การปรับเงินปันผล forex ba วิธีหาเงินจากเงินปันผล: กฎการซื้อหุ้น

สวัสดีการลงทุนนะเพื่อนๆ! เพื่อให้แน่ใจว่าคุณจะสร้างรายได้จากเงินปันผล คุณต้องซื้อหุ้นปันผลอย่างชาญฉลาด มิฉะนั้น คุณสามารถซื้อหุ้นน้อยลงด้วยเงินเท่าเดิมและสูญเสียกำไรส่วนสำคัญไป โดยทั่วไปแล้ว การหารายได้จากเงินปันผลถือเป็นศิลปะอย่างหนึ่ง แต่ถ้าคุณต้องการดำดิ่งสู่โลกที่น่าหลงใหลนี้ เริ่มลองเลยตอนนี้!

บริษัทจะจ่ายเงินปันผลจากกำไรที่ได้รับ ดังนั้นคุณจึงสามารถวางใจได้ว่าจะได้รับสิ่งเหล่านี้ก็ต่อเมื่อบริษัทประสบความสำเร็จในตลาดเท่านั้น ยิ่งจ่ายเงินปันผลสูงและมีเสถียรภาพมากขึ้น ฐานะทางการเงินบริษัทยิ่งหุ้นมีราคาแพงมาก

หากต้องการรับเงินปันผลและสร้างรายได้จากหุ้นปันผล คุณจะต้องเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ในวันที่ตัดยอด ซึ่งเป็นวันสุดท้ายปิดรับลงทะเบียนผู้ถือหุ้น ใครลงทะเบียนหุ้นไว้ในวันนั้นก็ได้รับเงินปันผลเท่าเดิม

ตัวอย่างเช่น ในปี 2018 Alrosa ปิดการลงทะเบียนในวันที่ 14 มิถุนายน คุณต้องซื้อหุ้นก่อนวันที่ 11 มิถุนายน - การปรับช่วงสุดสัปดาห์บวกกับโหมดการซื้อขาย T+2 (หุ้นจะถูกโอนเข้าบัญชีของคุณในวันที่สอง ดังนั้นคุณต้องซื้ออย่างน้อย 2 วันก่อนถึงจุดตัด)

คุณสามารถขายหุ้นได้ในวันถัดไป - สิ่งสำคัญคือคุณเป็นเจ้าของหุ้นนั้นในวันที่ปิดการลงทะเบียน

ในการคำนวณจำนวนเงินที่คุณจะได้รับจากเงินปันผล คุณต้องดูปฏิทินการจ่ายเงินปันผลเดียวกัน ในตัวอย่างของ Alrosa คุณสามารถสร้างรายได้ 5.04 รูเบิลต่อหุ้น อัตราผลตอบแทนอยู่ที่ 4.94% - ส่วนแบ่งนั้นมีมูลค่า 106 รูเบิล ณ วันปิดการลงทะเบียน

คุณสามารถซื้อหุ้นปันผลได้ที่ไหน?

คำตอบสั้นๆ: จากโบรกเกอร์ใดๆ ที่สามารถเข้าถึง Moscow Exchange ได้

คำตอบโดยละเอียด: ผู้ออกมีรายชื่ออยู่ในการแลกเปลี่ยน รวมถึงมอสโก แต่คุณไม่สามารถมาซื้อหุ้นที่นั่นได้ เราต้องการคนกลาง พวกเขาทำหน้าที่เป็นนายหน้า

คุณจะต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นเพื่อซื้อหุ้น โดยทั่วไปแล้วจะมีขนาดเล็ก - หนึ่งในร้อยหรือสิบเปอร์เซ็นต์ แต่นอกเหนือจากนี้ นายหน้าจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียม บริการรับฝาก, การทำบัญชี ฯลฯ

โดยทั่วไป ในการซื้อหุ้น คุณต้องมีนายหน้า ไม่มีทางหากไม่มีเขา

บริษัทไหนให้เลือกซื้อเงินปันผล

หากต้องการสร้างรายได้จากเงินปันผล คุณต้องมีผู้ออกหุ้นกู้ที่จ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอสม่ำเสมอ ไม่ค่อยเท่าไหร่. โดยส่วนตัวฉันแนะนำ:

• MTS – การชำระเงินที่มั่นคงและโดยหลักการแล้ว อนาคตที่ดี;
• Lukoil – เพิ่มเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอ
• สเบอร์แบงก์ – ธนาคารหลักประเทศที่มีนโยบายการจ่ายเงินปันผลกำหนดให้มีการชำระเงินเพิ่มขึ้น
• การแลกเปลี่ยนมอสโก - แนวโน้มการเติบโต;
• นอริลสค์ นิกเกิล;
• แก๊ซพรอม.

จากผู้ออกต่างประเทศ:

• คิมเบอร์ลี-คลาร์ก;
• ซิสโก้;
• โคคาโคลา;
• แอปเปิล;
• เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์;
• Procter & Gamble (ผู้ผลิตไทด์);
• แมคโดนัลด์และอื่นๆ.

บริษัทเหล่านี้จ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอ และที่สำคัญกว่านั้นคือ เพิ่มการจ่ายเงินอย่างสม่ำเสมอ การซื้อหุ้นปันผล Aristocrat ด้วยส่วนลด คุณสามารถคาดหวังได้ว่าวันหนึ่งเงินปันผลจะสูงกว่าราคาซื้อด้วยซ้ำ

โดยทั่วไปคุณควรเลือกหุ้นปันผลตามข้อมูลต่อไปนี้:

• บริษัทชำระเงินมานานแค่ไหนแล้ว?
• เงินปันผลเพิ่มขึ้นหรือไม่?
• มันรู้สึกอย่างไร สภาพทางการเงินบริษัท;
• ไม่ว่าหุ้นจะถูกซื้อมากเกินไปหรือไม่
• เงินปันผลรวมอยู่ในราคาหุ้นหรือไม่
• บริษัทซื้อหุ้นคืนหรือไม่ (ถ้าใช่ถือเป็นสัญญาณที่ดี เนื่องจากประการแรกราคาหุ้นจะสูงขึ้น และประการที่สอง ฝ่ายบริหารจะพร้อมที่จะจ่ายเงินปันผลให้กับตนเอง)
• มีแผนที่จะเปลี่ยนกลยุทธ์การจ่ายเงินปันผลหรือไม่?

แน่นอนว่า คุณควรดูอัตราส่วนด้วย โดยหลักๆ คือ P/E และ P/S และยึดถือกลยุทธ์การจัดซื้อใดๆ หุ้นปันผล.

และอีกอย่างหนึ่ง - การทำกำไรในอดีตรับประกันผลกำไรเท่าเดิมในอนาคต ถือว่านี่เป็นประกาศความเสี่ยง

กลยุทธ์การซื้อหุ้นปันผล

ซื้อแล้วถือ

กลยุทธ์ที่ง่ายที่สุด บางครั้งเรียกว่ากลยุทธ์ค่าเฉลี่ย สาระสำคัญอยู่ที่ว่าคุณสามารถสร้างรายได้จากเงินปันผลจากหุ้นได้ง่ายๆ โดยการซื้อหุ้นบางหุ้นในช่วงเวลาปกติ

สิ่งสำคัญ: ในตัวอย่างต่อไปนี้ ฉันไม่ได้คำนวณกำไรเป็นรูเบิลที่ใกล้ที่สุด สิ่งสำคัญกว่าคือต้องเข้าใจหลักการของกลยุทธ์

ตัวอย่างเช่น ปีที่แล้วคุณตัดสินใจประหยัดเงิน 5,000 รูเบิลจากเงินเดือนของคุณ และใช้เงินนี้เพื่อซื้อหุ้น Sberbank ในราคาปัจจุบัน ในระหว่าง ปีที่แล้วราคาแตกต่างกันไปตั้งแต่ 140 ถึง 220 รูเบิลต่อหุ้น คุณสามารถซื้อหุ้นได้ 330 หุ้นในราคาเฉลี่ย 180 รูเบิล

ในปี 2561 จำนวนเงินปันผลอยู่ที่ 12 รูเบิลต่อหุ้น ดังนั้นภายในกลางปี ​​(และ Sberbank จ่ายเงินปันผลในเดือนมิถุนายน) คุณมีหุ้นประมาณ 300 หุ้นและคุณได้รับ 3,600 รูเบิล หากธนาคารเพิ่มการชำระเงินในปีหน้า คุณจะได้รับมากขึ้น - เนื่องจากจำนวนหลักทรัพย์ที่คุณครอบครองเพิ่มขึ้นและเนื่องจากเงินปันผลจำนวนมากขึ้น

ข้อดีของกลยุทธ์นี้คือคุณไม่จำเป็นต้องคำนวณตัวคูณหรือทำความเข้าใจ งบการเงิน- คุณเพียงแค่ซื้อหุ้นของบริษัทที่มีชื่อเสียงและเชื่อถือได้ซึ่งจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอและรับการชำระเงิน

ตลอดระยะเวลาหนึ่งปี คุณซื้อหุ้นในราคาที่เป็นไปได้โดยเฉลี่ย ดังนั้นชื่อของมันก็คือ "ค่าเฉลี่ย"

ซื้อในราคาส่วนลด

แต่วิธีการที่อธิบายไว้ข้างต้นนั้นไม่ได้ดีเสมอไป ตัวอย่างเช่น หากคุณไม่ได้ซื้อหุ้น Sber ในราคา 240 รูเบิล แต่ใส่ 5,000 รูเบิลในบัญชีของคุณ และซื้อหุ้นเมื่อราคาลดลงเหลืออย่างน้อย 200 คุณจะซื้อไม่ใช่ 20 หุ้น แต่ 25 หุ้น (อันที่จริงแล้ว หุ้นของ Sberbank คือ ขายเป็นล็อตที่ 10 หุ้น ดังนั้นในทั้งสองกรณี คุณจะซื้อ 20 หุ้น - แต่สิ่งสำคัญสำหรับเราคือต้องเข้าใจหลักการซื้อโดยมีส่วนลด)

ดังนั้นกลยุทธ์ที่ดีกว่าในการสร้างรายได้จากเงินปันผลคือการซื้อโดยมีส่วนลด

คุณควรซื้อหุ้นของบริษัทที่เชื่อถือได้ซึ่งราคาตกต่ำลง เหตุผลภายนอกเป็นอิสระจากธุรกิจ ตัวอย่างเช่น เนื่องจากการคว่ำบาตรต่อรัสเซีย หรือเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล งานของคุณคือซื้อหุ้นเพิ่มด้วยเงินเท่าเดิม ท้ายที่สุดแล้วขนาดของเงินปันผลไม่ได้ขึ้นอยู่กับปริมาณ เงินลงทุนเช่นเดียวกับกรณีเงินฝากแต่ขึ้นอยู่กับจำนวนหุ้นในมือ

ซื้อก่อนประกาศจ่ายเงินปันผล

บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลภายหลังการประชุมคณะกรรมการ ที่นั่นมีการตัดสินใจจำนวนเงินการชำระเงินที่แนะนำ จากนั้นจะมีการจัดประชุมผู้ถือหุ้นโดยยืนยันการตัดสินใจของกรรมการหรือตัดสินใจว่าควรทิ้งเงินไว้ในบริษัทดีกว่า

ดูเหมือนว่าเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อหุ้นปันผลคือหลังจากนี้ แต่คุณไม่ใช่คนเดียวที่ฉลาด :) สายตาหลายพันคนกำลังจับตาดูเงินปันผล และทันทีที่มีข่าวเชิงบวกเกี่ยวกับนักร้องคนนี้เกิดขึ้น หุ้นก็เริ่มถูกซื้อและราคาก็เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด

เมื่อถึงเวลาจ่ายเงินปันผล มูลค่าของหุ้นจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก เนื่องจากใครๆ ก็ต้องการรับมัน และทันทีหลังจากการชำระเงิน ราคาก็ตกลง เนื่องจากนักเก็งกำไรเริ่มที่จะกำจัดหุ้นที่ไม่จำเป็นออกไป

สิ่งนี้เรียกว่าช่องว่างการจ่ายเงินปันผล ยิ่งจ่ายเงินปันผลมากเท่าไร Gap ก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

จากตัวอย่างหุ้น MTS จะเห็นได้ว่าหลังจากการจ่ายเงินปันผลในวันที่ 5 กรกฎาคม ราคาลดลงจาก 288 เป็น 269 รูเบิล หลังจากนั้นก็เริ่มมีแนวโน้มขาลง ผู้ที่ซื้อหุ้นของบริษัทไม่กี่วันก่อนการตัดหุ้นจะถูกบังคับให้ต้องประสบปัญหาการเบิกเงิน

ขายวันตัดยอด

ดังนั้นอีกวิธีหนึ่งในการสร้างรายได้จากเงินปันผลของบริษัทคือการขายหุ้นในวันที่ตัดยอด ตัวอย่างเช่นการซื้อหุ้น MTS เดียวกันหลังจากที่มูลค่าลดลงไม่นานก่อนการชำระเงิน (มีการเรียกร้องจาก FAS เกี่ยวกับการโรมมิ่ง) ในราคา 250-260 รูเบิล เราสามารถขายได้ในราคา 288 รูเบิล กำไร – 18-28 รูเบิลต่อหุ้น มันค่อนข้างเทียบได้กับขนาดของเงินปันผลเอง - 23.4 รูเบิล

ดังนั้นคุณสามารถซื้อหุ้นล่วงหน้าได้มากและขายในราคาสูงสุด - คุณจะได้รับรายได้มากกว่าแค่รับเงินปันผล

ซื้อหลังตัดยอด

คุณเคยเห็นราคาหุ้นตกอย่างไรหลังจากการจ่ายเงินปันผล? นี่เป็นช่วงเวลาที่ดีในการซื้อ หากคุณต้องการลงทุนในหุ้นตัวใดตัวหนึ่งและถือไว้ให้นานที่สุด ขอแนะนำให้ข้ามวันตัดจำหน่ายแล้วซื้อหลักทรัพย์ในภายหลัง ซื้อหุ้นเพิ่มด้วยเงินเท่าเดิม

นักลงทุนจำนวนมากซื้อหุ้นล่วงหน้าและขายในวันที่ตัดออกตามกลยุทธ์ก่อนหน้านี้ แต่เนื่องจากพวกเขาต้องการเป็นเจ้าของหุ้นต่อไป พวกเขาจึงซื้อคืนทันทีหลังจากช่องว่างเงินปันผล

โดยเฉพาะคนที่มีไหวพริบยังเปิดตำแหน่งขายเพื่อหารายได้พิเศษในแนวโน้มขาลง แต่สิ่งนี้ก็มีความเสี่ยง หุ้นอาจขึ้นต่อได้หากมีข่าวดีออกมาหรือบริษัทมีทวีคูณที่ดี

บทสรุป

ดังนั้นจึงมีกลยุทธ์หลายประการเกี่ยวกับวิธีการสร้างรายได้จากเงินปันผล ตั้งแต่วิธี "ซื้อและถือ" ที่ง่ายที่สุดไปจนถึงกลยุทธ์ที่ซับซ้อน ซึ่งรวมถึงการซื้อและขายก่อนกำหนดในวันที่ตัดยอดพร้อมกับการซื้อคืนในภายหลัง คุณสามารถนำเงินปันผลที่ได้รับไปลงทุนใหม่เพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอของคุณ หรือในทางกลับกัน ถอนเข้าบัญชีของคุณ โดยรู้สึกเหมือนว่าคุณใช้ชีวิตโดยคำนึงถึงดอกเบี้ย ไม่ว่าในกรณีใด ขอให้โชคดีกับการซื้อหุ้นของคุณและขอให้เงินปันผลอยู่กับคุณ!

อ่านเพิ่มเติม น่าสนใจ!

• Central Telegraph และเงินปันผล 37.5% ต่อปี คุ้มไหม...
• 
• 

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศให้โอกาสมากมายในการสร้างรายได้ แต่ก็มีข้อเสียเปรียบที่สำคัญประการหนึ่ง นั่นคือรายการสินทรัพย์ที่แคบสำหรับการซื้อขาย เมื่อเทียบกับภูมิหลังนี้ CFD ของหุ้นจะน่าดึงดูด ช่วยให้คุณสามารถกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณได้

CFD แบบคลาสสิกเป็นสัญญาพิเศษสำหรับส่วนต่างของราคา สินทรัพย์อ้างอิงเมื่อซื้อ/ขายโดยฝ่ายที่แพ้จะจ่ายกำไรให้กับคู่สัญญาที่ทำการคาดการณ์ที่แม่นยำยิ่งขึ้น และนายหน้าจะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นสำหรับการเป็นตัวกลาง

CFD แรกเริ่มถูกนำมาใช้ในสหราชอาณาจักรเมื่อไม่นานมานี้ - ในช่วงทศวรรษที่ 90 ของศตวรรษที่ผ่านมา แต่ในช่วงเวลาสั้น ๆ ดังกล่าว พวกเขาก็สามารถตั้งหลักได้อย่างแข็งแกร่งใน ตลาดการเงินและยังได้รับการยอมรับจากหน่วยงานกำกับดูแลของยุโรปที่เชื่อถือได้ว่าเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ครบครัน

ข้อมูลเฉพาะของ CFD ในหุ้นเมื่อทำการซื้อขายผ่านดีลเลอร์ฟอเร็กซ์

ก่อนที่จะพูดถึงคุณสมบัติของ CFD สมัยใหม่ ลองจินตนาการสักครู่ว่าตลาดนี้เป็นอย่างไรในช่วงเริ่มต้น ประการแรก ตามชื่อที่ชัดเจนแล้ว สัญญาส่วนต่างอยู่ในหมวดหมู่ของการซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ เช่น ธุรกรรมเหล่านี้ไม่เคยถูกเผยแพร่สู่ตลาดหลัก

ประการที่สอง เพื่อเปิดสถานะในหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์ ผู้มีส่วนได้เสีย (หรือบริษัท) ต้องหารือเกี่ยวกับเงื่อนไขของการทำธุรกรรมและสรุปข้อตกลง "บนกระดาษ" ตามผลกำไรที่ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งได้รับ หลังจากการเปลี่ยนแปลงราคาของตราสารอ้างอิงได้รับการชำระด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนของฝ่ายที่แพ้

เพื่อให้ชัดเจนว่าเรากำลังพูดถึงอะไร ลองดูตัวอย่างกัน สมมติว่านักเก็งกำไร A (กระทิง) และ B (หมี) ได้ทำสัญญา CFD ร่วมกันในหลักทรัพย์ ซึ่งเมื่อสัญญาหมดอายุ ราคาก็เพิ่มขึ้น 10 ดอลลาร์ ปริมาณธุรกรรมเท่ากับ 1,000 หุ้น

ซึ่งหมายความว่าฝ่าย A จะได้รับรายได้ 10,000 ดอลลาร์ และนักลงทุน B จะสูญเสีย 10,000 ดอลลาร์ โดยหลักการแล้ว โครงการนี้คล้ายกับการซื้อขายหุ้นทั่วไปมาก เพราะในตลาดหุ้น รายได้ของนักลงทุนรายหนึ่งมักจะขาดทุนโดยตรง คู่สัญญาของเขา

แต่ทั้งหมดนี้เป็นเพียงทฤษฎีเท่านั้น ในทางปฏิบัติ มีปัญหามากมายเกิดขึ้นตั้งแต่การไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญา บุคคลและจบลงด้วยความยากลำบากในการกำหนดวันชำระหนี้ ปัจจุบัน CFD เกือบทั้งหมดถูกเปิดผ่านตัวกลางของบริษัท Forex

ตอนนี้คู่สัญญาสำหรับ CFD ทั้งหมดสำหรับผู้ซื้อขายจะเป็นนายหน้าของเขาโดยตรง กล่าวคือ เมื่อลูกค้าเดิมพันว่ามูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้น บริษัทจะสร้างสถานะย้อนกลับโดยอัตโนมัติ นอกจากนี้ ขึ้นอยู่กับปริมาณการดำเนินงานและส่วนแบ่งของ DC นี้ในตลาดค้าปลีกโดยรวม ตัวเลือกการจัดการความเสี่ยงต่อไปนี้เป็นไปได้:

• บริษัทจะไม่ดำเนินการใดๆ กล่าวคือ ในกรณีที่ธุรกรรมของลูกค้าประสบความสำเร็จ เธอจะจ่ายเงินรางวัลให้เขาเป็นค่าใช้จ่าย เงินทุนของตัวเอง– นี่คือตัวเลือกที่อันตรายที่สุดและไม่พึงปรารถนา เนื่องจากอาจนำไปสู่การล้มละลายของนายหน้าในทุกเรื่องที่เกี่ยวข้อง
• หากบริษัทมีขนาดใหญ่และเสนอขาย CFD ในหุ้นอย่างต่อเนื่อง บริษัทสามารถจับคู่คำสั่งที่ตรงข้ามกันของลูกค้าสองรายที่แตกต่างกันได้ กล่าวคือ ในสถานการณ์เช่นนี้ จะใช้รูปแบบคลาสสิก
• แนวทางสุดท้ายเกี่ยวข้องกับการป้องกันความเสี่ยงโดยรวมในตลาดหุ้นจริง

ข้อดีและข้อเสียของ CFD ในหุ้น

ก่อนที่จะดำเนินการสำรวจกลยุทธ์การลงทุนและการเก็งกำไร จำเป็นต้องคำนึงถึงข้อดีและข้อเสียที่สำคัญของสัญญาสำหรับส่วนต่าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อดำเนินการ การวิเคราะห์เปรียบเทียบระหว่างอนุพันธ์เหล่านี้กับหุ้นจริงที่มีการซื้อขาย ตลาดหลักทรัพย์สามารถสังเกตจุดแข็งดังต่อไปนี้:

• CFD ใช้ล็อตที่เป็นเศษส่วน ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถเปิดสถานะในสัญญาที่มีมูลค่าเล็กน้อย 50, 10 หรือ 1 หุ้น (หากคุณใช้บัญชี cent หรือ micro)
• ใน ในกรณีนี้เทรดเดอร์ได้รับการคุ้มครองจากยอดคงเหลือติดลบ เช่น เขาจะไม่มีภาระผูกพันใดๆ ต่อตัวแทนจำหน่ายฟอเร็กซ์ แต่ในตลาดหุ้นเมื่อใช้ การงัดสถานการณ์ดังกล่าวไม่ใช่เรื่องแปลกแต่อย่างใด
• การดำเนินการ CFD ส่วนใหญ่ดำเนินการผ่านเทอร์มินัล MetaTrader4 ดังนั้นตัวบ่งชี้ กลยุทธ์ และโรบ็อตมากมายที่สร้างขึ้นสำหรับคู่สกุลเงินจึงเหมาะสำหรับพวกเขา
• ในการซื้อขายสัญญาด้วยส่วนต่าง ไม่จำเป็นต้องฝากเงินจำนวนมากเข้าบัญชีของคุณเลย
• แม้ในช่วงวิกฤต เมื่อตลาดตกต่ำพร้อมกันและโบรกเกอร์ห้ามไม่ให้มีสถานะขาย คุณสามารถเปิดการขายได้อย่างอิสระโดยใช้ CFD

สำหรับข้อเสียของ CFD ในหุ้นก็มีอยู่มากมายเช่นกัน แต่ข้อเสียที่เห็นได้ชัดเจนที่สุดคือความแตกต่างดังต่อไปนี้:

• สเปรดและค่าคอมมิชชั่นในธุรกรรม CFD นั้นสูงกว่าตัวบ่งชี้ที่คล้ายกันในหุ้นมาก ซึ่งเป็นผลมาจากกลยุทธ์ระหว่างวันและกลยุทธ์การถลกหนังหลายรายการที่สร้างรายได้ในตลาดหลักทรัพย์เริ่มสร้างความสูญเสียเมื่อซื้อขายใน DC
• ข้อมูลจำเพาะและเงื่อนไขอื่นๆ ของ CFD ในหุ้นสามารถเปลี่ยนแปลงได้โดยตัวแทนจำหน่ายฟอเร็กซ์ที่ ฝ่ายเดียว;
• หากนายหน้าค้าหุ้นล้มละลายหรือหยุดดำเนินการ ผู้ค้าจะยังคงเป็นเจ้าของหุ้นที่ซื้อ และได้รับบางอย่างจาก DC ใน สถานการณ์ที่คล้ายกันแทบจะเป็นไปไม่ได้เลย (แม้ว่าเขาจะได้รับอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลที่มีชื่อเสียงก็ตาม)

ดังนั้น เมื่อทราบคุณสมบัติและข้อมูลเฉพาะของสัญญาเหล่านี้ คุณจะพบโอกาสที่ดีในการสร้างรายได้ แต่ CFD เป็นที่สนใจมากที่สุดในแง่ของการกระจายความเสี่ยง นอกจากนี้ หลายบริษัทยังจ่ายเงินปันผลเป็นบวกอีกด้วย

การเลือกสัญญาซื้อขาย

เนื่องจากราคา CFD ตรงกับราคาของหุ้นที่เกี่ยวข้องทุกประการ (จนถึงเปอร์เซ็นต์) จึงสามารถใช้ได้อย่างอิสระในระยะกลางและ กลยุทธ์ระยะยาวสร้างขึ้นสำหรับตลาดหุ้น ด้วยสถานการณ์เช่นนี้ ในอนาคตเราจะไม่ให้ความสำคัญเป็นพิเศษกับข้อเท็จจริงที่ว่าสัญญาส่วนต่างเป็นเพียงอนุพันธ์เท่านั้น

ดังนั้นไม่ว่า กลยุทธ์การซื้อขายในขั้นตอนแรกของการวิเคราะห์ จำเป็นต้องเลือกเฉพาะตราสารที่มีความสัมพันธ์ค่อนข้างต่ำสำหรับพอร์ตโฟลิโอ ตัวบ่งชี้ iCorrelationTable พิเศษช่วยแก้ปัญหานี้ได้

อย่างที่คุณเห็น อัลกอริธึมนี้สร้างเมทริกซ์สหสัมพันธ์ซึ่งสะดวกมากสำหรับการประเมินความสัมพันธ์ระหว่างหลักทรัพย์ต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการลงทุนและการซื้อขาย ตราสารที่มีค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ไม่เกิน 0.7 ถือเป็นที่สนใจมากที่สุด

เกี่ยวกับการตั้งค่า iCorrelationTable เราขอแนะนำให้ใช้พารามิเตอร์ต่อไปนี้:

• CorPeriod = 104 – ค่านี้เกี่ยวข้องกับกราฟรายสัปดาห์ เนื่องจากแสดงความสัมพันธ์ระหว่างราคาในช่วงสองปีที่ผ่านมา (ช่วงนี้เกินพอ)
• SymbolsListVariant = 2 เป็นตัวเลือกการแสดงเมทริกซ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากคุณตั้งค่าไว้ที่นี่ ตัวบ่งชี้จะสร้างตารางสำหรับตัวแสดงทั้งหมดโดยไม่มีข้อยกเว้น และหากคุณระบุ “2” โปรแกรมจะสำรวจความสัมพันธ์เฉพาะระหว่างหลักทรัพย์ที่ระบุโดย ผู้ใช้

อย่างไรก็ตาม ก่อนที่จะป้อนสองในฟิลด์นี้ คุณต้องสร้างเอกสารข้อความ "สัญลักษณ์" ในไดเร็กทอรี "MQL4 - ไฟล์" (โปรดจำไว้ว่าโฟลเดอร์นี้ถูกเรียกโดยคำสั่ง "ไฟล์ - เปิดไดเร็กทอรีข้อมูล") เนื้อหาที่ควรมีลักษณะเช่นนี้:

ในตัวอย่างของเรา มีการสังเกตความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งระหว่าง Boeing Co และ Apple รวมถึงระหว่าง General Electric และ Johnson & Johnson ดังนั้นจึงไม่แนะนำให้รวมหลักทรัพย์เหล่านี้เมื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอ ความจริงก็คือการซื้อ/ขายตราสารที่ราคาเคลื่อนไหวไปพร้อมๆ กันไม่มีประโยชน์ เนื่องจากจะง่ายกว่ามากในการเพิ่มปริมาณการทำงานของหลักทรัพย์เพียงตัวเดียว ในกรณีนี้ เทรดเดอร์ใช้เวลาในการวิเคราะห์น้อยลงอย่างมาก

และเนื่องจากเรากำลังพูดถึงปริมาณการทำธุรกรรมกับ CFD ในหุ้น เราขอเตือนคุณว่าคุณไม่ควรประเมินความเสี่ยงสูงเกินไป เนื่องจากความผันผวนของตราสารเหล่านี้สูงกว่าใน Forex มาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธุรกรรมเก็งกำไร เลเวอเรจที่ 1 ถึง 10 ก็เพียงพอแล้วและเมื่อสร้างพอร์ตการลงทุนก็สมเหตุสมผลที่จะปฏิเสธกองทุนเครดิตโดยสิ้นเชิง

อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็ว ๆ นี้หน่วยงานกำกับดูแลของยุโรป (ฝรั่งเศส เบลเยียม และประเทศอื่น ๆ) ได้เสนอข้อกำหนดใหม่สำหรับตัวแทนจำหน่าย Forex รวมถึงข้อกำหนดตามที่บริษัทต้องจำกัดเลเวอเรจ สำหรับตอนนี้ รายงานเหล่านี้เป็นเพียงคำแนะนำ แต่เราเชื่อว่าในอนาคตอันใกล้นี้ ตัวบ่งชี้นี้ตามกฎหมายจะกำหนดไว้ที่ 1 ใน 20 หรือ 1 ใน 10

รายได้จากเงินปันผล

คุณสมบัติหลักของ CFD ในหุ้นคือเมื่อมีการซื้อ จะมีการคำนวณการปรับเงินปันผล โดยทั่วไปแล้ว เทรดเดอร์มองว่าการปรับเปลี่ยนนี้เป็นโบนัสที่ดีสำหรับการซื้อขายหลักเนื่องจากมีขนาดที่เล็ก แต่นี่เป็นเพียงรูปลักษณ์ผิวเผินเท่านั้น

ความจริงก็คือบางครั้งนักลงทุนตะวันตกใช้เทคนิคที่น่าสนใจ - พวกเขารวบรวมพอร์ตโฟลิโอของ "หุ้นปันผล" ซึ่งมีพลวัตที่มีความสัมพันธ์อย่างมากกับดัชนีหุ้น และในขณะเดียวกันก็เปิดสถานะขายที่เท่ากันในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า SP500

เป็นผลให้เกิด "ล็อค" ประเภทหนึ่งขึ้น โดยที่กำไร/ขาดทุนจากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นจะถูกชดเชยด้วยขาดทุน/กำไรที่ได้รับจากธุรกรรมฟิวเจอร์ส และเทรดเดอร์จะได้รับเงินปันผลจากบริษัทต่างๆ โดยทั่วไปแล้ว กลยุทธ์นี้มีผลกำไรต่ำ แต่ในทางปฏิบัติแล้วไม่มีความเสี่ยง

ตอนนี้เรามาดูแผนภาพนี้ผ่านปริซึมของ CFD ประการแรก ดีลเลอร์ฟอเร็กซ์ให้โอกาสในการทำงานไม่เพียงแต่กับหุ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงดัชนีด้วย และประการที่สอง เลเวอเรจที่สูงใน DC ช่วยให้คุณสามารถเปิดธุรกรรมขนาดใหญ่ได้โดยการฝากเงินขั้นต่ำเข้าบัญชี (นี่เป็นกรณีที่แน่ชัดเมื่อเลเวอเรจสูงมีประโยชน์ เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงต่อการสูญเสียเงินทุนหลักจะลดลง) .

ดังนั้น คุณสามารถสร้างรายได้จากเงินปันผลในศูนย์ซื้อขาย สิ่งสำคัญคือการเลือกสินทรัพย์ที่เหมาะสม คำนวณปริมาณธุรกรรม และปิดการใช้งานสวอป (หากมีเกิดขึ้นเลย เนื่องจากในปัจจุบันบริษัท CFD หลายแห่งในหุ้นไม่ได้เขียนไว้) ปิด).

และนี่คือจุดเริ่มต้นของความสนุก เนื่องจากครึ่งหนึ่งของงาน (การเลือกหลักทรัพย์ปันผลที่เกี่ยวข้องกับ SP500) ได้ดำเนินการเพื่อเราแล้วโดย InstaForex ซึ่งได้เพิ่มสัญญา SPDR S&P 500 ETF Trust เข้าไปในรายการสินทรัพย์ กล่าวอีกนัยหนึ่ง นี่คือ CFD ของหุ้นของกองทุนที่ลงทุนใน SP500

จากตารางต่อไปนี้ ในขณะที่เขียนบทวิจารณ์นี้ บริษัทนี้จ่ายเงิน 1.33 ดอลลาร์สำหรับแต่ละหุ้น ดังนั้นก่อนถึงวันกำหนดการลงทะเบียน จึงสมเหตุสมผลที่จะซื้อ SPY และในขณะเดียวกันก็เปิดการขาย CFD ใน SP500 ที่เท่ากัน ดัชนี (หรือฟิวเจอร์ส)

ในการดำเนินการนี้ เทรดเดอร์จะสูญเสียเงินทุนส่วนหนึ่งจากค่าคอมมิชชั่นและสเปรด แต่กำไรที่ได้รับจากเงินปันผลควรครอบคลุมต้นทุนทั้งหมด บางทีสถานการณ์อาจมีการเปลี่ยนแปลงในอนาคต แต่ในปี 2560 โครงการนี้ค่อนข้างทำกำไรได้ ทันทีที่มีการแก้ไขมาถึงบัญชีก็สามารถปิดธุรกรรมได้

หาก InstaForex ตัดสินใจลบ CFD บน SPY ออกจากรายการสินทรัพย์ คุณสามารถประกอบพอร์ตโฟลิโอที่สัมพันธ์กับ SP500 ได้ด้วยตนเองเสมอ แน่นอน ในกรณีนี้ คุณจะต้องใช้ตัวบ่งชี้ iCorrelationTable อีกครั้ง โดยทั่วไปแล้ว ผู้เชี่ยวชาญนี้เป็นสิ่งที่ขาดไม่ได้เมื่อสร้างพอร์ตการลงทุน (ไม่ใช่เฉพาะจาก CFD เท่านั้น)

วันนี้เราไม่ได้พิจารณาการเก็งกำไร กลยุทธ์ทางเทคนิคเนื่องจากไม่แตกต่างจากวิธีการซื้อขาย Forex มากนัก และให้ความสำคัญกับการลงทุน เมื่อเทียบกับภูมิหลังนี้ จึงไม่ผิดที่จะระลึกว่าก่อนตัดสินใจซื้อหลักทรัพย์ นักลงทุนมืออาชีพจำนวนมากยังคำนึงถึงกุญแจสำคัญด้วย พื้นฐานซึ่งที่สำคัญที่สุดคืออัตราส่วน P/E

ค่านี้แสดงให้เห็นว่าการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ในปัจจุบันของบริษัทมีความสัมพันธ์กับผลกำไรของบริษัทอย่างไร กล่าวคือ สามารถใช้เพื่อตัดสินระยะเวลาคืนทุนทางอ้อมของการลงทุนในบริษัทได้ หากเราจะพูดถึง ตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ จากนั้นเป็นวงจรขาขึ้นสำหรับชิปสีน้ำเงิน ค่าที่เหมาะสมที่สุด P/E สามารถพิจารณาได้ 20-25

เมื่ออัตราส่วนสูงกว่าค่าที่ระบุอย่างมีนัยสำคัญ แสดงว่าบริษัทมีการซื้อมากเกินไปอย่างชัดเจน เช่น ซื้อหุ้นดังกล่าวในระยะยาว (โดยเน้นที่ วัยเกษียณ) เป็นไปได้ แต่เป็นการดีกว่าที่จะคาดเดาเกี่ยวกับสิ่งเหล่านี้ CFD เหมาะสมสำหรับการซื้อขายที่ดำเนินอยู่

นักลงทุนบางรายยังพิจารณาอัตราส่วน Forward P/E ซึ่งคำนวณโดยใช้กำไรต่อหุ้นที่คาดการณ์ไว้ เป็นที่ยอมรับกันโดยทั่วไปว่าค่าสัมประสิทธิ์ที่ต่ำบ่งบอกถึงศักยภาพที่ดีของผู้ออก

เพื่อสรุปหัวข้อของวันนี้ เราอยากจะเน้นอีกครั้งว่า CFD ของหุ้นอยู่ในหมวดหมู่ของตราสารเก็งกำไรเป็นหลัก แต่ด้วยแนวทางที่ถูกต้อง ไม่เพียงช่วยให้คุณรวบรวมได้เท่านั้น พอร์ตการลงทุนมุ่งเน้นไปที่ระยะกลาง แต่ยังได้รับเงินจากเงินปันผลโดยแทบไม่มีความเสี่ยงจากการฝากเงิน

ส่วนการเลือกศูนย์ซื้อขายที่ให้บริการโดยตรงนั้น ผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกันกฎง่ายๆ ใช้งานได้ที่นี่ - ควรเปิดบัญชีในบริษัทที่มีชื่อเสียงจะดีกว่า นอกจากนี้เราไม่แนะนำอย่างยิ่งให้ใช้บริการของ " ผู้จัดการส่วนตัว” เนื่องจากพวกเขาจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียของลูกค้า หากมีความจำเป็นต้องได้รับข้อมูลเชิงวิเคราะห์ควรติดต่อบริษัทอิสระจะดีกว่า

การแสวงหาเงินปันผลกำหนดให้ผู้ซื้อขายต้องใช้กลยุทธ์การซื้อขายแบบพิเศษ ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วมีความแตกต่างจากตัวเลือกการซื้อขายตามปกติ

ซื้อขายใหญ่กับโบรกเกอร์ชั้นนำเท่านั้น

จริงๆ แล้ว เป็นเรื่องที่ควรเข้าใจว่ากลยุทธ์การจ่ายเงินปันผลได้รับการออกแบบมาสำหรับเทรดเดอร์หรือนักลงทุนระยะยาว

กลยุทธ์ยอดนิยมในการทำเงินจากเงินปันผล

กลยุทธ์แรกที่เราต้องการเริ่มการทบทวนคือกลยุทธ์ระยะกลางที่มีการคืนทุนสองถึงสามเดือน สาระสำคัญของกลยุทธ์การจ่ายเงินปันผลนี้คือการซื้อหุ้นสองสามวันก่อนที่บริษัทจดทะเบียนจะปิดตัวลง

หลังจากปิดการลงทะเบียน ระยะเวลาการตัดสิทธิ์ที่เรียกว่าจะเริ่มต้นขึ้น เมื่อหุ้นมีมูลค่าตามจำนวนเงินปันผลหลังจากการจ่ายเงินปันผล การขาดทุนสะสมที่เกิดขึ้นนี้เป็นช่วงเวลาทำงาน และเป้าหมายของคุณคือการรอไว้ หลังจากที่ราคาสินทรัพย์กลับสู่จุดเริ่มต้น คุณควรขายหุ้นและกำหนดกำไรเป็นเงินปันผล

อย่างไรก็ตาม ควรทำความเข้าใจว่าในการใช้กลยุทธ์นี้ คุณจะต้องเลือกสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งซึ่งมีแนวโน้มที่จะเติบโตและการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง คุณสามารถดูตัวอย่างธุรกรรมดังกล่าวได้ในตัวอย่างการซื้อหุ้น Gazprom สองสามวันก่อนการตัดยอดและปิดธุรกรรมที่มีกำไรในอีกสองสามเดือนต่อมา:

ข้อดีของกลยุทธ์นี้คือผลตอบแทนจากการลงทุนที่รวดเร็ว และหากคุณรับหุ้นหมุนเวียนพร้อมการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส คุณจะได้รับผลตอบแทน 40 เปอร์เซ็นต์ต่อปี

ตัวเลือกนี้ยังช่วยให้คุณสามารถนำรายได้ที่ได้รับกลับมาลงทุนใหม่ได้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ทำให้หุ้นใหม่หมุนเวียนมากขึ้นเรื่อยๆ หากเราพูดถึงข้อเสีย ก็น่าสังเกตว่าคุณสามารถเลือกสินทรัพย์ผิดหรือประสบกับภาวะตกต่ำให้กับบริษัทได้ และหุ้นจะยังคงลดลงต่อไป

กลยุทธ์ที่สองมีลักษณะเป็นระยะยาวมากกว่า และการถือหุ้นอาจนานถึงหนึ่งปี สาระสำคัญของกลยุทธ์คือการซื้อหุ้นหลังจากการตัดยอดและการจ่ายเงินปันผล ในขณะนี้มูลค่าของหุ้นลดลงอย่างมากในราคา (ตามจำนวนเงินปันผล)

อย่างไรก็ตาม ดังที่เราทราบ บริษัทที่จ่ายเงินปันผลเป็นที่ต้องการของนักลงทุนจำนวนมาก และราคาจะเริ่มฟื้นตัวการเติบโต อาจถือหุ้นไว้ได้จนกว่าจะจ่ายเงินปันผลครั้งต่อไป คุณสามารถดูตัวอย่างธุรกรรมดังกล่าวสำหรับหุ้น Rosneft ได้ในภาพด้านล่าง:

ต่างจากกลยุทธ์การซื้อขายก่อนหน้านี้ รายได้เกือบทั้งหมดมาจากการรับรายได้จากส่วนต่างของอัตราแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตาม หากคุณดำรงตำแหน่งในตลาดให้นานที่สุดจนกว่าจะมีการจ่ายเงินปันผลครั้งถัดไป คุณจะไม่สูญเสียเงินเมื่อถึงจุดตัด

นอกจากนี้ระหว่างการทำงานคุณจะมีน้อยที่สุด การเบิกเงินไม่เหมือนตัวเลือกแรก หากพูดถึงข้อบกพร่อง คุณจะไม่ได้รับการประกันจากสถานการณ์เหตุสุดวิสัยในบริษัทและมูลค่าหุ้นที่ลดลงอย่างมาก ความสูญเสียที่ไม่ครอบคลุม อัตราผลตอบแทนเงินปันผล.

กลยุทธ์ที่สามที่นักลงทุนใช้บ่อยที่สุดเรียกว่า "ซื้อแล้วถือ" สาระสำคัญของกลยุทธ์คือการเลือกหุ้นชั้นนำในอุตสาหกรรมของคุณที่มีศักยภาพไม่สิ้นสุด ตัวอย่างเช่น Gazprom จะซื้อขายก๊าซเป็นเวลาอย่างน้อยอีก 100 ปี ดังนั้นรายได้จากเงินปันผลจะคงอยู่ตลอดไป

เมื่อคุณเลือกบริษัทชั้นนำที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงแล้ว บริษัทเหล่านั้นจะถูกซื้อและถือครองมานานหลายทศวรรษ เนื่องจากเงินปันผลที่ได้รับจากหุ้นจะต้องสร้างรายได้ ผู้ลงทุนจึงผลิตได้อย่างต่อเนื่อง การลงทุนซ้ำสู่โปรโมชั่นใหม่

วัตถุประสงค์ที่แท้จริงของแนวทางนี้คือการสร้างแหล่งรายได้เพิ่มเติมผ่านอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล แทนที่จะเป็นส่วนต่างของอัตราแลกเปลี่ยน เทคนิคนี้ถูกใช้โดยนักลงทุนชื่อดังอย่าง Warren Buffett

วิธีลดความเสี่ยงจากกลยุทธ์การจ่ายเงินปันผล

สำหรับสองกลยุทธ์แรกที่กล่าวถึงข้างต้น คุณสามารถใช้วิธีป้องกันความเสี่ยงได้ มันคืออะไร? ตัวอย่างเช่น หากคุณตัดสินใจที่จะรับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลโดยใช้กลยุทธ์แรก แต่กลัวว่าคุณจะสูญเสียจำนวนมากหลังจากการตัดยอด คุณสามารถซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับหุ้นเดียวกันเพื่อขายเท่านั้น

ดังนั้น คุณจะสร้างตำแหน่งที่เป็นกลางต่อตลาดมากที่สุด อย่างไรก็ตาม ในกระบวนการสร้างตำแหน่ง ปริมาณ เทียบเท่าทางการเงินจะต้องเหมือนกัน เพราะไม่เช่นนั้นคุณจะได้รับกำไรหรือขาดทุนจากตราสารตัวใดตัวหนึ่ง

คุณยังสามารถเพื่อ ป้องกันตำแหน่ง, ตัวอย่างเช่น สัญญา CFDจากโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่ไม่ปรับเงินปันผล

โดยสรุป ผมขอแจ้งให้ทราบว่าเงินปันผลไม่ใช่แหล่งรายได้หลักของนักเก็งกำไรในตลาดหลักทรัพย์ ดังนั้น เพื่อที่จะได้รับ รายได้สูงสุดกับ ความเสี่ยงน้อยที่สุดคุณต้องสร้างพอร์ตหุ้นและกระจายความเสี่ยงให้มากที่สุด

โบรกเกอร์บางรายไม่จ่ายเงินปันผลเมื่อซื้อหุ้น บางบริษัทใช้ตัวเลือกการซื้อขายเพื่อการเก็งกำไรล้วนๆ

มีกลุ่มอยู่ในรายการตราสารที่เรียกว่า CFD ด้วย CFD ของวัตถุดิบและสินค้า ทุกอย่างจะชัดเจนไม่มากก็น้อย CFDสำหรับหุ้นเป็นที่นิยมน้อยกว่า บทความนี้เขียนขึ้นโดยมีจุดประสงค์เพื่อสร้างมุมมองนี้ เครื่องมือการซื้อขายเป็นที่เข้าใจได้มากขึ้นสำหรับเทรดเดอร์ทั่วไป ส่วนใหญ่จะเขียนในรูปแบบพจนานุกรมพร้อมคำอธิบายที่เทรดเดอร์ในระดับต่างๆ สามารถเข้าถึงได้ นอกจากนี้ ฉันจะพยายามระบุคำศัพท์ภาษาอังกฤษต้นฉบับในวงเล็บ เนื่องจากมีความเป็นสากลมากกว่า และคุณมักจะพบคำศัพท์เหล่านี้เมื่อทำงานกับ CFD ในหุ้น ฉันจะไม่แนะนำตัวยาวๆ มาเข้าเรื่องกันดีกว่า

CFD เป็นตราสารสำหรับการเก็งกำไรโดยสมบูรณ์

ดังนั้น เรามาเริ่มกันที่แนวคิดแรก หรือสัญญาซื้อขายส่วนต่างเป็นธุรกรรมระหว่างเทรดเดอร์และศูนย์ซื้อขายเพื่อจ่ายส่วนต่างในมูลค่าระหว่าง มูลค่าปัจจุบันสินทรัพย์และมูลค่า ณ เวลาที่หมดอายุหรือปิด ของข้อตกลงนี้- หากเราใช้ CFD กับหุ้น ก็จะไม่มีวันหมดอายุ (ต่างจาก CFD ที่ใช้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า) และยิ่งกว่านั้น ความสามารถในการปิดข้อตกลง (หรือตามความเห็นของเรา การปิดธุรกรรม CFD) สามารถปิดได้โดยผู้ซื้อขายเพียงฝ่ายเดียวเท่านั้น นี่คือข้อได้เปรียบที่สำคัญอีกประการหนึ่ง

ตามที่คุณเข้าใจ CFD คือตราสารอนุพันธ์ ซึ่งมูลค่าจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับตราสารอ้างอิง ในกรณีของเราคือมูลค่าของหุ้น นี่เป็นเครื่องมือสำหรับการเก็งกำไรอย่างยิ่ง และเพื่อจุดประสงค์นี้จึงถูกสร้างขึ้นเพื่อเป็นโอกาสในการทำงานโดยใช้เงินฝากจำนวนเล็กน้อย

การซื้อ CFD ในหุ้นไม่เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของหุ้น ดังนั้นการซื้อสัญญาส่วนต่างจะทำให้คุณไม่ได้เป็นผู้ถือหุ้นของบริษัท มาดูกันทันทีว่าโปรโมชั่นนี้คืออะไร การส่งเสริม ( แบ่งปัน) คือหลักประกันที่เป็นหลักประกันสิทธิในการได้รับผลกำไรบางส่วนของบริษัท (เงินปันผล) และสิทธิในการมีส่วนร่วมในการบริหารงานของบริษัท (ค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้น) กิน ประเภทต่างๆและประเภทของหุ้น แต่เราจะไม่พูดถึงเรื่องนี้เนื่องจากนี่ไม่ใช่หัวข้อหลักของบทความ แต่มีข้อมูลจำนวนมากเกี่ยวกับเรื่องนี้ซึ่งมีอยู่บนอินเทอร์เน็ตอย่างอิสระ

แน่นอน หากคุณซื้อสัญญาส่วนต่างของหุ้นบางตัว คุณจะไม่สมัครเข้าร่วมการประชุมผู้ถือหุ้น แต่หากได้รับเงินปันผลจะแตกต่างออกไป ดังนั้นเราจึงมาถึงระยะนี้ - นี่คือส่วนหนึ่งของกำไรของบริษัทที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นตามจำนวนหุ้นที่พวกเขาเป็นเจ้าของ

ปฏิทินการจ่ายเงินปันผล

มากมาย โบรกเกอร์ CFDเช่นเดียวกับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่จ่ายเงินปันผล แม้ว่าบ่อยครั้งเนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่านี่ไม่ใช่หุ้น แต่เป็นสัญญาสำหรับส่วนต่าง แนวคิดนี้จึงถูกแทนที่ด้วยแนวคิดอื่น - การปรับเงินปันผล ( การปรับเงินปันผล) แม้ว่าสาระสำคัญจะไม่เปลี่ยนแปลงก็ตาม ขนาดของมันระบุไว้บนเว็บไซต์ของศูนย์ซื้อขายที่คุณใช้บริการ เมื่อคุณเปิดปฏิทินการจ่ายเงินปันผล คุณจะเห็นวันที่ที่แตกต่างกันหลายวัน เราจะดูตามลำดับเวลา

ดังนั้นวันแรกคือ “วันประกาศ” ( วันที่ประกาศ- ณ วันนี้ ได้มีการประชุมผู้ถือหุ้นแล้ว โดยได้ประกาศผลกำไรของบริษัทและตัดสินใจว่าจะจ่ายเงินปันผลได้มากน้อยเพียงใด ดังนั้นในวันนี้จำนวนเงินปันผลที่จะจ่ายในแต่ละหุ้นจึงถูกเผยแพร่

วันถัดไปคือ “วันที่แก้ไขรีจิสทรี” ( วันจ่ายเงินปันผล- ในวันนี้คุณจำเป็นต้องเป็นเจ้าของหุ้น หรือในกรณีของเรา ต้องทำสัญญาส่วนต่าง เพื่อรับจำนวนการปรับเงินปันผล และที่เจาะจงยิ่งขึ้นคือตอนเปิด เซสชั่นการซื้อขายคุณต้องมีสถานะที่เปิดอยู่ในหุ้น CFD อยู่แล้ว เช่น ความจริงจะต้องซื้อสัญญาหนึ่งวันก่อนวันจดทะเบียน มันเป็นสิ่งสำคัญ

และวันสุดท้ายคือ “วันชำระเงิน” ( วันที่จ่ายเงิน- ในวันนี้ คุณจะได้รับการปรับเงินปันผลหากคุณถือ CFD หุ้นในวันที่บันทึกการลงทะเบียน ตามที่คุณเข้าใจ คุณไม่จำเป็นต้องถือสัญญาหุ้นจนกว่าจะถึงวันชำระเงิน คุณสามารถขายได้แม้ในวันที่การลงทะเบียนได้รับการแก้ไข อย่างไรก็ตาม บัญชีของคุณได้รวมอยู่ในการลงทะเบียนแล้ว และคุณจะได้รับของคุณ การปรับเงินปันผลโดยไม่มีเงื่อนไขใดๆ

ความถี่ในการจ่ายเงินปันผลและขนาดขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของผู้ถือหุ้น โดยทั่วไปจะจ่ายเป็นรายไตรมาส และสำหรับตราสารบางชนิดปีละครั้ง ข้อมูลนี้จะถูกนำเสนอบนเว็บไซต์ของศูนย์ซื้อขายของคุณเป็นหลัก และอีกอย่างหนึ่ง ไม่ใช่ทุกบริษัทที่จ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ คุณคงเข้าใจดีว่าบางครั้งบริษัทก็จ่ายเงินปันผลจนหมด ระยะเวลาการรายงานขาดทุนและแท้จริงแล้วไม่มีเงินปันผลให้จึงทำให้ที่ประชุมผู้ถือหุ้นมีมติไม่จ่ายเงินปันผล

นอกจากนี้ โปรดทราบว่าในการรับเงินปันผล คุณต้องมีสัญญา หากคุณมีสถานะการขาย ณ เวลาที่ลงทะเบียนคงที่ จำนวนการปรับเงินปันผลจะถูกหักจากบัญชีของคุณในวันที่ชำระเงิน ฉันยังจะเสริมอีกว่าศูนย์ซื้อขายหลายแห่งมีเครื่องคำนวณเงินปันผลซึ่งค่อนข้างสะดวก และบางทีนั่นอาจเพียงพอแล้วเกี่ยวกับเงินปันผล

ETF – กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน

ใน CFD หุ้น ไม่ใช่ว่าทุกตราสารจะถือเป็นหุ้นในความหมายที่สมบูรณ์ บางส่วนของพวกเขาเป็น หลักทรัพย์ประเภทที่แตกต่างกันเล็กน้อย เรียกว่ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ดังนั้น, แลกเปลี่ยนซื้อขายกองทุน() - นี้ กองทุนดัชนีซึ่งมีการซื้อขายหุ้นอย่างเสรีในตลาดหลักทรัพย์ โครงสร้างของกองทุนดังกล่าวจะจำลองโครงสร้างของตราสาร/ดัชนีอ้างอิงทั้งหมด

ตัวอย่างเช่น ตราสารที่มีแน่นอนในศูนย์ซื้อขายทุกแห่งที่ให้การเข้าถึง CFD ในหุ้นคือตราสารที่อยู่ภายใต้สัญลักษณ์ สอดแนม- ซึ่งเป็นกองทุนที่ เครื่องมือพื้นฐานคือดัชนี S&P500 กองทุนนี้รวมหุ้นของบริษัททั้งหมดที่อยู่ในดัชนีหุ้นนี้และเป็นสัดส่วนเดียวกัน อย่างไรก็ตาม นี่เป็น ETF แรกที่เริ่มซื้อขายในสหรัฐอเมริกาและต่อๆ ไป ช่วงเวลานี้เป็นหนึ่งในตราสารที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในแง่ของปริมาณการซื้อขาย ผู้ค้าเรียกมันว่า "แมงมุม" นอกจากนี้ ศูนย์ซื้อขายหลายแห่งมักจะมี ETF โดยมีสัญลักษณ์ดังต่อไปนี้ – DIA, QQQ และอื่นๆ

ความหลากหลาย- CFD ทั้งหมดของหุ้นจะมีสัญญาณสองสัญญาณหลังจากอาการโคม่า ซึ่งเป็นผลมาจากตราสารหลัก นั่นคือ หุ้น แม้ว่าโดยหลักการแล้ว หุ้นในสหรัฐอเมริกาที่มีราคาต่ำกว่า 1 ดอลลาร์จะมีตัวเลข 4 หลักหลังจากอาการโคม่า แต่ก็ไม่ได้ทำสัญญาส่วนต่างสำหรับหุ้นดังกล่าว เนื่องจากส่วนใหญ่เรียกว่าหุ้น "ขยะ" (หุ้นของบริษัทที่มี มีความเป็นไปได้สูงที่จะถูกถอดออกจากการประมูล)

ขนาดตำแหน่ง- ขนาด 1 ล็อตสัญญาส่วนต่างเท่ากับ 1 ล็อตในการแลกเปลี่ยน ในสหรัฐอเมริกา (ได้แก่ หุ้น บริษัทอเมริกันส่วนใหญ่มีเฉพาะใน CFD) รวมถึงมาตรฐาน 100 หุ้นโดยไม่คำนึงถึงราคา ดังนั้น หากเราซื้อ CFD ด้วยปริมาณ 0.01 นี่จะเท่ากับความจริงที่ว่าเราซื้อหนึ่งหุ้น มันค่อนข้างง่ายที่นี่

ไหล่.ตามที่ฉันเขียนไว้ข้างต้น CFD ถูกสร้างขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการเก็งกำไรเท่านั้น ดังนั้นการใช้โดยไม่มีเลเวอเรจจึงไม่สมเหตุสมผล โดยพื้นฐานแล้ว ในศูนย์ซื้อขายเกือบทุกแห่ง สามารถซื้อหรือขาย CFD ของหุ้นโดยมีหลักประกัน 10% เช่น ด้วยเลเวอเรจ 1 ถึง 10 ผู้ให้บริการบางรายให้โอกาสในการทำงานด้วยเลเวอเรจ 1 ถึง 20 หรือมากกว่านั้น

ต้นทุนการดำเนินงานที่นี่เรามาถึง ปัญหาทางการเงิน- เราเรียกเก็บค่าธรรมเนียมอะไรบ้างสำหรับการดำเนินงานและ CFD สำหรับหุ้น? ประการแรกคือค่าคอมมิชชั่น ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ แต่โดยเฉลี่ยอยู่ที่ 0.05% ค่าคอมมิชชันจะจ่ายเฉพาะเมื่อเปิดสถานะ ซึ่งแตกต่างจากตลาดหุ้น โดยจะจ่ายค่าคอมมิชชั่นทั้งเมื่อเปิดและปิด ไกลออกไป . ในแต่ละสถานะ CFD เช่นเดียวกับสกุลเงิน เราจะจ่ายสเปรด การแพร่กระจายของสัญญาสำหรับส่วนต่างจะเป็นแบบคงที่ ไม่ลอยตัว และขึ้นอยู่กับมูลค่าของสัญญาเป็นหลัก ยิ่งมูลค่าของบริษัทสูง สเปรดก็จะยิ่งสูงขึ้น และค่าใช้จ่ายอีกประการหนึ่งคือการชำระค่าโอนข้ามคืนที่เรียกว่าสวอป Swap มักจะมีค่าใช้จ่ายเล็กน้อย ซึ่งโดยส่วนใหญ่แล้วสามารถหลีกเลี่ยงได้หากศูนย์ซื้อขายของคุณมี (และเกือบทั้งหมดมี)

และอีกหนึ่งประเด็นสุดท้าย CFD ของหุ้นจะซื้อขายได้เฉพาะเมื่อมีการซื้อขายสินทรัพย์ (หุ้น) เท่านั้น หากคุณกำลังซื้อขาย CFD ในหุ้นสหรัฐฯ ช่วงเวลาการซื้อขายคือตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันศุกร์ เวลา 9:30 น. ถึง 16:00 น. เวลาแลกเปลี่ยน (EST) ดังนั้น บ่อยครั้งแผนภูมิตราสารจึงดูเหมือน "เท่ากัน" คุณต้องคำนึงถึงวันหยุดด้วย เนื่องจากหุ้นในช่วงวันหยุดไม่เหมือนกับ Forex และ CFD จึงไม่มีการซื้อขาย

เหล่านี้คือคุณสมบัติCFDอย่างที่คุณเห็น ไม่มีอะไรซับซ้อนเกี่ยวกับหุ้น และในบทความต่อไปนี้ เราจะดูว่าการทำงานกับเครื่องมือประเภทนี้ได้ผลกำไรเพียงใด และเครื่องมือนี้มีข้อดีเหนือเครื่องมืออื่น ๆ อย่างไร (อย่างไรก็ตาม ด้วยเหตุผลบางประการแทบไม่มีใครใช้เลย) และเครื่องมืออื่นไม่มี พบกันใหม่!

ฟอร์เทรดเดอร์ ห้อง 11 ชั้น 2 บ้านเสียงและวิสัยทัศน์ Francis Rachel Str.วิกตอเรีย วิกตอเรีย, มาเฮ, เซเชลส์