Ce este un fond speculat: 5 caracteristici și un exemplu real

Ce este un fond speculativ: 5 trăsături caracteristice + 5 elemente structurale ale acestei companii + 3 tipuri principale de hedging + un exemplu simplu și clar.

Recent, au apărut atât de multe instrumente de investiții diferite încât este ușor să te încurci în ele, mai ales dacă nu ești finanțator.

Și totuși, cei care nu doresc să se limiteze la depozite vechi bune sau să cumpere bunuri mobile și imobile trebuie să își dea seama ce este un fond speculativ.

O bancă garant în care sunt depozitate toate activele investitorilor.

Trebuie să fie cât mai fiabil, pentru că vorbim de cele mai mari sume de bani, acțiuni, aur și rezerve valutare etc.

Iată o diagramă simplă a structurii fondului speculativ:

Dacă utilizați o diagramă pentru a descrie structura extinsă a acestei companii de investiții, va arăta cam așa:

Istoria apariției și dezvoltării unui fond speculativ

Patria fondurilor speculative, ca multe alte organizații financiare, este Statele Unite.

Jurnalistul american A.W. Johnson lucra odată la un articol pe tema investițiilor de capital și a pieței.

Jurnalistul și-a iubit munca, dar a primit rușinos de puțini bani pentru ea.

Ca strategie de tranzacționare, a ales o schemă simplă: cumpărarea de acțiuni care trebuia să crească prețul și, în același timp, speculând cu acțiuni a căror valoare trebuia să scadă.

Strategia s-a dovedit a fi extrem de reușită și de-a lungul celor 15 ani de A.U. Johnson a reușit să obțină un profit fără precedent la acel moment: 670%.

Cota lui a fost de 20% - aceasta a fost suficientă pentru o viață confortabilă.

După exemplul talentatului jurnalist, alți finanțatori au început să acționeze.

Până la sfârșitul anilor 1960, în Statele Unite operau deja aproximativ 150 de companii, care au început să fie numite fonduri speculative.

Treptat, moda companiilor de investiții extrem de profitabile s-a răspândit în alte țări.

Fondurile speculative operează în Rusia și Ucraina, dar, din păcate, nu la fel de succes ca în SUA sau Europa, deoarece activitățile lor nu sunt reglementate de lege, iar riscurile investitorilor sunt extrem de mari, mai ales în perioade de criză.

Habitatul principal al fondurilor speculative moderne sunt zonele offshore:

Și totuși, oamenii cu capital gratuit de câteva milioane de dolari pot deveni investitori în fonduri speculative de încredere:

• Odey Asset Management;
• Cetate;
• Grupul de investiții Fortress;
• Harbinger Capital Partners;
• VR Global Offshore Fund;
• Fondul Copperstone Alpha și alții.

Caracteristici și tipuri de fonduri speculative

Pentru mai bine de jumătate de secol de activitate, fondurile speculative au reușit să câștige destui fani și să-și formeze propriile trăsături distinctive.

Dacă aveți de gând să investiți bani aici, ar trebui să studiați caracteristicile activităților lor.

De asemenea, este important să rețineți ce tipuri de fonduri speculative există pentru a alege compania de investiții optimă pentru a vă investi banii.

Caracteristici

Nu degeaba Hedges se deosebește de alte organizații financiare.

Activitățile lor sunt greu de reglementat prin legislația și controlul actual.

Acestea sunt companii de investiții speciale, cu caracteristici proprii.

Fără cunoașterea acestor caracteristici, este dificil să înțelegem pe deplin ce este un fond speculat.

Inaccesibilitate pentru micii investitori.

Doar investitorii „profesioniști” care au active (excluzând valoarea proprietății) în valoare de 1 milion de dolari sau mai mult se pot alătura unui fond speculativ.

O selecție extraordinară de scheme de tranzacționare.

Rentabilitatea ridicată și riscul ridicat pentru investitori se explică prin faptul că managerul alege scheme de tranzacționare și obiecte de investiții extraordinare, care în cele din urmă aduc venituri mari atât investitorilor, cât și managerului.

Dacă schema nu funcționează, toată lumea pierde.

Suprafață practic nelimitată pentru investiții.

Dacă majoritatea organizațiilor de investiții au o zonă restrânsă pentru investirea banilor, atunci o echipă de manageri de fonduri profesioniști poate turna active în orice consideră potrivit: imobiliare, piața valutară, aur, teren etc.

Utilizarea activă a pârghiei financiare.

Societatea de administrare împrumută de bunăvoie bani pe care urmează să-i investească într-un anumit obiect, care poate aduce profit.

Structura specială a comisiilor pentru manager.

Multe fonduri plătesc managerul doar pentru costurile de tranzacție (de obicei 2-5% din profit).

