Activități de compensare în Federația Rusă. Compensarea decontărilor La stabilirea relațiilor de corespondență, în special cu băncile străine, ambele părți acordă o mare atenție solvabilității și fiabilității băncilor partenere

Una dintre modalitățile de a efectua decontări între băncile din țara noastră este prin compensare interbancară. Curățare este un sistem de relații economice în care creanțele bănești (conturile de încasat) ale participanților sunt rambursate prin propriile obligații bănești (conturi de plătit) fără utilizarea banilor reali sau cu utilizarea minimă a acestora. Definiție activitati de curatare dat la articolul 6 din Legea federală „Cu privire la piața valorilor mobiliare”, conform căruia activitatea de compensare este activitatea de stabilire a obligațiilor reciproce (colectare, reconciliere, ajustare a informațiilor privind tranzacțiile cu valori mobiliare și întocmirea documentelor contabile pentru acestea) și compensarea acestora pentru furnizarea de titluri de valoare și decontări asupra acestora. Această definiție conține criterii care ne permit să stabilim natura juridică a compensației. Ca urmare, compensarea din punct de vedere juridic este adesea redusă la compensarea creanțelor, ceea ce este incorect pentru unele tipuri de compensare.

Concentrarea plăților în timpul compensării poate reduce semnificativ balanța de plăți și suma totală a mijloacelor de plată circulante, extinde sfera de activitate a rulajului fără numerar și facilitează decontările. Prin compensare, decontările sunt simplificate, mai ieftine și mai rapide, se păstrează numerarul existent, ceea ce în cele din urmă ajută la creșterea nivelului de stabilitate și lichiditate a participanților la decontare. Compensarea în sectorul bancar poate fi efectuată atât în ​​interiorul unei țări, cât și între țări (compensare în valută internațională).

Operațiunile de compensare sunt clasificate după trei criterii: după frecvența derulării lor, după componența participanților și după sfera de aplicare. Dupa frecventa compensarea reciprocă poate fi o singură dată sau permanentă. Compensarea unică se efectuează sporadic pe măsură ce conturile de încasat și de plătit se acumulează. Compensarea permanentă se efectuează periodic, indiferent de starea obligațiilor bănești și a creanțelor bănești ale participanților. În funcție de componența participanților compensarea poate prevedea compensații reciproce fie între două entități juridice (individuale), fie între grupurile acestora, unite prin industrie sau caracteristici teritoriale. În funcție de domeniul de aplicare compensarea interbancară poate fi local, ceea ce înseamnă efectuarea de compensații reciproce între bănci din aceeași regiune sau între bănci ale unui anumit grup sau între sucursalele unei bănci și naţional, care presupune compensarea creanțelor reciproce ale clienților bancari dintr-o singură țară.

Compensarea multilaterală este cea mai eficientă atunci când participanții săi au obligații și creanțe monetare în relații cu mulți alți participanți. La rândul său, specificul acestor tipuri de compensare interbancară se manifestă în modalitățile de implementare a acestora. Curățarea poate fi distinsă:

Prin instituțiile Băncii Centrale a Federației Ruse și ale celor mai mari bănci comerciale;

Prin organizații interbancare speciale - camere de decontare (compensare);

Prin departamentul de compensare (centrul de decontare) al băncii principale.

Compensarea bancară multilaterală în Rusia nu a devenit larg răspândită din punct de vedere cantitativ, iar din punct de vedere calitativ nu a avut loc încă deloc. Factorul limitativ pe calea către extinderea în masă a compensației este imperfecțiunea cadrului legislativ și de reglementare care guvernează utilizarea decontărilor de compensare în Federația Rusă. Dezvoltarea slabă a sistemelor de compensare se explică aparent și prin influența riscurilor crescute pentru organizația de compensare însăși asociate acestui tip de activitate, deși pe măsură ce se dezvoltă decontările interbancare se formează și un sistem de gestionare a riscurilor de plăți interbancare.

Compensarea este o metodă de plăți regulate, fără numerar, bazată pe determinarea și compensarea creanțelor și obligațiilor bănești reciproce ale persoanelor juridice pentru bunuri, valori mobiliare, servicii prestate, cu transferul ulterior al soldului.

Cele mai comune aplicații de curățare sunt:

Piața de mărfuri;

Bursa de valori;

Bancar.

În aceste zone, clearing-ul eficientizează și simplifică calculul pozițiilor fiecărui participant și reduce riscurile de nelivrare sau neplată. în care:

Participanții au posibilitatea de a-și evalua în mod constant și precis pozițiile în întreaga masă de tranzacții, și nu doar pentru fiecare dintre ele separat:

Burse (mărfuri, acțiuni, valută) - profit suplimentar din creșterea dimensiunii tranzacționării valutare;

Instituții de compensare - comisioane de servicii.

Pozițiile reprezintă una sau alta relație între cerințele și obligațiile unui participant la o tranzacție. Egalitatea lor se numește poziție închisă, iar inegalitatea este numită poziție deschisă (setul de obligații ale unui participant pe care încă trebuie să le îndeplinească și drepturile care trebuie încă realizate). O poziție deschisă este considerată lungă dacă cerințele unui anumit participant depășesc obligațiile sale (are mai multe fonduri în cont decât are nevoie pentru a-și îndeplini obligațiile privind tranzacțiile). În caz contrar, poziția deschisă se numește scurtă.

În ceea ce privește băncile, compensarea este importantă pentru acestea, în primul rând, ca o modalitate de a reduce nevoia de mijloace de plată și de a simplifica schimbul de contra plăți.

După cum știți, plățile pot fi decontate fie pe bază brută, fie pe bază netă. În primul caz, decontările pentru fiecare tranzacție sunt efectuate separat. În cel de-al doilea caz, băncile permit ca creanțele și obligațiile să se acumuleze într-o anumită perioadă de timp (de obicei o zi lucrătoare), la sfârșitul căreia efectuează decontări pe obligații compensate (anulând reciproc). Dacă se obțin poziții închise, atunci procesul din acest ciclu poate fi considerat finalizat.

Dacă poziția este deschisă, atunci nu mai rămâne decât să calculați soldul (necontabilizat) al contului și, în această sumă, să transferați fondurile în contul participantului a cărui cerere rămâne neîndeplinită (decontarea plății).

Exact asta înseamnă defrișare. Ca urmare, suma obligațiilor (datoriilor) ale tuturor participanților ar trebui să fie egală cu zero.

O astfel de compensare a sumelor de plătit poate avea loc între două sau mai multe părți. Atunci când două bănci au volume mari de plăți comune, compensarea și decontarea BMD sunt adesea efectuate pe baza unui acord bilateral: băncile convin să deconteze reciproc ordinele de plată trimise și să deconteze reciproc balanța netă de plăți (plată netă) la anumite intervale de timp. Acest proces se numește compensare bilaterală.

Dacă trei sau mai multe bănci sunt implicate în compensare, procesul se numește compensare multilaterală.

În acest caz, dintre băncile participante este desemnat sau selectat un agent de decontare al grupului, care preia asupra sa calculul poziției fiecărui membru al sistemului de compensare și alte funcții necesare (primirea plăților de la debitori, acordarea de împrumuturi pentru finanțare). decontări, acceptarea și stocarea garanțiilor pentru garantarea obligațiilor de decontare) .

Procesul de compensare a obligațiilor părților care participă la sistemul de compensare se numește sesiune de compensare.

Decontările de compensare interbancară pot fi efectuate prin:

Banca centrala;

Camere de compensare (decontare);

Bănci speciale de compensare;

mari banci comerciale;

Departamentele de compensare ale sediilor centrale ale bancii (pentru decontari intre sucursalele bancii).

O casă de compensare este o organizație interbancară specială care efectuează decontări prin compensarea creanțelor reciproce. Activitățile sale sunt reglementate de un acord între bănci privind schimbul de instrumente de plată după anumite reguli, la anumite momente. Aceasta înseamnă că o casă de compensare, ca și alte structuri de compensare, apare atunci când două sau mai multe bănci sau instituții de credit, de obicei situate în același oraș sau regiune, consideră că este profitabilă să schimbe instrumente de plată.

Dacă se manifestă un astfel de interes, atunci se formează un grup de lucru bi- sau multilateral, care realizează un studiu preliminar al problemei pentru a determina viabilitatea viitoarei camere.

O atenție principală trebuie acordată determinării numărului potențial de ordine de plată care vor face obiectul compensației.

Una dintre cele mai importante probleme în organizarea unei case de compensare este legată de componența membrilor săi. Membrii camerei pot fi clasificați ca membri permanenți și membri asociați. Primii au drept de vot în decizia tuturor problemelor vieții camerei, cei din urmă pot participa la procesul de soluționare, dar nu au drept de vot.

Camerele care se ocupă numai de ordinele de plată clasifică în general toți membrii drept membri cu drept de vot. Acest lucru se datorează faptului că schimbarea normelor și regulilor stabilite va afecta toți participanții și, prin urmare, fiecare dintre ei trebuie să aibă posibilitatea de a-și reprezenta și a-și proteja interesele.

Necesitatea introducerii unei categorii de membri asociați apare în cazurile în care nu toți participanții au făcut investiții în baza materială și tehnică a camerei sau când bunurile materiale incluse în această bază sunt proprietatea doar a participanților individuali. De exemplu, crearea și funcționarea unei rețele de telecomunicații poate necesita investiții din partea mai multor bănci. Băncile care fac astfel de investiții vor deveni membri cu drept de vot, iar alți utilizatori ai rețelei vor deveni membri asociați. Acest lucru va asigura protecția capitalului deținut de băncile fondatoare.

Casele de compensare pot fi împărțite în următoarele categorii în funcție de volume și alți parametri de funcționare:

regional;

naţional.

Casele de compensare locale includ organizații care deservesc zona:

bănci locale mici (inclusiv sucursale Sberbank);

împrumuturi - asociații de economii, uniuni de credit;

Mici organizații independente care procesează plăți în numele terților.

Cel mai comun tip de decontare este procesarea ordinelor de plată, perioada de primire pentru care poate fi redusă la 1 zi sau mai puțin.

Spre deosebire de casele de compensare locale, unde cea mai mare parte a muncii este efectuată de membri pe bază de voluntariat și nu există nicio taxă de participare, casele de compensare regionale angajează personal salariat cu normă întreagă. Costurile de funcționare a camerei sunt acoperite din cotizațiile anuale de membru și cotizațiile de la participanți.

Membrii caselor naționale de compensare sunt în principal cele mai mari și mai avansate bănci din punct de vedere tehnologic. De obicei, astfel de camere sunt folosite pentru a efectua un volum mare de așezări pentru cantități mari.

De regulă, se folosesc plăți electronice. Serviciile pot include, de asemenea, furnizarea de acces la sistemele internaționale de plată.

Activitățile casei de compensare se desfășoară pe baza regulamentelor interne sau a statutului.

În prezent, compensarea națională în multe țări este efectuată de băncile centrale. Există 12 case de compensare în Marea Britanie sub controlul Băncii Angliei. În Statele Unite, există sisteme de plăți interbancare ale caselor de compensare din New York și 32 de case de compensare automate ale Sistemului Rezervelor Federale.

Fiecare bancă a Rezervei Federale este casa de compensare pentru districtul său.

Cea mai înaltă autoritate responsabilă cu plățile fără numerar în toată țara este Interdistrict Settlement Fund din Washington, care, prin decizia Consiliului guvernatorilor sistemului Federal Reserve, efectuează transferuri telegrafice de fonduri în conturile băncilor de rezervă.

În Germania există un sistem național de plăți fără numerar, care până în 1990 a inclus 6 centre de decontare ale Deutsche Bundesbank.

Utilizarea compensației intrabancare face posibilă evitarea sau reducerea semnificativă a mărimii soldului debitor al sucursalelor și, în consecință, plata unor rate ridicate ale dobânzii pentru descoperirea de cont intern și, prin urmare, creșterea profitabilității acestora.

Prin decizia Băncii Centrale a Federației Ruse, organizarea decontărilor poate fi realizată de structuri speciale (nebancare) - instituții de compensare - centre, camere.

Aceste instituții pot efectua decontări de compensare nu numai între băncile locale, dar pot include și decontări interregionale în sfera de activitate. Astfel de sisteme de compensare interregionale au fost create în prezent în Siberia, Urali, regiunea Volga și Sankt Petersburg. Cu cât numărul de utilizatori ai sistemelor de compensare este mai mare, cu atât sunt mai eficienți, cu atât fluxul de documente este mai extins și mai rapid și cu atât este mai mare cifra de afaceri a fondurilor investite în decontări.

În Rusia, în condiții noi, problemele decontărilor între bănci prin compensarea creanțelor reciproce au început să apară și să fie rezolvate din 1992.

Din septembrie 1992, în cadrul Departamentului de Informatizare al Băncii Centrale funcționează un grup de lucru pe compensare, care, alături de angajații Băncii Centrale, include reprezentanți ai băncilor și ai altor organizații. Grupul, ale cărui activități sunt supravegheate de Departamentul de Metodologie și Organizare a Calculelor al Băncii Centrale, se ocupă de întreaga gamă de probleme din Rusia:

· dezvoltarea unei metodologii generale de compensare;

· pregătirea propunerilor de îmbunătățire a cadrului de reglementare pentru plățile interbancare;

· elaborarea documentelor care reglementează activitățile organizațiilor de compensare (decontare);

· coordonarea asistenței organizatorice și metodologice în stabilirea clearing-ului în Rusia, oferită de organizațiile financiare occidentale etc.

În februarie 1993, Departamentul de Informatizare CBR a aprobat două documente care dădeau structurilor de compensare ruse dreptul oficial de a exista:

§ Reglementare temporară asupra instituției de compensare;

· Reglementare temporară privind procedura de eliberare a licenţelor instituţiilor de compensare.

În același timp, o serie de instituții de credit au primit o licență tehnică de la Banca Centrală pentru activități de compensare, care le-a dat dreptul de a efectua plăți electronice. La 19 noiembrie 1993, 4 organizații - Interbank Financial House, Moscow Clearing Center, Banking Information Technologies, Ural Financial Group - au primit primele licențe bancare pentru a deschide și menține conturi și operațiuni de compensare.

Pe lângă cele două prevederi de mai sus, cadrul de reglementare a compensației din Rusia de astăzi include:

principiile de bază ale operațiunilor de compensare cu depunerea preliminară a fondurilor în conturile băncilor participante la o instituție de credit;

principii de bază pentru efectuarea operațiunilor de compensare fără depunerea prealabilă a fondurilor în conturile participanților la decontare la o instituție de credit;

licențe BR;

Reglementări privind procedura de efectuare a plăților și decontărilor în cadrul compensației fără depunerea prealabilă a fondurilor în conturile băncilor participante la o instituție de compensare;

Exemplu de acord de compensare bancară (încheiat între instituții și bănci).

În prezent, Rusia a adoptat două modele de bază de compensare.

Compensarea cu depunerea preliminară a fondurilor în conturile participanților la o instituție de compensare: de exemplu, Centrul de compensare din Moscova, Tehnologiile informaționale bancare și Grupul financiar Ural funcționează conform acestui model.

Mecanismul de decontare arată astfel: la începutul zilei de operare, toți participanții trebuie să aibă fonduri în conturile lor corespondente în suma necesară pentru compensarea tranzacțiilor de decontare care se efectuează în cadrul soldului creditor în contul participantului corespunzător; după finalizarea ciclului de compensare, participanții debitori trebuie să acopere soldurile debitoare ale compensației.

