Начнем с того, что ставка рефинансирования – это зафиксированный размер процентов, которые вычисляются в годовом исчислении, и подлежат уплате Центрального банка страны за кредитные средства, которые ЦБ предоставлял различным кредитным компаниям. Если объяснять проще, что такое ставка рефинансирования – то это процентная ставка, по которой Центральный банк предоставлял кредиты банковским учреждениям для выдачи денег физическим и юридическим лицам.
На сегодняшний день, ставка рефинансирования ЦБ РФ 2014 составляет порядка 8,25 процентов. Стоит напомнить, что ещё в начале марта этого года, представители Центрального банка решили повысить уровень пени по ставке рефинансирования до семи процентов. Об этом было официально сказано в официальном пресс-релизе Центрального банка. Согласно заявлениям, размер ставки рефинансирования был повышен дабы не возникло рисков для дальнейшего роста инфляции и удержания финансовой стабильности.
Отметим, что для кредитования коммерческих учреждений, Центральный банк использует аукционы РЕПО. Ставка рефинансирования ЦБ на сегодня является одним из самых важных инструментов денежно-кредитной политики Российской Федерации. Когда размер ставки рефинансирования повышается, то это приводит к сокращению инфляции. Дальнейшие снижения инфляции, соответственно приводит к росту экономики.
Нужно напомнить, что ещё в третьем квартале прошлого года, сотрудники Центрального банка решили в первую очередь, ориентироваться на ключевую ставку. По их заявлениям, ставка рефинансирования на сегодня уйдет на второй план. Более того, уже к началу 2016 года, планируется уравнять размер обеих ставок.
Ниже представлено изменение процентной ставки рефинансирования за несколько лет.
Не так давно, касательно ставки рефинансирования высказались специалисты HSBC Global Research в своем квартальном исследовании. По их мнению, общий текущий рост кредитования на территории Российской Федерации говорит о необходимости ужесточения монетарной политики страны. Снижать процентную ставку можно будет только после того, как серьёзно понизится уровень инфляции.
Если правительство хочет увеличить темпы экономического роста, нужно попросту снять некоторые барьеры для бизнеса, инфраструктурных преград и обеспечение эффективной защиты прав собственности.
В это же время, некоторые специалисты считают, что ставка рефинансирования ЦБ РФ 2014 не должна снижаться, поскольку это может привести к новому всплеску инфляции, что повлечет за собой отток иностранного капитала. Более того, российский регулятор пытается сделать национальную валюту более гибкой. Но тем не менее, рубль продолжает слабеть на общем фоне.
По последним прогнозам социально-экономического развития говорится, что уже к началу следующего года, размер ставки рефинансирования может подняться до 17-19 процентов. Также, прирост новых требований банка должен будет составить около 16-19 процентов. Ниже мы хотим, для сравнения показать, размер ставки рефинансирования различных развитых стран.
