จำเป็นต้องคำนวณระยะเวลาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก - คืออะไรและจะคำนวณได้อย่างไร? รายได้จากการชำระหนี้ตามบิล

ปัจจุบันเงื่อนไขการให้กู้ยืมถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักในประเทศคือ 178.1 เดือน ในเขตโวลก้าสหพันธรัฐข้อกำหนดไม่แตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากข้อกำหนดของรัสเซียทั้งหมดและมีจำนวน 179.2 เดือนซึ่งเท่ากับ 14.8 และ 14.9 ปีตามลำดับ ในช่วงระยะเวลาที่ศึกษาเงื่อนไขการให้กู้ยืมถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักลดลงจาก 206.2 เดือนเป็น 178.1 เดือนในรัสเซียนั่นคือ 13.6% (2.3 ปี) และในเขตโวลก้าสหพันธรัฐ - จาก 206.7 เป็น 179.2 เดือนเหล่านั้น 13.3% (2.3 ปี) ตลอดระยะเวลาที่สังเกตพบ มีแนวโน้มลดลงในเงื่อนไขการให้กู้ยืมถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก สินเชื่อที่อยู่อาศัยแม้ว่าสิ่งนี้จะไม่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องและช้าๆ เงื่อนไขที่ลดลงโดยทั่วไปสามารถอธิบายได้จากการเพิ่มขึ้นของรายได้ครัวเรือน เช่น ประชากรพร้อมที่จะลดเงื่อนไขการกู้ยืมเงินจากธนาคาร

อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีของระยะเวลาการให้กู้ยืมถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยสำหรับปี 2552-2558 ในรัสเซียอยู่ที่ -2.4% ในเขตโวลก้าของรัฐบาลกลาง -2.3%

รูปที่ 2.3.1. การเปลี่ยนแปลงระยะเวลาการให้กู้ยืมถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัย พ.ศ. 2552-2558

การลดลงของเงื่อนไขการให้กู้ยืมถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักยังเกิดขึ้นสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยทั้งในรัสเซียและในเขตโวลก้าสหพันธรัฐ (รูปที่ 2.3.2) ณ วันที่ 1 มกราคม 2552 ระยะเวลาเงินกู้ถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักคือ 215.3 เดือน (17.9 ปี) และภายในปี 2558 ลดลงเหลือ 179.5 เดือน (14.9 ปี) เช่น 16.6% (ประมาณ 3 ปี) ควรสังเกตด้วยว่าเงื่อนไขการจำนองถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก การให้กู้ยืมที่อยู่อาศัยไม่มาก กำหนดเวลามากขึ้นการให้กู้ยืมที่อยู่อาศัย ณ วันที่ 1 มกราคม 2552 ความแตกต่างในประเทศคือ 4.9% และในเขตโวลก้าสหพันธรัฐ - 2.7% และภายในปี 2558 ในสหพันธรัฐรัสเซีย - 0.8% ในเขตโวลก้าสหพันธรัฐ - 0.9% เช่น เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการศึกษา ความแตกต่างด้านเวลาไม่มีนัยสำคัญอีกต่อไป

อัตราการเติบโตเฉลี่ย (ลดลง) ของระยะเวลาการให้กู้ยืมถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสำหรับสินเชื่อจำนองในประเทศคือ -3% ในเขตโวลก้าของรัฐบาลกลาง - -2.6%

รูปที่ 2.3.2. การเปลี่ยนแปลงระยะเวลาการให้กู้ยืมถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัย พ.ศ. 2552-2558

ตาม ธนาคารกลางในสหพันธรัฐรัสเซียอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสินเชื่อที่อยู่อาศัยในรูเบิล ณ วันที่ 01/01/2558 ทั่วประเทศอยู่ที่ 12.47% และในเขตโวลก้าสหพันธรัฐตัวบ่งชี้อยู่ที่ 12.49% (รูปที่ 2.3.3) ในช่วงที่ศึกษา อัตราเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักยังคงอยู่ที่ระดับเดียวกันโดยประมาณ เฉพาะในช่วงวิกฤตในปี 2552 อัตราในประเทศเพิ่มขึ้นเป็น 14.6% และในเขตโวลก้าสหพันธรัฐเป็น 14.2% การเสนอราคาขั้นต่ำสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยทั้งในประเทศและในเขตโวลก้าสหพันธรัฐลดลงในปี 2554 และมีจำนวน 12% และ 11.9% ตามลำดับ นอกจากนี้อัตราถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักยังอยู่ในระดับใกล้เคียงเดิมและไม่เกินร้อยละ 12.5

