หนี้รัฐบาลที่ใหญ่ที่สุดในโลก ประเทศต่างๆ ในโลกเป็นหนี้ใคร? อัตราส่วนหนี้สาธารณะต่อ GDP ของแต่ละประเทศเป็น %

มอสโก 13 ต.ค— อาร์ไอเอ โนโวสติ, อเล็กซานเดอร์ เลสนีคเมื่อต้นปีนี้ หนี้ทั่วโลกสูงถึง 233 ล้านล้านดอลลาร์ ตาม ธนาคารโลก(WB) ซึ่งมากกว่า GDP โลกถึง 288 เปอร์เซ็นต์ “การมีส่วนร่วม” ที่สำคัญต่อสถานการณ์ปัจจุบันเกิดขึ้นโดยรัฐที่ยังคงดำเนินต่อไป แม้ว่าจะมีคำเตือนก็ตาม การเงินระหว่างประเทศองค์กรเศรษฐกิจ o ได้รับเงินกู้เพื่อแสวงหา ชีวิตที่ดีขึ้น- ประเทศใดที่ต่อต้านการให้คะแนนนี้มากที่สุดอยู่ในเอกสารของ RIA Novosti

เขียนลงในบัญชีของฉัน

ในนามสหรัฐอเมริกาเป็นผู้นำในแง่ของหนี้สาธารณะ ในปีนี้ ตัวเลขบนเคาน์เตอร์พิเศษที่ติดตั้งในแมนฮัตตันแสดงให้เห็นสถิติใหม่: วอชิงตันเป็นหนี้คนทั้งโลกเกือบ 21.5 ล้านล้านดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์จะแตกต่างออกไปเมื่อคำนึงถึงผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ อันดับที่ห้าในการต่อต้านอันดับเครดิตคือโปรตุเกสซึ่งมีหนี้สาธารณะเกิน GDP (217 พันล้านดอลลาร์) เกือบหนึ่งในสี่

ต้นตอของกระแส ปัญหาทางเศรษฐกิจประเทศนี้ย้อนกลับไปในช่วงปี 1990 หลังจากได้เป็นส่วนหนึ่งของสหภาพยุโรปและเปลี่ยนมาชำระเงินเป็นสกุลเงินยูโร โปรตุเกสก็สูญเสียโอกาสในการสนับสนุนอุตสาหกรรมสิ่งทอ ซึ่งเป็นหนึ่งในภาคส่วนสำคัญของเศรษฐกิจ เนื่องจากค่าเงินที่อ่อนค่า เป็นผลให้ผู้ผลิตระดับชาติแพ้การแข่งขันกับชาวจีนด้วยแรงงานราคาถูก

ผลที่ได้คือการว่างงานและการอพยพย้ายถิ่นฐานที่เพิ่มขึ้น: ปัจจุบันชาวโปรตุเกสมากกว่า 50,000 คนต่อปีไปทำงานต่างประเทศ

ภายในปี 2554 ประเทศใกล้จะผิดนัดชำระหนี้แล้ว และสหภาพยุโรปและ IMF ทั้งหมดต้องกอบกู้เศรษฐกิจ หลังจากตกลงในโครงการรวมเศรษฐกิจ ลิสบอนได้รับเงินกู้จำนวน 76 พันล้านดอลลาร์

เป็นที่น่าสังเกตว่าโปรแกรม การปฏิรูปเศรษฐกิจซึ่งเกี่ยวข้องกับการเพิ่มทุน ภาคการธนาคารลดการขาดดุลงบประมาณและ การใช้จ่ายทางสังคมถูกนำมาใช้เพียงหนึ่งปีต่อมา หลังจากที่รัฐบาลปัจจุบันปฏิเสธที่จะแนะนำมาตรการเข้มงวดเพิ่มเติมในเดือนมีนาคม 2010 และในที่สุดก็ถูกยุบ

ภายในปี 2560 สถานการณ์เศรษฐกิจในโปรตุเกสมีเสถียรภาพ: GDP เพิ่มขึ้น 2.7% การว่างงานลดลงเหลือ 8.8% ซึ่งน้อยกว่าค่าเฉลี่ยของยุโรป

อย่างไรก็ตาม ปีที่แล้วหนี้สาธารณะเพิ่มขึ้น 1.65 พันล้านยูโร และผู้เชี่ยวชาญของ IMF คาดการณ์ว่าในระยะกลาง การเติบโตของเศรษฐกิจโปรตุเกสจะชะลอตัวลงเหลือ 1.8% ในสภาพเช่นนี้ไม่มีความหวังในการชำระหนี้

อารีเวเดอร์ชี

อันดับที่ 4 ถูกครอบครองโดยประเทศในกลุ่มยูโรโซนอื่น ได้แก่ อิตาลี โดยมีหนี้สาธารณะ 131% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ซึ่งมีมูลค่า 1.9 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2560

นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าในปี 2019 เมื่อมาริโอ ดรากี ชาวอิตาลี ออกจากตำแหน่งหัวหน้าทวีปยุโรป ธนาคารกลาง(ECB) โรมจะสูญเสียแหล่งเงินกู้ราคาถูก เป็นผลให้ประเทศไม่สามารถชำระหนี้ของประเทศได้และจะถูกบังคับให้ประกาศการผิดนัดชำระซึ่งจะนำไปสู่วิกฤตการณ์ครั้งใหญ่ทั่วโลก ระบบการเงิน.

