Факторингові операції

Факторинг- Схема, що дозволяє організації отримати короткострокове інвестування без звернення до кредиторів. Головна перевага факторингу полягає в тому, що організації не потрібна позитивна без чого отримати фінансування банку просто неможливо.

Скористатися послугами факторингу можуть і зовсім крихітні організації, які ніколи не брали кредити. Найчастіше факторингу вдаються фірми, які торгують продуктами, що мають високу – наприклад, продуктами харчування.

Схема факторингової операції

Для того щоб зрозуміти, що є факторингом, досить докладно розглянути схему:

З першого погляду взаємини між трьома сторонами здаються плутаними – насправді, все досить просто. факторингового агентства (назвемо постачальника послуг просто фактор) продає йому свою дебіторську заборгованість, отримуючи у відповідь короткострокове фінансування. Коли партію товару реалізовано, клієнт викуповує у фактора залишок дебіторської заборгованості назад. Вся сума заборгованості не повертається, оскільки фактор саме з неї віднімає комісії та відсотки, які, до речі, можуть бути дуже значними. Довгострокові відносини з фактором невигідні, тому й необхідно, щоб продукти, якими ведеться торгівля, були високоліквідними.

Розглянемо кожну з пронумерованих операцій із ілюстрації:

1. Постачальник постачає продукцію покупцю з відстроченням платежу.

1. Постачальник надає право вимагати у покупця фактор. За цей фактор отримує частину від заборгованості, що носить назву авансовий платіж. Авансовий платіж не фіксований і може сягати навіть 90% від суми заборгованості.

1. Постачальник отримує частину грошової вимоги фактора.

1. Покупець повертає фактору.

1. Фактор віднімає із поверненої суми комісії і вже передану частину, а залишок відправляє постачальнику.

Видно, що фактор – це звичайний брокер, посередник між покупцем та продавцем. Наявність у відносинах фактора дозволяє бути всім трьом учасникам у вигідному становищі: постачальник отримує частину грошей одразу ж, покупець може користуватись відстрочкою, а фактор заробляє гроші за рахунок того, що вони у нього є прямо зараз. Однак фактор і бере на себе ризик невиплати покупцем, що ріднить його також із кредитною організацією. Тому співробітники факторингової компанії приділяють величезну увагу оцінці ризику, що відбивається у запропонованих клієнту умовах. Універсальних умов факторинг не передбачає – кожного клієнта суворо індивідуальний підхід.

Плюси та мінуси факторингових операцій

Факторингові операції мають велику кількість переваг:

• Гнучкість умов. На відміну від банку чи іншої кредитної установи, фактор не сковує учасників відносин строгими часовими рамками. Однак принцип «повертай, коли хочеш» теж не діє – фактор позичає гроші на розумний термін. Крім того, повертати гроші довго невигідно і для покупця – він ризикує просто розоритися на комісіях.

• Простота. Фактор не вимагає купи паперів та документів, здатних підтвердити платоспроможність та хорошу кредитну історію.

• Спрощення бухгалтерських операцій. Факторинг знімає з клієнта дебіторську заборгованість, що полегшує фінансові розрахунки.

• Можливість одержання додаткового фінансування. Сума також не фіксована, як і терміни. Якщо клієнту знадобиться більше грошей, то фактор йому їх із задоволенням надасть, адже комісія зростає теж.

Єдиний, але дуже великий недолік факторингу висока вартість. Ставки тут незрівнянні з банківськими – вони можуть сягати кількох сотень відсотків на рік.

Види факторингу

Існує кілька класифікацій, що дозволяє ділити факторинг на види. Найбільш поширена пропонує ділити факторингові операції на два види:

Так, факторинг із правом регресу передбачає, що фактор передає неоплачений покупцем рахунок назад постачальнику і не вимагає грошей із покупця. Факторинг без права регресу, навпаки, передбачає, що фактор бере всі ризики (а, отже, і витрати на стягнення боргу з покупця) він. 90% всіх факторингових компаній другого типу.

Також розрізняють відкритий та закритий факторинг. При відкритомуфакторинг покупець перебуває в курсі того, що борг з нього вимагатиме не постачальник, а фактор. При закритомупокупець зовсім не знає про те, що в угоді фігурує факторингова компанія.

Факторинг може бути із фінансуванням або без нього. Факторинг із фінансуваннямпередбачає передачу частини вартості відвантаженої продукції постачальнику чинником негайно – зазвичай, це 80-90% вартості вантажу. Інші гроші бронюються і передаються клієнту після успішного завершення факторингової операції. Частина коштів, пам'ятаємо, фактор залишає собі.

Факторинг без фінансуванняє інкасування фактором покупця. Клієнт, відвантажуючи продукцію, через фактор виставляє рахунок покупцю, який погашається у встановлені терміни. Чинник не передає гроші постачальнику, а просто виступає гарантом того, що партію буде сплачено.

Неважко зрозуміти, що факторинг без фінансування та з правом регресу – абсолютно непотрібна процедура.