Что такое схема понци. Схема Понци: суть, признаки, практические примеры Чарльз понци пирамида

Схема Понци - это инвестиционная мошенническая схема, которая первоначально обещает инвесторам максимальную доходность при практически полном отсутствии рисков. При этом прибыль генерируется только для ранних инвесторов за счет финансирования новыми, которые к ней присоединяются. Таким образом, эта схема жизнеспособна ровно до тех пор, пока поток инвесторов не прекратится, после этого она сразу рухнет.

Принцип работы

Схема Понци получила свое название в честь итальянского афериста Чарльза Понци, который ее и разработал. Он работал клерком в Америке, впервые реализовав модель в 1919 году.

Про принцип работы и схему Понци мы подробно расскажем в этой статье. Она напоминает финансовую пирамиду тем, что также базируется на средствах новых инвесторов для обеспечения дохода старым инвесторам. Правда, есть между этими схемами и ключевое различие. Оно заключается в том, что управляющий сначала сам собирает все средства. В финансовой пирамиде любой из участников процесса напрямую получает доход. В случае финансовой пирамиды управляющий не имеет доступа ко всем деньгам в системе.

Стоит отметить, что, несмотря на разницу в принципе распределения дохода, и схема Понци, и финансовая пирамида обречены на провал, так как рано или поздно деньги для выплат неизбежно закончатся.

Подробности

Теперь разберемся в этой системе подробнее. По сути, схема Понци - инвестиционная мошенническая схема, при которой организация или какое-нибудь частное лицо на словах гарантирует доход исключительно за счет использования нового капитала. При этом он будет привлекаться от новых инвесторов, а не за счет прибыли, получаемой новыми инвесторами. При этом пирамида схемы Понци привлекает большое количество людей из-за более высокой доходности. Особенно по сравнению с другими видами инвестиций.

Интересно, что иногда схема полька Понци может начинаться как вполне законный бизнес, оставаясь им ровно до того момента, когда достигнуть обещанной доходности законными методами уже не представляется возможным.

Также бывает, когда сам бизнес превращается в пирамиду, если начинает функционировать на мошеннических условиях. Какой бы ни была ситуация первоначально, высокая доходность требует постоянно растущего объема финансовых средств от новых и новых инвесторов, чтобы схема жила и функционировала.

Характеристики

Чтобы лучше понять ее устройство, отметим, что на первоначальном этапе всем инвесторам обещают высокую доходность, причем за счет вкладывания денег в традиционные финансовые инструменты. Например, фьючерсы.

Похожими терминами пользуются и мошенники, когда обещают офшорные инвестиции, которые могут привлечь большое число вкладчиков. Так, промоутер реализует свои акции через инвесторов, пользуясь отсутствием у них знаний и компетенции.

Практически всегда такие схемы в самом начале придерживаются инвестиционной политики, вкладывая деньги в хедж-фонды или другие имеющиеся финансовые инструменты. Может превратиться в схему Понци и хедж-фонд, если организация начнет стремительно терять свои активы. В это же время организаторы скрывают убытки, начиная фальсифицировать отчеты аудиторов, чтобы и дальше привлекать инвестиции.

Другие примеры

В XX веке многие финансовые стратегии и инструменты превратились в схемы Понци. Например, Аленн Станфорд применял депозитные сертификаты банковских организаций, с помощью которых ему удавалось оставить ни с чем тысячи доверчивых граждан. При этом сами по себе депозитные сертификаты застрахованы и риски их использования минимальны. Но Станфорд выдавал купоны, что было чистым мошенничеством.

В каждой схеме промоутер поначалу будет выполнять свои обязательства, чтобы привлечь как можно больше новых инвесторов, а текущие вложили дополнительные средства. С появлением новых участников срабатывает эффект каскада. В результате выплаты старым инвесторам производятся за счет денег, поступающих от новых участников. При этом никакой прибыли попросту не существует.