Период действия | % | Нормативный документ |
---|---|---|
14 сентября 2012 г. | 8,25 | Указание Банка России от 13.09.2012 № 2873-У |
26 декабря 2011 г. - 13 сентября 2012 г. | 8,00 | Указание Банка России от 23.12.2011 № 2758-У |
3 мая 2011 г. - 25 декабря 2011 г. | 8,25 | Указание Банка России от 29.04.2011 № 2618-У |
28 февраля 2011 г. - 2 мая 2011 г. | 8,00 | Указание Банка России от 25.02.2011 № 2583-У |
01 июня 2010 г. - 27 февраля 2011 г. | 7,75 | Указание Банка России от 31.05.2010 № 2450-У |
30 апреля 2010 г. - 31 мая 2010 г. | 8 | Указание Банка России от 29.04.2010 № 2439-У |
29 марта 2010 г. - 29 апреля 2010 г. | 8,25 | Указание Банка России от 26.03.2010 № 2415-У |
24 февраля 2010 г. – 28 марта 2010г. | 8,5 | Указание Банка России от 19.02.2010 № 2399-У |
28 декабря 2009 г. – 23 февраля 2010 г. | 8,75 | Указание Банка России от 25.12.2009 № 2369-У |
25 ноября - 27 декабря 2009 г. | 9,0 | Указание Банка России от 24.11.2009 № 2336-У |
30 октября 2009 г. - 24 ноября 2009 г. | 9,5 | Указание Банка России от 29.10.2009 № 2313-У |
30 сентября 2009 г. –29 октября 2009 г. | 10,0 | Указание Банка России от 29.09.2009 № 2299-У |
15 сентября 2009 г. –29 сентября 2009 г. | 10,5 | Указание Банка России от 14.09.2009 № 2287-У |
10 августа 2009 г.– 14 сентября 2009 г. |
10,75 | Указание ЦБ РФ от 07.08.2009 № 2270-У |
13 июля 2009 г. – 9 августа 2009 г. | 11,0 | Указание ЦБ РФ от 10.07.2009 № 2259-У |
5 июня 2009 г. – 12 июля 2009 г. | 11,5 | Указание ЦБ РФ от 04.06.2009 № 2247-У |
14 мая 2009 г. – 4 июня 2009 г. | 12,0 | Указание ЦБ РФ от 13.05.2009 № 2230-У |
24 апреля 2009г - 13 мая 2009 г. | 12,5 | Указание ЦБ РФ от 23.04.2009 № 2222-У |
1 декабря 2008 г. – 23 апреля 2009 г. |
13,00 | Указание ЦБ РФ от 28.11.2008 № 2135-У |
12 ноября 2008 г. – 30 ноября 2008 г. | 12,00 | Указание ЦБ РФ от 11.11.2008 № 2123-У |
14 июля 2008 г. - 11 ноября 2008 г | 11,00 | Указание ЦБ РФ от 11.07.2008 № 2037-У |
10 июня 2008 г. – 13 июля 2008 г. | 10,75 | Указание ЦБ РФ от 09.06.2008 № 2022-У |
29 апреля 2008г. – 9 июня 2008 г. | 10,5 | Указание ЦБ РФ от 28.04.2008 № 1997-У |
04 февраля 2008 г. – 28 апреля 2008 г. |
10,25 | Указание ЦБ РФ от 01.02.2008 № 1975-У |
19 июня 2007 г. – 3 февраля 2008 г. | 10,0 | Телеграмма ЦБ РФ от 18.06.2007 № 1839-У |
29 января 2007 г. – 18 июня 2007 г. | 10,5 | Телеграмма ЦБ РФ от 26.01.2007 № 1788-У |
23 октября 2006 г. – 22 января 2007 г. | 11 | Телеграмма ЦБ РФ от 20.10.2006 № 1734-У |
26 июня 2006 г. – 22 октября 2006 г. | 11,5 | Телеграмма ЦБ РФ от 23.06.2006 № 1696-У |
26 декабря 2005 г. – 25 июня 2006 г. |
12 | Телеграмма ЦБ РФ от 23.12.2005 № 1643-У |
15 июня 2004 г. – 25 декабря 2005 г. | 13 | Телеграмма ЦБ РФ от 11.06.2004 № 1443-У |
15 января 2004 г. – 14 июня 2004 г. | 14 | Телеграмма ЦБ РФ от 14.01.2004 № 1372-У |
21 июня 2003 г. – 14 января 2004 г. | 16 | Телеграмма ЦБ РФ от 20.06.2003 № 1296-У |
17 февраля 2003 г. – 20 июня 2003 г. | 18 | Телеграмма ЦБ РФ от 14.02.2003 № 1250-У |
7 августа 2002 г. – 16 февраля 2003 г. |
