ข่าวดารา
ศึกษาการใช้ดอกเบี้ยทบต้นในการคำนวณทางเศรษฐศาสตร์ การใช้ดอกเบี้ยทบต้นในการคำนวณทางเศรษฐศาสตร์
เป็นสถานการณ์ที่ทราบกันดีว่าจำนวนเงินเท่ากันในแต่ละช่วงเวลา โดยคำนึงถึงปัจจัยด้านเวลาด้วย ธุรกรรมทางการเงินดำเนินการโดยการคำนวณดอกเบี้ย
เงินดอกเบี้ย (ดอกเบี้ย) คือ จำนวนรายได้จากการให้กู้ยืมเงินในรูปแบบใดๆ (การออกเงินกู้, การเปิดบัญชีเงินฝาก, การซื้อพันธบัตร, อุปกรณ์การเช่าซื้อ เป็นต้น)
จำนวนเงินดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับจำนวนหนี้ ระยะเวลาการชำระ และอัตราดอกเบี้ยที่บ่งบอกถึงความรุนแรง
ดอกเบี้ยคงค้าง จำนวนหนี้ที่มีดอกเบี้ยค้างรับเรียกว่าจำนวนค้างจ่าย อัตราส่วนของจำนวนเงินสะสมต่อจำนวนหนี้เดิมเรียกว่าตัวคูณการสะสม (สัมประสิทธิ์) ช่วงเวลาที่คำนวณดอกเบี้ยเรียกว่าระยะเวลาคงค้าง
เมื่อใช้ เดิมพันง่ายๆดอกเบี้ย จำนวนดอกเบี้ยจะพิจารณาจากจำนวนหนี้เดิม โดยไม่คำนึงถึงจำนวนงวดคงค้างและระยะเวลาตามสูตร:
สูตรที่กำหนดใช้เพื่อกำหนดจำนวนมูลค่าทุนสะสมสำหรับการลงทุนทางการเงินระยะสั้น
หากกำหนดระยะเวลาหนี้เป็นวัน คุณต้องแทรกนิพจน์ลงในสูตรข้างต้น:
โดยที่ 5 คือระยะเวลาของระยะเวลาคงค้างเป็นวัน
จำนวนวันในหนึ่งปีสามารถทำได้อย่างแน่นอน - 365 หรือ 366 (ดอกเบี้ยที่แน่นอน) หรือประมาณ - 360 วัน (ดอกเบี้ยสามัญ) จำนวนวันในแต่ละเดือนตลอดระยะเวลาการชำระหนี้สามารถทำได้อย่างแน่นอนหรือประมาณ (30 วัน) ในโลก การปฏิบัติด้านการธนาคารการใช้งาน:
 |
จำนวนวันโดยประมาณในแต่ละเดือนและเปอร์เซ็นต์ปกติเรียกว่า "การฝึกภาษาเยอรมัน"
จำนวนวันที่แน่นอนในแต่ละเดือนและดอกเบี้ยปกติ - "การฝึกฝรั่งเศส";
จำนวนวันและเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอน - "ฝึกภาษาอังกฤษ"
จำนวนดอกเบี้ยจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับการฝึกผสมเฉพาะที่ใช้
ลองดูตัวอย่างการคำนวณทางการเงินและเศรษฐกิจสำหรับหลักทรัพย์
ตัวอย่างที่ 7.1
ใบรับรองการออมที่มีมูลค่าเล็กน้อย 200,000 รูเบิล ออกเมื่อ 01/20/2005 โดยครบกำหนดในวันที่ 10/05/2548 ในอัตราร้อยละ 7.5 ต่อปี
กำหนดจำนวนดอกเบี้ยค้างรับและราคาไถ่ถอนใบรับรองเมื่อใช้ ในรูปแบบต่างๆดอกเบี้ยคงค้าง
เราจะกำหนดจำนวนวันที่แน่นอนและโดยประมาณก่อนที่จะแลกใบรับรอง
tT04H = 11 วันของเดือนมกราคม + 28 วันของเดือนกุมภาพันธ์ + 31 วันของเดือนมีนาคม + 30 วันของเดือนเมษายน + 31 วันของเดือนพฤษภาคม + 30 วันของเดือนมิถุนายน + 31 วันของเดือนกรกฎาคม + 31 วันของเดือนสิงหาคม + 30 วันของเดือนกันยายน + 5 วันของ ตุลาคม = 258 วัน
Iประมาณ = 11 วันของเดือนมกราคม + 30 x 8 วัน (กุมภาพันธ์ - กันยายน) + 5 วันของเดือนตุลาคม = 256 วัน
ในใบรับรองรายได้จะเกิดขึ้นในอัตราดอกเบี้ย เราใช้สามวิธีในการคำนวณดอกเบี้ย:
1) ดอกเบี้ยแน่นอน ระยะเวลาเงินกู้คือจำนวนวันที่แน่นอน:
ไม่ถูกต้อง = 0.075 x 200 x 258/365 = 10.6 พันรูเบิล; ราคาไถ่ถอนใบรับรอง:
51 = 200 + 10.6 = 210.6 พันรูเบิล;
2) ดอกเบี้ยสามัญ ระยะเวลาเงินกู้ - จำนวนวันที่แน่นอน ราคาการชำระคืนใบรับรอง:
52 = 200 + 10.8 = 210.8 พันรูเบิล;
3) ดอกเบี้ยสามัญ ระยะเวลาเงินกู้ - จำนวนโดยประมาณ
Iobіkn = 0.075 x 200 x 256/360 = 10.7 พันรูเบิล ราคาไถ่ถอนใบรับรอง:
53 = 200 + 10.7 = 210.7 พันรูเบิล
ตัวอย่างที่ 7.2
ธนาคารรับฝาก 3 เดือน อัตราดอกเบี้ย 4% ต่อปี 6 เดือน อัตราดอกเบี้ย 10% ต่อปี และ 1 ปี อัตราดอกเบี้ย 12% ต่อปี กำหนดจำนวนเงินที่เจ้าของเงินฝากจะได้รับ 50,000 รูเบิล ในทั้งสามกรณี
จำนวนเงินฝากพร้อมดอกเบี้ยจะเป็น:
1) เป็นระยะเวลา 3 เดือน:
S = 50 x (1 + 0.25 x 0.04) = 50.5 พันรูเบิล;
2) เป็นระยะเวลา 6 เดือน:
S = 50 x (1 + 0.5 x 0.1) = 52.5 พันรูเบิล;
3) เป็นระยะเวลา 1 ปี:
S = 50 x (1 + 1 x 0.12) = 56,000 รูเบิล
ในการตัดสินใจฝากเงินในธนาคาร ปัจจัยสำคัญคือความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อแสดงจำนวนเปอร์เซ็นต์ของราคาที่เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่พิจารณา และกำหนดเป็น:
ดัชนีเงินเฟ้อจะแสดงจำนวนครั้งที่ราคาเพิ่มขึ้นในช่วงระยะเวลาที่ทบทวน อัตราเงินเฟ้อและดัชนีเงินเฟ้อในช่วงเวลาเดียวกันมีความสัมพันธ์กันตามความสัมพันธ์:
โดยที่ Ju คือดัชนีเงินเฟ้อในช่วงเวลานั้น
N คือจำนวนงวดระหว่างช่วงเวลาที่พิจารณา
อัตราเงินเฟ้อสำหรับงวด
ตัวอย่างที่ 7.3
กำหนดอัตราเงินเฟ้อรายปีที่คาดหวังหากอัตราเงินเฟ้อรายเดือนคือ 6 และ 12%
จู = (1 + 0.06)12 = 2.01
ดังนั้นอัตราเงินเฟ้อที่คาดหวังต่อปีจะเท่ากับ = 2.01 - 1 = 1.01 หรือ 101%
จู = (1 + 0.12)12 = 3.9
อัตราเงินเฟ้อที่คาดหวังจะเป็น:
3.9 - 1 = 2.9 หรือ 290%
อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรของธุรกรรมทางการเงิน
มูลค่าที่แท้จริงของจำนวนเงินค้างจ่ายพร้อมดอกเบี้ยสำหรับกำหนดเวลาซึ่งลดลงตามเวลาที่ให้ยืมเงินจะเป็น:
 |
ตัวอย่างที่ 7.4
ธนาคารรับฝาก 6 เดือน อัตราดอกเบี้ย 9% ต่อปี กำหนดผลลัพธ์ที่แท้จริงของการดำเนินการฝากสำหรับการฝากเงิน 1,000,000 รูเบิล โดยมีอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 8% ต่อเดือน
จำนวนเงินฝากพร้อมดอกเบี้ยจะเป็น:
S = 1 x (1 + 0.5 x 0.09) = 1,045,000 รูเบิล
ดัชนีเงินเฟ้อสำหรับระยะเวลาฝากเงินฝากเท่ากับ:
จู = (1 + 0.08)6 = 1.59
จำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นโดยคำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อจะสอดคล้องกับจำนวนเงิน:
1,045/1.59 = 657,000 รูเบิล
เมื่อใช้อัตราดอกเบี้ยทบต้น ดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นหลังจากงวดคงค้างงวดแรกที่เป็นส่วนหนึ่งของ ระยะเวลาทั้งหมดหนี้จะถูกบวกเข้ากับจำนวนหนี้ ในช่วงคงค้างครั้งที่สอง ดอกเบี้ยจะคำนวณตามจำนวนหนี้เดิม เพิ่มขึ้นด้วยจำนวนดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นหลังจากช่วงคงค้างแรก และต่อๆ ไปในแต่ละรอบระยะเวลาคงค้างต่อๆ ไป หากคำนวณดอกเบี้ยทบต้นในอัตราคงที่และระยะเวลาคงค้างทั้งหมดมีระยะเวลาเท่ากัน จำนวนเงินคงค้างจะเท่ากับ:
 |
โดยที่ P คือจำนวนหนี้เริ่มต้น
ใน - อัตราดอกเบี้ยในช่วงเวลาคงค้าง
n คือจำนวนงวดคงค้างระหว่างระยะเวลา
ตัวอย่างที่ 7.5
ฝาก 50,000 รูเบิล ฝากไว้ในธนาคารเป็นเวลา 3 ปีโดยมียอดคงค้าง ดอกเบี้ยทบต้นในอัตราร้อยละ 8 ต่อปี กำหนดจำนวนดอกเบี้ยค้างรับ
จำนวนเงินฝากพร้อมดอกเบี้ยค้างรับจะเท่ากับ:
S = 50 x (1 + 0.08)3 = 63,000 รูเบิล
จำนวนดอกเบี้ยค้างรับจะเป็น:
I = S - P = 63 - 50 = 13,000 รูเบิล
หากคำนวณดอกเบี้ยในอัตราง่ายๆ 8% ต่อปี จำนวนเงินจะเป็น:
I = 3 x 0.08 x 50 = 12,000 รูเบิล
ดังนั้นการคำนวณดอกเบี้ยในอัตราทบต้นจึงให้ เป็นจำนวนมากดอกเบี้ย
ดอกเบี้ยทบต้นอาจคำนวณได้หลายครั้งต่อปี ในกรณีนี้จะเรียกอัตราดอกเบี้ยรายปีตามจำนวนดอกเบี้ยในแต่ละงวดคงค้าง
อัตราดอกเบี้ยรายปีที่กำหนด หากระยะเวลาหนี้คือ n ปีและคำนวณดอกเบี้ยทบต้น m ครั้งต่อปี จำนวนงวดคงค้างทั้งหมดจะเท่ากับ:
จำนวนเงินคงค้างจะเท่ากับ:
1) ระยะเวลาชำระหนี้:
ตัวอย่างที่ 7.6
นักลงทุนทำการฝากเงิน 40,000 รูเบิล เป็นเวลา 2 ปีในอัตราที่กำหนด 40% ต่อปีพร้อมดอกเบี้ยรายเดือนและดอกเบี้ยเป็นทุน กำหนดจำนวนเงินคงค้างและจำนวนดอกเบี้ยค้างรับ
จำนวนงวดคงค้างเท่ากับ:
ดังนั้นจำนวนเงินสะสมจะเป็น:
บิลหรืออื่นๆ ภาระผูกพันทางการเงินก่อนวันครบกำหนดที่ธนาคารสามารถซื้อได้ในราคา น้อยกว่าจำนวนเงินซึ่งจะต้องชำระเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาหรือตามที่พวกเขากล่าวว่าธนาคารจะนำมาพิจารณาพร้อมส่วนลด ผู้ถือภาระผูกพันจะได้รับเงินเร็วกว่าระยะเวลาที่ระบุไว้ลบด้วยรายได้
ธนาคารในรูปแบบของส่วนลด เมื่อครบกำหนดชำระบิลหรือภาระผูกพันอื่น ธนาคารจะได้รับเงินเต็มจำนวนตามที่ระบุไว้ในนั้น
หากระยะเวลาตั้งแต่ช่วงเวลาบัญชีจนถึงช่วงเวลาชำระคืนภาระผูกพันเป็นส่วนหนึ่งของปีส่วนลดจะเท่ากัน
ดอกเบี้ยทบต้นคือจำนวนรายได้ที่เกิดขึ้นในแต่ละช่วงและบวกเข้ากับจำนวนเงินต้นของเงินทุนและมีส่วนร่วมเป็นเกณฑ์สำหรับยอดคงค้างในงวดต่อๆ ไป ดอกเบี้ยทบต้นมักใช้สำหรับธุรกรรมทางการเงินระยะยาว (เช่น การลงทุน) เมื่อคำนวณมูลค่าในอนาคต (Sc) จะใช้สูตร:
Sc = P * (1 + i)n
ดังนั้นจำนวนดอกเบี้ยทบต้นจึงถูกกำหนด: ไอซี = เอสซี - พี
โดยที่ Ic คือจำนวนดอกเบี้ยทบต้นในช่วงเวลาที่กำหนด P คือต้นทุนเริ่มต้นของเงิน n คือจำนวนงวดที่คำนวณการจ่ายดอกเบี้ย ฉัน - ใช้แล้ว อัตราดอกเบี้ยแสดงเป็นเศษส่วนของหน่วย
สูตรดอกเบี้ยทบต้นเป็นพื้นฐานในการคำนวณทางการเงิน ความหมายทางเศรษฐกิจของตัวคูณ (1 + i)n คือมันแสดงให้เห็นว่าหนึ่งรูเบิลจะเท่ากับเท่าใดหลังจาก n ช่วงที่อัตราดอกเบี้ยที่กำหนด i เพื่อลดความซับซ้อนของขั้นตอนการคำนวณจึงมีการพัฒนาตารางทางการเงินพิเศษสำหรับการคำนวณดอกเบี้ยทบต้นซึ่งช่วยให้คุณสามารถกำหนดอนาคตและมูลค่าปัจจุบันของเงินได้
มูลค่าปัจจุบันของเงิน (Rs) เมื่อคำนวณดอกเบี้ยทบต้นเท่ากับ: Рс = Sc / (1 + i)น
กำหนดจำนวนส่วนลด (Dc): D c = Sc - Рс .