Ulterior, participanților li se va oferi un descoperit de cont din fondul de rezervă al camerei.

Compensare fără depunerea de fonduri în conturile participanților la o instituție de compensare. În Rusia, acest model este urmat de Casa Financiară Interbancară. De fapt, acesta este un model pur de compensare: fiecare bancă participantă deschide aici un cont de corespondent, care este necesar doar pentru înregistrarea obligațiilor, nu există bani în el (în străinătate, astfel de conturi se numesc conturi de tranzit); Pe baza documentelor de primire și procesare, camera ține evidența obligațiilor reciproce ale băncilor participante și se calculează soldul final, care este transferat pe baza unui cont corespondent la Banca Centrală.

Baza tehnică a activităților oricăror structuri de compensare este tehnologiile de telecomunicații care asigură fiabilitatea, rapiditatea, confidențialitatea și securitatea schimbului de documente de decontare și monetare.

Schema sistemului de compensare include:

Stații de lucru automate (AWS) în bănci și clienții acestora;

Mediu de transport pentru conectarea stațiilor de lucru la centrele de comutație (linii de comunicații dedicate);

Centre de comutare care organizează primirea, stocarea și transmiterea documentelor financiare;

De fapt, centre de compensare care efectuează compensări reciproce ale fluxurilor de numerar.

Participanții la sistemele de compensare sunt expuși la mai multe tipuri de risc financiar:

Risc de credit;

Risc de lichiditate;

Riscul sistemic.

Riscul de credit apare din decalajul de timp dintre schimbul ordinelor de plată și decontarea finală la sfârșitul ciclului. Când datoria devine scadentă, partenerul de tranzacție s-ar putea să nu-și fi îndeplinit obligația și s-ar putea să nu o poată îndeplini în totalitate niciodată. Acest lucru se datorează adesea falimentului unui partener.

Ca urmare, apare un credit ascuns, acordat de oricare dintre bănci în cursul zilei lucrătoare clienților săi înainte ca decontările finale să fie efectuate cu banca care a transmis ordinul de plată.

Riscul de lichiditate apare dacă plățile nu pot fi efectuate la scadență, chiar dacă unul sau mai mulți parteneri au suficiente active și capital propriu pentru a efectua astfel de plăți. Incapacitatea temporară de a converti activele în numerar și incapacitatea băncilor corespondente de a-și îndeplini funcțiile de decontare creează toate probleme de lichiditate.

Riscul sistemic se referă la neîndeplinirea obligațiilor de către un participant într-o asemenea măsură încât perturbă funcționarea altor participanți, declanșând o reacție în lanț. Riscul sistemic poate provoca o criză financiară generală, atunci când neplata sau problemele unui participant asociate cu lipsa lichidității cauzează dificultăți similare multor alți participanți pe piața financiară.

Pentru a evita aceste riscuri, se aplică cerințe stricte participanților la compensare la decontare:

Disponibilitatea anumitor capitaluri și capacități tehnice specifice;

Supravegherea periodică de către organizarea activităților membrilor săi, respectarea acestora cu standardele stabilite;

Reducerea perioadei de decontare (cu cât perioada este mai scurtă, cu atât riscul de neplată a decontărilor este mai mic);

Limite bilaterale și multilaterale (limite superioare de sold pentru participanți care limitează automat riscul potențial de eșec al BMD în cadrul sistemului). Astfel de limite sunt adesea definite ca multipli ai capitalului primar al băncilor și se bazează, de asemenea, pe evaluarea de către fiecare instituție a bonității sale. În plus față de limitele soldului debitor al fiecărui membru în raport cu alți membri, unele case de compensare solicită în plus fiecărui membru să stabilească o limită pentru soldul său creditor.

Principalul dezavantaj al limitelor este că pot fi „ocolite folosind ordine de plată trimise prin alte sisteme. Limitele pot duce, de asemenea, la executarea mai lentă a ordinelor clienților sau la refuzul de a le executa.

Cea mai solidă garanție împotriva riscurilor asociate decontărilor reciproce sunt cerințele pentru depunerea preliminară a garanțiilor și (sau) alocarea garantată a fondurilor lichide de la Banca Centrală.

În unele cazuri, Banca Centrală își exprimă disponibilitatea de a efectua decontări numai cu condiția ca pierderile care depășesc titlul să fie acoperite ulterior de participanții la decontare nefalimentați.

Decontari interbancare prin retele comerciale

Sistemele electronice care operează în prezent pentru schimbul de informații bancare pot fi împărțite în două clase principale:

Sisteme de mesaje interbancare;

Sisteme de decontare interbancare.

Diferența dintre ele este că, în cadrul sistemului de mesaje, se efectuează numai transmiterea și stocarea promptă a documentelor interbancare, iar decontarea plăților este furnizată băncilor participante, în timp ce funcțiile sistemului de decontare sunt direct legate de îndeplinirea cerințelor și obligațiilor reciproce ale băncilor participante. Prima clasă include sisteme precum SWIFT și Bank Wire (rețeaua electronică privată a băncilor din SUA), a doua - Fed Wire (rețeaua Sistemului Rezervei Federale din SUA), New York Clearing House International Payment System (CHIPS), London Automatic Payment System camere (CHAPS) 11 Gryaznova A.G., Lavrushin O.I. Sistemul bancar al Rusiei. Manualul bancherului. M.: DeKA, 1995. - p. 69 - 79. .

Sistemele electronice diferă și prin numărul de părți implicate în transferuri și decontări: SWIFT organizează transferul de mesaje bancare între fiecare doi participanți la sistem, ceea ce permite compensarea tranzacțiilor pe bază bilaterală; sistemele Fed Wire, CHIPS și CHAPS reglementează obligațiile de plată pe o bază multilaterală.

Cea mai cunoscută rețea este Society for World - Wide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT), care reunește aproximativ 4.000 de bănci și organizații financiare din 140 de țări.

SWIFT a fost înființat în mai 1973 de 239 de bănci din 15 țări cu scopul de a dezvolta metode oficializate de schimb de informații financiare și de a crea o rețea internațională de transmisie a datelor folosind mesaje standardizate. Societatea a început efectiv să lucreze în 1997, crescând numărul membrilor săi la 586.

SWIFT este o societate pe acțiuni deținută de băncile membre. Compania este înregistrată în Belgia (sediul central și organele permanente sunt situate în La Hulpe) și funcționează conform legilor belgiene. Organul suprem este adunarea generală a băncilor membre sau reprezentanții acestora (Adunarea Generală).

Orice bancă care, în conformitate cu legislația națională, are dreptul de a desfășura operațiuni bancare internaționale (pentru băncile rusești, aceasta înseamnă să dețină licențe pentru a efectua operațiuni în valută) poate deveni membru SWIFT. Intrarea unei bănci în membrii (acționari) SWIFT constă în două etape: pregătirea pentru acceptarea băncii ca membru al societății și pregătirea băncii pentru conectarea la sistem și pentru a deveni membru activ al societății.

În prima etapă, banca completează și trimite către SWIFT un set de documente, inclusiv o prezentare generală a programului de comunicare al băncii, o obligație (cererea de intrare și acceptare a statutului companiei și a condițiilor acesteia), adresa băncii și persoana responsabilă de comunicarea cu firma, o licență, o obligație de rambursare a costurilor (cheltuielile de funcționare) ale companiei. Consiliul de administrație al companiei revizuiește documentele și, după aprobarea acestora, acordă băncii statutul de candidat. Banca candidată primește dreptul de a plăti o contribuție unică și de a cumpăra o acțiune a companiei. După aceasta, problema acordării băncii a statutului de membru al companiei este din nou luată în considerare de consiliu.

Apoi urmează a doua etapă, care durează un an. Pentru această perioadă se elaborează un program special, în care banca stabilește pentru ea însăși datele de începere și de încheiere pentru o anumită listă de activități standard.

Aproximativ 2 miliarde de mesaje sunt transmise anual prin sistem. Informațiile de la client ajung la unul dintre cele două centre de procesare (în Olanda și SUA) și apoi la destinație. Toate echipamentele de la client și pe drumul către consumatorul de informații sunt duplicate. Pentru comunicații se folosesc comunicații prin cablu, releu și prin satelit. SWIFT este specializat în transferuri. Dar există un proiect conform căruia compania va deservi nu numai plățile internaționale, ci și transferurile în interiorul unei singure țări, în acest caz Rusia.

O caracteristică distinctivă a sistemului SWIFT este un sistem bine gândit și atent formalizat pentru prezentarea informațiilor. S-a realizat o clasificare detaliată a mesajelor bancare pentru fiecare dintre acestea, au fost stabilite liste de câmpuri cu un format de date rigid. Această abordare nu numai că face posibilă obținerea unei creșteri semnificative a compactității la transmiterea informațiilor, asigură o acuratețe ridicată și neambiguitate a mesajelor transmise, dar are și un efect disciplinar asupra angajaților operaționali ai băncii.

În fiecare țară în care este implementat sistemul SWIFT, societatea își creează propria administrație regională. În Rusia, funcțiile sale sunt îndeplinite de compania de telecomunicații ruso-britanica Sovam Teleport (unul dintre fondatorii acesteia este compania transnațională Cable & Wireless). „Sovam Teleport” îndeplinește nu numai funcții manageriale, ci și tehnice. Conectarea unui participant necesită achiziționarea de echipamente informatice speciale cu licență SWIFT, modemuri, echipamente de criptare, aplicații software specializate etc. „Sovam Teleport” are propriile canale, pe care le închiriază de la Ministerul Comunicațiilor din Rusia.

Principalul dezavantaj este conexiunea costisitoare la SWIFT. Costurile inițiale pentru complexul ST-200 bazat pe calculatoare UNISYS sunt de aproximativ 200 de mii de dolari SUA, complexul ST-400 bazat pe calculatoare DEC este de 2 ori mai scump. Taxa de intrare este de 60 de mii de dolari, taxa anuală de membru este de 4 mii de dolari. Acest lucru, desigur, creează probleme băncilor mici și mijlocii. Dezavantajele includ dependența oarecum puternică a organizației interne de un sistem tehnic foarte complex (risc de defecțiuni și alte probleme tehnice). Un alt dezavantaj este reducerea oportunităților de utilizare a creditului de plată (pe durata documentului), adică se reduce perioada dintre debitul și creditul conturilor pe care se reflectă acest transfer.

Principalele avantaje ale SWIFT sunt nivelul ridicat de securitate a informațiilor și posibilitatea comunicării directe cu banca corespondente. Cu toate acestea, acest sistem are o caracteristică - este conceput pentru plăți mari. Prin urmare, recent băncile europene au început să creeze o serie de sisteme alternative concurente.

În octombrie 1984, în Franța a început să funcționeze un sistem de transfer de fonduri numit Etranger, care a fost conceput ca o sucursală a SWIFT (numai băncile care sunt membre sau utilizatori SWIFT pot participa la sistemul SWIFT).

Băncile participante trimit instrucțiuni de transfer de fonduri prin Sagitter Băncii Franceze, specificând una dintre următoarele trei date de înregistrare: acea zi, a doua zi sau două zile mai târziu. „Pseudocontul” băncii expeditoare este debitat imediat conform datei de înregistrare, „pseudocontul” băncii destinatare este creditat conform datei de primire, iar ordinul de transfer de fonduri este trimis către banca primitoare. La sfârșitul zilei lucrătoare, debitele și creditele rezultate din tranzacțiile „pseudo cont” ale Sagitter la o anumită dată de înregistrare sunt înregistrate în contul fiecărei bănci participante la Banca Franceză, împreună cu debitele și creditele băncii rezultate din alte tranzacții bancare. Dar din moment ce banca franceză nu permite băncii să aibă un sold debitor pe contul bancar, acestea nu sunt făcute. Dacă soldul debitor nu este compensat la începutul zilei următoare, Banca Franceză are dreptul de a anula înregistrările debitoare rezultate din tranzacțiile Sagitter, precum și creditele corespunzătoare, în ordinea inversă a acceptării instrucțiunilor înainte ca soldul debitor să fie anulat.

Regulile Sagitter nu specifică când exact banca destinatară trebuie să acorde credit părții sale de împrumut. Conform doctrinei bancare franceze standard, un împrumut devine irevocabil atunci când banca destinatară creditează contul (nu „pseudo-contul”) părții creditate, chiar dacă banca nu a primit fonduri pentru a finaliza tranzacția de transfer.

Sistemul electronic de compensare automatizat englez CHAPS este un sistem de transfer de credit de o zi care leagă 12 bănci de rezoluție, inclusiv Banca Angliei. Băncile care primesc instrucțiuni de transfer de fonduri prin acest sistem sunt obligate să furnizeze fonduri părții creditate în termen de o zi. Această regulă are scopul de a face CHAPS mai eficient pentru comunitățile de afaceri și financiare. Transferurile de fonduri prin CHAPS sunt necondiționate și irevocabile.

Funcționarea corespunzătoare a CHAPS depinde de fiabilitatea informațiilor despre solvabilitatea băncii expeditoare. Acest lucru a fost asigurat în trecut prin limitarea numărului de bănci participante la sistem și, de asemenea, de către Banca Angliei, prin care s-a efectuat decontarea finală. În prezent, decontarea se efectuează la sfârșitul zilei pe o bază netă prin transferul soldurilor băncilor de decontare în conturile lor de la Banca Angliei.

Există două sisteme majore de transfer electronic de fonduri în Statele Unite - Fed Wire și CHIPS.

Fed wire este cea mai mare rețea bancară de comunicații. A devenit primul sistem de mesaje telegrafice și aparține Sistemului Rezervei Federale (denumit în continuare Fed). Centrul de comutare a rețelei este situat în Virginia (Culpeper). Fed Wire combină trei tipuri de rețele de comunicații: rețeaua interdistricte, care asigură transmiterea mesajelor telegrafice între districtele Fed și Consiliul guvernatorilor; rețea inter-districte pentru transferul unor cantități mari de date; rețelele raionale locale. În general, se numesc Culpeper Fed Center - 70.

Există, de asemenea, Culpeper Fed Center - 80, care este un sistem unificat de comunicații cu scop general.

Fed Wire este utilizat de Rezerva Federală și permite tuturor băncilor și altor instituții de depozit care au solduri în conturi bancare ale Rezervei Federale să transfere aceste solduri către alte bănci sau instituții de depozit. În esență, sistemul Fed Wire servește ca bancă corespondentă pentru întregul sistem bancar.

Regulile care guvernează Fed Wire prevăd că transferul de fonduri este „final” între banca de origine și banca destinatară; cu condiția ca banca care primește fondurile să fie considerată a fi „primite în mod corespunzător” atunci când Banca sa regională a Rezervei Federale o notifică cu privire la creditul în contul său. Ca urmare a trimiterii de către o bancă a instrucțiunilor de transfer de fonduri către Fed Wire și a altor acțiuni, banca poate avea un sold debitor la mijlocul zilei sau la sfârșitul zilei cu banca regională de rezervă, la fel ca orice altă bancă corespondente, banca de rezervă federală poate refuza să accepte ordinul de transfer de fonduri de la bancă având un sold debitor până la furnizarea oricăror alte garanții. Dacă se menține un sold debitor, Banca Rezervei Federale își asumă toate riscurile de neplată. Procedând astfel, regulile Fed Wire izolează întregul sector bancar de consecințele imediate ale neechilibrării soldurilor de către băncile originare.