21 | Телеграмма ЦБ РФ от 06.08.2002 № 1185-У |
9 апреля 2002 г. – 6 августа 2002 г. | 23 | Телеграмма ЦБ РФ от 08.04.2002 № 1133-У |
4 ноября 2000 г. – 8 апреля 2002 г. | 25 | Телеграмма ЦБ РФ от 03.11.2000 № 855-У |
10 июля 2000 г. – 3 ноября 2000 г. | 28 | Телеграмма ЦБ РФ от 07.07.2000 № 818-У |
21 марта 2000 г. – 9 июля 2000 г. | 33 | Телеграмма ЦБ РФ от 20.03.2000 № 757-У |
7 марта 2000 г. – 20 марта 2000 г. |
38 | Телеграмма ЦБ РФ от 06.03.2000 № 753-У |
24 января 2000 г. – 6 марта 2000 г. | 45 | Телеграмма ЦБ РФ от 21.01.2000 № 734-У |
10 июня 1999 г. – 23 января 2000 г. | 55 | Телеграмма ЦБ РФ от 09.06.99 № 574-У |
24 июля 1998 г. – 9 июня 1999 г. | 60 | Телеграмма ЦБ РФ от 24.07.98 № 298-У |
29 июня 1998 г. – 23 июля 1998 г. | 80 | Телеграмма ЦБ РФ от 26.06.98 № 268-У |
5 июня 1998 г. – 28 июня 1998 г. | 60 | Телеграмма ЦБ РФ от 04.06.98 № 252-У |
27 мая 1998 г. – 4 июня 1998 г. | 150 | Телеграмма ЦБ РФ от 27.05.98 № 241-У |
19 мая 1998 г. – 26 мая 1998 г. | 50 | Телеграмма ЦБ РФ от 18.05.98 № 234-У |
16 марта 1998 г. – 18 мая 1998 г. | 30 | Телеграмма ЦБ РФ от 13.03.98 № 185-У |
2 марта 1998 г. – 15 марта 1998 г. | 36 | Телеграмма ЦБ РФ от 27.02.98 № 181-У |
17 февраля 1998 г. – 1 марта 1998 г. | 39 | Телеграмма ЦБ РФ от 16.02.98 № 170-У |
2 февраля 1998 г. – 16 февраля 1998 г. |
42 | Телеграмма ЦБ РФ от 30.01.98 № 154-У |
11 ноября 1997 г. – 1 февраля 1998 г. | 28 | Телеграмма ЦБ РФ от 10.11.97 № 13-У |
6 октября 1997 г. – 10 ноября 1997 г. | 21 | Телеграмма ЦБ РФ от 01.10.97 № 83-97 |
16 июня 1997 г. – 5 октября 1997 г. | 24 | Телеграмма ЦБ РФ от 13.06.97 № 55-97 |
28 апреля 1997 г. – 15 июня 1997 г. | 36 | Телеграмма ЦБ РФ от 24.04.97 № 38-97 |
10 февраля 1997 г. – 27 апреля 1997 г. |
42 | Телеграмма ЦБ РФ от 07.02.97 № 9-97 |
2 декабря 1996 г. – 9 февраля 1997 г. | 48 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.11.96 № 142-96 |
21 октября 1996 г. – 1 декабря 1996 г. | 60 | Телеграмма ЦБ РФ от 18.10.96 № 129-96 |
19 августа 1996 г. – 20 октября 1996 г. | 80 | Телеграмма ЦБ РФ от 16.08.96 № 109-96 |
24 июля 1996 г. – 18 августа 1996 г. | 110 | Телеграмма ЦБ РФ от 23.07.96 № 107-96 |
10 февраля 1996 г. – 23 июля 1996 г. |
120 | Телеграмма ЦБ РФ от 09.02.96 № 18-96 |
1 декабря 1995 г. – 9 февраля 1996 г. | 160 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.11.95 № 131-95 |
24 октября 1995 г. – 30 ноября 1995 г. | 170 | Телеграмма ЦБ РФ от 23.10.95 № 111-95 |
19 июня 1995 г. – 23 октября 1995 г. | 180 | Телеграмма ЦБ РФ от 16.06.95 № 75-95 |
16 мая 1995 г. – 18 июня 1995 г. | 195 | Телеграмма ЦБ РФ от 15.05.95 № 64-95 |
6 января 1995 г. – 15 мая 1995 г. |
200 | Телеграмма ЦБ РФ от 05.01.95 № 3-95 |
17 ноября 1994 г. – 5 января 1995 г. | 180 | Телеграмма ЦБ РФ от 16.11.94 № 199-94 |
12 октября 1994 г. – 16 ноября 1994 г. | 170 | Телеграмма ЦБ РФ от 11.10.94 № 192-94 |
23 августа 1994 г. – 11 октября 1994 г. | 130 | Телеграмма ЦБ РФ от 22.08.94 № 165-94 |
1 августа 1994 г. – 22 августа 1994 г. | 150 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.07.94 № 156-94 |
