Normă rezervele necesareși funcțiile sale. Rezerve efective și în exces, rata de refinanțare (reducere)

Rezervele obligatorii ale băncilor sunt stabilite de Banca Centrală a Federației Ruse sub forma unei norme (cota exprimată ca procent) în raport cu suma fondurilor strânse. Normele rezervelor obligatorii se diferențiază în funcție de tipul de depozite. Cea mai mare rata pentru depozite indivizii. Rezervele obligatorii sub formă de depozite sunt situate în Banca Centrală a Federației Ruse. Rezervele obligatorii garantează într-o anumită măsură posibilitatea ca proprietarii lor să primească depozite. Rezervele obligatorii reprezintă un mecanism de reglementare a lichidității generale a sistemului bancar. Rezervele obligatorii sunt stabilite pentru a limita capacitățile de creditare ale organizațiilor și pentru a menține masa monetară în circulație la un anumit nivel. Într-un mod dificil situatie financiara, când, de exemplu, ratele inflației sunt mari, creșterea ratei rezervelor obligatorii reduce semnificativ total resurse de credit, rata dobânzii la împrumut crește. Iar asta se reduce aprovizionare de bani, și, prin urmare, reduce presiunea cererii de cumpărare asupra prețurilor, blocând inflația.

Rata rezervelor este ponderea (în %) a băncii. depozite, care ar trebui să conţină. ca obligatoriu rezerve în casieria băncii sau în contul corespondent al acesteia la Banca Centrală.

Rezerve în exces = rezerve reale -- rezerve obligatorii.

Funcțiile normei de rezervă:

• 1) efectuarea decontărilor interbancare
• 2) controlul asupra capacității băncilor comerciale individuale de a acorda împrumuturi

Rezerve excedentare - banca are dreptul de a dispune de el la propria discreție. Rezerve excedentare - suma cu care rezervele efective ale băncii depășesc rezerva necesară. Rezervele în exces pot fi utilizate banci comerciale să acorde împrumuturi.

Rezerve efective - sume depozituri bancare, adică depozite reale. Rezervele reale sunt rezerve de numerar primite de la deponenții pe care banca îi deține în prezent. Folosind rezervele în exces, banca poate emite împrumuturi și poate primi venituri din dobânzi de la acestea. Prin urmare, băncile încearcă de obicei să limiteze mărimea rezervelor obligatorii la un nivel acceptabil, deoarece depozitele la Banca Centrală nu câștigă dobândă.

Rata de actualizare, sau rata de refinanțare, este procentul la care Banca Centrală emite împrumuturi altor bănci. Astfel de împrumuturi nu necesită rezerve obligatorii. Scăderea ratei de refinanțare contribuie la extinderea creditării în țară și, în consecință, crește masa monetară: mai mult rate mici refinanțarea permite băncilor comerciale să acorde împrumuturi întreprinderilor și gospodăriilor și în condiții mai acceptabile. O creștere a ratei de actualizare are efectul opus asupra masei monetare.

Normă de rezervă- ponderea economiilor din depozit la banca centrală. Norma de rezervă cuprinde depozitele populaţiei, precum şi altele, pe care o instituţie bancară trebuie să le conţină sub formă de numerar sau sub formă de depozite deschise.

Normă de rezervă- standard (stabilit sub forma unui procent), care reflecta volumul necesar de depozite care trebuie pastrate in seifurile proprii ale unei institutii bancare sau ale Bancii Centrale. O creștere a normelor de rezervă duce la o creștere a volumului rezervelor obligatorii. În același timp, băncile își pierd capacitatea de a emite împrumuturi. O scădere a normei de rezervă contribuie la transferul rezervelor obligatorii în categoria excesului, ceea ce crește capacitatea băncii de a strânge fonduri prin acordarea de împrumuturi.

Normă de rezervă: esență, scop

Atunci când apar probleme în economie (prețuri mai mici, șomaj etc.), Banca Centrală a țării decide necesitatea creșterii volumului ofertei de numerar pentru a stimula cheltuielile generale. Scopul este de a absorbi resurse gratuite și de a crește nivelul.

