02.08.2019

Investiții în aur: cum și unde să investești bani?

În 2019, aurul a câștigat din nou o atractivitate ridicată pentru investiții. De la începutul verii, costul unei uncie troy a depășit constant 1.400 de dolari. Experții notează că în viitor metalul prețios își va menține poziția cel puțin în următorii 6-7 ani.

„Astăzi este poate cel mai bun moment pentru a investi în industria minelor de aur”, a declarat cel mai mare acționar al Petropavlovsk, Kenes Rakishev, în iulie.

Desigur, climatul pozitiv din industria minieră a aurului s-a format sub influența multor factori.

Și dacă investitorii cunosc toate capcanele investiției în metale prețioase, atunci indivizii, înainte de a investi în aur, trebuie să analizeze cu atenție situația pieței și să aleagă o metodă de investiție.

De unde ar trebui să înceapă un investitor începător?

În primul rând, investitorul trebuie să decidă în ce segment își poate investi fondurile. Astăzi există mai multe modalități principale de investiție, să ne uităm la fiecare mai detaliat.

Aur „adevărat”.

Oricine poate cumpăra lingouri de aur sau monede. Acum acest tip de investiții începe să capete amploare: în iulie 2019 în Rusia impozitele au fost anulate pentru a cumpăra aur fizic pentru a atrage investiții în acest sector. Anterior, achiziția de lingouri și monede era supusă TVA-ului, deci exista un risc mare de a intra în roșu.

Lingouri de aur

Lingouri de aur o persoană poate cumpăra de la băncile care dețin o licență de cumpărare și vânzare de metale prețioase. Tranzacția este finalizată destul de simplu și durează în medie aproximativ 10 minute.

O persoană alege o bancă potrivită, vine acolo cu un document de identificare și decide singur câte baruri vrea să cumpere.

Un reprezentant al băncii aduce lingourile din depozit, inspectează și cântărește mărfurile în prezența clientului. Apoi părțile încheie un acord, plătiți suma necesarăși primiți achiziția împreună cu certificatul de acceptare.

Documentul trebuie să includă numele metalului prețios, finețea, greutatea, numărul, cantitatea, data și numele complet al ambelor părți la tranzacție. Odată cu actul, persoanei i se dă un cec și un certificat, care trebuie păstrate.

Monede de aur

Există 2 tipuri de monede disponibile investitorilor pentru cumpărare de la bancă: investiții și colectare. Primul tip este aur garantat sub formă de monedă, care este mai fiabil pentru investiții.

Prețul monedelor de colecție (sau comemorative) variază în funcție de creșterea/scăderea valorii în rândul colecționarilor, astfel încât achiziționarea lor este plină de riscuri mari.

Uneori, riscurile merită: în perioadele de mare cerere, monedele comemorative pot oferi randamente mult mai mari decât monedele de investiții.

Prețul lingourilor sau monedelor de aur depinde direct de aspectul lor „extern”. Desigur, atunci când achiziționați, primiți un produs în stare perfectă, dar în timp acesta se „deteriorează”, mai ales dacă nu respectați regulile de depozitare a aurului.

Este important de știut că banca poate cumpăra doar lingouri și monede în stare excelentă sau satisfăcătoare. În mod ideal, la vânzare, bara (precum și certificatul) nu ar trebui să aibă nicio deteriorare vizibilă sunt permise doar pete, zgârieturi sau abraziuni care nu afectează greutatea produsului.

Angajații băncii au dreptul confisca bunurileși trimiteți-l spre examinare dacă există îndoieli cu privire la autenticitatea sa.

Dacă banca nu acceptă produsul, persoana fizică poate găsi un alt cumpărător. Lingourile și monedele de aur sunt acceptate de cumpărători, bijuterii sau case de amanet – deși la un preț mult mai mic.

Aur „virtual”.

Pe lângă cumpărarea de aur fizic, există multe modalități de a investi în aur „virtual”. Un investitor poate coopera cu bănci, fonduri, schimburi sau poate cumpăra acțiuni ale unei companii miniere de aur.