ปัญหาหลักของเศรษฐกิจอิตาลีคือธุรกิจครอบครัวขนาดเล็กที่ไม่สามารถแข่งขันกับบริษัทข้ามชาติได้ นี่คือเหตุผลหลักสำหรับอัตราที่ต่ำ การเติบโตทางเศรษฐกิจประเทศ: ในปี 2014 ปีของ GDPเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% ในปี 2558 - 1% ในปี 2559 - 0.9% ในปี 2560 - 1.5%

การคว่ำบาตรรัสเซียของยุโรปก็ส่งผลกระทบเช่นกัน ตามที่อดีตสมาชิกวุฒิสภาชาวอิตาลี Roberto Mura กล่าว เนื่องจากการคว่ำบาตรดังกล่าว งบประมาณจึงสูญเสียประมาณเจ็ดล้านยูโรทุกวัน

ภาษีธุรกิจที่เข้มงวดซึ่งไม่อนุญาตให้ผู้ประกอบการปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย ​​จะต้องเติมเชื้อเพลิงลงในกองไฟ: ในเมืองใหญ่ ค่าธรรมเนียมสูงถึง 70%

เสียงสะท้อนแห่งสงคราม

อันดับที่ 3 ได้แก่ เลบานอน ก่อนที่สงครามกลางเมืองจะปะทุขึ้นในซีเรียในปี 2554 เลบานอนเจริญรุ่งเรืองเนื่องจากมีการส่งออกไปยังอิรัก จอร์แดน ประเทศอ่าวเปอร์เซีย และมีนักท่องเที่ยวสัญจรไปมาหนาแน่น ตามการคาดการณ์ของ IMF ภายในปี 2558 ประเทศนี้ควรจะมี GDP ถึง 20,000 ดอลลาร์ต่อหัวและกลายเป็นหนึ่งในประเทศที่มีอิทธิพลทางเศรษฐกิจของภูมิภาคตะวันออกกลาง

อย่างไรก็ตาม สงครามในประเทศเพื่อนบ้านอย่างซีเรียได้เปลี่ยนแปลงทุกสิ่ง การนำเข้าสินค้าเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้ขาดดุลการค้ามากขึ้น นอกจากนี้ ผู้ลี้ภัยจำนวนมากหลั่งไหลเข้าสู่เลบานอน - ชาวซีเรียประมาณ 1.2 ล้านคนเดินทางมาถึงประเทศในเวลาเพียงสามปี

นอกเหนือจากข้อเท็จจริงที่ว่าพวกเขาต้องใช้เงินจำนวนมากในการบำรุงรักษาแล้ว ผู้บังคับย้ายถิ่นยังตกลงที่จะทำงานใดๆ ก็ตามโดยได้เงินเพียงเล็กน้อยเท่านั้น เป็นผลให้ชาวเลบานอนตกงานและยากจนมากขึ้นเรื่อยๆ

ยิ่งไปกว่านั้น ในช่วงกลางปี ​​2013 กลุ่มหัวรุนแรงได้ก่อเหตุโจมตีหลายครั้งในเลบานอนพร้อมข่มขู่ชาวต่างชาติ ส่งผลให้การไหลเวียนของนักท่องเที่ยวลดลงร้อยละ 80

รายได้ที่ลดลงอย่างรวดเร็วส่งผลให้รัฐบาลต้องกู้ยืม และปีที่แล้วหนี้สาธารณะของเลบานอนสูงถึง 149% ของ GDP

ของเจ้าชายในโคลน

ก่อนที่จะเข้าร่วมสหภาพยุโรป รัฐบาลกรีกพยายามที่จะไม่ดึงดูดเงินกู้จากภายนอกเนื่องจาก เดิมพันสูงเพื่อการบำรุงรักษา อย่างไรก็ตาม หลังจากเข้าร่วมสหภาพยุโรปในปี 2544 เอเธนส์ก็สามารถจ่ายเงินกู้ในสกุลยูโรได้ถูกกว่า

ในช่วงเวลาเดียวกันมีการแปรรูปครั้งใหญ่ รัฐวิสาหกิจรวมถึงธนาคารหลัก 5 แห่งของประเทศ ด้วยการที่กรีซเข้าสู่ยูโรโซน การจ้างงานในภาคบริการจึงเพิ่มขึ้น ในขณะที่การผลิต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอู่ต่อเรือที่ประสบความสำเร็จได้ลดลง

เช่น นโยบายเศรษฐกิจทำให้เกิดความไม่สมดุลในงบประมาณ และภายในปี 2552 หนี้สาธารณะของเอเธนส์เกิน 115% ของ GDP (ประมาณ 3 แสนล้านยูโร) แน่นอนว่าบรัสเซลส์ไม่สามารถยอมให้เกิดการผิดนัดชำระหนี้และวิกฤตการณ์ครั้งใหญ่ในกรีซได้ และไม่เพียงแต่ด้วยเหตุผลทางการเงินเท่านั้น แต่ยังจะสร้างความเสียหายอย่างร้ายแรงต่อสหภาพยุโรปอีกด้วย

เป็นผลให้ประเทศถูกดึงออกจากสถานการณ์ที่ไม่มีใครอยากได้ด้วยความพยายามร่วมกันของสหภาพยุโรปและ IMF ในปี พ.ศ. 2553-2554 มีการตัดสินใจจัดโครงการสองโครงการให้กับเอเธนส์ ความช่วยเหลือทางการเงิน.

