Mi az azonnali kereskedés. Az azonnali piac az összes szállítás és elszámolás azonnali, teljes körű lebonyolítása

Azonnali szerződések - olyan típusú szerződések, amelyekben a kölcsönös elszámolások azonnal megtörténnek.

Az azonnali ügyletek végkiegyenlítése a bankrendszer sajátosságaiból adódóan másnap vagy két munkanapon belül is megtörténhet.

Az azonnali szerződéshez szükséges feltételek

Mivel az ügylet végrehajtása a megkötést követően azonnal megtörténik, a szerződésben szereplő áruknak rendelkezésre kell állniuk. Ez lehet például egy másik pénznemre cserélt pénznem. Ebben az esetben az árfolyamot azonnali árnak nevezzük.

Ha a szerződés áruszállításra vonatkozik, akkor az árunak már szállításra készen kell lennie. Nem lehet azonnali ügyleteket lebonyolítani olyan termékre, amelyet még nem gyártottak le.

Sajátosságok

Azonnali szerződés szerinti tényleges fizetés a működő mechanizmusok miatt bankrendszerek akár két munkanapot is igénybe vehet. Ez nem tartalmazza a hétvégéket és az ünnepnapokat. Viszont a swaphoz képest hol életciklus A tranzakciók akár egy évesek is lehetnek, az ilyen típusú tranzakciók szinte azonnal végrehajtásra kerülnek.

Az áru tulajdonjogai ugyanezen időszakon belül átszállnak. Más szóval, az áruk vevő félnek történő átadása és az eladó fél általi fizetés átvétele időben egybeesik.

Leggyakrabban az azonnali ügyleteknél a készpénz nélküli elszámolási módszereket alkalmazzák. Ugyanakkor az azonnali árat a jelenlegi piaci helyzetnek megfelelően számítják ki, és nem a jövőbeli piaci magatartás előrejelzésein alapul. Emiatt az azonnali árszint felhasználható a piactereken tapasztalható trendek azonosítására.

A legtöbb esetben azonnali szerződéseket kötnek és hajtanak végre elektronikus formában számítógépes feldolgozásra alkalmas. Ez a megközelítés biztosítja a tranzakciók gyors végrehajtását. Különösen a devizakereskedés során kell gyorsan reagálni az árfolyam ingadozásaira, ezért valójában nem a készpénz mozog a felek között, hanem elektronikus elszámolások történnek.

Spot típusok

A tényleges fizetési határidőtől függően 3 típusú azonnali szerződés létezik:

• a TOD típusú (ma, angolul "today") tranzakciók feldolgozása közvetlenül ugyanazon a napon történik. A szerződésben rögzített árfolyamot TOD árfolyamnak is nevezik;
• az olyan szerződéseket, mint a TOM (tomorrow, angolul "tomorrow") a következő banki munkanapon fizetik ki. Ebben az esetben a tranzakcióban megadott árfolyamot TOM árfolyamnak nevezzük;
• Az SPT (angolul spot) azonnali tranzakciók a szerződéskötést követő második banki munkanapon fejeződnek be. Ebben az esetben a megfelelő "spot" árfolyamot használják.

A fizetési dátumok szerinti felosztás alapján a szerződések értéke TOD-ról TOM-ra nő, elérve az SPT-re vonatkozó maximumot.

Hol alkalmazzák a foltokat?

Általában a spot típusú érintkezőket raktáron és devizakereskedelem. Leggyakrabban kötvények, nemesfémek, részvények és különféle áruk értékesítésére használják.

Egy másik alkalmazási terület a bankközi és a tőzsdén kívüli piacok. Például, központi Bank azonnali szerződéseket köthet kereskedelmi társaságokkal pénzintézetek, amely lehetővé teszi az utóbbiak számára, hogy gyorsan vásároljanak vagy értékesítsenek valutát.

Előnyök és hátrányok

Az azonnali szerződések fő előnye a nagy sebességű végrehajtás, mivel a befizetés hibátlanul két banki napon belül kell végrehajtani.

Egy másik fontos pont— az azonnali kontraktusok általában olcsóbbak, mint a határidős és határidős ügyletek, mivel az utolsó két típus fizetése késéssel történik, és ezalatt az áru/eszköz ára jelentősen változhat. És fordítva, ha egy termék iránt rohanó kereslet mutatkozik, akkor az esetleges későbbi árfolyamesést figyelembe véve az azonnali kontraktus költsége magasabb lehet, mint a határidős ügyleteké.

Jelentős hátrányok közé tartozik a "csúszás" veszélye: ha a termék nagy volatilitású, akkor a megrendelés teljesítése során az ár változhat.