Такая высокая сверхдоходность стимулирует и старых инвесторов оставить свои деньги в системе. В итоге у организатора схемы не появляется потребности возвращать деньги. Ему остается только отправлять регулярные уведомления о эфемерной прибыли клиента.

Организаторы такой схемы всеми способами стремятся свести к минимуму вывод денег, придумывая новые варианты для инвестирования. Если же кто-то все же решает забрать деньги, они ему выплачиваются, чтобы поддерживать для остальных участников миф о платежеспособности.

Раскрытие схемы

Даже если такая схема не будет раскрыта властями, она очень скоро лопнет. На это есть несколько весомых причин.

Во-первых, может исчезнуть сам промоутер со всеми накопленными деньгами.

Во-вторых, для подобной схемы нужен непрерывный поток инвестиций для обеспечения объема всех выплат. Если поток поступающих средств замедлится, схема рухнет, так как организатор просто не сможет обеспечивать дальнейшие выплаты. Подобные задержки с ликвидностью обычно приводят к панике среди вкладчиков, тогда большинство инвесторов стараются в кратчайшие сроки вернуть свои вложения. Эти проблемы напоминают кризисы ликвидности, возникающие в крупных банках.

В-третьих, влияние могут оказать силы внешних рынков. Побудить инвестора забрать деньги может резкий экономический спад. Яркий пример - скандал с финансовой пирамидой Мэйдоффа в 2008 году.

Биография мошенника

Схема получила свое название в честь Чарльза Понци. Эмигрировав в США, он создал одну из самых оригинальных финансовых пирамид. Известно, что в Америку он прибыл в 1903 году, по дороге потеряв все свои сбережение, предположительно, он проиграл их в азартные игры. Все его попытки заработать не увенчались успехом до 1919 года, когда он открыл свою фирму на 200 долларов, которые занял у мебельщика Дэниелса.

Зарегистрированная им фирма называлась "Компания по обмену ценных бумаг". Она стала заниматься арбитражными сделками, выдавая долговые расписки. Согласно им, она обязывалась выплачивать по 1 500 долларов за каждую полученную тысячу долларов через три месяца.

Уже в 1920 году Понци передал управление фирмой юной Люси, а сам переехал в дорогой особняк. Летом этого же года созданная им пирамида рухнула после иска одного из вкладчиков, который потребовал половину от прибыли всей компании. По законам того времени средства Понци в банках были заморожены, уже 26 июля он заявил о прекращении приема новых вкладов из-за проверок налоговой полиции. Это и стало катастрофической ошибкой, вкладчики тут же пожелали забрать свои деньги обратно.

12 августа его задержали, выявив задолженность в 7 миллионов долларов, при том, что на счетах было только 4 млн. В октябре его фирму признали банкротом, а сам Понци был приговорен к пяти годам тюрьмы.

На свободе

Оказавшись на свободе, он не оставил финансовые махинации, поэтому через несколько лет его депортировали в Италию.

Он преподавал английский язык, а затем по протекции Муссолини переехал в Рио-де-Жанейро, где стал официальным представителем "Итальянских авиалиний". Там он и умер в 1949 году в возрасте 66 лет от кровоизлияния в мозг.

Воплощение на экране

В 2014 году на экране вышла биографическая драма, которая так и называлась "Схема Понци". Фильм снял французский режиссер Данте Дезарт.

В ленте достаточно подробно и наглядно описывается действие этой схемы. Интересно, что ранее такая идея уже появлялась в литературе, но Понци стал первым, кто ее реализовал в действительности. Похожие мошеннические схемы описывал Чарльз Диккенс в романах "Крошка Доррит" и "Мартин Чезлвит".

Современные адаптации

Многие считают, что современное увлечение криптовалютой - не что иное, как очередная попытка воплотить в жизнь схему Понци на ICO. По мнению некоторых экспертов, это просто убивает инновации, являясь ничем иным, как финансовой пирамидой.