รูปที่ 2.3.3. การเปลี่ยนแปลงของค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก อัตราดอกเบี้ยสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยในรูเบิล 2552-2558

อัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสูงสุดสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยใน สกุลเงินต่างประเทศเช่นเดียวกับสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยในรูเบิลเกิดขึ้นในปี 2552 และมีจำนวน 13% ในประเทศและ 11.2% ในเขตโวลก้าสหพันธรัฐ (รูปที่ 2.3.4) นอกจากนี้อัตราถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักมีแนวโน้มที่จะลดลงและหลังจากปี 2010 ไม่เกิน 10% ทั้งในรัสเซียและในเขตโวลก้าสหพันธรัฐ

อัตราการเติบโตเฉลี่ย (ลดลง) ต่อปีของอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสินเชื่อที่อยู่อาศัยในสกุลเงินต่างประเทศในสหพันธรัฐรัสเซียอยู่ที่ -2.7% และในเขตโวลก้าของรัฐบาลกลาง -1.8%

การวาดภาพ. 2.3..4. การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสินเชื่อที่อยู่อาศัยเป็นสกุลเงินต่างประเทศ พ.ศ. 2552-2558

พลวัตของอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยมีความคล้ายคลึงกับพลวัตของอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย

รูปที่ 2.3.5. การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยในรูเบิลปี 2552-2558

อัตราดอกเบี้ยสูงสุดสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยจำนองก็สังเกตเห็นในปี 2552 และมีจำนวน 14.3% ในสหพันธรัฐรัสเซียและ 13.9% ในเขตโวลก้าสหพันธรัฐ อัตราดอกเบี้ยต่ำสุดในตลาดสินเชื่อจำนองที่อยู่อาศัยคือในปี 2554 และมีจำนวน 11.9% ในประเทศและ 11.7% ในเขตโวลก้าสหพันธรัฐ (รูปที่ 2.3.5)

อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีของอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยในรูเบิลในรัสเซียอยู่ที่ -0.59% ในเขตโวลก้าสหพันธรัฐตัวเลขนั้นไม่แตกต่างจากอัตราดอกเบี้ยของรัสเซียทั้งหมดและเท่ากับ -0.56%

พลวัตของอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยในสกุลเงินต่างประเทศมีความคล้ายคลึงกับพลวัตของอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยในสกุลเงินต่างประเทศ นอกจากนี้ตัวบ่งชี้อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปียังเหมือนเดิมในรัสเซียในช่วงระยะเวลาการศึกษามีค่าเท่ากับ -2.5% และในเขตโวลก้าสหพันธรัฐ -1.8%

รูปที่ 2.3.6. การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสินเชื่อจำนองที่อยู่อาศัยเป็นสกุลเงินต่างประเทศ พ.ศ. 2552-2557

หนี้ที่ค้างชำระและการชำระคืนสินเชื่อที่อยู่อาศัยก่อนกำหนด

ปริมาณหนี้ที่ค้างชำระมีการเติบโตตลอดระยะเวลาที่อยู่ระหว่างการศึกษา หาก ณ วันที่ 01/01/2552 หนี้ที่ค้างชำระมีจำนวน 11,498.7 ล้านรูเบิลจากนั้นในปี 2552-2553 ปริมาณเพิ่มขึ้น 294.2% และภายในวันที่ 01/01/2554 ในประเทศมีจำนวน 45,327 ล้านรูเบิลในเขตโวลก้าของรัฐบาลกลาง ตัวบ่งชี้มีนัยสำคัญ 5,618 ล้านรูเบิล (เพิ่มขึ้น 439.7%) (รูปที่ 2.4.1.) จนถึงปี 2014 ทั้งในประเทศและในเขตโวลก้าสหพันธรัฐไม่มีปริมาณหนี้ที่ค้างชำระสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยลดลงอย่างมีนัยสำคัญทั้งในประเทศและในเขตโวลก้าสหพันธรัฐ จากนั้นในปีวิกฤติปี 2557 ปริมาณหนี้ที่ค้างชำระก็เพิ่มขึ้นอีกครั้ง ปริมาณหนี้ที่ค้างชำระเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการลดลงอย่างรวดเร็ว รายได้ที่แท้จริงจำนวนประชากร การว่างงานที่เพิ่มขึ้น และอัตราเงินเฟ้อ เริ่มมีการใช้เงินทุนเพื่อชำระค่าสินค้าจำเป็นมากขึ้น เหลือใช้น้อยลง สินเชื่อจำนอง.

