Що таке інвестиційний портфель - повний огляд поняття та видів портфелів + 5 етапів формування інвестиційного портфеля

Як відбувається формування та забезпечення ліквідності портфеля? У чому принцип консервативності інвестиційного портфеля? Які особливості оптимізації портфеля є диверсифікацією?

Інвестицій без ризику немає. Це правило повинен засвоїти кожен інвестор-початківець. Немає активів із стовідсотковою гарантією прибутку, інакше кожен вкладник став би Генрі Фордом та Уорреном Баффеттом. Навіть банківський депозит – не такий надійний інструмент, як його позиціонують фінансові установи.

На рівень прибутковості впливають тисячі причин – економічні кризи, інфляція, фінансова неписьменність, стрибки валютного курсу, біржові катаклізми. Проте інвестор має дієвий спосіб якщо не усунути ризики повністю, то мінімізувати їх. Цей метод називається «інвестиційний портфель».

Створюючи портфель, ви не вкладаєте гроші в один інструмент, а використовуєте декілька напрямів інвестування. Про те, як це робиться і які види інвестиційних портфелів бувають, я, Денис Кудерін – фахівець з інвестування, розповім у новій статті.

А ще на вас чекає огляд надійних професійних компаній, які допоможуть сформувати портфель і грамотно ним керувати.

Уперед, друзі!

1. Що таке інвестиційний портфель

Чому досвідчені інвестори одержують більше, ніж новачки? Думаєте, бо в останніх менше грошей? Відповідь очевидна, але не зовсім коректна. Звісно, ​​сума вкладень безпосередньо впливає дохідність, але визначальну роль грають інші чинники.

Досвідчені фінансисти вміють правильно застосувати інвестиційні інструменти та знають, як керувати ними максимально ефективно. Вони в курсі, що чим більше напрямів інвестування задіяно, тим нижчими є ризики руйнування та вища ймовірність отримання стабільного та довгострокового доходу.

Новачок шукає найвигідніший і найперспективніший актив, як лицарі шукали Священний Грааль. А коли знаходить його, поспішає вкласти в нього всі гроші. Такий спосіб може спрацювати, а може й розорити інвестора. Якщо ви гравець за вдачею і хочете грати, а не заробляти – тоді цей шлях для вас.

Розумні інвестори роблять по-іншому. Вони не шукають саміВисокоприбуткові інструменти. Вони комбінують консервативні вкладення з помірними за рівнем ризику та високоризиковими інвестиціями. Якщо один варіант не спрацьовує, десять інших інструментів закривають можливі втрати.

Сукупність активів інвестора складає його інвестиційний портфель. У цьому портфелі знаходяться цінні папери або інші різновиди вкладень, які дозволяють власнику отримувати прибуток за рахунок відсотків, дивідендів чи спекулятивних операцій.

2. Які бувають види інвестиційних портфелів - ТОП-7 основних видів

Класифікація інвестиційних портфелів досить умовна. Професійні інвестори намагаються поєднувати різні стратегії інвестування. Буває, що половина портфеля вони доходна, інша складена з інвестицій зростання.

Однак знати, які види портфелів бувають, необхідно кожному вкладнику.

Вид 1.Портфель доходу

З назви зрозуміло, що такий портфель розрахований на високі прибутки від інвестицій за мінімального ризику і кращий для консервативних інвесторів.

До нього входять облігації (державні та корпоративні) з невеликими регулярними виплатами, акції великих компаній сировинної чи енергетичної галузей. Дохід від такого портфеля формується в основному за рахунок відсотків та дивідендів. Якщо говорити про показники, то це 10-25% річних.

Вид 2.Портфель зростання

Прибуток портфеля зростання забезпечується підвищенням вартості цінних паперів. Таким інструментом користуються інвестори, які бажають отримати значний прибуток. Напрями вкладень - акції компаній, що стрімко розвиваються, стартапи.

Ризики портфеля зростання досить високі, але якщо вкладник вчасно реалізує свої активи, прибутки також будуть значними. Показники прибутковості не лімітовані.

Вигляд 3.Збалансований портфель

Портфель поміркованого інвестора. Сформований із цінних паперів відомих компаній та має стабільний склад. Господар такого портфеля орієнтується на тривалі терміни та збереження капіталу. Втім, невелику частину активів можуть становити й акції з вартістю, що швидко змінюється, але такий ризик завжди виправданий і перебуває під найсуворішим контролем.

Вид 4.Портфель ризикового капіталу

Портфель біржового гравця, орієнтованого на максимальний приріст капіталу. Такий інвестор знає, що найвищі прибутки дають найвищі ризики інвестиції. До складу активів входять акції нових та швидкозростаючих підприємств, а також компаній, що розвивають нові технології.

Вид 5.

Консервативний портфель розрахований на тривалі терміни. Власник діє за принципом «купив та забув». Щоб займатися таким інвестуванням, потрібно мати солідний бюджет, адже вкладені гроші будуть недоступні протягом кількох років.

Типовий приклад

П'ятирічні облігації федеральної позики, випущені 2012 року Центробанком, погашено навесні 2017 року. Усі власники таких паперів повернуть свої гроші у повному обсязі. Дохід вони вже отримали за рахунок купонів, які виплачували кожні півроку протягом усього терміну дії облігацій.

Знову повернемося до Уоррена Баффетта - явного прихильника довгострокових вкладень. Він говорив: " Якщо ви не плануєте утримувати акції протягом 10 років, то не надумайте купувати їх навіть на 10 хвилин. Стабільна прибутковість – справа тривалих термінів».

Вид 6.Портфель короткострокових паперів

Протилежність довгострокового портфеля. У такий пакет входять інвестиції максимальної ліквідності та швидким поверненням коштів. Приклад – вкладення біржові і валютні спекуляції над ринком Форекс, .

Вид 7.Портфелі з регіональними чи іноземними паперами

Портфелі для патріотів свого краю чи підприємців, які досконало знають внутрішній ринок власного регіону. Різновиди спеціалізованого портфеля - набори цінних паперів галузевого характеру (наприклад, нафтопереробних компаній), акції іноземних компаній.

Таблиця інвестиційних портфелів наочно продемонструє характерні риси всіх різновидів:

№	Вид портфеля	Інструменти	Прибутковість
1	Портфель доходу	Цінні папери з високими відсотками та дивідендами	Помірна
2	Портфель зростання	Цінні папери з високим приростом вартості	Висока
3	Збалансований	Прибуткові та ростові папери розділені приблизно порівну	Помірна
4	Ризиковий капітал	Акції компаній, що швидко розвиваються, стартапи	Висока
5	Довгостроковий	Облігації, акції великих компаній	Низька, але стабільна
6	Короткостроковий	Цінні папери недооцінених та молодих компаній	Висока

3. Порядок формування інвестиційного портфеля – 5 основних етапів

Отже, ви твердо вирішили сформувати власний інвестиційний портфель. Розглянемо, що цього знадобиться.

Всім новачкам рекомендую дотримуватися принципу консервативності. Це означає, що базою для портфеля мають стати консервативні та надійні фінансові інструменти. Ризикуватимете потім, коли збільшите свої активи на 50-100%. А поки будьте розсудливі, терплячі та послідовні.

І чітко дотримуйтесь експертного керівництва.

Етап 1.Постановка інвестиційних цілей

Чим конкретніше цілі інвестора, тим ефективнішою буде його фінансова діяльність. Якщо людина приходить на ринок із туманними намірами, результат теж буде туманним та невизначеним. Мета "трохи підзаробити, якщо вийде" не прокотить. Ставте собі реальні і конкретні завдання.

Профі працює на результат. Він приходить на біржу підготовленим та готовим перемагати. При цьому ні на мить не забуває про безпеку. Його капітал є невразливим для зовнішніх потрясінь, а сам він захищений від імпульсивних рішень правильно обраною стратегією.

Вирішіть заздалегідь, скільки і для чого ви хочете заробити на інвестиціях. Правильні цілі - збільшити капітал на 50% за рік, накопичити на автомобіль, отримувати на біржі більше, ніж на роботі.

Інвесторам-початківцям я б порадив працювати з професійним консультантом. Багато брокерських компаній виконують такі функції навіть безкоштовно. Не нехтуйте кваліфікованою допомогою, слухайте мудрі поради та дотримуйтесь їх.

Етап 2.Вибір інвестиційної стратегії

Вибір стратегії залежить від особистих переваг інвестора та його кінцевих цілей.

По суті, є лише 3 стратегії інвестування:

• агресивна;
• консервативна;
• помірна.

Агресивна (вона ж активна) стратегія передбачає постійний контроль ринкових змін. Активний інвестор постійно діє – купує, продає, реінвестує. Його мета – примножити капітал у найкоротші терміни. Така стратегія потребує часу, знань та коштів.

Пасивна стратегія – це вичікування. Вкладник не бере участь у проміжних процесах та розраховує лише на довгостроковий результат. Або отримує прибуток з дивідендів, відсотків та купонів. Саме таку стратегію я порекомендував би новачкам. Трохи нудно, зате надійно.

Етап 3.Аналіз ринку цінних паперів

Виходячи з цілей інвестування, проаналізуйте ринок цінних паперів і визначте для себе інструменти, що найбільш підходять до вашої стратегії. На цій стадії рекомендую вибрати надійного брокера – провідника у нескінченному фінансовому лабіринті.

Інвестувати на біржі, безумовно, складніше, ніж робити банківські вклади, але набагато простіше, ніж заробляти гроші щоденною працею на заводі чи офісі. Головне – прийняти на себе відповідальність за фінансові рішення та розібратися у біржових механізмах хоча б на рівні любителя.

Але не варто кидатися у вир із головою. Спочатку почитайте блоги, статті, книги для новачків. Коли ви зрозумієте, чим облігації відрізняються від акцій і що таке фонди ETF, поступово переходите до практики. Вивчіть котирування компаній за поточний та минулий рік, подивіться, наскільки зросли ті чи інші цінні папери, і який дохід принесло їх власникам.

Ще варіант – відкрити навчальний брокерський демо-рахунок, який має кожна професійна компанія, і поторгувати якийсь час віртуальними акціями. Це допоможе освоїтися на ринку та зрозуміти основні засади торгівлі.

Деякі новачки обирають стратегію проходження за досвідченими інвесторами. Іноді брокери дозволяють вивчати портфелі успішних гравців та вкладати гроші за принципом «роби як я».

Етап 4.Вибір активів у портфель

Біржові інвестиції є непередбачуваними, але це не лотерея і не гра в казино. Тут ви самі маєте право контролювати ситуацію та врівноважувати ризики. Точний прибуток передбачити неможливо, особливо щодо акцій внутрішнього російського ринку, але приблизне зростання доходів за консервативною стратегією – величина цілком певна.

Розподіляйте активи за тими напрямами, в яких ви хоча б мінімально розумієтеся. Не варто, наприклад, вкладати гроші у ф'ючерси, якщо ви не знаєте, як вони працюють. Краще покладіть залишок нерозподілених коштів у валюту. Нехай на брокерському рахунку будуть вільні гроші.

Етап 5.Купівля цінних паперів та початок моніторингу сформованого портфеля

Цінні папери на біржі купують через брокера. Безпосередньо гроші вкладають в акції рідко. Це роблять переважно досвідчені інвестори з великими грошима.

Купити активи та забути про них – неправильна тактика. Навіть якщо ви найбільш консервативний інвестор у світі, потрібно регулярно переглядати портфель і проводити ревізію хоча б раз на квартал чи півроку. Від якихось паперів доведеться позбутися, а якісь, навпаки, докупити.

4. Професійна допомога у портфельному інвестуванні – огляд ТОП-3 брокерських компаній

Я вже казав, що без брокера на ринку цінних паперів новачкові робити нічого. Брокер – це не лише посередник, який отримує за свої послуги відсоток, це ваші очі та вуха. Чим надійніший провідник, тим вищі прибутки.

На деяких біржах брокери поєднують обов'язки фінансового консультанта. Іноді без додаткової плати.

Вивчіть огляд найнадійніших у Росії брокерських компаній та користуйтеся їхніми послугами.

1) ФІНАМ

Найстаріший брокер у Росії (компанія заснована 1994 року). Крім брокерських послуг, займається управлінням капіталом, навчанням, валютними операціями, прямими інвестиціями у виробництво та економіку. Тримає курс на розвиток і впровадження у практику нових інформаційних технологій і клієнтських сервісів.

Фахівці «ФІНАМ» допоможуть клієнту сформувати інвестиційний портфель, самі оберуть найбільш прибуткові та перспективні напрямки відповідно до цілей та фінансових можливостей інвестора.

Відкривайте демо рахунок або реальний брокерський рахунок прямо на сайті компанії. Процедура триває кілька хвилин. Практично відразу ви отримуєте доступ до біржових операцій з цінними паперами та валютою. Компанія обіцяє дохід у 18% на рік навіть за пасивної стратегії інвестування.

2) GoldMan Capital

Фірма надає консалтингові послуги у сфері приватних та корпоративних інвестицій. Ці хлопці не лише розкажуть вам, що таке ефективний інвестиційний портфель, а й допоможуть його створити.

До кожного клієнта прикріплюється індивідуальний портфельний керуючий, який розпоряджається активами з метою одержати з них максимальний прибуток. Дохід посередника залежить від вашого доходу, тому консалтери кровно зацікавлені у добробуті клієнта.

3) FMC

Ще одна посередницька фірма з тривалим стажем роботи та бездоганною репутацією. Клієнти отримують доступ до інвестицій в акції найбільших світових та російських корпорацій. Хочете стати співвласником Майкрософт, Газпром, Кока-кола чи Еппл? Немає нічого простішого – зареєструйтесь у FMC та отримайте персонального консультанта, який вестиме ваш інвестиційний портфель протягом усього періоду інвестування.

5. Які існують способи оптимізації інвестиційного портфеля - 3 основних способи

Лінива людина завжди знайде причину, через яку вона не займатиметься інвестиціями. Він швидше повірить Сергію Мавроді, ніж самому собі, чи скуповуватиме побутову техніку, коли долар почне дорожчати.

Діяльний і далекоглядний індивід, який думає про майбутнє, такими дурницями не займається. Він шукає способів оптимізувати свій власний інвестиційний портфель. З ним йому не страшні внутрішні кризи, стрибки валют та падіння рубля.

Способів оптимізації портфеля безліч, але я розгляну найефективніші.

Спосіб 1.Диверсифікація портфеля

Перше та головне правило інвестора. Простою мовою воно звучить так: «Багато яєць, багато кошиків». Чим більше інструментів ви вибираєте, тим нижчі ризики. Але й доходи треба розраховувати так, щоби перекрити інфляцію.