Asigurare medicala obligatorie

Orice persoană are dreptul să deschidă o bancă cont de metal impersonal(OMS). La baza ei este la fel cont bancar, în contul dvs. vor fi stocate doar grame „virtuale” de aur legate de cursul de schimb.

Acest tip de investiție este atractiv pentru că o persoană poate investi absolut orice sumă, chiar și 1 rublă. După deschiderea asigurării medicale obligatorii, nu mai rămâne decât să așteptați ca metalul prețios să crească - atunci vă puteți vinde aurul la un preț mai mare.

Fonduri mutuale

În Rusia există și posibilitatea de a investi în aur prin intermediul fonduri mutuale. Aceste structuri se formează pe cheltuiala unui număr mare de investitori (acționari). Există suficiente fonduri mutuale care funcționează astăzi - de exemplu, Sberbank Gold sau Russian Standard Gold.

Puteți cumpăra acțiuni la fondul mutual personal la birou societate de administrare, pe site-ul său oficial sau în biroul agentului. Unele fonduri vând acțiuni la burse, dar cumpărarea lor acolo nu este atât de convenabilă.

Esența lucrării fond mutual este după cum urmează: managerul desfășoară tranzacții pe baza investițiilor acționarilor pentru a obține profit. Fondurile sunt de obicei alocate acțiunilor companiilor miniere de aur sau acțiunilor altor fonduri de investiții.

La sfarsitul perioadei de investitie, profitul este impartit intre investitori in functie de marimea investitiei. În linii mari, un individ „mută” toată munca către persoane competente în acest domeniu.

Un investitor începător ar trebui să studieze cu atenție schema de investiții a fondului mutual selectat. Cert este că fondurile pot investi atât în ​​aur în sine, cât și în acțiuni ale fondurilor străine.

Și unele structuri străine investesc în valori mobiliare care nu au atașat niciun metal prețios. O astfel de schemă este plină de costuri mari pentru acționar, ca urmare, persoana primește mai puțin profit.

În plus, trebuie avut în vedere faptul că administrarea fondului mutual ia un comision anual de administrare în valoare de 3-4% din valoarea activelor.

ETF

În paralel cu fondurile mutuale de investiții, în Rusia funcționează structuri similare - tranzacționate la bursă fonduri de investitii ETF.

Spre deosebire de fondurile mutuale, acestea percep un comision mai mic de 1% din costul mediu anual active, deci este mai profitabil să cooperezi cu acestea. Și dacă în fondurile mutuale tot controlul este exercitat de societatea de administrare, atunci în unitățile ETF nu puteți doar să cumpărați, ci și să vindeți la bursă.

Pentru a cumpăra acțiuni în această structură, trebuie să deschideți brokeraj sau investitie individuala verifica(ISS) – pentru aceasta trebuie să apelați la serviciile oricărei companii de brokeraj.

ETF-urile sunt considerate un instrument mai fiabil, deoarece activitățile lor sunt controlate nu numai de Banca Centrală a Federației Ruse, ci și de băncile străine.

Viitoarele

Există o altă modalitate de a investi în aur - cumpărarea viitoare pe schimburi. Acesta este un contract de cumpărare și vânzare de aur la un preț care se stabilește la momentul achiziției, pentru volumul și data livrării în viitor.

Cu alte cuvinte, vânzătorul este de acord cu cumpărătorul cu privire la livrarea la o anumită dată și pentru un preț convenit, în timp ce pariază pe o scădere a prețului, iar cumpărătorul, dimpotrivă, pe o creștere.

În Rusia, puteți achiziționa futures prin intermediul platformei de tranzacționare futures și opțiuni RTS Interbancarul din Moscova schimb valutar (MICEX).

Pentru a se alătura site-ului, un investitor încheie un acord cu un broker care are acces la acesta. Rețineți că brokerul ia un procent mic pentru fiecare tranzacție.

Activ de bază contract futures– lingouri de aur rafinate, un lot este egal cu o uncie troy (în dolari SUA). Plățile finale conform contractului se efectuează la data executării acestuia.