A devizapiac vonzereje abban rejlik, hogy a megkötött tranzakciókért halasztott fizetéssel is lehet fizetni, vagyis jogilag már Ön a valuta tulajdonosa, és később fizet érte.

Ez a megközelítés lehetővé teszi a nyereség elérését a szükséges források rendelkezésre állása nélkül is, kedvezőbb áron történő viszontügylet megkötésével.

A devizapiacon az ügyletek lebonyolításának egyik legelterjedtebb lehetősége az azonnali és swap kontraktus, ezek fő különbsége a szállítás és a tranzakció tárgyának fizetési időpontjában van.

Csak vezető brókerrel kereskedjen magasan

Spot (folt)- Már a névből is kiderül, hogy ennél a tranzakciónál az elszámolásokat azonnal meg kell tenni, de a gyakorlatban a szerződés szerinti fizetés két banki napon belül megtörténhet. Ez nem tartalmazza a hétvégéket és ünnepek.
Az elszámolás időpontja a szerződés megkötésekor kerül megtárgyalásra, és a megkötés napjától függően az ügylet neve:

BOZÓT- a mai nap rövidítése, az elszámolás a szerződéskötés napján, azaz azonnali úton történik.

HANGERŐ– a holnapi teljes verzióban minden számítás szerint ezt a fajt Az azonnali ügyletek a szerződéskötést követő munkanapon kerülnek megkötésre, miközben az időpont és az árfolyam a szállítási szerződésben szigorúan rögzített.

A második napon- azaz holnapután, ez az utolsó dátum a short kiszámítására lejáratú tranzakciók spot típusú forex.

Ez az opció kereskedelmi műveletek sürgősnek nevezik, néha készpénzes vagy készpénzes tranzakciónak is nevezik, bár minden elszámolás nem készpénzes formában történik.

Csere- hosszú távú adásvételi (devizavásárlási) típusú ügylet, a korábbi kereskedési lehetőséggel ellentétben egy ilyen szerződés megkötése legfeljebb egy éves időtartamra rendelkezik valutaszolgáltatásról.

Az egyes devizatípusok szállítási dátuma külön-külön megbeszélésre kerül, attól függően, hogy melyik deviza az alap, és melyiket jegyzik a devizapárban. Általában először az alapvalutát szállítják ki, majd a szállításért fizetnek később, a megbeszélt időkereten belül.

Például szerződést kötöttek euró USA-dollárért történő szállítására 1,3245 ​​euró/euró áron és 10 szabványos tételben.
Az értéknap (az euró tényleges átadása) augusztus 10., az ügylet, illetve a swap-szerződés lezárásának időpontja ugyanezen év augusztus 15. lesz.

Az ilyen típusú szerződések megkötésekor olyan paramétereket kell figyelembe venni, mint a tranzakció volumene, árfolyam, különbözet kamatok alap- és jegyzési pénznem szerint.

Az azonnali rendszerrel történő tranzakciók megkötésére számos lehetőség kínálkozik:

Idő szerint - hosszú távú, rövid távú.

Típus szerint - standard vagy határidős (először a tranzakció elszámolása történik, majd a deviza tényleges szállítása után).

Költség szerint - negatív vagy pozitív, a hitelkamatok értékétől függően.

Az ilyen típusú szerződések a piacon hitelek vagy kamatlábak tekintetében is használhatók.

Az ilyen típusú műveletekről többet megtudhat, ha megnézi

Az azonnali deviza tranzakció egy tranzakció. amelyben két fél kettőt cserél különböző valuták de a megállapodás szerinti árfolyamon két munkanapon belüli elszámolással.

Az "azonnali" kifejezés azokra az időkre nyúlik vissza, amikor a tranzakciók "helyben" (a helyszínen) történtek, és a valuták tényleges kézbesítése két munkanapon belül megtörtént.

Azóta a technológia jelentősen fejlődött, és szinte azonnali kommunikációt biztosít, de a legtöbb azonnali tranzakció még ma is pénzügyi eszközök két munkanap után.
A devizapiacon az árjegyzők kétirányú vételi és eladási (ajánlati) árajánlatot kínálnak meghatározott devizákra. Az árajánlat egy valuta vételének és eladásának ára alapvaluta,általában Amerikai dollár. Például USD/JPY = 131.700-780. Az alapvalutával szemben jegyzett devizát hívják számláló.

Az árajánlatok egyértelmű észlelése érdekében a piaci szereplők betartanak bizonyos szabályokat:

• Adja meg, hogy melyik pénznem az alap.
• Az árfolyam, amelyen az ügyfél a számlálódevizát vásárolja (azaz eladja az alapdevizát), az jegyzés bal oldalán van feltüntetve, és az árfolyam, amelyen az ellendevizát eladja (azaz az alapdevizát vásárolja). az idézet jobb oldalán.

