Статья валютные операции коммерческих банков. Валютные операции коммерческих банков

02.03.2024

К банковским операциям с иностранной валютой относятся: - ведение валютных счетов клиентуры; - неторговые операции; - установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и иностранными банками; - международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг; - покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке; - привлечение и размещение валютных средств внутри РФ; - кредитные операции на международных денежных рынках; - депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках.

Коммерческие банки могут осуществлять вышеуказанные операции только при наличии соответствующей лицензии ЦБР. Банки, получившие лицензию на валютные операции, называются уполномоченными банками.

Лицензии делятся на: 1) внутренние; 2) расширенные; 3) генеральные.

Внутренняя лицензия дает право на ограничение валютных операций на территории РФ; ведение валютных счетов клиентов; совершение торговых и неторговых операций; покупку, продажу наличной и безналичной валюты на внутреннем валютном рынке; установление корреспондентских отношений с российскими банками, имеющими генеральную лицензию. Для получения внутренней лицензии коммерческий банк должен проработать не менее одного года с момента регистрации в ЦБР и получении рублевой лицензии. В исключительных случаях, при наличии веских обстоятельств, валютная лицензия дается до истечения указанного срока.

Внутренняя лицензия предоставляется при выполнении банком следующих обязательных условий: 1) рентабельная работа и соблюдение установленных экономических нормативов в течение последнего года; 2) квалификационная и техническая готовность к осуществлению валютных операций; 3) экономическое обоснование внешнеэкономических связей.

Для получения внутренней лицензии коммерческий банк должен представить в Центральный банк России следующие документы: 1) ходатайство банка о предоставлении ему внутренней лицензии; 2) экономическое обоснование внешнеэкономических связей будущих клиентов, давших согласие на открытие текущих валютных счетов; 3) список клиентов, давших согласие на открытие текущих валютных счетов, с приложением их официальных заявок на имя банка и сведений об оборотах за год, а также остатках на последнюю дату на валютных счетах, открытых в других банках; 4) справку о технической готовности к осуществлению валютных операций; 5) справку об организации внутрибанковского контроля и его соответствии установленным требованиям; 6) аудиторское заключение о деятельности банка за последний год с подтверждением достоверности баланса и отчетности банка; 7) письмо коммерческого банка, имеющего генеральную лицензию о согласии об установлении корреспондентских отношений; 8) список филиалов банка с указанием всех почтовых реквизитов, телефонов, фамилий руководителей; 9) отчетность банка (годовой баланс, отчеты о доходах, расходах и прибыли банка на последнюю дату, справка о соблюдении экономических нормативов, пояснительная записка); 10) список лиц, которые будут заниматься валютными операциями с приложением документов, подтверждающих их теоретическую подготовку в зарегистрированном и лицензированном учебном заведении и прохождение ими практики в коммерческом банке. В документах должны быть сведения о валютных операциях, которые освоил каждый сотрудник; 11) решение пайщиков (акционеров) банка о формировании части уставного фонда в иностранной валюте, подтвержденное блокировкой средств в уполномоченном банке либо гарантийными письмами; 12) заключение главного территориального управления Центрального банка России по месту нахождения коммерческого банка.

Для получения расширенной лицензии наряду с указанными документами должны быть дополнительно представлены: сведения о количестве валютных счетов клиентов, валютных оборотах и валютной прибыли банка; справки-объективки, сертификаты, подтверждающие прохождение работниками валютного отдела банка стажировки в иностранных банках и освоение валютных операций; письмо иностранного банка о согласии установить корреспондентские отношения; результаты аудиторской проверки законности валютных операций и достоверности валютной части баланса; отчетности банка по валютным операциям за год.

С 1 июля 1994 г. валютные лицензии выдаются коммерческим банкам при наличии у них собственных средств (капитала) в размере, эквивалентном одному миллону ЭКЮ. Под собственными средствами подразумеваются остатки по всем фондам банка (за исключением износа основных средств) и нераспределенная прибыль.

При подаче заявки на получение генеральной лицензии к банку предъявляются более высокие требования. Он должен доказать успешность своей работы с расширенной лицензией. У сотрудников банка должны быть соответствующая квалификация и специальная подготовка (свободное владение иностранными языками, умение провести переговоры любой технической сложности, знание конъюнктуры мировых денежных и кредитных рынков, особенностей работы на них, умение составлять международные кредитные соглашения и т.п.); банк должен иметь современные каналы связи (телефонные линии прямого набора, телексы, телефаксы). Основным документом действующего валютного законодательства является закон "О валютном регулировании и валютном контроле", принятый 9 ноября 1992 г.

Центральному банку России предоставлено право на издание обязательных для исполнения нормативных актов: инструкций, писем, положений, телеграмм и т.п., которые уточняют и дополняют отдельные вопросы регулирования валютных отношений. Наиболее полным нормативным документом ЦБР является письмо Госбанка СССР от 24 мая 1991 г. №352 "Основные положения о регулировании валютных операций на территории СССР" с соответствующими изменениями и дополнениями, внесенными ЦБР.

Важнейшей задачей валютного законодательства является защита российского рубля в условиях параллельного обращения свободно конвертируемой иностранной валюты.

К текущим валютным операциям относятся: 1) переводы в РФ и из РФ иностранной валюты, связанные с экспортом и импортом, без отсрочки платежа и кредитованием на срок не более 180 дней; 2) получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней; 3) переводы в РФ и из РФ доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала; 4) переводы неторгового характера в РФ и из РФ.

Приоритетным направлением валютного регулирования является внутренний валютный рынок.

Устойчивое предложение иностранной валюты на внутреннем валютном рынке обеспечивается: - обязательной продажей предприятиями-резидентами 50%-ной валютной экспортной выручки через уполномоченные банки на межбанковских валютных биржах; - добровольной продажей юридическими лицами (резидентами и нерезидентами) собственных валютных средств по коммерческому курсу при посредничестве уполномоченных банков; - валютными интервенциями ЦБР.

Спрос на валюту регулируется ограничениями на ее покупку для предприятий и уполномоченных банков.

Контроль над соблюдением валютного законодательства при проведении валютных операций осуществляется органами и агентами валютного контроля.

Основными направлениями валютного контроля являются: 1) определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений; 2) проверка выполнения резидентами обязательств по продаже валюты на внутреннем валютном рынке и перед государством; 3) проверка обоснованности платежей в иностранной валюте; 4) проверка полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям и операциям нерезидентов в российских рублях.

Основным нормативным актом, регулирующим осуществление валютных операций, является закон РФ "О валютном регулировании и валютном контроле", а также издаваемые на его основе нормативные акты ЦБ России.

Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

Текущими валютными операциями признаются: - переводы в страну и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ и услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней; - получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней; - переводы в страну и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала; - переводы неторгового характера, включая переводы сумм оплаты труда, пенсий, алиментов, а также другие аналогичные операции.

К валютным операциям, связанным с движением капитала , относятся: - прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитал организации с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении организацией; - портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг; - переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество (включая землю и ее недра), относимое по законодательству страны к недвижимому имуществу; - предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг; - предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней; - все иные валютные операции, не являющиеся текущими.

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА I

Теоретические основы валютных операций 4

Правовые основы валютных операций 7

ГЛАВА II . ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ В КОМЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

Экономическая характеристика банка 9

Анализ валютных операций 10

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 14

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 16

ВВЕДЕНИЕ

В этой связи возникла необходимость изучения и использования опыта работы банков на валютных рынках и механизма проведения валютных операций на нем.

Расширяющиеся международные связи, возрастающая интернационализация хозяйственной жизни вызывает объективную необходимость изучения обмена одних национальных денежных единиц на другие.

Реализация этой необходимости происходит через особый валютный рынок, где под влиянием спроса и предложения стихийно формируется валютный курс, а валютные операции становятся подчас одними из основных операциями коммерческих банков.

Исходя из актуальности темы целью данной дипломной работы является - анализ проведения валютных операций коммерческими банками.

Объектом исследования является ОАО «Альфабанк».

Для достижения указанной выше цели поставлены следующие задачи:

изучить теоретические аспекты проведения валютных операций коммерческими банками;

проанализировать валютные операции ОАО «Альфабанка»;

предложить комплекс мероприятий по совершенствованию существующих и внедрению новых валютных операций.

ГЛАВА I . ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ

1.1 Теоретические основы валютных операций.

Валютные операции являются объектом государственного и банковского наблюдения и контроля. В странах с частично конвертируемой валютой и ограничениями по финансовым операциям размер валютной позиции банков относительно национальной валюты служит одним из объектов валютного контроля.

Банки осуществляют свою деятельность на валютном рынке путем проведения валютных операций. Под валютой понимаются денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах. Иностранная валюта это средства в денежных единицах иностранных государств и международных расчетных единицах, находящиеся на счетах и во вкладах.

Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Основополагающий вариант классификации валютных операций вытекает из закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" Он состоит в следующем: все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:

текущие валютные операции:

переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

получение и представление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

переводы неторгового характера в РФ из страны (зарплаты, пенсии, алименты и т.д.).

валютные операции, связанные с движением капитала:

прямые инвестиции, т.е. вложения в уставной капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения, прав на участие в управлении предприятием;

портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;

переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество;

предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг;

предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

все иные валютные операции не являющиеся текущими.

В зависимости от сроков валютные операции подразделяются на наличные и срочные.

Среди наличных валютных операций выделяют операции "спот" (spot), а также такие операции как "овернайт" (overnight), "туморроу/некст" (tomorrow/next) и "дэй - то - дэй своп" (day - to - day swap), которые применяются банками для управления текущими валютными позициями.

Срочные операции принято подразделять на конверсионные, страховые и спекулятивные. К срочным сделкам также относятся "форвард" (forward), "опцион" (option), "своп" (swap).

В настоящее время коммерческие банки предлагают широкий спектр услуг связанных с валютой.

Валютные операции коммерческих банков делятся на несколько видов (услуг):

1. Операции по международным расчетам. Эти операции связаны с экспортом и импортом товаров и услуг. Во внешней торговле применяются такие формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод.

2. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры. Данная операция включает в себя следующие виды:

открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам;

начисление процентов по остаткам на счетах;

предоставление овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка);

предоставление выписок по мере совершения операции;

оформление архива счета за любой промежуток времени;

выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах;

контроль над экспортно-импортными операциями.

3. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками. Эта операция является необходимым условием проведения банком счетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений иным зарубежным банком должно быть основано на осуществлении регулярных экспортно-импортных операций клиентуры. Для международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя счета "Ностро" и "Лорро". Счет "Ностро" - это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет "Лорро" - это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

4. Неторговые операции коммерческого банка. К неторговым операциям относят операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала. Неторговые операции, в разрезе отдельных видов, получили широкое распространение для предоставления клиентам более широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажную роль в конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры.

5. Конверсионные операции. Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской Федерации.

К ним относятся:

Сделка типа "TODAY" - операция, при которой дата валютирования совпадает с днем заключения сделки.

Сделка типа "TOMORROW" представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.

Сделка "спот" - это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу.

Операция "форвард" (срочные сделки) - это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу.

В свою очередь операция "форвард" подразделяется на:

а) сделки с "аутрайдером" - с условием поставки валюты на определенную дату;

б) сделки с "опционом" - с условием нефиксированной даты поставки валюты.

Сделка "своп" - валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки "спот" с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу "форвард".

Сделки "своп" включают в себя несколько разновидностей:

а) сделка "репорт" - продажа иностранной валюты на условиях "спот" с одновременной ее покупкой на условиях "форвард";

б) сделка "дерепорт" - покупка иностранной валюты на условиях "спот" и одновременная продажа ее на условиях "форвард".

В настоящее время осуществляется покупка-продажа на условиях "форвард", а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.

Валютный арбитраж – это осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов.

Срочная форвардная сделка (forward outriqht) - это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и т.д.) не являются конверсионной операцией.

6. Операции по привлечению и размещению валютных средств. Эти операции включают в себя следующие виды:

привлечение депозитов:

выдача кредитов:

размещение кредитов на межбанковском рынке.

Эти операции являются основными для коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

Под валютно-обменными или конверсионные операциями понимают операции банков, связанные с конвертацией валют, то есть с обменом одной валюты на другую. Данный обмен осуществляется путем заключения сделок купли-продажи иностранной валюты за российские рубли или наоборот, а также сделки покупки-продажи иностранной валюты одного государства за иностранную валюту другого государства. Поставка средств по этим сделкам может осуществляться немедленно (не позднее второго рабочего банковского дня с даты заключения сделки) или через определенный срок. В соответствии со сроками поставки средств выделяют спотовые и срочные конверсионные операции, которые осуществляются, как правило, с безналичной иностранной валютой. Сделки купли-продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке России могут осуществляться между уполномоченными банками и их клиентами, а также между самими уполномоченными банками на внебиржевом рынке или через валютные биржи.

Основные участники валютного рынка:

· коммерческие банки;

· импортеры, оплачивающие поступающие товары в валюте;

· экспортеры, получающие валюту за вывезенный товар и конвертирующие ее в национальную денежную единицу;

· портфельные инвесторы, покупающие и продающие иностранные акции и облигации;

· валютные брокеры, которые покупают и продают валюту по заказу клиента;

· дилеры, которые осуществляют спекулятивные сделки с валютой, играя на разнице курса;

· трейдеры, являющиеся маркетмейкерами валютного рынка.

Регулирование внутреннего валютного рынка России и проводимых на нем операций осуществляет Центральный банк России.

Операции с иностранной валютой совершаются согласно Федеральному закону «О валютном регулировании и валютном контроле», указам Президента РФ, постановлениям Правительства РФ, нормативным документам Банка России и Минфина России.

К валютным операциям следует отнести:

1. приобретение резидентом и отчуждение валютных ценностей, а также их использование в качестве средства платежа;

2. ввоз и вывоз с таможенной территории РФ валютных ценностей;

3. перевод иностранной валюты в Российскую Федерацию и из нее.

Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям.

1. Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте в соответствии с валютным законодательством подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

Текущие операции совершаются в течение 180 дней. Текущие операции в отличие от операций, связанных с движением капитала, осуществляются без ограничений. Операции, совершаемые со сроками свыше 180, связаны с движением капитала. Операциям, связанным с движением капитала, присущ более высокий риск, поэтому их проведение может быть ограничено.

К текущим валютным операциям относятся следующие:

· переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов по экспортно-импортным операциям без отсрочки, а также с отсрочкой платежа на срок не более 180 дней;

· получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

· переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

· переводы неторгового характера в РФ и из страны, включая переводы сумм, заработной платы, пенсий, алиментов, наследства и т.д.

Валютные операции, связанные с движением капитала , включают:

· прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;

· портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг в иностранной валюте;

· переводы в оплату права собственности на недвижимое имущество, а также иных прав на недвижимость;

· переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов по экспортно-импортным операциям с отсрочкой платежа на срок более 180 дней;

· получение и предоставление финансовых кредитов на срок более 180 дней;

· все иные валютные операции, не являющиеся текущими.

2 . Валютные операции можно различать по срокам исполнения . В этой связи выделяются кассовые и срочные валютные операции. К ним относятся операции по покупке и продаже валютных ценностей:

· валютно-обменные операции;

· наличные операции (со сроком два дня - сделки спот);

· срочные сделки (сроком один месяц, три месяца, шесть месяцев, один год, свыше одного года)

· форвардные фьючерсные контракты на срок;

· операции РЕПО, обратное РЕПО.

3. Согласно критериям классификации по субъектам валютные операции делятся на операции с резидентами и нерезидентами и операции, регламентируемые Банком России и уполномоченными банками.

Банк вправе в установленном порядке создавать филиалы на территориях иностранных государств и (или) приобретать акции (доли) в уставном капитале иностранных банков.

4 . Банковские операции в иностранной валюте могут выполняться банком от своего имени, по собственной инициативе и за свой счет или от имени и по поручению клиентов банка. Следовательно, в зависимости от субъекта, от которого исходит первоначальное предложение на осуществление операций, валютные операции можно разделить на собственные операции, т.е. операции, осуществляемые банками за свой счет, и клиентские операции, т.е. операции, совершаемые по поручению клиентов банка.

5. По целевому назначению все виды валютных операций делятся на товарные и нетоварные (неторговые).

К товарным операциям относятся:

· расчеты за товары и услуги;

· покупка и продажа валютных ценностей юридическими лицами и банками (срочные и наличные сделки);

· банковское и коммерческое кредитование экспортно-импортных операций.

К нетоварным (неторговым) операциям относятся все операции и расчеты физических лиц по покупке и продаже наличной валюты, дорожных чеков и аккредитивов, пластиковых карт, не носящие предпринимательский характер.

6. По характеру валютные операции могут быть активными и пассивными.

К активным валютным операциям можно отнести:

· кредитование участников внешнеэкономической деятельности;

· предоставление кредитов банкам;

· конверсионные сделки (своп, спот, форвард);

· валютный арбитраж;

· операции с наличной валютой.

Из пассивных валютных операций можно выделить:

· открытие и ведение текущих счетов в инвалюте;

· привлечение валютных депозитов;

· полученные валютные кредиты;

· выпуск ценных бумаг, номинированных в инвалюте.

7. По форме различают наличные валютные операции (валютно-обменные операции и наличные сделки спот) и безналичные валютные операции (все остальные операции).

8. По степени риска различают валютные операции с высоким, средним и низким риском.

К валютным операциям с высоким риском относятся все операции, связанные с движением капитала, торговые, кредитные и по погашению дебиторской задолженности.

К валютным операциям со средним риском можно причислить гарантийные операции, кредитные с резервированием (50%).

Низкий риск несут неторговые операции по привлечению депозитов и вкладов, ведению счетов в иностранной валюте, расчетные операции.

Коммерческие банки могут проводить эти операции только при наличии одной или нескольких лицензий. Такими лицензиями являются:

· лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте;

· лицензия на привлечение во вклады средств физических лиц в рублях и иностранной валюте;

· генеральная лицензия представляется банку, осуществляющему все банковские операции со средствами в рублях и иностранной валюте.

Банки, получившие одну или несколько лицензий, называются уполномоченными и являются агентами валютного контроля, подотчетными Банку России.

При проведении валютных операций необходимо соблюдение валютного законодательства. Именно с этой целью ЦБ РФ осуществляет валютный контроль, который включает в себя:

· определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и выяснение наличия необходимых лицензий и разрешений;

· проверку выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации;

· анализ обоснованности платежей в иностранной валюте;

· проверку полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте РФ.

Вместе с развитием и совершенствованием валютного рынка развивались и совершенствовались валютные операции, появлялись новые их виды, улучшалась техника их проведения. Это развитие можно проследить по следующим признакам: до появления коммерческих банков валютными операциями в стране занимался только один банк - Внешэкономбанк СССР. В настоящее время даже многие провинциальные банки, имеющие валютные лицензии, оказывают почти весь спектр валютных услуг для своих клиентов.

Банковская деятельность в области осуществления операций в иностранной валюте неизбежно имеет тенденцию к установлению единообразного диапазона цены на конкретную валюту во всех мировых финансовых центрах. Если в какой-то момент рыночная ставка в одном финансовом центре слишком отклоняется от средней, равновесие восстанавливается посредством арбитража, который представляет собой процесс извлечения выгоды из различий цены в разных местах. Тем самым валютный бизнес действует как весьма важный регулятор в денежной системе.

С бурным развитием банковской системы в РФ и появлением новых банков, получивших лицензии на осуществление валютных операций, возникает необходимость дальнейшего развития внешнеэкономической деятельности нашей страны. Многие коммерческие банки, получив лицензию на проведение валютных операций, столкнулись с трудностями по их проведению.

В этой связи возникает необходимость изучения и использования опыта работы иностранных банков на валютных рынках и механизма проведения валютных операций на нем.

Знание техники проведения валютных операций на рынке позволяет банкам и участникам внешнеторговых сделок страховаться от валютных рисков, избегать необоснованных потерь иностранной валюты, получать дополнительную прибыль на спекулятивной игре и разнице курсов. Все это призвано помочь банкам Российской Федерации в освоении международного валютного рынка.

Становление в России высокоэффективной экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок. Проведение операций в иностранной валюте коммерческими банками Российской Федерации приобретает огромной значение в банковской системе страны, что и обусловило актуальность нашего исследования.

Цели исследования состоят в изучении валютных операций коммерческих банков.

В развитие этой цели можно выделить следующий круг задач:

- дать понятие валютному рынку;

Рассмотреть классификацию и виды валютных операций;

Изучить правовые основы осуществления валютных операций;

Определить методы регулирования валютных рисков;

Рассмотреть валютные сделки;

Изучить операции по привлечению и размещению валютных средств;

Рассмотреть операции по международным расчетам.

Методы исследования:

Обработка, анализ научных источников;

Анализ научной литературы, учебников и пособий по исследуемой проблеме

Объект исследования – валютные операции коммерческих банков

Предмет исследования – механизм и технология проведения валютных операций.

Методологическая и теоретическая основы исследования .

Теоретической и методологической основой нашей работы стали труды ведущих отечественных специалистов, таких как: Е.Ф. Жукова, И.Т.Балабанова, Ю.А.Бабичевой, О.И.Лаврушина, В.И. Колесникова, Г.Н. Бурлаки, Ершова М. раскрывающие закономерности и особенности валютных операций в коммерческом банке.

При написании работы широко использовались действующие законы и положения, регулирующие валютные операции; множество периодических изданий, предоставляющих аналитические материалы и данные; а также информационные ресурсы сети Интернет.

Структурно дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка.

1. ПОНЯТИЕ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

1.1 Валютный рынок как часть финансового рынка России

Для нормального развития экономики постоянно требуется мобилизация временно свободных денежных средств физических и юридических лиц и их распределение и перераспределение на коммерческой основе между различными секторами экономики. В эффективно функционирующей экономике этот процесс осуществляется на финансовых рынках.

Финансовые инструменты - различные формы краткосрочного и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках. К ним относятся денежные средства, ценные бумаги, форвардные контракты, фьючеpы и свопы .

Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов) – это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения. На практике - это совокупность кредитно-финансовых институтов, направляющих поток денежных средств от собственников к заёмщикам и обратно.

Рис.1.1. Структура финансового рынка

Денежный рынок - это рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года). Денежный рынок предоставляет высоко ликвидные средства для удовлетворения краткосрочных потребностей в финансовых ресурсах. Денежный рынок подразделяется:

Учетный рынок - рынок, на котором основными инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, другие виды краткосрочных обязательств. Таким образом, на учетном рынке обращается огромная масса краткосрочных ценных бумаг, главная характеристика которых – высокая ликвидность и мобильность;

Межбанковский рынок – часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки. Наиболее распространенные сроки депозитов – 1, 3 и 6 месяцев, предельные сроки – от 1 дня до 2 лет (иногда 5 лет). Средства межбанковского рынка используются банками не только для краткосрочных, но и для средне- и долгосрочных активных операций, регулирования балансов, выполнения требований государственных регулирующих органов;

Валютные рынки обслуживают международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Специфика международных расчетов заключается в отсутствии общепринятого для всех стран платежного средства. Поэтому необходимым условием расчетов по внешней торговле, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен одной валюты на другую в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем. Валютные рынки – официальные центры, где совершается купля-продажа валют на основе спроса и предложения .

Рынок капиталов охватывает средне- и долгосрочные кредиты, а также акции и облигации. Он подразделяется на рынок ценных бумаг (средне- и долгосрочных) и рынок средне- и долгосрочных банковских кредитов. Рынок капиталов служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков.

Валютный рынок - это сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операции по купли-продажи иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала.

Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них. С функциональной точки зрения валютные рынки обеспечивают своевременное осуществление международных расчетов, страхование от валютных рисков, диверсификацию валютных резервов, валютную интервенцию, получение прибыли их участниками в виде разницы курсов валют. С институциональной точки зрения валютные рынки представляют собой совокупность уполномоченных банков, инвестиционных компаний, бирж, брокерских контор, иностранных банков, осуществляющих валютные операции. С организационно- технической точки зрения валютный рынок представляет собой совокупность коммуникационных систем, связывающих между собой банки разных стран, осуществляющих международные расчеты и другие валютные операции.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Перестройка внешнеэкономической деятельности нашей страны требует соответствующих изменений в работе коммерческих банков во всем многообразии их внешних и внутренних связей. Таким образом, сделки в иностранной валюте движимы фактором сосуществования международной торговли и национальных валют.

Современный валютный рынок представляет собой сложную и динамичную экономическую систему, которая функционирует в рамках всего мирового хозяйства. Валютный рынок непрерывно развивался, усложнялся и приспосабливался к новым условиям, прошел путь от локальных центров торговли векселями в иностранных валютах до фактически единственного, подлинного международного рынка, экономическую роль которого трудно переоценить. Вместе с развитием и совершенствованием валютного рынка развивались и совершенствовались валютные операции, появлялись новые их виды, улучшалась техника их проведения. В настоящее время даже многие провинциальные банки, имеющие валютные лицензии, оказывают почти весь спектр валютных услуг для своих клиентов. Большое количество банков имеет прямые корреспондентские отношения с иностранными банками. За короткий срок были подготовлены специалисты банков практически по всем видам валютных операций. Если раньше почти все банки производили обработку документов в ручную, то сейчас практически все операции автоматизированы, существуют целые программные комплексы, которые обеспечивают автоматическое совершение и обработку всех банковских услуг в валюте (валютный операционный день банка). Если в начале своей деятельности банки могли вести переговоры и переводить платежи своих клиентов за границу, используя почту или телекс, то сейчас многие банки подключены к системе международных банковских расчетов SWIFT.

Происходят изменения и в законодательстве о банковской деятельности, в том числе в направлении расширения международной деятельности коммерческих банков.

При осуществлении международных сделок встает вопрос о валютных операциях как форме банковского участия в них. Многие коммерческие банки, получив лицензию на проведение валютных операций, столкнулись с трудностями по их проведению. В этой связи возникает необходимость изучения и использования опыта работы иностранных банков на валютных рынках и механизма проведения валютных операций на нем.

1. Организация и порядок учета валютно-обменных операций

Под валютно-обменными операциями понимаются покупка и продажа наличной иностранной валюты банком за счет наличных средств физических лиц (резидентов и нерезидентов). Для выполнения указанных операций коммерческий банк использует операционную валютную кассу в помещении банка или создает (организует) и открывает обменные пункты инвалют. Регламент их работы изложен в инструкции о порядке организации работы обменных пунктов на территории Российской Федерации, совершения и учета валютно-обменных операций уполномоченными банками № 27 от 27.02.95 года и Положении Банка России от 10 мая 1994 года № 22 «О порядке регистрации обменных пунктов уполномоченных банков».

Обменный пункт--структурное подразделение банка, выполняет определенные виды операций при следующих условиях:

Валютно-обменные операции совершаются по курсу покупателя и продавца, устанавливаемому банками самостоятельно;

За совершенные операции комиссионное вознаграждение взимается по тарифам, устанавливаемым банками самостоятельно.

Открываются обменные пункты на основании приказа руководителя банка с выполнением всех требований, изложенных в разделе 2 инструкции № 27 «Порядок организации работы обменных пунктов».

Пункты по обмену валюты могут производить следующие операции:

а) покупку-продажу наличной иностранной валюты за наличные рубли;

б) продажу и покупку платежных документов (дорожных чеков, именных чеков, денежных аккредитивов иностранных банков, кредитных карточек) в инвалюте за наличные рубли, а также в инвалюте за наличную инвалюту;

в) обратный обмен неизрасходованных гражданами-нерезидентами рублей на иностранную валюту, в том числе для перевода за границу или зачисления на личные счета;

г) прием для направления на инкассо наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

д) прием на экспертизу денежных знаков, подлинность которых вызывает сомнение;

е) покупка неплатежных денежных знаков иностранного государства за наличные рубли;

ж) обмен (конверсия) наличной инвалюты одного иностранного государства на наличную инвалюту другого иностранного государства; размен платежного денежного знака иностранного государства на платежные денежные знаки того же иностранного государства.

Обменные пункты имеют право покупать и продавать находящиеся в обращении денежные знаки только тех видов иностранных валют, курс рубля к которым официально котируется Центральным банком России.

Обменные пункты не имеют права совершать операции только по покупке или только по продаже иностранных валют. Указанные виды валютно-обменных операций должны совершаться одновременно.

Банки (обменные пункты) не имеют права вводить какие-либо ограничения при покупке и продаже иностранной валюты, физическим лицам, а именно: по их достоинству, годам эмиссии, кроме предусмотренных указаниями Центрального Банка России.

Банки (обменные пункты) не имеют права также вводить ограничения на покупку и продажу валюты Российской Федерации по тем же признакам.

Кассир обменного пункта -- штатный работник банка, т. е. физическое лицо -- резидент, основным местом работы которого в соответствии с трудовым законодательством Российской Федерации является коммерческий банк, имеющий право на совершение валютно-обменных операций.

1.1 Понятие валютно-обменных операций

В ноябре 1989 года в СССР был проведен первый валютный аукцион.

Тогда доллар стоил около 9 советских рублей. Валютный курс стал важным идеологическим рубежом, который противники перемен ни в коем случае не хотели сдавать. В стране существовала государственная валютная монополия и единый валютный курс (62 копейки за доллар), который все больше отрывался от действительности.

В то же время многие госпредприятия уже получили право самостоятельно вести внешнеэкономическую деятельность. Соответственно, у предприятий-экспортеров появилась возможность продавать свою валютную выручку за рубли, но по выгодному курсу. А у предприятий-импортеров - приобретать необходимую им валюту.

Потребность в валюте все больше возникала и у простых людей. Ведь многие получили возможность ездить за границу, интерес к зарубежным товарам был огромный. В то же время еще не была отменена знаменитая 88-я "валютная" статья Уголовного кодекса, по которой посадить человека было очень легко и которая многим сломала судьбы. При этом черный рынок валюты в СССР существовал всегда. И на нем у доллара, конечно же, была своя цена.

Первый пункт обмена валюты в СССР был открыт в апреле 1990 года. В первый же день его работы там поменяли 7 тысяч долларов по произвольному курсу: покупка 17 и продажа 21 рубль за доллар. По тем временам - немалые деньги. Владельцы этого обменного пункта через два года стали учредителями Parex bank.

валютный контроль операция обменный

2. Операции банков по привлечению и размещению валютных средств

Особое место среди текущих валютных операций занимают операции по размещению и привлечению валютных средств. Данный вид операций является одним из основных видов валютных операций коммерческих банков. Российские банки осуществляют кредитование в иностранной валюте как юридических, так и физических лиц. Большинство предприятий, традиционно занимающихся внешнеторговой деятельностью, используют краткосрочный банковский кредит для обеспечения оборотными средствами своей хозяйственной деятельности. По данным финансовой отчетности Банка России объем краткосрочных кредитов на внутреннем валютном рынке на конец 2000 года составил 1,1 миллиардов долларов - юридическим лицам, и 0,5 миллиардов долларов - физическим лицам. На межбанковском уровне объем валютных кредитов составил 1,8 миллиардов долларов. В течение 2000 года объем краткосрочных кредитов в среднем находился на уровне 3,5 миллиардов долларов, однако за первые четыре месяца 2001 года этот показатель по нашим расчетам увеличился на 36,9% и составил 4,8 миллиардов долларов. На наш взгляд, подобное увеличение было обусловлено увеличением объема экспортно-импортных операций и, соответственно, растущей потребностью в оборотных средствах.

Банковские депозиты в иностранной валюте используются как юридическими, так и физическими лицами - клиентами банков. Достаточно большое число предприятий предпочитают размещать свободные валютные средства в краткосрочных депозитах (со сроком менее 180 дней). Более низкая доходность этого инструмента по сравнению, например, с вложением в ценные бумаги вполне компенсируется низким уровнем риска. По данным Центрального банка Российской Федерации, объем краткосрочных депозитов российских предприятий и организаций на конец 2000 года составил 3 миллиарда доллара. Проведенные расчеты показывают, что наибольшим предпочтением предприятий пользуются депозиты со сроком до 30 дней - 57,2% от общего объема краткосрочных депозитов, доля депозитов со сроком от 31 до 90 дней и от 91 до 180 дней составляет 18,6 и 23,3% соответственно. Депозиты “до востребования” предприятиями практически не используются (около 1%), ввиду крайней неэффективности подобных вложений.

Для населения приоритет хранения свободных средств в иностранной валюте традиционно обусловлен ее высокой надежностью, т.е. тем, чем не может похвастаться российский рубль. Наличие же приемлемых процентных ставок по валютным вкладам физических лиц стимулирует население отказываться от хранения сбережений в форме наличных денег. На конец 2000года объем валютных банковских депозитов физических лиц составил 3,5 миллиарда доллара. Согласно банковской статистике население в основном предпочитает валютные депозиты сроком от 91 до 180 дней (56,4%) и депозиты “до востребования” (36,1%). В первом случае преобладает желание получить приемлемую доходность, а во втором - отдается предпочтение ликвидности.

Общий объем валютных депозитов на конец 2000 года увеличился на 3,4 доллара по сравнению с началом года, а за январь-апрель 2001 года рост объема составил 1,9 миллиарда долларов. Следует отметить, что подобное увеличение объема депозитов в иностранной валюте по-прежнему свидетельствует о явно низком доверии к рублю со стороны, как населения, так и предприятий.

Важнейшей задачей коммерческого банка является привлечение и удержание как можно большего числа клиентов. Одним из факторов, определяющих привлекательность того или иного банка и его конкурентоспособность, является помимо всего прочего наличие широкого спектра банковских услуг и выгодных для клиентов условий обслуживания. И хотя неторговые операции приносят банку значительную долю прибыли, они в первую очередь призваны обеспечить приток клиентуры. По своей сути это операции по обслуживанию клиентов, не связанные с переводами торгового характера и движением капитала.

Фундаментальное свойство банковской системы состоит в том, что она может предоставлять кредиты, т.е. может создавать деньги, многократно увеличивая свои избыточные резервы. Причем каждый отдельный банк не может путем предоставления ссуды расширить расчетные счета (далее по тексту - депозиты) в количестве большем, чем его избыточные резервы. Банк России использует это свойство банковской системы, проводя кредитно-денежную политику в интересах государства. При этом происходит расширение депозитов, т.е. поступление новых депозитов из источника.

Банки могут создавать депозиты путем:

1) вложения чеков, выписанных на другой банк;

2) вклада наличности;

3) выдачи ссуды;

4) операций на открытом рынке;

5) получения кредита от Центрального банка России.

Первый способ получения банком депозитов - когда клиент вкладывает чек, выписанный на другой банк. В этом случае происходит инкассация чека. Если два банка связаны между собой корреспондентскими отношениями, то у первого банка (выписавшего чек), корсчет уменьшается, а у второго банка (куда вложили чек) - увеличивается. Аналогичное действие происходит, когда банковские корсчета находятся в Клиринговой палате, в расчетно-кассовый центр и т.д. Отличительная черта этого процесса клирингования состоит в том, что в результате не изменяется ни общая сумма депозитов, ни общая сумма корсчетов (корсчет можно считать банковским резервом) банковской системы.

Второй способ. Банк может получить депозиты путем вложения в него наличности. Вклад наличности увеличивает совокупные резервы и общее количество депозитов банковской системы.

Третий способ увеличения депозитов - выдача банком ссуды. Банк записывает кредитуемую сумму на ссудный счет заемщика. Следовательно, счет банка будет выглядеть следующим образом: в колонке активов - сумма кредита, в пассивах - депозит, ссудный счет. Депозиты приносят банку избыточные резервы, но здесь банк обязан хранить их в количестве, равном ссудным счетам, так как он обязан быть готовым к тому, чтобы погасить чеки, выписанные на вновь созданные депозиты. Люди редко берут деньги в кредит под проценты и не используют их, оставляя на своем ссудном счете. Итог: когда банк увеличивает свои депозиты путем выдачи ссуд, то общая сумма депозитов банковской системы возрастает, а общая сумма резервов - нет.

Четвертый способ - операции на открытом рынке. Операции на открытом рынке представляют собой покупку или продажу государственных ценных бумаг Банком России. Расширение депозитов в банковской системе происходит, когда Банк) покупает государственные бумаги у банка или у населения. Эта ситуация аналогична случаю вклада в виде наличности. Когда банк увеличивает свои депозиты через продажу государственных ценных бумаг, то общее количество депозитов в банковской системе и общее количество резервов банковской системы возрастает.

Пятый способ, благодаря которому в современных условиях возрастают денежные резервы банков, состоит в прямых кредитах, получаемых от Банка России. Этот случай аналогичен вкладу в виде наличности. Только здесь банку не нужно держать обязательные резервы с кредитованной суммы при выплате обязательств или при выдаче ссуды. Банк может распоряжаться кредитованной суммой в полном ее объеме. В данном случае имеет место увеличения общего количества резервов банковской системы с увеличением депозитов.

Банки, действующие на основе частичных резервов, уязвимы для банковской паники, или «наплыва требований». Бесчисленные примеры гибели банков в этих печальных обстоятельствах на самом деле существуют. Банковская паника маловероятна, если банк имеет резервы разумных размеров и проводит осторожную политику кредитования. Действительно, предотвращение наплыва требований в банке - основная причина жесткого контроля банковской системы.

Кредиты в валюте предоставляются на сумму, включая проценты, не превышающую объем плановых поступлений средств в валютный фонд предприятия- заемщика в период использования и погашения их кредита.

Кредиты в валюте выдаются предприятию-заёмщику под гарантию или под залог имущества, а также под страховку, предусматривающую право уполномоченного банка на безусловное списание средств в необходимых размерах с валютных и рублевых счетов гаранта в случае непогашения в неустановленный срок предприятием-заемщиком обязательств по полученному кредиту. Гарантом может, является вышестоящий орган управления, любое юридическое лицо. Кредиты в иностранной валюте предоставляются банком на обычных коммерческих условиях с начислением повышенных процентов валюте на непогашенную часть задолженности по кредиту. Процентные ставки по кредиту в валюте устанавливаются таким образом, чтобы сумма полученных банком процентов покрывала бы его расходы по привлечению валютных средств, используемых для предоставления кредита, и давала определенную прибыль. В случае если меняется курс валют, в которых заключены контракты в счет использования кредита, возникающая курсовая разница относится на счет заемщика. Начисленные проценты, а также курсовая разница, которая возникла при использовании кредита, не включаются в общий лимит предоставленного кредита.

Операции по привлечению и размещению валютных средств на внутреннем рынке. Пассивные и активные операции.

Операции по привлечению и размещению валютных средств на внутреннем рынке (осуществляются с резидентами, с ограничениями, установленными нормативными актами Центрального банка Российской Федерации).

Операции по привлечению и размещению валютных средств.

Эти операции включают в себя следующие виды:

1) привлечение депозитов:

· физических лиц;

· юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты;

2) выдача кредитов:

· физическим лицам;

· юридическим лицам;

3) размещение кредитов на межбанковском рынке.

Эти операции являются основными для коммерческих банков Российской Федерации и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

Пассивные операции - создание валютных резервов в иностранной валюте (прием депозитов в иностранной валюте, продажа за иностранную валюту ценных бумаг, включая собственные ценные бумаги банка, получение кредитов в иностранной валюте от других уполномоченных банков.

Активные операции - использование созданных валютных резервов (выдача кредитов в иностранной валюте, покупка за иностранную валюту ценных бумаг, номинованных в национальной валюте).

К "резидентам" относятся:

· физические лица (граждане России, иностранные граждане, лица без гражданства), имеющие постоянное местожительство на территории России, в том числе временно находящиеся за границей;

· юридические лица, субъекты предпринимательской деятельности, не имеющие статуса юридического лица (филиалы, представительства и т.п.) с местонахождением на территории России, осуществляющие свою деятельность на основании законов России;

· дипломатические, консульские, торговые и другие официальные представительства России за рубежом, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также филиалы и представительства предприятий и организаций России за рубежом, не осуществляющие предпринимательскую деятельность.

Операции по привлечению и размещению валютных средств на международных рынках. Пассивные и активные операции.

Операции по привлечению и размещению валютных средств на международных рынках (осуществляются с нерезидентами, с ограничениями, установленными нормативными актами Центрального банка Российской Федерации).

Пассивные операции - создание валютных резервов в иностранной валюте (прием депозитов в иностранной валюте, (за исключением межбанковских получение кредитов в иностранной валюте).

К “нерезидентам" относятся:

· физические лица (иностранные граждане, граждане России, лица без гражданства), имеющие постоянное местожительство за пределами России, в том числе временно находящиеся на территории России;

· юридические лица, субъекты предпринимательской деятельности, не имеющие статуса юридического лица (филиалы, представительства и т.п.), с местонахождением за пределами России, созданные и действующие в соответствии с законодательством иностранного государства, в том числе юридические лица и другие субъекты предпринимательской деятельности с участием юридических лиц и других субъектов предпринимательской деятельности России;

· расположенные на территории России иностранные дипломатические, консульские, торговые и другие официальные представительства, международные организации и их филиалы, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также представительства других организаций и фирм, не осуществляющие предпринимательскую деятельность на основании законов России.

2.1 Порядок международных расчетов

Международные расчеты - это система регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между правительствами, организациями, учреждениями и гражданами различных стран. Основное место в международных расчетах занимают внешнеторговые платежи по кредитам и инвестициям.

Под внешней торговлей понимают обмен товарами, услугами и капиталом между субъектами, находящимися в разных странах. Внешняя торговля позволяет установить равновесие между излишками и дефицитом в хозяйствах различных стран.

Различают следующие виды внешней торговли:

· экспорт (вывоз);

· импорт (ввоз);

· транзитную торговлю (покупка за рубежом с одновременной продажей в третью страну);

· особые формы (реэкспорт, реимпорт, производство по лицензии и т.д.).

Все внешнеэкономические операции осуществляются на основе международных контрактов купли-продажи, которые документально свидетельствуют о том, что экспортер обязуется передать указанный в контракте товар в собственность импортеру, а последний принимает товар за установленную плату.

Учет валютных операций по контракту и контроль за их проведением осуществляет уполномоченный банк, в котором по контракту резидентом оформлен паспорт сделки. Резиденты осуществляют валютные операции по контракту только через свои банковские счета.

Банки являются основными посредниками между экспортерами и импортерами, они обеспечивают межгосударственное движение средств обеих сторон. Для этих целей банки различных стран поддерживают между собой корреспондентские отношения: открывают друг другу текущие счета, хранят на них денежные средства в иностранной валюте, выполняют взаимные платежные и иные поручения.

В рамках внешнеэкономических отношений банки оказывают следующие услуги:

· торговля иностранной валютой;

· расчетные операции;

· осуществление финансирования;

· предоставление гарантий.

К торговле иностранной валютой относятся:

· кассовые валютные сделки;

· срочные валютные операции;

· торговля опционами;

· валютные свопы.

К расчетным операциям относятся:

· недокументарные платежи;

· документарные платежи.

Финансирование направлено на:

· преодоление периода изготовления и транспортировки;

· кредитование поставщиков.

Гарантии могут быть предоставлены:

· импортерам;

· экспортерам.

3. Валютно-обменные операции коммерческих банков

Помимо купли-продажи безналичной иностранной валюты, производимой одним из рассмотренных выше способов, банки могут также осуществлять операции с наличной иностранной валютой. Данный вид операций получил название валютно-обменных операций. Они могут осуществляться только через обменные пункты уполномоченных банков. Открывать обменные пункты имеют право только уполномоченные банки-резиденты или их филиалы, если данное право предоставлено им положением о филиале. Порядок открытия обменных пунктов, а также порядок осуществления ими валютно-обменных операций регулируются Инструкцией Центрального банка Российской Федерации от 27.02.95 № 27 «О порядке организации работы обменных пунктов на территории Российской Федерации, совершения и учета валютно-обменных операций уполномоченными банками».

Уполномоченные банки имеют право открывать обменные пункты в помещениях своего кассового узла, а также вне его или даже вне здания банка или его филиала. При этом необходимо, чтобы они располагались в помещениях, отвечающих определенным техническим требованиям, связанным с обеспечением безопасности их работы. Обменные пункты регистрируются в Банке России или в его территориальных управлениях.

Обменные пункты открываются на основании приказа по банку об открытии обменного пункта. В нем, в частности, должны быть указаны адрес обменного пункта, перечень совершаемых им операций, должностные лица, ответственные за его работу, штатная численность кассиров обменного пункта. Кассир обменного пункта назначается соответствующим приказом по банку и должен пройти специальный курс по способам выявления фальшивых денежных знаков или платежных документов. Желательно также, чтобы он владел иностранным языком для общения с иностранными клиентами.

Каждый обменный пункт должен быть оборудован специальным стендом, содержащим следующие документы и информацию: -- копию Свидетельства о регистрации обменного пункта, заверенную у нотариуса;

Сведения о режиме работы обменного пункта и перечень осуществляемых им валютно-обменных операций.

Информацию о курсе покупки и продажи иностранной валюты за наличные рубли;

Тарифы, взимаемые банком за совершение им различных видов валютно-обменных операций;

Правила определения признаков подлинности и платежности денежных знаков и платежных документов в иностранной валюте;

Иную информацию по усмотрению банка.

В обменном пункте могут совершаться следующие операции:

Покупка и продажа наличной иностранной валюты за наличные рубли;

Покупка и продажа платежных документов в иностранной валюте за наличные рубли, а также продажа и оплата платежных документов в иностранной валюте за наличную иностранную валюту;

Прием для направления на инкассо наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

Прием на экспертизу денежных знаков иностранных государств и платежных документов в иностранной валюте, подлинность которых вызывает сомнение;

Выдача наличной иностранной валюты по кредитным и дебитным картам, а также прием наличной иностранной валюты для зачисления на счета физических лиц в банках, для расчетов по кредитным и дебитным картам;

Обмен (конверсия) наличной валюты одного иностранного государства на наличную валюту другого иностранного государства;

Размен платежного денежного знака иностранного государства на платежные денежные знаки того же иностранного государства;

Замена неплатежного денежного знака иностранного государства на платежный) денежный(е) знак(и) того же иностранного государства;

Покупка неплатежных денежных знаков иностранных государств за наличные рубли.

При осуществлении большинства валютно-обменных операций банки, как правило, берут со своих клиентов комиссионное вознаграждение. Оно может взиматься как в наличных рублях, так и в наличной иностранной валюте. Его величина устанавливается соответствующим приказом или распоряжением руководителя банка.

Для проведения валютно-обменной операции клиент должен предъявить кассиру обменного пункта документ, удостоверяющий личность, паспорт.

Совершение операций только по покупке или только по продаже наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте допускается лишь в том случае, если в процессе работы обменного пункта его кассиром были израсходованы выделенные ему авансы соответствующих ценностей.

При покупке в банке наличной иностранной валюты или платежных документов в иностранной валюте с клиента взимается налог в размере 1% от суммы сделки, выраженной в рублях.

Справка ф. № 04060007, выдаваемая клиенту при покупке наличной иностранной валюты, оформленная с заполнением реквизитов документа, удостоверяющего личность (паспорта), дает право и служит разрешением на вывоз этой валюты из Российской Федерации. Справка предъявляется таможенным органам.

Банки могут также осуществлять продажу или оплату платежных документов в иностранной валюте за наличную иностранную валюту. Чаще всего данная операция осуществляется по номиналу, но при этом с клиента удерживается комиссионное вознаграждение, установленное приказом или распоряжением по банку.

Банки могут также принимать наличную иностранную валюту для ее зачисления на счета физических лиц в банках, предназначенных для расчетов по дебетовым (расчетным) и кредитным картам, и выдавать наличную иностранную валюту по этим картам. При этом клиенту выдается справка ф. № 04060007, в которой в графе «Принято от клиента» (при выдаче наличной валюты по карте) или в графе «Получено клиентом» (при зачислении валюты на счета клиента в банках) ставится знак «XXX». В ряде случаев данная операция будет для клиента бесплатной.

В конце каждого операционного дня кассир обменного пункта подсчитывает итоги по всем реестрам, в которых отражались совершенные за день валютно-обменные операции, и сверяет их с фактическим остатком ценностей в обменном пункте. Затем кассир составляет справку о ежедневных остатках ценностей и передает остатки наличных рублей, наличной иностранной валюты, платежных документов в иностранной валюте и неиспользованных справок ф. № 04060007 либо в уполномоченный банк, либо инкассатору (если обменный пункт расположен вне здания банка или его филиала).

3.1 Понятие и классификация валютных операций коммерческого банка

Ключевым понятием российского валютного законодательства в настоящее время является понятие “валютные операции”, поскольку любые лица, как резиденты, так и нерезиденты, становятся субъектами валютных правоотношений и, следовательно, подпадают под действие валютного законодательства России лишь в случае осуществления ими валютных операций.

В соответствии с Законом Российской Федерации от 09.10.1992года №3615-1 “О валютном регулировании и валютном контроле”, под валютными операциями следует понимать:

Операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средств платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

Ввоз и пересылку в Российскую Федерацию, а также вывоз и пересылку из Российской Федерации валютных ценностей;

Осуществление международных денежных переводов.

Необходимо отметить, что валютные операции не исчерпываются вышеперечисленными. Валютными следует считать не только сделки с валютными ценностями, но и рублевые операции нерезидентов. Следовательно, понятие "валютные операции" охватывает, согласно Закона "О валютном регулировании и валютном контроле", как операции с валютными ценностями, так и совершаемые в валюте Российской Федерации сделки, включающие "иностранный элемент" в том или ином виде.

На основе анализа действующего российского законодательства, учитывая существеные различия в правовых режимах их осуществления, валютные операции можно классифицировать по следующим признакам:

1. По объекту:

Операции с иностранной валютой;

Операции с ценными бумагами в иностранной валюте;

Операции с драгоценными металлами;

Операции с природными драгоценными камнями и жемчугом;

Операции с валютой Российской Федерации

2. По субъектам:

Операции физических лиц;

Операции юридических лиц (в том числе банков) и предпринимателей без образования юридического лица;

Операции национально-государственных, административно-территориальных и муниципальных образований;

Операции Российской Федерации, иностранных государств и международных организаций.

3. По числу режимов осуществления:

Универсальные - операции, правовой режим осуществления которых не зависит от резидентского статуса субъекта операции;

Индивидуализированные - операции, правовой статус которых зависит от резидентного статуса субъекта операции.

4. По территории осуществления:

Внутрироссийские, в результате совершения, которых валютные ценности остаются на территории Российской Федерации;

Трансграничные, в результате совершения, которых валютные ценности ввозятся (вывозятся), переводятся или пересылаются с территории или на территорию Российской Федерации;

Зарубежные, в результате совершения, которых валютные ценности остаются за пределами территории Российской Федерации;

5. По виду правоотношений, в рамках которых осуществляются валютные операции:

Финансово-правовые (например, валютные перечисления в погашение налоговых платежей, таможенных платежей);

Административно-правовые (например, уплата штрафов в иностранной валюте за отсутствие учета валютных операций);

Гражданско-правовые (например, валютный платеж резидента-импортера в пользу транспортной организации-резидента на основании договора перевозки);

Международные частноправовые (например, валютные платежи резидентов в пользу нерезидентов по экспортно-импортным внешнеторговым контрактам);

Международные публично-правовые (например, валютные переводы в пользу международных организаций в оплату членских взносов).

К текущим валютным операциям относятся:

Переводы в Российскую Федерацию и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 90 дней;

Получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

Переводы в Российскую Федерацию и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

Переводы неторгового характера в Российской Федерации и из страны, включая переводы сумм, заработной платы, пенсии, алиментов, наследства и т.д.

В настоящее время более широкое значение приобрели текущие валютные операции. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением. Необходимо уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко классифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более что одна и та же операция может быть отнесена к нескольким основным видам валютных операций.

Банковские операции в иностранной валюте могут выполняться банком от своего имени, по собственной инициативе и за свой счет, или же от имени и по поручению клиентов банка. Следовательно, в зависимости от субъекта, от которого исходит первоначальное предложение на осуществление операций, валютные операции можно разделить на две группы:

1) операции, осуществляемые банками за свой счет (собственные операции);

2) операции, осуществляемые по поручению клиентов банка (клиентские операции).

Операции банка по размещению привлеченных денежных средств в иностранной валюте от своего имени и за свой счет представляют собой совокупность активных операций:

Кредитование внешнеэкономической деятельности;

Межбанковское кредитование;

Размещение денежных средств в банках и других кредитных организациях;

Приобретение ценных бумаг, паев, акций, драгоценных металлов, наличной иностранной валюты, учет векселей;

Прочие размещения денежных средств (специальные фонды).

В процессе проведения данных операций банки производят различные инвестиции, которые приносят доход в виде процентов, дивидендов или участия в прибыли совместных предприятий. При этом обеспечивается соблюдение определенных нормативов ликвидности и рациональное распределение рисков по отдельным видам инвестиций. Динамика и удельный вес вышеперечисленных операций в активах балансов формируется под влиянием многих факторов, зависящих от политики банка, общей экономической и политической конъюнктуры в стране.

4. Валютное регулирование и валютный контроль в Российской Фед е рации

Система валютного регулирования и контроля предназначена, обобщенно говоря, для того, чтобы оградить слабую национальную валюту от потенци ально опасного для нее внешнего финансового мира. В странах с сильной валютой (доллар, евро) валю т ный контроль вообще отсутствует. В странах со слабой валютой он, наоборот, максимально жесткий. Россия находится в процессе либерализации валютного законодательства, и есть шанс, что в обозримом будущем рубль усилится настолько, что валю т ное регулирование можно будет свести к минимуму или вообще упразднить.

В настоящее время, однако, в России действует довольно жест кая система регулирования валютных операций. Суть ее состоит в том, чтобы воздви г нуть своего рода барьер между рублевой зоной и внешними финансовыми системами, с целью воспрепятс т вовать бесконтрольному оттоку капитала за границу. Для этого резиденты России ограничиваются в их операциях с валютой, а нерезиденты - в операциях с рубл я ми.

Операции российских резидентов с валютой и валютными ценностями строго регламентированы. Валютные операции подра з деляются на текущие (прежде всего сюда относятся операции, связанные с экспортом и импортом, а также некоторые неторговые операции) и капитальные (прежде всего, связанные с зарубе ж ными инвестициями и другими финансовыми операциями. А вот на каждую капитальную операцию требуется, вообще говоря, особое ра з решение Центрального банка Российской Федерации, если только иное не предусмотрено законом или нормативными актами самого Центрального банка России.

Без ограничений не означает, что текущие операции происходят без контроля со стороны государства. Напротив, существует целая система правил, связанных с приобретением валюты для импорта товаров и оплаты услуг иностранных поставщиков, а также с репатриацией экспортной валютной выручки и ее обязательной (частичной) продажей. За соблюдением правил зорко сл е дит Центральный банк России (орган валютного контроля) с помощью уполномоченных банков (агентов валютного контроля). Разумее т ся, подлежат контролю и разрешенные капитальные операции. Контроль осуществляется, прежде всего, за операциями по валютным банковским сч е там резидентов, причем режимы счетов различаются в зависимости от их назначения (текущий, транзитный, специальный транзитный). Тот же Центральный банк России регламентирует и открытие счетов резиде н тов за границей.

Что касается нерезидентов, их валютные операции, вообще г о воря, также попадают под российское валютное регулирование, но, естественно, только, когда они совершаются в России. Однако валютные счета нерезидентов в России не регулируются так, как в случае резидентов, - можно сказать, что эти счета работают "в оффшорном режиме". Регулирование же, прежде всего, происходит на уровне рублевых счетов нерезидентов в российских банках. Соблюдение режима опять же контролирует Центральный банк Ро с сии с помощью российских банков.

Наконец, государство в лице Центрального банка России уст а навливает и правила функционирования внутреннего валютного рынка России. Сюда относятся правила продажи валюты, в том числе обязательной продажи ча с ти валютной выручки при экспорте, и ее приобретения, в том числе для осуществления и м порта.

Основой валютного законодательства России служит Закон "О валютном регулировании и валютном контроле", принятый еще в 1992 году, с многочисленными последующими изменениями и дополнениями (далее - Закон ). З а кон носит "рамочный" характер, чем и объясняется его долголетие. Это значит, что, помимо определения важнейших терминов, он содержит пр е имущественно отсылочные нормы, предоставляющие полномочия органам валютного регулирования, то есть, прежде всего, Це н тральный банк России. На основании этих полномочий Центральный банк России затем издает (с а мостоятельно или совместно с иными ведомствами) все основные документы, относящиеся к валютному рег у лированию.

Некоторые важнейшие определения, даваемые Законом (в сокращенном виде).

Резиденты:

1) физические лица с постоянным местожительством в Российской Федерации (в том числе временно находящиеся вне Российской Федерации);

2) юридические лица Российской Федерации;

3) предприятия и организации Российской Федерации без статуса юридического лица;

4) диппредставительства Российской Федерации за рубежом;

5) представительства резидентов за рубежом.

Нерезиденты:

1) физические лица с постоянным местожительством вне Российской Федерации (в том числе временно находящиеся в Российской Федерации);

2) юридические лица иностранных государств;

3) предприятия и организации иностранных государств без статуса юридического лица;

4) зарубежные диппредставительства в Российской Федерации;

5) международные организации и их представительства в Российской Федерации;

6) представительства нерезидентов в Российской Федерации.

Иностранная валюта:

1) иностранные денежные знаки (наличная валюта);

2) средства на счетах в иностранных денежных единицах (безналичная валюта).

Валютные ценности:

1) иностранная валюта;

2) ценные бумаги в иностранной валюте (включая акции, облигации, чеки, векселя, производные бумаги, опционы, долговые обязательства);

3) драгоценные металлы;

4) природные драгоценные камни.

Валютные операции:

1) операции, связанные с переходом прав на валютные ценности (в том числе любые платежи в валюте);

2) ввоз в Российскую Федерацию и вывоз из Российской Федерации валютных ценн о стей;

3) международные денежные переводы;

Валютные операции, связанные с движением капитала:

1) прямые инвестиции (вложения в уставный капитал предпр и ятия);

2) портфельные инвестиции (приобретение ценных бумаг);

3) переводы в оплату прав на недвижимость;

4) отсрочка более чем на 90 дней платежа при экспорте (или, соответственно, поста в ки при импорте);

5) финансовые кредиты на срок более 180 дней;

6) все иные валютные операции, не являющиеся текущими.

Таким образом, если валютный платеж за экспортируемый товар (а равно за работу, услугу, интеллектуальную собственность) получен не позднее, чем через 90 дней после поставки, то это текущая операция, а если позднее - уже капитальная (поскольку она фактически эквивалентна кредитованию нерезидента). При импорте, соответственно, наоборот: для признания операции текущей в течение 90 дней после оплаты должна быть произведена поставка "эквивалента" в Российскую Федерацию.

Основным органом валютного регулирования Закон называет Центральный банк России. Именно Центральный банк России издает обязательные к исполнению нормативные акты в данной сфере, определяет порядок обращения в России иностранной валюты.

Заключение

Рынок иностранных валют - это рынок, где различные иностранные валюты обмениваются друг на друга. Это конкретные рынки, характеризую щиеся большим числом покупателей и продавцов, торгующих долларами, ру б лями, евро. Это обычные рынки с чистой конкуренцией, отсутствием мон о полий. С другой стороны, цена, или обменный курс национальной валюты - это не обы ч ная цена, поскольку она связывает все внутренние цены со всеми иностранными. Изменение курса валют может повлечь за собой очень ва ж ные последствия для уровней производства, внутренних и экспортных цен, занятости.

В настоящее время даже многие провинциальные банки, имеющие валютные лицензии, оказывают почти весь спектр валютных услуг для своих клиентов. Большое количество банков имеет прямые корреспондентские отношения с ин остранными банками. За короткий срок были подготовлены специалисты банков практически по всем видам валютных операций. Если раньше почти все банки производили обработку документов в ручную, то сейчас практически все операции автоматизированы, существуют целые программные комплексы, которые обеспечивают автоматическое совершение и обработку всех банковских услуг в валюте (валютный операционный день банка). Если в начале своей деятельности банки могли вести переговоры и переводить платежи своих клиентов за границу, используя почту или телекс, то сейчас многие белорусские банки подключены к системе международных банковских расчетов SWIFT. Быстро развивается в нашей стране и система торговли валютой, от заключения сделок по телефону голосовым способом дилеры банков переходят к применению международной системы Reuters. Банки являются естественным посредником между спросом и предложением инвалюты. Основной задачей валютного отдела банка является обеспечение его клиентам возможности конвертировать активы и капиталы в одной валюте в другую валюту. Банки осуществляют свою деятельность на валютном рынке путем проведения валютных операций.

Банковская деятельность в этой области неизбежно имеет тенденцию к установлению единообразного диапазона цены на конкретную валюту во всех мировых финансовых центрах. Если в какой-то момент рыночная ставка в одном финансовом центре слишком отклоняется от средней, равновесие восстанавливается посредством арбитража, который представляет собой процесс извлечения выгоды из различий цены в разных местах.

Обычно крупные банки, имеющие общенациональное значение, а также ряд местных банков, обслуживающих международные расчеты местного бизнеса, имеют валютные отделы, в которых работают квалифицированные дилеры. Банки, которые просто выполняют инструкции своих клиентов и не занимаются бизнесом за свой собственный счет, фактически не нуждаются в услугах валютного специалиста. В этом случае им достаточно иметь сотрудника, располагающим общим знанием этого дела, так как его роль практически будет сводиться к посредничеству между клиентами другим банком и выполнению инструкций клиента на профессиональном уровне.

В нашей стране вопросы, связанные с изучением сущности и техники проведения валютно-обменных операций приобретают огромное теоретическое и практическое значение. Знание техники проведения валютных операций на рынке позволяет банкам и участникам внешнеторговых сделок страховаться от валютных рисков, избегать необоснованных потерь иностранной валюты, получать дополнительную прибыль на спекулятивной игре и разнице курсов. Все это призвано помочь банкам в освоении международного валютного рынка.

Список использованной литературы

Арсланбеков-Федоров. А.А.Система внутреннего контроля коммерческого банка. - М.: "ЮНИТИ" - 2004, 191 стр.

Ахрамович А.А. Новое в валютном регулировании Главный бухгалтер. - 2002. - № 44. - С. 79-81.

Балабанов И.Т. Валютный рынок и валютные операции в России. -М.: Финансы и статистика, 1994. - 90 с.

Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И. Техника валютных операций. - М.: ЮНИТИ - 2002, 367 стр.

Бухгалтерский учет в кредитных организациях: Правила ведения. - М.: "Книга сервис" - 2003, 384 стр.

Голубович А.Д., Кулагин М.В. и др. Валютные операции в коммерческих банках. - М.: АО Менатеп-информ, 1994. - 340 с.

Деньги, кредит, банки: учеб.- метод. Комплекс для студентов экономических специальностей Сост.: Б.Н. Желиба, И.Н. Кохнович: Минский ин-т управления. - Мн.: Изд-во МИУ, 2005. - 244 с.

Железняков В. Революция на валютном рынке ещё впереди Валютное регулирование и ВЭД. - 2004. - № 1. - С. 4.

Железняков В. Валютный рынок Беларуси подвергся испытаниям Валютное регулирование и ВЭД. - 2004. - № 9. С. 70.

Киблов В. Новый порядок проведения валютных операций Валютное регулирование и ВЭД. - 2004. - № 36. - С. 13.

Коробова Г.Г. Банковское дело. - М.: "Юристъ" - 2002, 751 стр.

Кроливецкая Л.П. Бухгалтерский учет в коммерческом банке в проводках.- М.: "Финансы и статистика" - 2004, 192 стр.

Ляховский В.С,Справочник по валютным операциям коммерческого банка: В 2 частях часть 1. - М.: "Гелиос АРВ" - 2003, 496 стр.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Исследование понятия и функций валютных операций банка, их видов и роли. Анализ динамики объемов и структуры валютно-обменных операций в банковской сфере в Республике Беларусь. Характеристика основных направлений регулирования валютно-обменных операций.

курсовая работа , добавлен 14.10.2014

Правовые основы валютных операций коммерческих банков Российской Федерации. Валютное регулирование, лицензирование и контроль. Классификация операций коммерческих банков: между резидентами и уполномоченными банками, между резидентами или нерезидентами.

курсовая работа , добавлен 22.09.2015

Сущность и виды валютных операций банков. Порядок проведения валютных операций банков. Обязательная продажа предприятиями части экспортной выручки. Лицензирование валютных операций банков. Участие Банка России в регулировании валютных операций банков.

курсовая работа , добавлен 27.11.2011

Экономические основы валютных операций коммерческих банков. Понятие и классификация валютных операций, методы анализа их эффективности. Структурно-динамический анализ валютных операций дополнительного офиса №8593/03 ЦЧБ Сбербанка Российской Федерации.

курсовая работа , добавлен 12.03.2013

Классификация валютных операций, их лицензирование. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры. Неторговые и конверсионные операции коммерческих банков. Привлечение и размещение банком валютных средств. Особенности валютного регулирования и контроля.

курсовая работа , добавлен 26.02.2014

курсовая работа , добавлен 19.05.2014

Порядок лицензирования коммерческих банков для совершения операций с иностранной валютой. Классификация валютных операций. Виды валютных счетов и режим их функционирования. Организация международных расчетов, валютного контроля в коммерческих банках.

курсовая работа , добавлен 11.02.2008

Сущность и классификация валютных операций, валютные риски. Правовая основа проведения валютных операций. Операции коммерческих банков Российской Федерации с иностранной валютой. Перспективы развития валютных операций на примере ООО КБ "Нэклис-Банк".

дипломная работа , добавлен 17.04.2009

Виды валютных операций, их характеристика, нормативно-правовое регулирование. Механизм проведения валютных операций в ОАО "Сбербанк России". Анализ валютно-обменных операций за 2010-2011 год, их доходность и роль в формировании совокупных доходов банка.

дипломная работа , добавлен 16.01.2013

Теоретические основы и механизм осуществления операций с иностранной валютой. Порядок регулирования валютных операций коммерческих банков в Республике Казахстан. Анализ валютных операций АО "Казкоммерцбанк". Основные методы хеджирования валютных рисков.

« Поменять собственника квартиры как выгоднее

Выход из ТСЖ: как выйти всем многократным домом или одной квартирой? »

Обратная связь

Новости звезд