Pentru a crește masa monetară, liderii Băncii Centrale fac tot posibilul pentru a crește rezervele în exces. Acest lucru este implementat în mai multe moduri - prin efectuarea de tranzacții Banca centrala prin cumpărare hârtii valoroase, prin reducerea ratei de actualizare (scopul este de a încuraja structuri comerciale creșterea rezervelor), reducerea normei de rezervă (vă permite să transferați automat rezervele curente în categoria excesului).

În Honduras sunt produse doar trei produse: nuci, galoșuri și cravate.

Pe baza datelor din tabel, calculați: 1. PIB nominal și real 2006 și 2013, 2. Deflator și indice preturile de consum, dacă 2006 – de bază.3.Cum s-au modificat costul vieții și nivelul prețurilor în această perioadă?

Soluţie:

Din 2006 este PIB-ul de bază, nominal și real al anului 2006. potrivire:

Unde este prețul bunului în perioada de bază (2006), este cantitatea bunului în perioada de bază (2006).

PIB nominal 2013 este PIB calculat la prețurile din 2013.

Unde este prețul bunului perioada curenta(2013), – cantitatea de bun în perioada curentă (2013).

PIB-ul real 2013 este PIB măsurat în prețurile din 2006.

Deflatorul PIB este calculat folosind formula Paasche sau indicele prețurilor, unde setul de bunuri din perioada curentă (2013) este utilizat ca ponderi:

Indicele prețurilor de consum (IPC) se calculează folosind formula Laspeyres sau indicele prețurilor cu ponderi de bază ( – volumul producției specii individuale bunuri și servicii pentru anul 2006).

Sarcina nr. 3. Calculul ratei rezervelor obligatorii

Care este rata rezervelor obligatorii dacă rezervele obligatorii ale băncii sunt de 25 milioane USD, iar depozitele sunt de 200 milioane USD?

Soluţie:

Rata rezervelor obligatorii se calculează folosind formula:

unde este suma rezervelor obligatorii ale băncii, este valoarea depozitelor.

Sarcina nr. 4. Calculul rezervelor excedentare bancare

Rezervele efective ale băncii sunt egale cu 30 milioane USD, suma totală a depozitelor curente este de 100 milioane USD, iar rata rezervelor obligatorii este de 10%. Care sunt rezervele excedentare ale băncii?

Soluție: Rezervele efective ale băncii constau în rezerve obligatorii și în exces:

Pentru a determina valoarea rezervelor obligatorii ale unei bănci, trebuie să înmulțiți suma depozitelor (D) cu rata rezervelor obligatorii (rr oblig):

Obținem formula pentru calcularea rezervelor în exces:

Sarcina nr. 9. Calculul potentialului de credit al bancii

Care este suma maximă de împrumuturi pe care o bancă le poate acorda dacă rata rezervelor obligatorii este de 20% și rezervele obligatorii ale băncii sunt de 30 milioane USD?

Soluţie:

Valoarea capacității de creditare a unei bănci este egală cu diferența dintre suma totală a depozitelor și suma rezervelor obligatorii:

Suma depozitelor:

Potențialul de credit al băncii:

Problema nr. 18. Calculul valorii adăugate

O companie producătoare de automobile a achiziționat oțel laminat de la o companie siderurgică în valoare de 1.500 de mii de dolari, anvelope de la o fabrică de anvelope în valoare de 600 de mii de dolari, componente de la diverse companii în valoare de 1.200 de mii de dolari și a plătit salarii lucrătorilor săi în valoare de 1.000 de mii de dolari, a cheltuit 300 de mii de dolari. pentru a înlocui echipamentul uzat și a vândut 200 de mașini fabricate pentru 30 de mii de dolari. fiecare, în timp ce profitul companiei s-a ridicat la 400 de mii de dolari. Determinați valoarea adăugată a companiei de automobile.

Soluţie:

Valoarea adăugată de către fiecare producător (firmă) este egală cu diferența dintre veniturile din vânzări și costul materiilor prime și materialelor (produse intermediare) achiziționate de acesta de la alți producători (firme), și reprezintă contribuția netă a fiecărui producător (firmă) la producția totală.