เมื่อคำนวณมูลค่าเวลาของเงินภายใต้เงื่อนไขการใช้ดอกเบี้ยทบต้น จำเป็นต้องจำไว้ว่าผลการประเมินไม่เพียงได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเท่านั้น แต่ยังรวมถึงจำนวนงวดการชำระเงินตลอดระยะเวลาการชำระเงินทั้งหมดด้วย นำไปสู่ความจริงที่ว่าในบางกรณีการลงทุนด้วยเงินในอัตราที่ต่ำกว่าจะทำกำไรได้มากกว่า แต่ด้วย จำนวนมากการชำระเงินในช่วงระยะเวลาการชำระเงิน
การประมาณมูลค่าเงินเป็นรายปีเกี่ยวข้องกับการใช้อัลกอริธึมที่ซับซ้อนที่สุดและการกำหนดวิธีการคำนวณดอกเบี้ย - เบื้องต้น (prenumerando) หรือภายหลัง (หลังตัวเลข)1. เมื่อคำนวณมูลค่าในอนาคตของเงินงวดตามการชำระเงินเบื้องต้น (prenumerando) จะใช้สูตรต่อไปนี้: SA ก่อน =R * ([(1 + i) n -1] / i) * (1 + i)
โดยที่ SA pre คือมูลค่าในอนาคตของเงินงวดที่ดำเนินการตามเงื่อนไขของการชำระเงินเบื้องต้น (prenumerando) R เป็นสมาชิกเงินรายปีที่กำหนดขนาดของการชำระเงินแต่ละรายการ i คืออัตราดอกเบี้ยที่ใช้แสดง ทศนิยม- n คือจำนวนช่วงเวลาที่ชำระเงินแต่ละครั้งในช่วงเวลาที่ระบุทั้งหมด 2. เมื่อคำนวณมูลค่าในอนาคตของเงินงวดตามเงื่อนไขของการชำระเงินครั้งต่อไป (หลังตัวเลข) จะใช้สูตรต่อไปนี้: โพสต์ SA = R * ([(1 + i) n -1] / i)
3. เมื่อคำนวณมูลค่าปัจจุบันของเงินงวดที่ดำเนินการตามเงื่อนไขการชำระเงินเบื้องต้น (prenumerando) จะใช้สูตรต่อไปนี้: PA ก่อน = R * ([(1 + i) - n - 1] / i) * (1 + i)
4. เมื่อคำนวณมูลค่าปัจจุบันของเงินงวดตามเงื่อนไขของการชำระเงินครั้งต่อไป (หลังตัวเลข) จะใช้สูตรต่อไปนี้: PAโพสต์ = R * ([(1 + i) - n - 1] / i)
5. เมื่อคำนวณขนาดของการชำระเงินแต่ละรายการสำหรับมูลค่าในอนาคตของเงินรายปีที่กำหนด จะใช้สูตรต่อไปนี้: R = SA post * (i / [(1 + i) n - 1]) (อยู่ในคำถาม แต่ฉันคิดว่ามันไม่จำเป็น)
แนวคิดทางบัญชีปัจจัยเงินเฟ้อคือความจำเป็นในการสะท้อนมูลค่าของสินทรัพย์อย่างแท้จริงและ กระแสเงินสดและรับประกันการชดเชยการสูญเสียรายได้ที่เกิดจากกระบวนการเงินเฟ้อเมื่อดำเนินธุรกรรมทางการเงินในระยะยาว
อัตราเงินเฟ้อเป็นกระบวนการที่เกินอัตราการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ปริมาณเงินสูงกว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (รวมถึงต้นทุนงานและบริการ) ซึ่งเป็นผลมาจากช่องทางการหมุนเวียนที่เต็มไปด้วยเงินซึ่งนำไปสู่การเสื่อมราคาและราคาสินค้าที่เพิ่มขึ้น
ลองพิจารณาคำศัพท์และแนวคิดที่สำคัญที่สุดที่ใช้ในการประเมินกระบวนการเงินเฟ้อ
อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดคืออัตราที่กำหนดโดยไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงมูลค่าการซื้อเงินเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ
อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคืออัตราที่กำหนดโดยคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงมูลค่าการซื้อเงินเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ
อัตราเงินเฟ้อพรีเมี่ยมคือ รายได้เพิ่มเติมจ่าย (หรือตั้งใจที่จะจ่าย) ให้กับเจ้าหนี้หรือนักลงทุนเพื่อชดเชยความสูญเสียจากค่าเสื่อมราคาของเงินที่เกี่ยวข้องกับอัตราเงินเฟ้อ
ในการทำนายอัตราเงินเฟ้อรายปี จะใช้สูตรดังนี้ TIg = (1 + TIm)^12 - 1,
โดยที่ TIg คืออัตราเงินเฟ้อรายปีที่คาดการณ์ไว้ในรูปแบบเศษส่วนของความสามัคคี TIm คืออัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยรายเดือนที่คาดหวังในช่วงต่อๆ ไป ในรูปแบบเศษส่วนของหน่วย
ในการประมาณมูลค่าเงินในอนาคตโดยคำนึงถึงปัจจัยเงินเฟ้อ จะใช้สูตรตามแบบจำลองฟิชเชอร์: S = P x [(l + Ip) x (1 + T)]n - 1,
โดยที่ S คือมูลค่าในอนาคตของเงินฝากโดยคำนึงถึงปัจจัยเงินเฟ้อ P - ต้นทุนเริ่มต้นของการฝาก; Iр - อัตราดอกเบี้ยเป็นเศษส่วนของหน่วย T - อัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้เป็นเศษส่วนของหน่วย n คือจำนวนช่วงเวลาที่คำนวณดอกเบี้ย
โมเดลฟิชเชอร์มีรูปทรง: ฉัน = ฉัน + ก + ฉัน * ก ,
โดยที่ฉันคือเบี้ยประกันภัยที่แท้จริง ผม - อัตราดอกเบี้ยที่กำหนด; a คืออัตราเงินเฟ้อ
แบบจำลองนี้สันนิษฐานว่าในการประเมินความเป็นไปได้ของการลงทุนในสภาวะเงินเฟ้อนั้น การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดและอัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้นั้นไม่เพียงพอ จำเป็นต้องเพิ่มจำนวนเงินที่แสดงถึงผลิตภัณฑ์ i * a
ควรสังเกตว่าการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเป็นกระบวนการที่ค่อนข้างซับซ้อนและใช้แรงงานเข้มข้น ผลลัพธ์ที่ได้มีความน่าจะเป็นและขึ้นอยู่กับอิทธิพลที่สำคัญของปัจจัยเชิงอัตวิสัย ในทางปฏิบัติ เพื่อให้การคำนวณง่ายขึ้นและหลีกเลี่ยงความจำเป็นในการคำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อ การคำนวณจะดำเนินการในสกุลเงินแข็ง
แนวคิดเรื่องความเสี่ยงประกอบด้วยการประเมินระดับเพื่อให้แน่ใจว่าการก่อตัว ระดับที่ต้องการความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงานทางการเงินและเศรษฐกิจและการพัฒนาระบบมาตรการเพื่อลดผลกระทบทางการเงินเชิงลบ ผลตอบแทนคืออัตราส่วนของรายได้ที่เกิดจากสินทรัพย์หนึ่งๆ ต่อจำนวนเงินลงทุนในสินทรัพย์นั้น กิจกรรมของผู้ประกอบการมักมีความเสี่ยงเสมอ ในเวลาเดียวกัน โดยปกติจะมีความสัมพันธ์ที่ชัดเจนระหว่างความเสี่ยงและความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมนี้: ยิ่งความสามารถในการทำกำไรที่ต้องการหรือคาดหวังสูงขึ้น (เช่น ผลตอบแทนจากเงินลงทุน) ระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ที่จะไม่ได้รับสิ่งนี้ก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น ความสามารถในการทำกำไรและในทางกลับกัน เมื่อทำการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร อาจมีการกำหนดงานต่างๆ ไว้ ซึ่งรวมถึง: เพิ่มความสามารถในการทำกำไรสูงสุดหรือลดความเสี่ยง แต่ตามกฎแล้ว บ่อยครั้งมันเป็นเรื่องเกี่ยวกับการบรรลุความสมดุลที่สมเหตุสมผลระหว่างความเสี่ยงและความสามารถในการทำกำไร ภายใน การจัดการทางการเงินหมวดความเสี่ยงก็มี สำคัญในการตัดสินใจเกี่ยวกับโครงสร้างเงินทุน การจัดตั้ง พอร์ตการลงทุนเหตุผลของนโยบายการจ่ายเงินปันผล เป็นต้น
เพื่อประเมินความเสี่ยง ใช้วิธีการเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ ซึ่งรวมถึง: การวิเคราะห์ความอ่อนไหว การวิเคราะห์สถานการณ์ วิธีมอนติคาร์โล ฯลฯ
เพื่อประเมินระดับความเสี่ยงทางการเงิน (FR) ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงความน่าจะเป็นของความเสี่ยงบางประเภทที่เกิดขึ้นและจำนวนการสูญเสียทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นจากการดำเนินการ สูตรจะใช้: UR = VR x RP โดยที่ BP คือความน่าจะเป็นที่จะเกิดขึ้นของความเสี่ยงทางการเงินที่กำหนด RP คือจำนวนการสูญเสียทางการเงินที่เป็นไปได้หากความเสี่ยงนี้เกิดขึ้นจริง
แนวคิดและวิธีการบัญชีสำหรับปัจจัยสภาพคล่อง:
1) คุณค่าของตัวเอง เงินทุนหมุนเวียน: WC=CA-CL โดยที่ CA – สินทรัพย์หมุนเวียน CL – หนี้สินระยะสั้น
2) อัตราส่วนสภาพคล่อง: Ktl = สินทรัพย์หมุนเวียน/หนี้สินระยะสั้น
อัตราส่วนนี้สะท้อนถึงความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้ปัจจุบัน (ระยะสั้น) โดยใช้เท่านั้น สินทรัพย์หมุนเวียน- ยิ่งตัวบ่งชี้สูงเท่าไร ความสามารถในการละลายขององค์กรก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น เมื่อคำนึงถึงระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์แล้ว ก็สามารถสรุปได้ว่าไม่สามารถขายสินทรัพย์ทั้งหมดได้อย่างเร่งด่วน ค่าสัมประสิทธิ์ปกติจะอยู่ระหว่าง 1.5 ถึง 2.5 ขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรม ค่าที่ต่ำกว่า 1 หมายถึงสูง ความเสี่ยงทางการเงินเนื่องจากบริษัทไม่สามารถชำระบิลปัจจุบันได้สม่ำเสมอ ค่าที่มากกว่า 3 อาจบ่งบอกถึงโครงสร้างเงินทุนที่ไม่ลงตัว
3) อัตราส่วนสภาพคล่องด่วน: Kbl = ระยะสั้น บัญชีลูกหนี้+ ระยะสั้น การลงทุนทางการเงิน + เงินสด) / (หนี้สินระยะสั้น – รายได้รอตัดบัญชี – เงินสำรอง ค่าใช้จ่ายที่จะเกิดขึ้น) หรือ Kbl = (สินทรัพย์หมุนเวียน - สินค้าคงเหลือ) / หนี้สินหมุนเวียน (ตัวบ่งชี้ต้องเป็น<1. 1 – низкий показатель). Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.
4) อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ = (เงินสด + เงินลงทุนระยะสั้น) / หนี้สินหมุนเวียน หรือเงินสด / (หนี้สินระยะสั้น - รายได้รอตัดบัญชี - สำรองค่าใช้จ่ายในอนาคต)
ประเด็นการคำนวณและการพยากรณ์ตัวชี้วัดทางการเงินและเศรษฐกิจมีความเกี่ยวข้องมากขึ้น ในสภาวะสมัยใหม่ แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ทางการเงินเป็นส่วนสำคัญและสำคัญมากของการวิเคราะห์ทางสถิติเพื่อวัตถุประสงค์ในการพัฒนาและการตัดสินใจ
ในการคำนวณทางการเงินและเศรษฐศาสตร์ กระแสเงินสด (จำนวนเงิน) จะสัมพันธ์กับช่วงเวลาที่กำหนดเสมอ ทั้งนี้ ธุรกรรมทางการเงิน (ข้อตกลง สัญญา) จะต้องมีเงื่อนไข วันที่ และความถี่ในการชำระเงิน (หรือการรับเงิน) ที่แน่นอน ในคณิตศาสตร์การเงิน ปัจจัยด้านเวลาจะถูกนำมาพิจารณาโดยการคำนวณ (ใช้) อัตราดอกเบี้ยที่คำนึงถึงความเข้มข้นของดอกเบี้ยคงค้าง (เงินดอกเบี้ย) อัตราดอกเบี้ยคืออัตราส่วนของจำนวนเงินดอกเบี้ยที่จ่ายในระยะเวลาที่กำหนดอย่างเคร่งครัดกับจำนวนเครดิต เงินกู้ ฯลฯ ช่วงเวลาที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยเรียกว่างวดคงค้าง (สะสม)
อัตราดอกเบี้ยอาจใช้กับจำนวนเงินเริ่มต้นเท่ากันตลอดอายุเงินกู้ ดอกเบี้ยประเภทนี้เรียกว่าดอกเบี้ยธรรมดา ในกรณีนี้ การกระจายของจำนวนสะสมอธิบายโดยกฎการกระจายเชิงเส้นสม่ำเสมอ และกระบวนการสะสมสามารถแสดงในรูปแบบของวิชาชีพเลขคณิต:
FV=พีวี( 1 +n * i) หรือ FV=PV + I
โดยที่ FV คือจำนวนเงินคงค้าง
PV - จำนวนปัจจุบัน (เริ่มต้น)
n - จำนวนงวดคงค้าง
ผม - อัตราดอกเบี้ย;
i= PV * p * i - รายได้ดอกเบี้ยตลอดระยะเวลา
ในบางกรณี สามารถใช้อัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกันออกไปตามช่วงเวลาได้ ตัวอย่างเช่น อัตราดอกเบี้ยธรรมดาในปีแรกคือ 10% ในปีที่สอง - 15% ในปีที่สาม - 20%
เมื่อระยะเวลาคงค้าง (เช่น ตามปี) เท่ากัน สูตรคงค้างสำหรับ ดอกเบี้ยง่ายๆมีรูปแบบ: FV=PV (1+n-i) m ,
โดยที่ m คือจำนวนการดำเนินการลงทุนใหม่ทั้งหมด
ในทางปฏิบัติภายในประเทศ ตามกฎแล้ว ไม่มีความแตกต่างระหว่างแนวคิดเรื่องอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ (เครดิต) และอัตราคิดลด โดยทั่วไปคำที่ใช้เรียกรวมกันคืออัตราดอกเบี้ย ในเวลาเดียวกันคำว่าอัตราคิดลดจะสัมพันธ์กับอัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียตลอดจนการทำธุรกรรมการเรียกเก็บเงิน
ควรเน้นย้ำว่าในกรณีส่วนใหญ่ดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลาคงค้างแต่ละช่วง (ช่วงเวลา) วิธีการกำหนดและคำนวณดอกเบี้ยนี้เรียกว่าวิธี decursive ในบางกรณีตามข้อตกลงที่สรุปไว้จะใช้วิธีการป้องกัน (เบื้องต้น) เช่น ดอกเบี้ยจะคำนวณเมื่อเริ่มต้นงวดคงค้างแต่ละงวด
ในการคำนวณทางการเงิน งานที่พบบ่อยที่สุดคือการกำหนดจำนวน FV ที่คงค้างสำหรับมูลค่าที่กำหนด (เริ่มต้น) ของมูลค่าปัจจุบันของสินเชื่อ (เครดิต) PV รวมถึงจำนวนเงินปัจจุบัน (ที่ได้รับ) PV สำหรับจำนวนเงินคงค้างที่กำหนด ของเอฟวี ปัญหาประเภทแรกเรียกว่าการประนอม (กระบวนการสะสม) ปัญหาประเภทที่สองเรียกว่าการลดราคา ส่วนต่างในมูลค่าปัจจุบัน PV ของจำนวนสะสม FV เรียกว่าส่วนลด D k เช่น D K = FV – PV
สนใจง่ายๆสามารถแน่นอนได้เมื่อคำนวณปีจะเท่ากับระยะเวลาจริงเป็นวันหรือปกติเมื่อระยะเวลาของปีเท่ากับ 360 วัน จำนวนวันที่ยอมรับในหนึ่งปีเรียกว่าฐานเวลา
นอกจากนี้ยังมีแนวคิดเช่นการบัญชีเชิงพาณิชย์ (หรือการธนาคาร) การบัญชีการเรียกเก็บเงิน การลดราคาด้วยอัตราคิดลด (ดอกเบี้ยธรรมดา) ในทางปฏิบัติด้านความสัมพันธ์ทางการเงินและเครดิต จะใช้อัตราคิดลดอย่างง่ายในการบัญชีตั๋วแลกเงินและภาระผูกพันทางการเงินอื่นๆ ขึ้นอยู่กับรูปแบบของการแสดงทุนและวิธีการชำระรายได้ หลักทรัพย์แบ่งออกเป็นสองกลุ่ม: หนี้ (พันธบัตรคูปอง, ใบรับรอง, ตั๋วเงิน - พร้อมอัตราดอกเบี้ยคงที่) และทุน (หุ้น) ซึ่งเป็นตัวแทนของส่วนแบ่งของผู้ถือจริง ทรัพย์สินและรับประกันการรับเงินปันผลโดยไม่จำกัดเวลา หลักทรัพย์ประเภทอื่นๆ ทั้งหมดเป็นตราสารอนุพันธ์ของหนี้และตราสารทุน ได้แก่ ออปชัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้า เช็คการแปรรูป
เพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดและความสูญเสียในสภาวะเงินเฟ้อ (กำลังซื้อเงินลดลง) จำเป็นต้องคำนึงถึงกลไกของอิทธิพลของอัตราเงินเฟ้อที่เกิดจากธุรกรรมทางการเงิน เมื่อทำการคำนวณจะใช้ค่าสัมพัทธ์ของอัตราเงินเฟ้อเช่น อัตราเงินเฟ้อα : α=(PV α – PV)/PV หรือ α= РV/พีวี*100
โดยที่ α คืออัตราเงินเฟ้อ
PV α - จำนวนเงินที่สะท้อนถึงกำลังซื้อจริง (ต้นทุนจริงของผลิตภัณฑ์ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง /)
PV - จำนวนเงินในกรณีที่ไม่มีอัตราเงินเฟ้อ
РV= PV α – PV – จำนวนเงินที่ขยายตัว
สาระสำคัญของความสนใจง่ายๆคือโดยจะมีการเพิ่มทุนในจำนวนเท่ากันตลอดระยะเวลาเงินกู้ (เครดิต)
ในการดำเนินการชำระหนี้ทางการเงิน วันที่ออกและวันที่ชำระคืนเงินกู้จะถือเป็นหนึ่งวันเสมอ ในกรณีนี้ ให้ใช้หนึ่งในสองตัวเลือก
1)เปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนจะได้รับเมื่อนำจำนวนวันจริงในปี (365 หรือ 366) และจำนวนวันที่แน่นอนของเงินกู้มาเป็นฐานเวลา:
โดยที่ Nd คือระยะเวลาคงค้างเป็นปี
D - ระยะเวลาของระยะเวลาคงค้างเป็นวัน
K คือความยาวของปีเป็นวัน
จำนวนวันที่แน่นอนของเงินกู้ D ถูกกำหนดโดยตารางพิเศษซึ่งแสดงหมายเลขลำดับของแต่ละวันของปี (จำนวนวันแรกจะถูกลบออกจากหมายเลขที่ตรงกับวันที่สิ้นสุดเงินกู้ (เงินกู้)) ;
2)ดอกเบี้ยธรรมดาจะได้รับเมื่อใช้จำนวนวันกู้ยืมโดยประมาณ และระยะเวลาของทั้งเดือนจะเท่ากับ 30 วัน วิธีนี้ใช้เมื่อชำระคืนพันธบัตร (เงินกู้) จำนวนเงินคงค้าง FV ในกรณีเหล่านี้จะถูกกำหนดจากนิพจน์
ให้เรากำหนดอัตราดอกเบี้ยโดยคำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อ Iα โดยใช้สูตร I. Fisher
เบสปาโลวา เอคาเทรินา
เนื้อหาของงานสอดคล้องกับหัวข้อที่กล่าวไว้และนำเสนอตามแผนที่ออกแบบไว้อย่างดี ส่วน “บทนำ” จะกำหนดหัวข้อ เป้าหมาย และวัตถุประสงค์ของงาน และยังแสดงรายการวิธีการวิจัยด้วย เป้าหมายและวัตถุประสงค์ที่ตั้งไว้ของงานได้รับการยืนยันจากเนื้อหาของงานค่อนข้างมีความสามารถและน่าเชื่อถือ ผู้เขียนประสบความสำเร็จในการใช้วิธีต่างๆ เช่น การวิเคราะห์ การสังเคราะห์ และการเปรียบเทียบ เนื้อหาของงานระบุว่านักวิจัยได้ศึกษาเนื้อหาทางทฤษฎีในหัวข้อนี้อย่างรอบคอบ ดำเนินการคำนวณ และได้ข้อสรุปของตนเอง นัยสำคัญที่ประยุกต์ใช้ของหัวข้อนี้มีความสำคัญมากและส่งผลกระทบต่อการเงิน เศรษฐกิจ ประชากรศาสตร์ และด้านอื่น ๆ ของชีวิตของเรา การทำความเข้าใจเปอร์เซ็นต์และความสามารถในการคำนวณและคำนวณเปอร์เซ็นต์เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับทุกคนเนื่องจากเราต้องเผชิญกับเปอร์เซ็นต์ในชีวิตประจำวัน ส่วนทางทฤษฎีของงานโครงการนำเสนอทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับดอกเบี้ยทบต้นและดอกเบี้ยทบต้น: สูตร คำอธิบาย และการคำนวณโดยใช้สูตรเหล่านี้ นอกจากนี้งานที่ดีคือส่วนการวิจัยซึ่งเน้นไปที่การวิเคราะห์เปรียบเทียบระหว่างดอกเบี้ยทบต้นและดอกเบี้ยธรรมดาซึ่งแสดงให้เห็นความเหมาะสมของดอกเบี้ยทบต้นในระบบธนาคาร นักเรียนได้ทำการวิจัยเกี่ยวกับเงินฝากส่วนบุคคลในธนาคารต่างๆ อย่างอิสระ โดยให้ข้อสรุปที่สมเหตุสมผลว่าดอกเบี้ยทบต้นมีบทบาทสำคัญในเศรษฐกิจและระบบธนาคาร เนื้อหานี้อาจเป็นประโยชน์กับครูคณิตศาสตร์ เศรษฐศาสตร์ และนักศึกษาขององค์กรการศึกษา
ดาวน์โหลด:
ดูตัวอย่าง:
สถาบันการศึกษาวิชาชีพงบประมาณของรัฐแห่งสาธารณรัฐ Khakassia "วิทยาลัยเทคนิคเศรษฐกิจชุมชนและบริการ"
หัวข้อโครงการ:
« การประยุกต์ดอกเบี้ยทบต้นในการคำนวณทางเศรษฐศาสตร์"
หัวหน้างานด้านวิทยาศาสตร์: Cherdyntseva L.A.