Stoc

La Bursa din Moscova, din nou prin brokeri, investitorii pot cumpăra și acțiuni ale companiilor miniere de aur rusești– Polyus, Polymetal, Petropavlovsk, Lenzoloto, Buryatzoloto.

Cumpărând acțiuni, devii acţionarși să primească dreptul la o parte din profiturile companiei. Rețineți că acțiunile, de regulă, sunt vândute nu pe rând, ci într-un lot minim de 10 unități.

Înainte de a alege cea mai bună companie în care să investești, trebuie să studiezi cu atenție piața mondială și apoi să analizezi principalii indicatori ai întreprinderilor rusești.

În special, investitorul ar trebui să acorde atenție costului de producție al companiei: cu cât acesta este mai mic, cu atât este mai mare șansa de a obține un venit real. De asemenea, este important să se țină cont de profitabilitatea întreprinderii - pe măsură ce veniturile cresc, și costul aurului va crește.

Ar trebui să fiți atenți la companiile care nu au propriile rezerve de aur - uneori acest lucru indică o lipsă de rezultate miniere, ceea ce implică o scădere a valorii acțiunilor.

Un investitor începător trebuie să înțeleagă că prin achiziționarea de acțiuni, el „dobândește” riscurile unei întreprinderi miniere de aur. Ele sunt direct legate de activitățile operaționale - de exemplu, cotațiile bursiere sunt afectate negativ de diferite tipuri de încălcări ale planului de producție al companiei.

In plus, mare rol cererea și oferta joacă un rol piețele financiare.

Există o mulțime de moduri de a investi în aur. Acest metal prețios este un activ rar, așa că nu își va pierde niciodată complet valoarea.

Dar orice investiție merită numai dacă investitorul intenționează să se angajeze în această afacere pentru o perioadă lungă de timp - în medie de la 4 la 10 ani.

Sp-force-hide ( display: none;).sp-form ( display: block; background: rgba(255, 255, 255, 1); padding: 30px; width: 100%; max-width: 100%; chenar -radius: 0px; -moz-border-radius: 0px border-width: 1px, sans-serif; background-repeat: fundal-; dimensiune: auto; margin-bottom:1.5em;).sp-form input (afișare: inline-block; opacitate: 1 ; vizibilitate: vizibil;).sp-form .sp-form-fields-wrapper ( margine: 0 auto ; lățime: 90%;).sp-form .sp-form-control ( fundal: #ffffff; chenar-culoare: #cccccc; border-width: 3px; padding-left: 8.75px; chenar-radius: 0px; - webkit-border-radius: 0px; înălțime: 35px; lățime: 100%;).sp-form .sp-field etichetă (color: #444444; font-size: 13px; font-style: normal; font-weight: bold ;).sp-form .sp-button ( border-radius: 0px; -moz-border-radius: 0px; -webkit-border-radius: 0px; culoare de fundal: #96693d; culoare: #ffffff; lățime: 133px; greutate font: 700; stil font: normal; font-family: „Segoe UI”, Segoe, „Avenir Next”, „Open Sans”, sans-serif; box-shadow: inset 0 -2px 0 0 #6a4b2b; -moz-box-shadow: inset 0 -2px 0 0 #6a4b2b; -webkit-box-shadow: inset 0 -2px 0 0 #6a4b2b;).sp-form .sp-button-container ( text-align: center; width: auto;)

Salutări cititorilor Blogului Webinvestor! Investiții în aur atât în ​​vremurile Romei Antice cât și în secolul XXI rămân relevante. Aurul este foarte apreciat datorită proprietăților sale - nu intră în reacții chimice, nu își pierde forma și rămâne plăcut ochiului timp de secole. aspect. În plus, metalul a fost extras chiar înainte de epoca noastră, minele sunt epuizate, iar costul de producție crește treptat. În secolul 21, au început chiar să creeze o alternativă la aur sub formă.

Metalul galben este considerat un „paradis sigur” în timpul crize economice. La fiecare 10-20 de ani economie mondială suferă un șoc, în acest moment cererea de aur crește semnificativ. Toate țările lumii, fără excepție, folosesc acest lucru în acest scop - nu degeaba rezervele financiare de stat sunt numite „ aur rezerve valutare”. Investitorii privați pot investi bani în aur în mod profitabil, articolul descrie 8 moduri de a face acest lucru.