Problema nr. 19. Calculul PIB, PNB, NVP, NNP, ND, LD, RLD etc.

Sunt dați următorii indicatori macroeconomici, în miliarde de dolari:

Determinați: costul capitalului consumat, investiția brută, achizițiile guvernamentale de bunuri și servicii, exporturile nete, salariile, soldul bugetar al guvernului, PIB, PNB, PVP, NNP, ND, LD, RLD.

Sarcina nr. 20. Calculul PIB real, rata de creștere a PIB și rata inflației

Economia țării este caracterizată de următorii indicatori:

Defini:

a) PIB real 2010 în prețuri 2008;

b) PIB real 2011 în prețuri 2008;

c) Rata de creștere a PIB nominal în perioada 2010-2011;

d) Rata de creștere a PIB real (în prețuri 2008) în perioada 2010-2011;

e) Rata inflației (rata de creștere a deflatorului PIB) în perioada 2010-2011.

Problema nr. 22. Calculul venitului național

Cu ce ​​este egal venitul național dacă:

PIB-ul a fost de 6500 miliarde de dolari,

costul capitalului consumat – 550 miliarde USD,

impozite directe – 590 de miliarde de dolari,

impozite indirecte – 380 de miliarde de dolari,

venit net al factorilor din străinătate – 250 de miliarde de dolari.

Băncile sunt capabile să creeze bani noi prin împrumuturi. Băncile creează bani noi atunci când acordă împrumuturi și, invers, masa monetară se micșorează atunci când clienții rambursează împrumuturile anterioare către bănci.

Fiecare Banca Comerciala are rezerve obligatorii stabilite de lege, a căror mărime este determinată de Banca centrala. Rezerve obligatorii- Aceasta este partea din suma depozitului pe care fiecare bancă comercială trebuie să o crediteze în contul unei sucursale a Băncii Centrale. De diverse contribuții(la cerere, urgent etc.) se stabilește propria lor normă de rezervă - un procent din suma depozitelor. Dimensiuni minime fond de rezervă sunt stabilite prin lege (ponderea rezervelor în activele bancare variază de la 3 la 20%) și reprezintă un instrument de reglementare a sumei de bani din țară.

rezerve în exces - Aceasta este diferența dintre rezervele totale ale băncii și rezervele obligatorii, se numesc potenţialul de creditare al băncii .

Formarea rezervelor obligatorii limitează oarecum capacitatea băncilor comerciale de a acorda împrumuturi. Banca poate folosi rezervele în exces pentru a mări banii.

De exemplu, o persoană a depus 1000 de ruble în bancă. Rata rezervelor obligatorii (rr) este stabilită la 10% pentru toate băncile.

Rezervele reale (FR) ale Băncii A vor fi de 1.000 RUB. Prin urmare, rezervele în exces sunt de 90% (adică E = FR–R). Astfel, Banca A a creat 900 de ruble. bani în plus.

FR = R + E,

unde R – rezerve obligatorii;

E – rezerve în exces.

Bilanțul Băncii A va fi după cum urmează:

Dacă entitatea de exploatare a folosit împrumutul primit de 900 de ruble. pentru a achiziționa materii prime, atunci furnizorii săi vor transfera banii primiți în contul lor din Banca B, al cărui sold va arăta astfel:

Astfel, Banca B a creat bani suplimentari - 810 ruble.

Teoretic, cu o rată a rezervei de 10%, fiecare rublă investită într-o bancă va duce la crearea a 10, adică există o multiplicare:

m = 1/ rr,

unde m este multiplicatorul bancar (multiplicatorul masei monetare), care arată câți dolari bancar noi creează sistemul bancar atunci când este primită o rublă suplimentară de depozit.

Dacă R = 10% = 0,1, atunci m = 1/ 0,1 = 10.

M = m * E,

10 * 900 = 9000 rub.

Acest proces va continua până când întreaga sumă a depozitului este utilizată ca rezerve necesare.