Так, организаторов кампаний по сбору средств обвиняют в том, что они максимизируют доходы, пользуясь неразберихой, которая возникает вокруг технологии блокчейн. В результате им удается обмануть многочисленных неискушенных участников этой схемы, которые получают ложные обещания, доверившись сомнительной рекламе, рассчитывают на значительные инвестиционные возможности и сверхвысокие доходы.

Вместо этого они обречены на провал, так как подобные схемы остаются прибыльными только до тех пор, пока не закончится поступление новых денег.

При этом хватает и тех, кто считает, что у криптовалют не существует ничего общего с мошенническими схемами. Многие убеждены, что никогда не сможет выполнить своего предназначения биткоин. Схема Понци будет реализована еще раз.

«Схема Понци» — самое распространенное название финансовой пирамиды, которое она получила в честь реального человека. В 1920 году Чарльз Понци создал схему, которая позволила ему лишить тысячи людей честно заработанных сбережений.

Кто такой Чарльз Понци?

Итальянский иммигрант, родившийся в городе Луго в 1882 году, Чарльз прибыл в Америку практически банкротом в 1903 году. В течение следующих 15 лет он был разнорабочим и даже сидел в тюрьме за кражу и фальсификацию. В 1919 году харизматичный итальянец организовал бизнес в Бостоне, предлагая инвесторам обмен почтовых купонов и других ценных бумаг. Чтобы привлечь инвесторов, Понци выдавал долговые расписки, в которых его компания обязывалась выплатить 50% прибыли за 90 дней. Не справившись с финансовой нагрузкой, Понци стал выплачивать обещанную прибыль из инвестиций новых вкладчиков. После предварительного журналистского расследования счета компании были заморожены, и в 1920 году схема потерпела крах. Основатель финансовой пирамиды был арестован, а позднее депортирован в Италию.

Несмотря на то что финансовая пирамида называется «схемой Понци», итальянец был не единственным и даже не первым ее основателем. В 1899 в Нью-Йорке Уильям Миллер получил от инвесторов деньги в размере миллиона долларов, обещая им невероятный доход, превышающий 500%.

Что такое финансовая пирамида?

«Схема Понци» работает по правилу «укради у Вани, чтобы заплатить Пете». В каждой финансовой пирамиде первые вкладчики получают обещанный доход за счет последующих финансовых вложений. Как правило, источник дохода маскируется под коммерческую или инвестиционную деятельность. Одной из самых печально известных финансовых пирамид является инвестиционная деятельность финансиста с Уолл-стрит Бернарда Мейдоффа, который спланировал крупнейшую в истории аферу, стоившую инвесторам 65 миллиардов долларов.

МММ-2011 ? Лучше прочитайте, как эти пирамиды начинали строиться в начале 20-го века.

Чарльз Понци родился 3 марта 1882 года в городе Луга, находящемся недалеко от Равенны (на севере Италии). Этот итальянец стал известен тем, что создал знаменитую «схему Понци», крупную финансовую пирамиду, которых было просто не счесть в России в 90-е годы прошлого века.

Правда, разница между «схемой Понци» и российскими пирамидами видна невооруженным взглядом. Все дело в том, что итальянец создал достаточно интересную историю вокруг своей аферы, и логически она выглядела очень стройно. Ни у кого до поры до времени не возникало сомнений, что схема Понци может помочь заработать большие деньги в короткие сроки.

«Схема Понци»

В 1919 у Чарльза Понци появилась бизнес-идея. Он решил, что может заняться выпуском международного журнала. Недолго думая, Понци отправляет письмо в одну испанскую компанию, чтобы узнать подробности о сотрудничестве на ниве журнального бизнеса.

В ответ Чарльз получил письмо, в котором были вложены международные обменные купоны. На почте любой человек мог обменять эти купоны на марки, и отправить письмо обратно.

Но самое интересное заключалось в том, что в Испании на 1 купон можно было получить одну марку, а в США целых 6. Похожая ситуация обстояла и с другими европейскими странами. Понци достаточно быстро понял, что на этом можно сыграть.

Итак, суть «схемы Понци» заключается в том, что он предлагал людям зарабатывать на перепродаже марок.