นักเรียน: Bespalova Ekaterina Andreevna
กลุ่ม: TT-11
อาบาคาน, 2016
การแนะนำ
ทุกๆ วันเราทำสิ่งเดียวกัน เราใช้ชีวิต ทำงาน กิน และนอน สำหรับเรา นี่คือชีวิตประจำวัน เราไม่ได้สังเกตด้วยซ้ำว่ามีคำศัพท์มากมายที่เกี่ยวข้องกับชีวิตประจำวัน ตัวอย่างเช่น เศรษฐศาสตร์เป็นส่วนหนึ่งของชีวิตประจำวัน ผู้คนมีส่วนร่วมในกิจกรรมทางเศรษฐกิจทุกวันและอาศัยอยู่ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ ในทางกลับกันไม่มีเศรษฐกิจใดสามารถทำได้โดยไม่มีดอกเบี้ย ความสนใจอยู่รอบตัวเรา
แต่ความสนใจปรากฏในหมู่ชาวบาบิโลนในสมัยโบราณ การชำระด้วยเงินสดพร้อมดอกเบี้ยเป็นเรื่องปกติในกรุงโรมโบราณ ชาวโรมันเรียกดอกเบี้ยจากเงินที่ลูกหนี้จ่ายให้กับผู้ให้ยืมทุก ๆ ร้อย จากความสนใจของชาวโรมันส่งต่อไปยังชนชาติอื่น
ปัจจุบันดอกเบี้ยถูกใช้ในกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั้งหมด: ในสถานประกอบการ, ในสถิติ, ในระบบธนาคาร ฯลฯ เราจะแสดงผลงานของเราโดยใช้ตัวอย่างของธนาคาร
ทำไมต้องธนาคาร? ธนาคารเป็นศูนย์กลางของชีวิตทางเศรษฐกิจ ตอบสนองผลประโยชน์ของผู้ผลิต เชื่อมโยงอุตสาหกรรมและการค้าด้วยกระแสเงินสด เกษตรกรรมและจำนวนประชากร ธนาคารทั่วโลกมีอำนาจและอิทธิพลที่สำคัญ พวกเขาควบคุมเงินทุนจำนวนมหาศาลที่ไหลเข้ามาจากองค์กรและบริษัท จากผู้ค้าและเกษตรกร จากรัฐและบุคคลทั่วไป
ทำไมคนถึงนำเงินออมไปที่ธนาคาร? แน่นอนเพื่อความปลอดภัยของพวกเขาและที่สำคัญที่สุดคือการสร้างรายได้ และนี่คือจุดที่ความรู้เกี่ยวกับสูตรดอกเบี้ยธรรมดาหรือดอกเบี้ยทบต้น รวมถึงความสามารถในการคำนวณดอกเบี้ยเงินฝากเบื้องต้นจะมีประโยชน์มากกว่าที่เคย ท้ายที่สุดแล้ว การคาดการณ์ดอกเบี้ยเงินฝากหรือดอกเบี้ยเงินกู้ถือเป็นองค์ประกอบหนึ่งของการจัดการการเงินของคุณอย่างสมเหตุสมผล
นี่คือความเกี่ยวข้องของหัวข้อ
วัตถุประสงค์ของงาน:
ศึกษาดอกเบี้ยทบต้นและดอกเบี้ยทบต้นในการคำนวณทางเศรษฐศาสตร์
งาน:
เปรียบเทียบดอกเบี้ยแบบง่ายและทบต้นของเงินฝากบุคคล
เปรียบเทียบรายได้จากเงินฝากของบุคคลโดยใช้สูตรดอกเบี้ยทบต้นขึ้นอยู่กับช่วงเวลา
ดำเนินการวิเคราะห์รายได้จากเงินฝากของบุคคลในธนาคารต่างๆ
ความสนใจ
ดอกเบี้ยคือจำนวนเงินที่จ่ายสำหรับการใช้เงิน
ความสนใจแบ่งออกเป็นแบบง่ายและแบบประสม
1) ดอกเบี้ยธรรมดา - ดอกเบี้ยที่คำนวณจากจำนวนเงินเดิม
S - จำนวนเงินที่ต้องชำระคืนให้กับผู้ฝากเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการฝาก (เช่น เงินฝาก)
ฉัน – อัตราดอกเบี้ยรายปี
t – จำนวนวันที่คงค้างดอกเบี้ยของเงินฝากที่ดึงดูด
K – จำนวนวันในปีปฏิทิน (365 หรือ 366)
P – จำนวนเงินเริ่มแรกที่ถูกดึงดูดเข้าสู่เงินฝาก
เรามีปัญหามาให้คุณดูว่าดอกเบี้ยธรรมดาๆ ถูกนำมาใช้ในการคำนวณของธนาคารอย่างไร
ภารกิจที่ 1
มีการฝากเงิน 100,000 รูเบิลเข้าธนาคารและหลังจาก 5 ปีมี 168,000 รูเบิลในบัญชี กำหนดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารโดยใช้ดอกเบี้ยแบบง่าย
สารละลาย:
ผม= (168000-100000)*(365*100%)/100000*1825=13.6%
คำตอบ: อัตรา 13.6%
2) ดอกเบี้ยทบต้น - ดอกเบี้ยที่ได้รับจากดอกเบี้ยค้างรับ
ฉัน – อัตราดอกเบี้ยรายปี
j – จำนวนวันตามปฏิทินในช่วงเวลาที่ธนาคารนำดอกเบี้ยค้างจ่ายไปเป็นทุน
K คือจำนวนวันในปีปฏิทิน (365 หรือ 366)
P – จำนวนเงินเริ่มแรกที่ถูกดึงดูดเข้าสู่เงินฝาก
n คือจำนวนการดำเนินการเพื่อรวมดอกเบี้ยค้างรับระหว่างระยะเวลาการระดมทุนทั้งหมด
S - จำนวนเงินที่ต้องชำระคืนให้กับผู้ฝากเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการฝาก ประกอบด้วยจำนวนเงินฝากพร้อมดอกเบี้ย
ทีนี้มาแก้ปัญหาด้วยวิธีเดียวกัน แต่ใช้ดอกเบี้ยทบต้นกัน
ภารกิจที่ 2
มีการฝากเงิน 100,000 รูเบิลเข้าธนาคาร ที่ 13.6% เป็นเวลา 5 ปี คำนวณดอกเบี้ยปีละครั้ง ผู้ลงทุนจะถอนเงินออกจากบัญชีเป็นจำนวนเท่าใดเมื่อครบ 5 ปี?
สารละลาย:
ส= 100,000* (1+ (13.6%*365)/ 365*100%) 5 =100000*1, 1365=189187, 2 รูเบิล
คำตอบ: 189187.2 รูเบิล
มาเปรียบเทียบดอกเบี้ยแบบง่ายและดอกเบี้ยทบต้นเพื่อทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างกัน:
ปัญหาที่ 3 มีการฝากเงิน 100,000 รูเบิลเข้าธนาคาร ที่ 12% เป็นเวลา 10 ปี กำหนดจำนวนเงินในแต่ละปีโดยใช้ดอกเบี้ยทบต้นและดอกเบี้ยทบต้น
ในตารางเราจะเห็นว่าการใช้ดอกเบี้ยทบต้นนั้นให้ผลกำไรมากกว่า:
แผนภูมิการเติบโตของเงินทุนโดยใช้ดอกเบี้ยทบต้นและดอกเบี้ยทบต้น:
ทีนี้มาเปรียบเทียบดอกเบี้ยทบต้นของเงินฝากตามช่วงเวลากัน
ปัญหาที่ 4 มีการฝากเงิน 100,000 รูเบิลเข้าธนาคาร เป็นเวลา 1 ปีในอัตราดอกเบี้ย 12% ต่อปี เปรียบเทียบจำนวนเงินที่จะต้องชำระคืนให้กับนักลงทุนเมื่อคำนวณดอกเบี้ย: รายวัน รายสัปดาห์ รายเดือน รายไตรมาส รายครึ่งปี และรายปี
ในตารางเราจะเห็นว่ายิ่งระยะเวลาดอกเบี้ยคงค้างบ่อยขึ้นเท่าใด เราก็จะได้รับรายได้มากขึ้นเท่านั้น
จากการศึกษาดอกเบี้ยแบบง่ายและดอกเบี้ยทบต้น เราได้วิเคราะห์ว่าปัจจุบันธนาคารใดดีกว่าที่จะลงทุนด้วยเงินและเพราะเหตุใด
เราใช้ธนาคารสามแห่งเป็นพื้นฐาน - B&N Bank, Alfa Bank และ VTB 24
VTB 24 – เงินฝาก “มีกำไร”
ธนาคารอัลฟ่า - เงินฝาก Pobeda
Binbank – เงินฝาก “รายได้สูงสุด”
ปัญหาที่ 5 เรามี 500,000 รูเบิล และเลือกธนาคารที่จะนำเงินจำนวนนี้เข้าเพื่อรับรายได้สูงสุดเป็นเวลา 1 ปี
ในขณะนี้ ทางที่ดีควรฝากเงินที่ Alfa Bank
บทสรุป:
ได้ทำการศึกษาดอกเบี้ยทบต้นในการคำนวณทางเศรษฐศาสตร์
เราเปรียบเทียบดอกเบี้ยธรรมดาและดอกเบี้ยทบต้นกับเงินฝากของแต่ละบุคคล
เราเปรียบเทียบรายได้จากเงินฝากของบุคคลโดยใช้สูตรดอกเบี้ยทบต้นขึ้นอยู่กับช่วงเวลา
ได้ทำการวิเคราะห์รายได้จากการฝากเงินส่วนบุคคลในธนาคารต่างๆ
. ข้อมูลอ้างอิงและแหล่งข้อมูลอินเทอร์เน็ต
1. Chetyrkin, E. M. คณิตศาสตร์การเงิน / E. M. Chetyrkin,
หนังสือเรียน - ฉบับที่ 6, ว. - อ.: เดโล่, 2549. - 399 น.2. Samarov, K. L. คณิตศาสตร์การเงิน: แบบฝึกหัด หลักสูตร: หนังสือเรียน / K. L Samarov - ม.: อัลฟ่า-เอ็ม; อินฟรา-เอ็ม, 2549. - 78 น.