Subiectul investițiilor în aur în 2019 este din nou pe ordinea de zi. Din cauza războiului comercial dintre Statele Unite și China, riscurile pentru economia globală cresc, ceea ce îi obligă pe investitori să caute investiții de încredere pentru plasa de siguranță. Jumătate dintre cititorii canalului nostru Telegram se așteaptă la o criză în următorii trei ani, inclusiv eu. Așadar, este timpul să vă gândiți să cumpărați metal.

Dar care dintre ele este o întrebare interesantă, pentru că pe lângă aur există și alte metale prețioase. Le puteți înțelege folosind link-urile de pe blog:

• si este profitabil?
• și cum să-l cumpăr
• pentru 2019

Dar asta e pentru mai târziu, iar acum să vorbim despre aur - regele metalelor bancare. Conținutul articolului:

Unde se extrage și se folosește aurul?

Omenirea folosește metalul galben încă de pe vremea faraonilor egipteni, care îl venerau pe zeul soarelui Ra. Dorința de a deține aur a dus atât la numeroase războaie, cât și la mari descoperiri geografice, precum Columb găsirea drumului către America în 1492. Mai târziu, în secolul al XIX-lea, a avut loc o „gopă după aur” în America, precum și în Brazilia, Siberia, Australia și Africa de Sud, la care au participat sute de mii de oameni.

Aurul a fost folosit activ în economie de mult timp. Inițial, din el s-au făcut lingouri, monede și bijuterii, dar odată cu dezvoltarea științei, a fost folosit în unele domenii tehnologice - de exemplu, în farmacologie și electronică. Cerere constantă mare de metal de la investitori de diferite calibru - de la persoane fizice la bănci centrale.

Până în 2013, cererea de aur a fost în creștere, deoarece investitorii au văzut o tendință ascendentă de 11 ani. După ce prețul s-a prăbușit cu 20%, metalul a început să se vândă, 900 de tone de investiții au părăsit ETF-ul. Aur în cantitati mari din depozit și în bijuterii și aur de investiții. După 2013, cererea a început să scadă, atingând un minim în 2016, când investitorii au cumpărat aproape 600 de tone de aur prin intermediul ETF-urilor. În 2018, cererea a început din nou să crească, în special de la băncile centrale ale lumii, care au achiziționat un record de 650 de tone de metal. Prognoza pentru 2019 este de asemenea pozitivă.

Din punct de vedere istoric, jumătate din aur merge către industria de bijuterii. Frumoasa culoare gălbuie a aurului este unică printre metalele prețioase și a simbolizat bogăția și statutul de multe mii de ani. Este puțin probabil să aveți nevoie să vorbiți în detaliu despre varietatea de bijuterii din aur - inele, cercei, brățări, pandantive, coliere și multe altele sunt făcute din el.

Aurul este cel mai iubit în China, India și Orientul Mijlociu:

India are multe tradiții asociate cu bijuteriile din aur, iar cererea în această țară este stabilă. În ultimii câțiva ani, China a devenit lider - locuitorii, care s-au îmbogățit din cauza boom-ului economiei, au început să cumpere mai multe bijuterii din metale prețioase.

A doua zonă ca consumatoare de aur este producția de lingouri și monede sau aur de investiții. Și aici, liderii sunt India și China, aceasta din urmă conducând cu o marjă largă:

În ultimii câțiva ani s-a văzut un declin în acest domeniu, aurul și-a pierdut din popularitate instrument de investiții. Este paradoxal, pentru că acum este mai ieftin decât în ​​2011-2013, când a fost un vârf de cerere. Dacă aurul va continua să crească la fel ca în 2019, probabil că vor fi mulți oameni dispuși să cumpere din nou metalul.