Благо обменные курсы способствовали этому.

Увы,была явная проблем - обменных купонов был не так много, чтобы удовлетворить будущий спрос на услуги компании Понци. Но сам Чарльз об этом совершенно не думал. В конце концов, он и не собирался заниматься перепродажей. Его целью было создание простой финансовой пирамиды, когда деньги последующих вкладчиков выплачиваются предыдущим.

Итак, в этом же году Чарльз Понци занимает у знакомого мебельщика Дэниелса 200 долларов. На эти деньги он снимает офис, приобретает стол и два стула (легенда гласит, что на оставшиеся деньги он отобедал). Затем регистрирует компанию, где и является на тот момент единственным работником.

Предложение Понци оказалось неожиданным для многих жителей Бостона - он предлагал вложиться в его бумаги, и получить всего за 45 дней 150% от вложенной суммы. Т.е. если человек вкладывал 100 долларов, то через 45 дней он мог рассчитывать на получение 150 долларов, а через 90 - на целых 200.

При этом ситуация с Понци разительно отличалась от того, что творилось в России в 90-е годы. Итальянец подробно рассказывал о том, как собирается зарабатывать, посвящая людей в свою идею с арбитражем.

И люди повелись. К Понци пошли толпами. Чиновники, полицейские, простые граждане. Интерес к своему предприятию Чарльз подогревал еще и заказными статьями в прессе. А люди бежали по той простой причине, что все (независимо от национальности) хотят статья богатыми в кратчайшие сроки. Понци становился все известнее. Ему верили, первые вкладчики действительно получили свои деньги, а интервью у Понци брали даже такие газеты, как The New York Times. В общем, дело пошло.

Уже к весне 1920 года в компании работало 30 человек, а оперативным управлением занималась 18-летняя Люси Мартелли. Сам Понци отошел от прямого участия в деятельности компании. Кроме того, в это время был открыт депозитарный счет компании Чарльза Понци в Hannover Trust Company. Именно через нее проходили почти все деньги Понци. Многие полагают, что в HTC все знали об этой схеме, и даже помогали ее проворачивать.

В мае 1920 года Чарльз осуществляет свою мечту - приобретает огромный дом за 35 тысяч долларов. В особняке (а это был именно он) было 22 комнаты, а располагался он в банкирском районе квартала Лексингтон. Но долго радоваться не пришлось. Ведь уже через пару месяцев «схема Понци» была раскрыта.

Это произошло в середине лета 1920 года. Тогда «старый приятель» Понци Дэниелс, наблюдавший за восхождением итальянца подал на него в суд. Он полагал, что Понци должен ему половину всей своей прибыли, согласно их договору (да, речь идет о займе тех 400 долларов).

По закону штата Массачусетс на время судебного разбирательства все счета Понци были заморожены (сейчас такого ужасного закона в этом штате уже нет). Как вы понимаете, для финансовой пирамиды заморозка счетов - это тяжелейший удар!

Но это было только начало. Уже скоро правительство затеяло аудиторскую проверку компании Понци. Чарльз под напором прокурора штата остановил прием денег. Вкладчики посыпали к дверям Понци, чтобы забрать свои деньги. Кому-то удалось это сделать (по некоторым подсчетам примерно 1000 человек), а кому-то, увы, нет.

Как бы то ни было, но аудиторская проверка раскрыла мошенническую схему итальянца, который не занимался тем, чем планировал (да и не мог, так как в обращении не находилось должного количества купонов для покрытия всей суммы). Компания Понци была обыкновенной пирамидой, где деньги просто распределялись. У нее не было никакой прибыли. Деньги от новых участников просто шли к старым вкладчикам.

Итог всей этой авантюры: из 10 миллионов долларов полученных Чарльзом Понци он сумел вернуть вкладчикам только 8. Остальное ушло, видимо, на зарплату его сотрудников и себя любимого. За свою махинацию итальянец получил всего 5 лет тюрьмы.