30 июня 1994 г. – 31 июля 1994 г. |
155 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.06.94 № 144-94 |
22 июня 1994 г. – 29 июня 1994 г. | 170 | Телеграмма ЦБ РФ от 21.06.94 № 137-94 |
2 июня 1994 г. – 21 июня 1994 г. | 185 | Телеграмма ЦБ РФ от 01.06.94 № 128-94 |
17 мая 1994 г. – 1 июня 1994 г. | 200 | Телеграмма ЦБ РФ от 16.05.94 № 121-94 |
29 апреля 1994 г. – 16 мая 1994 г. | 205 | Телеграмма ЦБ РФ от 28.04.94 № 115-94 |
15 октября 1993 г. – 28 апреля 1994 г. | 210 | Телеграмма ЦБ РФ от 14.10.93 № 213-93 |
23 сентября 1993 г. – 14 октября 1993 г. | 180 | Телеграмма ЦБ РФ от 22.09.93 № 200-93 |
15 июля 1993 г. – 22 сентября 1993 г. | 170 | Телеграмма ЦБ РФ от 14.07.93 № 123-93 |
29 июня 1993 г. – 14 июля 1993 г. | 140 | Телеграмма ЦБ РФ от 28.06.93 № 111-93 |
22 июня 1993 г. – 28 июня 1993 г. | 120 | Телеграмма ЦБ РФ от 21.06.93 № 106-93 |
2 июня 1993 г. – 21 июня 1993 г. | 110 | Телеграмма ЦБ РФ от 01.06.93 № 91-93 |
30 марта 1993 г. – 1 июня 1993 г. | 100 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.03.93 № 52-93 |
23 мая 1992 г. – 29 марта 1993 г. | 80 | Телеграмма ЦБ РФ от 22.05.92 № 01-156 |
10 апреля 1992 г. – 22 мая 1992 г. | 50 | Телеграмма ЦБ РФ от 10.04.92 № 84-92 |
1 января 1992 г. – 9 апреля 1992 г. | 20 | Телеграмма ЦБ РФ от 29.12.91 № 216-91 |
Ставка рефинансирования на сегодня остаётся неизменной и составляет — 8,25 %.
Что это такое – ставка ЦБ, для чего она нужна? Мы часто слышим об этом показателе, но не все понимают его значение. В статье понятным языком объясняется значение процента рефинансирования ЦБ РФ.
Ставка рефинансирования ЦБ РФ – это проценты, под которые коммерческие банки и финансовые организации занимают деньги у Центробанка страны. Центральный банк выступает кредитором всей банковской системы.Показатель исчисляется в годовых процентах.
На простом примере процесс заимствования выглядит так:
Коммерческий банк получает у ЦБ 100 000 000 рублей под 10,5% годовых. Через год он должен вернуть сумму долга и проценты в размере 10 500 000 рублей. Всего 110 500 000 рублей.
Получая деньги под ставку рефинансирования, банки в свою очередь, выдают их населению и бизнесу в виде кредитов, потребительских ссуд, ипотечных займов.
Понятно, почему банки выдают деньги под более высокие проценты, чем ставка ЦБ – разница составляет их доход.
В итоге все довольны: население и бизнес получают кредиты, банки и Центробанк имеют прибыль.
Может возникнуть вопрос, почему ЦБ РФ сам не выдает кредиты заемщикам, напрямую? Ответ простой: регулятор работает только с крупными структурами, выдавая заемные деньги траншами на десятки и сотни миллионов долларов.
Банки в этой схеме выступают посредниками, имея филиалы и офисы в каждом населенном пункте и выдавая кредиты на разные суммы, от нескольких тысяч рублей.
Центробанк устанавливает значение процента рефинансирования с учетом текущей ситуации в экономике, ориентируясь на уровень инфляции. Чем выше инфляция, тем выше ставка ЦБ, и наоборот.