รูปที่ 2.4.1. ปริมาณหนี้ที่ค้างชำระของสินเชื่อที่อยู่อาศัย พ.ศ. 2552-2558

อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีของตัวบ่งชี้ปริมาณหนี้ที่ค้างชำระในช่วงเวลาที่ศึกษาในประเทศคือ 26% ในเขตโวลก้าสหพันธรัฐ - 28.9%

ตัวบ่งชี้ปริมาณการจำนองที่ชำระคืนก่อนกำหนด สินเชื่อที่อยู่อาศัยตลอดระยะเวลาที่สังเกตทั้งหมดมีแนวโน้มการเติบโตโดยทั่วไปพร้อมกับตัวบ่งชี้ปริมาณหนี้ที่ค้างชำระจากสินเชื่อจำนองทั้งในรัสเซียและในเขตโวลก้าสหพันธรัฐ เฉพาะในช่วงวิกฤตปี 2552 ปริมาณสินเชื่อที่ชำระคืนก่อนกำหนดลดลงเหลือ 97,710.2 ล้านรูเบิล ในสหพันธรัฐรัสเซียมากถึง 13,377.7 ล้านรูเบิล ตามเขตสหพันธรัฐโวลก้า นอกจากนี้หลังวิกฤติ ตัวบ่งชี้มีแนวโน้มที่จะเติบโตและภายในวันที่ 01/01/2558 มีมูลค่า 353,776 ล้านรูเบิล ในสหพันธรัฐรัสเซีย 55,103 ล้านรูเบิล ในเขตโวลก้าสหพันธ์เช่น เพิ่มขึ้น 262% และ 311.9% ตามลำดับ

รูปที่ 2.4.2. ปริมาณสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ชำระคืนก่อนกำหนด

อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีของปริมาณการชำระคืนก่อนกำหนด สินเชื่อจำนองสำหรับปี 2552-2558 คิดเป็น 18.4% ในสหพันธรัฐรัสเซีย ในเขตโวลก้าสหพันธรัฐคิดเป็น 16.4%

คำที่ใช้บ่อยที่สุดกับหลักทรัพย์ค้ำประกันจำนอง ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจะแสดงเวลาที่เหลือจนถึง ชำระคืนเต็มจำนวนการจำนองที่ประกอบเป็นสระว่ายน้ำพื้นฐาน ค่าสัมประสิทธิ์การถ่วงน้ำหนักคือยอดคงเหลือของการจำนองแต่ละรายการ ณ วันที่ออก ยิ่งระยะเวลาชำระคืนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสูงเท่าไร ระยะเวลาในการชำระคืนหลักทรัพย์จำนองหลักทรัพย์ก็จะนานขึ้นเท่านั้น

จะคำนวณระยะเวลาชำระหนี้ถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักได้อย่างไร?

การคำนวณระยะเวลาครบกำหนดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเริ่มต้นด้วยการกำหนดมูลค่ารวมของสินทรัพย์ทั้งหมดที่สนับสนุนหลักทรัพย์ มูลค่าของสินทรัพย์แต่ละรายการหารด้วยมูลค่ารวม ผลการหารคูณด้วยจำนวนปีที่เหลืออยู่จนกว่าจะชำระหนี้จำนองครบถ้วน ขั้นตอนนี้ทำซ้ำสำหรับสินทรัพย์แต่ละรายการที่รวมอยู่ในพอร์ตโฟลิโอ ผลลัพธ์ของการคูณจะถูกสรุป - ผลลัพธ์คือ ระยะเวลาการชำระคืนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักบรรจุุภัณฑ์ เอกสารอันทรงคุณค่า.

ในการคำนวณทางคณิตศาสตร์ คำว่า "น้ำหนัก" อธิบายถึงความสำคัญสัมพัทธ์ของค่าหนึ่งเมื่อเทียบกับค่าอื่นๆ หารมูลค่าของสินทรัพย์หนึ่งด้วยมูลค่ารวม ทุกคนทรัพย์สินและให้ น้ำหนักเทียบกับพอร์ตโฟลิโอโดยรวม

ระยะเวลาชำระหนี้ถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักมีไว้เพื่ออะไร?