Celălalt sistem este o rețea privată și se numește IDB Clearing System - CHIPS. A fost fondată în 1970 și este folosită de New York Clearinghouse. Peste 140 de bănci participante au dreptul să trimită instrucțiuni de transfer de fonduri pentru plată către alte bănci participante.

Procesul de decontare începe atunci când CHIPS comunică participanților soldul net al fiecărui membru. Atunci când un participant își decontează conturile cu un alt participant, așa-numitul participant la decontare va cunoaște și soldul net al celuilalt participant. Băncile cu solduri debitoare transferă fonduri într-un cont special la New York Reserve Bank prin Fed Wire din conturile lor la băncile regionale ale Rezervei Federale. După ce toate băncile cu solduri debitoare au remis sumele datorate, Federal Reserve Bank transferă aceste sume prin Fed Wire în conturile băncilor cu solduri creditoare. După finalizarea decontării, contul special nu are nici sold debitor, nici credit. Băncile de rezervă nu suportă riscuri de decontare.

Participanții la CHIPS sunt împărțiți în bănci care reglementează și nereglementează. Acestea din urmă trebuie să deconteze orice sold debitor net cu băncile decontatoare și să primească prin intermediul acestora orice decontare netă a creditului. Primii își reglementează decontările printr-un cont special la New York Reserve Bank atunci când efectuează transferuri de fonduri, inclusiv toate băncile nereglementare.

Dacă vreo bancă nu își decontează soldul debitor CHIPS la sfârșitul zilei, toate transferurile către și de la ea sunt excluse de la decontare și noi solduri sunt calculate pentru băncile rămase. Plata exclusă de la decontare trebuie efectuată direct de către participanții care nu fac parte din sistem. Dacă alte bănci nu pot să-și deconteze noile solduri debitoare, este prevăzută o inversare generală a decontării.

Transferurile către CHIPS sunt definitive atunci când fondurile sunt eliberate către banca destinatară, iar banca expeditoare nu poate anula ordinul său de transfer de fonduri. Dar, deoarece este posibil ca băncile care primesc fonduri să nu primească decontări pentru transferurile efectuate prin CHIPS, acestea nu sunt obligate să onoreze instrucțiunile de transfer de fonduri sau să ofere credit irevocabil destinatarilor sau altor creditori până la finalizarea decontării. În practică, băncile permit clienților lor să beneficieze de credite rezultate din transferurile CHIPS în mod provizoriu.

O bancă cu un capital de cel puțin 250 de milioane de dolari poate deveni participanți la CHIPS. având o sucursală în New York și conexiuni cu băncile de compensare a rețelei. În ultimii ani, în principal bănci japoneze s-au alăturat rețelei CHIPS, înlocuindu-le treptat pe cele americane și europene.

Introducerea monedei unice europene - euro - dă un nou impuls dezvoltării de noi sisteme de plată în Europa: opțiuni folosind sistemul TARGET, sistemul de compensare de decontare în cadrul Asociației Europene a Băncilor care lucrează cu euro, relații de corespondență și rețea bănci. acest sistem folosește tehnologia SWIFT fiabilă.

Să luăm în considerare caracteristicile sistemului TARGET 11 Angajare V. Target este un nou sistem de decontări interbancare. // Afaceri și bănci, 1998, nr. 7. - p. 6.. TARGET este un sistem automat de decontare brută, fără numerar, în timp real, conceput pentru sistemul european BID. Este conceput pentru a face plăți în euro peste granițele naționale la fel de ușor ca plățile interne. În acest sistem, ordinele de plată sunt procesate unul câte unul și executate imediat atunci când există un sold creditor suficient sau o linie de credit deschisă în contul destinatarului. În acest caz, destinatarul poate dispune imediat de suma care i-a fost transferată imediat după creditarea contului. Destinatarul plății va fi întotdeauna sigur că plățile transferate prin TARGET sunt ireversibile. Aceasta înseamnă că nu există niciun risc de neplată sau de lichiditate pentru beneficiar.

Utilizarea sistemului TARGET este recomandată numai pentru efectuarea plăților rezultate direct din operațiunile de politică monetară care implică Sistemul European al Băncilor Centrale. Se presupune că plățile exclusiv la scară largă vor fi efectuate prin TARGET în practica bancară. În principiu, toate organizațiile mari care au un cont la una dintre băncile centrale ale Uniunii Europene pot participa la noul sistem. Plățile prin TARGET vor fi decontate exclusiv în euro.

Atunci când se efectuează plăți în sistemul TARGET dincolo de frontierele naționale, intervalul de timp dintre înregistrările în credit în cont ar trebui să fie de câteva secunde. Sistemul a dezvoltat un mod de timp specific care va acoperi o gamă largă de timp între TARGET și sistemele de decontare ale celor mai importante centre financiare din America de Nord și Orientul Îndepărtat. Datorită acestui fapt, vor fi susținute condițiile globale ale instituțiilor de credit și băncilor centrale de a limita riscurile la recalcularea în diferite valute străine. O singură oră limită va preveni, de asemenea, riscul unor tranzacții de plată multiple în afara cadrului unui singur regim de timp.

Avantajele sistemului TARGET:

Efectuarea operațiunilor în timp real;

Caracterul final al plăților;

Plățile sunt creditate în ziua operațiunii;

Acces liber;

Tehnologie SWIFT de încredere.

Cu toate acestea, sistemul are și anumite limitări:

Cost relativ ridicat;

Capacitate limitată de a procesa volume mari de tranzacții.

Opțiunea de bancă de rețea pentru menținerea conturilor de corespondent în moneda euro este cea mai acceptabilă pentru băncile comerciale rusești. Corespondent banking este un domeniu al cărui ritm de dezvoltare necesită o nouă abordare și un răspuns strategic mai degrabă decât imediat la evenimentele actuale, care nu trebuie să se oprească la instalarea unor sisteme informatice mai puternice și la creșterea vitezei de procesare a documentelor.

Experiența internațională în îmbunătățirea sistemelor de plată atrage atenția bancherilor ruși. Cunoașterea sistemelor de plată utilizate de băncile corespondente permite evaluarea eficienței acestora în ceea ce privește viteza de decontare, eficiență și fiabilitate.

Analizând sistemele de plată existente în țara noastră:

ICBM-uri directe;

Prin RCC al Băncii Centrale a Federației Ruse;

compensare interbancară;

Prin rețele comerciale,

putem concluziona că fiecare dintre ele poartă anumite avantaje și dezavantaje. Și aceste diferențe și caracteristici confirmă posibilitatea utilizării fiecăruia dintre tipurile de calcule de mai sus în economie.

Astfel, atât decontările prin CCR și BMD directe, cât și compensarea creanțelor reciproce și decontările prin rețele comerciale, au toate motivele să le folosească în practica financiară. Fiecare dintre sistemele de plată este important pentru economia țării. Organizarea oportună a plăților este una dintre cele mai importante condiții care asigură funcționarea stabilă a tuturor sectoarelor sferei de producție și non-producție.

În consecință, dezvoltarea și utilizarea rațională a opțiunilor pentru relațiile de decontare discutate mai sus, printre alți factori, pot ajuta țara să depășească criza plăților.

Organizație educațională non-statală VPO NP

Institutul de Economie și Informatică din Tula

Departamentul de Tehnologii Informaţionale

la disciplina: „Operațiuni bancare pe internet”

„Compensare interbancară”

Completat de: Art. Bakulina K.G.

gr.ToPIvE-05

Verificat de: Filippovich G.V.

Tula 2009

Introducere

2. Compensare interbancară

3. Case de compensare

3.2 Funcțiile părții financiare a procesului de compensare

3.3 Compensarea decontărilor

3.4 Tipuri de risc financiar

4. PPP „Sistem de compensare interbancară”

4.1 Modulul „Stația de lucru a operatorului casei de compensare”

4.2 Modulul „Postul de lucru al operatorului bancar”

Concluzie

Introducere

Procesul de compensare este foarte important pentru dezvoltarea activităților de schimb. Cu cât gradul de organizare a pieței este mai mare, cu atât este mai important rolul sistemelor de compensare pentru participanții săi. Procesul de compensare este important prin faptul că asigură nu numai decontări între participanții la compensare, ci conține și un mecanism de garantare a îndeplinirii obligațiilor părților pe piața valutară, îmbunătățind astfel calitatea pieței, creșterea lichidității acesteia și menținerea integrității. . Casa de compensare acționează ca garant al îndeplinirii obligațiilor din tranzacții. Obligațiile contractuale sunt cu casa de compensare, nu între ele. Acest lucru reduce costurile de tranzacție și permite piețelor să funcționeze eficient. Procesul de compensare este asigurat de casele de compensare, care pot fi organizate în cadrul structurii bursei în sine sau ca organizații separate. Statutul unei case de compensare este determinat de ce funcții va îndeplini. Dezvoltarea activităților de schimb nu necesită crearea de instituții de compensare.

1. Conceptul de compensare și scopul acestuia

Esența formei de compensare a decontării este următoarea. Curățare . limpezire) este un sistem de plăți regulate, fără numerar, bazat pe compensarea creanțelor și obligațiilor reciproce ale persoanelor juridice și ale persoanelor fizice pentru bunuri (servicii) și valori mobiliare.

Compensarea este, în forma sa cea mai generală, un sistem de plăți fără numerar pentru bunuri și servicii, bazat pe compensarea creanțelor și obligațiilor reciproce și utilizat de bănci pentru a reduce nevoia de capital de lucru și a simplifica schimbul de plăți. Locul operațiunilor de compensare în sistemul BIS este prezentat în Fig. 1.1.

Orez. 1.1. Structura AS IDB BIS.

După cum se știe, plățile pot fi decontate fie pe bază brută (decontări brute), fie pe bază netă (decontări nete sau compensare). În primul caz, decontările pentru fiecare tranzacție sunt efectuate separat, în al doilea, băncile implicate în efectuarea plăților permit ca creanțele și obligațiile să se acumuleze într-o anumită perioadă de timp - un decalaj de compensare.

Atunci când două bănci au volume mari de plăți comune, compensarea și decontarea decontărilor interbancare se realizează adesea pe baza unui acord bilateral: băncile sunt de acord să compenseze ordinele de plată trimise și primite (decontare netă) și să deconteze decontările reciproce la anumite momente. pentru valoarea netă a plăților. Acest proces se numește compensare bilaterală.

Dacă trei sau mai multe bănci sunt implicate în procesul de compensare, atunci acest proces se numește compensare multilaterală. Agentul grupului participant la decontarea reciprocă calculează poziția netă a fiecărui membru al sistemului de compensare la sfârșitul ciclului, ținând cont de plățile pe care le-a trimis altor bănci și de plățile primite de la alți participanți la sistem. Ca urmare, fiecare bancă transferă doar soldul net al contului cu toți ceilalți participanți. După compensare, valoarea obligațiilor tuturor participanților trebuie să fie egală cu zero.

Funcțiile de contabilizare a obligațiilor reciproce ale participanților la sistemul de compensare sunt îndeplinite de casa de compensare, care este un acord formal sau informal între bănci privind schimbul de instrumente de plată la un anumit loc și la un anumit moment. Băncile membre ale casei de compensare au dreptul și posibilitatea de a schimba instrumente de plată, atât în ​​format hârtie, cât și în format electronic. Soldurile rezultate din acest schimb trebuie achitate.

Agentul de decontare procedează cu decontarea finală de compensare. Rolul acestei instituții este de a primi plăți de decontare de la debitorii neți în timpul procesului de decontare și de a transfera fonduri în conturile creditorilor neți. În plus, agentul de decontare poate desfășura și alte activități bancare, cum ar fi acordarea de împrumuturi pentru finanțarea decontărilor și deținerea de garanții pentru a garanta obligațiile de decontare. Agentul de decontare este numit sau ales de membrii casei de compensare.

Procesul de compensare a obligațiilor părților care participă la sistemul de compensare se numește sesiune de compensare. Se efectuează de către casa de compensare de mai multe ori pe parcursul zilei la ore prestabilite și servește la calcularea soldului intermediar sau final al fiecărui membru al camerei.

Participanții au fost încurajați în mod destul de obiectiv să efectueze defrișări încă din secolul al XVII-lea. creșterea numărului de tranzacții și, în consecință, a volumului de informații prelucrate. Apoi compensarea s-a răspândit în străinătate pe piețele de mărfuri și de valori și în special în sectorul bancar.

Concentrarea plăților în timpul compensării poate reduce semnificativ balanța de plăți și suma totală cheltuită pe instrumentele de plată în circulație, extinde sfera de activitate fără numerar și facilitează gestionarea acesteia. Prin compensare, decontările sunt simplificate, mai ieftine și mai rapide, se păstrează numerarul (numerarul) existent și, din acest motiv, nivelul de rentabilitate și lichiditate al participanților la decontare este crescut.

Compensarea în sectorul bancar poate fi efectuată atât în ​​interiorul unei țări, cât și între țări (compensare în valută internațională). Un alt avantaj al compensarii bancare este acela ca, in majoritatea tarilor, bancilor comerciale li se permite sa-si foloseasca soldurile de compensare cu banca centrala pentru a indeplini cerintele de rezerva, ceea ce este bineinteles benefic pentru bancile comerciale.

Organizarea compensației interbancare în fiecare țară depinde de trăsăturile istorice ale dezvoltării sistemului bancar, de modelul construcției acestuia, de gradul de concentrare și centralizare a activității bancare și de politica băncii centrale în domeniul reglementării monetare a economia.

2. Compensare interbancară

Compensarea interbancară este un sistem de plăți fără numerar între bănci prin compensarea creanțelor monetare reciproce ale persoanelor juridice.

Compensarea interbancară este un sistem de plăți fără numerar între bănci efectuate prin centre de decontare unificate.

Sistemul de compensare se bazează pe faptul că toate băncile efectuează aproximativ aceleași operațiuni, au o organizare contabilă similară și un nivel ridicat de informatizare.

Avantajele sistemului de decontare de compensare în comparație cu decontările directe corespondente sunt că fondurile nu sunt dispersate între conturile corespondente, iar centrele de compensare acumulează fonduri pentru decontări și le accelerează semnificativ. Prin decizia Băncii Centrale a Federației Ruse, organizarea decontărilor de compensare

tranzacțiile pot fi asumate de instituții de credit nebancare sau de organizații de compensare pe baza unei licențe eliberate de Centrală.

Banca Federației Ruse. Un centru de compensare trebuie să obțină două licențe: pentru a efectua operațiuni bancare (inclusiv de compensare) care sprijină compensarea și o licență tehnică care confirmă disponibilitatea centrului de compensare pentru a fi inclus în sistemul electronic de decontare.

Centrul poate fi casa de compensare a Băncii Centrale sau camera. Fondatorii unei instituții de compensare pot fi bănci comerciale, Banca Centrală a Federației Ruse și alte persoane juridice și persoane fizice.

Sistemul de decontare al Băncii Centrale a Federației Ruse este un exemplu de organizare a decontărilor în cadrul unor mari bănci cu mai multe ramuri, ale căror sucursale devin participanți la sistemul de decontare inter-ramură. În prezent, SB RF își restructurează sistemul de decontări intrabancare prin fuzionarea unui număr de sucursale teritoriale ale OC într-o nouă bancă în structura SB RF.

Obiectele compensării interbancare pot fi diverse tipuri de documente: ordine de plată, transferuri, cecuri, cambii, valori mobiliare, acreditive, împrumuturi etc.