Как это отражается на простых заемщиках? Все просто: если ставка рефинансирования низкая, то и кредиты для населения становятся доступными: банки снижают свои проценты, получая более дешевые деньги в ЦБ.
Как следствие, частные заемщики и представители бизнеса стремятся получить выгодные ссуды. Растет потребление, у производителей и торговых сетей повышается прибыль. Казалось бы, все хорошо!
Но этот процесс имеет и обратную сторону: если на руках у людей много дешевых денег, то они готовы много покупать. Товары начинают дорожать, продавцы повышают цены, стремясь максимально увеличить свой доход. И начинается рост инфляции, обесценивания денег.
Высокая инфляция приводит к снижению благосостояния населения, росту недовольства. А это ведет к угрозам для власти, политическим изменениям. Поэтому, процент рефинансирования Центробанка России является своего рода инструментом, регулирующим инфляцию.
Чтобы ее снизить, ЦБ повышает ставку. Кредиты становятся дороже, заемщики отказываются от них и уровень потребления снижается. Вслед за этим снижается инфляция.
В заключение мы приведем справочную информацию о показателях ставки ЦБ РФ и примеры некоторых кредитных предложений, актуальных в 2016 году.
Таблица 1. Как менялась ставка рефинансирования в период с 2005 по 2016гг
Дата | Ставка (%) |
14.06.2016 – | 10.50 |
01.01.2016 – 13.06.2016 | 11,00 |
14.09.2012 – 31.12.2015 | 8,25 |
03.05.2011 – 25.12.2011 | 8,25 |
30.04.2010 – 31.05.2010 | 8,00 |
25.11.2009 – 27.12.2009 | 9,00 |
12.11.2008 – 30.11.2008 | 12 |
29.01.2007 – 18.06.2007 | 10.5 |
15.06.2004 – 25.12.2005 | 13 |
Таблица 2. Тарифы коммерческих банков по потребительским кредитам в 2016 году.
Банк | Тариф (%) | Сумма (руб.) |
Почта Банк | От 19,9 | До 1 000 000 |
СитиБанк | От 15 | До 2 000 000 |
Райффайзенбанк | От 17 | До 2 000 000 |
ВТБ 24 | От 17 | До 3 000 000 |
ЦБ РФ устанавливает ставку не каждый день. Обычно показатель действует несколько месяцев до следующего изменения.
Почитайте также:
На процент рефинансирования опираются банки и государство в вопросах налогообложения, расчетов доходности банковских вкладов. Некоторые примеры:
Ставка рефинансирования (official discount rate, ODR) представляет собой основную учетную ставку, под которую Банк России осуществляет выдачу кредитных ресурсов коммерческим банкам. Важно: чем больше величина этой ставки, тем большим интересом пользуется она у иностранных инвесторов. Это логично, так как, благодаря высокой процентной ставке, у банков появляются возможности для увеличения процентов по депозитам и, соответственно, становится выгодно инвестировать в них свободный денежный объем. Однако существует и обратная сторона медали – увеличение ставки рефинансирования приводит и к росту стоимости кредитных ресурсов в стране, в результате чего страдает сегмент кредитования малого и среднего бизнеса. Последствиями роста ставки рефинансирования могут стать безработица и уменьшение свободных денежных средств в обращении (усиление дефляционных процессов). Таким образом, увеличение основной учетной ставки имеет двоякую интерпретацию, а именно:
1) С одной стороны, данный факт положительно сказывается на национальной валюте и ведет к росту её курса. Иностранные инвесторы проявляют повышенный спрос на национальную валюту на .
2) С другой стороны, наблюдается повышение уровня безработицы, что губительно сказывается на национальной экономике.
Снижение ставки рефинансирования характеризуется обратными последствиями – иностранные инвесторы начинают обналичивать депозиты, после чего активно реализуют валюту на рынке Форекс. В результате, подобные мероприятия приводят к уменьшению курса национальной валюты. При этом, благодаря низким процентам по банковским кредитам, стимулируется малый и средний бизнес, снижается безработица и увеличиваются наличные денежные средства в обращении (усиление инфляционных процессов).