3. คณิตศาสตร์การเงิน: หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย / พี.พี. โบชารอฟ - ฉบับที่ 2 - ม.: Fizmatlit, 2548. - 574 หน้า
4 คณิตศาสตร์การเงิน: วิธีการศึกษา ซับซ้อน / S. G. Valeev -Ulyanovsk: มหาวิทยาลัยเทคนิคแห่งรัฐ Ulyanovsk, 2548 - 106 หน้า
5. คณิตศาสตร์การเงิน V. Malykhin: http://www.finansmat.ru/
6. คณิตศาสตร์การเงิน A. Fedorov (บรรยาย): http://wdw2005.narod.ru/FM_lec.htm#_Toc179997391
7. สำนักคณิตศาสตร์: http://www.matburo.ru/index.php
8. คณิตศาสตร์การเงิน (บรรยาย):
http://treadwelltechnologies.com/index.html
9. การวิเคราะห์ทางการเงิน: http://www.finances-analysis.ru/financial-maths/
10. ความรู้สู่มวลชน: http://www.finmath.ru/
?การแนะนำ
เปอร์เซ็นต์เป็นการวัดสัมพัทธ์ที่สะดวก ซึ่งช่วยให้คุณทำงานกับตัวเลขในรูปแบบที่มนุษย์คุ้นเคย ไม่ว่าตัวเลขจะมีขนาดเท่าใดก็ตาม นี่คือมาตราส่วนชนิดหนึ่งที่สามารถลดจำนวนเท่าใดก็ได้ หนึ่งเปอร์เซ็นต์คือหนึ่งร้อย คำว่าเปอร์เซ็นต์นั้นมาจากภาษาละตินว่า "pro centum" ซึ่งแปลว่า "ส่วนที่ร้อย"
ดอกเบี้ยทบต้น การลงทุนใหม่ หรือการใช้ตัวพิมพ์ใหญ่เป็นปรากฏการณ์ที่สำคัญมากในด้านการเงินการธนาคาร ในระยะยาว เงินฝากแบบทบต้นสามารถแสดงการเติบโตอย่างรวดเร็วอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อนในการเติบโตของเงินทุน ขณะเดียวกันก็รักษาความเสี่ยงต่อการสูญเสียได้ค่อนข้างต่ำ ดอกเบี้ยทบต้นสามารถเปลี่ยนการลงทุนเพียงเล็กน้อยของคุณให้กลายเป็นเครื่องจักรที่ให้เงินทุนในปริมาณที่เหมาะสม
แนวคิดเรื่องดอกเบี้ยทบต้นนั้นง่ายมาก ในนั้นไม่เหมือนกับดอกเบี้ยธรรมดาตรงที่มีช่วงเวลาหนึ่งหลังจากนั้นดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นไม่เพียง แต่ในจำนวนเงินที่มีอยู่เมื่อต้นงวดนี้เท่านั้น แต่ยังรวมไปถึงดอกเบี้ยสะสมเมื่อสิ้นสุดงวดด้วย แน่นอนว่าช่วงเวลานี้อาจมีความยาวต่างกัน เช่น หนึ่งเดือนหรือหนึ่งปี แต่ถ้ามันถูกเลือกไว้แล้ว มันจะเป็นวงจร นั่นคือ ในช่วงเวลาหนึ่ง แกนเวลาจะถูกหารด้วยช่วงเวลาเหล่านี้ และส่วนที่เท่ากัน เช่น ไม้บรรทัด จะถูกแบ่งออกเป็นเซนติเมตร ในเวลาเดียวกัน เช่นเดียวกับดอกเบี้ยธรรมดา ดอกเบี้ยทบต้นไม่สามารถมีอยู่ได้!
แต่ถ้าเป็นไปไม่ได้ที่จะทำโดยไม่มีดอกเบี้ยง่ายๆ เนื่องจากคำนึงถึงความสะดวกในการใช้งานหรือพูดความรู้สึกยุติธรรมของการพึ่งพาเชิงเส้นของค่าตอบแทนตามจำนวนเงินกู้และเวลา จากนั้นในกรณีของดอกเบี้ยทบต้นจะมีบทบาทหลัก โดยการมีการแข่งขันอย่างเสรี
จากมุมมองทางเศรษฐกิจ วิธีดอกเบี้ยทบต้นมีความสมเหตุสมผลมากกว่า เนื่องจากเป็นการแสดงออกถึงความเป็นไปได้ของการลงทุนซ้ำอย่างต่อเนื่อง (การลงทุนซ้ำ) ของกองทุน
1. ดอกเบี้ยทบต้น
1.1. การคำนวณดอกเบี้ยทบต้นรายปี
หากไม่จ่ายดอกเบี้ยทันทีหลังจากที่เกิดดอกเบี้ย แต่บวกเข้ากับจำนวนหนี้ จะใช้ดอกเบี้ยทบต้น การเพิ่มดอกเบี้ยค้างรับให้กับจำนวนเงินฐานคงค้างเรียกว่าการแปลงดอกเบี้ยเป็นทุน
ลองใช้สัญกรณ์แบบเดียวกับในสูตรการทบต้นโดยใช้ดอกเบี้ยอย่างง่าย เมื่อสิ้นปีแรกดอกเบี้ยจะเท่ากับค่า Pi และยอดสะสมจะเป็น P + Pi = P (1 + i)
สิ้นปีที่ 2 ก็จะถึงมูลค่าแล้ว
Р(1 + i) + Р(1 + i)i = Р(1 + i)2 เป็นต้น ณ สิ้นปีที่ n จำนวนสะสมจะเท่ากับ
ส = Р(1 + i) n (1.1)
ดอกเบี้ยงวดนี้:
ผม =S – P = Р[(1 + i) n – 1]
ค่า (1 + i)n เรียกว่าตัวคูณดอกเบี้ยทบต้น ค่าของตัวคูณสำหรับจำนวนเต็ม n จะได้รับในตารางดอกเบี้ยทบต้น
โดยทั่วไปเวลาในการเพิ่มอัตราทบต้นจะวัดเป็น AST/AST
หากอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงในสัญญา จะใช้สูตร:
S= P (1+ ฉัน 1)n1 (1 + i2)n2 … (1+ik)nk ,
โดยที่ i1, i 2, … i k คือค่าต่อเนื่องของอัตรา n1,n2,…,nk – ช่วงเวลาสำหรับอัตราที่สอดคล้องกัน
บ่อยครั้งระยะเวลาในการคำนวณดอกเบี้ยไม่ใช่จำนวนเต็ม
ใช้วิธีการคำนวณดอกเบี้ยสามวิธี
1จำนวนเงินคงค้างถูกกำหนดโดยสูตร:
S= P (1+ ผม 1)นา (1 + i2)nb,
โดยที่ na คือส่วนจำนวนเต็มของงวดคงค้าง nb คือส่วนที่เป็นเศษส่วนของงวดคงค้าง
1. ถือว่าดอกเบี้ยคงค้างเป็นจำนวนเต็มปีโดยใช้สูตรดอกเบี้ยทบต้น และสำหรับเศษส่วนของเทอมโดยใช้สูตรดอกเบี้ยแบบง่าย:
S = P(1+ ผม 1)นา (1+ nb ผม)
2. ในกฎของธนาคารพาณิชย์หลายแห่ง สำหรับบางธุรกรรม ดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นเฉพาะจำนวนปีหรือรอบระยะเวลาคงค้างอื่นเท่านั้น
เศษส่วนของงวดจะถูกละทิ้ง:
ส= ป (1+ ผม 1)นา
เพื่อเปรียบเทียบผลลัพธ์ของการเพิ่มขึ้นในอัตราดอกเบี้ยต่างๆ ก็เพียงพอแล้วที่จะเปรียบเทียบตัวคูณการเพิ่มขึ้นที่สอดคล้องกัน ที่ระดับอัตราดอกเบี้ยเดียวกัน อัตราส่วนของปัจจัยเหล่านี้จะขึ้นอยู่กับเงื่อนไขอย่างมีนัยสำคัญ สำหรับ n > 1 เมื่อเทอมเพิ่มขึ้น ผลต่างของดอกเบี้ยเชิงเดี่ยวและดอกเบี้ยทบต้นจะเพิ่มขึ้น อัตราส่วนของตัวคูณที่เพิ่มขึ้นแสดงไว้ในรูปที่ 1 3.
ข้าว. 3. อัตราส่วนของตัวคูณคงค้างสำหรับดอกเบี้ยธรรมดาและดอกเบี้ยทบต้น
1.2 สูตรสองเท่า
ขึ้นอยู่กับสูตรสำหรับดอกเบี้ยทบต้นและดอกเบี้ยทบต้น
S= P + I= P + Pni = P(1+พรรณี)
S= P (1+ ผม)น
เราได้รับสูตรสองเท่าต่อไปนี้:
- เพิ่มเป็นสองเท่าด้วยดอกเบี้ยธรรมดา:
2= 1 + พรรณี -> n = 1/I ,
n= ln 2/ ln (1+ i)= o.69315 /ln (1+ i)
โดยทั่วไป หากต้องการเพิ่มจำนวนเงินเริ่มต้นเป็น N เท่า:
- ด้วยดอกเบี้ยง่ายๆ:
N= 1+ พรรณี -> n = N-1/ ผม ,
ดอกเบี้ยทบต้นสองเท่า:
N= (1+i)n -> ln N / ln (1+i) .
เมื่อทำงานกับดอกเบี้ยทบต้น กฎข้อ 72 จะถูกใช้: หากอัตราดอกเบี้ยคือ i การเพิ่มทุนเป็นสองเท่าจะเกิดขึ้นในเวลาประมาณ 72/i ปี
ตัวอย่างเช่น ในอัตรา 12% เงินทุนจะเพิ่มเป็นสองเท่าใน 6 ปี
1.3. ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น m ครั้งต่อปี อัตราที่กำหนดและมีประสิทธิภาพ
ใน สภาพที่ทันสมัยตามกฎแล้วดอกเบี้ยจะถูกรวมเป็นทุนไม่ใช่ครั้งเดียว แต่หลายครั้งต่อปี - ทุกครึ่งปี, รายไตรมาส ฯลฯ ต่างประเทศบ้าง ธนาคารพาณิชย์พวกเขาฝึกการคำนวณดอกเบี้ยรายวันด้วย ให้อัตรารายปีเป็น j จำนวนงวดการคำนวณในหนึ่งปีเป็น m แต่ละครั้งคำนวณดอกเบี้ยในอัตรา j/m อัตรา j เรียกว่าอัตราที่กำหนด สูตรส่วนขยาย:
S = P(1+ J/m)mn , (1.2)
โดยที่ N= nm คือจำนวนงวดคงค้างทั้งหมด
อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงหรืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคืออัตราการทบต้นรายปี ซึ่งให้ผลลัพธ์เหมือนกับ m ซึ่งเป็นดอกเบี้ยทบต้นครั้งเดียวที่อัตรา j/m โดยจะวัดรายได้สัมพัทธ์ที่แท้จริงที่ได้รับสำหรับทั้งปี
ให้เราแสดงอัตราที่มีประสิทธิผลโดย i ตัวคูณการเติบโตที่คำนวณในอัตราที่แท้จริงและอัตราที่กำหนดจะต้องเท่ากัน:
(1 + i)n = (1 + j/m)mn
จากที่นี่
ผม = (1 + เจ/ม)ม – 1
อัตราประสิทธิผลของ m > 1 มากกว่าอัตราที่ระบุ
การกำหนดอัตราระบุ j ตามค่าที่กำหนดของ i และ m:
1.4. ส่วนลดอัตราทบต้น
เรามากำหนดจำนวนเงินเริ่มต้นตามจำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นผ่านการคิดลดทางคณิตศาสตร์:
P = ส / (1+ ผม) น
และเมื่อคำนวณดอกเบี้ย m ครั้งต่อปี:
P = S / (1 + J/m) นาที
ในการบัญชีการธนาคาร จะใช้อัตราคิดลดที่ซับซ้อน ในกรณีเหล่านี้ กระบวนการคิดลดจะเกิดขึ้นในอัตราที่ช้าลง เนื่องจากแต่ละครั้งที่ใช้อัตราคิดลดไม่ใช่กับจำนวนเงินเดิม แต่เป็นจำนวนเงินที่คิดลดในขั้นตอนเวลาก่อนหน้า การลดราคาด้วยอัตราคิดลดที่ซับซ้อนจะให้ผลกำไรแก่ลูกหนี้มากกว่าอัตราคิดลดแบบธรรมดา:
ป = ส (1 – วัน)n ,
โดยที่ d คืออัตราคิดลดรายปีแบบทบต้น
1.5. อัตราคิดลดที่กำหนดและมีประสิทธิภาพ
การลดราคาสามารถทำได้ไม่ใช่ครั้งเดียว แต่ m ครั้งต่อปีเช่น แต่ละครั้งที่ดำเนินการบัญชีในอัตรา f/m ในกรณีนี้
P = S (1 – f/ m) นาที
โดยที่ f คืออัตราคิดลดที่ระบุ
อัตราคิดลดที่แท้จริง (d) เป็นตัวกำหนดระดับส่วนลดสำหรับปี ลองพิจารณาจากความเท่าเทียมกันของปัจจัยส่วนลด:
(1 – ง) n = (1 – f / m)mn ,
ที่ไหน
ง = 1 – (1 – f / m)ม.
อัตราคิดลดที่แท้จริงในทุกกรณีที่ m > 1 น้อยกว่าอัตราที่ระบุ
2. อัตราเงินเฟ้อ
2.1 แนวคิดเรื่องเงินเฟ้อ
อัตราเงินเฟ้อเป็นปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจที่มีมาเป็นเวลานาน เชื่อกันว่ามันปรากฏขึ้นเกือบจะมาจากการเกิดขึ้นของเงินซึ่งการทำงานของมันเชื่อมโยงกันอย่างแยกไม่ออก
คำว่าเงินเฟ้อ (จากภาษาละติน inflatio - เงินเฟ้อ) เริ่มใช้ครั้งแรกในทวีปอเมริกาเหนือในช่วงสงครามกลางเมืองระหว่างปี พ.ศ. 2404-2408 และแสดงถึงกระบวนการบวมของการหมุนเวียนเงินกระดาษ ในศตวรรษที่ 19 คำนี้ยังใช้ในอังกฤษและฝรั่งเศส แพร่หลายใน วรรณกรรมเศรษฐศาสตร์แนวคิดเรื่องเงินเฟ้อที่ได้รับในศตวรรษที่ 20 หลังสงครามโลกครั้งที่หนึ่งและในวรรณกรรมเศรษฐกิจของสหภาพโซเวียต - ตั้งแต่กลางทศวรรษที่ 20
คำจำกัดความทั่วไปของอัตราเงินเฟ้อแบบดั้งเดิมคือการล้นของช่องทางหมุนเวียนที่มีปริมาณเงินเกินความจำเป็นในมูลค่าการซื้อขาย ซึ่งทำให้เกิดค่าเสื่อมราคา หน่วยการเงินและราคาสินค้าโภคภัณฑ์จึงเพิ่มขึ้นด้วย
อย่างไรก็ตาม คำจำกัดความของอัตราเงินเฟ้อนี้ไม่ถือว่าสมบูรณ์ อัตราเงินเฟ้อ แม้ว่าจะแสดงให้เห็นในราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น แต่ก็ไม่สามารถลดลงได้เพียงปรากฏการณ์ทางการเงินเพียงอย่างเดียว นี่เป็นปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจและสังคมที่ซับซ้อนซึ่งเกิดจากความไม่สมดุลในการสืบพันธุ์ในด้านต่างๆ ของเศรษฐกิจตลาด อัตราเงินเฟ้อเป็นปัญหาเร่งด่วนที่สุดปัญหาหนึ่ง การพัฒนาที่ทันสมัยเศรษฐกิจในหลายประเทศทั่วโลก
โดยไม่คำนึงถึงสถานะของทรงกลมทางการเงิน ราคาสินค้าโภคภัณฑ์อาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในพลวัตของผลิตภาพแรงงาน ความผันผวนของวัฏจักรและฤดูกาล การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในระบบสืบพันธุ์ การผูกขาดตลาด กฎระเบียบของรัฐบาลเศรษฐกิจ, การแนะนำอัตราภาษีใหม่, การลดค่าเงินและตีราคาหน่วยการเงิน, การเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด, ผลกระทบของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจต่างประเทศ, ภัยพิบัติทางธรรมชาติ ฯลฯ ส่งผลให้ราคาขึ้นมีสาเหตุหลายประการ แต่ไม่ใช่ว่าการเพิ่มขึ้นของราคาทุกครั้งจะถือเป็นอัตราเงินเฟ้อ และในบรรดาเหตุผลข้างต้นที่ทำให้ราคาเพิ่มขึ้น สิ่งสำคัญคือต้องเน้นย้ำถึงภาวะเงินเฟ้ออย่างแท้จริง
ประการแรก ควรสังเกตว่าการเพิ่มขึ้นของราคาอาจเกี่ยวข้องกับอุปสงค์ที่มากเกินไปมากกว่าอุปทานของสินค้า อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของราคาที่เกี่ยวข้องกับความไม่สมส่วนระหว่างอุปสงค์และอุปทานในตลาดผลิตภัณฑ์หนึ่งๆ ไม่ใช่อัตราเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อคือการเพิ่มขึ้นของระดับราคาโดยทั่วไปในประเทศ ซึ่งเกิดขึ้นเนื่องจากความไม่สมดุลในระยะยาวในตลาดส่วนใหญ่ในด้านอุปสงค์ กล่าวอีกนัยหนึ่ง อัตราเงินเฟ้อคือความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์รวมและ อุปทานรวม.
อัตราเงินเฟ้อแสดงออกโดยหลักจากการอ่อนค่าของเงินที่เกี่ยวข้องกับทองคำ สินค้า และสกุลเงินต่างประเทศ ส่งผลให้ปริมาณทองคำในสกุลเงินประจำชาติลดลง ดังนั้นราคาทองคำจึงสูงขึ้น
เกือบทุกประเทศเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อและ ปีที่ผ่านมามีลักษณะเป็นอัตราที่เพิ่มขึ้น เราสามารถพูดได้ว่าโลกกลายเป็นเงินเฟ้อมากขึ้น
ลักษณะบางประการของอัตราเงินเฟ้อมีการอธิบายไว้ในแนวคิดเช่น "การยุบตัว" "ภาวะเงินฝืด" "การหยุดนิ่ง" Disinflation หมายถึง การชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อ ภาวะเงินฝืดคือการที่ระดับราคาลดลงในระยะยาว คำว่า “stagflation” มาจากความซบเซาและอัตราเงินเฟ้อ และหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่สูงโดยมีการเติบโตช้าหรือไม่มีเลยในผลผลิตจริง คำนี้มักใช้เพื่ออธิบายลักษณะอัตราเงินเฟ้อพร้อมกับผลผลิตที่ลดลงพร้อมกัน
2.2 สาเหตุของภาวะเงินเฟ้อ
มีเหตุผลหลายประการที่ทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม แต่ละประเทศมีเงื่อนไขทางเศรษฐกิจและสังคมของตนเองในการเกิดขึ้น มีสาเหตุภายนอกและภายในของอัตราเงินเฟ้อ
ถึง เหตุผลภายนอกรวม:
1. ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศ: การมีอยู่ของอัตราเงินเฟ้อในประเทศอื่นส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในประเทศผ่านราคาสินค้านำเข้า ธนาคารกลางของประเทศจะซื้อทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเพื่อสร้างทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ สกุลเงินต่างประเทศจากธนาคารพาณิชย์ที่ออกเพิ่มเติม สกุลเงินประจำชาติซึ่งจะเพิ่มจำนวนเงินในการหมุนเวียน
2. วิกฤตเศรษฐกิจโลก ใช่โลก วิกฤตการณ์เชิงโครงสร้าง 70s ศตวรรษที่ XX ทำให้ราคาเพิ่มขึ้นสำหรับ ทรัพยากรธรรมชาติ 7 ครั้ง รวมน้ำมันดิบ – 20 ครั้ง ส่งผลให้ราคาสำหรับ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปพุ่งทะยานอย่างรวดเร็วในญี่ปุ่น สหรัฐอเมริกา ยุโรปตะวันตก- ปัจจัยนี้มี คุ้มค่ามากตัวอย่างเช่น สำหรับเบลารุสซึ่งมีเศรษฐกิจ 90% ขึ้นไป ขึ้นอยู่กับการนำเข้าเชื้อเพลิงและทรัพยากรพลังงาน ราคาที่เพิ่มขึ้นสำหรับพวกเขาเป็นหนึ่งในสาเหตุหลักที่ทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ
เหตุผลภายในจะพิจารณาจากสภาพเศรษฐกิจของประเทศนั้นๆ ในหมู่พวกเขาคือ:
อันดับแรก. การขาดดุลงบประมาณของรัฐ หากมีการครอบคลุมสินเชื่อ ธนาคารกลางประเทศต่างๆ จำนวนเงินหมุนเวียนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่การผลิตสินค้าไม่ได้รับการสนับสนุนจากการผลิตซึ่งนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อ
ที่สอง. ค่าใช้จ่ายเพื่อการทหาร. ประการแรกพวกมันเพิ่มขึ้น ส่วนสิ้นเปลืองงบประมาณเป็นสาเหตุของการขาดดุลงบประมาณอย่างต่อเนื่องซึ่งดังที่กล่าวไว้นำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อ ประการที่สอง ผู้คนที่ทำงานในภาคการทหารของเศรษฐกิจไม่ได้สร้างสินค้าอุปโภคบริโภค แต่ทำหน้าที่ในตลาดผู้บริโภคในฐานะผู้ซื้อเท่านั้น จึงเป็นการเพิ่มอุปสงค์ที่มีประสิทธิภาพ ด้วยเหตุนี้ การจัดสรรเงินทางทหารจึงเป็นปัจจัยสำคัญต่อภาวะเงินเฟ้อ เนื่องจากทำให้ปริมาณเงินเพิ่มขึ้นอย่างมากโดยไม่ได้รับการสนับสนุนจากสินค้าโภคภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง
ที่สาม. ค่าใช้จ่ายเพื่อวัตถุประสงค์ทางสังคมไม่เพียงพอต่อประสิทธิภาพ เศรษฐกิจของประเทศ- ในกรณีที่ วิกฤติเศรษฐกิจการผลิตลดลง มาตรฐานการครองชีพของประชากรลดลง รัฐบาลพยายามที่จะสนับสนุนประชากรผ่านการจัดสรรเพิ่มเติมเพื่อวัตถุประสงค์ทางสังคม (การจัดทำดัชนีค่าจ้าง การจ่ายผลประโยชน์ต่างๆ รวมถึงการว่างงาน การจ่ายเงินเพิ่มเติมต่างๆ เป็นต้น) ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มจำนวนเงินสดหมุนเวียนและเพิ่มอัตราเงินเฟ้อ
ที่สี่. การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อซึ่งเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักของอัตราเงินเฟ้อ เมื่ออัตราเงินเฟ้อเริ่มต้นขึ้น ประชากรจะวางแผนพฤติกรรมโดยคาดหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้นอีก เริ่มซื้อสินค้าเกินความจำเป็นในปัจจุบัน มี "การหลบหนีจากเงิน" อุปสงค์เริ่มกระตุ้นอุปทาน ซึ่งทำให้ราคาสูงขึ้น นอกจากนี้ ความคาดหวังของอัตราเงินเฟ้อที่คาดหวังยังรวมอยู่ในสัญญาระยะยาว (โดยปกติอย่างน้อยหนึ่งปี) ค่าจ้าง และการจ่ายเงินอื่นๆ เงินเดือนสูงซึ่งเป็นไปตามความคาดหวังก่อนหน้านี้ จะช่วยกระตุ้นการเติบโตของราคาต่อไป มันขัดขวางความพยายามของรัฐบาลในการลดอัตราเงินเฟ้อ
ประการที่ห้า การลงทุนที่มากเกินไปในบางภาคส่วนของเศรษฐกิจ เช่น ในภาคเกษตรกรรม ซึ่งไม่เพียงพอ ผลกระทบทางเศรษฐกิจ.
ที่หก ความไม่สมดุลทางโครงสร้างในระบบเศรษฐกิจ - ความไม่สมดุลระหว่างการสะสมและการบริโภค อุปสงค์และอุปทาน รายได้และรายจ่ายของรัฐบาล และปัจจัยอื่นๆ
2.3 ประเภทของอัตราเงินเฟ้อ
ในโลก ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ในทางปฏิบัติ อัตราเงินเฟ้อของอุปสงค์และอัตราเงินเฟ้อของอุปทานมีสองประเภท
อัตราเงินเฟ้ออุปสงค์เกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของ ความต้องการรวมในสภาวะการใช้กำลังการผลิตอย่างเต็มประสิทธิภาพ จึงไม่สามารถตอบสนองด้วยการเพิ่มผลผลิตได้ (รูปที่ 29) สาเหตุของความต้องการที่เพิ่มขึ้นอาจเป็นเพราะ คำสั่งของรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นและการเติบโต ค่าจ้างตลอดจนการเพิ่มขึ้นของกำลังซื้อของประชากร เงินจำนวนมากปรากฏขึ้นหมุนเวียน ไม่ได้รับการสนับสนุนจากสินค้า
อัตราเงินเฟ้อของอุปทาน (ต้นทุน) เกิดขึ้นจากราคาที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้น สาเหตุของต้นทุนที่เพิ่มขึ้นอาจเป็นการเพิ่มขึ้นของราคาวัตถุดิบ การกระทำของสหภาพแรงงานเพื่อเพิ่มค่าจ้าง การกำหนดราคาทรัพยากรแบบผูกขาดหรือผู้ขายน้อยราย ฯลฯ
2.4 ประเภทของอัตราเงินเฟ้อ
อัตราเงินเฟ้อจะแตกต่างออกไปโดยขึ้นอยู่กับอัตราการก้าว ธรรมชาติของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น ความคาดหวัง และระดับความครอบคลุม
ในแง่ของอัตราเงินเฟ้อ เราสามารถแยกแยะได้:
- อัตราเงินเฟ้อปานกลาง(การเติบโตของราคาน้อยกว่า 10% ต่อปี);
- อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น (ราคาเพิ่มขึ้นตั้งแต่ 10 ถึง 200% ต่อปี)
- Hyperinflation (ราคาเพิ่มขึ้นมากกว่า 50% ต่อเดือน)
สิ่งที่ทำลายล้างมากที่สุดสำหรับเศรษฐกิจคือภาวะเงินเฟ้อรุนแรง ซึ่งแสดงออกมาเป็นปริมาณเงินหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นทางดาราศาสตร์ บทบาทของเงินในระบบเศรษฐกิจลดลงอย่างมากและ สถานประกอบการอุตสาหกรรมเปลี่ยนไปใช้รูปแบบการชำระเงินอื่น (เช่น การแลกเปลี่ยน การชำระหนี้ร่วมกัน)
จากการคาดการณ์ เราสามารถแยกแยะอัตราเงินเฟ้อที่คาดหวัง ซึ่งรัฐบาลและประชากรคาดการณ์และคาดการณ์ไว้ กับอัตราเงินเฟ้อที่ไม่คาดคิดซึ่งมีลักษณะของราคาที่พุ่งสูงขึ้นอย่างกะทันหัน อย่างหลังนี้มีผลกระทบที่ไม่ชัดเจนต่อพฤติกรรมของประชากร ขึ้นอยู่กับสถานะของการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ หากไม่มีการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในประเทศ ประชากรจะซื้อสินค้าน้อยลงและประหยัดเงินได้มากขึ้นโดยนับการเพิ่มขึ้นของราคาในระยะสั้น อุปสงค์ลดลงและสร้างแรงกดดันต่อผู้ผลิต กระตุ้นให้พวกเขาลดราคา (กฎของ Pigou ปรากฏให้เห็น) ดุลยภาพของเศรษฐกิจมหภาคกำลังได้รับการบูรณะ หากความคาดหวังด้านเงินเฟ้อสูงในประเทศ ราคาที่สูงขึ้นอย่างกะทันหันจะกระตุ้นให้ประชากรซื้อสินค้าเพื่อใช้ในอนาคต ความต้องการมีการเติบโต ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มราคาและอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น
จากขนาดความครอบคลุม เราสามารถแยกแยะอัตราเงินเฟ้อในท้องถิ่นที่เกิดขึ้นได้ แต่ละประเทศและระดับโลกครอบคลุมกลุ่มประเทศหรือทั้งภูมิภาค
ขึ้นอยู่กับลักษณะของการเกิดขึ้น ความแตกต่างเกิดขึ้นระหว่างอัตราเงินเฟ้อแบบเปิด ซึ่งมีลักษณะของราคาที่เพิ่มขึ้นเป็นเวลานาน และอัตราเงินเฟ้อที่ถูกระงับ ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อราคาขายปลีกสำหรับสินค้าและบริการได้รับการแก้ไขและ "แช่แข็ง" ในขณะที่ราคาเพิ่มขึ้นในเวลาเดียวกัน . รายได้เงินสดประชากร. ในกรณีนี้ สินค้าหายไปจากชั้นวางและหายาก และราคาก็สูงขึ้นใน "ตลาดมืด"
อัตราเงินเฟ้อแบบเปิดเป็นลักษณะเฉพาะของประเทศที่มี เศรษฐกิจตลาดโดยที่ปฏิสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานอย่างอิสระส่งผลให้ราคาเพิ่มขึ้นแบบเปิดและไม่มีข้อจำกัด อันเป็นผลมาจากกำลังซื้อของหน่วยการเงินที่ลดลง
แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อแบบเปิดจะบิดเบือนกระบวนการตลาด แต่ก็ยังคงรักษาบทบาทของราคาไว้ เนื่องจากเป็นสัญญาณที่แสดงให้เห็นส่วนของผู้ผลิตและผู้ซื้อของการลงทุนที่มีกำไร ดังนั้นอัตราเงินเฟ้อแบบเปิดจึงทำหน้าที่เป็นตัวแทนต่อต้านอัตราเงินเฟ้อชนิดหนึ่ง
อัตราเงินเฟ้อที่ถูกระงับเป็นลักษณะของเศรษฐกิจที่มีการควบคุมด้านราคาและรายได้โดยฝ่ายบริหาร นี่คือเหตุผลว่าทำไมจึงเรียกว่า "ถูกระงับ" เนื่องจากการควบคุมราคาและรายได้อย่างเข้มงวดไม่อนุญาตให้อัตราเงินเฟ้อเปิดเผยอย่างเปิดเผยในรูปแบบเดียวที่มีอยู่: ในการเติบโตของราคาเงิน ในสถานการณ์เช่นนี้ อัตราเงินเฟ้อมีลักษณะเป็น "ใต้ดิน" ราคาภายนอกมีเสถียรภาพ แต่เนื่องจากมวลเงินเพิ่มขึ้นจริง เงินส่วนเกินจึงกลายเป็นการขาดดุลสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งไม่สามารถชดเชยด้วยการผลิตที่เพิ่มขึ้น ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่ถูกระงับ ธนบัตรเพียงบางส่วนเท่านั้นที่เป็นเงิน ในขณะที่อีกส่วนหนึ่งที่ไม่มีการแปรรูปจะกลายเป็นเงินปลอมทันที ในขณะที่ไม่มีใครรู้ว่าเขามีเงินอะไร - เงินหรือเงินปลอม? ความลึกลับนี้ส่งผลต่อพฤติกรรมของผู้ซื้อและผู้ขายแตกต่างกัน
ผู้ซื้อพยายาม "จับ" สินค้าที่หายากด้วยการพลิกกลับ ธนบัตรด้วยเงินจริง แต่เป็นการขาดแคลนสินค้าอย่างชัดเจนซึ่งหมายความว่าการซื้อจะกลายเป็นอุบัติเหตุ โชคลาภ ลอตเตอรี คิวปรากฏขึ้น - คงที่เศร้าและโกรธ ผู้ขายเริ่มเก็งกำไรสินค้าหายาก “ตลาดมืด” ปรากฏขึ้น - รูปแบบเงินเฟ้อที่ผิดกฎหมายในบริบทของการปราบปราม
“ตลาดมืด” แสดงให้เห็นราคาที่แท้จริงของสินค้าในระดับหนึ่ง ในเวลาเดียวกันปรากฎว่าลูกค้าถูกปล้นสองครั้ง: ราคาคงที่ทางการบริหารแสดงให้เห็นถึง "ความมั่นคง" ของพวกเขา (และดังนั้นจึงไม่มีเหตุผลในการเพิ่มค่าจ้าง!) แต่ผู้ที่ได้รับรายได้ในระดับป้ายราคาอย่างเป็นทางการ ของร้านค้าว่างๆ จริงๆ แล้วต้องซื้อสินค้าในราคาตลาดมืด ยิ่งไปกว่านั้น ภาพลวงตาของราคาคงที่ทำให้เกิดความอยู่ดีมีสุขทางเศรษฐกิจ ทำให้ทั้งผู้ซื้อ ผู้ขาย และรัฐบาลเข้าใจผิด (ยังเป็นส่วนหนึ่งของสังคมของเราที่ถอนหายใจกับราคาที่ "ต่ำ" และ "คงที่" เหล่านั้นซึ่งไม่ได้สะท้อนความเป็นจริงทางเศรษฐกิจใดๆ เลย) .
อัตราเงินเฟ้อที่ถูกระงับนั้นรักษาไม่หาย มันสามารถ "ทำให้ชา" ได้โดยการผลักดันให้ลึกลงไปอีก โดยไม่ปล่อยให้มันแสดงออกมา และด้วยเหตุนี้จึง "ระเบิด" เศรษฐกิจทั้งหมด และสามารถทำได้ด้วยวิธีการบริหารเท่านั้น ส่งผลให้เศรษฐกิจเผชิญกับหายนะอย่างแท้จริง ความจริงก็คือการปราบปรามอัตราเงินเฟ้อมานานหลายทศวรรษทำให้ราคาบิดเบือนไปอย่างมาก กระบวนการทางเศรษฐกิจพวกเขาไม่ได้มีความหมาย สังคมมีชีวิตอยู่โดยการหลอกลวงตนเองและคุ้นเคยกับมัน
อัตราเงินเฟ้อวัดโดยใช้ดัชนีราคา ในทางปฏิบัติมักใช้ดัชนีมวลรวม ผลิตภัณฑ์ระดับชาติ,ดัชนีราคาขายส่งและดัชนี ราคาผู้บริโภค.
- ดัชนีผลิตภัณฑ์มวลรวมประชาชาติที่เรียกว่า GNP deflator (GDP) เป็นการแสดงอัตราส่วนของปริมาณของ GDP ในราคาที่แท้จริงต่อปริมาณของ GDP เดียวกันในสิ่งที่เรียกว่า ราคาฐานส่วนใหญ่มักจะอยู่ในราคา ปีที่แล้ว.
- ดัชนีราคาขายส่งได้แก่ ตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องซึ่งแสดงลักษณะความสัมพันธ์ของราคาในช่วงเวลาต่างๆ (โดยปกติแล้วราคาของปีฐานจะใช้เป็น 100 และราคาของปีต่อๆ ไปจะถูกคำนวณใหม่โดยสัมพันธ์กับปีฐาน) ตัวอย่างเช่น, ราคาเฉลี่ยน้ำมันเบนซินในปีฐาน 2538 อยู่ที่ 54,000 รูเบิล ต่อตันและในปี 1996 อยู่ที่ 162,000 รูเบิลแล้วดัชนีราคาน้ำมันเบนซินจะเท่ากับ 300% (162,000: 54,000) x 100% นั่นคือราคาเฉลี่ยใน ปีที่รายงานเพิ่มขึ้น 3 เท่าเมื่อเทียบกับฐาน
เมื่อคำนวณอัตราเงินเฟ้อโดยใช้ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จุดเริ่มต้นคือ "ตะกร้าผู้บริโภค" - ชุดสินค้าและบริการที่ชาวเมืองโดยเฉลี่ยซื้อในช่วงเวลาที่กำหนด (ปี ไตรมาส เดือน) ราคารถเข็นต่อ ปีที่แล้วไตรมาสเดือนถือเป็นฐานเป็นจุดเริ่มต้นและเปรียบเทียบกับต้นทุนของตะกร้าโดยคำนวณในราคาของเดือนไตรมาสหรือปีที่กำหนด PPI คำนวณโดยใช้ดัชนี Laspeyres
2.4 ปัจจัยกำหนดอัตราเงินเฟ้อ
ในขั้นตอนนี้ มีข้อตกลงที่สมบูรณ์ระหว่างนักวิทยาศาสตร์เกี่ยวกับปัจจัยกำหนดกระบวนการพองตัว แต่ไม่มีข้อตกลงที่ชัดเจนเกี่ยวกับผลลัพธ์ของการมีอิทธิพลต่อกระบวนการพองตัว เพื่อให้เข้าใจถึงปัจจัยกำหนดอัตราเงินเฟ้อและแหล่งที่มาของความขัดแย้งระหว่างสำนักคิดต่างๆ จึงควรพิจารณาสมการต่อไปนี้:
P = MV/Y, (2.1)
โดยที่ P = ระดับราคา M = ปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ V = ความเร็วของการหมุนเวียนของเงินในระบบเศรษฐกิจ Y = ผลผลิตที่แท้จริงในระบบเศรษฐกิจ อัตราการหมุนเวียนของอุปทานเงินวัดความถี่ที่เงินหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจและปริมาณธุรกรรมที่สร้างขึ้น ดังนั้น หาก 1 EEK สร้าง 3 EEK ในปริมาณธุรกรรม มูลค่าการซื้อขายจะเท่ากับ 3 นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าหากมูลค่าของปริมาณเงินถูกกำหนดโดยตัวบ่งชี้เฉพาะ มูลค่าการซื้อขายควรถูกคำนวณเพื่อสะท้อนถึงค่าเฉพาะ สถานการณ์. ให้เราเขียนสมการก่อนหน้า (2.1) ใหม่ในแง่ของการเปลี่ยนแปลงพารามิเตอร์ โดยที่ d แสดงถึงการเปลี่ยนแปลง
dP = (dM) (dV) / (dY)
ด้านซ้ายของสมการคืออัตราเงินเฟ้อ และด้านขวาแสดงปัจจัยกำหนดอัตราเงินเฟ้อ 3 ตัว
ก) การเปลี่ยนแปลงปริมาณเงิน
หากปริมาตรเพิ่มขึ้นโดยที่พารามิเตอร์อื่นคงที่ อัตราเงินเฟ้อก็จะเพิ่มขึ้น นี่เป็นพื้นฐานสำหรับการโต้แย้งของนักการเงินที่เชื่อว่าไม่มีความสัมพันธ์ระหว่างผลผลิตที่แท้จริงกับปริมาณเงิน และอัตราการหมุนเวียนจะคงที่เมื่อเวลาผ่านไป และนโยบายการเงินที่ "หลวม" (การเพิ่มปริมาณเงิน) เป็นสาเหตุของความสูง อัตราเงินเฟ้อ แม้ว่าบางคนจะยอมรับว่า นโยบายการเงินอาจมีผลกระทบระยะสั้นต่อผลผลิตจริง ส่วนใหญ่แย้งว่าไม่มีผลกระทบระยะยาว นอกจากนี้ยังมีมุมมองว่าแม้ว่ามูลค่าการซื้อขายอาจเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา แต่การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะเกิดขึ้นหลังจากระยะเวลาอันยาวนานและไม่น่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออัตราเงินเฟ้อ
b) การเปลี่ยนแปลงระดับการหมุนเวียนของปริมาณเงิน
หากมูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นโดยที่พารามิเตอร์อื่นยังคงที่ อัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น นักเศรษฐศาสตร์ถกเถียงกันมานานแล้วว่าเหตุใดการหมุนเวียนของปริมาณเงินจึงเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา ปัจจัยหนึ่งที่กำหนดคือความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี มันเปลี่ยนวิธีที่ผู้คนประหยัดเงิน และวิธีการใช้จ่ายเงินของผู้คน ซึ่งส่งผลต่อจำนวนเงินที่พวกเขาหมุนเวียนไป ในภาวะเงินเฟ้อรุนแรง ผู้คนไม่ต้องการถือเงินสดและต้องการซื้อสินค้าจริง การไม่เต็มใจที่จะสะสมเงินนำไปสู่การหมุนเวียนของเงินที่เร่งขึ้น ดังนั้น หากธนาคารกลางเพิ่มปริมาณเงินอย่างรวดเร็ว อัตราเงินเฟ้อก็จะสูงขึ้นอย่างสม่ำเสมอ
c) การเปลี่ยนแปลงในเอาท์พุตจริง
หากปริมาตรเพิ่มขึ้นโดยที่พารามิเตอร์อื่นคงที่ อัตราเงินเฟ้อจะลดลง นี่มักเป็นข้อโต้แย้งหลักของชาวเคนส์ในการผ่อนปรนนโยบายการเงินในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ พวกเขาโต้แย้งว่าการเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินนำไปสู่การเพิ่มขึ้นในผลผลิตที่แท้จริงไปพร้อมๆ กัน และกระบวนการเงินเฟ้อนั้นมองไม่เห็นหรือไม่มีอยู่จริง
2.5 ผลที่ตามมาของนโยบายเงินเฟ้อและนโยบายต่อต้านเงินเฟ้อ
ผลกระทบทางเศรษฐกิจและสังคมจากภาวะเงินเฟ้อมีความซับซ้อนและหลากหลาย การก้าวเพียงเล็กน้อยส่งผลให้ราคาและอัตรากำไรเพิ่มขึ้น จึงเป็นปัจจัยหนึ่งในการฟื้นฟูภาวะเศรษฐกิจชั่วคราว เมื่ออัตราเงินเฟ้อทวีความรุนแรงมากขึ้น ก็จะกลายเป็นอุปสรรคต่อการสืบพันธุ์ และทำให้ความตึงเครียดทางเศรษฐกิจและสังคมในสังคมรุนแรงขึ้น
อัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นทำให้เศรษฐกิจไม่เป็นระเบียบและก่อให้เกิดความเสียหายต่อทั้งบริษัทขนาดใหญ่และธุรกิจขนาดเล็ก โดยสาเหตุหลักมาจากความไม่แน่นอนของสภาวะตลาด อัตราเงินเฟ้อทำให้ยากต่อการดำเนินนโยบายเศรษฐกิจมหภาคที่มีประสิทธิผล นอกจากนี้ การเติบโตของราคาที่ไม่สม่ำเสมอจะเพิ่มความไม่สมส่วนระหว่างภาคเศรษฐกิจ และทำให้โครงสร้างของอุปสงค์ของผู้บริโภคบิดเบือนไป ราคาหยุดทำหน้าที่หลักในระบบเศรษฐกิจตลาด - เพื่อเป็นสัญญาณข้อมูลที่เป็นกลาง
อัตราเงินเฟ้อทำให้การหนีจากเงินไปสู่สินค้าทวีความรุนแรงขึ้น เปลี่ยนกระบวนการนี้ให้กลายเป็นหิมะถล่ม ทำให้ความหิวโหยในสินค้ารุนแรงขึ้น และบ่อนทำลายแรงจูงใจใน การสะสมทางการเงินขัดขวางการทำงานของระบบการเงิน ฟื้นการแลกเปลี่ยน
อัตราการเติบโตที่สูงของระดับราคาโดยทั่วไปก็ส่งผลเสียต่อระบบการคลังเช่นกัน - รายได้ภาษีอ่อนค่าลง ดังนั้น หากมีการประเมินภาษีเช่นในไตรมาสที่สามและจ่ายในไตรมาสที่สี่ของปี มูลค่าที่แท้จริงของรายได้จากภาษีในงบประมาณจะลดลง
ในสภาวะเงินเฟ้อ การออมของประชากรลดลง และธนาคารและสถาบันที่ให้สินเชื่อประสบความสูญเสีย การทำให้การผลิตเป็นสากลอำนวยความสะดวกในการถ่ายโอนอัตราเงินเฟ้อจากประเทศหนึ่งไปอีกประเทศหนึ่ง ทำให้เกิดความซับซ้อนทางการเงินระหว่างประเทศและ ความสัมพันธ์ด้านเครดิต.
อัตราเงินเฟ้อยังส่งผลทางสังคมอีกด้วย รายได้ประชาชาติเหมือนกับที่เคยเป็นมา นั่นคือการเก็บภาษีขั้นสูงจากประชากร ซึ่งทำให้อัตราการเติบโตของค่าจ้างที่ระบุและค่าจ้างที่แท้จริงล้าหลังราคาสินค้าและบริการที่สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ความเสียหายจากภาวะเงินเฟ้อเกิดขึ้นกับพนักงานทุกประเภท ผู้ประกอบอาชีพเสรีนิยม ผู้รับบำนาญ ผู้เช่า ซึ่งรายได้ลดลงหรือเพิ่มขึ้นในอัตราที่น้อยกว่าอัตราเงินเฟ้อ
สังคมเชิงลบและ ผลกระทบทางเศรษฐกิจอัตราเงินเฟ้อบังคับให้รัฐบาลของประเทศต่างๆ คำนึงถึงปรากฏการณ์นี้ด้วย นโยบายเศรษฐกิจ- ในเวลาเดียวกัน ก่อนอื่นเลย นักเศรษฐศาสตร์กำลังพยายามค้นหาคำตอบสำหรับคำถามที่สำคัญเช่นนี้ - เพื่อกำจัดอัตราเงินเฟ้อด้วยมาตรการที่รุนแรงหรือเพื่อปรับตัวให้เข้ากับมัน ปัญหานี้คือ ประเทศต่างๆจะถูกตัดสินใจโดยคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของพวกเขา ในสหรัฐอเมริกาและอังกฤษ เช่น ระดับรัฐภารกิจคือการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ในประเทศอื่น กำลังมีการพัฒนาชุดมาตรการปรับตัว (การจัดทำดัชนี ฯลฯ)
นโยบายต่อต้านเงินเฟ้อ
ใน นโยบายต่อต้านเงินเฟ้อรัฐสามารถแยกแยะได้สองแนวทาง แนวทางแรก (พัฒนาโดยตัวแทนของลัทธิเคนส์สมัยใหม่) เกี่ยวข้องกับนโยบายการคลังที่กระตือรือร้น - การดำเนินกลยุทธ์ การใช้จ่ายของรัฐบาลและภาษีเพื่อมีอิทธิพลต่อความต้องการในการชำระเงิน
ด้วยภาวะเงินเฟ้อและความต้องการส่วนเกิน รัฐบาลจึงจำกัดการใช้จ่ายและเพิ่มภาษี ส่งผลให้อุปสงค์ลดลงและอัตราเงินเฟ้อลดลง อย่างไรก็ตาม ในเวลาเดียวกัน การเติบโตของการผลิตก็มีจำกัด ซึ่งอาจนำไปสู่ภาวะซบเซาและแม้กระทั่งปรากฏการณ์วิกฤตในระบบเศรษฐกิจ และการว่างงานที่เพิ่มขึ้น นี่คือราคาสำหรับสังคมที่มีภาวะเงินเฟ้อ
นโยบายการคลังยังดำเนินการเพื่อขยายความต้องการในช่วงที่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย หากอุปสงค์ไม่เพียงพอ การลงทุนของรัฐบาลและโครงการการใช้จ่ายอื่น ๆ จะถูกนำไปใช้และภาษีจะลดลง ภาษีต่ำถูกกำหนดไว้สำหรับผู้ที่มีรายได้ปานกลางและต่ำเป็นหลัก ซึ่งมักจะใช้ (ใช้จ่าย) รายได้อย่างรวดเร็ว เชื่อว่าจะเพิ่มความต้องการสินค้าและบริการอุปโภคบริโภค อย่างไรก็ตาม การกระตุ้นอุปสงค์ กองทุนงบประมาณอาจเพิ่มอัตราเงินเฟ้อด้วย นอกจากนี้ การขาดดุลงบประมาณจำนวนมากจำกัดความสามารถของรัฐบาลในการจัดการภาษีและการใช้จ่าย
แนวทางที่สองได้รับการแนะนำโดยนักเศรษฐศาสตร์นีโอคลาสสิกที่เน้นย้ำ การควบคุมการเงินส่งผลทางอ้อมและยืดหยุ่นต่อภาวะเศรษฐกิจ มีการดำเนินการตามกฎระเบียบประเภทนี้ ธนาคารกลาง(นอกเหนือการควบคุมอย่างเป็นทางการของรัฐบาล) ซึ่งเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินในการหมุนเวียนและอัตราดอกเบี้ยซึ่งส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของประเทศ นักเศรษฐศาสตร์นีโอคลาสสิกเชื่อว่ารัฐควรดำเนินมาตรการภาวะเงินฝืดเพื่อจำกัดความต้องการที่มีประสิทธิผล นับตั้งแต่การกระตุ้น การเติบโตทางเศรษฐกิจและการรักษาการจ้างงานโดยการลดอัตราการว่างงานตามธรรมชาติทำให้สูญเสียการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ
บริษัท
ฯลฯ............