În funcție de domeniul de aplicare, compensarea interbancară poate fie local ceea ce înseamnă efectuarea de compensații reciproce între bănci din aceeași regiune sau între bănci ale unui anumit grup sau între sucursalele unei bănci și naţional, care presupune compensarea creanțelor reciproce ale clienților bancari dintr-o singură țară.

Organizarea rulajului de plăți interbancare prin organizații regionale de compensare este fezabilă din punct de vedere economic, în primul rând, la nivel local, deoarece Conform statisticilor, 70-80% din plățile interbancare sunt locale. În regiunile în care își desfășoară activitatea organizațiile nebancare de credit (NPO), băncile participante la decontare desfășoară mai multe sesiuni de comunicare cu NPO-ul de decontare în decurs de o zi. În același timp, fluxul de documente electronice între bănci - participanții la NPO în majoritatea regiunilor este atât de mare încât permite interacțiunea între participanții la compensare aproape în timp real.

Din cauza lipsei unui cadru de reglementare clar care să definească metodologia de compensare interbancară a decontărilor monetare în Federația Rusă, compensarea și decontările pentru compensare de către diferite ONP cu decontare sunt efectuate pe baza unor documente separate (Proceduri de compensare și decontare) elaborate de către NPO-urile înșiși și au convenit cu Departamentul de Sisteme de plăți și decontări al Băncii Rusiei.

Participanții la compensarea interbancară sunt organizații de credit. Acestea sunt decontate cu obligațiile lor inițiale în valoarea pozițiilor lor nete calculate de casa de compensare (NPO de decontare) pe baza rezultatelor compensației.

Compensarea face parte din compensare, procesul prin care creanțele bănești ale unui client sunt compensate cu obligațiile sale monetare. Pe baza rezultatelor compensarii, se determina un sold net pentru fiecare client - pozitie .

Persoanele juridice care nu sunt instituții de credit participă la compensare cu condiția ca OBNL de decontare să aibă contraplăți de la instituțiile de credit. În conturile principale ale organizațiilor non-credit, obligațiile și creanțele inițiale sunt reflectate integral.

Documentele de decontare ale instituțiilor de credit primite pentru compensare la momentul prescris de regulile de funcționare ale OBNL de decontare pot fi luate în considerare de OBNL de decontare fie pe conturile personale ale unui cont extrabilanțiar pentru înregistrarea creanțelor și obligațiilor și calculate net. poziții (denumite în continuare cont de compensare în afara bilanţului) sau în conturi similare din bilanţ. Documentele de decontare primite pentru compensare pot consta în:

Documente de decontare primite spre executare prin compensare în cursul zilei de tranzacționare;

Documente de decontare pentru radierea incontestabilă (neacceptată) a fondurilor înregistrate în indexul cardurilor pentru conturile principale;

Documente de decontare neexecutate de ONP decontator la efectuarea decontărilor pe bază brută în timp real din coada intraday de plăți amânate în contul principal.

Documentele de decontare pot fi revocate de către participanții la compensare pe baza unei cereri de retragere a documentelor de decontare înainte de începerea sesiunii de compensare. Conform procedurii în vigoare în Federația Rusă, băncile pentru decontările lor pot deschide conturi la Banca Centrală (în RCC corespunzătoare) sau conturi de corespondent la alte bănci. Dar din moment ce numărul băncilor comerciale este în continuă creștere și, în legătură cu aceasta, volumul circulației documentelor este în creștere, decontările prin CCR se realizează extrem de lent. Prin urmare, cifra de afaceri a resurselor financiare este încetinită semnificativ, ceea ce afectează negativ starea generală a sistemului monetar al țării.

Într-o astfel de situație, dezvoltarea unui sistem bancar bazat pe compensare prin organizarea unei rețele de decontare prin centre de compensare sau crearea unei astfel de rețele pe baza celor mai mari bănci comerciale devine de o importanță deosebită.

Organizarea decontărilor între bănci prin stabilirea de relații de corespondență directă este complexă și neprofitabilă din punct de vedere tehnic, iar decontările prin centrele de compensare nu numai că reduc timpul necesar fluxului de documente, ci și permit participanților unor astfel de centre să utilizeze fonduri temporar gratuite ca împrumuturi pe termen ultrascurt, precum și procesarea informațiilor bazate pe cele mai recente sisteme electronice . Centrele de compensare pot fi create sub formă de societăți pe acțiuni deschise sau închise. Funcțiile de compensare pot fi preluate de băncile existente. Centrul de compensare își deschide contul de corespondent la Banca Centrală și, în același timp, primește permisiunea de a deschide conturi de corespondent pentru bănci la domiciliu. Documentele sunt trimise prin telefon sau canale telex. Recepția și transmiterea documentelor se realizează cu ajutorul computerului de comunicare al centrului de compensare. Sunt utilizate diverse canale de comunicare pentru a conecta computerul cu băncile participante la compensare.

În prezent, funcțiile decontărilor reciproce sunt îndeplinite de CCR al Băncii Centrale. Crearea centrelor de compensare poate reduce semnificativ volumul de muncă al RCC și poate crește responsabilitatea pentru efectuarea operațiunilor. În viitor, centrele de compensare vor efectua o varietate de operațiuni, de exemplu, asigurarea participanților la decontare, emiterea unui împrumut cu sold debitor (împrumut cu descoperire de cont) etc.

Sistemul centrului de compensare presupune informatizarea completă a întregii infrastructuri bancare, ceea ce permite efectuarea aproape instantanee a decontărilor interbancare.

Sistemorganizarea operațiunilor de compensare:

unde: ISTD - sistem de transfer interbancar de bani; FB sucursale ale băncilor; GB-head banci; HS-entitati economice.

Sistemul de plăți regionale fără numerar și de compensare presupune procesarea informațiilor distribuită geografic, care în sine este mai eficientă și mai fiabilă. În plus, băncile au posibilitatea de a oferi clientului servicii bancare calitativ noi. Tehnologia de compensare pentru entitățile de afaceri desfășurată în Casa de compensare regională permite compensarea decontărilor nu numai pentru poziția generală a băncii, ci și pentru poziția clienților săi individuali.

Să ilustrăm fluxurile de plăți în decontări de compensare folosind exemplul decontărilor între patru instituții de credit, denumite convențional bănci A, B, CU, D.

Schema de efectuare a decontărilor interbancare prin compensare bilaterală:

Cu compensații bilaterale, numărul tranzacțiilor de decontare interbancare se reduce la șase, iar necesarul de fonduri lichide se reduce la 250 de unități monetare. Pentru a implementa o schemă de compensare bidirecțională, băncile pot utiliza un sistem de relații de corespondență directă.

Schema de efectuare a decontărilor interbancare prin compensare multilaterală:

Efectuarea compensarii multilaterale presupune prezenta unei institutii de compensare, in bilantul careia se are in vedere compensarea interbancara, multilaterala a creantelor si obligatiilor. În această figură, pozițiile nete de compensare ale băncilor sunt calculate din datele exemplu de decontare brută, iar apoi are loc compensarea multilaterală.

Cu compensarea multilaterală, numărul decontărilor se reduce la trei, iar necesarul de fonduri lichide se reduce la 130 de unități monetare. În acest caz, banca D are o poziție zero, banca A este un „plătitor net”, băncile B și C sunt „destinatari neți”.

Efectuarea plăților în casele de compensare poate reduce semnificativ balanța de plăți și suma totală a mijloacelor de plată circulante. Casa de compensare trebuie să mențină un cont la o bancă „de decontare” (de obicei o bancă centrală) prin care se efectuează decontarea finală.

În timpul zilei, până la o anumită oră, ordinele de plată sunt schimbate între băncile participante în casa de compensare, după care pozițiile nete sunt calculate pe baza compensației multilaterale.

Alegerea uneia sau alteia scheme de decontare este determinată de echilibrul dintre economisirea fondurilor necesare decontărilor și riscul de pierdere a activelor cauzate de participarea la o anumită schemă de decontare.

Principalele sarcini ale unei organizații de compensare sunt:

* accelerarea si optimizarea decontarilor intre banci si alte institutii de credit;

* creșterea fiabilității și a fiabilității calculelor;

* dezvoltarea și furnizarea de noi forme de plată fără numerar (cecuri, facturi, carduri de plastic etc.);

* utilizarea cât mai rațională a resurselor temporar libere ale băncilor;

* introducerea tehnologiilor, standardelor, protocoalelor internaționale moderne;

* crearea unei infrastructuri moderne de informare bancară;

* protecție fiabilă a datelor pe mai multe niveluri împotriva accesului, utilizării, denaturării și falsificării neautorizate în etapele de prelucrare și stocare;

* monitorizarea fiabilității datelor în toate etapele.

În prezent, au fost adoptate două modele de organizare a caselor de compensare

operațiuni. Primul model prevede compensarea cu depunerea preliminară a fondurilor în conturile participanților la decontări reciproce. Conform celui de-al doilea model, compensarea se realizează fără depunerea de fonduri în conturile participanților la compensare.

Compensarea poate fi bilaterală, atunci când creanțele a două bănci sunt compensate, și multilaterală, atunci când trei sau mai multe bănci participă la scheme de compensare. În același timp, ideea principală a compensării este că numai soldul debitor identificat în contul personal prin compensare trebuie rambursat cu bani reali la o anumită periodicitate, care este transferat la dispoziția instituției de compensare și utilizat de către aceasta să plătească soldul creditor format de alți participanți la compensare.

3. Case de compensare

Când folosiți numerar, plata finală are loc imediat. Formele de plată fără numerar sunt predispuse la întârzieri. Casele de compensare au început să joace un rol major în reducerea intervalelor dintre plăți și decontări.

Organizația de compensare este o organizație care desfășoară activități de compensare pe piața valorilor mobiliare pe baza unei licențe a unui participant profesionist pe piața valorilor mobiliare de a desfășura activități de compensare, emisă de Comisia Federală.

Casele de compensare la burse au apărut din practica de tranzacționare cu bunuri reale. Apariția lor a fost cauzată de însăși dezvoltarea tranzacțiilor valutare, creșterea volumului tranzacțiilor valutare și creșterea numărului de participanți pe piața valutară.

Casele de compensare au fost înființate pe majoritatea burselor din întreaga lume, în primul rând pentru a le asigura integritatea financiară, precum și pentru a proteja interesele membrilor și clienților lor.

Activitățile Caselor de Compensare au ca scop organizarea și desfășurarea decontărilor și tranzacțiilor financiare între participanții la tranzacționare la bursă, eficientizarea, simplificarea și reducerea costului decontărilor, asigurarea stabilității financiare a operațiunilor de schimb valutar și reglementarea procedurii de livrare.

Organizația de compensare înregistrează participanții la compensare și clienții săi. La înregistrare, organizația de compensare atribuie coduri fiecărui participant la compensare și tuturor clienților săi și informează participanții la compensare despre acest lucru. Fiecărui participant la compensare și fiecărui client al unui participant la compensare i se poate atribui un singur cod, cu excepția cazului în care prezentul Regulament prevede altfel. Este interzisă compensarea tranzacțiilor pentru care decontările se fac pe cheltuiala clienților neînregistrați la o organizație de compensare.

O organizație de compensare are dreptul de a încheia un acord cu o organizație de credit pentru a îndeplini funcțiile unei organizații de decontare numai dacă organizația de credit menționată este o organizație de credit nebancară.

Organizația de compensare efectuează compensarea tranzacțiilor, decontările pentru care se efectuează pe cheltuiala participanților la compensare sau a altor persoane înregistrate de participantul la compensare la organizația de compensare în modul stabilit de prezentul Regulament (clienții participantului la compensare).

Organizația de compensare efectuează compensarea pe baza ordinelor (instrucțiunilor) primite de la participanții la compensare sau de la organizațiile autorizate de aceștia. Compensarea se efectuează pentru tranzacțiile a căror perioadă de execuție are loc cel târziu la începutul decontărilor pe baza rezultatelor compensării (tranzacții de compensare în grup).

Tranzacțiile cu fonduri bazate pe rezultatele compensării sunt efectuate pe conturile participanților la compensare și (sau) clienților acestora (conturi de tranzacționare în numerar) și (sau) pe conturile organizațiilor de compensare din organizația de decontare pe baza instrucțiunilor și ( sau) alte documente ale organizației de compensare în conformitate cu cerințele stabilite în documentele organizației de decontare și în condițiile de desfășurare a activităților de compensare.

O organizație de compensare nu are dreptul de a utiliza un cont de compensare pentru a-și credita propriile valori mobiliare și fonduri, precum și în procesul de desfășurare a operațiunilor care nu sunt legate de activitățile de compensare.

Compensarea poate fi efectuată pentru următoarele tranzacții:

Cu titluri de valoare, prevăzând livrarea și plata titlurilor de valoare în termen de cel mult cinci zile de la data tranzacției (tranzacție spot);

Îndeplinirea obligațiilor care depind de modificările prețurilor la valorile mobiliare sau de modificările valorilor indicilor calculați pe baza prețurilor agregate ale valorilor mobiliare (indici bursieri), inclusiv tranzacțiile care prevăd exclusiv obligația părților de a plăti (plată). ) sume de bani în funcție de variația prețurilor la valori mobiliare sau de modificarea valorilor indicilor bursieri (tranzacții forward);

Pentru vânzarea (cumpărarea) titlurilor de valoare de gradul de emisiune (prima parte a repo) cu răscumpărarea (vânzarea) ulterioară obligatorie a titlurilor de valoare ale aceleiași emisiuni în aceeași cantitate (a doua parte a repo) după o anumită perioadă de timp în condițiile stabilite la încheierea unei astfel de tranzacții (tranzacție repo) ;

Alte tranzacții cu valori mobiliare.

Casele de compensare sunt responsabile pentru plata facturilor, compensarea tranzacțiilor, colectarea și menținerea marjelor și furnizarea de rapoarte cu informații despre piață. Aceștia acționează ca terț pentru toate contractele și tranzacțiile futures, fiind cumpărătorul pentru fiecare vânzător membru al casei de compensare și vânzătorul pentru fiecare cumpărător. Casa de compensare, parcă, rupe legătura directă dintre vânzător și cumpărător, drept urmare fiecare rămâne liber și independent unul de celălalt atunci când cumpără și vinde. Ca urmare, un vânzător (cumpărător) poate fi înlocuit cu altul care a încheiat o tranzacție la bursă și are contacte doar cu casa de compensare. O astfel de înlocuire are loc fără nicio permisiune specială din partea partenerului de tranzacție inițial. Dar cel mai important lucru este că garanțiile financiare pentru îndeplinirea contractelor cresc semnificativ. În calitate de participant la fiecare tranzacție comercială, casa de compensare este responsabilă în calitate de garant al acestor tranzacții.

Funcțiile casei de compensare sunt determinate de procesul de compensare în sine, care constă din două părți principale, care pot fi împărțite în operaționale și financiare.

3.1 Funcțiile părții operaționale a procesului de compensare

Ca parte a părții operaționale, casa de compensare organizează prelucrarea datelor obținute din rezultatele tranzacționării.

Ca parte a părții financiare, îndeplinește funcțiile de acumulare de fonduri în fonduri speciale care oferă garanții pentru îndeplinirea obligațiilor părților în cadrul tranzacțiilor încheiate și integritatea financiară a pieței.

Partea de operare conține trei funcții:

Intrarea pe piata (fixarea tranzactiilor);

Reconcilierea și compararea parametrilor tranzacției;

Inregistrarea tranzactiilor si contabilizarea reciproca a pozitiilor deschise.

Fixarea tranzacțiilor este procesul de prelucrare primară a informațiilor despre tranzacții care provin direct de la participanții la tranzacționare sau prin alte canale de comunicare de la podeaua de tranzacționare, care constă în pregătirea datelor pentru reconcilierea tranzacțiilor.

Reconcilierea tranzacțiilor urmează după procesul de fixare și constă în compararea parametrilor tranzacției, așa-numitele elemente cheie. Importanța stabilirii unui sistem eficient și riguros pentru reconcilierea comercială în timp util nu poate fi exagerată. Absența unui astfel de sistem crește semnificativ riscul de eșec în procesul tranzacției. Cu cât trece mai mult timp între încheierea unei tranzacții și reconcilierea cu succes a termenilor, cu atât este mai mare probabilitatea unor greșeli costisitoare. De exemplu, pe piața valorilor mobiliare, unul dintre principalele argumente pentru stabilirea unui sistem de reconciliere este necesitatea de a reduce rata ridicată a eșecurilor tranzacțiilor pentru mulți investitori globali. O tranzacție eșuează atunci când valorile mobiliare și/sau banii nu își schimbă mâinile în ziua în care tranzacția este executată. Chiar și pe o piață internă, lipsa unui sistem de reconciliere fiabil poate duce la perturbări semnificative. Lipsa sistemelor de raportare a tranzacțiilor și a mijloacelor de eliminare a erorilor poate duce la o reacție în lanț a tranzacțiilor eșuate, rezilierea contractelor și, prin urmare, pierderi pentru participanții de pe piață. Costuri excesive apar și la lichidarea tranzacțiilor nereconciliate. Reconcilierea de încredere oferă tuturor participanților posibilitatea de a îmbunătăți gestionarea activelor și de a evita multe riscuri.

Într-o piață ideală, reconcilierea ar trebui să fie instantanee. La momentul încheierii tranzacției, părțile trebuie să verifice detaliile și să fie de acord să execute tranzacția. Într-o oarecare măsură, acest lucru se întâmplă pe unele piețe folosind așa-numitele „tranzacții aprobate”.

Sistemele de reconciliere diferă de la o piață la alta. Acest lucru depinde de volumul tranzacțiilor, structura pieței, costurile tranzacției, numărul de membri în sistem și chiar locația membrilor.

Există multe tipuri diferite de sisteme de potrivire în funcțiune în întreaga lume. Unele piețe folosesc sisteme electronice complexe, în timp ce altele fac totul manual. Unele sisteme de reconciliere pregătesc performanța, altele acționează ca un sistem de audit pentru a ajuta la rezolvarea obligațiilor restante.

O analiză a amplitudinii participării la sistem poate ajuta la determinarea gradului de automatizare și a proprietăților incluse în sistemul în curs de dezvoltare. Cerințele pentru cele mai mari piețe, cu mii de participanți posibili, vor diferi în mod necesar de cele pentru piețele cu un număr mic de participanți. Chiar și în cadrul aceleiași piețe, poate fi necesar să se recurgă la soluții diferite. Pot exista sisteme automate diferite pentru a procesa tranzacții de diferite dimensiuni sau pentru diferite valori mobiliare.

O piață organizată, în special o bursă, operează de obicei sisteme bidirecționale și este utilizată exclusiv de membrii organizației relevante, de obicei brokeri sau brokeri/dealeri. Prin încheierea unui acord de garanție, membrii unui astfel de sistem sunt adesea de acord să împărtășească răspunderea pentru o tranzacție reconciliată în cazul încălcării obligațiilor care decurg din acesta. Răspunderea separată asigură că o tranzacție reconciliată va fi executată chiar dacă una dintre părți este neîndeplinită de obligație.

Un sistem bun de potrivire în două sensuri poate funcționa după cum urmează:

Odată ce o tranzacție este încheiată, membrii participanți ai sistemului raportează detaliile complete ale tranzacției în ziua încheierii (ziua T), sau cel mai târziu înainte de începerea tranzacționării în dimineața următoare T+1). În mod ideal, ar trebui să fie disponibile mai multe metode de introducere. Acestea pot include comunicații directe de la computer la computer, bandă magnetică, dischetă, sisteme terminale online, birouri de service, prin reprezentanți externi sau pe hârtie. Pe piețele active, comunicarea de la computer la computer este în mod clar cea mai eficientă abordare.

În continuare, computerul verifică termenii tranzacțiilor și îi sortează în mai multe categorii: verificate, neverificate și respinse. După aceasta, rezultatul este transmis tuturor participanților interesați în sistem în ziua T+1 sau chiar în ziua tranzacției. Tranzacțiile reconciliate (cele pentru care nu au apărut întrebări) pot să nu necesite nicio prelucrare ulterioară până când nu sunt raportate autorității competente pentru executare. Cu toate acestea, unele tranzacții pot necesita informații suplimentare pentru execuție, cum ar fi identificarea specială a clientului. Tranzacțiile reconciliate pot fi anulate în această etapă prin acordul comun al părților.

Tranzacțiile nereconciliate includ fie cele pentru care informațiile au fost introduse de o singură parte, fie cele pentru care informațiile părților nu se potrivesc.

Pe unele piețe, există o categorie de „tranzacții respinse”, care includ tranzacții cu un număr de identificare de securitate incorect, cod de identificare a brokerului invalid, dată incorectă etc. Tranzacțiile nereconciliate și respinse trebuie reconciliate în timp util pentru a asigura o execuție normală. Beneficiile reconcilierii bidirecționale sunt cele mai evidente pe piețele cu volume mari de tranzacții. Dacă ambele părți sunt participanți activi pe piață și clienți obișnuiți ai sistemului de potrivire, este mai probabilă o potrivire de succes, permițând sistemului și tuturor membrilor săi să abordeze mai rapid tranzacțiile eșuate. Deși această abordare necesită contribuții din partea ambelor părți, este considerată optimă pentru un grup stabilit de participanți obișnuiți pe piață.

Exemple de sistem bidirecțional eficient sunt ACE de la Euroclear și Cedel Systems, sistemul central de reconciliere al ISE (London International Stock Exchange) și sistemul de reconciliere din SUA. Sistemul ISE creează, de asemenea, SEQUAL, un sistem de reconciliere online Tranzacțiile cu titluri de valoare Sistemul Bursei de Valori din Tokyo oferă reconciliere în aceeași zi și Asociația Internațională a Pieței de Obligațiuni (AIBD) dezvoltă, de asemenea, TRAX (Transaction Exchange), un sistem de reconciliere comercială bidirecțională.

Pe cele mai mature piețe din lume, se utilizează o abordare mai puțin complexă a reconcilierii în două sensuri. Abilitatea de a procesa tranzacții ca „aprobate” este un progres semnificativ.

O tranzacție care este verificată în momentul încheierii se numește aprobată. Cele două părți convin în acest moment că tranzacția va fi executată așa cum este înregistrată, cu excepția cazului în care ambele părți decid să o anuleze.

Desigur, orice eroare poate fi corectată. Și, desigur, titlurile și banii necesari trebuie să fie furnizate până la data scadentă pentru ca tranzacția să fie executată. Dezvoltarea unui sistem de tranzacții aprobate oferă participanților un grad ridicat de încredere că tranzacția va fi executată așa cum a fost încheiată. Acest lucru nu numai că economisește timpul și costurile implicate în procesarea proceselor de reconciliere, dar permite și participanților să judece imediat starea afacerilor lor. În plus, timpul care ar fi petrecut în mod normal procesând întregul flux de tranzacții poate fi cheltuit de către sistem rezolvând problemele detectate.

Implementarea tranzacțiilor aprobate este, de asemenea, importantă pentru piețele cu volume mari de tranzacționare. Acesta este cel mai eficient mod de a procesa un număr mare de tranzacții relativ mici („mice” după standardele participanților pe piața respectivă). În Canada, de exemplu, toate tranzacțiile executate la sol între doi brokeri (indiferent de mărime) sunt tratate ca tranzacții aprobate. La Londra, ISE a introdus un nou sistem în februarie 1989, numit SEAQ Automated Execution Facility (SAEF), care ar trebui să proceseze aproximativ 40% din volumul tranzacțiilor (tranzacții de 1.000 de acțiuni sau mai puțin) ca tranzacții aprobate.

Ofertele aprobate au devenit un element cheie pe piețele din SUA. Aceasta reprezintă două treimi din volumul de tranzacționare al Bursei de Valori din New York (NYSE) și jumătate din volumul de tranzacționare al Bursei de Valori Americane (Amex), precum și 30% din piața over-the-counter.

Potrivirea comercială reduce semnificativ riscul atât în ​​comerțul global, cât și în cel intern. Indiferent de modul în care se realizează reconcilierea – manual sau informatic – trebuie stabilită coincidența tuturor elementelor cheie ale tranzacției. Acestea ar trebui să includă:

Piața pe care a fost încheiată tranzacția;

Data încheierii tranzacției;

Obiectul tranzacției;

Cantitatea de mărfuri, unitate de măsură;

Prețul tranzacției și moneda;

Parte opusă și broker;

Comandă de cumpărare/vânzare;

Termenii unei tranzacții;

Data executiei.

În unele țări, fiecărei tranzacții i se atribuie un număr de identificare.

Sistemul de reconciliere ISE (London International Stock Exchange) este capabil să reconcilieze un lot de mesaje comerciale cu un singur mesaj de la partea opusă (de exemplu, 10 achiziții separate de 1.000 de acțiuni cu o vânzare de 10.000 de acțiuni). De asemenea, efectuează o reconciliere cu succes dacă computerul detectează o eroare evidentă, cum ar fi un număr greșit în numărul de identificare al unei părți. Criteriile de reconciliere includ moneda de execuție a tranzacției. Spre deosebire de majoritatea altor sisteme, ISE permite tranzacțiile în mai multe valute, un avantaj evident pentru investitorii globali.

După reconciliere, casa de compensare compensează pozițiile deschise ale fiecărui participant la tranzacționare și îi informează despre rezultatele sale. Ca urmare, se determină participanții debitori ai casei de compensare și participanții cărora casa de compensare le datorează.

3.2 Funcțiile părții financiare a procesului de compensare

Partea financiară a acestui proces este importantă în sistemul de compensare. Reprezinta un ansamblu de actiuni in care casa de compensare calculeaza suma fondurilor corespunzatoare numarului de tranzactii incheiate si reflectand valoarea riscului membrilor Casei de compensare aferente fiecaruia dintre ei atunci cand au obligatii fata de Casa de compensare. Partea financiară se caracterizează și prin totalitatea obligațiilor Casei de Compensare însăși, atunci când aceasta acționează ca garant în raport cu participanții la compensare. Partea financiară a procesului de compensare se desfășoară pe deplin pe piața futures.

Partea financiară conține patru funcții principale:

Acumularea marjei inițiale (depozit);

Acumularea marjei variabile și plăți de decontare;

Sisteme de management al riscului și informații pentru monitorizarea integrității financiare a participanților la compensare;

Fonduri de garantare și dreptul de a le folosi.

Același participant la tranzacționare poate acționa atât din poziția de vânzător, cât și din poziția de cumpărător la încheierea unui contract futures. Dacă participă la două contracte identice din poziții opuse, atunci executarea acestor contracte nu este necesară, iar în timpul compensării, pozițiile vânzătorului și cumpărătorului se compensează reciproc (închide). Daca pozitia vanzatorului sau cumparatorului nu este compensata, atunci se numeste deschisa si presupune necesitatea indeplinirii contractului.

Prezența pozițiilor deschise impune membrilor Casei de Compensare să ofere garanții financiare pentru executarea contractelor relevante sub forma unei marje (depozit).

Există două tipuri de depozite de garanție: inițiale (sau depozit) și variabile (sau marjă), de regulă, mărimea depozitelor inițiale nu este stabilită mai mică decât un anumit minim, pe care un membru al casei de compensare este obligat să-l plătească. . Depozitul este suma inițială de bani pe care fiecare vânzător și cumpărător trebuie să o facă la încheierea unei tranzacții sub forma unui fel de depozit sau contribuție care garantează îndeplinirea de către client a obligațiilor sale financiare. Mărimea depozitului este stabilită în funcție de riscul de piață, de obicei variind de la cinci la optsprezece la sută din valoarea nominală a contractului, dar cu fluctuații bruște de preț aceasta poate crește. De exemplu, în cursul scăpatului prețului argintului din 1980, suma depozitului a fost de cincizeci la sută din valoarea contractului. Înainte de luna livrării, depozitul poate fi sută la sută din valoarea contractului.

Sistemul de compensare acordă o mare importanță menținerii integrității financiare a pieței și măsurilor de gestionare a riscului ca un membru al Casei de compensare să nu își îndeplinească obligațiile. Un sistem de compensare este adesea numit un sistem cu partajarea riscului între participanții săi, atunci când toți membrii sistemului sunt răspunzători pentru obligațiile unuia, proporțional cu cota lor de participare. Menținerea integrității financiare a pieței ar trebui înțeleasă ca fiind capacitatea casei de compensare de a acoperi pierderile unui membru al sistemului de compensare rezultate din neîndeplinirea obligațiilor de către alți membri ai tranzacțiilor. În acest scop, toate casele de compensare creează Fonduri speciale de Garantare, formate din taxele de intrare ale membrilor lor. În unele țări, se folosește o practică în care, pe lângă fondurile de garantare, casele de compensare beneficiază de un sprijin financiar puternic din partea băncilor (de obicei, fondatorii casei de compensare) sub forma unei linii de credit, care este un mijloc foarte eficient de neîndeplinirea unui număr mare de tranzacții și a unor volume mari de obligații neîndeplinite. Prezența unei linii de credit crește foarte mult fiabilitatea sistemului de compensare și permite casei de compensare să acționeze ca garant al îndeplinirii obligațiilor pentru fiecare tranzacție înregistrată de aceasta pe piața valutară. Dacă vânzătorul nu livrează sau cumpărătorul nu plătește pentru bunurile furnizate în temeiul contractului, acest lucru se numește implicit. Casa de compensare îndeplinește obligația unui vânzător sau cumpărător care nu își poate îndeplini obligațiile din fondul de garantare. Încrederea că casa de compensare va îndeplini obligațiile contractuale permite ofertanților să tranzacționeze fără a-și face griji cu privire la reputația sau adecvarea capitalului partenerilor comerciali. Obligațiile contractuale sunt cu casa de compensare, nu între ele. Acest lucru reduce costurile de tranzacție și permite piețelor futures să funcționeze eficient. Piețele futures se pot concentra pe riscul de preț fără a-și face griji cu privire la riscul de nerambursare. Riscul asociat cu neplata din partea participanților la tranzacționare individual este înlocuit cu riscul casei de compensare în sine.

Pe unele piețe, tranzacțiile sunt executate fără nicio garanție, în timp ce în altele, au fost introduse garanții complete. Garantarea totală a tranzacțiilor necesită o putere financiară semnificativă. În același timp, consecințele perturbărilor și încălcărilor trebuie luate în considerare cu seriozitate. Membrii sistemului de reconciliere și compensare, ca o singură organizație, își asumă riscul asociat activităților sistemului. Deși există mai multe modalități de a menține garanțiile, organizația de compensare este responsabilă pentru gestionarea fondurilor de compensare pe baza contribuțiilor membrilor. Atunci când o tranzacție eșuează, prima responsabilitate a societății de compensare este să se asigure că toate tranzacțiile părții nerespectate nu suferă pierderi. Pierderile financiare rezultate în urma eșecului sunt rambursate în principal din contribuția membrului nerespectat la fondul de compensare. Dacă acești bani nu sunt suficienți, banii sunt luați din profiturile camerei sau din fondul de compensare. În acest din urmă caz, responsabilitatea trece proporțional tuturor celorlalți membri.