Dar managerul primește plăți nu numai pentru costurile operaționale (de obicei 2%), ci și pentru partea sa din operațiunile profitabile (15-25%).

Principalele tipuri

Există un număr mare de tipuri diferite de clasificări în literatura de specialitate, dar să le înțeleagă specialiștii.

Dacă sunteți interesat de subiect doar pentru dezvoltare generală, atunci trebuie doar să vă familiarizați cu cele trei tipuri principale ale acestor organizații de investiții.

3 tipuri principale de fonduri speculative:

Global.

Activitățile sale de investiții acoperă multe țări, dar strategia sa de tranzacționare se bazează pe activitățile unor companii specifice.

Macroeconomice.

Acesta operează pe piața unei anumite țări, de exemplu, China.

Obiectele de investiții și strategiile de tranzacționare sunt selectate în legătură cu situația macroeconomică din această țară.

Cost relativ.

Acesta este cel mai comun tip de gard viu.

Funcționează în țara în care își are sediul.

Baza strategiei de tranzacționare este utilizarea diferenței de prețuri a mărfurilor din același grup, de exemplu, acțiuni sau imobile.

Cum funcționează fondurile speculative și cum câștigă bani?

Există atât de nenumărate fonduri speculative care operează în toată lumea încât, chiar dacă ai o sumă ordonată, ar fi un păcat să nu profiti de ocazia de a o investi într-un proiect inovator pentru a obține profituri impresionante.

La urma urmei, tocmai în profiturile mari asociate cu riscuri mari se află particularitatea acoperirii.

Ce este special la un fond speculativ?

Activitățile unui fond speculativ diferă semnificativ de alte instituții financiare, în primul rând prin faptul că societatea de administrare este practic nelimitată în alegerea strategiilor de tranzacționare, a obiectelor de investiții și a metodelor de administrare.

Desigur, există legislație și comitete de stat, dar cel mai adesea aceste structuri financiare nu suferă presiune nici din partea statului, nici din partea pieței.

Mai mult, ei sunt adesea cei care modelează piața.

Având o mare discreție, un broker principal poate intra în tranzacții atât de riscante și poate injecta sume atât de uriașe încât, de exemplu, curba pieței valutare își poate schimba direcția.

Cei mai bogați oameni de pe planetă înțeleg bine acest lucru atunci când aleg acoperirea pentru investiții.

Dacă descriem caracteristicile structurii financiare sub forma unei diagrame, vom obține ceva de genul acesta:

O explicație detaliată a ce sunt fondurile speculative și hedging-ul este oferită în videoclip:

Caracteristicile activităților unui fond speculativ fictiv

Pentru a înțelege mai bine despre ce vorbim, să ne uităm la un exemplu fictiv.

Să presupunem că un faimos finanțator Ivan Ivanov a decis să înființeze un fond numit „Compania de investiții a viitorului”.

Datorită reputației sale impecabile și darului de persuasiune, a reușit să atragă 10 investitori de încredere, fiecare investind 5 milioane de dolari.

Acum Ivan Ivanov are un capital de 50 de milioane de dolari.

El încheie un acord cu fiecare investitor, conform căruia este nelimitat în instrumente, poate alege orice strategii și obiecte de tranzacționare pentru investiții, iar remunerația sa în timpul operațiunilor de succes va fi de 20% din venit, dacă valoarea veniturilor este mai mare de 10% din suma inițială.

Ivan Ivanov caută investiții imobiliare profitabile.

Odată ce găsește un astfel de obiect, îi semnalează brokerului principal să execute tranzacția.

Să spunem că în cursul anului „Compania de investiții a viitorului” a reușit să câștige 50% din profit, adică 25 de milioane de dolari.

Primii 10% din această sumă (2.500.000 USD) aparțin investitorilor.

Restul de 40% (22.500.000 USD) este împărțit după cum urmează:

• 20% (4.500.000 USD) – recompensa lui Ivan Ivanov, care a ales obiectele potrivite pentru investiții și strategii de tranzacționare inteligente care au adus profit;
• 80% (18.000.000 USD) este profitul investitorilor, deoarece au fost 10 dintre ei și au investit aceeași sumă, atunci fiecare dintre ei va primi profit de 1.800.000 USD + 250 mii USD (primii 10% din profit, pe care nu pot conta pe control). ).

După cum puteți vedea, înțelegere ce este un fond speculativ, poți câștiga bani decenti nu numai ca investitor, ci și ca manager.

Desigur, pentru asta trebuie să studiezi mult și să ai o sumă decentă de investit.

Articol util? Nu rata cele noi!
Introduceți e-mailul dvs. și primiți articole noi pe e-mail