Pénznem - amerikai dollár
Az azonnali kereskedők általában speciális devizapárok. Kezdetben a legtöbb devizaügyletet „a helyszínen” bonyolították le. Ezzel párhuzamosan a valutaellátás is megtörtént két munkanap- gyorsabb bankok nem tudták elszámolni, figyelembe véve a felek szerződéskötésének időpontját, az időzónák közötti különbséget, stb. Bár a technológia mára jelentősen megnövelte a tranzakció sebességét, a legtöbb azonnali tranzakció esetében a kiszállítás továbbra is a dátumtól számított két munkanapon belül történik a tranzakcióról. A pénznemek kézbesítésének dátumát ún értéknap.

Ha a tranzakciós pénznemeket birtokló országok bármelyikében a következő két napban ünnepnap van, akkor az értéknap egy nappal eltolódik. Példánkban - csütörtökön.
Azonnali piacon jegyzett árfolyamok "licit" (vásárlások)És "ajánlat", vagy "kérdez" (értékesítés), de amit az árjegyző megvesz" és eladja az alapvalutát.

nagy alak (nagy alak)	A kereskedők általában nem adják meg az árnak ezt a részét. Nagy szám csak akkor jelenik meg, ha egy tranzakciót megerősítenek, vagy rendkívül volatilis piacokon. Az előző oldalon lévő példában a nagy szám 1-ként van ábrázolva, bár a kereskedők azt is mondhatják, hogy 41 vagy 1,41. Az Egyesült Államokban az árnak ezt a részét "fogantyúnak" (handle) is nevezik.
pontok vagy pipek (pip)	Minimális változás árfolyam. Az azonnali piac kereskedői az ár utolsó két számjegyét adják
Terjedés	Ez egy változó standard különbség két ajánlati és ajánlati árajánlat között. Példánkban ez 10 pont
Ajánlat (licit)	Ez az az ár, amelyen az árjegyző hajlandó megvenni az alapvalutát. Az előző oldalon található példában az árjegyző 1-et vesz 1,4123-ért. Piacjegyző be ez az eset dollárt vásárol és bélyeget ad el
Ajánlat (ajánlat)	Ez az az ár, amelyen az árjegyző hajlandó eladni az alapvalutát. Az előző oldalon található példában az árjegyző 1-et ad el 1,4133-ért. Az árjegyző ebben az esetben dollárt ad el és bélyegeket vásárol.

Nettó pozíció meghatározása
Amikor a piaci szereplők nyitott pozíciókat tartanak különböző valuták, azaz nyitott, nem fedezett pozíciójuk van a nemzeti devizától eltérő devizákban, ismerniük kell a teljes pozíciót minden végrehajtott tranzakcióhoz.
Középső tanfolyamok
Ha a nap folyamán csak néhány azonnali ügylet kötődik, azonosítsa a nyereséges és pozíciók elvesztése Nem nehéz. Az aktívan működő valutaövezetben azonban némileg más a helyzet. Ebben az esetben annak megállapítására, hogy a kereskedő pozíciója nyereséges-e vagy sem, az átlagos pozíciórátát kiszámítják és összehasonlítják az aktuális piaci árfolyammal.

Piacjegyzők: A Spread használata
A Spread egy olyan eszköz, amellyel a kereskedők kezelik pozícióikat és módosítják a jegyzéseket, figyelembe véve a piaci feltételeket, különös tekintettel a likviditásra, vagyis a kellő számú vevő és eladó jelenlétére, valamint a volatilitásra, azaz a változás mértékére és sebességére. piaci árfolyamok. Minél szélesebb a szórás, annál védõbb árerő és nagyobb mozgástér. Az árjegyzői spreadnek fedeznie kell a nem kívánatos pozícióval kapcsolatos lehetséges költségeket.
A spread tehát az osztó első védelmi vonala egy nem kívánt pozíció likvidálásakor. A felszámolásnak mindig van némi kockázata, mivel az ármozgások kedvezőtlenek lehetnek a kereskedő számára, és előfordulhat, hogy a piaci likviditás nem elegendő egy jelentősebb ügylet befogadására.

Tranzakciók "rés" a piacon
A legtöbb tranzakció a piacon nem igényel összetett számítások, elegendő szorozni vagy osztani, azonban világosan meg kell értened, hogy az árajánlat melyik oldalával van dolgod - a licittel vagy az ajánlattal.