Pe lângă resursele financiare derivate din contribuțiile membrilor, casa de compensare trebuie să aibă și alte surse de fonduri, cum ar fi depozite ale membrilor, garanții lichide, linii bancare și capacitatea de a solicita fonduri suplimentare de la membri, dacă este necesar. Capacitatea de a rezista la șocurile financiare este în mod evident critică pentru sistem, dar încurajează și participarea și crește încrederea membrilor. Într-un fel, puterea financiară a unei organizații de compensare permite evitarea unor probleme înainte ca acestea să apară efectiv.

Atunci când contribuie cu fonduri la fondul de compensare, membrilor ar trebui să li se solicite să plătească sume în conformitate cu riscul financiar pe care participarea lor îl aduce sistemului. Gradul de risc este determinat de obicei prin analiza tranzacțiilor și activităților candidatului.

Garanțiile devin efective de îndată ce procesul de reconciliere este finalizat cu succes. Pentru tranzacțiile aprobate, de exemplu, garanțiile pot exista din momentul reconcilierii și intrării în sistem. Alte tranzacții sunt garantate imediat după finalizarea reconcilierii, în timp ce tranzacțiile în cauză sunt garantate imediat după corecție. Sistemul de garantare se poate aplica și tranzacțiilor neexecutate în ziua desemnată din orice motiv, inclusiv încălcarea obligațiilor de către un membru al sistemului. Pentru a menține integritatea pieței, sistemul de compensare trebuie să ofere garanții și în acest caz. Și acesta se poate dovedi a fi un test major al utilității și eficacității sistemului de compensare.

Funcționarea eficientă – cu un impact financiar minim asupra camerei și a membrilor săi – va necesita utilizarea evaluării la piață, a analizei de risc, a monitorizării continue a activităților membrilor și a mecanismelor de garanție. Valoarea la piață poate reduce riscul la o zi de întârziere, deoarece membrul dispărut efectuează plăți zilnice dacă prețul mărfurilor se modifică.

Una dintre măsurile luate de casa de compensare pentru a reduce riscul este „limitele de poziție”.

Casele de compensare impun membrilor lor restricții cu privire la numărul de poziții deschise de un membru individual și la volumul total de obligații asumate de un membru.

Astfel, casa de compensare implementează un set de măsuri pentru participanții la piață pentru a reduce riscul neîndeplinirii obligațiilor de către unul dintre aceștia.

Casa de compensare acordă o mare importanță situației financiare a membrilor săi. În mod obișnuit, pentru a se alătura unei case de compensare, o firmă trebuie să îndeplinească anumite cerințe stabilite de Consiliul de administrație al casei de compensare.

Calitatea de membru al unei case de compensare necesită respectarea unor cerințe financiare mai stricte. Firmele care nu îndeplinesc aceste cerințe tranzacționează la bursă prin membrii casei de compensare.

Casele de compensare pot fi împărțite în trei categorii:

regional

naţional

Casele locale de compensare sunt formate din instituții care deservesc populația dintr-o zonă dată. Acestea includ bănci comunitare mici, bănci de economii, asociații de economii și împrumut, uniuni de credit, sucursale locale ale grupurilor bancare și, eventual, organizații independente mici care procesează plăți în numele unor terți. Scopul unor astfel de asociații locale este de a facilita tranzacțiile, reducând în același timp costurile pentru membrii lor. O mare parte din munca asociată cu operațiunile caselor de compensare locale este efectuată de membrii acestora pe bază de voluntariat. Prin urmare, nu există nicio taxă de participare, deși pot fi percepute taxe anuale mici pentru a acoperi costurile administrative generale. Casele de compensare locale se ocupă, în general, de plăți care provin și sunt de primit în zona relevantă. Cel mai frecvent tip de decontare este asociat cu procesarea ordinelor de plata, perioada de primire pentru care poate fi redusa la o zi sau mai putin. În funcție de dimensiunea regiunii, numărul de participanți la casele de compensare locale poate varia de la doi la douăzeci.

Membrii caselor de compensare regionale sunt formați în principal din bănci regionale mari, procesatori de plăți terți independenți mari, bănci naționale și, în unele cazuri, bănci mari locale sau de economii. Numărul de membri și frecvența decontărilor pot necesita utilizarea personalului cu normă întreagă și a facilităților permanente pentru a îndeplini funcții administrative legate de decontări. Costurile de operare a unor astfel de sisteme sunt acoperite prin colectarea taxelor de la participanți și a taxelor anuale de membru.

Membrii caselor naționale de compensare tind să fie cele mai mari și cele mai avansate bănci din punct de vedere tehnologic. De obicei, astfel de sisteme sunt folosite pentru a efectua plăți în sume mari. Activitățile caselor naționale de compensare sunt asociate cu costuri semnificative pentru asigurarea unui nivel garantat de servicii pentru membrii camerelor, precum și costuri pentru întreținerea dotărilor și personalului necesar. Aceste costuri sunt de obicei acoperite de taxe stabilite de piață pentru participare și servicii furnizate, care pot include accesul la sistemele internaționale de plată.

3.3 Compensarea decontărilor

Casele de compensare decontează tranzacțiile atât pe bază de debit, cât și pe bază de credit. Pe măsură ce s-au dezvoltat forme alternative de plăți, ponderea plăților bazate pe credit (în special cele electronice) a crescut dramatic. Acestea includ tranzacții precum plățile salariale, plățile dobânzilor la obligațiile de datorie, plățile pentru servicii etc. Atunci când folosesc documente pe hârtie în tranzacții, casele de compensare fac de obicei o distincție între instrumentele de plată de debit și credit. Cu toate acestea, atunci când se efectuează plăți electronic, instrumentele de plată de debit și credit nu sunt adesea diferențiate și decontările pentru acestea sunt efectuate simultan.

Există două opțiuni posibile pentru decontarea finală a conturilor în cadrul compensației nete multilaterale:

varianta clasica

opțiune bazată pe metoda „avans”.

Opțiunea clasică presupune decontarea soldului final al fiecăruia dintre membrii săi, calculat de casa de compensare, conform registrelor Băncii Centrale. În acest caz, fiecare bancă care participă la sistemul de compensare reciprocă din casa de compensare deschide poziții în conturi de tranzit, în care de fapt nu există bani. Soldurile pe astfel de conturi sunt întotdeauna zero. Există un cont de tranzit pentru înregistrarea obligațiilor și este menținut pentru fiecare bancă pe baza documentelor primite și procesate. Pe baza datelor din acest cont se afiseaza soldul final al bancii (poate fi fie debitor, fie credit), care apoi este transferat in conturile principale de corespondenta ale membrilor casei de compensare situate in Banca Centrala. Acest sistem are o serie de avantaje. În primul rând, simplifică foarte mult procesul de calcul. În plus, Banca Centrală poate contribui la reducerea riscului pentru casa de compensare, asigurându-se că există suficiente solduri în conturile participanților fragili sau cu risc ridicat.

A doua opțiune pentru decontarea finală a conturilor se bazează pe metoda „avans”. Casa de compensare este creată sub forma unei societăți pe acțiuni de către băncile dintr-o anumită regiune și acționează ca o bancă specială de compensare. Băncile care participă la sistemul de compensare mutuală deschid conturi corespondente la casa de compensare, către care transferă o parte din fondurile lor, care formează capitalul inițial al casei de compensare. La rândul său, casa de compensare își deschide contul de corespondent la Banca Centrală. În plus, băncile care participă la sistemul de compensare creează un fond de asigurare (rezervă) în casa de compensare pentru implementarea continuă a decontărilor reciproce. Casa de compensare are dreptul, dacă vreunul dintre membrii săi are un sold debitor, să îi acorde un împrumut pe termen scurt pe cheltuiala fondului specificat. Pe baza compensării cifrelor de afaceri creditare și debitoare, casa de compensare efectuează zilnic modificările corespunzătoare în bilanţul fiecărei bănci participante. Informațiile privind modificările soldurilor fondurilor casei de compensare pe baza rezultatelor zilei de lucru sunt primite de Banca Centrală și transferate în contul corespondent al casei de compensare, iar informațiile despre conturile corespondente ale băncilor sunt transmise membrilor casei de compensare. sistem. Astfel, în acest caz, funcțiile casei de compensare și ale agentului de decontare se desfășoară în cadrul aceleiași instituții. Dezavantajul acestei metode este că decontările în registrele unei bănci comerciale implică un risc mai mare decât decontările în registrele Băncii Centrale.

Mecanismul de compensare a decontărilor se bazează pe compensarea creanțelor și obligațiilor reciproce, doar soldurile fiind vehiculate în cont. Este posibil să se formeze un sold debitor pe contul unui participant la decontare, care poate fi acoperit prin chitanțe în acest cont până la sfârșitul zilei lucrătoare. Pe baza rezultatelor tuturor transferurilor, se determină soldul contului fiecărui participant. Dacă soldul depășește datoria minimă admisă, diferența trebuie depusă în contul Casei de Compensare. Dacă proprietarul contului nu are fonduri, se poate acorda un împrumut pe termen scurt - un „descoperire de cont”. În cazul unui sold creditor, diferența formează un sold liber, care poate fi revendicat din contul Casei de Compensare. Decontările reciproce reduc semnificativ volumul fondurilor transferate, accelerează procesele de decontare și cresc lichiditatea băncilor. În același timp, decontările de compensare sunt asociate cu riscuri destul de mari: de lichiditate, tehnice și informaționale.

3.4 Tipuri de risc financiar

Participanții la sistemele de compensare sunt expuși la mai multe tipuri de risc financiar:

risc de credit

riscul de ilichiditate

risc sistemic

Atunci când datoria devine scadentă, partenerul de tranzacție s-ar putea să nu-și fi îndeplinit obligația și nu o va putea niciodată îndeplini în totalitate (datoriile depășesc activele). Adesea, astfel de probleme sunt asociate cu falimentul unui partener, dar pot exista și alte motive. Riscul de credit asociat cu funcționarea sistemului de compensare apare ca urmare a decalajului de timp dintre schimbul ordinelor de plată și implementarea decontărilor finale asupra acestora la sfârșitul ciclului de compensare. Ca urmare, apare un așa-zis împrumut ascuns, oferit de oricare dintre bănci în cursul zilei lucrătoare clienților săi înainte ca decontările finale să fie efectuate cu banca care a transmis ordinul de plată.

În funcție de caracteristicile de risc, diferitele sisteme de compensare pot fi împărțite în patru tipuri, care diferă unele de altele prin natura juridică a sumelor nete de plătit și prezența unui partener principal. Aceste tipuri includ:

compensarea bilaterală a pozițiilor

compensare bilaterală prin novaţie

compensarea multilaterală a pozițiilor

compensarea multilaterală a pozițiilor prin inovare și substituție.

4. PPP „Sistemul de compensare interbancară”

PPP conține două module software diferite funcțional: „Stația de lucru a operatorului casei de compensare” și „Stația de lucru a operatorului bancar” și este un produs software construit conform schemei „client-server”. Serverul este modulul „Clearing House Operator Workstation”, iar clientul este modulul „Bank Operator Workstation”. Sistemul are întotdeauna un server și un număr nelimitat de clienți. Modulul „Stația de lucru al operatorului unei case de compensare” este instalat pe serverul casei de compensare, iar copii ale modulului „Stația de lucru a unui operator de bancă” sunt instalate pe serverele sau stațiile de lucru ale băncilor care participă la procesul de compensare, câte una pentru fiecare bancă. . PPP oferă toate funcționalitățile necesare pentru funcționarea unei case de compensare, cu toate acestea, pentru implementare reală, sunt necesare îmbunătățiri semnificative în domeniul menținerii integrității datelor și controlului accesului la acestea. Cu toate acestea, această modificare poate fi făcută independent de codul existent folosind instrumente standard DBMS. Sistemul de tabele de date de server interconectate este implementat pe baza SGBD-ului Server Oracle 7.3.3. Sistemele de operare recomandate pentru acest DBMS sunt SCO Unix versiunea 5.2 și o versiune ulterioară sau Windows NT Server versiunea 4.0 și o versiune ulterioară. Partea client este implementată pe baza SGBD-ului Personal Oracle 7.3.3. Accesul de la distanță la serverul bazei de date este implementat folosind instrumentul standard Oracle 7.3.3 DBMS - Oracle SQL* Net. Interfața grafică de utilizator a ambelor module este implementată în mediul de dezvoltare a aplicației Borland Delphi 3.0 Client/Server RAD pentru sistemul de operare Windows 95 sau Windows NT Workstation. Textul integral al codului sursă al PPP „Sistemul de compensare interbancară” este prezentat în Anexa 1.

Documente similare

Concept, tipuri de compensare și scopul acesteia; clasificarea acestor sisteme de plată. Analiza organizațiilor de compensare din Federația Rusă și reglementarea activităților acestora. Probleme de utilizare a metodelor de plată intrabancară fără numerar în piața de valori.

lucrare curs, adaugat 06.10.2014


Conceptul, istoria formării și formele de compensare valutară. Compensarea sindicatelor din țările în curs de dezvoltare. Epunit este o unitate valutară internațională de contabilitate (plată europeană). Decontări multilaterale în ruble transferabile. Dezvoltarea clearing-ului valutar în Rusia.

lucrare curs, adaugat 18.11.2012


Plățile folosind bani fără numerar sunt una dintre cele mai vechi instituții legale. Procesul de compensare a obligațiilor părților participante. Sensul conceptual al clearing-ului. Compensații bilaterale și multilaterale. Organizații de credit nebancar de decontare.

test, adaugat 03.02.2012


Organizarea decontărilor de compensare între diviziile bancare din cadrul unei direcții. Conceptul de clearing interbancar (intrabancar) și valutar. Calculul numărului de participanți la compensarea reciprocă. Depunerea preliminară a fondurilor în conturi bancare.

prezentare, adaugat 28.02.2014


Esența și organizarea decontărilor interbancare, principiile implementării acestora în sistemul BISS. Analiza tipurilor lor. Plăți prin centrele de decontare în numerar. Calcule directe și indirecte. Specificul compensarii bancare. Problema dezvoltării decontărilor interbancare.

lucrare de curs, adăugată 25.05.2012


Utilizați mecanismele comerciale universale pentru a efectua plăți în orice moment. Creșterea eficienței compensării transferurilor de bani prin rețeaua de decontare a Băncii Centrale a Rusiei. Sistem de plăți în zona euro, SWIFT și tranșe electronice de vânzare cu amănuntul.

prezentare, adaugat 13.11.2010


Forme și proceduri pentru plăți fără numerar. Tranziția Băncii Rusiei la gestionarea electronică a documentelor. Perioada accelerată pentru trecerea plății de la expeditor la destinatar. „Sistemul inter-ramură al SB al Federației Ruse”, un tip de compensare - compensare reciprocă între sucursalele Sberbank.

test, adaugat 12.04.2009


Definirea și esența decontărilor interbancare, cadrul legal și principiile organizării acestora. Efectuarea plăților prin conturile corespondente ale băncilor comerciale din centrele de decontare numerar. Efectuarea operațiunilor de compensare în sectorul bancar.

teză, adăugată 16.08.2010


Principalii factori care afectează negativ activitățile unei bănci comerciale în domeniul tranzacțiilor cu valori mobiliare. Activitățile intermediare ale băncilor pe piețele de instrumente derivate, funcțiile acestora. Reguli pentru compensarea valorilor mobiliare.

lucrare curs, adaugat 29.12.2016


Necesitatea, esența și semnificația decontărilor interbancare. Caracteristicile tipurilor lor. Analiza decontărilor interbancare din regiunea Sverdlovsk în principalul centru de decontare în numerar al orașului Ekaterinburg. Probleme și modalități de îmbunătățire a calculelor.