Un alt domeniu de luat în considerare este cererea băncilor centrale. Metalul este potrivit pentru orice situație economică, așa că este inclus în rezerve financiare toate tarile lumii. În SUA și Germania, aceasta este în general 2/3 din toate rezervele:

Țările în curs de dezvoltare doresc să-și reducă dependența de dolar și, de asemenea, încearcă să mărească ponderea aurului în rezervele lor. Rusia, India, China, Turcia și Brazilia cumpără cel mai mult metal.

Aurul intră pe piața mondială din toate regiunile lumii. 50 de țări extrag mai mult de 10 tone de aur pe an, primele cinci sunt China (400 de tone), Australia și Rusia (300 de tone fiecare), SUA și Canada (200 de tone fiecare). Producția este distribuită aproape uniform între regiuni:

Producția crește anual cu aproximativ 3%, cu rate deosebit de ridicate în Africa. Reciclarea produselor din aur, dimpotrivă, a scăzut. În general, cantitatea de aur care intră pe piață este aproximativ aceeași în fiecare an.

Cunoscând cifrele pentru cererea și oferta de aur pe piața mondială, vom calcula balanța pieței:

2016 a înregistrat un surplus record de aur, mai ales când ne uităm doar la metalul fizic. În 2018, surplusul practic a dispărut dacă tendința va continua, vom vedea o lipsă în 2019, care va adăuga argumente pentru creșterea prețurilor.

După 2013, cererea de aur a scăzut, atingând un minim în 2016. Pe piață era un surplus de metal, care până în 2018 practic dispăruse. Băncile centrale ale lumii manifestă un mare interes pentru aur. În general, piața sa echilibrat, factorii fundamentali nu au aproape nicio influență asupra metalului.

Graficul prețului aurului:
cotații de preț astăzi + istorie

În ultimii ani, aurul s-a situat în intervalul 1100-1350 USD. La momentul scrierii, situația s-a schimbat considerabil pe graficul aurului:

Până în secolul al XX-lea s-a folosit un sistem standard de aur, în care cursurile de schimb erau influențate de costul metalului prețios. A fost abandonat în favoarea unui sistem monetar modern, care a permis creșterea prețului aurului în dolari. Pentru a răspunde la întrebarea „Este profitabil să investești în aur?” — uitați-vă doar la graficul prețurilor pentru 50 de ani:

În 1968, aurul costa 40 de dolari pe uncie troy(31,1 grame), iar după 50 de ani deja 1.500 USD. ar echivala cu 3650% în dolari, se pare 7,5% pe an- un rezultat bun pentru investitii pe termen lung. Pentru comparație, randamentul indicelui bursier american Dow Jones este 9,5% pe an.

Evenimente importante din istoria pieței aurului:

1. 1980— speculațiile mari au dus la o creștere a prețului aurului de la 200 USD la 600 USD.
2. 2000— începutul toamnei bursa SUA, cunoscută sub numele de „criza dot-com”, coincide cu începutul cursei de tauri din 2001-2012.
3. 2008- criza financiară globală, în următorii 4 ani prețul aurului și-a dublat.
4. 2012— sfârșitul unei tendințe de creștere de 11 ani, investitorii părăsesc aurul pe fondul redresării economiei globale după criză.
5. 2019— probleme în creștere în economia globală, așteptările unei noi crize, prima reducere a ratei dobânzii Fed în 11 ani a dus la o creștere a cotațiilor de la 1.300 USD la 1.500 USD în 3 luni.

Graficul de aur pare destul de calm. Scăderile puternice ale cotațiilor apar numai după câțiva ani de creștere constantă și sunt asociate cu „supraîncălzirea” pieței. Aurul își ridică, de asemenea, titlul de „refugiu sigur” - în timpul crizelor de pe piața de valori, metalul crește treptat:

Observați cum graficele se suprapun alternativ - relația economică inversă dintre aur și piața de valori este vizibilă cu ochiul liber. În timpul crizelor există un puternic:

• după criza dot-com din 2000, aurul a crescut cu 45% în 36 de luni;
• După criza globală din 2008, aurul a crescut cu 70% în 36 de luni.

