Специфика современной практики кредитования состоит в том, что российские банки не имеют единой нормативной и методической базы для организации кредитного процесса. Прежние банковские инструкции были ориентированы на распределительную кредитную систему и отраслевой подход при кредитовании и оказались неприемлемыми в рыночных условиях. Поэтому каждый коммерческий банк вырабатывает свои подходы к организации кредитного процесса, учитывая при этом общепринятые в зарубежных странах исходные положения и передовой отечественный опыт.

Процесс кредитования условно можно разделить на несколько этапов :

1) разработка стратегии кредитных операций;

2) знакомство с потенциальным заемщиком;

3) оценка кредитоспособности потенциального заемщика и риска, связанного с выдачей ссуды;

4) оформление кредитной документации и предоставление кредита;

5) кредитный мониторинг (последующий контроль в процессе кредитования).

Разработка стратегии кредитных операций. В основе организации кредитного процесса лежит кредитная стратегия и политика, разрабатываемые самим коммерческим банком. Кредитная стратегия разрабатывается в рамках генеральной стратегии банка и заключается в выборе таких целевых рынков, видов кредитных операций, групп клиентов, отраслей экономики и регионов страны, которые создавали бы равновесие между уже освоенными банком сферами деятельности и новыми, сулящими дополнительные доходы, но связанными с дополнительными рисками, и на этой основе обеспечивали бы конкурентные преимущества перед другими банками. Разработка кредитной стратегии обычно находится в компетенции совета директоров коммерческого банка. Контроль за реализацией выработанной кредитной стратегии, как правило, возлагается на кредитный комитет банка.

Кредитная политика включает с себя те конкретные цели, которыми руководствуется кредитный комитет при выдаче кредитов и осуществлении контроля за кредитованием. Данная политика исходит из утвержденной кредитной стратегии, разрабатывается, как правило, на очередной год и оформляется в виде особого документа - «Руководство (положение) по кредитной политике банка». Выработка грамотной кредитной политики, обеспечивающей надежность и прибыльность кредитных операций, является важнейшим элементом банковского менеджмента. Она определяет тот приемлемый уровень риска, который может взять на себя банк.

Знакомство с потенциальным заёмщиком. На этом этапе изучается сфера деятельности клиента, направления продажи его продукции, состояние дел в данном бизнесе в настоящее время и в перспективе, основные поставщики, покупатели, правовой статус заемщика, изучается цель кредита, определяется соответствие потребностей клиента текущей кредитной политике банка, устанавливается вид кредита, его форма, срок, источники возврата ссуды и уплаты процентов за нее.

Оценка кредитоспособности заемщика и риска, связанного с выдачей ссуды. Оценка кредитоспособности заемщика предполагает оценку его личности, деловой репутации, кредитной истории, платежеспособности (т.е. способности погасить взятый кредит за счет текущих денежных поступлений или от продажи активов). Единой методики оценки кредитоспособности заемщика не существует, каждый банк разрабатывает собственные подходы к проведению этого анализа. В процессе его используют все доступные материалы, как полученные от клиента, так и имеющиеся в кредитном архиве.

Для рассмотрения вопроса о выдаче кредита заемщики представляют в банк стандартный пакет документов.

Всякая экономическая, в том числе кредитная, сделка требует определенного документального оформления. Устные переговоры, которые ведет клиент с банком, на начальном, предварительном этапе, так или иначе заканчиваются представлением в кредитное учреждение его письменного ходатайства (обоснования необходимости кредита на определенные цели). «Под рукой» у банка должны быть также материалы, позволяющие ему определить финансовое положение клиента, его кредитоспособность. Банку необходимо поэтому иметь, а клиенту представлять баланс на начало года. Отечественные и зарубежные банки практикуют требования получения баланса за последние 2-3 года, при необходимости запрашивают баланс на ближайшую месячную дату. Вместе с балансом предприятия представляют в банк отчетность по прибылям и убыткам.

Обоснование необходимости кредита (его также называют технико-экономическим обоснованием) содержит просьбу клиента на получение кредита на конкретные цели, в необходимом размере, под определенный процент и на конкретный срок.

В целом комплект документов, представляемых клиентами в банк, регламентируется Положением «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» ЦБ РФ от 31.08.1998 г. № 54-П. Согласно данному положению, вся документация распределяется на три группы (рис. 1).

рис. 1. Структура документации, представляемой в банк предприятиями-заёмщиками для получения кредита

Наряду с письменным обращением в банк за ссудой в отдельных странах существует специальная документальная форма - общее заявление - обязательство заёмщика выполнять требования, вытекающие из условий кредитной сделки. Такая специальная форма отсутствует в большинстве развитых стран (ее, к примеру, нет ни в Германии, ни во Франции), она заменена собственно кредитным соглашением, имеющим трафаретную обязательную форму, в том числе декларирующую обязательство клиента соблюдать требования и правила кредитного учреждения. Отказались от практики представления данного обязательства и российские коммерческие банки. Наряду с данным заявлением-обязательством используются срочные обязательства. Срочное обязательство представляется по определенной форме, оно фиксирует обязательство заёмщика погасить данный кредит, взятый под определенные цели, в фиксированной сумме и в конкретный срок.

