Инвестиционные золотые слитки. Слиток золота

Вклады
11.02.2021

Исторически так сложилось, что золото является одним из наиболее популярных инструментов для инвестиций. На долю инвесторов приходится 30–40% всего объема покупок золота, на долю ювелиров – 40–50%. В периоды кризисов инвесторы, хеджируя риски, увеличивают вложения в золото, в то время как в моменты стабильности растет спрос на ювелирные украшения, что побуждает ювелиров наращивать их выпуск. Комбинация этих факторов делает спрос на золото стабильным и устойчивым, что повышает роль драгоценного металла в качестве инструмента сохранения капитала. При этом разнообразие форматов инвестирования в золото делает выбор не очень простым. Попробуем разобраться.

Текст: Айрат Халиков

Инструменты инвестирования в золото можно разделить на две группы: непосредственное приобретение металла в слитках или изделий из сплавов и покупка производных инструментов, основанных на цене золота.

Золото в слитках

Покупка золотых слитков является наиболее традиционным способом инвестирования в золото с целью сбережения. Ежегодно в мире приобретается около одной тысячи тонн золотых слитков, что составляет 60% от всего объема инвестиций в золото.

В России физические лица могут приобрести слитки из драгоценных металлов только в рамках банковской системы. При покупке к стоимости слитка прибавляется НДС в размере 18%, а при обратной продаже банку НДС физическому лицу не возвращается. Оплаты НДС можно избежать, если оставить слиток на ответственном хранении в банке. В России такая услуга предоставляется ограниченным числом банков, поскольку требует наличия специальных помещений, дорогостоящего оборудования, обученного и сертифицированного персонала. Кроме того, слиток, находящийся на ответственном хранении в банке, в конечном счете придется продать именно этому банку, так как в случае выноса слитка из банка придется уплатить НДС.

В России хождение имеют мерные слитки массой 1–1000 г, штампованные по российскому ГОСТу, и так называемые стандартные слитки, отлитые в соответствии с международным стандартом LBMA Good Delivery bars массой 11–13,3 кг.

Наценка, устанавливаемая банками на слитки драгоценных металлов, зависит от их массы. При продаже слитков массой 1 кг премия составляет 1,5–2%, в то время как на слитки массой 1 г наценка банков может доходить до 14–33%. Как правило, тарифы на хранение слитков в банках зависят от продолжительности хранения и количества слитков и колеблются в диапазоне $30–200 за слиток в год вне зависимости от его массы.

Граждане России также могут воспользоваться услугой покупки/хранения слитков за рубежом, поскольку в законодательстве отсутствуют какие-либо ограничения на такие операции. Удобнее всего приобретать слитки в рамках системы London Bullion Market Association (LBMA) – цены на слитки определяются в результате биржевых торгов, а за сделки взимается небольшая комиссия. При покупке слитка за рубежом лучше всего оставить его в специальном хранилище, включенном в лист поставки LBMA, либо в хранилище члена этой ассоциации. Это позволяет сэкономить значительные средства, поскольку при перепродаже не возникнет дополнительных затрат, связанных с проверкой подлинности и происхождения слитка. Комиссия при приобретении через LBMA слитка золота находится в диапазоне от 1 до 1,5% (для слитка массой 400 унций/12 кг) и до 3% (для слитка массой 32 унции/1 кг). Затраты на хранение слитка в хранилищах составляют 0,3–0,5% от его стоимости в год.

Ключевым преимуществом специализированных хранилищ слитков перед банками является то, что они не осуществляют финансовые операции, которые могут привести к банкротству, и страхуют полную стоимость слитков. Размещение слитков в хранилищах дает дополнительные удобства предпринимателям, поскольку это позволяет использовать их в качестве залога для кредитования связанных организаций.

Основным преимуществом покупки золота в слитках является то, что данные инвестиции не несут какие-либо банковские или финансовые риски и являются самым дешевым инструментом инвестиций в физический металл.

Минусом приобретения слитков за рубежом является то, что в случае ввоза слитка в Россию у владельца возникает обязательство заплатить НДС в размере 18% и пошлину в размере 20% (в случае если таможня решит, что слиток ввозится в коммерческих целях).

Следует отметить, что в настоящее время в России комиссии на приобретение и хранение золотых слитков ниже, чем в системе LBMA.

Инвестиционные монеты

Приобретение монет из драгоценных металлов является вторым по популярности способом инвестиций – ежегодно около 300 т золота идет на изготовление инвестиционных монет, что составляет 20% всех инвестиций в физическое золото.

Центральный банк России чеканит монеты из драгоценных и полудрагоценных металлов, которые также могут использоваться в качестве инструмента инвестиций. В данном контексте наиболее интересными являются монеты со статусом «инвестиционные», поскольку при их приобретении физическое лицо не платит НДС. На данный момент в российских банках доступны к приобретению монеты из золота, серебра, платины и палладия. Наиболее популярной является монета «Георгий Победоносец» с содержанием золота в объеме 7,78 г.

К сожалению, в России инвестиционные монеты продаются со значительной наценкой: цена поставки ЦБ на 7% превышает цену золота в монете, а наценки банков составляют 8–24% к цене ЦБ. Так, например, Сбербанк, реализующий половину инвестиционных монет в России, продает монету «Георгий Победоносец» с премией 33% к цене золота в монете, что снижает инвестиционную привлекательность подобных покупок. Такая высокая премия связана с тем, что объем спроса на монеты значительно превышает объем их производства. Мы полагаем, что в долгосрочной перспективе с увеличением оборота монет комиссии банков будут снижаться до мирового уровня. Преимуществом инвестиций в монеты является то, что их можно хранить в любом месте и продать в любой банк при условии сохранения целостности упаковки монеты.

В мировой практике на данный момент наибольшее хождение имеет инвестиционная золотая монета Krugerrand, которая выпускается очень большим тиражом (46 млн монет массой 1 унция), благодаря чему ее спотовая цена лишь на 2% превышает стоимость золота в металле. При этом цена монеты в европейских банках лишь на 5–6% превышает цену изготовителя монет. Это делает монету привлекательным инструментом для небольших инвестиций. При ввозе иностранных инвестиционных монет в Россию владельцу также придется заплатить НДС (18%) и, возможно, импортную пошлину (20%) – по аналогии с ввозом слитков. Небольшое число монет можно ввезти в качестве сувенира без уплаты налогов.

Некоторые монеты имеют также коллекционную и историческую ценность. Ценообразование таких монет в меньшей степени зависит от экономической конъюнктуры и определяется нумизматической ценностью.

Exchange Traded Fund (ETF)

Сертификаты, привязанные к рынку золота, такие как ETF, торгуются на большинстве фондовых бирж так же свободно, как и акции. Обычно к сертификату ETF привязана одна или 1/10 унции золота, размещенная в специальном хранилище. Каждый год фонды начисляют комиссию за хранение, страхование золота и различные управленческие расходы, которая составляет 0,25 - 0,4%. Выплата комиссии выражается в уменьшении количества металла, привязанного к сертификату. Активы фондов обеспечены реальным золотом, которое находится в хранилищах, что определяет высокую корреляцию цены на акции фонда и цен на золото. ETF-фонды, отражая растущий спрос на этот инструмент, каждый год закупают 180–380 т зо лота.

Основное преимущество покупки сертификатов ETF, а не слитков или монет состоит в том, что покупателю не придется нести затраты, связанные с хранением золота, а высокая ликвидность инструмента обеспечивает низкие расходы на покупку – обычно затраты на сделку не превышают брокерских комиссий на рынке акций. Сертификаты ETF являются весьма ликвидным инструментом. Например, среднедневной объем сделок по сертификатам крупнейшего ETF-фонда SPDR (тикер GLD US) составляет 146 млн долл. (для сравнения: дневной объем сделок с акциями на Московской бирже составляет 850 млн долл.).