После выхода Чарльз не начал новую жизнь. Он продолжал создавать новые махинации. Правда, по своему масштабу они не доходили даже до одной сотой от «схемы Понци». Все это были мелкие делишки, за которые в итоге в 1934 году его депортировали на Родину.

В Италии Чарльз долго не пробыл. Приближалась мировая война, и он отправился искать счастья в Бразилию. Там он и умер в 1949 году. Капитал великого финансового мошенника составил всего 75 долларов, которых хватило на одни только похороны.

Давным-давно, на рубеже 19-го и 20-го веков (когда Серёжи Мавроди ещё и в планах не было) жил и работал (хотя, работал, это, пожалуй, громко сказано) такой человек как Чарльз Понци. Родился он в Италии, но, как и многие его сверстники в те годы, эмигрировал в Соединённые Штаты.

Вряд ли кто мог тогда подумать, что этот тощий, скромно одетый паренек, спускающийся с борта парохода на территорию своей новой родины с парой долларов в кармане, через 17 лет закрутит здесь такую аферу, которая за один год сделает его одним из богатейших людей Америки.

Предыстория

Началось всё в Бостоне, в 1919 году, когда заняв 200 долларов у одного из своих знакомых, Чарльз Понци основал свою фирму «The Securities Exchange Company» . Официально его компания занималась арбитражем на рынке международных ответных купонов.

Международный ответный купон (МОК) это бумага, введённая в обращение Всемирным почтовым союзом и обменивающаяся на знаки почтовой оплаты (почтовые марки) в странах являющимися членами этого союза.

Понци обратил внимание на то, что стоимость этих купонов в разных странах значительно разниться. Арбитраж МОК он декларировал, привлекая своих первых инвесторов и последующих вкладчиков, которым обещал 500 долларов дохода на каждую вложенную 1000 долларов в течение всего трёх месяцев (это 200% годового дохода без учёта капитализации процентов).

Вроде бы всё логично и хорошо, но был один факт, который Понци знал с самого начала, и по понятным причинам не спешил афишировать. Факт этот – информация о том, что МОК можно обменять только на почтовые марки. То есть, как инструмент для получения дохода их в принципе использовать не получится.

Вся его кампания накрылась медным тазом, когда человек, занявший ему первые 200$ на создание фирмы (некто Дэниелс) потребовал 50% от доходов получаемых компанией. А доходы эти составляли уже порядка 250000$ в день (именно такую сумму ежедневно приносили всё новые и новые вкладчики).

Иск Дэниэлса позволял заморозить все средства находящиеся на счетах компании. В связи с этим Чарльз Понци приостановил приём вкладов от населения (объяснив это налоговой проверкой). Это событие стало поворотным моментом, приведшим к молниеносному краху всей компании. Вкладчики, обеспокоенные интересом налоговиков к своему заёмщику, стали в массовом порядке требовать свои деньги.

Денег на всех естественно не хватило, ведь единственным их источником были новые вкладчики, а Чарльз Понци был арестован и осуждён на пять лет за мошенничество. Всё то, что было нажито непосильным трудом за один год этого невероятного взлёта, обманутые вкладчики делили вплоть до 1924 года.

Выйдя из тюрьмы через пять лет, Чарльз Понци стал заниматься тем, что у него получалось лучше всего – финансовыми махинациями. Это продолжалось до 1934 года, пока терпению правительства США не пришел конец и Понци не был депортирован в Италию.

Описание схемы Понци

С тех самых пор все финансовые махинации подобного рода стали называть схемой Понци. Суть таких схем состоит в привлечении клиентов под солидной, благообразной вывеской, название которой, как правило, ни о чём конкретном не говорит («Международные оффшорные инвестиции» , «Высокодоходные инвестиционные проекты» и пр.). Клиентов завлекают, обещая им доходы, значительно превышающие банковские проценты.