Există și o mulțime de probleme în 2019: războaie comerciale între Statele Unite și China, probleme în Golful Persic, Brexit - toate acestea creează o mulțime de probleme economiei globale. Investițiile în aur sunt din nou relevante.

Pentru a fi corect, criza ajută multe metale prețioase. Să le comparăm:

În ceea ce privește raportul risc/randament, paladiul este astăzi pe primul loc, dar are cele mai mari riscuri dintre metalele prețioase. Investițiile în aur sunt mai fiabile și ar trebui luate în considerare mai întâi. Se recomandă alocarea unei cote pentru aur, dar nu mai mult de 10-15%. Adăugarea a 2 sau mai multe metale nu este interzisă, dar nu va fi întotdeauna benefică pentru portofoliu. Consider că aurul + platină este cea mai bună pereche pe care am descris în detaliu avantajele și dezavantajele tuturor opțiunilor în această postare.

Aurul este un activ protector în timpul crizelor. Când economia mondială este în regulă, metalul încetează să crească în preț. Graficul de aur este cel mai calm dintre metalele prețioase, acesta este cea mai buna alegere pentru investitii pe termen lung. Pentru diversificare, puteți adăuga platină la aur.

Prețul aurului este prognozat în 2019

Pentru a face o prognoză pentru prețul aurului în 2019, să studiem cel mai recent istoric al cotațiilor și câțiva indicatori. Mai întâi, o analiză tehnică a graficului prețurilor în august:

După reducerea dobânzilor Fed, noile tarife la bunurile chinezești de la Trump, devalorizarea yuanului și alte semnale negative, așteptările de criză au devenit și mai mari. În plus, aurul din 2019 este unul dintre cele mai performante active, ceea ce a sporit popularitatea sa. Cotațiile au depășit toate maximele din 2013 și acum se îndreaptă spre ținta de 261% pe grila Fibonacci - 1615 USD pe uncie. Cu toate acestea, este greu de crezut că o tendință atât de rapidă va dura mult timp, mai ales dacă există progrese în negocierile dintre SUA și China.

Pentru a estima cu exactitate prețurile aurului, trebuie să țineți cont de sezonalitate. În India, vara este sezonul nunților și, în mod tradițional, este implicat mult aur. Țara de un miliard de dolari crește piața globală a metalului galben în fiecare an - puteți cumpăra în aprilie-mai și vă așteptați la creștere în august-septembrie:

Aurul devine mult mai ieftin în martie, cu o medie de 1%. Spre sfârșitul verii, prețurile încep să crească activ - 2019 nu a făcut excepție.

În ultima secțiune a articolului, am vorbit despre relația dintre aur și bursă. Dacă calculăm raportul dintre prețurile metalelor și indicele, obținem informații utile pentru prognoza aurului:

Acum valoarea este de aproximativ 0,5, forma graficului arată că acesta este practic partea de jos. Acest lucru se datorează în primul rând creșterii pe termen lung a pieței de valori din SUA, cu toate acestea, ieftinitatea aurului are și un efect.

Un alt semnal important atunci când se prognozează prețurile aurului este rata de bază a Rezervei Federale din SUA. Orice schimbare, mai ales una neașteptată, afectează foarte mult cursul de schimb al dolarului și prețul aurului. În iulie 2019, Fed a scăzut pentru prima dată în 11 ani. dobândă cu 0,25%:

Acest lucru a dus imediat la o creștere a prețurilor aurului de la 1.450 USD la 1.500 USD și chiar mai mult. Dacă tendința este descendentă rata de bază continuă, ne putem aștepta la o creștere și mai mare a prețurilor metalelor prețioase.

Aurul este într-o tendință optimistă în 2019. Prețurile au depășit maximele de mai mulți ani și se îndreaptă spre 1.600 USD sau chiar mai mult. Motivul principal al creșterii este războiul comercial SUA-China, precum și reducerea ratei dobânzilor Rezervei Federale din SUA. Factorii de cerere și ofertă de pe piața mondială nu pun presiune asupra aurului. Prognoza prețului aurului este „optimistă”.

Să trecem la lucrul principal - cum să investești profitabil în aur. Există multe astfel de metode și fiecare are propriile sale avantaje și dezavantaje.