สำหรับผู้ที่ประเมินมูลค่าหุ้นหรือพันธบัตร ระยะเวลาครบกำหนดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักไม่ได้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับคุณภาพของสินเชื่อจำนองเฉพาะที่สนับสนุนหลักทรัพย์หรือคุณภาพโดยรวมของสินทรัพย์ มูลค่าของระยะเวลาชำระคืนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจะบอกคุณว่าสินทรัพย์จะยังคงสร้างรายได้ได้นานแค่ไหน โดยมีเงื่อนไขว่าการจำนองพื้นฐานนั้น "ดี" (นั่นคือ พวกเขาจะได้รับการชำระคืนโดยผู้กู้ตรงเวลา) การวิเคราะห์ระยะเวลาครบกำหนดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักในช่วงเวลาหนึ่งสามารถช่วยให้นักลงทุนมีความคิดที่ชัดเจนว่าจะต้องลงทุนเงินนานแค่ไหน

ระยะเวลาและพันธบัตร

คำว่า "ระยะเวลาครบกำหนดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก" ยังพบได้ในการประเมินมูลค่าพันธบัตร ซึ่งมักถูกแทนที่ด้วยคำพ้องความหมายที่ง่ายกว่า - ระยะเวลา- ครั้งแรกที่ฉันพูดถึงระยะเวลา นักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกัน F. Macauley ในยุค 50 ของศตวรรษที่ผ่านมา Macauley แย้งว่าความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนในพันธบัตรควรได้รับการประเมินไม่ใช่ตามวันที่ชำระคืนเต็มจำนวน แต่โดยวันที่ได้รับการชำระเงินคูปอง ตัวอย่างเช่น หากมีการซื้อพันธบัตรคูปองเป็นศูนย์ ระยะเวลาจะเท่ากับวันที่ครบกำหนดหาก พันธบัตรที่เรียบง่าย- ระยะเวลาจะมาเร็วกว่านี้ ระยะเวลา Macauley ตั้งชื่อปริมาณเฉลี่ยของการชำระเงินทั้งหมดในการรักษาความปลอดภัยนับจากวันปัจจุบันจนกระทั่งชำระคืนเต็มจำนวน ค่าระยะเวลาที่สูงอาจทำให้ราคาพันธบัตรไม่มีเสถียรภาพ แต่จะเกิดความผันผวนเพียงเล็กน้อยเท่านั้นในกำไร

ระยะเวลาการชำระคืนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก

ระยะเวลาชำระคืนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก - ระยะเวลาชำระคืนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหลักทรัพย์ค้ำประกันโดยกลุ่มสินเชื่อจำนอง ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของระยะเวลาครบกำหนดที่เหลืออยู่ของการจำนองที่ประกอบขึ้นเป็นพูลพื้นฐาน ณ วันที่ออก ยอดคงเหลือของการจำนองแต่ละรายการ ณ วันที่ออกจะใช้เป็นปัจจัยในการถ่วงน้ำหนัก

เป็นภาษาอังกฤษ:อายุครบกำหนดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก

• - มูลค่าถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของอัตราดอกเบี้ยรวมของการจำนองที่ประกอบเป็นพูล ณ วันที่ออกพูลนี้ ยอดคงเหลือของการจำนองแต่ละรายการจะถูกใช้เป็นค่าสัมประสิทธิ์การถ่วงน้ำหนัก ในภาษาอังกฤษ: คูปองถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ดู...

  พจนานุกรมการเงิน

• - ระยะเวลาครบกำหนดคงเหลือโดยเฉลี่ยของการจำนองหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากกลุ่มการจำนอง ในภาษาอังกฤษ: ระยะเวลาครบกำหนดคงเหลือถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักดู ดูเพิ่มเติมที่: กลุ่มสินเชื่อที่อยู่อาศัย  ...

  พจนานุกรมการเงิน

• - ดัชนีกลุ่มหลักทรัพย์คำนวณดังนี้ ผลตอบแทนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักแต่ละหลักทรัพย์ที่รวมอยู่ในดัชนี ในกรณีนี้ น้ำหนักของหลักทรัพย์จะเป็นสัดส่วนกับมูลค่าตลาดปัจจุบัน ในภาษาอังกฤษ: ดัชนีมูลค่าตลาดดู...