ประชากรไม่สนับสนุนมาตรการรัดเข็มขัด ซึ่งรวมถึงการตัดงบ เหนือสิ่งอื่นใด การจ่ายเงินทางสังคมและพรรคประชาธิปไตยใหม่ซึ่งปกครองอยู่ก็แพ้การเลือกตั้งในปี 2558 หกเดือนต่อมา มีการผิดนัดชำระหนี้ทางเทคนิคเนื่องจากการไม่ชำระหนี้ให้กับกองทุนการเงินระหว่างประเทศ ขณะเดียวกัน เศรษฐกิจกำลังพัฒนาช้ามาก: 0.4% ในปี 2557, 1.4% ในปี 2558, 0.9% ในปี 2559 และ 1.7 % ในปี 2560 นอกจากนี้จำนวนผู้รับบำนาญก็เพิ่มขึ้นและจำเป็นต้องกำกับดูแลทุกคน เงินมากขึ้นเพื่อประโยชน์ทางสังคม

สิ่งเดียวที่ช่วยโตเกียวจากการผิดนัดชำระหนี้ก็คือหนี้ส่วนใหญ่เป็นของเอกชนในประเทศและ นิติบุคคลและไม่ใช่นักเก็งกำไรจากต่างประเทศ นอกจากนี้รัฐยังมีทุนสำรองค่อนข้างมาก

แต่หนี้ของประเทศซึ่งเกินกว่า GDP ถึง 2.5 เท่ากลับแขวนคอเหมือนดาบของ Damocles ทั่วประเทศ หนึ่งในข้อเรียกร้องที่น่าตกใจที่สุดสำหรับเศรษฐกิจที่มุ่งเน้นการส่งออกของญี่ปุ่นคือการขาดดุลการค้าต่างประเทศเกือบเก้าพันล้านดอลลาร์ ตัวเลขนี้ถูกบันทึกไว้เมื่อต้นปีนี้

เนื่องจากการคาดการณ์การเติบโตของการค้าโลกจะชะลอตัว โตเกียวจึงหมดเวลาในการจัดการหนี้ภาครัฐ ยังไม่มีใครรู้ว่าต้องทำอย่างไร

ด้านล่างนี้คืออัตราส่วนหนี้สาธารณะของแต่ละประเทศต่อ GDP

15 ประเทศที่มีหนี้ต่างประเทศมากที่สุด ภาพถ่าย: “penge.dk”

ตั้งแต่ปี 1979 เป็นต้นมา World Economic Forum (WEF) ได้จัดอันดับประเทศต่างๆ ทุกปีโดยพิจารณาจากตัวชี้วัดความสามารถในการแข่งขัน 12 รายการ ตัวชี้วัดประการหนึ่งคือระดับหนี้สาธารณะ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าประเทศสามารถรับมือกับหนี้ได้ดีเพียงใดโดยไม่ส่งผลเสียต่อระบบการเงิน ยิ่งอัตราส่วนหนี้สาธารณะต่อ GDP ยิ่งต่ำก็ยิ่งดี

ด้านล่างนี้คือ 15 ประเทศในโลกที่มีหนี้ต่างประเทศมากที่สุด

15. ฝรั่งเศส

หนี้สาธารณะ: 96.8%

เนื่องจากผลิตภาพแรงงานต่ำและ เงินเดือนต่ำปีนี้ หนี้ของรัฐฝรั่งเศสที่เกี่ยวข้องกับ GDP เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

14. สิงคโปร์

หนี้สาธารณะ: 98.2%

แม้ว่าสิงคโปร์จะเป็นหนึ่งในประเทศที่ร่ำรวยที่สุดในโลก แต่หนี้สาธารณะที่เกี่ยวข้องกับ GDP อยู่ที่ 98.2% และแม้ว่าตัวเลขจะลดลงจาก 103.8% ในปีที่แล้วก็ตาม

13. สเปน

หนี้สาธารณะ: 99%

สเปนดิ้นรนต่อสู้กับการว่างงาน เพิ่มผลผลิต และกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจมาหลายปีแล้ว หลังจากที่ประเทศได้รับเงินกู้หลายพันล้านดอลลาร์จากสหภาพยุโรปเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ

12. บาร์เบโดส

หนี้สาธารณะ: 103%.

บาร์เบโดสเป็นประเทศที่ร่ำรวยที่สุดและ ประเทศที่พัฒนาแล้วในภูมิภาคแคริบเบียนตะวันออก เป็นที่พักพิงทางภาษีด้วย อย่างไรก็ตาม ประเทศยังคงไม่สามารถฟื้นตัวจากวิกฤตสินเชื่อเมื่อ 8 ปีที่แล้ว และประชาชนถูกบังคับให้ใช้ชีวิตอย่างเข้มงวด

11. สหรัฐอเมริกา

หนี้สาธารณะ: 105.8%.

สหรัฐอเมริกาจวนจะ การเลือกตั้งประธานาธิบดีซึ่งจะจัดขึ้นในวันที่ 8 พฤศจิกายน ซึ่งชาวอเมริกันจะเลือกประมุขแห่งรัฐคนใหม่ ซึ่งจะเป็นฮิลลารี คลินตันจากพรรคเดโมแครต หรือโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้สมัครจากพรรครีพับลิกัน เป็นที่น่าสังเกตว่าประเทศคาดว่าจะเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยเฟดอยู่ในช่วงปลายปี 2559

10. เบลเยียม

หนี้สาธารณะ: 106.3%.

แม้จะมีฐานะเป็นเมืองหลวงก็ตาม สหภาพยุโรปซึ่งเมืองหลวงของประเทศเบลเยี่ยมอย่างบรัสเซลส์นั้นมีหนี้สาธารณะค่อนข้างสูงทั้งยังมีปัญหาด้านแรงงานและ กฎหมายภาษีระบุไว้ที่ WEF

9. ไซปรัส

หนี้สาธารณะ: 108.7%.

แม้ว่าไซปรัสจะสามารถลดหนี้สาธารณะที่เกี่ยวข้องกับ GDP จากตัวเลข 112% ในปีที่แล้วได้ แต่ประเทศก็ยังอยู่ในระหว่างการฟื้นตัวจากวิกฤติการธนาคาร

8. บิวเทน

หนี้สาธารณะ: 115.7%

ภูฏานประเทศเล็กๆ ในเอเชียแห่งนี้ต้องพึ่งพาอินเดียเป็นอย่างมากในการให้ความช่วยเหลือทางการเงินและความเชี่ยวชาญในการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน

7. เคปเวิร์ด

หนี้สาธารณะ: 119.3%.

อาหารประมาณ 82% ในเคปเวิร์ดนำเข้ามา ทำให้เศรษฐกิจของประเทศขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาด

หนี้สาธารณะ: 124.3%.

ภาคบริการมีส่วนสนับสนุนประมาณ 80% ของ GDP ของจาเมกา ปัญหาที่ร้ายแรงที่สุดในประเทศ ได้แก่ อาชญากรรม การทุจริต และการว่างงานในระดับสูง

5. โปรตุเกส

หนี้สาธารณะ: 128.8%.

ประเทศนี้ได้รับสินเชื่อหลายพันล้านชุดหลายครั้งเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ

4. อิตาลี

หนี้สาธารณะ: 132.6%.

หนี้สาธารณะของอิตาลีเทียบกับ GDP ถือเป็นหนี้สาธารณะที่ใหญ่เป็นอันดับสองในยูโรโซน นอกจากนี้ ชาวอิตาลีจะตัดสินใจในการลงประชามติในไม่ช้าว่าจะยอมรับแผนการปฏิรูปที่เสนอโดยนายกรัฐมนตรีหรือไม่

3. เลบานอน

หนี้สาธารณะ: 139.1%.

สงครามในซีเรียส่งผลเสียต่อประเทศอย่างมาก นอกจากนี้ ยังมีความขัดแย้งทางการเมืองภายในอีกด้วย ทั้งหมดเหล่านี้ ปัจจัยลบมีผลกระทบด้านลบต่อเลบานอนเป็นอย่างมาก สถานที่ท่องเที่ยวและส่งผลต่อเศรษฐกิจของประเทศโดยรวมด้วย

2. กรีซ

หนี้สาธารณะ: 178.4%.

กรีซยังคงได้รับการจัดสรรแพ็คเกจความช่วยเหลือใหม่ๆ มากขึ้นเรื่อยๆ และรัฐบาลของประเทศยังคงผลักดันประชากรให้เข้าสู่กรอบความเข้มงวดที่เข้มงวดมากขึ้น แต่ถึงอย่างไร, เงินกู้ยืมระหว่างประเทศไม่ส่งผลดีต่อเศรษฐกิจของประเทศ

1. ญี่ปุ่น

หนี้สาธารณะ: 248.1%.

เศรษฐกิจของประเทศเติบโตช้ามากจนธนาคารกลางเพิ่งแนะนำอัตราดอกเบี้ยติดลบ

หนี้สาธารณะของยูเครนที่เกี่ยวข้องกับ GDP สูงถึง 80% แล้ว ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นถึง 90%

ปัจจุบันชาวรัสเซียจำนวนมากสนใจข้อมูลเกี่ยวกับหนี้ภายนอกไม่เพียงแต่รัฐของเราเท่านั้น แต่ยังรวมถึงประเทศอื่นๆ ทั่วโลกด้วย อันไหนมีหนี้ภายนอกน้อยที่สุด และอันไหนมีหนี้ต่างประเทศมากที่สุด? ผู้เชี่ยวชาญของเราจะช่วยคุณจัดการปัญหาเหล่านี้

หนี้นอกระบบ

ก่อนที่จะจัดอันดับประเทศต่างๆ ของโลกตามขนาดและจำนวนหนี้ต่างประเทศ เราควรพิจารณาแนวคิดนี้เสียก่อน มีการติดตั้งครั้งแรกใน ระดับนิติบัญญัติ- ดังนั้นในประเทศของเราจึงมีรหัสงบประมาณตามที่เข้าใจถึงหนี้ภายนอกของประเทศใด ๆ ต่อรัฐอื่นว่าเป็นหนี้เครดิตทางการเงิน สกุลเงินต่างประเทศ.

ในพจนานุกรม เงื่อนไขทางเศรษฐกิจแนวคิดนี้ถือเป็นผลรวม ภาระผูกพันทางการเงินซึ่งประเทศผู้กู้ยืมจะต้องส่งคืนให้รัฐเจ้าหนี้ภายในระยะเวลาที่กำหนด จำนวนหนี้เครดิตดังกล่าวจะรวมทั้งตัวเงินกู้และดอกเบี้ยสำหรับการใช้งานที่ต้องชำระเงิน สำหรับประเทศ หนี้จำนวนนี้รวมถึงภาระผูกพัน:

• ธนาคารระหว่างประเทศ
• รัฐบาลของประเทศอื่น ๆ ในโลก
• ธนาคารเอกชนที่เป็นของชาวต่างชาติ

หนี้นอกระบบมีสองประเภท:

1. ปัจจุบัน (อันที่ต้องส่งคืนเจ้าหนี้ต่างประเทศค่ะ) ปีนี้นั่นคือในปี 2562)
2. รัฐบาลทั่วไป (สะสมมาหลายปีพร้อมดอกเบี้ยที่ยังไม่ได้ชำระควรได้รับคืนในปีต่อๆ ไป)

ในการประมาณจำนวนหนี้ภายนอกของแต่ละรัฐ ผู้เชี่ยวชาญที่ทำงานในสาขาเศรษฐศาสตร์และการเงินจะใช้ความสัมพันธ์ระหว่าง หนี้เครดิตก่อนเจ้าหนี้ต่างประเทศและผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของประเทศลูกหนี้นั้นเอง ในกรณีนี้ GDP (ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ) คือ ตัวบ่งชี้เศรษฐกิจมหภาคซึ่งแสดงถึงจำนวนเงินรวมของทุกสิ่งที่ประเทศได้รับในหนึ่งปีจากสินค้าและบริการที่ผลิต

เครื่องชี้หนี้ต่างประเทศ

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าหนี้ภายนอกส่งผลกระทบไม่เพียงเท่านั้น ทรงกลมทางเศรษฐกิจประเทศผู้กู้ยืมแต่ก็สามารถนำไปสู่การพึ่งพาทางการเมืองในระยะยาวได้ สิ่งนี้ถูกกำหนดโดยระดับวิกฤต ตัวชี้วัดทั่วไปหนี้:

1. ความสามารถในการละลายของประเทศ (ความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทั้งหมดที่ดำเนินการในเวลาที่เหมาะสมโดยเสียค่าใช้จ่าย) ทรัพยากรของตัวเอง) ซึ่งรวมถึง:
   • การพึ่งพาสินค้าส่งออก
   • ความสัมพันธ์กับ GDP ของรัฐ (นั่นคือ ฐานหลักของทรัพยากรในครัวเรือน)
   • การชำระหนี้จากรายได้งบประมาณของรัฐ
2. สภาพคล่อง (ความสามารถของสินทรัพย์ที่มีอยู่ เช่น หลักทรัพย์ ที่จะขายได้อย่างรวดเร็ว ราคาตลาด), โดยคำนึงถึง:
   • ระยะเวลาของหนี้ (ระยะสั้นหรือระยะยาว)
   • ความเพียงพอของทุนสำรองระหว่างประเทศ
   • ติดตามความเสี่ยงของการไม่ชำระหนี้
3. ตัวชี้วัดภาครัฐ ได้แก่
   • ผลกระทบของรายได้ภาษีต่อหนี้สาธารณะ
   • การเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินต่างประเทศเป็นสกุลเงินในประเทศ

ด้วยตัวชี้วัดเหล่านี้ซึ่งส่งผลกระทบต่อเกือบทุกพื้นที่ของเศรษฐกิจ ทำให้สามารถคำนวณได้ว่ารัฐลูกหนี้จะคืนสิ่งที่ยืมมาจากประเทศอื่น ๆ ทั่วโลกได้เร็วแค่ไหน เงินสด- เช่น ระดับหนี้ที่ปลอดภัย ระบุด้วยอัตราส่วนหนี้ต่อรายได้จากการส่งออกไม่เกิน 200% (หาก ตัวบ่งชี้นี้จะสูงกว่า 275% จากนั้นหนี้ต่างประเทศจะถูกตัดออกบางส่วนว่ายังไม่ได้ชำระ)

ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับ GDP ท้องถิ่น ระดับวิกฤตของหนี้จะพิจารณาจาก 60% (ตามการคำนวณของ IMF) และจาก 80-100% (ตามการคำนวณของธนาคารโลก) เกินขีดจำกัดนี้บ่งชี้ว่าการชำระหนี้ทางการเงินจากประเทศอื่น ๆ ของโลกเกิดจากการถ่ายโอนทรัพยากร แทนที่จะผลิตสินค้าและบริการตามความต้องการภายในของรัฐ กลับผลิตเพื่อการค้าส่งออก

นอกจากนี้ เพื่อคาดการณ์การคืนภาระหนี้พร้อมดอกเบี้ยคุณควรคำนึงถึง:

• อัตราส่วนของภาระผูกพันเหล่านี้ (อาจอยู่ภายใต้เงื่อนไขพิเศษหลายประการ)
• ระดับความเปิดกว้างของตลาดทุนภายนอก
• ระบอบอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริง
• ความน่าจะเป็นที่จะเกิดขึ้น วิกฤตเศรษฐกิจ.

หากประเทศใดมีการเข้าถึงทุนสำรองของตนเองและระหว่างประเทศอย่างจำกัด ก็ไม่มีปัญหาเรื่องการละลายใดๆ ดังนั้นประเทศกำลังพัฒนาหลายประเทศจึงประสบปัญหาในการชำระคืนเงินกู้เงินสด พวกเขาใช้กำไรทั้งหมดที่ได้รับจากการผลิตในประเทศเพื่อชำระหนี้ต่างประเทศ และต้นทุนปัจจุบันของกิจกรรมของพวกเขาเองก็มาจากการรับเงินกู้ใหม่

ด้านบวกของหนี้ต่างประเทศของรัฐจากประเทศต่างๆ ทั่วโลก

ดูเหมือนว่าหนี้ทางการเงินด้านเครดิตของประเทศอื่นไม่ได้นำสิ่งที่ดีมาสู่รัฐ - สิ่งนี้ การใช้งานที่ไม่ได้ผลเงินที่ได้รับจากเครดิต การให้บริการภาระผูกพันในการกู้ยืม การพึ่งพาทางเศรษฐกิจของประเทศเจ้าหนี้ นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์ทางการเมืองระหว่างรัฐ แต่ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์และการเงินยังพบข้อดีของหนี้ภายนอกด้วย:

• สินเชื่อต่างประเทศดีขึ้น สถานการณ์ทางเศรษฐกิจประเทศผู้กู้
• ไหลบ่าเข้ามา ทุนต่างประเทศช่วยในการพัฒนาเศรษฐกิจบางพื้นที่ (เช่น การขนส่ง พลังงาน ฯลฯ)
• กำลังได้รับการบูรณะ งบประมาณทั้งหมดรัฐ

แต่ด้านบวกเหล่านี้จะเริ่มทำงานก็ต่อเมื่อมีการกระจายเงินที่ยืมมาอย่างมีประสิทธิภาพ

การจัดอันดับประเทศโลกตามหนี้ต่างประเทศ

ผู้เชี่ยวชาญที่ทำงานในโลก ระบบธนาคารคำนวณโอกาสที่เป็นไปได้ทั้งหมดในการชำระหนี้ต่างประเทศให้กับประเทศต่างๆ ทั่วโลกทุกปี นอกจากนี้ภายในขอบเขตของกิจกรรมของพวกเขาคือการรวบรวมตารางอันดับสำหรับหนี้ภายนอกพร้อมการคำนวณอัตราส่วนร้อยละของหนี้ประเภทนี้ต่อ GDP ที่ระบุ สำหรับปี 2019 เราได้รวบรวม 10 ประเทศที่มีหนี้ต่างประเทศต่ำที่สุดในโลก:

จากการวิเคราะห์ตารางเหล่านี้ เราสามารถสรุปได้ว่ามีจำนวนประเทศจำนวนไม่มากอย่างน่าประหลาดใจที่ไม่มีหนี้ต่างประเทศ - มีเพียงสามประเทศเท่านั้น (บรูไน มาเก๊า และสาธารณรัฐปาเลา) ตรงกันข้ามกับรัฐอื่นๆ ที่เป็นหนี้เกือบหมด โลกทั้งใบ

มีหลายประเทศที่เป็นทั้งผู้ยืมและผู้ให้กู้ซึ่งกันและกัน แล้วทำไมพวกเขาไม่ชดเชยหนี้ทางการเงินล่ะ? แต่สิ่งนี้ไม่เพียงขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ทางการเมืองระหว่างพวกเขาเท่านั้น แต่ยังขึ้นอยู่กับเงื่อนไขด้วย สินเชื่อเครดิต– เงื่อนไขการชำระคืน การจ่ายดอกเบี้ย ฯลฯ ท้ายที่สุดแล้ว การชดเชยหนี้ดังกล่าวไม่เพียงแต่สามารถรีเซ็ตหนี้ได้ แต่ยังส่งผลกระทบร้ายแรงอีกด้วย เงินทุนหมุนเวียนสถานะ บริษัททางการเงิน- สถานการณ์นี้อาจนำไปสู่วิกฤตเศรษฐกิจของทั้งสองประเทศได้

กฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียที่นำมาใช้ในปี 1992 แบ่งหนี้สาธารณะออกเป็นภายนอกและภายใน

หนี้สาธารณะของรัสเซียในปี 2561 แบ่งออกเป็นหนี้ภายนอกและ สินเชื่อภายในประเทศตามสกุลเงินของภาระผูกพันที่เกิดขึ้น เงินกู้ในสกุลเงินต่างประเทศหมายถึงหนี้ภายนอกของสหพันธรัฐรัสเซีย และเงินกู้ในรูเบิลหมายถึงหนี้ภายใน

ตามมาตรา 6 แห่งประมวลกฎหมายงบประมาณของสหพันธรัฐรัสเซีย หนี้ภายนอกของรัฐเป็นภาระผูกพันของประเทศที่เกิดขึ้นในต่างประเทศ หน่วยการเงิน.

หนี้ภายนอกของรัฐของสหพันธรัฐรัสเซียมีภาระผูกพันดังต่อไปนี้:

1. หน่วยงานรัฐบาลกลาง
2. วิชาของรัฐบาลกลาง

ธนาคารกลางเป็นแหล่งข้อมูลอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับโครงสร้าง ประวัติศาสตร์ สถานะปัจจุบันและแผนการชำระเงิน

ผู้ให้กู้มักจะ:

• รัฐอื่น ๆ
• มูลนิธิเอกชน

ข้อมูลทางประวัติศาสตร์

ในความเป็นจริงหนี้ของรัฐปรากฏในปี 1991 หลังจากการล่มสลายของสหภาพสาธารณรัฐสังคมนิยมฆราวาสเมื่อสหพันธรัฐรัสเซียในฐานะผู้สืบทอดได้เข้ารับภาระหนี้ทั้งหมด

เนื่องจากวิกฤตเศรษฐกิจที่รุนแรงในปี 1990 หลังจากการล่มสลายของสหภาพโซเวียต รัสเซียจึงไม่สามารถชำระคืนเงินกู้และนำเงินกู้ใหม่ออกมา ปริมาณหนี้ต่างประเทศของสหพันธรัฐรัสเซียเพิ่มขึ้นจนถึงปี 1998 และมีมูลค่า 188 พันล้านดอลลาร์ หลังจากจุดสูงสุดและจุดสิ้นสุดของวิกฤติในปี 1998 และการเอาชนะการผิดนัดชำระหนี้ ขนาดของการชำระเงินอย่างเป็นทางการก็เริ่มลดลง (ดู)

ในช่วงต้นทศวรรษ 2000 สหพันธรัฐรัสเซียเริ่มแข็งแกร่งขึ้นสถานะทางเศรษฐกิจเนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

ในช่วงฤดูร้อนปี 2549 ผลจากการเจรจาที่ยาวนานทำให้มีการชำระคืนเงินกู้ของ Paris Club ก่อนกำหนด - 22.5 พันล้านดอลลาร์

ภายในปี 2008 เนื่องจากมีสินเชื่อจากต่างประเทศ หนี้จึงเพิ่มขึ้นอีกครั้งเป็น 0.5 ตรอน -

ในปี 2556 เงินกู้จากสหภาพโซเวียตได้รับการชำระคืนแล้ว มีการจ่ายเงินทั้งหมด 3.65 พันล้านดอลลาร์ให้กับประเทศต่อไปนี้: มอนเตเนโกร สาธารณรัฐเช็ก และฟินแลนด์

ถึงจุดสูงสุดถัดไปในปี 2014 – มากกว่า 0.7 ล้านล้านดอลลาร์ หลังจากนั้นก็เริ่มลดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากการคว่ำบาตร

ในช่วงปลายปี 2557 - ต้นปี 2558 มีการจ่ายเงินมากกว่า 0.1 ล้านล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงไม่กี่เดือน นำไปสู่อะไรในที่สุด วิกฤตการณ์สกุลเงินและการลดลงของอัตราแลกเปลี่ยนรูเบิล

ในฤดูร้อนปี 2560 หนี้ของประเทศได้รับการชำระคืน สหภาพโซเวียตให้แก่บอสเนียและเฮอร์เซโกวีนาเป็นจำนวนเงิน 125.2 ล้านดอลลาร์

แผนภูมิหนี้ต่างประเทศของรัสเซีย

หนี้รวมของประเทศกำลังลดลง

จากข้อมูลเมื่อต้นปีนี้ จำนวนหนี้ทั้งหมดลดลงเหลือ 33% ของยอดรวม สินค้าภายในจาก 40% ที่จัดตั้งขึ้นก่อนหน้านี้ ระดับนี้อยู่ในระดับปานกลางตาม รายงานประจำปีธนาคารกลาง.

กำหนดการชำระเงินในปีนี้

หนี้ต่างประเทศของรัสเซียในปี 2561 ควรลดลง 50 พันล้านดอลลาร์:

• ในไตรมาสแรก มีการจ่ายเงิน 21.4 พันล้านดอลลาร์
• เมื่อสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 การจ่ายเงินจะสูงถึง 3 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่ตัวเลขสุดท้ายยังไม่ได้ประกาศ

เนื่องจากการคว่ำบาตรที่บังคับใช้กับสหพันธรัฐรัสเซีย จำนวนหนี้ที่เทียบเท่ากับดิจิทัลจะลดลง แต่ใน ตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องการเจริญเติบโต ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าสิ่งนี้สามารถอธิบายได้ด้วยการลดลงของ GDP การลดลงของอัตราแลกเปลี่ยนรูเบิล และการส่งออกพลังงานที่ลดลงเนื่องจากราคาโลกที่ลดลง

ปี: เหตุผล การตอบโต้การคว่ำบาตร ความสำคัญต่อเศรษฐกิจ

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุ พลวัตการเติบโตของหนี้ต่างประเทศของรัสเซียนั้นไม่สำคัญอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับหนี้ของประเทศมหาอำนาจอื่นๆ ของโลก

ตามการคาดการณ์ หนี้สาธารณะภายนอกของรัสเซียในปี 2561-2562 จะยังคงเติบโตต่อไป แม้จะมีการวางแผนการชำระเงินสำหรับงวดนี้ก็ตาม

GDP ของรัสเซียและหนี้ต่างประเทศ: ตามตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้อง หนี้สาธารณะอยู่ที่ประมาณ 5-10% ของ GDP ทั้งหมด ตัวเลขนี้ต่ำกว่าสำหรับ 4 มหาอำนาจโลกเท่านั้น

โครงสร้างหนี้ต่างประเทศของรัสเซียในปี 2561

หนี้ต่างประเทศของรัสเซียในปี 2561 ประกอบด้วยประเภทต่อไปนี้:

• หนี้สาธารณะภายนอก
• ข้อผูกพันต่อสมาชิกของ Paris Club
• การชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้ที่ไม่ใช่สมาชิกของ Paris Club
• ภาระผูกพันต่อรัฐเดิมของสภาเพื่อความช่วยเหลือทางเศรษฐกิจร่วมกัน;
• สินเชื่อเชิงพาณิชย์ของอดีตสหภาพสาธารณรัฐสังคมนิยมโซเวียต
• ภาระผูกพันต่อองค์กรทางการเงินระหว่างประเทศ
• การชำระคืนเงินกู้ Eurobond
• สินเชื่อที่ถูกผูกมัด;
• การชำระเงินภายใต้ OVGVZ

โครงสร้างหนี้ภายนอกของสหภาพโซเวียตประกอบด้วย:

• สัญญาผ่อนชำระ
• สินเชื่อระยะกลางหรือระยะสั้นสำหรับ บนพื้นฐานทางการค้าซึ่งได้รับการยืนยันจากตั๋วเงินและร่างกฎหมาย (หลักทรัพย์)
• ตั๋วเงินและร่างที่มีการจ่ายเงินสำหรับผู้ถือ
• การรวบรวม - การชำระบัญชี การดำเนินงานของธนาคารโดยการโอนเงินไปยังผู้รับจากผู้ชำระเงินผ่านธนาคาร จะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับการดำเนินการนี้
• ภาระผูกพันที่เพิกถอนไม่ได้และเพิกถอนได้ รวมถึงเลตเตอร์ออฟเครดิตของธนาคารแบบผ่อนชำระ
• การจัดการอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการอนุญาตตามมติของหน่วยงานกำกับดูแล

หนี้เกือบทั้งหมดประกอบด้วยสินเชื่อ Eurobond หลักทรัพย์— Eurobonds ที่ออกในหน่วยการเงินที่แตกต่างจากสกุลเงินของรัฐ

รัสเซียเป็นหนี้ใคร? หนี้ต่างประเทศในปี 2561

ก่อน เกาหลีใต้- ตามข้อตกลงจะต้องชำระคืนภายในปี 2568

เมื่อวันที่ 8 สิงหาคม 2017 สหพันธรัฐรัสเซียได้ชำระหนี้ของสหภาพโซเวียตจนเต็มจำนวน โดยจ่ายเงินกว่า 125 ล้านดอลลาร์ให้กับบอสเนียและเฮอร์เซโกวีนา

กว่า 10 ปีที่ผ่านมา รัสเซียได้ให้อภัยประเทศที่เป็นลูกหนี้จำนวน 80,000,000,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในบรรดาประเทศที่มีการตัดหนี้:

• คิวบา – 31.7 พันล้านดอลลาร์
• อิรัก - 21.5,
• มองโกเลีย – 11.1,
• อัฟกานิสถาน – 11,
• เกาหลีเหนือ – 10,
• ซีเรีย – 0.9,
• เวียดนาม – 9.4,
• รัฐในแอฟริกา ได้แก่ แองโกลา นิการากัว เอธิโอเปีย ลิเบีย ได้รับการอภัยโทษเป็นจำนวนเงินมากกว่า 0.02 ล้านล้านดอลลาร์

