való túlnyomó részesedése miatt;
másodsorban bankcsoport vagy banki holding tagjai között létrejött megállapodás alapján, amely az anyaszervezet jogát állapítja meg más hitelintézetek döntéseinek meghatározásában.
Az anyaszervezeteknek értesíteniük kell az Oroszországi Bankot bankcsoportok és banki részesedések létrehozásáról. Mert szerint hatályos jogszabályok a hitelintézeteknek tilos a banki szolgáltatások piacának monopolizálására és a verseny korlátozására irányuló megállapodásokat kötni és összehangolt cselekvéseket folytatni. banki, akkor a hitelintézetekben való részesedés (részesedés) megszerzése, valamint a tevékenységük feletti ellenőrzés gyakorlását biztosító megállapodások megkötése nem ütközhet a monopóliumellenes szabályokba. Az Orosz Bank a minisztériummal közösen ellenőrzi e szabályok betartását trösztellenes politika Orosz Föderáció.
A hitelintézetek olyan szövetségeket, egyesületeket hozhatnak létre, amelyek nem profitszerzési célt szolgálnak. Tevékenységük célja a tagszervezetek érdekeinek védelme, erőfeszítéseik összehangolása a különböző területeken. A hitelintézetek szakszervezeteinek és egyesületeinek tilos banki műveleteket folytatniuk.
Az Orosz Föderációban a legnagyobb szövetség az Orosz Bankok Szövetsége (ARB). 2000. január 1-jén 683 tagja volt, köztük 567 hitelintézet, ami az Orosz Föderációban működő hitelintézetek teljes számának 42%-át tette ki. A bankok - az ARB tagjai - jegyzett tőkéje 66 milliárd rubel volt. Bankok - tagjai az ARB működik minden gazdasági régiók Orosz Föderáció. A Szövetség a bankok 75%-át és az orosz bankok fióktelepeit egyesíti, amelyek a működő hitelintézetek jegyzett alaptőkéjének mintegy 70%-át és az orosz bankrendszer összes eszközének több mint 80%-át birtokolják. Az Orosz Bankok Szövetsége képviseli tagjainak álláspontját a törvényhozó, végrehajtó és igazságszolgáltatási szervekben, valamint a Bank of Russia-ban, védi érdekeiket, különféle szolgáltatásokat nyújt, közvetlenül részt vesz problémáik megoldásában.
Az ARB mellett 19 területi bankszakszervezet (szövetség) működik az Orosz Föderációban, amelyek regionális szinten képviselik a hitelintézetek érdekeit, és tevékenységükben együttműködnek az ARB-vel. A regionális bankuniók vezetői részt vesznek a regionális bankok érdekvédelmére vonatkozó javaslatok előkészítésében, valamint a törvényi és szabályozási aktusok kidolgozásában a szövetségi, ill. regionális szinteken. A regionális szakszervezetek hét vezetője tagja az ARB Tanácsának, a többi vezetőt meghívják minden fő rendezvényére, amely lehetővé teszi számukra szükséges információ a banktársadalom problémáiról és regionális szinten használja fel az ARB anyagait.
Az egyesület képzést szervez banki szakemberek Oroszország különböző régióiban, felhasználva erre a célra a Morozov projekt keretében létrehozott regionális képzési és üzleti központokat, fellegvárakat, amelynek egyik alapítója az ARB. A projekt fő célja, hogy minden lehetséges segítséget megadjon a reformtevékenységekhez, hogy hatékony legyen orosz gazdaságés integrálása a világgazdasági közösségbe.
Az Egyesület alapító, számos más központ tevékenységében aktívan részt vesz szakképzésés a képzés. Aktívan fejleszti a kapcsolatokat nemzetközi és nemzeti banki és üzleti szövetségekkel, pénzügyi és külkereskedelmi szervezetekkel. Az Egyesület információs képességei lehetővé teszik tagjainak részletes és minőségi tájékoztatását partnerbankok keresése, könyvvizsgáló cégek kiválasztása, valamint a nemzetközi együttműködés bővítése során.
Az ARB-nek saját nyomtatott orgánuma van "Az Orosz Bankok Szövetségének Értesítője", amelyet havonta kétszer adnak ki, és sokféle információt tartalmaz a helyzetről. banki Oroszország.
Az új bankok létrehozásának a piaci reformok időszakára jellemző liberális megközelítése számuk meredek növekedéséhez vezetett. 8 év alatt - 1988-tól 1995-ig - a bankok száma 4-ről 2,5 ezerre nőtt A banki regisztrációs eljárás egyszerűsége, a vezetőikre vonatkozó szigorú képesítési követelmények hiánya és az alacsony minimális méret jegyzett tőke ebben az időszakban jött létre számos kis bank.
Az új bankok alapításának két időszaka különböztethető meg. Az elsõ idõszakot (1992-ig) az állami szakbankok korporációs és széttagolási folyamatai, valamint kereskedelmi bankokká való átalakulása jellemezték. Az 1990-ben megalakult 202 új bank 87%-a szakosodott bankok korábbi fióktelepei alapján jött létre. A „banki boom” második időszakában a bankok 1992-1994 között magas infláció körülményei között fejlődtek. Csak 1994-ben 560 hitelintézetet tartottak nyilván, számuk 1995. január 1-jén 2517 volt.
1995-ben megfigyelhető volt az a tendencia, hogy stabilizálódtak az új bankok száma. Idén 86 új bankot jegyeztek be. 1996-ban - 21 bank és 4 nem banki hitelintézet. Ezzel párhuzamosan nőtt a felszámolt bankok száma. A Bank of Russia 1994-ben 65, 1995-ben már 225 banktól vont vissza engedélyt, 1996-ban pedig további 265-tel csökkent a bankok száma, köztük 11 olyan bank, amelyet a közgyűlés határozata alapján alakítottak át vagy felszámoltak. Ennek eredményeként a hitelintézetek száma 1998. január 1-jére 1697-re csökkent (az 1996. január 1-jei 2295-tel és az 1997. január 1-jei 2074-rel szemben), és 1998 közepéig gyakorlatilag változatlan maradt.
Az 1998-as válság a bankrendszer stabilitásának és fizetőképességének csökkenéséhez vezetett, és instabilitást is feltárt. pénzügyi helyzete sok, különösen nagy bank. A bankrendszer 1999. első félévi átalakítása során 64 bank engedélyét vonták vissza, összesen 1232 bank vesztette el az engedélyét (1999. május végén). 1999. január 1-jén 1476 hitelintézet működött az Orosz Föderációban, ebből 1447 bank és 29 nem banki hitelintézet, 139 hitelintézet alakult. alaptőke külföldi résztvevők bevonásával, ebből 20 - 100%-os külföldi részvétel. 2000-ben tovább folytatódott a működő hitelintézetek számának csökkenő tendenciája. Így 2000. január 1-jén 1349 hitelintézet volt (ebből 34 nem banki hitelintézet), 2000. május 1-jén pedig már csak 1330. 145 banktól, köztük a legnagyobb bankok egyharmadától vonták vissza az engedélyt, és 578 bankfiókot zártak be. 2001. október 1-re a hitelintézetek száma 1322-re, a bankfiókok száma pedig 3453-ra csökkent (1.1. táblázat). ¦
Jelenleg a lakosság ellátottsága kereskedelmi bankokés az oroszországi fiókok átlagosan körülbelül 3,4 bankintézet jut 100 000 lakosra. E mutató szerint Oroszország messze elmarad a többségtől fejlett országok béke. Emellett az ország bankjainak mintegy harmada és a bankfiókok 2/5-e Moszkvában összpontosul. A Föderáció egyéb tárgyai mellett a régiókra jellemző a bankintézetek meglehetősen nagy sűrűsége Észak-Kaukázus, ipari köztársaságok és a Volga és az Urál régiói, Tyumen régió, Szentpétervár, Novoszibirszk és Nyizsnyij Novgorod régiókban.
Az 1998-as pénzügyi válság bizonyos intézményi változtatásokat és bevonást igényelt állami források az ő engedélyéért. A bankrendszer helyreállítása érdekében szerkezetátalakítási programot dolgoztak ki, végrehajtására a