O metodă de acces la tranzacționare pe piața valutară. ITinvest deschide accesul de livrare la tranzacționarea valutară la Bursa din Moscova

Câștiguri 
28.12.2019

Pentru a efectua tranzacții pe piata valutara Participanții la tranzacționare își pot înregistra clienții (inclusiv nerezidenții):


CONTURI DE TRANZACȚIONARE

Clienților li se atribuie coduri unice de client în conturile lor de tranzacționare și compensare (TCA).

Obiective:
  • menținerea pozițiilor
  • managementul riscurilor
Obiective:
  • gestionarea mai flexibilă a pozițiilor clienților
  • utilizarea managementului riscului de schimb pentru tranzacțiile cu clienții

Depunerea cererilor și încheierea tranzacțiilor se efectuează cu indicarea TKS de un anumit nivel.

În același timp contabilitatea pozițiilor ei efectueaza:


CLIENT SEPARAT

Pe piața valutară, participanții au posibilitatea de a înregistra un client separat pe un cod de decontare separat cu posibilitatea de a transfera ulterior obligațiile și garanțiile sale de la un participant la compensare la altul. Un client separat poate fi conectat doar la un cont de nivel 1. A fost implementată și capacitatea de a proteja fondurile unui client separat: dacă este indicată necesitatea de a proteja fondurile, o rambursare a fondurilor este posibilă numai în conturile unui astfel de client segregat.


ACCES DE MARCARE SPONSORIZAT (SMA)

Participanții la tranzacționare pot oferi clienților lor acces direct la piața valutară: SMA este o conexiune tehnică directă (cu întârziere minimă) la sistemul de tranzacționare și compensare (TCS) al bursei.

Conectarea/deconectarea se realizeaza la cererea ofertantului si sub controlul acestuia.
Accesul SMA este asigurat prin alocarea unui identificator personal (SMA_ID) pentru transmiterea către client, care corespunde codului scurt al acestui client, precum și identificatorul comercial și codul de înregistrare al Membrului Comercial care a depus o cerere pentru emiterea acestui client. identificator. Clientul se conectează la serverul de acces TKS folosind SMA_ID primit de la Participantul la tranzacționare. Clientul trimite instrucțiuni către TCS semnate de SMA_ID-ul său. Pe baza acestor instrucțiuni, se generează ordine și se încheie tranzacții în numele participanților la tranzacționare, dar în interesul și pe cheltuiala clienților.


ACCES DIRECT PIAȚĂ (DMA)

DMA este o conexiune directă a clientului la sistemul de tranzacționare și compensare folosind sistemul de brokeraj. Conexiunea cu clientul are loc prin infrastructura participantului la tranzacționare.

820 000

În 2016, numărul total de clienți înregistrați
pe piața valutară 820 mii.

Cerințe pentru corporații pentru admiterea la bursă: capital minim de 50 de miliarde de ruble, rating de creditși certificare

Moscova. 16 septembrie. site-ul web - Comitetul pentru piața valutară din Moscova a aprobat acordarea companiilor ruse de acces direct la tranzacționarea valutară, a declarat șeful operațiunilor valutare și valutare pentru Interfax. piata monetara Metallinvestbank, membru al comitetului Serghei Romanciuk.

„Schimbul a venit la comitet cu această propunere la solicitarea urgentă a unui număr de mari corporații ruse. Legislația nu interzice companiilor să participe la tranzacționare - poate face contrapartea centrală tranzactii valutare cu oricine. Întrebarea se află exclusiv în planul riscurilor - operațional, credit. Pentru a putea tranzacționa normal pe piața valutară și pentru a-și îndeplini toate obligațiile, corporațiile trebuie să aibă trezorerie dezvoltate. Realitatea este că în prezent unii companii mari serviciile de trezorerie nu sunt mai rele decât cele ale băncilor - de regulă, angajații companiei lor au experiență în structuri bancare"- a spus Romanchuk.

Comitetul a discutat cerințele pentru ca corporațiile să fie admise la bursă, inclusiv un capital minim de 50 de miliarde de ruble, un rating de credit, precum și certificarea în ceea ce privește disponibilitatea trezoreriei de a efectua plăți rapide și sisteme de gestionare a lichidității și a riscurilor.