Сегодня предлагаю поговорить на общеэкономическую тему: к чему может привести повышение учетной ставки центрального банка страны (ЦБ РФ, НБУ и т.д.). Не так давно ЦБ РФ повысил учетную ставку с 7,5% до 8%, НБУ – с 9,5% до 12,5%, подобные повышения произошли и в некоторых других странах СНГ. В этой публикации я рассмотрю, для чего центробанки прибегли к таким действиям, и как они могут отразиться на обычных людях.
Итак, учетная ставка (или ставка рефинансирования) – это один из инструментов денежно-кредитной политики центрального банка, который предназначен, в первую очередь, для регулирования стоимости кредитных ресурсов. Теоретически – это та ставка, под которую центробанк страны может продавать денежные ресурсы коммерческим банкам, но на практике далеко не каждый коммерческий банк может получить кредит центробанка по этой ставке. Кроме того, к этой цифре привязаны многие другие моменты, например, штрафы и пени, которые рассчитываются “в размере учетной ставки”, “в размере двойной учетной ставки” и т.д.
Следует отметить, что в развитых странах учетная ставка составляет менее 1% (в Великобритании – 0,5%, в США – 0,25%, в Еврозоне – 0,15%, а в Японии – вообще 0,1%). Этот показатель можно рассматривать как один из ключевых индикаторов состояния экономики страны.
Чем ниже учетная ставка, тем стабильнее и крепче экономика страны. Таким образом, повышение и без того не маленькой процентной ставки говорит об усугублении экономической ситуации.
Тогда у многих, я думаю, может возникнуть резонный вопрос: а зачем ее вообще повышать? Все очень просто: повышение учетной ставки ЦБ – не причина, а следствие ухудшения экономической ситуации, и ее повышение используется как один из инструментов для того, чтобы в перспективе ситуация стабилизировалась. Как это происходит?
Выстроим логическую цепочку: В стране начинается рост цен при неизменных или падающих доходах – центробанк повышает процентную ставку – для коммерческих банков дорожают ресурсы – банки повышают ставки по кредитам – объемы кредитования снижаются – снижается покупательная способность населения – снижается спрос на товары и услуги – прекращается или замедляется рост цен.
Таким образом, учетная ставка выступает одним из инструментов для сдерживания инфляционных процессов. Замедляется экономический рост страны, но, одновременно, замедляется и инфляция.
Весь механизм работы этого регулятора вкратце можно представить на следующей схеме:
Именно такие цели, видимо, и преследуют сейчас центральные банки. А теперь мы рассмотрим, к чему приведет повышение учетной ставки ЦБ РФ и НБУ в краткосрочной перспективе, то есть, уже сейчас.
1. Повышение ставок по кредитам и депозитам. Собственно, это то следствие, которое должно стать первоочередным, исходя из теоретического предназначения этого регулятора. Но практика показывает, что, к примеру, украинский денежно-кредитный рынок не всегда реагирует на применение этого регулятора должным образом.
Если посмотреть историю изменений учетной ставки НБУ за последнее десятилетие, мы увидим отсутствие единой тенденции: этот показатель колебался в пределах от 6,5% до 12,5%. Причем, повышение учетной ставки не всегда приводило к повышению ставок по вкладам и кредитам, и понижение, соответственно, не всегда приводило к понижению. Условия выдачи кредитов и приема вкладов больше подстраивались под другие экономические и политические процессы в стране и конкретно в ее банковской системе. Поэтому можно предположить, что повышение учетной ставки НБУ если и приведет к росту ставок в коммерческих банках, то лишь к незначительному.
В России ситуация обстоит иначе. С 2000 года ставка рефинансирования постоянно падала с 55% и к 2011 году стабилизировалась на уровне около 8%, дальнейшие колебания были незначительны. Здесь экономика более развита и стабильна, поэтому больше подчиняется своим классическим законам. Поэтому ставки в банках начали расти уже даже в ожидании увеличения учетной ставки. Таким образом, на мой взгляд, можно ожидать роста ставок по вкладам и кредитам в среднем на 1-3 пункта. По кредитам, соответственно, этот рост будет более заметен.