Растущая популярность инвестирования в рынок золота путем покупки ETF стала главным фактором роста инвестиционного спроса на золото с начала 2000-х. Крупнейшие ETF-фонды, такие как SPDR, iShares COMEX Gold Trust и ETFS Physical Swiss Gold Shares, два и более раз в год проходят финансовый аудит у мировых лидеров из Big 4, а аудитор Inspectorate International Limited дважды в год полностью пересчитывает количество золота в хранилищах. Фонды держат наличные на счетах лишь в объемах, необходимых для оплаты административных расходов, и не содержат каких-либо деривативов. В данном контексте можно смело утверждать, что инвестиции в ETF являются не более рисковыми, чем инвестиции в физическое золото, при этом они дешевле вложений в монеты и слитки.

Обезличенные металлические счета (ОМС)

Ключевое преимущество ОМС в том, что они позволяют инвестору избежать рисков и затрат, связанных с транспортировкой и хранением слитков из драгоценных металлов. На счетах ОМС учитывается количество драгоценного металла в граммах, при этом некоторые банки предлагают срочные счета ОМС, по которым начисляют процент в граммах металла – обычно в пределах 0,1–2,5% годовых. Поскольку банки не приобретают золото, то они не несут расходов, связанных с покупкой и хранением драгоценного металла, что удешевляет данный инструмент. Основная мотивация банков участвовать в программах ОМС связана с тем, что они привлекают деньги по ставкам в 2–4 раза ниже, чем по депозитам.

Ключевым риском для инвестора является то, что на ОМС не распространяется система страхования вкладов: в случае банкротства банка вкладчику придется ждать поставки металла или компенсации его стоимости в деньгах по курсу на день банкротства в общей очереди кредиторов. Объем обязательств по счетам ОМС может на порядок превышать обеспечение физическим золотом. В случае неправильного хеджирования ценовых рисков банк может понести значительные убытки, что поставит под угрозу возможность исполнения обязательств перед клиентами.

Комиссии при открытии счета в российских банках различаются незначительно и находятся в диапазоне 1–2,4% к ценам на золото в ЦБ.

Инвесторы в ОМС выигрывают в налогообложении: подоходный налог 13% платится лишь с начисленных процентов, а не с разницы цены покупки и продажи, как это происходит в случае со слитками и монетами. Также вкладчик может снять средства со своего счета в виде слитков драгоценного металла, заплатив НДС и комиссию банка за услугу.

Западные банки также предлагают ОМС со схожими условиями. Их преимущество в том, что они позволяют переводить средства ОМС из одного банка в другой без промежуточной конвертации в валюту. И хотя российское законодательство тоже разрешает переводы между счетами ОМС, фактически российские банки такой услуги не предоставляют.

В контексте инвестиций в ОМС основная задача инвестора – это выбор надежного банка с низкими спредами к ценам на драгоценные металлы.

Производные инструменты (фьючерсы на золото)

Инвестирование в рынок золота посредством срочных контрактов (опционы и фьючерсы) является сравнительно недорогим, но высокорисковым инструментом. Для осуществления подобных инвестиций необходимо лишь открыть счет на FORTS (подразделение Московской биржи) у любого отечественного брокера.

На бирже торгуются расчетные контракты, не предполагающие поставки покупателю самого металла. Это определяет низкую стоимость данного инструмента и узкий спред между котировками на покупку/продажу. Невысокий уровень гарантийного обеспечения допускает сделки с большим «плечом» (до 20 раз превышающим размер средств на счете), что позволяет получать доход при небольшом уровне вложений.

Затраты на приобретение фьючерсов складываются из брокерской комиссии (1–2 руб. за контракт), спреда между ценой купли-продажи (0,01– 0,05%) и контанго (надбавка 0,5– 1,15% к цене базового актива, взимаемая продавцом за отсрочку расчета по сделке).

Недостатком фьючерсного контракта в качестве инструмента инвестиций в драгоценные металлы является короткий срок до его погашения. Средний диапазон инвестиций в драгметаллы у консервативных инвесторов составляет 3 года – это значит, что инвестору во фьючерсы придется за этот период 11 раз совершить ролловер (необходимо каждый квартал реинвестировать средства во фьючерсный контракт на Московской бирже). В результате годовые затраты на инвестиции в рынок золота посредством фьючерса могут достигнуть 5–6% в год.

Другим недостатком является необходимость отслеживать обеспечение по контрактам практически в режиме реального времени. Низкий объем рынка фьючерсов на золото на Московской бирже (объем обеспечения на рынке по инструменту не превышает 10 млн долл.) делает инструмент непригодным для крупного инвестора.

По мнению аналитиков, фьючерсы на золото в большей степени подходят для спекуляций и хеджерования ценовых рисков, нежели для сохранения стоимости.

Акции золотодобывающих компаний

Время от времени в СМИ звучит тезис о том, что покупка акций золотодобывающих компаний может быть неплохой ставкой на рынок золота. Однако при ближайшем рассмотрении это утверждение выглядит чересчур поверхностным.

Дело в том, что инвестиции в акции приносят инвесторам дополнительные риски, связанные с операционной деятельностью компаний. На золотых шахтах регулярно случаются различные ЧП: шахты затопляет, буровая техника выходит из строя, а подрядчики задерживают доставку оборудования. Крупнейшие золотодобытчики России (Полюс Золото, Полиметалл, Petropavlovsk) неоднократно нарушали свои производственные планы, что негативно влияло на котировки их акций. В то же время вложения в индексы акций золотодобывающих компаний в меньшей степени страдают от операционных проблем отдельных эмитентов.

Весьма сильное влияние на динамику акций оказывает и общее настроение инвесторов на финансовых рынках. При ухудшении экономических ожиданий инвесторы перекладываются в гособлигации и золото, тем самым снижая свои риски. При улучшении конъюнктуры увеличивается интерес к акциям, что приводит к росту их котировок. Таким образом, на акции золотодобывающих компаний одновременное влияние оказывают два разнонаправленных вектора, что приводит к тому, что корреляция между ценами на акции золотодобывающих компаний и ценами на золото низка. Это делает акции золотодобытчиков плохой ставкой на рынок золота.


Ювелирные украшения

Миф о покупке ювелирных украшений с целью сохранения стоимости является весьма популярным в развивающихся странах. При близком рассмотрении становится очевидной утопичность этой идеи. Это связано с тем, что цена ювелирного украшения, как правило, выше цены драгоценного металла в изделии, поскольку к конечной цене прибавляются затраты на труд ювелиров (до 50% от конечной стоимости), комиссии магазинов и премии за бренд. Однако при перепродаже не учитывается художественная ценность – ломбарды покупают драгоценности как лом со значительным дисконтом к первоначальной цене, учитывая лишь массу драгоценного металла. В данном контексте следует отметить, что покупка драгоценностей оправдана лишь для использования по прямому назначению – в качестве украшения.

Стоит также затронуть вопрос инвестирования в предметы, имеющие художественную и антикварную ценность. Данные вложения по сути не являются инвестициями в драгоценные металлы, поскольку их стоимость в большей степени определяется историей, связанной с предметом.

Таким образом, резюмируя сказанное, можно сделать вывод о том, что в рамках долгосрочных инвестиций в драгметаллы наиболее интересным и дешевым вариантом являются вложения в ОМС российских банков, а на международных рынках – в сертификаты ETF. Инвесторам, предпочитающим минимизировать риски, рекомендуется приобретать золотые слитки и размещать их в специализированных хранилищах как в России, так и в системе LBMA.

Сегодня золото в нашей повседневной жизни предстаёт в виде ювелирных украшений, зубных коронок, золотых монет и слитков. И последняя форма является самой популярной, если речь идёт о крупных накоплениях или биржевых торгах. Именно слиток золота, цена которого зависит от стоимости одного грамма или унции, становится основным средством для пополнения золотовалютных резервов разных стран. С помощью этой нестареющей валюты зачастую осуществляются взаиморасчёты между государствами. Данная форма хранения драгметалла является своего рода универсалом, который описывается различными международными и национальными стандартами.

Разновидности слитков золота

В этой области существуют мировые стандарты, определяющие требования к так называемым мерным слиткам, описываемые следующими позициями:

  1. Наличие промышленных клейм, которые ставит производитель. В эту маркировку входит название страны, вес в граммах, указание типа драгметалла, пробы, клеймо завода-изготовителя.
  2. Допустимые отклонения в длине и ширине, недопустимость серьёзных деформаций

В России стандартизация слитка 999,9 пробы весом до 1000 грамм осуществляется с помощью положений ГОСТ Р 51572-2000. Каждый слиток имеет индивидуальный регистрационный номер, который позволяет идентифицировать конкретный мерный объект. Наличие царапин, сколов, грязных пятен, сильных деформаций не допускается. Максимальный изъян на поверхности по глубине не должен превышать 5 мм.

По способу производства золотые слитки классифицируются следующим образом:

  • штампованные
  • литые
  • порошковые

Самый дорогой штампованный слиток обойдётся примерно на 10-12% дороже порошкового. Во всех случаях к официально приобретённому слитку прилагается сертификат.

Где купить слиток золота

В России граждане могут приобретать слитки практически во всех крупных банках страны, включая Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк. У этих активов, как и у любой валюты, имеется продажная и покупная цена. Разница между покупкой и продажей достаточно высока, поэтому золотые слитки редко приобретаются частными лицами для быстрой спекуляции. Обычно данный товар покупается для подарка или долгосрочной частной инвестиции. Ощутимая разница между покупкой и продажей возникает из-за налога на добавленную стоимость (18%).

Покупая слиток золота необходимо сохранять все чеки и сертификаты, которые сопровождают такую покупку. Самым активным продавцом на этом рынке является Сбербанк, предлагающий населению золотые слитки весом от 1 грамма. Для такой покупки понадобится действующий паспорт гражданина РФ. Продавая и покупая слитки золота Сбербанк гарантирует высшее качество товара, которое подтверждается сертификатом завода-изготовителя. За курсом драгметаллов можно следить из личного кабинета. Покупка ведётся с классификацией по двум категориям – удовлетворительное и отличное качество.


За хранение золотых слитков можно получить срок

Статья 191 УК РФ определяет уголовную ответственность за незаконный оборот драгметаллов и драгоценных камней сроком до пяти лет и различными крупными штрафами. Конечно, если вы купили золотой слиток в Сбербанке и имеете на руках все подтверждающие документы, к вам никто не будет предъявлять никаких претензий. А вот если золотой слиток, самородок или песок попал к вам в руки прямо из недр или с подпольного производства, в этом случае стоит крепко задуматься о последствиях. Наказание будет зависеть от размера ущерба, который считается крупным, начиная с 1 500 тыс. рублей.

Под незаконным оборотом подразумевается хранение, перевозка, купля-продажа драгметаллов. И здесь существует один важный нюанс. Если кусок золота имеет признаки ювелирного изделия (лома), то к владельцу никаких вопросов не возникает. Другое дело, если такие признаки трудно обнаружить. Тогда вам придётся долго доказывать, что этот фрагмент попал к вам законным образом. Так что, если взять и расплавить колечко в домашних условиях, то получившийся слиток при неблагоприятных обстоятельствах может отправить вас на нары.

Золотые слитки продолжают оставаться самым востребованным физическим активом современности. Несмотря на взлёты и падения стоимости этот драгметалл успешно выполняет функцию мирового финансово-экономического эквивалента и регулятора.

Инвестиции в мерные и стандартные слитки банковского золота для инвесторов из стран, где на законодательном уровне установлена нерациональная форма налогообложения данного вида сделок, являются непривлекательными.

Инвестиции в золотые слитки

Слиток банковского золота может стать и удачным подарком, и украшением какой-то личной коллекции, и отличным средством для инвестирования.

Инвестиции в золотые слитки в России являются одним из простых способов осуществления инвестиционных потребностей на отечественном рынке драгоценных металлов. На сделках купли-продажи золотых слитков специализируются многие банки. Цены, специфика осуществления сделки, её объёмы, а также возможность последующее выкупа банком слитков обратно, регулируется в каждом отдельном банке по-особенному.

Инвестировать в России можно в два вида золотых слитков:

  • мерные.

Стандартные слитки изготавливаются и маркируются заводом в соответствии с отраслевыми стандартами производства. Вес стандартных золотых слитков варьируется в пределах от одиннадцати до тринадцати целых трёх десятых килограмм, что тождественно, соответственно, трёмстам пятидесяти и четырёмстам тридцати тройских унций.

Мерные слитки золота изготавливаются специализированными российскими аффинажными предприятиями. Их вес зачастую едва достигает одного килограмма. Процент содержания чистого золота в таких слитках составляет – 99,99%. Весовой номинал таких слитков:

  • один грамм;
  • пять грамм;
  • десять грамм;
  • двадцать грамм;
  • сто грамм;
  • двести пятьдесят грамм;
  • пятьсот грамм;
  • один килограмм.

Стоимость одного грамма золота, содержащегося в слитке, зависит от весового номинала такого слитка. Как правило, чем больше по размеру , тем ниже стоимость одного грамма содержащегося в нём золота.

Важным аспектом инвестирования в золотые слитки в России является наличие необходимости уплаты восемнадцатипроцентного налога на добавочную стоимость.

Это важно! НДС взимается с покупателя слитка только в том случае, если он желает получить слиток на руки. Существует же альтернатива такой сделке, благодаря которой исчезает необходимость уплаты НДС – оставить слиток на ответственное хранение банку. Такая услуга также является платной. Стоимость её различна в каждом отдельном банке.

Видео об инвестициях в золотые слитки

Цены

Согласно инструкции Центрального Банка Российской Федерации «О порядке определения массы драгоценных металлов и драгоценных камней и исчисления их стоимости в Банке России и кредитных организациях» стоимость драгоценных металлов (в том числе и слитков драгоценных металлов) рассчитывается посредством умножения количественного показателя драгметалла на показатель его цены за один грамм по , установленного в российских рублях.

На протяжении января 2015 года учётные цены Центрального банка Российской Федерации на золото изменялись следующим образом:

Дата Цена, российских рублей за один грамм золота
01.01.2015 2168,34
13.01.2015 2464,8
14.01.2015 2582,98
15.01.2015 2611,23
16.01.2015 2574,82
17.01.2015 2636,52
20.01.2015 2664,44
21.01.2015 2699,97
22.01.2015 2735,75
23.01.2015 2706,12
24.01.2015 2636,32
27.01.2015 2705,17
28.01.2015 2788,62

График динамики учётных цен на золото в ЦБ РФ за январь 2015 года представлен ниже:

«Сбербанк России» является одним из финансовых учреждений Российской Федерации, который предлагает своим клиентам приобрести слитки аффинированного золота путём заключения соответствующего договора с банком.

Среди разнообразия услуг, предоставляемых «Сбербанком России» в сфере реализации слитков банковского золота, следует отметить, в частности, возможность приобретения слитков аффинированного золота в подарочной упаковке.

В целом, «Сбербанк России» предлагает своим клиентам сегодня приобрести мерные золотые слитки массой:

  • один грамм;
  • пять грамм;
  • десять грамм;
  • двадцать грамм;
  • пятьдесят грамм;
  • сто грамм;
  • двести пятьдесят грамм;
  • пятьсот грамм;
  • один килограмм.

В подарочной упаковке можно приобрести золотые слитки массой:

  • один грамм;
  • пять грамм;
  • десять грамм;
  • двадцать грамм;
  • пятьдесят грамм;
  • сто грамм.

Одной из дополнительных услуг, которую оказывает своим клиентам «Сбербанк России» является услуга безопасного хранения драгоценных металлов. Преимуществами данной услуги являются следующие:

  1. Безопасное и структурированное хранение. Слитки банковского золота здесь хранятся отдельно от слитков других драгоценных металлов, а между собой разграничиваются по массе, пробе, способу изготовления (литые, штампованные и так далее) и другим признакам.
  2. Оперативность услуг. Слитки размещаются очень быстро, а при возникновении необходимости так же оперативно возвращаются клиенту.
  3. Профессионализм. Служащие банка являются компетентными каждый в своей отрасли, что позволяет обеспечивать высокое качество предоставляемых банком услуг.

В целом, цены и возможности для инвестирования в золотые слитки являются приемлемыми в России. Стоит отметить, что в среднем стоимость конкретного слитка банковского золота инвестор может рассчитать самостоятельно. Для этого достаточно обладать информацией о , где вы собираетесь приобрести слиток, и определиться с массой приобретаемого слитка.

Возможности в России

В России ассоциируется в первую очередь с государственной системой налогообложения, поскольку существующий уже длительное время восемнадцатипроцентный налог на добавочную стоимость, который взимается с покупателя слитка банковского золота, действительно несоразмерен с перспективами данного способа инвестирования.

Тем не менее, наряду с официальным рынком, который, в частности, представляют такие банковские учреждения как «Сбербанк России», «ВТБ 24», «Никойл», «Номос-банк», существует и чёрный рынок драгоценных металлов, на котором помимо других товаров реализуются также и золотые слитки. Отсутствие налогообложения часто привлекает инвесторов на этот рынок. Но не стоит забывать о бесспорных недостатках такого рынка. Среди них стоит, пожалуй, отдельно выделить следующие:

  1. Неуверенность в действительном заключении сделки. Брокеры рынка часто «кидают» своих клиентов, взимая с них предоплату за товар, который впоследствии не предоставляют.
  2. Отсутствие любых гарантий качества. Инвестор, приобретая слиток золота через «чёрный рынок» не может быть уверен в том, что он соответствует заявленным требованиям.

В качестве альтернативы, о котором речь пойдёт дальше.

Видео о росте спроса на золотые слитки в России

Возможности в Европе

Если сравнивать инвестиции в золотые слитки в Российской Федерации и в Европе, то можно составить подобную сравнительную таблицу:

Критерий Россия Страны Европейского Союза
Наличие налогообложения Присутствует налог на добавочную стоимость в размере восемнадцати процентов. НДС и другие налоги отсутствуют.
Субъекты реализации права на продажу Банки, имеющие лицензию на осуществление операций с драгоценными металлами. Банки, аффинажные компании и другие.
Кто может стать покупателем слитка Физические и юридические лица, которые состоят на учёте в Пробирной палате. Все физические и юридические лица без исключений, различные финансовые институты, пенсионные фонды.
Стандарт качества ГОСТ Р 51572-2000 для мерных слитков до 1 кг. ГОСТ 28058-89 для слитков от 11 кг до 13,3 кг. Good Delivery Rules.
Расчёт стоимости одного грамма золота Зависит от учётной цены на золото, установленной Центральным банком Российской Федерациию Рассчитывается с учётом показателей Лондонского фиксинга (за одну тройскую унцию золота).
Расчёт стоимости одного грамма золота в зависимости от массы слитка Чем меньше размер слитка, тем дороже один грамм, содержащегося в нём золота. Цена не изменяется с увеличением/уменьшением массы слитка.
Услуги хранения Слитки хранятся в банковском депозитарии, что может привести к появлению рисков хранения, связанных с ограничением доступа в хранилище, или неустойчивостью банка. Слитки хранятся: в банковских депозитариях;
в независимых небанковских депозитариях в Бельгии, Австрии, Швейцарии, Великобритании.
Обратный выкуп Услугу обратного выкупа слитков банковского золота предоставляют далеко не все банковские учреждения страны. Как правило, стоимость обратного выкупа на порядок выше цены, по которой реализуется слиток. Наличие гарантии обратного выкупа по рыночным ценам.

Это важно! Таким образом, стоит отметить, что инвестиции в слитки банковского золота, безусловно, выгоднее производить в странах-членах Европейского Союза, чем на территории Российской Федерации.

Видео о подмене золотых слитков в украинском банке

Альтернативы

Для российского инвестора существует несколько альтернативных вариантов для инвестиций:

  1. на территории стран Европейского Союза. В этом случае стоит детально изучить законодательную базу, которая регулирует данную отрасль в выбранной инвестором стране Еврозоны.
  2. Выбрать другую в России. Здесь стоит выделить, пожалуй, инвестиции в обезличенные металлические счета. Хотя, каждый инвестор, в зависимости от своих возможностей и потребностей может выбрать любую другую форму для инвестиций в золото.

Вложение денег в золотые слитки

Для вложения денежных средств существует много инструментов, которые позволяют сохранить и увеличить свой капитал: вложения в банковские вклады, акции, облигации, паевые инвестиционные фонды. При таких вложениях есть риск потери своих денег либо полученные доходы будут обесценены инфляцией.

Но есть такой вариант вложений, который показал свою прочность на протяжении многих лет – это вложения в золото, а точнее — в золотые слитки. Эти вложения могут стать Вашим «личным пенсионным фондом» или капиталом, который передадите по наследству. На сегодня это не самый распространенный вариант сбережения накоплений у нашего населения.

Перед тем, как купить золотые слитки

Во-первых, Вы должны определить для себя сумму, которую готовы инвестировать.
Во-вторых, нужно определить, какую сумму из этих свободных денег Вы готовы вложить на короткий срок — до 1 года, а какую — на более длительный. О какой сумме Вы готовы «забыть» на несколько лет, а может, и десятилетий.
Эксперты советуют, что в золотые слитки нужно вкладывать не более 15% от вашего капитала.

Вариантов вложения в золото на рынке драгоценных металлов несколько: слитки, монеты и обезличенные металлические счета.

Каждый вариант имеет свои плюсы и минусы.

Рассмотрим преимущества вложения денег в золотые слитки:

  • Золото всегда, во всех странах является ценностью . Оно не дешевеет, а в периоды кризисов, наоборот, поднимается в цене. Спрос на этот драгоценный металл превышает предложение. Поэтому золото сохраняет и даже увеличивает свою ценность, несмотря ни на какие события мировой экономики.
  • Золото ценится во всем мире, т.к. это редкий металл. Его запасы в мире не очень велики. Золота добывается не так много, как может показаться. За весь период добычи золота человечеством было добыто не более 135 тыс. тонн желтого металла. Если бы можно было сплавить его в один куб, то ребро этого куба составило бы не более 18 метров. Золото во всех странах мира является платежным средством на протяжении всей истории в ЦБ развитых стран пересмотрели роль золота и прекратили его продажи. Больше всех золота покупают Китай и Россия с целью снижения зависимости от американского доллара. Россия покупает в среднем 18,6 тонны золота в месяц. Наличие золотого запаса может помочь сбалансировать финансовую систему страны.
  • Золото – не подвержено коррозии, не теряет своих свойств со временем, не взаимодействует с другими химическими веществами, красивый, надежный металл . Чистое золото очень мягкий материал, который можно легко деформируется, наиболее часто используется в ювелирной промышленности.
  • Золото широко применяется во многих областях нашей жизни, особенно в стоматологии (для изготовления зубных протезов). Плюс изделий из золота в том, что они совершенно безвредны для человека.

Совокупность этих свойств позволила золоту стать материалом, который так высоко ценится по всему миру.

Золотой слиток — это выгодный вариант для инвестиции. Сам по себе он является товаром, обязательно имеет пробу, в зависимости от которой и устанавливается его стоимость. Сегодня цена на золото немного снижается, но, как показывает история, она со временем снова начнет расти. Золото никогда не обесценится, и этот факт должен стать решающим для принятия решения об инвестировании в золотые слитки.

Слиток банковского золота может стать не только выгодным вариантом для инвестиции. Покупая золотой слиток, Вы можете его продать, подарить, передать по наследству. Преимущество инвестиций в этот драгоценный металл перед вложениями в ценные бумаги — вы избавляетесь от необходимости каждый день следить за котировками акций на бирже. Но это в том случае, если Вы вкладываетесь всерьез и надолго.

Преимущество перед вкладами — вложение денежных средств в золотые слитки позволит вам сохранить накопления от инфляции и финансовых кризисов, и получить доход. Но при этом нужно иметь в виду, что покупка золотого слитка не даст вам быстрого дохода. Цена на золото постоянно колеблется, но не так сильно, как, например, валютные курсы или стоимость ценных бумаг.

В качестве подтверждения приводим данные о динамике цен на золото за период 2000-2017 г.г.(в долларах за тройскую унцию):

Год Минимальная Максимальная Средняя Рост средней цены в % к предыдущему году
2000 263,8 316,6 279,11 х
2005 411,1 536,5 449,74 161,13
2010 1058,0 1421,0 1224,53 272,27
2015 1050,6 1301,55 1158,66 94,62
2017 1151,05 1356,26 1257,53 108,53

На 18.04.2018 года цена на золото составляет 1355,30 долларов за тройскую унцию.
Соответственно, меняется и учетная цена на золото в России.
По прогнозам аналитиков цена на золото в период с 2018 до 2021 года будет возрастать, а в 2022 г. опять начнет снижаться (в долларах за тройскую унцию):
  • Апрель 2019 г. – 1442,
  • Апрель 2020 г. – 1394,
  • Апрель 2021 г. – 1475,
  • Апрель 2022 г. – 1324.

Факторы ценообразования

Стоимость золотого слитка зависит от цены золота за 1 грамм, массы слитка и его технического состояния.
Цена золота за 1 грамм в нашей стране устанавливается Центральным банком. Она известна как учетная цена.
Котировки золота ЦБ РФ отражают цену чистого золота 999 пробы за 1 грамм . Учётные цены на золото Центральный банк Российской Федерации устанавливает ежедневно.
Стоимость одного грамма золота основывается на мировой цене за унцию.

Под понятием «унция золота» в современном мире подразумевается тройская унция золота весом в 31,1034807 грамм. Историческое название «тройская унция» произошло от французского города Труа (фр. Troyes ), находящегося в провинции Шампань, в котором в 12-14 веках проводились международные торговые ярмарки.

Официальная мировая цена на золото во всем мире выражается в долларах США за одну тройскую унцию. Фиксированная цена за тройскую унцию золота устанавливается на Лондонской бирже металлов дважды в день. Это так называемый Лондонский фиксинг, который устанавливает цены на золото.

Он проводится представителями пяти крупнейших банков Великобритании — игроков рынка драгоценных металлов. Цена устанавливается в зависимости от спроса и предложения, в трех валютах: долларах, евро и фунтах стерлингов.

При расчете учетной цены ЦБ РФ величина, определенная Лондонским фиксингом, переводится из долларов за унцию в рубли за грамм делением на 31.1034807(количество грамм в одной тройской унции), и затем умножается на официально установленный курс рубля к доллару США, действующий на день, следующий за днем установления учетной цены. При этом учетная цена ЦБ РФ не является основой для сделок купли-продажи.

Стоимость троицкой унции на рынке золота зависит от разных факторов.
В основном это две основные группы факторов: экономические и политические.

Экономические:

  • уровень состояния мировой экономики,
  • экономические кризисы в отдельно взятых странах,
  • поведение крупных потребителей желтого металла.

Политические:

  • политические кризисы в отдельных странах,
  • общее международное положение, наличие политических и военных конфликтов,
  • политика крупных государств.

В настоящий период на изменение цены золота оказывают влияние военные конфликты на Украине и Ближнем Востоке (в частности, Сирия, Иран).

Экономические факторы в свою очередь делятся на биржевые и внебиржевые.

Биржевые факторы включают в себя:

  • золотовалютные резервы стран, влияющих на мировую экономику (какое количество золота национальный банк той или иной страны продал или купил за предыдущий период);
  • спекулятивные сделки на рынке золота;
  • изменение стоимости акций золотодобывающих предприятий;
  • ожидания инвесторов;
  • стоимость доллара США.

Внебиржевые факторы:

  • объемы мировой добычи золота (дефицит добычи вызывает рост спроса, который увеличивает спрос на золото и его цену);
  • себестоимость добычи золота (за последние годы затраты на разведку золотоносных районов Африки выросли в несколько раз, в Латинской Америке, например в 4 раза);
  • объемы мирового потребления золота;
  • заинтересованность ювелирной промышленностью (в условиях финансового кризиса спрос на золото снижается, а вслед за ним и цены);
  • сезонность (разное потребление золота в течение года).

Все эти факторы в совокупности приводят к скачкам цен не только на сырье, газ, нефть, но и на драгоценные металлы.
С начала текущего 2018 года цена золота находится выше психологически важного уровня в размере 1300 долларов за унцию. За прошедшие несколько недель цена на золото пыталась выйти из уровня 1350-1360 долларов, но так и не получилось.

Военные конфликты обычно оказывают лишь краткосрочное влияние на динамику ценообразования золота. Куда более устойчивое влияние на формирование цен на золото имеют финансово-политические проблемы в мире. В этих условиях цена на золото стабильно растёт.
Продолжающийся конфликт в Сирии может привести к росту цены на золото лишь в том случае, если скажется негативно на всей мировой экономике.

Стоимость слитка из драгоценного металла, кроме цены за 1 грамм, зависит также от его веса и технического состояния.
Оно может быть отличным или удовлетворительным, дополнительная плата берется за упаковку.
Золотые слитки могут иметь разную стоимость даже в случаях, когда в них одинаковое количество драгоценного металла.

Кроме причин глобального характера, влияющих на цену золота, описанных выше, на стоимость золотых слитков влияют:

  • Технология производства слитков. Существует разница в ценах между штампованными, литыми и порошковыми слитками. Первые наиболее дорогие, тогда как последние – наиболее дешёвые.
  • Наличие соответствующих сертификатов. К золотым слиткам всегда прилагается сертификат, в который внесены наиболее важные параметры слитка. В случае утери сертификата ни один банк в мире не купит такой драгоценный металл. В подобных случаях единственный выход продать золотой слиток – это сдача в ломбарды.
  • Производитель слитка. Изготовить его может только аффинажный завод. Расположены такие предприятия в некоторых регионах России, а также во многих других странах. В случае, когда название производителя является для покупателя неизвестным или ненадёжным, цена слитка золота может быть снижена.

Лондонской ассоциацией участников рынка драгоценных металлов (LBMA) аккредитовано 63 аффинажных предприятия. Они ежегодно производят примерно 150 тысяч золотых слитков (массой в 400 унций каждый) и общей стоимостью в 102 миллиарда долларов США.

В мировой практике приняты определенные стандарты качества для драгоценных металлов. Они утверждены Лондонской Ассоциацией Рынка драгоценных металлов (LBMA) и известны в мировой практике как стандарт London good delivery.
На каждый слиток обязательно должен быть сертификат.

К слитку с сертификатом London good delivery предъявляются следующие требования:
Вес каждого слитка выражается в тройских унциях и кратен 0,025 унции. Чистое золото составляет массу от 350 до 450 тройских унций (от 10 886 г до 13 754 г).

Самый важный показатель – это чистота металла. Она должна содержать не менее 995 долей химически чистого золота на каждые 1000 долей лигатурной массы.
На них должны быть обязательно указаны: серийный номер, клеймо производителя, проба и год его изготовления (для слитков, произведенных с 1988 года). Поверхность должна быть ровной, гладкой, а его форма должна быть удобной для переноски/перевозки и хранения.

Где приобрести золотые слитки

Купить золото в золотых слитках на территории нашей страны может любой гражданин.
Самый надежный способ покупки золотых слитков – в банке, имеющем специальную лицензию на операции с драгоценными металлами.
Банки осуществляют покупку и продажу золотых слитков, хранение драгоценных металлов в хранилище банка по договору, обратный выкуп слитков.
Центробанком России ряду коммерческих банков выданы лицензии, дающие право на операции с драгоценными металлами. Только в таких банках (их в Российской Федерации более ста пятидесяти) можно приобрести золотые слитки.
Фактически же продажей золотых слитков занимаются далеко не все банки, которые могут это делать.

Банками, которые осуществляют операции по продаже и покупке золотых слитков, на сегодня являются Сбербанк, Газпромбанк, Россельхозбанк, Банк ВТБ, СМП-Банк, Ланта-Банк, МДМ-Банк и некоторые другие. Безусловным лидером является Сбербанк.
Чтобы купить золотой слиток, нужно позвонить в конкретный банк и узнать, в каком отделении банка можно осуществить данную операцию.

Цены на золотые слитки каждый банк устанавливает самостоятельно, но отталкивается от цен, установленных ЦБ РФ.
Так как золото проходит специальную обработку, то на изготовление слитка требуются определенные затраты, и стоимость 1-граммового слитка золота будет немного выше, чем банковские котировки на настоящий день.

Чтобы узнать, сколько стоит слиток золота в банке, необходимо узнать цену за грамм на официальном сайте банка или в иных источниках в интернете. Чем тяжелее слиток, тем дешевле будет цена за грамм. Наиболее целесообразно приобретать слитки средней весовой категории, от 10 до 100 граммов. Маленькие слитки стоят относительно дешево, очень большие стоят дорого.

Если Вы собираетесь инвестировать в золотой слиток на долгий срок, то лучше покупать средний по весу слиток. Цена за грамм будет дешевле, чем в маленьком слитке, но и он сам будет дешевле, чем тот, который весит тяжелее.

В России производятся и более других пользуются спросом мерные слитки золота массой 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 граммов. Можно купить и стандартные, небольшие весом 1 грамм, 5 грамм, 10 грамм и в 1 унцию, а также крупные — с 11 до 13,3 кг.
За границей вес слитков от 1 грамма золота до 10 кг. В тройских унциях – от 1/31 до 400 тройских унций.

Процедура продажи драгоценных металлов в России производилась сначала на основании Постановления Правительства РФ от 30.06.1997года №772 «Об утверждении Правил совершения банками сделок купли-продажи мерных слитков драгоценных металлов», а в настоящее время регулируется Положением Банка России № 50 от 01.11.1996 г. «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории РФ и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами» (с учетом дополнений и изменений — Указаний ЦБ РФ от 09.04.1998 N 209-У, от 11.04.2000 N 776-У).

Золотые слитки по технологии изготовления делятся на литые, штампованные, порошковые. Штампованные слитки более дорогие по способу производства и пользуются большим спросом, весом до 500 граммов. Литые слитки получают методом отлива в готовые формы, поэтому их вес обычно более 500 граммов. Порошковые слитки получают электролитическим способом из порошка, самые дешевые, но они не предусмотрены российскими стандартами.

По видам золотые слитки бывают мерные и стандартные. Мерные золотые слитки могут быть литые и штампованные, а стандартные слитки могут быть только литыми. Банки продают в основном мерные штампованные слитки.

— Мерные слитки изготавливаются по российскому стандарту ГОСТу Р 51572-2000 и представляют собой бруски массой до 1 кг, имеют пробу 999,9. Такие слитки обязательно имеют маркировку веса и производителя, применяются для покупки и хранения золота населением.

Требования, предъявляемые к мерным слиткам, касаются параметров, формы, размера, маркировки. На слитках не должно быть загрязнений, царапин. Допускается деформация слитка, т.к. золото — мягкий металл. На поверхности стандартного слитка возможны зачищенные места глубиной до 1 мм.

Обязательные маркировки на отечественных слитках: это название «Россия», масса в цифрах, название металла - «Золото», проба или доля, знак производителя, регистрационный номер слитка.

Таблица золотых слитков по ГОСТу Р 51572-2000

Обозначение слитка Macса, г Размеры, мм
Номинал Предельные отклонения Длина Ширина
СШЗ 1 1 +0,03 12,0-15,0 7,0-9,0
СШ3 5 5 +0,04 22,0-25,0 13,0-15,0
СШЗ 10 10 +0,05 24,0-29,0 13,5-17,0
СШЗ 20 20 +0,05 29,0-33,0 15,0-19,0
СЛЗ 20 20 +0,05 23,5-27,0 11,5-13,0
СШЗ 50 50 +0,06 36,0-48,0 21,0-28,0
СЛЗ 50 50 +0,06 30,5-32,0 16,0-17,0
СШЗ 100 100 +0,06 54,0-56,0 31,0-33,0
СЛЗ 100 100 +0,06 40,0-43,0 20,0-23,0
СШЗ 250 250 +0,08 79,0-81,0 46,5-48,0
СЛЗ 250 250 +0,08 52,0-64,0 29,0-32,0
СШЗ 500 500 +0,10 98,5-102,0 58,5-60,0
СЛЗ 500 500 +0,10 80,0-86,0 35,0-38,0
СЛЗ 1000 1000 +0,10 105,0-116,0 48,0-52,0

Буквы «Ш» и «Л» в обозначении слитков отражают способ их изготовления.
Толщина слитков ГОСТом не нормируется. ГОСТ допускает изготовление слитков и других размеров по согласованию между изготовителем с заказчиком.

— Стандартные слитки производятся в соответствии с российским ГОСТом 28058-8. Их применяют в производствах для переплавки в другие предметы: проволоку, ювелирные изделия, детали, микросхемы. Стандартные слитки золота бывают массой от 11 до 13,3 килограмм. Требования к стандартным слиткам менее жесткие: параметры (по договоренности),форма (усеченная пирамида), допускается наличие изъянов глубиной до 5 мм. Но на слитках также не должно быть загрязнений, царапин. Маркировка присутствует на нижнем основании пирамиды слитка и включает: марку золота, регистрационный номер, вес слитка, номер пробы, идентификатор производителя, год изготовления.

Для покупки золотых слитков нужен любой из документов, удостоверяющих личность: в т.ч. паспорт гражданина Российской Федерации; паспорт гражданина другой страны; удостоверение личности; военный билет (во время нахождения на срочной службе); удостоверение беженца; паспорт моряка.

При покупке слитков обязательно оформляются документы на приобретение слитка, в т.ч. покупатель получает сертификат завода-изготовителя. Например, при покупке слитка золота весом 50 грамм, в сертификате будет указана информация о металле, его пробе, массе, дате изготовления и наименовании производителя.

Обращаем Ваше внимание, чтобы не было проблем при продаже слитка, лучше покупать золотые слитки от признанных производителей золота с сертификатом, квитанцией и без «отличительных банковских знаков».

Приобретенное золото можно хранить как дома, так и в самом банке.
Сертификат на слиток необходимо сохранять также надежно, как и само золото. Иначе при потере сертификата банк может отказать в обратном выкупе золота, а в ломбардах или на черном рынке цена такого слитка будет существенно ниже.

В банках золото выдают специальных контейнерах, к нему прикасаться не рекомендуется, чтобы не оставить следов на слитке, которые очень трудно удалить.

Также советуем обращать внимание на внешний вид металла, чтобы тот был без царапин и других повреждений, так как это прямо влияет на его стоимость.
Важно запомнить, что сертификат необходимо хранить с такой же ответственностью, как и сам слиток, так как в случае его утери банк имеет законное право отказать в выкупе золота.

Также важно сохранить и его от возможных повреждений, так как в этом случае банк может понизить стоимость выкупа слитка из-за дефектов сертификата.
Наличие уникального номера позволяет в любой момент проследить движение каждого слитка от производителя до конечного потребителя. В случае утери сертификата на слитке все равно присутствует клеймо (товарный знак) завода-изготовителя.
Кроме этого, производитель может использовать собственную нумерацию слитков. Например, «НВ» означает, что производителем является Новосибирский аффинажный завод, «Кр» — на Красноярский завод цветных металлов, «Ек» — Екатеринбургский завод.

Сравнительные котировки продаж золотых мерных слитков (с сайтов банков):

Масса слитка, гр. Котировки продажи мерных слитков на сайте Сбербанка по состоянию на 17:50
(московское время) 16.04.2018 г.,с НДС 		Котировки продажи мерных слитков на сайте Россельхозбанка на 18:10 (МСК) 18.04.2018 г.

С НДС

Котировки продажи мерных слитков на сайте Газпромбанка на 18:10 (МСК) 18.04.2018 г.,с НДС Котировки продажи мерных слитков на сайте Банка «Финансовая Корпорация «Открытие» на 10:40 (МСК) 17.04.2018 г., с НДС
1 3 704,00 3 720.00 4 259,48 4 019,00
5 17 458,00 17 100.00 18 478,65 17 065,00
10 34 680,00 33 850.00 36 017,70 33 491,00
20 69 006,00 67 200.00 69 529,80 66 026,00
50 171 631,00 167 000.00 169 126,50 162 673,00
100 342 200,00 332 000.00 335 121,00 324 707,00
250 853 789,00 825 000.00 829 972,50 807 780,00
500 1 706 516,00 1 647 000.00 1 652 115,00 1 613 965,00
1000 3 411 734,00 3 283 000.00 3 297 640,20 3 221 550,00

Но, как и любой вид инвестиций, покупка золотых слитков имеет свои нюансы. По российскому законодательству золотой слиток является товаром, и его стоимость при покупке увеличивается на сумму НДС (18%). Кроме того, банки могут устанавливать комиссию за выдачу золота в форме слитков.

Хранение золотых слитков

Еще до покупки слитка Вам нужно решить, где и как Вы будете его хранить.
Хранение золотых слитков с сертификатом осуществлять лучше в банке, в котором купили, и, не вынося из хранилища, заключить договор аренды сейфовой ячейки. Сам слиток учитывается на металлическом счете ответственного хранения, а находится в специализированном хранилище. В таком случае Вы сэкономите на уплате НДС(18%).

Металлический счет ответственного хранения – это счет клиента для учета драгоценных металлов, переданных на хранение в банк, с сохранением индивидуальных признаков (наименование, количество ценностей, проба, производитель, серийный номер и др.).
Но если срок хранения длительный, то сумма комиссии может быть значительной. В отличие от НДС, который нужно будет оплатить сразу, оплату комиссии можно будет вносить по договору в течение срока хранения.

Если Вы решите все-таки хранить дома, то учитывайте, что слиток должен храниться в упаковке, вместе с сертификатом. Место хранения должно надежно защитить драгоценный металл от его возможной порчи и загрязнения. Любые царапины и даже отпечатки пальцев могут снизить его ценность. К хранению сертификата такие же требования.

Продажа золотых слитков

Действуют специальные правила покупки и продажи банками слитков драгоценных металлов у населения.
Каждый банк имеет право установить свои правила выкупа слитков у физических лиц, но все они должны соответствовать закону РФ и должны соблюдаться следующие условия:

  • Все слитки драгоценных металлов должны соответствовать принятым стандартам;
  • Все операции по продаже или покупке слитков должны производить в присутствии клиента,
  • При взвешивании слитков золота точность не должна быть ниже 0,01 грамма;
  • Весы должны быть расположены так, что бы клиент, покупающий или продающий слитки, мог видеть информацию и подтвердить правильность взвешивания;
  • Все операции купли-продажи оформляются кассовыми документами. Эти документы должны содержать информацию о количестве слитков, массе, наименовании, стоимости, дате заключения и общей сумме проведенной сделки.

Если Вы планируете продавать золото, то советуем выяснить все условия его выкупа сразу при покупке. Дело в том, что не любой банк, который занимается продажей слитков, занимается их обратным выкупом. А если и занимается, то только через определенные отделения банка. Например, Сбербанк выкупает золото в столице и еще в нескольких крупных городах.

Если Вы продаете золото, которое купили в другом банке, то у вас могут затребовать экспертизу слитка. Но обычно слитки с сертификатом другого банка, оцениваются ниже «родных» путем признания состояния слитка и сертификата не отличным, а удовлетворительным. Такое происходит, если на слитках и на сертификатах банк, продавший их, оставил свои «опознавательные знаки»: клеймо, штамп.

НДС, уплаченный Вами при покупке (раз слиток у Вас на руках), Вам никто не возместит.
Поэтому лучше выбирать банк, в котором можно как купить, так и продать слитки.

Также есть еще один существенный нюанс: если Вы продаете слиток, который купили менее 3 лет назад, то Вы обязаны уплатить с полученной прибыли налог на доходы физических лиц (НДФЛ) в размере 13%.

На сегодняшний день эту услугу Вам готовы предоставить, в первую очередь, Сбербанк, а также Банк «ФК «Открытие», готов купить слитки региональный банк «Челябинвестбанк». Информацию по данному вопросу можно найти на сайте конкретного банка.

Для сравнения приводим выкупные цены на золотые слитки по двум банкам.
Цены покупки мерных слитков из золота в Сбербанке по состоянию на 17:50(московское время) 16.04.2018 г.

Металл/ Номинал, г Цена покупки мерных слитков, руб.
/слиток
Удовлетворительное качество Отличное качество
1 2 505,00 2 525,00
5 12 525,00 12 565,00
10 25 050,00 25 120,00
20 50 100,00 50 200,00
50 125 250,00 125 370,00
100 250 500,00 250 650,00
250 626 250,00 626 450,00
500 1 252 500,00 1 252 870,00
1000 2 505 000,00 2 505 600,00

Цены покупки мерных слитков из золота в Банке «Финансовая корпорация «Открытие» по состоянию на 10:40 (московское время) 17.04.2018 г.
Металл/ Номинал, г Цена покупки мерных слитков, руб./слиток
1 2 571,00
5 12 856,00
10 25 712,00
20 51 425,00
50 128 562,00
100 257 124,00
250 642 810,00
500 1 285 620,00
1000 2 571 240,00

Как еще можно продать золото в слитках?Можно сдать ювелирам в ювелирную мастерскую, сдать их под залог в ломбард и не выкупать, можно продать золотые слитки другому физическому лицу. Но тут везде могут возникнуть риски и дополнительные проблемы: расходы на экспертизу, мошеннические действия с другой стороны и т.п. Можно слитки золота не продавать, а подарить их близким людям или передать по наследству. Решать, в конечном счете, Вам.

Выводы

Золотые слитки — это выгодная инвестиция, но только на долгосрочный период времени, не менее 3 лет. Покупка слитков сберегает накопления прежде всего от инфляции. Стоимость золота с годами в целом растет, но существенный доход покупка слитков приносит инвестору при вложении в значительные объемы золота либо при вложении в слитки на длительный период времени.

Валютные и государственные риски инвестициям в золотые слитки не грозят.

Физическое хранение слитков следует доверять банку, в котором покупали слитки, чтобы золото сохранило свои технические характеристики и не потеряло своей ценности. Покупку и продажу золотых слитков следует производить только через один банк.

В целях экономии на уплате налога на добавленную стоимость золотые слитки сразу после покупки передать в хранилище банка, но при этом Вы должны быть готовы к дополнительным расходам на охрану и оплату ячейки в хранилище банка.

Традиция хранить свой капитал или его значительную часть в золотом эквиваленте достаточно древняя, но актуальности своей не теряющая. Почему же золото? Ведь в природе существуяют другие металлы, более дорогие и редкие. Человечество отдало предпочтение золоту по нескольким причинам:

  • металл не подвержен окислению, не темнеет;
  • обладает высокой плотностью, поэтому достаточно тяжелый (а вес влияет на цену);
  • возможность обмена на любую из валют, используемых в мире.

Золото в слитках, виды и характеристики

Что такое золотые слитки? Бруски драгоценного металла, отличающиеся по весу и форме.

По технологии изготовления слитки из золота разделяют на:

  • штампованные – изготовленные способом отрезания от цельных плоских листов;
  • литые – изготовленные методом заливания в формы.

Масса слитков составляет 1, 5, 20, 50, 100, 350, 500, 1000, 12000 граммов.

Вес крупных слитков достигает 12,5 килограмма, но это скорее промышленный стандарт, чем используемый для частных вложений в золото.

С точки зрения частного инвестора в западных странах золотые слитки наравне с монетами играют важную роль в процессе диверсификации инвестиций. Они незначительно дешевле золотых монет (разница около 1%), но менее защищены от подделок, т.к. не содержат сложных художественных элементов, свойственных монетам.

В России ситуация совершенно другая. Покупка и продажа слитков, в отличии от монет, подлежит обложению налогом на добавленную стоимость (18% от цены). Избежать этого можно только в том случае, если слиток покупать в банке и оставлять его там на хранение. Эта особенность практически ставит крест на обращении золотых слитков в нашей стране. Опытные инвесторы для вложений в физическое золото используют золотые инвестиционные монеты.

Где и как купить золото

Нестабильность экономической ситуации заставляет другими глазами посмотреть на золото даже тех, кто раньше доверял только дензнакам. Воспринимать драгметаллы исключительно в качестве ювелирных изделий сейчас неактуально и неправильно. Выйти из тяжелой материальной ситуации помогут не они, а золото в его физической форме – лучше всего в золотых инвестиционных монетах.

Цены на золото имеют тенденцию повышаться в средне- и долгосрочной перспективе.

Купить золото можно как в банке, так и в компании, занимающейся куплей-продажей золотых инвестиционных монет. Покупку может совершить любое физическое лицо.

При выборе продавца необходимо ориентироваться на два фактора:

  • оптимальную цену;
  • физическое наличие.

Не стесняйтесь прозвонить по найденным контактам и спросить, актуальны ли представленные на сайте цены золота, а также есть ли в наличии необходимое количество драгоценного металла. При настойчивости и терпении у покупателя есть шанс приобрести дешевое золото не с рук, а в специализированном учреждении.

Параметры, влияющие на цену

Как уже было сказано выше, из-за НДС золотой слиток в России априори дороже золотой инвестиционной монеты того же веса (при условии, что Вы хотите забрать свою покупку и хранить ее самостоятельно).

Но есть еще ряд особенностей ценообразования на золотые слитки и монеты, которые необходимо учитывать:

1) Занимается ли продавец золотыми монетами или золотыми слитками профессионально. Если эта деятельность – лишь одна из широкого списка услуг, скорее всего, вас ждут более высокие цены, небольшие складские запасы и не всегда профессиональные сотрудники.

2) Если говорить о монетах, то выгоднее всего покупать специально предназначенные для вложения и сохранения средств золотые инвестиционные монеты, которые торгуются с совсем небольшой наценкой к цене золота и легко могут быть проданы обратно с минимальными потерями.

К таким монетам относятся отечественные монеты Георгий Победоносец и Червонец Сеятель, а также зарубежные Кенгуру, Филармоникер, Кленовый Лист, Крюгерранд, Панда, Американский Орел и Бизон (Буффало), Британия.

3) Сохранность золотых монет и слитков. При покупке обращайте внимание на отсутствие царапин, вмятин и иных дефектов на приобретаемом товаре. Золото – очень мягкий и пластичный металл, поэтому хранить золотые монеты и слитки необходимо очень бережно. Крайне не рекомендуется брать монеты и слитки голыми руками, используйте специальные перчатки. Помните, что царапанная монета или слиток сразу значительно теряют в цене.

4) Масса приобретаемого слитка или золотой монеты. Как правило, на рынке действует следующее правило – чем больше вес, тем ниже цена за грамм. Но при этом есть и обратная сторона медали – чем выше вес, тем сложнее продать золотую монету или золотой слиток.

Слиток против монеты

Собираясь инвестировать в золото, потенциальный вкладчик капитала подразумевает выгоду. Качество капиталовложения и будущий доход напрямую зависит от формы инвестиций, поэтому стоит задуматься, что предпочтительнее для сохранности средств: слитки или монеты.

Вкладывать в слитки удобно очень крупным инвесторам, но и они ощущают некоторые проблемы при продаже желтого металла. Необходимость реализовывать весь слиток при надобности продать малую его часть – один из недостатков подобной инвестиции. Купить золото дешево стремятся тысячи участников рынка. И такой шанс у них появится, если продавец вынужден будет отдать массивный слиток по низкой цене.

Застраховать себя от незавидной ситуации поможет покупка золотых инвестиционных монет. По сути, монета – это тот же слиток, только цилиндрической формы и минимального веса. Ее ценность заключена в металле, из которого она отчеканена.

Монеты так же, как и слитки, имеют определенные пробы золота, цена их варьируется от нескольких до сотен долларов, они идеально подходят в качестве товара в знакомой ситуации, когда срочно понадобились деньги.

Монеты необходимы для удобства покупки золота – мелкая фасовка более выгодна и гораздо лучше защищена от подделки, поэтому спрос на монеты на порядок выше, чем на слитки.

Невозможно не отметить ощутимую материальную разницу при выборе между двумя способами инвестирования в золото:

  • монеты не облагаются НДС, а это не такая и малая сумма – 18% от дохода;
  • при удачной (или не очень) продаже слитка налог заплатить придется.

Где золото положить?

Золото в любом виде (монеты или слитки) не стоит держать дома, если нет уверенности в их полной сохранности. Домашние сейфы оказываются не настолько надежными, как того хотелось бы. Не исключены и механические повреждения, автоматически переводящие золото в статус удовлетворительного, то есть, дешевого.

Чтобы не выработать в себе кащеевскую привычку чахнуть над златом, целесообразно хранить драгоценный металл в банковской ячейке. Тогда владельцу только и останется отслеживать цены на золотые слитки и ждать момента для максимально выгодной продажи.