După cum a declarat Igor Marich, directorul general pentru piața valutară și derivate a Bursei din Moscova, agenției Interfax-AFI, companiile cu capital propriu peste 1 miliard de ruble vor putea tranzacționa pe piața valutară cu un depozit preliminar complet, aproximativ 50 de companii din Federația Rusă îndeplinesc acest criteriu. Companiile cu un capital de peste 50 de miliarde de ruble vor putea tranzacționa cu un depozit parțial, există mai puțin de 10 astfel de companii.

S. Romanchuk a menționat că companiile au lichidități, personal și doresc să economisească la încheierea tranzacțiilor cu volumele lor mari. Vorbim de acces doar la valută piata spot. Admiterea la piata derivatelor, nici măcar posibilitatea tranzacționării futures pe piața valutară nu este discutată. Capacitățile companiilor vor fi limitate la conversii TOM/TOD și swap-uri peste noapte.

„Când bursa a oferit brokerilor acces direct la tranzacționarea valutară, iar aceștia au putut să acorde un astfel de acces clienților lor, s-a crezut că cererea pe care o au clienții finali de a participa ei înșiși la tranzacționare a fost satisfăcută companiile mari nu acest lucru pentru că nu au capacitatea de a deschide linii de credit pe brokeri din cauza riscurilor mari. Situația este că cele mai mari companii ale noastre sunt prea mari în comparație cu casele de compensare de brokeraj, nu avem case de compensare mari”, a spus Romanchuk.

El crede că un astfel de serviciu de schimb poate fi de interes pentru exportatori, ei vor putea economisi comisioane bancareși se răspândește în citat.

„Este clar că Sberbank (MOEX: SBER) și alții bănci mari nu au fost mulțumiți de această decizie. Decizia finală va fi luată de consiliul de supraveghere al bursei, poate că această problemă va fi discutată la Consiliul Bursei. Fiecare are interese de afaceri diferite, această problemă a fost foarte departe de un consens”, a subliniat Romanchuk.

Maric a menționat că intrarea marilor companii pe piața valutară îi va adăuga lichiditate. Corporațiile însele vor putea crește eficiența operațiunilor de conversie și transparența acestora. Această soluție se potrivește tendinte internationale, atunci când companiile nefinanciare au acces direct la platformele de tranzacționare.

I.Maric a declarat într-un interviu acordat agenției Interfax-AFI în martie a acestui an că bursa explorează posibilitatea de a oferi companiilor acces direct la tranzacționarea valutară.

„Explorăm posibilitatea de a crește în continuare lichiditatea pieței valutare. Operațiunile de conversie ale „corporațiilor” ar putea fi utile în ceea ce privește îmbunătățirea structurii pieței Piața valutară direct Vom discuta acest subiect cu participanții de pe piață, atât cu autoritatea de reglementare, cât și cu „corporații” ca potențiali clienți”, a spus Maric.

Tot în aprilie, prim-vicepreședintele Băncii Rusiei, Serghei Șvetsov, a anunțat posibilitatea de a emite licențe de dealer unei game mai largi de companii, în special fondurilor de pensii nestatale și corporațiilor.

„Există corporații care astăzi vor să economisească bani și vor să înlocuiască pasivele bancare pe care le au în bilanț cu pasive formate sub formă de obligațiuni, pentru că obligațiunile a priori ar trebui să aibă dobândă mai jos decât împrumut bancar. Pentru a face acest lucru, trebuie să opereze pe piață. De ce astfel de corporații care doresc să lucreze pe cheltuiala lor, nu deservesc alți clienți, nu pot obține o licență de dealer și merg pe piața repo, pe piața monetară, pe piața valutară, valori mobiliareși serviți volumul pe care îl au astăzi”, a spus Shvetsov în aprilie.

Libertatea financiară este un vis pentru care mulți se străduiesc, dar doar câțiva îl realizează. Astăzi există multe opțiuni de investiții și, poate, investiție profitabilă bani. Warren Buffett este cel mai mare investitor american din lume și datorită secretelor investițiilor pe termen lung a devenit unul dintre cei mai bogați oameni de pe pământ. site-ul este o echipă de specialiști (investitori, finanțatori și comercianți) care caută constant noi opțiuni de investiții.
Cercetăm și analizăm în mod constant diferite opțiuni de investire a banilor, publicăm procesul și rezultatele investițiilor pe acest portal. Înainte de a vă investi banii într-o afacere nouă, necunoscută, uitați-vă la rezultatele și experiența noastră, acest lucru vă va ajuta să calculați profitul și riscurile investiției.

Veți putea înțelege diverse instrumente financiare(acțiuni, fonduri mutuale, imobiliare, asigurări, depozite bancare, PAMM-uri etc.), și învață cum să câștigi chiar și puțini bani și să te asiguri pentru tine independenta financiara. O atenție deosebită dedicat investiției în Internet, deoarece World Wide Web-ul capătă avânt cu mare încredere, iar numărul de propuneri de investiții este pur și simplu uriaș și nu orice opțiune de investiție poate aduce profituri bune, cu atât mai puțin să ofere garanții pentru capitalul investit. Urmați cercetările noastre actuale, care se bazează numai pe experienta realași rămâne mereu în negru.

Puteți găsi un scurt ghid de utilizare pentru lucrul în QUIK.

Lansați programul QUIK, conectați-vă la oricare dintre serverele disponibile pentru dvs. și accesați fila „Piață de valori și schimburi”, care conține toate tabelele necesare pentru a lucra cu valute, inclusiv:

  • „Portofoliul clienților” - un tabel care reflectă starea actuală conturi;

    • Pentru conturile separate, evaluarea contului valutar este reflectată cu parametrul de decontare USDR
    • Pentru conturile unificate, evaluarea contului valutar este reflectată cu parametrul de decontare EQTV.
  • „Limite monetare” este un tabel care reflectă starea actuală a fondurilor (ruble și valută). Fondurile de pe piața valutară sunt reflectate în tabelul „Limite monetare” din grupul USDR.

Atenţie: pozițiile valutare sunt afișate în bucăți de unități valutare, iar tranzacționarea în registrul de ordine este afișată în loturi (un lot conține 1000 de unități valutare).

Plasarea unei comenzi de cumpărare/vânzare de monedă

Pentru a depune o cerere de cumpărare/vânzare de monedă, utilizați formularul standard de înscriere:

În fereastra de introducere a aplicației, trebuie să completați câmpurile standard:

  • Cumpărare/vânzare;
  • Preţ;
  • Cantitate în loturi;
  • Cont de tranzacționare;
  • Cod client.

Făcând clic pe butonul „Da”, aplicația este trimisă la sistemul de tranzacționare.

Perechile valutare TOD și TOM

Clienții pot efectua tranzacții cu dolarul, euro, yuanul, lira sterlină, dolarul Hong Kong și tenge kazah în două moduri:

TOD (azi) - decontările se efectuează în ziua încheierii tranzacției după încheierea tranzacționării.
TOM (mâine) - decontările se efectuează în următoarea zi lucrătoare după încheierea tranzacției.

TOD (azi):

  • USD/RUB, tranzacționarea se desfășoară între orele 10:00 și 17:45, ora Moscovei (T+0);
  • EUR/RUB, tranzacționarea se desfășoară între orele 10:00 și 15:00, ora Moscovei (T+0);
  • CNY/RUB, tranzacționarea se desfășoară între orele 10:00 și 10:45, ora Moscovei (T+0);
  • EUR/USD, tranzacționarea se desfășoară între orele 10:00 și 15:00, ora Moscovei (T+0);
  • JPY/RUB, tranzacționarea se desfășoară între orele 10:00 și 17:45, ora Moscovei (T+1);
  • USD/CNY, tranzacționarea se desfășoară între orele 10:00 și 10:45, ora Moscovei (T+0).

TOM (mâine):

  • USD/RUB, tranzacționarea se desfășoară între orele 10:00 și 23:50, ora Moscovei (T+1);
  • EUR/RUB, tranzacționarea se desfășoară între orele 10:00 și 23:50, ora Moscovei (T+1);
  • CNY/RUB, tranzacționarea se desfășoară între orele 10:00 și 23:50, ora Moscovei (T+1);
  • GBP/RUB, tranzacționarea se desfășoară între orele 10:00 și 23:50, ora Moscovei (T+1);
  • CHF/RUB, tranzacționarea se desfășoară între orele 10:00 și 23:50, ora Moscovei (T+1);
  • EUR/USD, tranzacționarea se desfășoară între orele 10:00 și 23:50, ora Moscovei (T+1);
  • HKD/RUB, tranzacționarea se desfășoară între orele 10:00 și 23:50, ora Moscovei (T+1);
  • KZT/RUB, tranzacționarea se desfășoară între orele 10:00 și 23:50, ora Moscovei (T+1);
  • USD/CHF, tranzacționarea se desfășoară între orele 10:00 și 23:50, ora Moscovei (T+1);
  • USD/CNY, tranzacționarea se desfășoară între orele 10:00 și 23:50, ora Moscovei (T+1);
  • USD/KZT, tranzacționarea se desfășoară între orele 10:00 și 23:50, ora Moscovei (T+1).

Tranzacționarea în marjă

Tuturor clienților din cadrul tranzacționării pe piața valutară li se oferă posibilitatea de a face operațiuni de tranzacționare folosind fonduri împrumutate. Valoarea efectului de levier oferit este determinată pe baza ratelor de risc specificate.

Rate de risc:

Ratele de risc reflectă:

  • Volatilitatea pieței în general. Cu cât piața este mai volatilă, cu atât este mai mare riscul de modificare a valorii titlului/monedei și, prin urmare, rata riscului este mai mare;
  • Lichiditatea (volatilitatea) unei anumite titluri/monede. Cu cât titlul/moneda este mai puțin lichidă, cu atât prețul acesteia este mai volatil și, prin urmare, rata riscului este mai mare.

Ratele de risc sunt împărțite în rate de risc inițiale, care sunt utilizate pentru a calcula marja inițială și tarife minime riscurile care sunt utilizate pentru calcularea marjei minime.

Folosind rata de risc inițială, puteți calcula ce efect de levier maxim este disponibil pentru Client în timpul operațiunilor:

Deoarece rata de risc inițială pentru monedă este de 12,5%. Aceasta înseamnă că Clientul poate efectua tranzacții cu valută cu un efect de levier de la 1 la 8.

Atenție: dacă numărul de pârghie din QUIK = „0” sau se termină cu „0” (“10”, „20”, „30”, etc.), atunci efectul de levier NU este conectat și puteți tranzacționa numai cu propriul dvs. fonduri!

Cum sunt controlate riscurile atunci când se utilizează efectul de levier?

Dacă utilizați creditarea în marjă, atunci trebuie să controlați următoarele:

  • cum se raportează valoarea portofoliului și mărimea marjei inițiale;
  • modul în care valoarea portofoliului și mărimea marjei minime se raportează.

Valoarea portofoliului- aceasta este valoarea activelor lichide din portofoliul din contul Clientului minus pasivele din portofoliu. Activele lichide includ numerarși valute care se află în contul Clientului, precum și care pot fi creditate în contul Clientului ca urmare a executării tranzacțiilor încheiate. Adică, valoarea portofoliului este valoarea activelor proprii ale Clientului în cont.

Marja inițială vă permite să evaluați riscul deschiderii de noi poziții. Deoarece Clientul își poate risca doar propriile active, marja inițială nu trebuie să fie mai mare decât valoarea portofoliului. Dacă marja inițială depășește valoarea portofoliului Clientului, atunci:

  • in primul rand, Clientul nu va putea deschide noi pozitii destinate cresterii marjei;
  • în al doilea rând, brokerul trimite o notificare Clientului că valoarea portofoliului a devenit mai mică decât marja inițială.

Dacă fonduri proprii clientul nu este suficient, atunci pentru instrumente pentru care nu există fonduri suficiente pentru decontări, Tranzacții SWAP pentru a transfera obligațiile clienților pentru livrare la data T+1.

Verificarea suficienței fondurilor din contul clientului pe UTS pentru executarea tranzacțiilor TOD se efectuează:

  • de EURRUB la ora 15:00 ora Moscovei;
  • de USDRUB la 17:45 ora Moscovei;
  • cu CNY/RUB la ora 11:00, ora Moscovei.

Exemplu: 100.000 USDRUB_TOD a fost achiziționat de la un client. Rata de risc inițială este de 12,5%, adică contul clientului are 12,5% garanție. Fonduri disponibile Nu. La ora 15:00 clientul nu a adăugat fonduri. BCS efectuează tranzacții SWAP pentru 87,5 loturi de instrument (87,5 loturi de USDRUB_TOD sunt achiziționate de la client și 87,5 loturi de USDRUB_TOM sunt vândute în același timp). Diferența dintre prețurile tranzacțiilor de vânzare/cumpărare TOD și TOM constituie comisionul standard de împrumut în marjă.

Dacă un client deschide o poziție TOM și o închide a doua zi cu o tranzacție TOD, nu vor exista tranzacții SWAP (adică, în acest caz, utilizarea efectului de levier va fi gratuită).

Tranzacționarea la Bursa din Moscova are loc pe diferite piețe. Una dintre cele cheie este piața valutară, în care comercianții privați - clienți ai companiilor de brokeraj - pot, alături de bănci și altele institutii financiare efectuați nu numai tranzacții speculative, ci și tranzacții de conversie cu valută (cumpărați și vindeți valută străină cu posibilitatea de a o retrage efectiv în conturi bancare).

Pe baza rezultatelor tranzacționării pe piața valutară a Bursei din Moscova, Banca Rusiei face calcule cursuri oficiale principalele valute pe care le publică pe site-ul său web. Piața valutară a Bursei din Moscova este un centru de lichiditate pentru tranzacționare valuta straina. Aici intervine și implementează Banca Rusiei politica monetara, ceea ce face ca piața valutară să fie extrem de importantă pentru economia țării. Cifra de afaceri medie zilnică depășește 1 trilion de ruble.

Istoria pieței valutare

Tranzacționarea în valute în Rusia datează de la formarea bursei MICEX - Bursa de valută interbancară din Moscova. A fost chemată să o înlocuiască schimb valutar Banca de Stat, unde au avut loc licitațiile valutare ale Vnesheconombank. Deci istoria bursieră a Rusiei în perioada post-sovietică începe tocmai cu tranzacționare valutară. Mai mult, deja în acei ani Banca Centrală folosea rezultatele tranzacționării pe piața valutară MICEX pentru a determina cursurile oficiale. Apoi, bursa MICEX a început să se dezvolte activ deja în 1993, a început tranzacționarea cu GKO (obligațiuni guvernamentale pe termen scurt), ceea ce face din MICEX un schimb universal pe care se tranzacționează o listă întreagă de active diferite.

În 1995, a apărut schimbul RTS (în rusă sistem comercial), unde se tranzacționează blocuri mari de acțiuni companiile rusești pentru dolari SUA. În 1997, tranzacționarea valutară a fost implementată pe piața valutară MICEX folosind sistemul electronic de tranzacționare a loturilor (SELT). Tranzacționarea acțiunilor companiilor rusești și a obligațiunilor corporative începe, de asemenea, pe MICEX.

În 2001, FORTS (și RTS) a fost lansat pe bursa RTS, pe care astăzi se tranzacționează cel mai lichid activ al acestei piețe - contract futures pe dolar american (Si). Nu este livrabil (transferă doar ruble diferenta monetara), iar tranzacționarea pe piața valutară este însoțită de livrări reale (dar este și posibilă extragerea pur și simplu a diferenței financiare).

În anii 2000, schimburile în întreaga lume și Europa au început să se consolideze activ, bursele rusești nu au făcut excepție. Astfel, la 19 noiembrie 2011, bursele MICEX și RTS au început procesul de fuziune, în cadrul căruia s-a format tranzacția pe piața valutară, moștenind de la MICEX. Și din 13 februarie 2012, Bursa din Moscova deschide accesul la tranzacționarea valutară băncilor și companiilor de brokeraj. Din această etapă indivizii au posibilitatea de a efectua tranzacții valutare în mod egal cu băncile și de a participa la educație. cursuri de schimb.