В данном случае это только мои собственные предположения, которые могут оправдаться и не оправдаться.
2. Рост штрафов и пени в денежном выражении. Теперь все, что зависело от учетной ставки, подорожает, а это, прежде всего, всевозможные штрафные санкции, предусмотренные договорами, например, штраф за .
Поэтому поднимите все свои договора и найдите в них пункты, опирающиеся в расчетах на учетную ставку. Теперь в случае несоблюдения условий договоров, в т.ч. действующих, придется платить больше. Особенно с учетом того, что штрафные санкции начисляются за каждый день неисполнения обязательств по договору.
3. Рост платежей по кредитам с плавающими ставками. В некоторых банках действуют программы кредитования с плавающими ставками, по которым действующая ставка по кредиту зависит от учетной ставки ЦБ. Кто взял такой кредит, с надеждой на снижение учетной ставки, можно сказать, что пока не угадал – она выросла, а значит, вырастет и ставка по уже действующему кредиту.
Однако, как показывает практика, такие кредиты оформлялись очень редко, в целом их, наверное, менее 1%, поэтому большинство заемщиков повышение учетной ставки в этом плане не коснется.
4. Отток инвестиций. Чем дороже кредитные ресурсы в стране, тем эта страна менее привлекательна для инвесторов. Соответственно, повышение ставки рефинансирования может привести к снижению объемов внешних инвестиций в экономику и даже стать причиной для вывода уже вложенного капитала. Как это будет происходить на практике – покажет время.
5. Девальвация национальной валюты. Снижение инвестиционной привлекательности, снижение темпов производства, экономического роста, вызванные повышением учетной ставки, со своей стороны могут привести к девальвации национальной валюты. Особенно в том случае, когда используется – цена на валюту зависит от спроса и предложения на рынке. Поэтому можно ожидать некоторое ослабление рубля, гривны и других валют, но будет ли оно окончательным – зависит от многих других факторов.
Ну а к чему приведет повышение учетной ставки в долгосрочной перспективе – покажет время. Хотелось бы, конечно, чтобы этот регулятор работал и давал тот эффект, который ожидают от него Центробанки.
На этом, пожалуй, все. Присоединяйтесь к числу постоянных читателей сайта , регистрируйтесь на форуме, изучайте и участвуйте в обсуждениях интересной и полезной информации в области управления личными финансами, повышайте свой уровень финансовой грамотности. До встречи в новых публикациях!
→ Что такое "ставка рефинансирования ЦБ РФ"?
Ставка рефинансирования — это размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате Банку России за кредиты, которые он предоставил кредитным организациям. Проще говоря, это процентная ставка, по которой Центробанк предоставляет кредиты коммерческим банкам и другим финансовым организациям. С 14 сентября 2012 года ставка рефинансирования составляет 8,25%.
На практике все происходит следующим образом: коммерческий банк берет у Центробанка, скажем, 100 миллионов рублей. Через год он обязан вернуть взятую в долг сумму плюс проценты, которые набежали за это время по этой самой ставке рефинансирования, то есть 108,25 миллионов.
За этот год коммерческий банк предоставляет кредиты физическим и юридическим лицам, разумеется, под бОльший процент, чем ставка рефинансирования, извлекая прибыль.
Само рефинансирование - это процесс, в течение которого заемщик выплачивает кредитору полученный ранее (непогашенный) кредит с помощью вновь привлеченного дешевого краткосрочного кредита. Рефинансирование позволяет банку-заемщику решить следующие задачи:
Что такое ставка рефинансирования в России узнали в 1992. Тогда она была установлена в размере 20%. Впрочем, на таком уровне она смогла продержаться совсем недолго, начав стремительно расти.
Своего исторического максимума ставка рефинансирования достигла в 1993 году - тогда она была установлена на уровне 210(!)%. Минимальное значение ставки - 7,75% - было установлено 1 июня 2010. На этом уровне она продержалась до начала 2011 года.
Поделитесь информацией в соцсетях: