Какие акции имеет право выпускать коммерческий банк. Порядок выпуска и обращения коммерческими банками акций

Общий порядок эмиссии. Коммерческие банки, являясь посредниками на финансовом рынке, могут выступать эмитентами различных видов ценных бумаг. Они эмитируют не только акции и облигации, но и инструменты денежного рынка - депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Если на основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный и заемный капитал банка, то выпуск сертификатов и векселей можно рассматривать как привлечение управляемых депозитов, или безотзывных вкладов (в части привлечения средств юридических лиц). Несмотря на то что ни, действующее банковское законодательство РФ, ни методические материалы Центрального банка РФ не содержат четких критериев разграничения заемных и привлеченных (депонированных) средств коммерческих банков, различие между этими способами заимствования средств существует. Это различие прежде всего выражается в месте и статусе разных видов ценных бумаг на финансовом рынке.

Право эмиссии собственных акций и облигаций имеет коммерческий банк, образованный как акционерное общество, и это право обусловлено его формой собственности. Депозитные сертификаты и векселя может выпускать любой коммерческий банк по истечении двух лет деятельности.

В настоящее время продолжается создание новых акционерных банков, расширение капитала функционирующих и преобразование паевых банков в акционерные, сопровождаемое эмиссией акций банков. Банковская деятельность достаточно жестко контролируется Центральным банком РФ и является объектом тщательного анализа других заинтересованных организаций. Банки постоянно публикуют результаты своей финансовой деятельности, отчетные балансы, отчитываются перед Центральным банком РФ по широкому кругу показателей. Это позволяет проводить объективную рейтинговую оценку их работы, что повышает надежность банковских акций.

Заинтересованность коммерческих банков в эмиссии собственных акций и их размещении на открытом рынке объясняется рядом обстоятельств. Прежде всего это инфляция, постоянно обесценивающая собственные капиталы банка и одновременно обусловливающая резкое увеличение "неуправляемых" депозитов (остатков на расчетных и текущих счетах), что ведет к нарушению нормативов Центрального банка РФ.

Инфляция лишает банки возможности привлекать долгосрочные депозиты, поэтому для осуществления относительно долгосрочных вложений банки во всевозрастающих размерах должны использовать собственный капитал. Кроме того, высокие котировки банковских акций рассматриваются банками как способ упрочить свои позиции на рынке, расширить сферу влияния и привлечь новых клиентов.

Среди акций банков наибольшее распространение имеют обыкновенные акции. Привилегированные акции выпускаются довольно редко, объем их эмиссии ограничен 25% уставного фонда банка.

Банковские облигации в России пользуются еще меньшей популярностью, чем привилегированные акции, хотя в мировой практике облигации банков занимают значительное место на финансовом рынке. Например, в Германии банки выпускают наибольшее число облигаций, значительная часть которых обеспечивается залогом или государственными гарантиями. В России выпуск в обращение акций и облигаций регламентируется одними нормативными документами. Наряду с имеющими основополагающее значение для всех эмитентов Федеральными законами "Об акционерных обществах", "О банках и банковской деятельности", коммерческие банки, выпуская собственные акции и облигации, должны руководствоваться также новой редакцией Инструкции ЦБ РФ № 8 "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг коммерческими банками на территории Российской Федерации" от 17 сентября 1996 г.

Инструкцией регламентируется эмиссия ценных бумаг, которую акционерный банк может осуществлять в следующих случаях:

При своем учреждении;

При увеличении размеров первоначального уставного капитала банка путем выпуска акций;

При реорганизации кредитных учреждений;

При привлечении банком заемного капитала путем выпуска облигаций и других долговых обязательств.

Действующими нормативными документами предусматривается, что при учреждении акционерного банка, а также при преобразовании банка из паевого в акционерный все акции первого выпуска распределяются среди учредителей банка, т.е. допускается только закрытое распределение акций первого выпуска. Другими словами, в момент учреждения банка не должно быть акций, предполагаемых к размещению путем открытой продажи.

В случае когда одновременно с преобразованием банка из паевого в акционерный увеличивается уставный фонд, его рост может происходить исключительно за счет дополнительных взносов учредителей. Если уставный фонд банка увеличивается за счет капитализации других его фондов, то вся сумма увеличения распределяется между учредителями банка.

Оплата акций кредитной организации при ее учреждении производится учредителями по номинальной стоимости. Выпуск ценных бумаг, осуществленный в порядке первичной эмиссии, не подлежит обложению налогом на операции с ценными бумагами.

Повторный выпуск акций с целью увеличения уставного фонда (капитала) акционерного банка разрешается лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных акций.

Привилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость. Владельцы привилегированных акций участвуют в общем собрании и имеют право голоса в строго определенных случаях.

Размещение акций повторного выпуска может осуществляться либо путем закрытой подписки, либо путем открытой подписки.

Решение о размещении акций либо ценных бумаг, конвертируемых в акции, принимается только общим собранием акционеров, большинством в 2/3 голосов от общего количества голосов, зарегистрированных для участия в собрании, если большее количество голосов не предусмотрено Уставом кредитной организации. Кроме того, акционеры, не принимавшие участия в голосовании либо голосовавшие против данного решения, имеют право требовать выкупа принадлежащих им акций 1 . Следовательно, закрытая подписка на акции при увеличении уставного капитала российскими банками практически не используется.

Выпуск ценных бумаг должен сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии, если выполняется хотя бы одно из приводимых условий:

Размещение производится среди неограниченного круга лиц, число которых превышает 500;

Если общий объем эмиссии превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда.

Выпуск облигаций банком для привлечения заемных средств может производиться лишь при условии полной оплаты всех выпущенных этим банком акций (если банк акционерный) или полной оплаты пайщиками своих долей в уставном фонде (если банк паевой). Сумма выпуска облигаций не должна превышать размер уставного капитала кредитной организации, в противном случае сумма превышения должна быть обеспечена третьими лицами. Эмитируемые банками ценные бумаги размещаются среди их учредителей или прочих инвесторов (как граждан, так и юридических лиц), приобретающих ценные бумаги от своего имени и за свой счет.

Все выпуски ценных бумаг банка, независимо от величины выпуска и количества инвесторов, подлежат обязательной государственной регистрации в Банке России.

Непосредственно в Департаменте контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России регистрируются выпуски акций банков с уставным капиталом 400 млн. руб. и более, включая предполагаемые итоги выпуска, а также банков, имеющих иностранных учредителей и учредителей из стран СНГ, если их доля в уставном капитале более 50%. Здесь же регистрируются выпуски облигаций банков на сумму 100 млн. руб. и более. Все остальные выпуски регистрируются в главных территориальных учреждениях Банка России.

Государственная регистрация выпусков ценных бумаг преследует цель повысить ответственность банков-эмитентов перед покупателями ценных бумаг, упрочить доверие к ним инвесторов, обеспечить нормальные условия для вторичного обращения банковских ценных бумаг на рынке. Акции коммерческих банков отличаются повышенным финансовым риском для их держателей, так как банки, в отличие от промышленных и торговых предприятий, работают преимущественно не с собственными, а с заемными и привлеченными средствами. Процедура государственной регистрации направлена на снижение финансовых рисков, предотвращение злоупотреблений и махинаций.

При регистрации и продаже выпуска дополнительных акций и облигаций банка банк-эмитент уплачивает налог на операции с ценными бумагами в размере 0,8% номинального объема выпуска.

В процедуру эмиссии ценных бумаг коммерческим банком входит семь этапов (рис. 15.2).

Рис. 15.2. Эмиссия ценных бумаг

При некоторых обстоятельствах возможна регистрация выпуска без регистрации проспекта эмиссии. В этом случае из процедуры выпуска исключаются второй и четвертый этапы. Рассмотрим подробнее все этапы.

Первый этап. Решение о выпуске ценных бумаг принимается либо общим собранием акционеров, либо Наблюдательным советом банка. Чтобы получить право выпускать ценные бумаги, банк должен: быть безубыточным в течение последнего завершенного финансового года (или с момента образования, если этот срок меньше одного года); не подвергаться санкциям со стороны государственных органов за нарушение действующего законодательства в течение трех лет (или с момента образования); не иметь просроченной задолженности кредиторам и по платежам в бюджет. Регистрирующий орган вправе зарегистрировать выпуск акций кредитной организации при нарушении ей указанных условий при соблюдении соответствующих требований. Данные, подтверждающие соответствие банка этим требованиям, содержатся в проспекте эмиссии.

Второй этап. Проспект эмиссии подготавливается Правлением банка и подписывается его председателем и главным бухгалтером. Для первого выпуска акций впервые учреждаемого банка проспект эмиссии подготавливается его учредителями и подписывается уполномоченными учредителями лицами. В проспекте эмиссии содержатся данные о банке, о его финансовом положении и сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг (общие данные о ценных бумагах, условия и порядок их распространения, данные о ценовых и расчетных условиях выпуска ценных бумаг, данные о получении доходов по ценным бумагам). При первом выпуске акций в случае преобразования банка из паевого в акционерный, а также при выпуске дополнительных акций и выпуске облигаций всеми банками проспект эмиссии должен быть заверен независимой аудиторской фирмой.

Третий этап. Для регистрации выпуска ценных бумаг банк-эмитент представляет в Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России или в территориальное учреждение Банка России по месту своего нахождения следующие документы:

1) заявление на регистрацию;

2 решение о выпуске ценных бумаг;

3) описание (образец) сертификата (при документарном выпуске);

4) выписки из протокола собрания акционеров или Совета, на котором было принято решение о выпуске ценных бумаг;

5) проспект эмиссии;

6) документ, подтверждающий согласование данного выпуска с соответствующим учреждением Государственного комитета РФ по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур (для банков, уставный капитал которых превышает 2 млн. руб.;

7) копию платежного поручения об уплате налога на операции с ценными бумагами (за регистрацию проспекта эмиссии).

Представленные банком документы рассматриваются регистрирующим органом на предмет соответствия действующему законодательству, банковским правилам и инструкциям.

В момент государственной регистрации выпуска ценных бумаг им присваивается государственный регистрационный номер. Зарегистрированные документы и письмо о регистрации подписываются уполномоченным лицом, заверяются печатью регистрирующего органа и выдаются банку-эмитенту. Вместе с зарегистрированными документами банку передается письмо в адрес Расчетно-кассового центра ЦБ РФ по месту ведения основного корреспондентского счета об открытии ему специального накопительного счета для сбора средств, поступающих в оплату ценных бумаг.

Четвертый этап. Публикация проспекта эмиссии (в случае, если регистрация ценных бумаг сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии) осуществляется банком-эмитентом путем издания ее проспекта в виде отдельной брошюры тиражом не менее 50 тыс. экземпляров. Одновременно банк сообщает через средства массовой информации о проводимом им выпуске ценных бумаг и приступает к их реализации.

Пятый этап . Реализация выпускаемых ценных бумаг начинается по истечении двух недель с даты раскрытия информации. Она может осуществляться различными способами.

Во-первых, реализация акций может происходить путем продажи акций за рубли. С этой целью покупателем заключается договор куп 1 -ли-продажи на определенное число акций. Здесь банк-эмитент может пользоваться услугами посредников - финансовых брокеров, с которыми также заключаются специальные договоры комиссии или поручения. Такой способ реализации допускает рассрочку платежа, устанавливаемую из расчета обязательной оплаты акций в течение одного года со дня регистрации выпуска акций.

При продаже ценных бумаг банками оплата их может производиться либо наличными деньгами, либо в безналичном порядке. Если оплата происходит безналичным путем, покупатели переводят средства непосредственно на специальный накопительный счет коммерческого банка в Банке России, открываемый по месту ведения основного корреспондентского счета этого банка. Средства на накопительном счете блокируются до момента регистрации итогов выпуска. После регистрации итогов выпуска средства с накопительного счета перечисляются на основной корреспондентский счет. В случае нерегистрации итогов выпуска средства с накопительного счета возвращаются лицам, перечислившим средства на этот счет.

Во-вторых, в оплату акций могут поступать взносы от акционеров в капитал банка материальными ценностями, нематериальными активами, иностранной валютой. При этом в оплату уставного капитала должны приниматься только те активы, которые могут быть использованы в непосредственной деятельности банка, определенной законодательством и банковскими инструкциями. Их доля в структуре уставного капитала не должна превышать 20% на момент создания банка и 10% при каждом последующем увеличении уставного фонда (доля может быть изменена по решению Совета Директоров ЦБ РФ). Оплата увеличения Уставного капитала кредитной организации может быть произведена как частично, так и в полном объеме материальными активами (например, в виде здания, где располагается кредитная организация).

Имущество, которое было представлено акционерами в натуральной форме в оплату акций, становится собственностью банка. Оно приходуется на баланс банка в оценке, определенной совместным решением учредителей банка и утвержденной общим собранием акционеров.

Материальные ценности и нематериальные активы, внесенные инвесторами в оплату акций банка, до регистрации итогов выпуска не могут быть проданы банком-эмитентом или отчуждены другим способом.

В-третьих, реализация акций может быть произведена путем капитализации прочих собственных средств банка с распределением соответствующего количества акций среди акционеров и внесением изменений в реестр акционеров. На капитализацию могут быть направлены: средства резервного фонда банка, прирост стоимости имущества при переоценке; эмиссионный доход; остатки фондов специального назначения; фонды накопления; другие фонды (дополнительные собственные средства); дивиденды, начисленные, но не выплаченные акционерам (по согласию акционеров); нераспределенная прибыль по итогам года.

В-четвертых, возможна реализация акций путем переоформления внесенных ранее паев в акции - при преобразовании банка из паевого в акционерный.

В-пятых, реализация акций может производиться путем замены на ранее выпущенные банком ценные бумаги, а также путем консолидации и дробления акций. Независимо от способа реализации цена всех акций внутри каждого типа в одном выпуске при их продаже первым владельцам должна быть едина. Цена устанавливается исходя из их рыночной стоимости, но не ниже номинальной 1 .

Реализация облигаций может происходить двумя путями:

При продаже на основе договоров с покупателями;

При обмене на ранее выпущенные ценные бумаги. Количество фактически реализованных банком акций и облигаций

не должно превышать их количества, предполагаемого к выпуску и указанного в регистрационных документах выпуска. При этом минимальная оплаченная доля выпуска облигаций по отношению к первоначально заявленному его объему не устанавливается. В отношении акций действует правило, согласно которому их выпуск может быть признан состоявшимся лишь в том случае, если реально оплаченный прирост уставного фонда банка составляет не менее 50% суммы предполагавшегося в начале выпуска увеличения уставного капитала.

Расчет стоимости всех внесенных при реализации акций средств и их доли, которая будет оприходована в уставный фонд после регистрации итогов выпуска, банк-эмитент приводит в отчете об итогах выпуска акций. При расчетах не учитывается сумма, подлежащая оплате в будущем (по акциям, проданным с рассрочкой платежа). Если в одном выпуске акций реализовывались акции разных типов, расчет ведется общей суммой по всем типам сразу.

Шестой этап. Регистрация итогов выпуска происходит после завершения процесса реализации ценных бумаг. Банк-эмитент анализирует его результаты и составляет отчет об итогах выпуска, который подписывается председателем Правления банка и представляется в регистрирующий орган. Регистрирующий орган после рассмотрения отчета об итогах выпуска в течение двух недель (при отсутствии претензий к эмитенту) должен зарегистрировать отчет и итоги выпуска. Затем он выдает банку письмо о регистрации, одну копию регистрационного отчета и подтверждает государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг.

При отказе в регистрации итогов выпуска ценных бумаг регистрирующий орган извещает об этом банк-эмитент письмом, в котором четко должны быть изложены причины отказа (нарушение действующего законодательства, банковских правил и инструкций в процессе выпуска ценных бумаг, несвоевременное представление отчета об итогах выпуска ценных бумаг, неправильное составление отчета и т.д.) и претензии к банку - эмитенту. Государственный регистрационный номер выпуска аннулируется.

Седьмой этап. Публикация итогов выпуска ценных бумаг должна производиться банком-эмитентом в том же печатном органе, где было опубликовано сообщение о выпуске. Все реализованные акции, отчет об итогах выпуска которых зарегистрирован, должны быть полностью оплачены покупателями в течение срока, определенного решением о размещении, но не позднее одного года с момента их приобретения. Доплата за акции, производимая в течение года, приходуется банком в уставный капитал.

Банки, регистрация выпуска ценных бумаг которых сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии, обязаны предоставлять в регистрирующий орган утвержденный уполномоченным органом ежеквартальный отчет по ценным бумагам, содержащий данные о банке, о его финансовом положении (включая сведения о санкциях, наложенных на банк), экономических нормативах, а также сведения о выпущенных банком акциях и облигациях, информацию о других видах ценных бумаг, эмитированных банком (депозитных и сберегательных сертификатах, варрантах, опционах и т.п.). При первичном размещении акций банк-эмитент не имеет права приобретать их за свой счет (и на свой баланс), на вторичном же рынке банки могут выступать в качестве покупателей своих собственных акций, но в строго установленных законом случаях 1 .

Многие акционерные банки с целью поддержания рыночного курса собственных акций проявляют высокую активность на вторичном рынке собственных акций. Известно, что рыночный курс акций отражает положение банка на рынке, его устойчивость и рентабельность. Падение курса служит сигналом наметившихся неблагоприятных тенденций в развитии данного банка и может спровоцировать не только сброс его акций акционерами, но и массовый отток вкладов из банка, что окажет на него пагубное воздействие. В случае снижения курса акций банки не непосредственно, а через инвестиционные компании активно скупают их на вторичном рынке. Операции с собственными акциями на вторичном рынке банки проводят не только ради нивелирования нежелательных тенденций в движении их курса, но и для того, чтобы спровоцировать его движение в нужном для банка направлении. Например, массированная скупка собственных акций приводит к искусственному росту их курса и создает видимость укрепления рыночных позиций банка.

Выпуск депозитных и сберегательных сертификатов. Коммерческие банки с целью привлечения дополнительных денежных ресурсов осуществляют выпуск ценных бумаг, именуемых сертификатами (документ-удостоверение). В зависимости от категории инвестора (юридические или физические лица) сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные. Они представляют собой документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время, имеющие фиксированную ставку процента. Внесенные таким образом в банк средства могут быть изъяты только по предъявлении правильно оформленных сертификатов.

Разница между депозитным и сберегательным сертификатами заключается только в том, что сберегательные сертификаты выдаются физическим лицам (гражданам), а депозитные - юридическим лицам (организациям). Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть куплены в любое время в течение всего периода их действия, а проценты по ним начисляются с момента их приобретения. И те, и другие, по новому банковскому законодательству, могут быть именными и на предъявителя.

В мировой практике депозитные сертификаты рассматриваются как управляемые пассивы, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно путем предложения более высокой нормы процента. Средства, привлеченные таким образом, являются ликвидными активами банка, которые последний держит в качестве вторичных резервов для непредвиденных платежей.

В зарубежной банковской практике сроки депозитных сертификатов варьируются в широких пределах - от 10 дней до восьми лет, их сумма - от 500 долл. до 5 млн. долл. Отечественный опыт показывает, что наиболее часто депозитные сертификаты выдаются на срок до одного года, сберегательные сертификаты - от 90 дней до одного года, сумма не ограничена.

Процентные ставки по депозитным и сберегательным сертификатам зависят от размера и срока вклада. Средства разрешается изымать из банка и до истечения обусловленного срока, но при этом проценты уплачиваются по пониженной ставке.

По законодательству РФ депозитные и сберегательные сертификаты коммерческого банка являются ценными бумагами, однако процедура их выпуска и движения совсем иная, чем у акций и облигаций. Депозитный и сберегательный сертификаты - письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.

Одновременно устанавливается, что всякий документ (право требования по которому может уступаться одним лицом другому), служащий обязательством банка по выплате размещенных у него депозитов, должен именоваться депозитным сертификатом, а аналогичный же документ, выступающий как обязательство банка по выплате размещенных у него сберегательных вкладов, - сберегательным сертификатом

Следует иметь в виду, что сертификаты не могут, быть расчетным или платежным документом.

Все сертификаты, выпущенные коммерческими банками, являются срочными, поскольку выпуск этих ценных бумаг до востребования законодательством не допускается.

Срок обращения сертификата определяется с даты его выдачи до даты, когда владелец получает право востребования по этому сертификату. Если срок получения вклада по сертификату просрочен, то сертификат становится документом до востребования и банк обязан оплатить его сумму немедленно, по первому требованию владельца. В связи с этим у банков возникает риск одновременного предъявления к оплате большого количества просроченных сертификатов, что вызывает необходимость держать большие свободные ресурсы. У российских коммерческих банков в настоящее время этот риск невелик, поскольку проценты начисляются в течение срока обращения сертификатов, после истечения которого происходит инфляционное обесценение суммы вклада. Да и вкладчиков, заинтересованных в просрочке своих вкладов, не так уж много.

Выпуская в обращение сертификаты, коммерческие банки заранее предусматривают возможность досрочного предъявления их к оплате. При досрочной оплате банк выплачивает владельцу сертификата его сумму и проценты, но по пониженной ставке, установленной банком при выдаче сертификата. Нормативными актами установлено, что независимо от времени покупки сертификатов банк-эмитент по истечении срока их обращения обязан выплачивать владельцам сертификатов проценты по первоначально установленной ставке. Сертификаты выпускаются в обращение в форме специальных бланков, которые должны содержать все необходимые реквизиты. Последние устанавливаются специальными подзаконными актами.

Бланки сертификатов изготавливаются полиграфическими предприятиями, которые имеют лицензию Министерства финансов РФ на производство бланков ценных бумаг. Бланки сертификатов являются бланками строгой отчетности, учитываются банками на отдельном внебалансовом счете и хранятся в денежных хранилищах или несгораемых шкафах.

Банк-эмитент, прежде чем выпускать сертификаты, должен утвердить условия их выпуска и обращения в том Главном территориальном управлении Центрального банка РФ или в том национальном банке республики в составе РФ, где находится корреспондентский счет банка. Условия должны содержать полный порядок выпуска, обращения и погашения сертификатов, описание их внешнего вида и макет сертификата. Они представляются в регистрирующий орган в двухнедельный срок с даты принятия решения о выпуске сертификатов. Регистрирующий орган в течение двух недель рассматривает представленные банком условия выпуска и обращения сертификатов на предмет их соответствия действующему законодательству и банковским правилам. При отсутствии претензий к условиям выпуска и обращения сертификатов регистрирующий орган выдает банку-эмитенту письмо об утверждении условий выпуска и обращения сертификатов и одну копию утвержденных условий. Получив письмо об утверждении условий, банк может приступать к распространению сертификатов.

Распространяются сертификаты банком как непосредственно через свои отделения, так и через брокерские фирмы на условиях комиссии.

В момент продажи сертификатов одновременно с заполнением бланка заполняется и корешок сертификата. Корешок сертификата после подписи вкладчика или его уполномоченного лица отделяется от сертификата и хранится в банке. Поправки и помарки при заполнении сертификата недопустимы.

При наступлении срока востребования вклада, удостоверенного сертификатом, банк осуществляет платеж против предъявленного сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. Для граждан платеж может производиться как в безналичной форме, так и наличными деньгами. При оплате сертификатов, которые в процессе обращения переуступались другим владельцам, банк дополнительно проверяет непрерывность ряда договоров переуступки права требования, а также соответствие наименования, печати и подписей уполномоченных лиц этим же реквизитам в заявлении на зачисление средств. Депозитные и сберегательные сертификаты пользуются устойчивым спросом у юридических лиц и у граждан. Они используются большинством коммерческих банков для быстрой мобилизации дополнительных ресурсов.

Коммерческие банки выпускают акции с целью формирования собственного капитала в форме уставного капитала, если они создаются в виде акционерного общества и в последующем при увеличении уставного капитала.
Все выпуски ценных бумаг независимо от величины выпуска и количества инвесторов подлежат обязательной государственной регистрации в ЦБ РФ. При этом выпуски акций акционерных банков с уставным капиталом 400 млн руб. и более (включая в расчет предполагаемые итоги выпуска, выпуски банком акций с иностранными учредителями или с долей иностранного участия более 50%, с долей иностранного участия юридических и физических лиц из стран СНГ более 50%) регистрируются в Департаменте контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках ЦБ РФ. Там же регистрируется выпуск облигаций на сумму от 50 млн руб. и более. Во всех остальных случаях выпуски ценных бумаг банков регистрируются в главных территориальных,управлениях Банка России и в национальных банках республик в составе Российской Федерации.
Согласно законодательству РФ выпускаемые банками акции могут быть именными и иа предъявителя. Акции считаются именными в том случае, если для реализации имущественных прав, связанных с их вла-
===480===
дением, необходима регистрация имени владельца акции в книгах учета эмитента или по его поручению в организации, осуществляющей профессиональную деятельность по ценным бумагам. При передаче именной ценной бумаги от одного владельца другому должны быть внесены соответствующие записи в реестр.
Номинальная стоимость акций банков выражается в рублях.
Все акции банка независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость (в рублях), если они предоставляют право голоса на собрании акционеров. Это требование распространяется и на привилегированные акции, если уставными документами банка эти акции наделяются правом голоса.
При учреждении акционерного банка или преобразовании его из паевого в акционерный все акции должны быть распределены среди участников этого банка. Если преобразование банка из паевого в акционерный сопровождается увеличением его уставного капитала, то это увеличение может осуществляться лишь за счет дополнительных взносов участников или распределяться между участниками - при увеличении уставного капитала банка за счет капитализации других его фондов.
Первый выпуск акций банка регистрируется по общему правилу без одновременной регистрации проспекта эмиссии. Регистрация первого выпуска акций банка должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии в случае, если выполняются одновременно два следующих условия: при наличии объема размещаемых ценных бумаг среди учредителей, число которых превышает 500; если общий объем эмиссии превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда на дату принятия решения о выпуске ценных бумаг.
Первый выпуск акций банка должен полностью состоять из обыкновенных именных акций. Выпуск привилегированных акций в этом случае не допускается. Такое положение вызвано тем, что банк в первый год функционирования может не обеспечить выплату дивидендов по привилегированным акциям в установленном размере.
Для увеличения уставного капитала акционерный банк может осуществлять выпуск акций только после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных банком акций. Регистрация повторных выпусков акций сопровождается регистрацией проспекта эмиссии.
Регистрация повторного выпуска акций может не сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии в том случае, если выполняются одновременно два следующих условия:
общий объем эмиссии не превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда на дату принятия решения;
банк после завершения выпуска будет иметь не более 500 акционеров.
При увеличении уставного капитала могут выпускаться как обыкновенные, так и привилегированные акции. Привилегированные акции банка могут иметь разную номинальную стоимость, если это не противоречит уставным документам банка, наделяющим правом голоса привилегированные акции.
===481===
Процедура выпуска банком акций может различаться в зависимости от того, сопровождается ли регистрация выпуска ценных бумаг регистрацией проспекта эмиссии. Если регистрация выпуска ценных бумаг банка производится без регистрации проспекта эмиссии, то процедура выпуска будет включать следующие этапы:

регистрация выпуска ценных бумаг;
регистрация ценных бумаг;
регистрация итогов выпуска.
Если регистрация выпуска пенных бумаг банка сопровождается регистрацией проспекта эмиссии, то процедура выпуска будет включать следующие этапы:
принятие эмитентом решения о выпуске;
подготовка проспекта эмиссии;
регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии;
издание проспекта эмиссии и публикация сообщения в средствах массовой информации о выпуске ценных бумаг;
реализация ценных бумаг;
регистрация итогов выпуска;
публикация итогов выпуска.
Решение о выпуске ценных бумаг принимается тем органом управления банка, который имеет соответствующие полномочия согласно действующему законодательству и уставным документам банка. Собрание акционеров банка может уполномочить Совет директоров банка в промежутке между годовыми собраниями акционеров принимать решения об установлении периодов осуществления выпусков акций и их объемах с установлением максимального прироста уставного капитала. При этом Совет банка отчитывается перед очередным собранием акционеров о выполнении установленного на истекший год прироста уставного капитала. Решение о выпуске должно содержать общие данные о порядке, источниках, методах и сроках осуществления мероприятий, связанных с выпуском.
Проспект эмиссии готовится Правлением банка, подписывается председателем Правления, главным бухгалтером, сшивается, его страницы нумеруются, прошнуровываются и скрепляются печатью банка. Проспект эмиссии должен быть заверен независимой аудиторской фирмой: а) при последующем выпуске акций; б) при первом выпуске акций, осуществляемом в процессе преобразования ранее созданного банка из паевого в акционерный.
Проспект эмиссии должен содержать: а) основные данные об эмитенте; б) данные о финансовом положении эмитента; в) сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг.
В разделе "Основные данные об эмитенте" указывается статус эмитента как юридического лица; юридический и почтовый адрес; список всех акционеров банка на момент принятия решения о выпуске ценных бумаг, которые имеют не менее 5% общего количества голосов, структуру органов управления банка и список всех его членов с указанием их долей в уставном капитале банка; список всех предприятий, банков и
===482===
других фирм и организаций, в которых банк-эмитент обладает более чем 5% их собственных средств; принадлежность эмитента к промышленным, банковским, финансовым группам, холдингам, концернам, ассоциациям, общественным организациям, членство на товарных, валютных и фондовых биржах; список всех филиалов и представительств банка-эмитента.
Данные о финансовом положении эмитента должны содержать: бухгалтерские балансы за последние три завершенных финансовых года либо за каждый завершенный период с момента образования, если этот срок менее 3 лет; подтвержденные аудиторской проверкой бухгалтерский баланс по состоянию на конец последнего квартала перед принятием решения о выпуске ценных бумаг, подтвержденный аудиторской проверкой; краткое описание имущества банка и основные виды его деятельности, полные отчеты об использовании прибыли; рублевая оценка валютной части статей доходов и расходов отдельно по каждому виду валют; размер резервного фонда в соответствии с уставными документами и фактическая сумма резервного фонда на дату принятия решения; размер просроченной задолженности по уплате налогов; сведения о задолженности кредиторам на последнюю отчетную дату; данные о направлении средств на капитальные вложения; сведения об административных и экономических санкциях, налагавшихся на банк; данные об уставном капитале (общий объем, в том числе оплаченная часть, деление уставного капитала на акции, количество ранее выпущенных акций, их номинал, права владельцев различных видов акций); условия выплаты дивидендов; отчет об уже выпущенных банком ценных бумагах с разбивкой по выпускам ценных бумаг.
В сведениях о предстоящем выпуске ценных бумаг указываются общие данные о ценных бумагах, о порядке их выпуска; об организациях, которые будут принимать участие в распространении ценных бумаг; порядок определения размера и выплаты дивидендов; направление использования мобилизуемых средств; расчетные данные по степени доходности инвестиций в данные ценные бумаги.
Для регистрации выпуска своих ценных бумаг банк-эмитент представляет соответственно в главное территориальное управление ЦБ РФ или в Управление ценных бумаг ЦБ РФ следующие документы: а) заявление на регистрацию; б) проспект эмиссии (если регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта эмиссии).
При первом выпуске акций регистрационные документы представляются одновременно с подачей в ЦБ РФ других документов, необходимых для государственной регистрации самого банка. Если банк проводит повторный выпуск акций, который одновременно сопровождается не только изменениями объема уставного капитала, но и другими изменениями в его уставных документах, то регистрационные документы повторного выпуска акций подаются одновременно с представлением в ЦБ РФ других документов, необходимых для регистрации этих изменений.
При повторных выпусках акций банки должны представить регистрационные документы в соответствующие подразделения ЦБ РФ в месячный срок с момента принятия решения о повторном выпуске акций.
===483===
Документы на внесение изменений в устав банка в связи с увеличением уставного капитала банк должен подать в ЦБ РФ после регистрации итогов выпуска ценных бумаг.
ЦБ РФ может отказать в регистрации выпуска ценных бумаг в случаях:
нарушения банком-эмитентом действующего законодательства РФ о ценных бумагах и порядка составления и оформления регистрационных документов на выпуск ценных бумаг;
неполного представления регистрационных документов;
наличия в регистрационных документах недостоверной информации либо информации, позволяющей сделать вывод о несоответствии условий выпуска акций действующему законодательству, банковским правилам и Инструкции;
невыполнения банком экономических нормативов по данным квартальной отчетности на дату, предшествующую выпуску ценных бумаг. ЦБ РФ может разрешить выпуск акций, если по итогам выпуска экономические показатели будут выполнены. В таких случаях банк-эмитент представляет соответствующие объяснения причин невыполнения экономических нормативов и разработанные мероприятия по приведению их к установленным нормам.
Банк, выпускающий акции, должен быть безубыточным в течение последних трех завершенных финансовых лет либо с момента образования, если этот срок менее трех лет. Для вновь созданных банков предусматривается, что при их функционировании менее финансового года и наличии убытков за этот период выпуск акций возможен только при условии представления банком соответствующих расчетов и гарантий, подтверждающих, что по итогам полного финансового года банк будет иметь прибыль.
Наряду с перечисленным от банков-эмитентов также требуется, чтобы они не подвергались санкциям со стороны государственных органов. Банки-эмитенты не должны иметь просроченной задолженности по налогам бюджету и кредитам на момент составления проспекта эмиссии, дебетового сальдо по корреспондентскому счету, открытому в ЦБ РФ, включая корреспондентские субсчета своих филиалов. Отказ в регистрации ценных бумаг по иным основаниям не допускается.
При регистрации выпуска акций им присваивается государственный регистрационный номер. Если банк осуществляет одновременно выпуск нескольких типов акций, то на них оформляется единый комплект регистрационных документов, но каждый из типов акций получает свой порядковый номер по исчислению банка-эмитента и отдельный государственный регистрационный номер. Если банк при осуществлении повторного выпуска акций предусматривает параметры, аналогичные ранее выпущенному типу акций, то за акциями нового выпуска сохраняется государственный регистрационный номер, присвоенный акциям аналогичного ему предшествующего выпуска.
После регистрации проспекта эмиссии банк-эмитент публикует зарегистрированный проспект эмиссии отдельной брошюрой в достаточном для информации потенциальных покупателей количестве. Одно-
===484===
временно банк публикует сообщение в средствах массовой информации о предстоящей продаже акций, указав в нем тип выпускаемых акций, объем и цену реализации, сроки начала и завершения продажи; места, где покупатели могут ознакомиться с содержанием проспекта и приобрести акции
Банки могут принимать в оплату акции:
денежные средства в национальной валюте;
материальные ценности, необходимые для деятельности банка.
При этом доля материальных активов в первые два года с момента регистрации не должна превышать 20% общей суммы уставного капитала, а в последующем она должна быть снижена до 10%.
Банки могут увеличить уставный капитал путем капитализации собственных средств:
средств резервного фонда, созданного за счет чистой прибыли (после налогообложения), при условии сохранения в этом фонде минимальной суммы в размере 15% оплаченной суммы уставного капитала:
средств, полученных банком от продажи акций первым владельцам сверх номинальной стоимости;
средств, полученных в результате переоценки основных фондов, проведенной по решению Правительства России;
неиспользованных остатков фондов экономического стимулирования по итогам деятельности за прошлый год;
основных средств и хозяйственного инвентаря, приобретенного банком за счет собственной прибыли, за минусом начисленной по ним амортизации;
начисленных, но невыплаченных дивидендов по итогам отчетного года;
нераспределенной прибыли по итогам предыдущего года;
путем замены ранее выпущенных банком конвертируемых облигаций на акции - в соответствии с условиями их выпуска и действующим законодательством.
Реализация акций первой эмиссии должна быть завершена не позднее чем через 30 дней после получения уведомления ЦБ РФ о регистрации учредительских документов банка, при последующих выпусках - в течение года с момента регистрации проспекта эмиссии. При продаже акций в объеме не менее 50% заявленной суммы эмиссии банк регистрирует итоги выпуска, а оставшаяся неоплаченная часть акций продается в течение года. Доля каждого из учредителей акционеров в уставном капитале банка не должна превышать 35%, а доля связанных между собой общими интересами акционеров - не более 20% без уведомления ЦБ РФ.
Отчет об итогах выпуска представляется в соответствующее подразделение ЦБ РФ. При этом отчет о первом выпуске акций представляется одновременно с документами на получение постоянной банковской лицензии.
ЦБ РФ может отказать в регистрации отчета и итогов выпуска ценных бумаг, что означает признание выпуска несостоявшимся и, .аннулирование государственной регистрации самого выпуска, если:
===485===
решение о признании выпуска несостоявшимся принято самим эмитентом исходя из итогов выпуска;
отчет об итогах выпуска не представлен на регистрацию в установленный срок либо ко дню, до которого выпуск продлен с ведома регистрирующего органа;
нарушены действующее законодательство, банковские правила или Инструкция ЦБ РФ № 8 в процессе выпуска банком акций;
реально оплаченная доля выпуска акций менее установленной Инструкцией (50%);
отчет об итогах выпуска составлен неполно, с нарушением Инструкции.
При аннулировании государственной регистрации выпуска акций банк-эмитент возвращает покупателям полученные от них денежные средства и материальные активы.
После регистрации отчета об итогах выпуска банк-эмитент публикует итоги выпуска в печатном органе, где предварительно было опубликовано сообщение о выпуске.
Банки, осуществляющие выпуск акций, ежегодно представляют территориальным управлениям ЦБ РФ ежегодные отчеты по установленной форме. Отчет состоит из разделов:
а) данные о банке: полное и сокращенное наименование банка; список всех акционеров, которые владеют не менее 5% долей участия или голосующих акций в уставном капитале; список членов Совета и Правления банка; список предприятий, фирм и организаций, в которых банк-эмитент владеет 20% и более уставного капитала, список банковских и других организаций, членом или управляющим которых является банк; список его отделений, филиалов и представительств;
б) данные о финансовом положении банка: бухгалтерский баланс по итогам финансового года; отчет об использовании прибыли банка; отчет о формировании и использовании средств резервного фонда; объем просроченной задолженности кредиторам и бюджету; сведения о санкциях, наложенных на банк органами государственного управления, судом, арбитражем или третейским судом в течение года; расчет экономических нормативов; отчет о выпущенных банком акциях и других видах ценных бумаг. Ежегодный отчет должен быть заверен независимой аудиторской фирмой.

Еще по теме Порядок выпуска и регистрации акций коммерческими банками:

1. 10.1. Организационно-правовые формы и структура коммерческих банков
2. Порядок выпуска и регистрации акций коммерческими банками
3. Акции, их классификация, организация выпуска и обращения. Стоимость и доходность акций.
4. 3.3.2. Привлечение и размещение средств коммерческими банками

- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс -

Эмиссия представляет собой процесс выпуска ценных бумаг в обращение.

Эмитентом государственных ценных бумаг выступает государство через посредство государственных институтов, эмитентами банковских ценных бумаг выступают банки, эмитентами корпоративных бумаг - акций и облигаций являются корпорации (акционерные общества) и так далее. Опишем эмиссию отдельных бумаг:

Процесс эмиссии векселей не отличается сложностью. Требуется лишь правильно заполнить бланковый вексель (то есть заполнить сам бланк векселя) или же отпечатать вексель на пишущей машинке или другим способом, оплатить его гербовым сбором и проставить подписи и печати. Заполнения каких-либо иных бумаг не требуется.

Эмиссия корпоративных бумаг предполагает перед началом эмиссии принятие эмитентом решения об эмиссии , составление так называемого проспекта эмиссии (подробного объявления об эмиссии, которая будет производиться, с расшифровкой основных характеристик этой эмиссии), регистрацию выпуска (проспект эмиссии) в государственных органах, на уполномоченных, а по окончании эмиссии составляется отчет об эмиссии , который позволяет посмотреть, как прошла эмиссия. В случае открытой или публичной эмиссии (для открытых АО) информация о проспекте эмиссии и отчете об эмиссии должна быть "раскрыта" Эмитентом, то есть, опубликована в открытой печати в периодическом печатном издании с тиражом не менее 50 тысяч экземпляров. Это нужно как контролирующим органам, так и самим инвесторам. Для эмиссий, которые представляются не очень значимыми, сделано исключение: если объем эмиссии не превышает 50 тысяч МРОТ (минимальных размеров оплаты труда) или число заранее известных владельцев не превышает 500, то проспект эмиссии не регистрируется (остальные этапы сохраняются).

Предусмотрена особая процедура регистрации проспекта эмиссии для корпоративных бумаг. Сам проспект эмиссии по закону должен включать в себя: данные об эмитенте и данные о финансовом положении эмитента (за исключением случаев создания вновь акционерного общества, но случаи преобразования в АО иных юридических лиц к данному исключению не относятся), а также сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг.

Данные об эмитенте расшифровываются следующим образом - указываются наименование эмитента (в случае вновь образуемого эмитента указываются имена и наименование учредителей), его юридический адрес (и полные сведения о филиалах, если они есть), приводятся данные о государственной регистрации эмитента, подробно описываются руководящие органы эмитента (включая доли руководителей в уставном капитале эмитента и вплоть до послужного списка руководителей за последние пять лет). Если эмитент является существующей на момент эмиссии организацией и, например, преобразуется в акционерное общество, то дополнительно дает список всех юридических лиц, в которых эмитент обладает более чем 5 процентам уставного капитала, и приводится информация о лицах, владеющих не менее чем 5 процентами уставного капитала эмитента.

Данные о финансовом положении эмитента включают в себя: бухгалтерские балансы, отчеты о финансовых результатах (в том числе отчет об использовании прибыли) за три последних финансовых года (или же за все завершившиеся года, если эмитент существуют менее трех лет); бухгалтерский баланс по состоянию на конец последнего квартала перед принятием решения о выпуске ценных бумаг; отчет о формировании и об использовании средств резервного фонда за последние три года; размер просроченной задолженности эмитента (расшифровкой), данные об уставном капитале эмитента (величина уставного капитала, количество ценных бумаг и их номинальная стоимость, владельцы ценных бумаг, доля которых в уставном капитале превышает нормативы, установленные антимонопольным законодательством); подробный отчет о предыдущих выпусках ценных бумаг данного эмитента.

Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг расшифровываются следующим образом: дается информация о самих ценных бумагах (форма и вид ценных бумаг с указанием порядка хранения и учета прав на ценные бумаги), о величине общего объема выпуска ценных бумаг и о количестве бумаг в выпуске, описывается эмиссия (включая информацию о дате принятия решения о выпуске, о наименовании органа, принявшего решение о выпуске, об ограничениях на потенциальных владельцев, о месте, где потенциальные владельцы могут приобрести бумаги; в случае необходимости указываются наименование и адрес депозитария, который будет обслуживать выпуск, о сроках начала и окончания размещения ценных бумаг; дается информация о ценах на бумаги и порядке их оплаты, о профессиональных участниках рынка ценных бумаг или об их объединениях, которые привлекаются к размещению бумаг, о порядке выплаты доходов по и методике определения размера доходов, о наименовании органа, осуществившего регистрацию выпуска).

Отчет об эмиссии ценных бумаг, или отчет об итогах выпуска ценных бумаг включает в себя информацию: о датах начала и окончания размещения ценных бумаг; о фактической цене размещения ценных бумаг (по видам ценных бумаг в рамках данного выпуска), о количестве размещенных бумаг, об общем объеме поступлений за размещенные ценные бумаги (включая отдельными строками средства в рублях, валюте и оценку в рублях материальных и нематериальных активов, поступивших в оплату).

С целью увеличения уставного капитала АКБ “Текстиль” производил неоднократные эмиссии акций. Их целью было привлечение как можно большего числа новых инвесторов, новых вложений. Существуют и другие механизмы. Но этот – самый надежный, так как он является долговременным и может быть прекращен только с моментом ликвидации банка.

В качестве примера при рассмотрении эмиссии мы берем шестой выпуск акций АКБ “Текстиль” (описание согласно проспекту эмиссии ценных бумаг АКБ “Текстиль” шестой выпуск от 27.04.93г.), см. приложение 2.

ДАННЫЕ О БАНКЕ

Акционерный коммерческий банк реконструкции и развития легкой промышленности “ТЕКСТИЛЬ” открытого типа (АКБ “ТЕКСТИЛЬ”).

Зарегистрирован 17.10.90 Центральным банком России. Регистрационный номер 510.

Дата выдачи лицензии - 3.11.91г.

Дата выдачи лицензии- 11.09.92г.

Дата выдачи генеральной лицензии на совершение банковских операций - 13 мая 1993 года. № 510.

Количество акционеров банка на момент принятия решения о выпуске ценных бумаг - 630, в том числе 105 юридических лиц и 525 физических лиц.

Список акционеров, которые владеют не менее чем

5%-ой долей в уставном фонде банка:

Структура руководящих органов банка:

n общее Собрание акционеров:

n Совет банка:

n Правление банка

В составе Совета банка на дату принятия решения о выпуске – 13 человек, работающих на разных предприятиях Ивановской области. В составе членов Правления банка 11 человек, занимающих руководящие должности на предприятиях города Иваново.

Принадлежность банка к банковским и другим организациям:

С 1993г банк имел филиалы:

	Наименование	Почтовый адрес	Фамилия, имя, отчество управляющих
	г. Кинешма	155400 Иван. обл. г.Кинешма, ул.Ленина, д.2	Власов Леонид Викторович
	г. Приволжск	155510 Иван.обл. г.Приволжск, ул.Революционная	Веселова Ольга Геннадьевна
	Филиал в г.Шуе	155600 Иван.обл., г.Шуя ул.Костромская, д.1/15	Смирнова Александра Сергеевна
	г.Фурманове	155500 Иван.обл. г.Фурманов ул. Социалистическая д.22/2	Васильева Николаевна
	Филиал в г. Вичуге	155300 Иван.обл.	Щукина Валентина Антоновна
	Суворовский филиал г. Иваново	153012 г. Иваново, ул.Суворова,д.42	Федорова Надежда Николаевна

При эмиссии банк представлял следующие данные:

• 1. Бухгалтерский баланс АКБ “Текстиль”;
• 2. Отчет о доходах и расходах банка;
• 3. Отчет о распределении прибыли;
• 4. Отчет о формировании и использовании средств резервного фонда;
• 5. Экономические нормативы, характеризующие деятельность банка;
• 6. Отчет об уставном фонде банка;
• 7. Отчет о выпущенных банком ценных бумаг.

• 1. Наличие лицензии на проведение валютных операций.
• 2. Отсутствие задолженности кредиторам и по платежам в бюджет.
• 3. Отсутствие административных и экономических санкций к банку “Текстиль” с момента образования банка.

СВЕДЕНИЯ О ПРЕДСТОЯЩЕМ ВЫПУСКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

1. Общие сведения о ценных бумагах:

а) вид выпускаемых ценных бумаг - обыкновенные именные акции.

Обыкновенные именные акции шестого выпуска эквивалентны в правах обыкновенным именным акциям первого, второго, третьего, четвертого и пятого выпусков;

б) общий объем выпуска (по номинальной стоимости) - 300 000 000 (триста миллионов) рублей, в том числе объем, вносимый иностранной валютой, на момент принятия решения о выпуске не определен. Уставной капитал банка с учетом шестого выпуска составит 1 000 000 000 (один милиард) рублей:

в) количество выпускаемых акций 300 000 (триста тысяч) шт.;

г) номинал одной акции - 1000 (одна тысяча) рублей;

в том числе валютный номинал - 5 долларов США;

д) порядковый номер данного типа ценных бумаг по исчислению банка - 01;

е) права владельцев акций;

n для юридических и физических лиц предусматривается единовременная оплата 100% стоимости приобретаемых акций;

n юридическим лицам оплата осуществляется безналичным путем с расчетного счета организации;

n физическим лицам оплата может производиться безналичным путем платежными поручением со счета в Сбербанке или другом банке, чеком Сбербанка, а также путем внесения наличных денег в кассу банка или его филиалов;

n оплата безналичным порядком в рублях осуществляется на счет банка “Текстиль” № 7161601 в РКЦ ГУ ЦБ РФ по Ивановской области, МФО 123006;

n оплата безналичным порядком в валюте осуществляется на счет банка - корреспондента - г. Москва, МФК (Международная Финансовая Компания), счет № 07301156/USD;

n оплата акций может производится как в денежной форме в рублях, так и акциями (капитализация прибыли), материальными активами (за счет передаваемых банку “Текстиль зданий, сооружений, оборудования и других материальных ценностей). Стоимость акций выражается в рублях независимо от формы взноса.

n минимальная оплаченная доля уставного фонда, необходимого для регистрации итогов выпуска акций - 150 000 000(сто пятьдесят миллионов) рублей.

4. За распространение акций посреднические организации получают до 3% от количества распространенных ценных бумаг.

На момент выпуска проспекта эмиссии данных об организациях, принимающих участие в распространении ценных бумаг, нет.

• 5. Данные о получении доходов по ценным бумагам:
  • а) размер дивидендов по обыкновенным именным акциям определяется Собранием акционеров по итогам финансового года;
  • б) выплата дивидендов владельцам акций производится в мечтах их приобретения, т.е. в АКБ “Текстиль” и его филиалах (в налично-безналичном порядке);

выплата дивидендов владельцам акций, приобретенных за валюту, производится в Головном Банке, в рублях и в безналичном порядке;

• в) периодичность платежей - 1 раз в год или поквартально (по решению Совета банка);
• г) календарный график событий, определяющих порядок выплаты дивидендов пол акциям;

n дивиденды по выпущенным в порядке первичного размещения акциям в первый год выплачиваются пропорционально времени фактического нахождения акции в обращении;

n на дивиденд имеют право акции, приобретенные не позднее 30 числа последнего месяца квартала или года (т.е. формируется список получателей дивидендов);

n период выплаты дивидендов - ежегодно в течение одного месяца после проведения Собрания акционеров или ежеквартально в течение 20-ти дней после принятия решения Советом банка.

д) порядок расчетов для получения доходов:

n дивиденды выплачиваются в соответствии с действующим законодательством, уставом банка и решением Собрания акционеров;

n расчеты с акционерами по дивидендам осуществляются;

n для юридических лиц - безналичным путем на расчетные счета акционеров (платежным поручением);

n для физических лиц - наличными в кассе банка (расходный ордер) или почтовым переводом, платежным поручением на счет акционера, указанный в реестре банка.

6. Прочие особенности и условия: данных нет.

7. Прочие сведения:

n выплата объявленных общим Собранием дивидендов является обязательной для банка;

n при приобретении акций банка на вторичном рынке сумма дивиденда за истекший год выплачивается акционеру, зарегистрированному в банке на момент выплаты дивидендов;

n банк объявляет размер дивидендов без учета налогов с них.

В процессе реализации эмиссии акций банка “Текстиль” поставленные цели были достигнуты, но в 1995 году в связи с кризисом в экономике в целом и в банковской системе, в частности, спадом производства, текстильные предприятия, являясь основными кредиторами банка, не смогли платить по своими долгам. При положительном решении вопроса о переоформлении задолженности текстильных предприятий по централизованным кредитам на внутренний государственный долг у банка появится возможность наращивать собственный капитал путем привлечения дополнительных инвесторов.

В процессе реализации эмиссии акций АКБ “Текстиль” поставленные цели были достигнуты, но в 1995 году в связи с кризисом в экономике в целом и в банковской системе, в частности, спадом производства, текстильные предприятия, являясь основными кредиторами банка, не смогли платить по своим долгам. При положительном решении вопроса о переоформлении задолженности –текстильных предприятий по централизованным кредитам на внутренний государственный долг у банка появится возможность наращивать собственный капитал путем привлечения дополнительных инвесторов.

• Бабаев Д.Б. Ценные бумаги: Учебное пособие. – Иваново, 1997, с.47
• Проспект эмиссии АКБ “ТЕКСТИЛЬ” (шестой выпуск) от 27 апреля 1993г.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Характеристика основных операций коммерческих банков, осуществляемых на территории современной России. Порядок выпуска и регистрации акций, облигаций и векселей коммерческими банками, их роль на рынке. Проблемы и перспективы данной деятельности банков.

курсовая работа , добавлен 11.09.2010


Формирование рынка ценных бумаг в Республике Беларусь, их структура и деятельность. Привлечение ресурсов путем выпуска ценных бумаг. Выпуск банком акций, облигаций, векселей и сертификатов. Роль банков в развитии рынка ценных бумаг Республики Беларусь.

реферат , добавлен 21.01.2009


Виды деятельности коммерческих банков (КБ) на рынке ценных бумаг. Понятие процедуры эмиссии ценных бумаг. Порядок выпуска и обращения КБ сертификатов, собственных векселей, акций. Анализ эмиссионных операций КБ на примере ОАО КБ "Сбербанк России".

дипломная работа , добавлен 11.08.2013


Порядок выпуска, обращения и погашения ценных бумаг банком. Влияние векселя, как формы договора, расчетов и коммерческого кредита, на денежное обращение и функционирование финансово-кредитной системы. Экспертиза векселей, подлинности подписей и печатей.

реферат , добавлен 16.01.2015


Инвестиции в облигации как наиболее надежное вложение средств на рынке ценных бумаг. Характеристика облигаций, выпускаемых фирмой. Классификация облигаций, выпускаемых эмитентом. Порядок и процедуры выпуска, обращения и погашения собственных облигаций.

контрольная работа , добавлен 13.01.2011


Понятие и порядок проведения процедуры эмиссии акций, облигаций и векселей коммерческими банками для формирования собственного капитала. Отчет Минфина о выпуске ценных бумаг в России на 2010 год. Итоги работы отдела по регистрации эмиссии ценных бумаг.

курсовая работа , добавлен 17.12.2010


Деятельность банков как эмитентов ценных бумаг. Эмиссия и размещение банками акций и банковских сертификатов. Важнейшие нормы, регламентирующие процесс эмиссии. Составные части и органы государственного регулирования российского рынка ценных бумаг.

контрольная работа , добавлен 19.08.2010

Коммерческие банки могут выпускать следующие виды ценных бумаг: акции, опционы, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя.

Порядок выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ определен Инструкцией Банка России «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ» от 10 марта 2006 года №128-И и другими нормативными актами Банка России.

Коммерческие банки выпускают акции с целью формирования уставного капитала и в последующем для его увеличения. Акции могут быть обыкновенными и привилегированными. При этом при учреждении акционерного банка первый выпуск акций должен полностью состоять из обыкновенных именных акций. Все акции первого выпуска должны быть распределены среди учредителей банка.

Выпуск акций для увеличения уставного капитала банка (повторный выпуск акций) может осуществляться только после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных банком акций. Повторный выпуск акций банка может включать выпуск как обыкновенных, так и привилегированных акций.

Коммерческие банки вправе выпускать только именные акции.

Номинальная стоимость выпускаемых коммерческими банками акций должна быть выражена в рублях. При этом номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% зарегистрированного уставного капитала.

Все выпуски акций подлежат обязательной государственной регистрации в ЦБ РФ. При этом выпуски акций банков с уставным капиталом 1000 млн. руб. и более или с долей иностранного участия (в т.ч. физических и юридических лиц из стран СНГ) свыше 50% регистрируются в Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России. Во всех остальных случаях выпуски акций регистрируются в территориальных учреждениях Банка России.

Процедура эмиссии банком акций включает следующие этапы:

1) принятие эмитентом решения о размещении ценных бумаг;

2) утверждение решения о выпуске ценных бумаг;

3) государственная регистрация выпуска ценных бумаг;

4) размещение ценных бумаг;

5) государственная регистрация отчета об итогах выпуска.

Государственная регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией их проспекта в случае размещения ценных бумаг путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500. В иных случаях регистрация выпуска ценных бумаг может сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг по усмотрению банка, если банк предполагает публичное обращение ценных бумаг.

В случае регистрации проспекта ценных бумаг каждый этап процедуры эмиссии ценных бумаг банка должен сопровождаться раскрытием информации.

Для регистрации выпуска акций банк представляет в регистрирующий орган следующие документы:

1. заявление на регистрацию;

2. решение о выпуске ценных бумаг;

3. проспект ценных бумаг;

4. платежное поручение об уплате госпошлины, взимаемой в соответствии с законодательством РФ о налогах и сборах за рассмотрение заявления о госрегистрации выпуска ценных бумаг, а также за государственную регистрацию выпуска;

5. выписку из протокола собрания уполномоченного органа банка, подтверждающую принятие решения о размещении акций;

6. выписку из протокола совета директоров банка, подтверждающую принятие решения об утверждении решения о выпуске акций;

7. выписку из протокола общего собрания акционеров об утверждении аудитора банка-эмитента;

8. иные документы, предусмотренные инструкцией №128-И.

Если регистрация выпуска акций производится в территориальном учреждении ЦБ РФ, то проспект акций представляется в 4-х экземплярах, решение о выпуске акций – в трех экземплярах, остальные документы – в двух экземплярах. Если в Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ РФ, то – решение о выпуске и проспект акций предосталяются в трех экземплярах, а остальные документы в одном экземпляре.

ЦБ РФ может отказать в регистрации выпуска акций в случаях:

· нарушения банком-эмитентом действующего законодательства, банковских правил и инструкций о выпуске ценных бумаг;

· несоответствия представленных документов и состава содержащихся в них сведений требованиям Федерального закона «О рынке ценных бумаг» и Инструкции №128-И;

· непредставления в течение 30 дней по запросу Банка России всех документов, необходимых для государственной регистрации выпуска акций или регистрации проспекта ценных бумаг;

· внесения в проспект акций и решение о выпуске ложных сведений, либо недостоверных сведений;

· несоответствие финансового консультанта на рынке ценных бумаг требованиям, установленным законодательством РФ.

При регистрации выпуска акций (при размещении путем открытой подписки) им присваивается индивидуальный государственный регистрационный номер. После регистрации проспекта акций банк публикует сообщение о предстоящей продаже акций в периодическом печатном издании с тиражом не менее 10 тысяч экземпляров в случае размещения путем открытой подписки и не менее 1000 экземпляров в случае закрытой подписки.