În prezent, peste 500 de participanți profesioniști tranzacționează pe piața valutară - acestea sunt în principal bănci (peste 400), precum și organizații non-credit, inclusiv cele mai mari companii de brokeraj. În plus, pe site-ul Bursei din Moscova există informații despre cine participă la tranzacționarea pe piața valutară. Astfel, dacă decideți să tranzacționați valute pe fostul MICEX și căutați un broker de încredere, atunci citiți în prealabil lista companiilor permise pentru tranzacționare.

Organizarea tranzactiilor pe piata valutara

În zilele noastre, piața valutară tranzacționează în valute precum franc elvețian(CHF/RUB), yuanul chinezesc (CNY/RUB), euro (EURRUB), lira sterlină sterlină (GBP/RUB), dolarul Hong Kong (HKD/RUB) și dolarul american (USD/RUB). Desigur, aceste monede pot fi atât cumpărate, cât și vândute pentru moneda națională. Mai mult decât atât, tranzacționarea în aceste valute este implementată în mai multe moduri: TOD (azi - cu livrare „azi”), TOM (mâine - cu livrare „mâine”), TODTOM (așa-numitele tranzacții SWAP sau tranzacții de transfer - o combinație a două tranzacții de conversie opuse pentru aceeași sumă cu date valorice diferite), SPT (spot - mod de tranzacționare cu livrare în a doua zi). Pentru dolarul american, tranzacționarea este disponibilă sub forma unei licitații discrete (USDRUB_DIS).

În ciuda faptului că în tranzacționarea valutară există o mare parte a băncilor care efectuează tranzacții valutare în propriul interes, lotul minim pentru instrumente în modurile TOM, TOD, SPT și DIS este de 1000 foarte accesibil. unități convenționale(c.u.), iar pentru swap (TODTOM) - 100.000 uc. În același timp, pasul minim de preț pentru tranzacționarea CHF, EUR, GBP și USD în modurile TOD, TOM și SPT este 0,0025, ceea ce este mult mai mic decât spread-urile bancare pentru tranzacții similare, iar pentru tranzacțiile în modul TODTOM - 0,0001 pentru CNY tranzacționare și HKD în modurile TOD, TOM, SPT, pasul minim de preț este 0,0001, iar pentru modul TODTOM - 0,000001. Mai mult, pentru instrumentele lichide, spread-ul este adesea treapta minimă de preț, iar volumele de ordine de cumpărare și vânzare sunt foarte mari și sunt prezente la aproape orice nivel de preț.

Piața valutară este deschisă de la 10:00 la 23:50, ceea ce vă permite să efectuați tranzacții valutare într-un mod convenabil pentru comerciant. În același timp, tranzacționarea valutară în modurile TOM, TODTOM și SPT se desfășoară între orele 10:00 și 23:50. Tranzacționarea USD în modul TOD are loc între 10:00 și 17:15, tranzacționarea EUR și GBP într-un mod similar - de la 10:00 la 15:00 și tranzacționarea în valute precum HKD, CNY și CHF în „azi” modul de livrare se desfășoară între orele 10:00 și 11:00. Acest lucru vă permite să selectați modul optim de calcul pentru comerciant pentru fiecare monedă.

În același timp, pe piața valutară sunt posibile nu doar tranzacții de conversie - nimeni nu interzice efectuarea de tranzacții în cursul zilei sau transferarea lor peste noapte și realizarea de profituri speculative. În același timp, un al cincilea „levier” este disponibil în tranzacționarea valutară, ceea ce vă permite să speculați asupra ratelor de schimb cât mai eficient posibil.

Concluzie

Piața valutară este de mare interes pentru și, deoarece vă permite să faceți bani din fluctuațiile cursurilor de schimb și să efectuați tranzacții de conversie la un curs mult mai atractiv decât la bancă și fără cozile care se întâmplă adesea acolo.