Этих обязательств может быть несколько: все зависит от того, на какой срок предоставлена ссуда - условный или конкретный. В прежней российской практике банки использовали как срочные обязательства с условным, так и конкретным сроком погашения кредита. Конкретный срок фиксировал дату, при наступлении которой ссуда должна быть клиентом погашена. Условный срок определял дату, когда срок погашения ссуды пересматривался (в этом случае данное срочное обязательство заменялось на другое, новое обязательство). Многие российские банки перестали требовать от клиентов срочные обязательства, имея при этом в виду, что срок погашения ссуды зафиксирован в кредитном договоре, что с юридической точки зрения при правильном его составлении оказывается достаточным основанием для списания средств со счетов заемщика в погашение ссудной задолженности.

Кредитный договор является важнейшим документом, определяющим права и обязанности участников кредитной сделки. В нем содержатся экономическая и юридическая ответственность сторон. Строго определенной формы кредитного договора, рекомендуемой коммерческим банкам Центральным банком РФ, не существует. В таких странах, как Германия, Австрия, рекомендованы типовые формы кредитного договора как с юридическими, так и физическими лицами. Во Франции такая типовая форма разработана исключительно для индивидуальных заемщиков, полагая, что банковская практика настолько многообразна, что рекомендовать какую-то единую модель кредитного соглашения не представляется возможным.

И тем не менее кредитный договор имеет вполне определенный остов, вокруг которого строится вся схема соглашения. Разумеется, он фиксирует полное наименование участников, их юридические адреса; предмет договора, сумму, срок, порядок погашения, процентную ставку, размер комиссионных, обеспечение и гарантии. В целом достаточно точно определяются условия кредитования. Особое значение придается кредитным оговоркам, дающим право банку в случае задержки платежа, несоблюдения договорных условий реализовать свое право на возвращение кредита и уплаты процента за счет ресурсов и имущества как самого клиента, так и его гарантов.

Специальные разделы посвящены обязанностям как клиента, так и банка.

Помимо кредитного договора при необходимости может заключаться также договор о залоге. Практически происходит так: если залог присутствует в кредитной сделке, то договор о залоге заключается обязательно, причем зачастую для прочности подписи клиента и банка дополнительно заверяются нотариусом. «Положение о порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» обязывает банки иметь также ряд внутренних документов, в том числе отражающих:

политику банка по размещению (предоставлению) кредитов;

учетную политику и подходы к ее реализации;

процедуру принятия решений по кредитованию;

распределение полномочий между подразделениями и должностными лицами;

порядок кредитования клиентов кредитной организации.

Кредитная сделка предполагает возникновение обязательства ссудополучателя вернуть соответствующий долг. Конкретная практика показывает, что наличие обязательства (в разных формах) еще не означает гарантии и своевременного возврата. Возникновение инфляционных процессов в экономике может вызывать обесценение суммы предоставленной ссуды, а ухудшение финансового состояния заемщика - нарушение сроков возврата кредита. Поэтому международный опыт деятельности банков выработал механизм организации возврата кредита, включающий: а) порядок погашения конкретной ссуды за счет выручки (дохода); б) юридическое закрепление ее порядка погашения в кредитном договоре, в) использование разнообразных форм обеспечения полноты и своевременности обратного движения ссуженной стоимости .

Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.

Если механизм погашения ссуды за счет выручки (дохода) и его закрепление в кредитных договорах являются основной предпосылкой возврата кредита, то определение форм обеспечения возврата представляет собой гарантию этого возврата. Такая гарантия нужна при высокой степени риска просрочки платежа.

Таким образом, в банковской практике источники погашения ссуд подразделяются на первичные и вторичные. Первичным источником является выручка от реализации продукции, оказания услуг или доход, поступающий физическому лицу.

Зарубежные банкиры считают своим «золотым» правилом при рассмотрении возможности заключения кредитной сделки ориентироваться прежде всего на первичный источник. Поэтому в процессе изучения кредитной заявки основное внимание уделяется анализу денежных потоков клиента, перспективам развития отрасли и бизнеса данного клиента, состоянию отношений клиента с поставщиками и покупателями. Если у банка возникают сомнения относительно перспектив поступления ссудополучателю выручки (дохода), кредитная сделка не состоится .

Реальной гарантией возврата кредита является выручка (доход) лишь у финансово устойчивых предприятий. К ним относятся: предприятия, имеющие высокий уровень рентабельности и высокую обеспеченность собственным капиталом. У таких предприятий происходит не только систематический приток денежных средств, но и прирост денежных средств в части образования прибыли, а также пополнения собственного капитала.

Для финансово устойчивых предприятий, являющихся первоклассными клиентами банка, юридическое закрепление в кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающей выручки представляется вполне достаточной. В этом случае складываются сугубо доверительные отношения между банком и заемщиком, предполагающие выполнение заемщиком своих обязательств по погашению ссуд без предоставления каких-либо дополнительных гарантий.

Чаще на практике складывается ситуация, когда возникает определенный риск своевременного поступления выручки. Факторы риска могут быть связаны как с процессом производства или реализацией ценностей, так и состоянием расчетов с покупателями, изменением конъюнктуры рынка, сезонными колебаниями и т.д.

Во всех этих случаях возникает необходимость иметь дополнительные гарантии возврата кредита, что требует изыскания вторичных источников. К их числу относятся: залог имущества и прав, уступка требований и прав, гарантии и поручительства, страхование. Указанные формы обеспечения возвратности кредита оформляются специальными документами, имеющими юридическую силу и закрепляющими за кредитором определенный порядок погашения ссуды в случае отсутствия у заемщика средств при наступлении срока исполнения обязательства. Использование вторичных источников погашения ссуд является трудоемким и длительным процессом. Эффективность существующих форм обеспечения возврата кредита зависит от действенности правового механизма, правовой и экономической грамотности соответствующих работников, соблюдения норм деловой этики гарантами платежных обязательств. Создание системы гарантий для кредитора (банка) своевременного возврата кредита приобретает в России особую актуальность в связи с неустойчивостью финансового состояния многих ссудополучателей, недостаточным опытом работы в рыночных условиях бизнесменов, банкиров, юристов.

Литература:

1. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на 2006-2008 годы [Электронный ресурс]: утверждена распоряжением Правительства РФ от 1 июня 2006 г. № 793-р // http://www.akdi.ru/econom/program/71.htm

2. Финансы и кредит [текст]: учебник / под. ред. проф. М.В. Романовского, проф. Г.Н. Белоглазовой. - 2-е изд., перераб. и доп.. - М.: Высшее образование, 2008. - 609 с.

3. Деньги, кредит, банки: учебное пособие/И.В. Меркулова, А.Ю. Лукьянова. – М.: КНОРУС, 2010, С. 352

Механизм кредитования предполагает конкретный метод предоставления кредита, выбор которого зависит от особенностей производственно - коммерческого цикла заемщика, равномерности поступления выручки от реализации, кредитной истории, а также от характера потребности заемщика в заемных средствах (временная или постоянная). Так, торговые предприятия традиционно используют в своем обороте значительную долю заемных средств; быстрота оборота капитала и равномерность поступления торговой выручки позволяют им заимствовать средства, не нарушая своей ликвидности.

В соответствии с Положением Банка России “О порядке предоставления (размещения) кредитным организациям денежных средств и их возврата (погашения)” от 31 августа 1998 г. № 54 - П юридическим лицам кредит предоставляется только в безналичном порядке путем зачисления средств на расчетный (текущий) счет заемщика, в том числе при предоставлении кредита на оплату платежных документов. Физические лица могут получать кредит как в безналичном порядке (путем зачисления на банковский счет), так и наличными (через кассу банка). Кредиты в иностранной валюте выдаются и юридическим, и физическим лицам только в безналичном порядке.

Способы предоставления кредита:

ь разовое зачисление денежных средств или разовая выдача наличных (физическому лицу);

ь открытие кредитной линии, т.е. заключение соглашения (договора) о максимальной сумме кредита, которую заемщик сможет использовать в течение обусловленного срока и при соблюдении определенных условий соглашения. Под открытием кредитной линии следует понимать также заключение соглашения на предоставление денежных средств на любых условиях, отличных от условий разового кредитного договора. В пределах лимита кредитной линии заемщику предоставляется кредит путем оплаты платежных документов по мере необходимости или отдельными траншами. Погашение кредита в рамках кредитной линии может происходить как в определенные сроки на основе срочных обязательств клиента, так и по мере поступления средств на счет заемщика;

ь кредитование банком расчетного (текущего, корреспондентского) счета клиента банка при недостаточности или отсутствии на нем средств и оплаты расчетных документов, поступившим на имя клиента. Такой кредит называется овердрафтным;

ь участие в предоставлении (размещении) денежных средств клиенту банка на синдицированной (консорциальной) основе (несколько банков объединяются для выдачи крупного кредита).

Возврат (погашение) кредита и уплата процентов по нему могут производиться путем списания средств с расчетного счета заемщика по его платежному поручению, а также списания средств в порядке установленной очередности на основании платежного требования банка. В последнем случае при заключении кредитного договора заемщик должен документально зафиксировать свое согласие на безакцептное списание средств с его счета в погашение кредита.

При недостатке средств на расчетном счете заемщика банк в первую очередь взыскивает проценты по ссуде, а затем основной долг.

Физические лица могут возвращать кредиты и уплачивать проценты по ним со своих банковских счетов на основании своих письменных распоряжений, а также почтовым переводом, взносом наличных в кассу банка. Погашение кредитов, полученных заемщиками, являющимся работниками банка, и процентов по этим кредитам может производиться путем удержаний из сумм причитающейся им заработной платы.

Погашение кредитов в иностранной валюте производится только в безналичном порядке.