Суть схемы состоит в том, чтобы завлечь как можно больше участников, выплачивая прибыль старым участникам исключительно за счёт вкладов новых. Таким образом, успех запуска такой схемы зависит исключительно от темпов прироста новых вкладчиков. Если на первоначальном этапе удаётся задать такой ритм, что число новых вкладчиков покрывает требования по своим вкладам старых вкладчиков, то такая схема вполне способна раскрутится до серьёзных масштабов. Естественно, в конце концов, по понятным причинам эта схема рушится, но до этого момента её основатель может разжиться вполне приличным состоянием и скрыться в неизвестном направлении (по всей вероятности куда-нибудь поближе к пальмам и к морю).

Неизбежное разрушение схемы Понци происходит когда:

1. Отец-основатель схемы покидает своё детище, прихватив с собой все собранные деньги
2. Приток новых вкладчиков уменьшается, а требования выплат по вложенным ранее; средствам растут. Денег на выплаты не хватает и начинается паника, когда все разом хотят вернуть свои деньги;
3. Бдительные органы правопорядка разоблачают хитрого мошенника ещё в процессе работы схемы (но этот вариант случается крайне редко и его можно не рассматривать).

Схема Понци появилась в начале 1920-х годов, хотя нельзя быть полностью уверенным в том, что и ранее таких схем не существовало. Просто размах этой пирамиды оказался настолько огромным, что схема смогла войти в историю и стать нарицательным именем. Примечательно, что с того времени прошло уже около 100 лет, а финансовые пирамиды не только продолжают существовать, но и появляются едва ли не каждый год с еще большим размахом. Например, знаменитая пирамида МММ, которая каждый год воскресает в новом обличии. Это говорит о том, что всегда будут люди, которые хотят легких денег, вот только существование таких пирамид подрывает доверие настоящих инвесторов к новым финансовым проектам.

О том, как отличить финансовую пирамиду от реальных инвестиционных проектов и не потерять свои деньги, читайте дальше.

История появления пирамиды Понци

Начиналось все с почтового соглашения, которое начало действовать в 1906 году между несколькими десятками стран. Его суть сводилась к введению единых правил почтового обмена: в оборот вводились уникальные почтовые купоны с одинаковой стоимостью в каждой стране. Купон вкладывался в письмо и получатель вместо того, чтобы тратить деньги на почтовые марки для ответного письма, получал их в обмен на купон.

Схема идеально работала почти 10 лет до того момента, пока экономическое состояние европейских стран резко не пошатнулось. В результате Первой мировой войны в Европе разразился финансовый кризис, который привел к резкому дисбалансу в стоимости почтовых купонов между европейскими странами и США. Если в Европе один купон можно было обменять на одну марку стоимостью 1 цент, то в США этот же купон обменивался на 6 марок. Вот только проблема: толку от этих почтовых марок, если их нельзя обменять на реальные деньги?

Проблему решил Чарльз Понци, который в 1919 году предложил зарабатывать на разнице курса за счет эмиссии векселей, которые должны были бы приносить прибыль. Не будем вдаваться в экономическую суть схемы, важно то, что Понци смог убедить потенциальных инвесторов (не без помощи СМИ) в том, что инвестиции могли принести 100% в течение 3 месяцев. Позже, в августе 1920 года, проверка федеральным агентством компании Понци покажет, что деньги инвесторов не вкладывались ни в какие купоны, а прибыль инвесторов выплачивалась за счет денег других инвесторов.

Логично, что такая афера была заведомо обречена на провал, так как рано или поздно потока новых инвесторов стало бы не хватать для выполнения обязательств перед старыми инвесторами. Но Чарльза на тот момент этот вопрос не интересовал, да и ликвидирована пирамида была раньше, чем наступил этот момент. Итог предсказуем: большую часть денег вернуть инвесторам не удалось, сам организатор получил тюремный срок и штраф.