  พจนานุกรมการเงิน

• - ระยะเวลาที่บริษัทชำระหนี้ของเจ้าหนี้เต็มจำนวน เป็นภาษาอังกฤษ: วันเจ้าหนี้ดู อีกด้วย: บัญชีที่สามารถจ่ายได้ ...

  พจนานุกรมการเงิน

• - SINKING FUND กองทุนที่สร้างขึ้นเพื่อทดแทนสินทรัพย์ที่ "หมดลง" เมื่อสิ้นสุดอายุการใช้งาน ตามกฎแล้ว ในการสร้างกองทุน เงินทุนที่ต้องจัดหาภายในระยะเวลาหนึ่ง...

  พจนานุกรมการเงิน

• พจนานุกรมบัญชีที่ดี

• - ระยะเวลาตามแรงกระตุ้นของเส้นประสาทเมื่อส่วนใดส่วนหนึ่งของเซลล์ประสาทต้านทานต่อการกระตุ้น...

  สารานุกรมจิตวิทยาที่ดี

• - หมายถึงเศษส่วนเฉลี่ยที่มีอิทธิพลเหนือตะกอนในเชิงปริมาณ ค่าของมันถูกคำนวณจากข้อมูลการวิเคราะห์แบบแกรนูโลเมตริกแบบตาราง: ||D = = โดยที่ Pi1, Pi2, - ., พิน - เนื้อหา แต่ละเศษส่วนเป็น%; di1, di2, . - -

  สารานุกรมทางธรณีวิทยา

• - ระยะเวลาตั้งแต่งวดแรกถึงงวดสุดท้ายในการชำระคืนเงินกู้...

  พจนานุกรมคำศัพท์ทางธุรกิจ

• - เวลาที่เหลืออยู่จนกระทั่งสิ้นสุดสัญญาทางการเงิน ในภาษาอังกฤษ: Time to maturity คำพ้องความหมาย: เวลาจนถึงวันหมดอายุ คำพ้องความหมายภาษาอังกฤษ: เวลาจนถึงวันหมดอายุ ดู ดูเพิ่มเติม: สัญญาระยะยาว...

  พจนานุกรมการเงิน

• - สำหรับการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย - วันที่หยุดการสะสมดอกเบี้ย ในภาษาอังกฤษ: MaturitySee ดูเพิ่มเติมที่: การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย  ...

  พจนานุกรมการเงิน

• - ระยะเวลาคำนวณจากวันที่ชำระงวดแรกถึงวันที่ชำระงวดสุดท้ายเพื่อชำระคืนเงินกู้...

  ใหญ่ พจนานุกรมเศรษฐศาสตร์

• - วิธีการชำระคืนเงินกู้ซึ่งประกอบด้วยการจัดตั้งกองทุนชำระหนี้โดยผู้กู้ ใช้ในการชำระหนี้จำนวนหนึ่งในลักษณะการชำระครั้งเดียว...

  พจนานุกรมเศรษฐศาสตร์ขนาดใหญ่

• - ภาคเรียน กฎหมายการเงินบางครั้งก็ถูกแทนที่ด้วยคำว่า กองทุนเสื่อมราคา , sinking fund...

  พจนานุกรมสารานุกรมของ Brockhaus และ Euphron

• - น้ำหนักเฉลี่ย "...

  พจนานุกรมการสะกดคำภาษารัสเซีย

• - ...

  หนังสืออ้างอิงพจนานุกรมการสะกดคำ

"ระยะเวลาชำระหนี้ถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก" ในหนังสือ

เงื่อนไขการชำระคืน

เงื่อนไขการชำระคืน พนักงานที่มีประสบการณ์จะไม่รีบเร่งที่จะลดโบนัสจนกว่าเขาจะใช้ไพ่ทรัมป์ทั้งหมดในข้อพิพาท หนึ่งในนั้นคือความเป็นไปได้ ชำระคืนก่อนกำหนดสินเชื่อดอกเบี้ยผันแปรโดยไม่มีการลงโทษ ข้อโต้แย้งร้ายแรงที่มีคะแนนเท่ากันในสิบ

23. การจำแนกประเภทพันธบัตรตามรูปแบบ วิธีการชำระคืน และการชำระหนี้