Если в установленные договором сроки заемщик не внес причитающуюся сумму, его задолженность по погашению основного долга или выплате процентов переносится на счет просроченной задолженности по основному долгу или процентам.

Кредитный процесс представляет собой единство взаимосвязанных друг с другом стадий: планирование, предоставление, использование и возврат ссуды. Совокупность организационно-технических приемов, при помощи которых осуществляется предоставление и возврат банковских ссуд, представляет собой механизм кредитования, включающий выбор объекта, методы кредитования, выдачу ссуды, использование ссудных счетов, способ погашения кредита.

Кредитная деятельность в коммерческом банке организуется при помощи механизма банковского кредитования, который отражает специфические особенности банка в данной области. Правильное его построение основано на хорошо проработанной теоретической базе. Тем не менее, в современной экономической литературе нет четкого определения понятию «механизм банковского кредитования». Для решения данной проблемы, представляется целесообразным разбить словосочетание «механизм банковского кредитования» на составные части: «механизм» и «банковское кредитование»; дать определение каждой из них и на их основе вывести общее - «механизм банковского кредитования».

Охарактеризовать «механизм» с экономической точки зрения представляется сложным. В экономику понятие механизма пришло из техники, так как возникла потребность в описании социальных и производственных процессов в их взаимодействии. В одних случаях под механизмом понимают совокупность состояний системы , в других – главный двигатель развития (главный элемент структуры системы, особенности его взаимодействия с другими элементами) . Трофимов А. Г. и Трофимов Г. А. представляют механизм как «совокупность методов и средств воздействия на процессы, их регулирование» . В данном случае «механизм» поставлен над «процессом». Указанное понятие расширено элементом «регулирование», который предусматривает отслеживание результатов и выработку управляющих воздействий, то есть наличие механизма в механизме. Между тем, механизм, являясь частью процесса, ресурсным обеспечением, включает в себя совокупность взаимосвязанных элементов, необходимых для его осуществления. Подводя итог предложенным определениям, механизм кредитования можно охарактеризовать как «совокупность ресурсов процесса кредитования и способов их соединения. Являясь частью процесса кредитования, механизм кредитования обеспечивает реализацию форм банковского кредита на практике.

Механизм банковского кредитования является надстроечным понятием. Его объективную экономическую основу составляет банковский кредит, а так же способы, методы и формы организации кредитных отношений. Банковский кредит представляет собой денежную ссуду, выдаваемую банком на определённый срок на условиях возвратности и оплаты ссудного процента . Рассматривая механизм кредитования в качестве функционирующей системы, можно выделить его основные элементы: субъект, объект, методы и условия кредитования, включая основные (размер кредита, его срок, процент, обеспечение и контроль) и организационные условия, а так же оценку кредитоспособности. Взаимодействие элементов механизма кредитования представлено на рис. 1.1.

Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются хозяйственные органы, население, государство и сами банки . У коммерческих банков главным субъектом кредитных отношений выступает рыночное хозяйство. К физическим лицам-заемщикам относятся население, обращающееся за потребительскими ссудами, и физические лица-нерезиденты.

Под объектом кредитования следует понимать цель кредита. Цель кредита выражает конкретные временные потребности в дополнительных денежных средствах хозяйствующих и других субъектов рынка, на удовлетворение которых может быть предоставлен банковский кредит . В настоящее время объекты кредитования устанавливаются коммерческими банками самостоятельно. Они определяются на основе уставных требований банка, круга обслуживаемой клиентуры, стратегии его развития на ближайшую перспективу, экономической ситуации в стране и находят отражение в кредитной политике.

Рис. 1.1. Схема механизма кредитования

Одним из элементов механизма кредитования являются методы кредитования. Под ними следует понимать способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования . В дореформенный период отечественной банковской практикой были выработаны два метода кредитования: по остатку и по обороту. Сущность метода кредитования по остатку заключается в том, что движение кредита (т. е. выдача и погашение его) увязывается с движением остатка кредитуемых ценностей, в качестве которых могут выступать различные товарно-материальные ценности, незавершенное производство, готовая продукция и товары отгруженные. Рост сверхнормативных запасов вызывает потребность в кредите, а их снижение требует его погашения в соответствующей части. Кредит носит компенсационный характер. Особенность метода кредитования по обороту состоит в том, что движение кредита определяется оборотом материальных ценностей, т. е. их поступлением и расходованием. Кредит приобретает платежный характер, так как выдача ссуд осуществляется непосредственно на производство платежа. Погашение происходит по завершении полного кругооборота средств заемщика в соответствии с планом реализации.

Погашение (возврат) размещенных банком денежных средств и уплата процентов по ним производятся в следующем порядке:

1) Путем списания денежных средств с банковского счета клиента - заемщика по его платежному поручению; (см. текст в предыдущей редакции)

2) Путем списания денежных средств в порядке очередности, установленной законодательством, с банковского счета заемщика (обслуживающегося в другом банке) на основании платежного требования банка - кредитора при условии, если договором предусмотрена возможность списания денежных средств без распоряжения клиента - владельца счета; (см. текст в предыдущей редакции)

3) Путем списания денежных средств с банковского счета клиента - заемщика (юридического лица), обслуживающегося в банке - кредиторе, на основании платежного требования банка - кредитора, если условиями договора предусмотрено проведение указанной операции; (см. текст в предыдущей редакции)

4) Путем перечисления средств со счетов заемщиков - физических лиц на основании их письменных распоряжений, перевода денежных средств через органы связи или другие кредитные организации, взноса наличных денег в кассу банка - кредитора на основании приходного кассового ордера, а также удержания из сумм, причитающихся на оплату труда клиентам - заемщикам, являющимся работниками банка - кредитора (по их заявлениям или на основании договора).

Таким образом, экономическое содержание механизма кредитования проявляется в его элементах, к которым относятся объекты, субъекты, методы и условия кредитования, а так же методы оценки кредитоспособности заемщиков. Механизм банковского кредитования определяется принципами кредитования и обеспечивает выполнение их на практике, в его основе лежит кредит. Он представляет собой совокупность ресурсов процесса кредитования и способов их соединения и является частью процесса кредитования.

Библиографический список

1. Белоглазова, Г. Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка [Текст] : учебник для вузов / Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. – М. : Юрайт-Издат, Высшее образование, 2010. – 424 с.

2. Бичик, С. В. Словарь экономических терминов [Текст] : Словарь / С. В. Бичик, А. С. Даморацкая, И. В. Даморацкая: под ред. С. В. Бичик. – М. : Высшее образование, 2009. – 272 с.

3. Ермаков, С. Л. Основы организации деятельности коммерческого банка [Текст] : учебник для вузов / С. Л. Ермаков, Ю. Н. Юденков. – М. : КноРус, Проспект, 2009. – 656 с.

4. Куликов, А. Г. Деньги, кредит, банки [Текст] : учебник для вузов / А. Г. Куликов. – М. : КноРус, 2009. – 656 с.

5. Кураков, А. П. Экономика и право. Словарь-спарвочник [Текст] : Словарь / А. П. Кураков, В. Л. Кураков, Л. П. Кураков: под ред. Л. П. Куракова. – М. : Вуз и школа, 2010. – 1072 с.

6. Лаврушин, И. О. Банковское дело [Текст] : учебное пособие / И. О. Лаврушин. – М. : КноHec, 2009. – 352 с.

7. Фролов, В. И. Финансы. Денежное обращение. Кредит [Текст] : учебник для вузов / В. И. Фролов. – М. : Дашков и К, 2009. – 160.

• Порядок регистрации кредитной организации и лицензирования банковской деятельности в РФ
• Порядок формирования и использования резервного фонда
• Порядок составления расчетного баланса, плана доходов и расходов, прибыли
• Особенности регистрации банков с иностранным участием
• Порядок открытия филиалов коммерческих банков за границей

• Виды клиентских счетов и банковский контроль за совершением безналичных расчетов
• Банковский контроль за соблюдением кассовой дисциплины предприятиями и организациями
• Планирование, учет и анализ налично-денежного оборота в банках

• Учет риска, ликвидности, доходности активов при размещении средств
• Пруденциальные нормы деятельности банка. Ответственность банков за нарушение пруденциальных норм деятельности
• Нормативы ликвидности (по активным операциям и пассивным)

• Признаки возможной фиктивности внешнеторговых контрактов

• Формирование обязательного резерва в Центральном Банке

• Порядок образования резерва на возможные потери по ссудам
• Порядок использования резерва на возможные потери по ссудам и ответственность банков за правильность его формирования

• Инструменты ипотечного кредитования. Схемы расчетов платежей по кредиту
• Порядок предоставления ипотечного кредита коммерческими банками

Механизм кредитования

Механизм кредитования предполагает конкретный метод предоставления кредита, выбор которого зависит от особенностией производственно-коммерческого цикла заемщика, равномерности поступления выручки от реализации, кредитной истории, а также от характера потребности заемщика в заемных средствах.

Юридическим лицам кредит предоставляется только в безналичном порядке путем зачисления средств на расчетный счет заемщика. Физическим лицам кредит может предоставляться как в безналичной форме, так и в наличной. Кредиты в иностранной валюте предоставляются только в безналичной форме как физическим, так и юридическим лицам.

Способы предоставления кредита:

1. Разовое зачисление (выдача) денежных средств;
2. Открытие кредитной линии (в основном для юридических лиц);
3. Кредитование банком расчетного счета (овердрафт);
4. Участие в предоставлении денежных средств клиенту на синдицированной (консорциальной) основе.

Возврат кредита и уплата процентов по нему могут производиться путем списания средств с расчетного счета заемщика по его платежному поручению. При недостатке средств на его расчетном счете, банк в первую очередь взыскивает проценты по ссуде, а затем основную сумму долга.

Физические лица могут возвращать кредиты и уплачивать проценты по ним со своих банковских счетов на основании письменных распоряжений, а также почтовым переводом и взносом наличных денег в кассу. Если задолжник не возвращает сумму долга вовремя, то она переносится на счет просроченной задолженности.

Учет процентов по операциям осуществляется в следующем порядке:

1. Начисленные проценты по активным операциям;
2. Полученные проценты по активным операциям;
3. Просроченные проценты по активным операциям.

Базовой ставкой для начисления процентов является:

Этапы процесса кредитования:

Разработка стратегии кредитных операций (меморандум).

Каждый банк разрабатывает свою кредитную политику, отражающую цели, принципы и условия выдачи кредита, которые отражаются в социальном документе-меморандуме.

Кредитная политика каждого банка должна базироваться на трех основных принципах:

1. Обоснование предоставления кредита, обеспечивающее их возвратность;
2. Размещение средств с учетом интересов акционеров и с целью защиты интересов вкладчиков;
3. Удовлетворение потребностей рынка в кредитах.

Меморандум "О кредитной политике" определяет:

1. Цель кредитной политики на текущий год;
2. Главные принципы формирования кредитного портфеля банка;
3. Организация кредитования;
4. Обеспечение ликвидности кредитного портфеля и снижения кредитного риска;
5. Процентная политика по ссудам.

1. Знакомство с потенциальным заемщиком.

   Оценка кредитоспособности заемщика и риска, связанного с выдачей ссуды.

   На данном этапе изучаются коэффициенты, характеризующие платежеспособность, ликвидность клиента, оценивается его финансовая отчетность, производится более глубокий анализ документации, изучается бизнес-план заемщика.

   Результатом работы на этом этапе является заключение договора о предоставлении кредита (недокументированно).

   Подготовка и заключение кредитного договора и обеспечительных обязательств выдачи кредита. Юридический отдел банка проводит правовую экспертизу текста договора. После выдачи кредита, специалист кредитного отдела формирует кредитное досье заемщика.

   Кредитный мониторинг предоставляет собой контроль в ходе кредитования.

   Банк осуществляет постоянный контроль за условиями выполнения кредитного договора: лимит кредитования (соблюдение), целевое использование кредита, своевременная уплата процентов, сохранность кредитоспособности заемщика.

   В процессе индивидуального контроля, работник банка должен оценить:

   1. Качество кредита, т.е. изменение финансового положения клиента и его способность погасить кредит;
   2. Соблюдение условий кредитного договора;
   3. Состояние залога, гарантий, поручительства;
   4. Прибыльность.

   В результате контроля за кредитом, могут выявиться проблемные кредиты, т.е. те кредиты, по которым возможен не возврат.

Схема процесса кредитования

В зависимости от того, какие средства, собственные или заемные, Фонд использует для выдачи кредитов, в его кредитной деятельности существует два основных напраления: сделки (transaction) - предоставление валютных средств странам из собственных ресурсов и операции (operation) - оказание финансовых и технических услуг за счет заемных средств. Управление собственными и привлеченными средствами осуществляется независимо. МВФ производит кредитные операции и сделки только с официальными органами - казначействами, министерствами финансов, стабилизационными фондами, центральными банками. Страна, нуждающаяся в иностранной валюте, осуществляет покупку (purchase) или заимствование (drawing) иностранной валюты либо СДР в обмен на эквивалентную сумму в своей собственной валюте, которая зачисляется на счет МВФ в центральном банке данной страны. При разработке механизма предполагалось, что страны-члены будут предъявлять более или менее равномерный спрос на различные валюты, а поэтому их национальные валюты, поступающие в МВФ, станут переходить от одной страны к другой. Тем самым эти операции не должны были являться кредитными в строгом смысле слова. Однако на практике в Фонд обращаются с просьбами о предоставлении кредитов главным образом страны с неконвертируемыми или не используемыми в международных расчетах валютами. Вследствие этого МВФ, как правило, предоставляет валютные кредиты государствам-членам фактически «под залог» соответствующих сумм национальных валют. Поскольку на них нет спроса, они остаются в Фонде до их выкупа странами - эмитентами этих валют .

Доступ к кредитным ресурсам МВФ определяется, с одной стороны, масштабами потребности страны в средствах для оздоровления платежного баланса, а с другой - степенью ее готовности согласиться с условиями Фонда. Кредитная деятельность МВФ ведется на обычных, специальных и льготных условиях. По методологии МВФ эти виды финансирования называются механизмами.

I. Обычные механизмы

Обычные механизмы (Tranche Policies) - финансирование из собственных ресурсов МВФ, находящихся на Счете общих ресурсов (General Resources Account).

• 1) Резервная доля. Первая порция иностранной валюты, которую страна может приобрести в МВФ, называлась до Ямайского соглашения «золотой долей», а с 1978 г. - «резервной долей» (Reserve Tranche). Если наличие валюты данной страны на счете общих ресурсов меньше ее квоты, то разница образует резервную позицию или позицию по резервной доле. Государство может в любой момент произвести покупку в рамках своей резервной доли. Единственным условием для такой покупки является наличие у страны потребности в финансировании платежного баланса.
• 2) Механизм кредитных долей. Средства в иностранной валюте для стран сверх резервной доли делятся на четыре «кредитные доли», или транша (Credit Tranches), составляющие по 25% квоты. Доступ стран к кредитным ресурсам МВФ по этому механизму ограничен. Согласно первоначальному уставу сумма валюты, полученной страной-членом за 12 месяцев, предшествовавших новому обращению в Фонд, не должна превышать 25% величины квоты страны, а общая сумма валюты данной страны в активах МВФ не может превышать 200% величины ее квоты (включая 75% квоты, внесенных в Фонд по подписке). Таким образом, предельная сумма кредита, которую страна могла приобрести у Фонда в результате полного использования резервной и кредитных долей, составляла

• 125% ее квоты. В 1978 г. после пересмотра Устава первое ограничение было устранено, а действие второго МВФ получил право приостанавливать. На этом основании ресурсы Фонда на практике используются в размерах, существенно превышающих зафиксированный в Уставе предел.
• 3) Договоренности о резервных кредитах, кредитах «стэнд-бай» (stand-by arrangements), стали практиковаться с 1952 г. Они обеспечивают гарантию того, что в пределах определенной суммы и в течение срока действия договоренности страна сможет беспрепятственно получать иностранную валюту от МВФ в обмен на национальную. Подобная практика предоставления кредитов представляет собой фактически открытие кредитной линии. Если использование первой кредитной доли может быть осуществлено в форме прямой покупки иностранной валюты, при которой страна получает всю запрашиваемую сумму немедленно после одобрения Фондом ее запроса, то выделение Фондом средств в счет верхних кредитных долей почти во всех случаях производится посредством договоренностей со странами-членами о резервных кредитах. Таким образом, соглашение о кредите «стэнд-бай» дает заемщику право на покупку ресурсов в пределах очередной суммы в течение установленного срока. Выделение Фондом средств зависит от выполнения страной оговоренных условий, о чем страна предоставляет Фонду периодические отчеты.
• 4) Механизм расширенного кредитования. В 1974 г. резервная и кредитные доли были дополнены механизмом расширенного кредитования, МРК (Extended Fund Facility, EFF). Он предназначен для предоставления валютных средств странам-членам на длительные периоды времени и в больших размерах по отношению к квотам, чем это предусмотрено Уставом в рамках обычных кредитных долей. Срок расширенного финансирования составляет обычно три года и может быть продлен в случае наличия в стране-реципиенте потребности в финансировании платежного баланса, выходящей за рамки трехлетнего периода и наличия достаточных гарантий относительно возможности страны-реципиента провести глубокие структурные реформы. Срок погашения: 4,5-10 лет со дня предоставления средств. Основанием для обращения страны с просьбой о предоставлении кредита в рамках системы расширенного кредитования является серьезное нарушение равновесия платежного баланса, вызванное структурными расстройствами в области производства 1 . Валюта в рамках кредитования выдается траншами.

Фонд требует от страны, прибегающей к кредиту, выполнения определенных требований, причем степень жесткости этих требований по мере перехода от одной кредитной доли к другой постоянно возрастает. Обязательства страны-заемщика, предусматривающие проведение ею соответствующих финансово-экономических мероприятий, фиксируются в «письме о намерениях» (Letter of Intent) или «Меморандуме об экономической и финансовой политике» (Memorandum of Economic and Financial Policies), направляемых в МВФ. Ход выполнения договоренности контролируется со стороны МВФ путем проведения периодических обзоров, с помощью оценки предусмотренных договоренностью специальных целевых «критериев реализации» (Performance Criteria). Если МВФ сочтет, что страна использует кредит неэффективно, не выполняет взятых на себя обязательств, он может ограничить ее дальнейшее кредитование и отказать в предоставлении очередного кредитного транша.

• 5) Гибкая кредитная линия - инструмент кредитных траншей для финансирования платежного баланса. Введен в 2009 г. Утвержденные странам суммы доступны сразу и на весь период действия договоренности от трех до пяти лет, но при условии завершения среднесрочного обзора по истечении одного года. Лимиты по предоставляемым суммам отсутствуют.
• 6) Превентивная линия для предоставления ликвидности (ПЛЛ) - механизм был разработан и введен в 2011 г. для стран со стабильной экономической политикой и прочными внешнеэкономическими позициями.

Таблица 16.1. Договоренности по основным механизмам, утвержденные в 2014 г.

1 Центр экономического аналиа и экспертизы. URL: http://www.ceae.ru/the- economic-organizations3.htm.

Окончание табл. 16.1

Источник: http://www.imf.org/external/russian/pubs/ft/ar/2014/pdf/arl4_rus. pdf. II. Специальные механизмы

Специальные механизмы созданы в целях расширения масштабов и совершенствования структуры кредитных операций МВФ. Они различаются по целям, условиям и стоимости. Получение странами средств по линии специальных механизмов является дополнением к их кредитным долям. Как правило, финансирование в рамках специальных механизмов МВФ осуществляется за счет собственных средств Фонда.

• 1) Механизм компенсационного и чрезвычайного финансирования (Compensatory and Contingency Financing Facility) предназначен для кредитования стран, у которых дефицит платежного баланса вызван временными и внешними не зависящими от них причинами. К их числу относятся стихийные бедствия, непредвиденное падение мировых цен, промышленный спад, введение протекционистских ограничений в странах-импортерах, появление товаров-заменителей и т.п.
• 2) Механизм финансирования буферных запасов (Buffer Stock Financing Facility) создан в 1969 г. и имеет целью оказание помощи странам, участвующим в образовании запасов сырьевых товаров в соответствии с международными товарными соглашениями в случае, если это ухудшает их платежные балансы. Лимит - 35% квоты. Данный механизм не использовался с 1984 г.
• 3) Механизм финансирования системных (структурных) преобразований (Systemic Transformation Facility) был учрежден в апреле 324 Глобальные институты регулирования

• 1993 г. как временный механизм для стран, осуществлявших переход от плановой экономики к рыночной. Этот механизм был создан главным образом для бывших республик СССР, столкнувшихся с проблемами при реализации рыночных реформ и оказавшихся не способными выполнять обычные жесткие требования МВФ. Страны могли получать средства в рамках механизма до 50% величины их квот. Всего за время существования этого механизма кредиты получили 20 стран на общую сумму почти в 4,0 млрд СДР (около 6 млрд долл.). В конце декабря 1995 г. функционирование механизма финансирования системных преобразований завершилось.
• 4) Механизм финансирования дополнительных резервов (Supplemental Reserve Facility) учрежден в декабре 1997 г. Образование этого механизма явилось следствием азиатского финансового кризиса и отвечало стремлению МВФ проводить политку по предотвращению таких коллапсов. Предоставление кредитных средств в рамках данного сценария, в отличие от кредитов по линии других механизмов, не ограничено какими-либо лимитами и может производиться в любых размерах. Погашение кредита должно осуществляться в течение более короткого, чем в других случаях, срока - от одного года до полутора лет. В течение первого года с момента утверждения кредита Фонд взимает надбавку к обычной процентной ставке по его кредитам в размере 300 базисных пунктов. В конце года ставка увеличивается на 50 б.п., а затем по истечении каждого года ставка возрастает на такую же величину, пока не достигнет 500 б.п. Впервые механизм был использован в декабре 1997 г. для предоставления помощи Южной Корее на сумму 9,95 млрд СДР, затем в июле 1998 г. для предоставления помощи России - 4 млрд СДР, в декабре 1998 г. - Бразилии 9,1 млрд СДР.
• 5) Чрезвычайные кредитные линии (Contingent Credit Lines). По предложению «Большой семерки», сделанного по инициативе США, МВФ в 1999 г. образовал новый механизм кредитования. Фонд открывает в чрезвычайном порядке краткосрочные кредитные линии для преодоления дефицита платежного баланса с тем, чтобы предотвратить «бегство» капиталов из страны. Эти кредиты - расширенный вариант кредитов, предоставляемых в рамках механизма финансирования дополнительных резервов, т.е. они предназначены для предотвращения кризиса, а не для содействия по выходу из него. Финансовые условия: отсутствие жесткого ограничительного лимита (предполагается, что сумма кредита будет составлять от 300 до 500% квоты страны-члена), установление надбавки к действующей процентной ставке МВФ, погашение кредита в течение 1-1,5 года.

III. Механизмы льготного финансирования

Механизмы льготного финансирования созданы для оказания помощи наименее развитым странам. Эти займы финансируются за счет привлеченных средств, в основном кредитов и субсидий, полученных МВФ от отдельных стран-членов.

1) Трастовый (доверительный) фонд (Trust Fund) - 1976-1981 гг. Был создан за счет доходов от продажи на аукционах У 6 части золотого запаса МВФ. Получателями кредитов стали наименее развитые страны (доход на душу населения в 1973 г. не выше 300 СДР и в 1975 г. - не более 520 долл. США). Страны-заемщики не вносили в МВФ эквивалент получаемых средств в национальной валюте, процентная ставка по кредиту была 0,5% годовых, погашение - в течение срока, начинавшегося через пять с половиной лет и заканчивавшегося через 10 лет после даты фактической выборки средств. 55 стран получили из трастового фонда 3,7 млрд долл. Остальная часть средств была передана развивающимся странам пропорционально их квотам.

Мировой финансовый кризис 2008 г. заставил МВФ вернуться к использованию Трастового фонда (возобновлен в 2009 г.). В рамках фонда в 2010 г. были образованы три новых механизма:

• - расширенный кредитный механизм (Extended Credit Facility) для стран с хроническими проблемами платежного баланса структурного характера, при условии предоставления ими Стратегии сокращения бедности;
• - кредитный механизм «стэнд-бай»;
• - механизм ускоренного кредитования (Rapid Credit Facility) - ускоренная финансовая помощь странам с низкими доходами для финансирования платежного баланса, нарушение равновесия которого вызвано внешними шоками и стихийными бедствиями.

Таблица 16.2. Объем помощи Трастового фонда содействия экономическому росту, 2014 г.

Окончание табл. 16.2