Схему Понци часто называют финансовой пирамидой. Отчасти это так и есть, но есть существенные моменты, которые отличают Понци от классической пирамиды:

• Пирамида Понци имеет идейного центрального организатора, который управляет всей системой и получает большую часть прибыли. В отличие от этого, в обычной финансовой пирамиде есть группа инвесторов, которая по принципу МЛМ-сетей привлекает новых инвесторов, которые бы также способствовали притоку новых клиентов;
• Схема Понци подразумевает не только привлечение новых инвесторов, но и удержание старых, которым создаются все условия для того, чтобы они реинвестировали капитал. Классические пирамиды полагаются на непрерывное привлечение новых инвесторов до тех пор, пока поток не иссякает.
• Легенда, формируемая организатором схемы Понци, куда более убедительна в сравнении с обычными пирамидами. Срок жизни у обычных пирамид в несколько раз меньше, чем у схемы Понци.

Последователи Понци

1. Афера Бернарда Мейдоффа. Самое масштабное мошенничество в истории, точный ущерб которого подсчитать так и не получилось. По разным оценкам Мейдофф смог присвоить от 50 до 64,8 млрд дол. США, обманув тем самым около 3 млн человек по всему миру.

Свою карьеру предприимчивый мошенник начинал в 1980 году, занимаясь трейдерскими операциями на Нью-Йоркской бирже. Он одним из первых начал применять в трейдинге электронные технологии, постепенно наращивая объемы. Со временем под его руководством стали появляться инвестиционные фонды, работающие с абсолютно разными активами: акциями, опционами и т.д. К середине 90-х годов репутация Мейдоффа была настолько безупречной, что к его фондам потянулись инвесторы со всего мира. Одним из них был один из основателей корпорации Access International Advisers француз Тьерри де ла Вильюше, который помог привлечь в фонды Мейдоффа сотни миллионов долларов инвесторов из Европы. После раскрытия аферы он покончил жизнь самоубийством.

Принцип пирамиды был классическим: корпорация Мейдоффа привлекала деньги инвесторов других инвестиционных фондов, корпораций, инвесторских пулов, которые якобы инвестировала в биржевую торговлю. Среди клиентов можно встретить такие фамилии и компании, как Стивен Спилберг, Джозеф Сафра (владелец банков и недвижимости по всему миру). Инвесторов привлекала гарантированная доходность 10-12% и почти полное отсутствие комиссии за управление. Но по факту деньги выплачивались только за счет других инвесторов.

Куда смотрели аудиторы и регуляторы, вопрос риторический, но схема смогла продержаться до 2008 года. По легенде, Мейдоффа сдали его же сыновья, но проверить достоверность информации не представляется возможным. Столь долго пирамиде удалось просуществовать за счет того, что Бернард не был жадным, декларируя умеренную доходность инвестиций. Считается, что у него могли быть покровители во власти, но и об этом мы тоже вряд ли когда-то узнаем. Пирамиды больше не существует, а сам организатор получил 150 лет тюремного заключения.

2. Афера Сергея Мавроди (МММ) . Об этой пирамиде, уверены, слышали все. Эта крупнейшая в России пирамида была создана в 1992 году и оставила обманутыми 10-15 млн человек. Но дело даже не столько в ней, сколько в том, что Мавроди на этом не остановился. Вот только несколько реинкарнаций этой пирамиды:

• Stock Generation - виртуальная фондовая биржа, считающаяся самой крупной пирамидой в истории интернета;
• «МММ-2011: Мы можем многое» и МММ-2012 - проекты, аналогичные МММ;
• Mavro - криптовалюта, появившаяся в 2016 году (хотя по факту таковой не являющаяся). В конце 2017 года проект ожидал скам, после чего последовал перезапуск;
• «Финансовая пирамида МММ» - проект 2018 года, который организаторы называют Глобальной кассой взаимопомощи. По легенде проект существует с 2011 года, что не совсем соответствует действительности.

Похоже, что опыт первой пирамиды МММ инвесторов ничему не научил. Сложно сказать, что движет этими людьми - азарт или жадность. Но факт остается фактом - клиенты у таких пирамид будут всегда.