Direcția principală în dezvoltarea decontărilor interbancare în Rusia este utilizarea pe scară largă a compensației și apoi, pe această bază, organizațiile bancare de tipul „băncii băncilor”.

Compensarea în sectorul bancar poate fi efectuată atât în ​​interiorul unei țări, cât și între țări (compensare în valută internațională).

Organizarea compensației interbancare în fiecare țară depinde de caracteristicile istorice ale dezvoltării sistemului bancar, de modelul construcției acestuia și de alți factori.

În funcție de domeniul de aplicare, compensarea interbancară poate fi: locală - între băncile unei anumite regiuni sau între băncile unui anumit grup bancar și Gili") între sucursalele unei bănci (intra-bancare): națională - pe teritoriul întregii țări.

La rândul său, specificul acestor tipuri de compensare interbancară se manifestă în modalitățile de implementare a acestora. Pe baza ultimului criteriu, compensarile se pot distinge: 1) prin institutiile bancii centrale si cele mai mari banci comerciale; 2) prin organizații interbancare speciale - camere de decontare (compensare) și gironet (girocentrale); 3) prin departamentul de compensare (centrul de decontare) al băncii principale - pentru decontări între sucursalele (sucursalele) acesteia - compensarea intrabancară.

Toate aceste metode de efectuare a decontărilor interbancare de compensare sunt strâns legate între ele. În orice caz, soldul final se plătește din conturile corespondente băncii comerciale deschise la banca centrală.

Prototipurile băncilor de compensare din Rusia au fost structuri atât de puternice precum Inkombank, Mosbusinessbank, Promstroybank, Volgovyatsky Promstroybank. După ce au creat centre de decontare, au trecut treptat la efectuarea unei părți din plăți prin compensare.

Elementele de bază ale compensării interbancare sunt următoarele.

Baza implementării sale este conturile corespondente ale băncilor, care pot fi deschise între ele sau într-un centru special de compensare. Numărul băncilor participante determină eficiența compensării: cu cât volumul tranzacțiilor este mai mare, cu atât soluționarea creanțelor reciproce este mai completă.

Compensarea bancară este strâns legată de compensarea inter-business, în mare parte datorită faptului că plățile reciproce de la clienți sunt compensate, iar plățile bancare sunt compensate.

După cum sa menționat deja, plățile pot fi efectuate pe bază brută sau netă. În primul caz, decontările pentru fiecare tranzacție sunt efectuate separat, în al doilea, băncile participante permit acumularea creanțelor și obligațiilor pe o anumită perioadă de timp (de obicei, o zi lucrătoare). La sfârșitul perioadei, decontările se efectuează numai pentru obligațiile compensate reciproc. O astfel de compensare a sumelor de plătit și de încasat poate avea loc între două părți (compensare bilaterală) sau trei sau mai multe părți (compensare multilaterală).

Să luăm în considerare un exemplu de fluxuri de transfer interbancare pe bază brută și netă (cu compensații bilaterale și multilaterale). Lăsați șase bănci să participe la calcule (Tabelul 14.5; 14.6)

Astfel, pentru a garanta executarea tuturor plăților cu toate băncile, fiecare dintre ele trebuie să rezerve cea mai mică sumă (de aproape 10 ori față de baza brută) de fonduri pentru decontări pe baza compensației multilaterale (clearing).

Conform statisticilor italiene, decontările finale prin compensare multilaterală reprezintă aproximativ 20% din valoarea totală a acestor tranzacții.

Funcțiile de contabilizare a obligațiilor reciproce ale participanților la sistemul de compensare sunt îndeplinite de CASA DE COMPENSARE, care este un acord formal sau informal între bănci privind schimbul instrumentelor de plată (în format hârtie sau electronic) într-un anumit loc și la un anumit loc. timp.

Decontarea finală de compensare se face de către agentul de decontare. Rolul acestuia din urmă este de a primi plăți de decontare de la debitorii neți în timpul compensării și de a transfera fonduri în conturile creditorilor neți. În plus, agentul de decontare poate desfășura și alte activități bancare, cum ar fi acordarea de credit pentru finalizarea decontărilor și deținerea de garanții pentru a garanta obligațiile de decontare. Agentul de decontare este numit sau ales de membrii casei de compensare.

Procesul de compensare a obligațiilor părților care participă la sistemul de compensare se numește sesiune de compensare. Se efectuează de către casa de compensare de mai multe ori pe parcursul zilei la ore prestabilite și servește la calcularea soldului intermediar sau final al fiecărui membru al camerei.

Majoritatea țărilor au adoptat două opțiuni pentru decontarea finală a conturilor în cadrul compensației nete multilaterale.

Opțiunea „clasică” prevede decontarea soldului final al fiecăruia dintre membrii săi, calculat de casa de compensare, în registrele băncii centrale. În acest caz, fiecare bancă care participă la sistemul de compensare reciprocă deschide poziții de conturi de tranzit în casa de compensare, în care de fapt nu există bani. Soldurile pe astfel de conturi sunt întotdeauna zero. Există un cont de tranzit pentru a înregistra obligațiile și cerințele și este menținut pentru fiecare bancă pe baza documentelor primite și procesate. Pe baza datelor din acest cont, este afișat soldul final al băncii (poate fi fie debit, fie credit), care este apoi transferat în conturile corespondente principale ale membrilor casei de compensare situate în banca centrală.

Acest sistem are o serie de avantaje. În primul rând, simplifică foarte mult procesul de calcul. În plus, banca centrală poate contribui la reducerea riscului pentru casa de compensare, asigurându-se că există suficiente solduri în conturile participanților fragili sau cu risc ridicat. Mai mult, în majoritatea țărilor, băncilor comerciale li se permite să folosească conturi de compensare la banca centrală pentru a îndeplini cerințele de rezervă.

A doua opțiune pentru decontarea finală a conturilor se bazează pe metoda „avans”. Casa de compensare este creată sub forma unei societăți pe acțiuni de către băncile dintr-o anumită regiune și acționează ca o bancă specială de compensare. Băncile care participă la sistemul de compensare mutuală deschid conturi corespondente la casa de compensare, către care transferă o parte din fondurile lor, care formează capitalul inițial al casei de compensare. La rândul său, casa de compensare își deschide contul de corespondent la banca centrală.

În plus, băncile care participă la sistemul de compensare creează un fond de asigurare (rezervă) în casa de compensare pentru implementarea continuă a decontărilor reciproce. Casa de compensare are dreptul, dacă vreunul dintre membrii săi are un sold debitor, să îi acorde un împrumut pe termen scurt pe cheltuiala fondului specificat.

Pe baza compensării cifrelor de afaceri creditare și debitoare, casa de compensare efectuează zilnic modificările corespunzătoare în bilanţul fiecărei bănci participante. Informațiile privind modificările soldurilor fondurilor casei de compensare pe baza rezultatelor zilei de muncă sunt primite de banca centrală și transferate în contul corespondent al casei de compensare, iar informațiile despre conturile corespondente ale băncilor sunt transmise membrilor casei de compensare. sistem.

Astfel, în acest caz, funcțiile casei de compensare și ale agentului de decontare se desfășoară în cadrul aceleiași instituții. Dezavantajul acestei metode este că există un risc mai mare decât atunci când se decontează în conturile băncii centrale.

Compensarea presupune informatizarea completă a întregii infrastructuri bancare, ceea ce permite efectuarea decontărilor aproape instantanee.

Astfel, ar trebui să includă sisteme electronice și de telecomunicații: „client-bancă”, „bancă-sucursală”, „bank-clearing center”.

O rețea de instituții de compensare dotate cu software și hardware modern și sisteme de transmisie a datelor care funcționează pe un cadru de reglementare unificat formează un sistem de compensare.

Organizarea unor astfel de sisteme, pe lângă scopul lor direct, contribuie la progrese semnificative în dezvoltarea întregii industriei bancare. Se realizează standardizarea documentației bancare primare, se îmbunătățește activitatea contabilă și operațională, iar din partea băncilor centrale, în plus, se asigură controlul indirect asupra stării de lichiditate a băncilor comerciale deservite de sistemele de compensare. Regimul de compensare prevede posibilitatea creării unui sold debitor pe contul corespondent datorită automatizării operațiunilor, prin urmare cerințele pentru managementul riscului în astfel de sisteme cresc.

Desfășurarea relațiilor bancare corespondente, studiul experienței străine în decontările interbancare, a căror mare majoritate (până la 80%) în țările dezvoltate este compensată, a făcut posibilă în Rusia, de la sfârșitul anului 1992, începerea creării tehnologii și produse software adecvate, pentru a organiza compensarea prin cele mai mari bănci comerciale, centre de compensare (CC) cu caracter local.

Nivelul ridicat al riscurilor a determinat acordarea de licențe a activităților private de compensare de către Banca Centrală a Federației Ruse. În februarie 1993, Departamentul de Informatizare al Băncii Centrale a Federației Ruse a aprobat Regulamentul temporar privind instituțiile de compensare și Regulamentul temporar privind procedura de eliberare a licențelor instituțiilor de compensare. Cu aprobarea lor, centrele de compensare ruse au primit dreptul oficial de a exista. Ulterior, cadrul de reglementare pentru compensare a fost extins.

CC trebuia să obțină două licențe: să efectueze operațiuni bancare (inclusiv de compensare) care sprijină compensarea și o licență tehnică care să confirme disponibilitatea CC pentru a fi inclusă în sistemul electronic de decontare.

Clienții instituției de compensare ar putea fi fondatorii acesteia, precum și alte bănci comerciale și alte instituții de credit.

Prima instituție de compensare din Rusia a fost Casa Centrală de Compensare (CPC). La începutul anului 1993, o serie de instituții de credit au primit o licență tehnică de la Banca Centrală a Federației Ruse pentru activități de compensare, care le-a dat dreptul de a efectua plăți electronice. La 19 noiembrie 1993, patru organizații: Casa Financiară Interbancară (IFD), Centrul de Compensare din Moscova (MCC), Tehnologii Informaționale Bancare (BIT, Tula) și Grupul Financiar al Uralilor (FGU, Chelyabinsk) au primit primele licențe bancare pentru dreptul de a deschide și de a menține conturi, efectuarea decontărilor interbancare și a operațiunilor de compensare.

Rusia a adoptat, de asemenea, două modele de bază de compensare. Conform primului model clasic, compensarea se realizează fără depunerea preliminară de fonduri în conturile participanților la o instituție de compensare (această schemă a fost dezvoltată de IDF). Conform celei de-a doua, compensarea se realizează cu depunerea preliminară a fondurilor în conturile participanților la decontare într-o instituție de compensare (TsRP, BIT, FGU). Instituțiile de compensare discutate mai sus se dezvoltă de la un sistem brut de efectuare a plăților între bănci la compensarea în sine.

Până la sfârșitul anului 1999, funcționau 14 organizații private de compensare, dintre care 13 organizații funcționau conform modelului de compensare pre-depozit. Majoritatea acestora au participat la plăți electronice intraregionale și interregionale organizate de Banca Centrală a Federației Ruse. În 1997, statutul organizațiilor de compensare s-a schimbat. În conformitate cu cerințele Legii federale „Cu privire la bănci și activități bancare”, au fost acordate licențe permanente organizațiilor de credit nebancare (NPO) și funcțiile acestora au fost extinse. Au fost alte 9 ONG-uri.

În 1997-1999 Banca Rusiei a intensificat lucrările privind sprijinul de reglementare și juridic pentru activitățile instituțiilor de credit nebancare, introducând conturile de bilanţ corespunzătoare în noul plan de conturi pentru a reflecta operațiunile de compensare ale instituțiilor de credit nebancare de decontare.

Înregistrarea și acordarea de licențe a organizațiilor non-profit se efectuează în conformitate cu instrucțiunile Băncii Centrale a Federației Ruse din 23 iunie 1998 nr. 75-i „Cu privire la procedura de aplicare a legilor federale care reglementează procedura de înregistrare a organizațiilor de credit și licențierea activităților bancare” (cu modificări și completări). Activitățile acestora sunt reglementate de Regulamentul nr. 516 din 8 septembrie 1997 „Cu privire la reglementarea prudențială a activității instituțiilor de credit nebancare care efectuează operațiuni de decontare și organizează colectarea” (cu modificările și completările ulterioare). Potrivit acestor documente de reglementare, organizațiile non-profit de decontare au dreptul să deschidă și să mențină conturi bancare și conturi ale persoanelor juridice și să efectueze decontări în numele persoanelor juridice, inclusiv băncilor corespondente, pe conturile lor bancare. În funcție de scopul funcțional, organizațiile nonprofit pot servi persoane juridice, inclusiv organizații de credit, pe piețele interbancare, valutare și de valori mobiliare, pot efectua plăți cu carduri de plastic, colectează numerar, facturi, documente de plată și decontare și servicii de numerar pentru scopuri juridice. entităților, furnizează tranzacții de cumpărare și vânzare de valută străină în formă diferită de numerar. OBNL-urile nu au dreptul de a atrage fonduri de la persoane juridice și persoane fizice în depozite cu scopul de a le plasa în nume propriu și pe cheltuiala lor. Organizațiile non-profit de decontare au dreptul de a acorda împrumuturi clienților pentru finalizarea decontărilor asupra tranzacțiilor în condițiile de rambursare, urgență, plată și garanție în limitele stabilite prin reglementări (în acest caz, împrumuturi pe cheltuiala rezervelor create de participanții la decontare). se desfășoară de către organizația non-profit în cadrul competențelor acordate de participanți). Organizațiile necomerciale au dreptul de a plasa fonduri de numerar gratuite numai sub formă de investiții în titluri de valoare guvernamentale federale clasificate de Banca Centrală a Federației Ruse drept investiții cu risc zero și, de asemenea, să le stocheze în conturile corespondente ale Băncii Centrale a Federației Ruse. Federația Rusă și instituțiile de credit care efectuează decontări. Valoarea minimă a capitalului instituțiilor de credit nebancare este stabilită la echivalentul a 100 mii euro.

Direcția principală în dezvoltarea decontărilor interbancare în Rusia este utilizarea pe scară largă a compensației și apoi, pe această bază, organizațiile bancare de tipul „băncii băncilor”.

Compensarea în sectorul bancar poate fi efectuată atât în ​​interiorul unei țări, cât și între țări (compensare în valută internațională).

Organizarea compensației interbancare în fiecare țară depinde de caracteristicile istorice ale dezvoltării sistemului bancar, de modelul construcției acestuia și de alți factori.

În funcție de domeniul de aplicare, compensarea interbancară poate fi: locală - între băncile unei anumite regiuni sau între băncile unui anumit grup bancar și (sau) între sucursalele unei bănci (intra-bancare): națională - în întreaga țară.