A gyakorlatban a keresztarány az árfolyam két valuta az amerikai dollár részvétele nélkül. Míg sok valuta keresztárfolyamait a pénzügyi sajtó, például az újság idézi Financial Times, hasznos, ha van fogalma arról, hogyan számítják ki ezeket az arányokat.
Bár a dollárral szembeni árfolyamok nem szerepelnek a keresztárfolyam-ábrázolás végső változatában, általában szerepelnek a számításban, ezért értéküket ismerni kell.

olyan ügylettípus, amelyben a pénzügyi elszámolások a helyszínen, in a lehető leghamarabb. Általában ezek valutaváltási tranzakciók. Az azonnali tranzakciókat készpénznek vagy készpénznek is nevezik.

Különféleképpen hajtják végre pénzügyi piacok, nem kötve egy adott tőzsdéhez, tőzsdékhez vagy a nemzetközi devizapiacon.

Maga a kifejezés a múlt században terjedt el, amikor a gyors ügyletek gyakorlata volt, az elszámolás azonnal megtörtént, és az áruk kiszállítása nem haladta meg a két napot. A két napos jog továbbra is érvényben van, minden azonnali ügyletre vonatkozó megállapodást ezen időszak alatt kell teljesíteni. Bár a technológia fejlődésével az áruk vagy pénzügyi eszközök szállítása gyorsabb lehet, ugyanazok a szabályok érvényesek.

Az ügyletben részt vevő felek közötti félreértések elkerülése érdekében be kell tartani néhány szabályt:

• Feltétlenül adja meg, hogy melyik valutát fogadja el alapként.
• A maximális (két nap) szállítási idő feltüntetése kötelező.
• Kötelező feltüntetni, hogy mely ellendevizák vesznek részt a tranzakcióban.

Spot műveleti technika

Nem ritka az azonnali ügyletek olyan bankok között, amelyek folyamatosan vesznek vagy adnak el devizát. Ebben az esetben két munkanap az a két nap, amely alatt a tranzakciót le kell zárni. banki napok. Az első napnak az ügylet megkötésekor meghatározott dátum számít. Az ilyen ügyletek banki szervezetek viseli a teljes nevet - valutapont.

Az azonnali ár az az ár, amelyen egy eszközt eladnak vagy vásárolnak.

Összességében háromféle azonnali devizaváltási tranzakció létezik, ezek csak a szállítás tekintetében különböznek egymástól:

• Ugyanazon a napon - az ügylet minden feltétele teljesül a megkötésének napján, az ilyen műveleteket a TOD rövidítés jelöli.
• Következő nap - a tranzakció minden feltétele teljesül az ügylet megkötésekor meghatározott dátumot követő nap lejárta előtt, az ilyen műveleteket a TOM rövidítéssel jelöljük.
• Egy nap alatt

Az azonnali tranzakciók jellemzője a feltételek leggyorsabb teljesítése, ami különösen kényelmes a lebonyolítás során valuta tranzakciók folyamatosan változó folyamatban.

(eng. spot, Т+2) azonnali tranzakció, azonban a pénz átutalása rajta általában a megkötésétől számított 2 munkanapon belül megtörténik. Az azonnali tranzakciókat készpénzes vagy készpénzes tranzakcióknak is nevezik. Az elszámolási technikában ellenzik a határidős (feltételes) ügyleteket, amelyek elszámolása előre egyeztetett idő után történik.

Az azonnali ügyletek helyszíne lehet: részvény- és egyéb tőzsde, bankközi devizapiac, tőzsdén kívüli piacok (tőzsde, áru és deviza).

Spot kereskedelem technika

A felhatalmazott bankoknak lehetőségük van deviza eladására vagy vételére az adásvételi ügyletek megkötésével a szállítás megállapításával. Pénz legkésőbb a megkötésüktől számított második munkanapon (banki). A "spot" név valuta tranzakciók» háromféle adásvételi tranzakciót egyesít pénzváltó a rájuk vonatkozó pénzeszközök biztosítása:

1. Az ügylet megkötését követő egy munkanapon (azaz a második napon) - azonnali ügylet;
2. Az üzlet napján. Az ilyen típusú tranzakciókat és a bennük rögzített árfolyamot TOD-tranzakcióknak nevezzük (angolul ma, TOD - ma);
3. Következő munkanap. Az ilyen tranzakciókat és a bennük rögzített árfolyamot TOM-tranzakcióknak nevezzük (holnap, TOM - holnap).

Tovább jelenlegi szakaszában az azonnali ügyletek többsége (valamint elvileg a legtöbb devizaügylet) nem készpénzes módon történik. A „készpénz”, „azonnali” és „készpénz” kifejezések azonban továbbra is a folyamatban lévő valutatranzakciókra vonatkoznak. A jelenlegi átalakítási műveletek piacát "spot piacnak" nevezik.