Другие известные пирамиды:

• Схема Лу Перлмана. Известный в музыкальных кругах (менеджер Backstreet Boys и N"Sync), известен также и построенной пирамидой, существовавшей почти 20 лет. Потери инвесторов составили более 300 млн дол. США. Созданная в 1981 году пирамида из несуществующих компаний была настолько убедительной, что смогла ввести в заблуждение даже представителей финансовых организаций.
• Европейский Королевский Клуб, 2 года обманывавший немецких и швейцарских инвесторов в 1992 году. Убыток составил около 1 млрд дол. США.
• Муравьиные фермы Вана Фэна. В 1999 году китайский бизнесмен открыл необычную компанию: он предлагал инвесторам купить на 90 дней муравьев, ухаживать за ними и вернуть по более высокой цене. Доходность составляла около 32% годовых, оборот - около 2 млрд дол. США. Через 14 месяцев пирамида раскрылась.

Современные организаторы пирамид научились отлично маскироваться под вполне интересные инвестиционные проекты. И потому несколько слов стоит сказать о том, как распознать подобные схемы.

Признаки потенциальной финансовой пирамиды:

• Легенда, которая не дает четкого понимания того, как будет генерироваться прибыль. Большая часть простых схем, работающих по типу Понци, ограничиваются общими фразами, которые могут быть убедительны разве что для тех, кто не имеет глубокого представления о сегменте и финансовой услуге.
• Гарантированная доходность инвестиций. Ни один инвестиционный фонд не может дать гарантии успеха. Если организатор такую гарантию предоставляет, налицо явный признак пирамиды.
• Агрессивная маркетинговая кампания. Задача организатора пирамиды - привлечь как можно больше инвесторов, потому в ход идут СМИ, форумы, социальные сети - любые каналы, где инвесторов убеждают в прибыльности проекта, но не акцентируют внимание на самой идее. Наличие партнерской программы, направленной на привлечение как можно большего числа клиентов - еще один признак пирамиды;
• Инвестирование без заключения какого-либо договора.
• Фальшивые лицензии, отсутствие финансовой отчетности, уставных документов, отсутствие информации об учредителях.

Никто не говорит, что на инвестициях в пирамиды нельзя заработать, но инвестор должен трезво оценивать свои риски и понимать возможные последствия. И в заключении ответим на вопрос тех, кто еще сомневается в том, что из себя представляет Пененза.

Почему Penenza - это про настоящие инвестиции, а не про обман?

Penenza - это краудлендинговая платформа, которая соединяет между собой заемщика и инвестора. Это финансовый посредник, который зарабатывает комиссию за счет того, что позволяет быстро находить тех, кто хочет вложить деньги, и тех, кому эти деньги нужны. Принцип работы платформы понятен и прозрачен: выдаются целевые займы юридическим лицам, в личном кабинете видно реквизиты и документы конкретных заемщиков. Уставной фонд компании составляет 1,5 млн рублей, а с регистрационными документами можно . В этом разделе вы также найдете публичную оферту и финансовую отчетность.

И еще несколько моментов, которые нужно знать потенциальному инвестору:

• Пененза состоит в рабочей группе при ЦБ РФ, в которой обсуждается возможность и необходимость регулирования сферы равноправного кредитования.
• Платформа существует 2 года. И за этот период у аудиторов и контролирующих органов не возникало никаких претензий к её работе.
• Пененза не гарантирует доходность. Компания только лишь предлагает заработать около 20% годовых. Эта прибыль - результат анализа рынка, который показал, какие условия могут быть интересны заемщикам и инвесторам при минимальных рисках. Имея уникальную скоринговую систему, Пененза успешно конкурирует с банками и микрофинансовыми организациями, сводя вероятность дефолта заемщика к минимуму;
• Инвестор получает всю информацию о результатах скоринга того или иного заемщика. Все заемщики - реальные компании, существование которых можно проверить в реестре, а также связаться с их представителями лично.

Penenza заинтересована в профессиональных инвесторах, которые хотят с умом приумножить свои деньги. Остались вопросы - задайте их представителю платформы в чате на главном сайте. И успехов вам в инвестировании!