La rândul său, specificul acestor tipuri de compensare interbancară se manifestă în modalitățile de implementare a acestora. Bazat pe din Ultimul criteriu poate evidenția defrișările efectuate: 1) prin instituțiile băncii centrale și prin cele mai mari bănci comerciale; 2) prin organizații interbancare speciale - camere de decontare (compensare) și rețele giro (girocentrale); 3) prin departamentul de compensare (centrul de decontare) al băncii principale - pentru decontări între sucursalele (sucursalele) acesteia - compensarea intrabancară.

Toate aceste metode de efectuare a decontărilor interbancare de compensare sunt strâns legate între ele. În orice caz, soldul final se plătește din conturile corespondente băncii comerciale deschise la banca centrală.

Prototipurile băncilor de compensare din Rusia au fost structuri atât de puternice precum Inkombank, Mosbusinessbank, Promstroybank, Volgo-Vyatsky Promstroybank. După ce au creat centre de decontare, au trecut treptat la efectuarea unei părți din plăți prin compensare.

Elementele de bază ale compensării interbancare sunt următoarele.

Baza implementării sale este conturile corespondente ale băncilor, care pot fi deschise între ele sau într-un centru special de compensare. Numărul băncilor participante determină eficiența compensării: cu cât volumul tranzacțiilor este mai mare, cu atât soluționarea creanțelor reciproce este mai completă.

Compensarea bancară este strâns legată de compensarea inter-business, în mare parte datorită faptului că plățile reciproce de la clienți sunt compensate, iar plățile bancare sunt compensate.

După cum sa menționat deja, plățile pot fi efectuate pe bază brută sau netă. În primul caz, decontările pentru fiecare tranzacție sunt efectuate separat, în al doilea, băncile participante permit ca creanțele și obligațiile să se acumuleze într-o anumită perioadă de timp (de obicei, o zi lucrătoare). La sfârșitul perioadei, decontările se efectuează numai pentru obligațiile compensate reciproc. O astfel de compensare a sumelor de plătit și de încasat poate avea loc între două părți (compensare bilaterală) sau trei sau mai multe părți (compensare multilaterală).

Să luăm în considerare un exemplu de fluxuri de transfer interbancare pe bază brută și netă (cu compensații bilaterale și multilaterale). Să fie șase bănci să participe la calcule (Tabelele 14.5; 14.6).

Tabelul 14.5

Matrice de calcul pentru bănci

	Banca plătitoare	Banca destinatarului						Liabilitati totale
eu		A	ÎN	CU	D	E	F
A	plăți echilibru bilateral	0	200	0	120	0	0	320
ÎN	plăți bilateral	100	0	200	0	0	110	410
C C	plăți bilateral	0	250	0	200	100	0	550
D	plăți echilibru bilateral	40	0	0	0	180	20	240
E	plăți bilateral	70	0	350	20	0	60	500
F	plăți bilateral	0	60	0	40	100	0	200
	Cerințe totale	210	510	550	380	380	190	2220
Sold multilateral net		-110	100	0	140	-120	-10	0

Tabelul 14.5

Fonduri necesare pentru plăți garantate în diferite sisteme de plată

Astfel, pentru a se asigura că toate plățile sunt efectuate la toate băncile, fiecare dintre ele trebuie să rezerve cea mai mică sumă (de aproape 10 ori baza brută) de fonduri pentru decontările bazate pe multilateral plasă (desfrișare).

Conform statisticilor italiene, decontările finale prin compensare multilaterală reprezintă aproximativ 20% din valoarea totală a acestor tranzacții.

Funcțiile de contabilizare a obligațiilor reciproce ale participanților la sistemul de compensare sunt îndeplinite de CASA DE COMPENSARE, care este un acord formal sau informal între bănci privind schimbul instrumentelor de plată (în format hârtie sau electronic) într-un anumit loc și la un anumit loc. timp.

Se face decontarea finală de compensare calculat agent. Rolul acestuia din urmă este de a primi plăți de decontare de la debitorii neți în timpul compensării și de a transfera fonduri în conturile creditorilor neți. În plus, agentul de decontare poate desfășura și alte activități bancare, cum ar fi acordarea de credit pentru finalizarea decontărilor și deținerea de garanții pentru a garanta obligațiile de decontare. Agentul de decontare este numit sau ales de membrii casei de compensare.

Se numește procesul de compensare a obligațiilor părților care participă la sistemul de compensare limpezire sesiune. Se efectuează de către casa de compensare de mai multe ori pe parcursul zilei la ore prestabilite și servește la calcularea soldului intermediar sau final al fiecărui membru al camerei.

Majoritatea țărilor au adoptat două opțiuni pentru decontarea finală a conturilor în cadrul compensației nete multilaterale.

Opțiunea „clasică” prevede decontarea soldului final al fiecăruia dintre membrii săi, calculat de casa de compensare, în registrele băncii centrale. În acest caz, fiecare bancă care participă la sistemul de compensare reciprocă deschide poziții de conturi de tranzit în casa de compensare, în care de fapt nu există bani.

Soldurile pe astfel de conturi sunt întotdeauna zero. Există un cont de tranzit pentru a înregistra obligațiile și cerințele și este menținut pentru fiecare bancă pe baza documentelor primite și procesate. Pe baza datelor din acest cont se afiseaza soldul final al bancii (poate fi fie debitor, fie credit), care apoi este transferat in conturile de corespondenta principale ale membrilor casei de compensare situate in banca centrala.

Acest sistem are o serie de avantaje. În primul rând, simplifică foarte mult procesul de calcul. În plus, banca centrală poate contribui la reducerea riscului pentru casa de compensare, asigurându-se că există suficiente solduri în conturile participanților a căror situație este instabilă sau ale căror activități sunt legate de Cu nivel ridicat de risc. Mai mult, în majoritatea țărilor, băncilor comerciale li se permite să folosească conturi de compensare la banca centrală pentru a îndeplini cerințele de rezervă.

A doua opțiune pentru decontarea finală a conturilor se bazează pe metodă „avansuri”. Casa de compensare este creată sub forma unei societăți pe acțiuni de către băncile dintr-o anumită regiune și acționează ca o bancă specială de compensare. Băncile care participă la sistemul de compensare mutuală deschid conturi corespondente la casa de compensare, către care transferă o parte din fondurile lor, care formează capitalul inițial al casei de compensare. La rândul său, casa de compensare își deschide contul de corespondent la banca centrală.

În plus, băncile care participă la sistemul de compensare creează un fond de asigurare (rezervă) în casa de compensare pentru implementarea continuă a decontărilor reciproce. Casa de compensare are dreptul, dacă vreunul dintre membrii săi are un sold debitor, să îi acorde un împrumut pe termen scurt pe cheltuiala fondului specificat.

Pe baza compensării cifrelor de afaceri creditare și debitoare, casa de compensare efectuează zilnic modificările corespunzătoare în bilanţul fiecărei bănci participante. Informațiile privind modificările soldurilor fondurilor casei de compensare pe baza rezultatelor zilei de muncă sunt primite de banca centrală și transferate în contul corespondent al casei de compensare, iar informațiile despre conturile corespondente ale băncilor sunt transmise membrilor casei de compensare. sistem.

Astfel, în acest caz, funcțiile casei de compensare și ale agentului de decontare se desfășoară în cadrul aceleiași instituții. Dezavantajul acestei metode este că există un risc mai mare decât atunci când se decontează în conturile băncii centrale.

Compensarea presupune informatizarea completă a întregii Infrastructuri bancare, ceea ce permite efectuarea decontărilor aproape instantanee. Astfel, ar trebui să includă sisteme electronice și de telecomunicații: „client-bancă”, „bancă-sucursală”, „bank-clearing center”.

O rețea de instituții de compensare dotate cu tehnologie modernă căpcăun mijloace multitehnice și sisteme de transmisie a datelor, func kts ionizant la o singură gaură mamă cadrul legal, formează un sistem de compensare.

Organizarea unor astfel de sisteme, pe lângă scopul lor direct, contribuie la progrese semnificative în dezvoltarea întregii industriei bancare. Se realizează standardizarea documentației bancare primare, se îmbunătățește activitatea contabilă și operațională, iar din partea băncilor centrale, în plus, se asigură controlul indirect asupra stării de lichiditate a băncilor comerciale deservite de sistemele de compensare. Regimul de compensare prevede posibila formare a unui sold debitor pe contul corespondent datorită automatizării operațiunilor, prin urmare cerințele pentru managementul riscului în astfel de sisteme cresc.

Desfășurarea relațiilor bancare corespondente, studiul experienței străine în decontările interbancare, a căror mare majoritate (până la 80%) în țările dezvoltate este compensată, a făcut posibilă în Rusia, de la sfârșitul anului 1992, începerea creării tehnologii și produse software adecvate, pentru a organiza compensarea prin cele mai mari bănci comerciale, centre de compensare (CC) cu caracter local.

Nivelul ridicat al riscurilor a determinat acordarea de licențe a activităților private de compensare de către Banca Centrală a Federației Ruse. În februarie 1993, Departamentul de Informatizare al Băncii Centrale a Federației Ruse a aprobat Regulamentul temporar privind instituția de compensareȘi Reglementare temporară privind procedura de eliberare a licențelor instituțiilor de compensare. Cu aprobarea lor, centrele de compensare ruse au primit dreptul oficial de a exista. Ulterior, cadrul de reglementare pentru compensare a fost extins.

CC este necesar urma să obțină două licențe: să efectueze operațiuni bancare (inclusiv de compensare) care sprijină compensarea și o licență tehnică care confirmă disponibilitatea CC pentru a fi inclusă în sistemul electronic de decontare.

Clienții instituției de compensare ar putea fi fondatorii acesteia, precum și alte bănci comerciale și alte instituții de credit.

Prima instituție de compensare din Rusia a fost C ent casa de compensare ral(TsRP). La începutul anului 1993, o serie de instituții de credit au primit o licență tehnică de la Banca Centrală a Federației Ruse pentru activități de compensare, care le-a dat dreptul de a efectua plăți electronice. La 19 noiembrie 1993, patru organizații: Casa Financiară Interbancară (IFD), Centrul de Compensare din Moscova (MCC), Tehnologii Informaționale Bancare (BIT, Tula) și Grupul Financiar al Uralilor (FGU, Chelyabinsk) au primit primele licențe bancare pentru dreptul de a deschide și de a menține conturi, efectuarea decontărilor interbancare și a operațiunilor de compensare.

Rusia a adoptat, de asemenea, două modele de bază de compensare. Conform primei model clasic compensarea se efectuează fără depunerea preliminară de fonduri în conturile participanților la o instituție de compensare (această schemă a fost dezvoltată de IDF). Conform celei de-a doua, compensarea se realizează cu depunerea preliminară a fondurilor în conturile participanților la decontare într-o instituție de compensare (TsRP, BIT, FGU). Instituțiile de compensare discutate mai sus se dezvoltă de la un sistem brut de efectuare a plăților între bănci la compensarea în sine.

Până la sfârșitul anului 1999, funcționau 14 organizații private de compensare, dintre care 13 organizații funcționau conform modelului de compensare pre-depozit. Majoritatea acestora au participat la plăți electronice intraregionale și interregionale organizate de Banca Centrală a Federației Ruse. În 1997, statutul organizațiilor de compensare s-a schimbat. În conformitate cu cerințele Legii federale „Cu privire la bănci și activități bancare”, au fost acordate licențe permanente organizațiilor de credit nebancare (NPO) și funcțiile acestora au fost extinse. Au fost alte 9 ONG-uri.

În 1997-1999 Banca Rusiei a intensificat lucrările privind sprijinul de reglementare și juridic pentru activitățile instituțiilor de credit nebancare, introducând conturile de bilanţ corespunzătoare în noul plan de conturi pentru a reflecta operațiunile de compensare ale instituțiilor de credit nebancare de decontare.

Înregistrarea și acordarea de licențe a organizațiilor non-profit se efectuează în conformitate cu instrucțiunile Băncii Centrale a Federației Ruse din 23 iunie 1998 nr. 75-i „Cu privire la procedura de aplicare a legilor federale care reglementează procedura de înregistrare a organizațiilor de credit și licențierea activităților bancare” (cu modificări și completări). Activitățile acestora sunt reglementate de Regulamentul nr. 516 din 8 septembrie 1997 „Cu privire la reglementarea prudențială a activității instituțiilor de credit nebancare care efectuează operațiuni de decontare și organizează colectarea” (cu modificările și completările ulterioare). Potrivit acestor documente de reglementare, organizațiile non-profit de decontare au dreptul să deschidă și să mențină conturi bancare și conturi ale persoanelor juridice și să efectueze decontări în numele persoanelor juridice, inclusiv băncilor corespondente, pe conturile lor bancare. În funcție de scopul funcțional, organizațiile nonprofit pot servi persoane juridice, inclusiv organizații de credit, pe piețele interbancare, valutare și de valori mobiliare, pot efectua plăți cu carduri de plastic, colectează numerar, facturi, documente de plată și decontare și servicii de numerar pentru scopuri juridice. entităților, furnizează tranzacții de cumpărare și vânzare de valută străină în formă diferită de numerar. OBNL-urile nu au dreptul de a atrage fonduri de la persoane juridice și persoane fizice în depozite cu scopul de a le plasa în nume propriu și pe cheltuiala lor. Organizațiile non-profit de decontare au dreptul de a acorda împrumuturi clienților pentru finalizarea decontărilor asupra tranzacțiilor în condițiile de rambursare, urgență, plată și garanție în limitele stabilite prin reglementări (în acest caz, împrumuturi pe cheltuiala rezervelor create de participanții la decontare). se desfășoară de către organizația non-profit în cadrul competențelor acordate de participanți). OBNL-urile cu decontare au dreptul de a plasa fonduri gratuite numai sub formă de investiții în titluri de valoare guvernamentale federale clasificate de Banca Centrală a Federației Ruse drept investiții cu risc zero și, de asemenea, de a le stoca în conturile corespondente ale Băncii Centrale a Federației Ruse. și organizațiile de credit care efectuează decontări. Capitalul minim al instituțiilor de credit nebancare este stabilit la echivalentul a 100 mii euro.

Astfel, NPO-urile și băncile se pot completa în mod semnificativ reciproc. Totuși, spre deosebire de activitățile bancare, activitățile instituțiilor de credit nebancare nu sunt asociate cu alte riscuri decât cele operaționale. Orice fel de investiție de către NPO este interzisă chiar și să deschidă conturi NOSTRO (conturi de corespondent activ) în bănci. Astfel de conturi pot fi deschise numai în Banca Centrală a Federației Ruse sau în organizații non-profit. Organizațiile non-profit pot plasa fonduri gratuite numai în depozite la Banca Centrală a Federației Ruse. În plus, întrucât NPO-urile nu au dreptul să efectueze operațiuni legate de investirea în active riscante, Banca Centrală a Federației Ruse a stabilit standarde mai blânde și cerințe de reglementare pentru acestea. Deși comisioanele NPO sunt mai mari decât comisioanele bancare, aceste pierderi sunt compensate de rapiditatea decontărilor și de fiabilitate. OBNL-urile nu sunt interesate de plățile suspendate în conturile lor, ceea ce este benefic pentru bănci. În plus, clientul poate fi sigur că banii nu vor fi investiți în niciun proiect. Sarcina instituțiilor de credit nebancare este tocmai aceea de a maximiza, prin rapiditatea și eficiența decontărilor, cantitatea de fonduri disponibile de la clienți pentru investiția lor conștientă, de exemplu, în sectorul real al economiei.