ÎN viata reala efectul multiplicator al expansiunii depozitelor bancare depinde în mare măsură de cantitatea de „scurgere” în sistemul de circulație actual, deoarece nu toți banii luați sub formă de împrumuturi de la bănci sunt returnați acolo sub formă de depozite - o parte din ei continuă să circule ca numerar. . În plus, nu ținem cont de faptul că clienții băncilor pot retrage bani din conturile curente, ceea ce reduce și capacitatea băncilor de a acorda împrumuturi.

Principalii factori pe baza cărora procesul de creare de bani noi de către bănci și, în consecință, modificarea masei monetare, depinde de dimensiunea tarif minim rezervele și cererea de noi împrumuturi de la debitori.

Dacă banii ar fi retrași din rezervele bancare, efectul multiplicator ar funcționa în direcția opusă. De exemplu, achiziționarea de către băncile comerciale de obligațiuni guvernamentale în valoare de 10 milioane de ruble de la Banca Centrală. reduce resursele de rezervă ale băncii cu această sumă, ceea ce duce în cele din urmă la distrugerea depozitelor bancare cu 1 milion de ruble. (cu o rată minimă de rezervă de 10%).

Potenţial de împrumut sistemul bancar este egal cu suma rezervelor excedentare ale tuturor băncilor comerciale împărțită la rata rezervelor obligatorii.

Creșterea relativă a sumei depozitului se calculează folosind formula interes simplu(dacă nu este prevăzută capitalizarea depozitului):

Rd = 1 + i* n,

unde Rd este dobânda (venitul) la depozit;

i – rata anuală a dobânzii la depozit;

n – numărul de ani.

Dacă dobânda este inclusă anual în suma depozitului, atunci venitul este calculat folosind formula dobânzii compuse:

Rd = (1 + i) n.

Să presupunem că un nou deponent scrie un cec de 100.000 USD către o altă instituție de depozit și îl depune în bancă. Depozitele pentru tranzacții de la Banca 1 vor crește imediat cu 100.000 de dolari, până la 1,1 milioane de dolari. În același timp, rezervele totale ale Băncii 1 vor crește la 200.000 de dolari, înseamnă că rezervele necesare se ridică la 110.000 de milioane de dolari să fie egal cu 200.000 USD minus 110.000 USD sau 90.000 USD Acest lucru se reflectă în contul T (Figura 14-2).  

Să acordăm atenție rezervelor în exces (Figura 14-2). Au fost zero înainte de depozitul de 100.000 USD, apoi au crescut la 90.000 USD Aceste active nu generează venituri. Banca / va împrumuta acum 90.000 USD pentru a genera venituri. Volumul împrumuturilor va crește la 990.000 USD Împrumutații nu vor lăsa fonduri în depozit la Banca 1 - la urma urmei, se împrumută pentru a le cheltui. Pe măsură ce aceste fonduri sunt cheltuite, rezervele reale vor scădea în cele din urmă la 110.000 USD (adică suma rezervelor necesare), iar rezervele în exces vor reveni la zero (Figura 14-3).  

În acest exemplu, deponentul a mers la Banca 1 și a depus un cec de 100.000 USD întocmit la o altă bancă. Această sumă a devenit parte din rezervele băncii. Deoarece acest depozit creează imediat rezerve în exces, Banca 1 a putut continua să facă împrumuturi pentru a câștiga dobândă. O bancă nu poate acorda împrumuturi peste rezervele sale excedentare, deoarece este obligată prin lege să păstreze o anumită sumă ca rezerve obligatorii.  

Luați în considerare contul T al Băncii 1 (Fig. 14-6). Dacă acest echilibru pare familiar, este pentru că se potrivește exact cu cifra. 14-2. Achizițiile de obligațiuni ale Fed au crescut rezervele cu 100.000 USD (până la 200.000 USD) și, de asemenea, au crescut inițial depozitele pentru tranzacții cu 100.000 USD Deoarece rezervele necesare pentru depozitele pentru tranzacții (1.100.000 USD) sunt de numai 110.000 USD (adică 1.100.000 USD = 0,001 USD = 0,00,00 USD). 200.000 USD - 110.000 USD = 90.000 USD) rezerve în exces.  