สหพันธรัฐรัสเซียมีหนี้ต่อมหาอำนาจเพียงประเทศเดียวคือเกาหลีใต้จำนวน 594 ล้านดอลลาร์

หนี้ทั่วโลกเพิ่มขึ้น 8 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2561 ซึ่งเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบสองปี ตัวชี้วัดอัพเดทสถิติแตะ 247 ล้านล้านดอลลาร์ หรือ 318% จีดีพีโลก, รายงานจากสถาบันการเงินระหว่างประเทศ

ภาพ: Stefan Wermuth/Reuters

ขนาดของหนี้ทั่วโลกในไตรมาสแรกของปี 2561 สูงถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์และมีมูลค่า 247.2 ล้านล้านดอลลาร์ ตามรายงานของ Global Debt Monitor (ข้อมูลจาก RBC) ซึ่งจัดทำโดยสถาบันการเงินระหว่างประเทศ (IIF) ข้อมูล IIF ครอบคลุมประมาณ 70 ประเทศและดินแดน หนี้ส่วนใหญ่ของโลก (178.3 ล้านล้านดอลลาร์) อยู่ในกลุ่มประเทศที่พัฒนาแล้ว และส่วนที่เหลืออีก 68.9 ล้านล้านดอลลาร์ในตลาดเกิดใหม่

IIF กล่าวว่ายอดรวมเพิ่มขึ้น 8 ล้านล้านดอลลาร์นับตั้งแต่สิ้นปี 2560 ซึ่งเพิ่มขึ้นเร็วที่สุดในรอบสองปี หนี้ 247 ล้านล้านดอลลาร์เทียบเท่ากับ 318% ของ GDP โลก ซึ่งเป็นครั้งแรกที่อัตราส่วนนี้เพิ่มขึ้นในรอบปี นักวิเคราะห์กล่าวว่านับตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2559 หนี้ทั่วโลกเพิ่มขึ้น 30 ล้านล้านดอลลาร์

หนี้ทั้งหมดซึ่งคำนวณและอัพเดตรายไตรมาสโดยนักเศรษฐศาสตร์ของ IIF รวมถึงหนี้ของรัฐบาล ธนาคาร บริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน และครัวเรือน

หนี้สกุลเงินต่างประเทศ ประเทศกำลังพัฒนา(ไม่รวมหนี้สินของธนาคาร) ก็ทำสถิติสูงสุดในไตรมาสแรกเช่นกัน (5.5 ล้านล้านดอลลาร์) โครงสร้างส่วนใหญ่ (78%) ประกอบด้วยบริษัทต่างๆ ประเทศที่มีความเสี่ยงมากที่สุดเนื่องจากการพึ่งพาหนี้เงินตราต่างประเทศ ได้แก่ อาร์เจนตินา ฮังการี ตุรกี โปแลนด์ และชิลี IIF กล่าว หนี้สกุลเงินภาคการธนาคารในประเทศกำลังพัฒนาเพิ่มขึ้นสองเท่านับตั้งแต่ปี 2553 มีมูลค่าถึง 3 ล้านล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นที่ใหญ่ที่สุดแสดงให้เห็นโดยจีน โดยหนี้ธนาคารเพิ่มขึ้นจาก 110 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2553 เป็น 785 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2561 แนวโน้มนี้บ่งชี้ถึงความเปราะบางที่เพิ่มขึ้น ภาคการเงินจีนกำลังเผชิญกับความผันผวนของค่าเงินหยวน นักวิเคราะห์เชื่อ

หนี้ของรัสเซีย

IIF ประมาณการหนี้ทั้งหมดของรัสเซียที่ 89.4% ของ GDP ณ สิ้นไตรมาสแรกของปี 2018 (หนึ่งปีก่อนหน้านั้นอยู่ที่ 92.6% ของ GDP) รวมหนี้ครัวเรือนอยู่ที่ 15.6% ของ GDP (เพิ่มขึ้นจาก 15.2% ในปีก่อนหน้า), หนี้องค์กร 47.5% ของ GDP (ลดลงจาก 49.8% ในปีก่อนหน้า), ภาคการเงิน 10.5% ของ GDP และหนี้สาธารณะ - 15.8% ของ จีดีพี

ทางการรัสเซียและ Rosstat ไม่ได้คำนวณอัตราส่วนหนี้สินรวมที่คล้ายกับข้อมูล IIF จากข้อมูลของ Sberbank CIB ภาระหนี้ทั้งหมดของเศรษฐกิจอยู่ที่ประมาณ 100% ของ GDP ณ สิ้นปี 2559 และสามารถเพิ่มได้อย่างปลอดภัยเป็น 150% ของ GDP ในกระบวนการกระตุ้นเศรษฐกิจ การคำนวณตัวบ่งชี้ดังกล่าวอาจขึ้นอยู่กับวิธีการเป็นอย่างมาก ตัวอย่างเช่น กองทุนการเงินระหว่างประเทศในฐานข้อมูลหนี้ทั่วโลกประมาณ (*.xlsx) “หนี้ภาคเอกชน” ทั้งหมดในรัสเซียที่ 197% ของ GDP ณ สิ้นปี 2558 “ในทุกตราสาร” (รวมถึงหนี้ของบริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงินที่ 181% ของ GDP) ตัวแทน IIF Dylan Riddle บอกกับ RBC ว่าความแตกต่างระหว่างข้อมูลของสถาบันและข้อมูล IMF อาจเนื่องมาจากความแตกต่างในชุดตราสารหนี้ที่นำมาพิจารณา