Banca / nu este înclinată să păstreze rezervele în exces care nu câștigă dobândă. Acesta va crește împrumuturile cu 90.000 USD, așa cum se arată în Fig. 14-7, repetând exact Fig. 14-3, dar nu a existat o scădere corespunzătoare a împrumuturilor către nicio altă instituție depozitară.  

Amintiți-vă că în acest exemplu, depozitul inițial de 100.000 USD a fost un cec pe care banca l-a scris la Fed. Această sumă a crescut imediat masa monetară cu 100.000 USD Procesul de creare a banilor (în plus față de suma inițială) are loc din cauza fragmentării rezervelor din sistemul bancar, plus tendința instituțiilor depozitare de a menține rezervele în exces la zero (presupunând că există. este cerere suficientă pentru împrumuturi).  

Banca Depozite noi Posibile împrumuturiși investiții (rezerve în exces) Rezerve obligatorii  

Chiar și cu un sistem de acoperire a rezervelor fracționale și rezerve în exces zero, volumul depozitelor și masa monetară nu pot crește fără o creștere a rezervelor totale. Depozitul inițial la Banca 1 din exemplul precedent a fost sub forma unui cec tras la Banca Rezervei Federale locale. Prin urmare, a reprezentat noi rezerve pentru sistemul bancar. Dacă cecul ar fi scris, de exemplu, la Banca 3, atunci volumul total al depozitelor de tranzacție nu s-ar modifica, iar masa monetară ar rămâne aceeași. Încă o dată, cecurile trase asupra altor bănci reprezintă active și pasive care se exclud reciproc. Numai prin crearea de rezerve în exces în sistemul bancar poate crește masa monetară.  

Concluziile ar fi aceleași ca și cum, în exemplul nostru, instituțiile de depozit și-ar fi folosit rezervele în exces în loc să acorde împrumuturi pentru a cumpăra titluri purtătoare de dobândă. Deținătorii acestor valori mobiliare vor primi cecuri de la instituția depozitară, iar vânzătorii valorilor mobiliare depun apoi cecurile la instituțiile lor de depozit. Procesul de extindere a depozitelor va continua exact în același mod.  

Putem identifica o relație matematică între creșterea maximă a depozitelor de tranzacție și modificarea rezervelor. Din nou, presupunând că în sistemul bancar există doar depozite pentru tranzacții și că rezervele bancare în exces sunt zero. Luați în considerare următoarea ecuație, unde delta (D) înseamnă modificarea variabilei  

Cu alte cuvinte, modificarea rezervelor totale în sistemul bancar este egală cu produsul dintre rata de acoperire a rezervelor obligatorii și modificarea volumului depozitelor în tranzacții, cu condiția ca până la acest moment băncile să nu aibă rezerve în exces, că clienții băncilor nu retrag numerar din conturile lor și că alte tipuri de depozite în sistemul bancar nu există.  

Această formulă calculează suma maximă cu care volumul depozitelor și masa monetară se pot modifica datorită modificării rezervelor, sau a depozitelor maxime și a multiplicatorilor monetari. Această formulă descrie o situație foarte simplificată în care există doar depozite pentru tranzacții cu o anumită cerință de acoperire a rezervelor, clienții băncilor nu retrag numerar din conturile lor, iar rezervele în exces bancar sunt întotdeauna zero. În realitate, rata de acoperire a rezervelor obligatorii pentru diferite depozite pentru tranzacții este departe de a fi aceeași. De exemplu, în aprilie 1992, obligația de acoperire a rezervelor pentru primele 42,2 milioane de dolari în conturi curente pentru toate băncile a fost de 3 la sută o rată de 10 la sută aplicată tuturor depozitelor peste această sumă.  

În plus, băncile pot deține rezerve în exces chiar dacă nu generează venituri din dobânzi. Mai mult, atunci când sectorul nebancar dorește să retragă o anumită sumă de numerar din conturile bancare, valoarea multiplicatorului de bani se va modifica. Acum vom începe să luăm în considerare multiplicatorii generali de bani și credit, care iau în considerare factorii de mai sus.  

Când comerciantul a retras banii din cont, soldul depozitului scade la 80.000 USD. Prin urmare, totalul depozitelor de tranzacție ale băncii/după retragere ar fi de 1.080.000 USD, așa cum se arată în partea dreaptă a contului T (Figura 14-14). . Cu alte cuvinte, creșterea netă a depozitelor bancare / va fi de 80.000 USD, iar raportul dintre numerarul vânzătorului și depozitele de tranzacție va fi de 20.000 USD / 80.000 USD = 0,25. Vânzătorul va atinge raportul așteptat dintre numerarul disponibil și depozitele. Când vânzătorul a retras bani din contul bancar, rezervele totale ale băncii au scăzut cu suma retragerii, adică 20.000 USD, așa cum se arată în partea stângă a contului T (Figura 14-14). Depozitele sale pentru tranzacții vor fi acum de 1.080.000 USD, rezervele obligatorii vor fi de 108.000 USD (totalul depozitelor de tranzacție înmulțit cu rata de acoperire a rezervelor necesare, sau 1.080.000 USD X 0,10), iar rezervele sale excedentare vor fi de 72.000 USD (rezervele totale minus rezervele obligatorii sau 200.000 USD - 01 USD) .  

Pentru simplitate, presupunem că băncile dețin rezerve în exces într-o proporție constantă cu cantitatea de depozite pentru tranzacții noi. În special, să fie această proporție egală cu 5% din toate depozitele suplimentare pentru tranzacții. Aceasta înseamnă că, dacă rezervele curente în exces sunt de 72.000 USD, atunci Banca 1 va deține doar 4.000 USD (depozitele de tranzacție înmulțite cu nivelul așteptat al rezervelor în exces, sau 80.000 USD X 0,05). Acest lucru lasă 68.000 USD de rezerve în exces nedorite pe care banca ar dori să le împrumute.  

Este clar că extinderea depozitelor în exemplul nostru este mult mai mică cu scurgeri de numerar și rezerve bancare în exces. Și acest lucru este destul de logic. Calculul noului multiplicator al depozitelor Deoarece extinderea depozitelor în exemplul nostru va fi mai mică, multiplicatorul depozitului va fi în mod corespunzător mai mic. Rețineți că rezervele totale ale sistemului bancar se vor modifica în valoare  

Partea stângă a ecuației (14-7) este modificarea generală a ofertei de bani din partea guvernului. Partea dreaptă a ecuației arată că o astfel de modificare depinde de modificarea volumului depozitelor în sistemul bancar, care, la rândul său, depinde de rata de acoperire a rezervelor obligatorii, de nivelul rezervelor excedentare așteptate de bănci și de raportul. de numerar la depozitele de tranzacție așteptate de sectorul nebancar.  

În primul exemplu, unde nu a existat nicio scurgere de numerar și nicio rezerve în exces, multiplicatorul depozitului a arătat cât de mult ar crește masa monetară ca urmare a achiziționării de către Fed a titlurilor de valoare în valoare de 100.000 de dolari în conformitate cu definiția Fed a masei monetare Ml (vezi capitolul 3) este egală  

Presupunând că rata de acoperire a rezervelor obligatorii pentru toate depozitele a fost de 10%, multiplicatorul maxim de bani ar fi 10. Retragerile de numerar și rezervele în exces reprezintă o frecvență serioasă pentru extinderea depozitelor bancare. Din 1983, multiplicatorul M1 a crescut semnificativ de la mijlocul anului 1984, dacă este monetar  

Explicați cu propriile cuvinte, fără a utiliza ecuații sau formule, de ce o creștere a rezervelor în exces pe care băncile tind să le dețină (ținând alți factori constanti) reduce dimensiunea multiplicatorului global de credit.  

O bancă individuală poate împrumuta clienților săi doar pe baza rezervelor în exces. Odată ce banca le are, poate face împrumuturi și poate modifica masa monetară. Dacă nu sunt acolo, atunci banca nu poate face acest lucru. Numai sistemul bancar în ansamblu poate modifica volumul depozitelor și, prin urmare, masa monetară. Acest lucru va deveni evident pe măsură ce punctele T-a sunt simplificate