Cum să investești ca persoană fizică

Metoda nr. 1: lingouri de aur

Prima opțiune care îmi vine în minte este cum să investești în aur unui individ. Din anumite motive, îmi amintesc imediat scenele în care au arătat Fort Knox - principala unitate de depozitare a aurului din Statele Unite, unde se află sute de baruri mari la rând. Procesul de cumpărare este simplu: cauți sucursala bancară dorită și aplici documentele necesare. Barele bancare sunt depozitate în ambalaje speciale de protecție și este mai bine să nu le strici, deoarece zgârieturile și alte daune vor reduce valoarea barei.

Investiția în lingouri de aur este costisitoare, deoarece banca ia imediat 10-15% plus TVA în unele țări. În 10 ani, aurul va acoperi probabil aceste costuri, dar nu toți investitorii sunt pregătiți să aștepte atât de mult. Ca să nu mai vorbim de depozitarea metalului: acasă nu este atât de sigur, cutie de valori va costa de la 100 USD pe an - are sens doar pentru lingourile mari.

Metoda numărul 2: Monede de aur

Cu ajutorul monedelor în Rusia puteți investi bani în aur fără TVA, acesta este un mare plus. Adevărat, aceasta este deja numismatică, nu este suficient aici, există riscul de erori. Totuși, să încercăm să ne dăm seama cum funcționează această piață.

Suntem interesați de monede de investiții. Ele diferă de obiectele de colecție prin monedă simplă, circulație mare și puritate ridicată a aurului:

Moneda de investiții din Soci. Iepuraș - 13, 7,78 grame de aur 999

Există două caracteristici de luat în considerare atunci când investiți în monede de aur: marcareŞi răspândire. Markup-ul arată cât de mult valorează o monedă decât omologul său din metal pur, spread-ul este diferența dintre prețul de cumpărare și cel de vânzare. Zaika are un markup de 31%, un spread de 21% - acest lucru nu este rău, dar totuși puțin, cu cât ambii indicatori sunt mai mici, cu atât mai bine. Vă voi spune mai multe despre investiția în monede într-unul dintre următoarele articole de blog, abonați-vă pentru a nu rata.

Metoda nr. 3: Conturi de metal nealocate

Achiziționarea și stocarea aurului fizic necesită costuri suplimentare, astfel încât investitorii folosesc serviciul de conturi impersonale de metal (UMA). Acesta este același cont bancar, dar moneda nu este ruble, ci grame de aur fără puritate, numere și producător. La deschiderea asigurării obligatorii de sănătate, nu există TVA de 18%, acesta este principalul avantaj. Prin deschiderea unui cont de mai mult de 3 ani, nu va trebui să plătiți impozitul pe venitul personal de 13% - și asta este bine. Unul dintre dezavantaje este că asigurarea obligatorie de sănătate nu este asigurată de fondul de garantare a depozitelor. Având în vedere cât timp durează să investești în aur, doar cea mai de încredere bancă o va face.

În Rusia, Sberbank îndeplinește aceste criterii. Următoarele cotații sunt oferite pentru aur:

Peste 10 ani, asigurarea medicală obligatorie de aur în ruble a crescut de 3 ori - acest rezultat vorbește de la sine. Răspândirea este puțin mai mică decât în ​​lingouri și monede - aproximativ 10%. Dar nu există alte cheltuieli, ceea ce face asigurarea medicală obligatorie varianta interesanta investind în aur.

Metoda nr. 4: Acțiunile companiilor miniere de aur

Pe termen lung, prețurile aurului cresc, dar poți aștepta 10-20 de ani pentru profituri într-o monedă stabilă. Cumpărarea de acțiuni este o investiție în minerit de aur, o astfel de afacere va căuta modalități de a rămâne în negru în orice situație de piață. În plus, investitorul primește dividende - o parte din profiturile companiei pe care o primesc acționarii. Cu ajutorul lor, vă puteți crește și mai mult portofoliul de acțiuni.

La ce promoții merită să fiți atenți:

• AUR — Barrick Gold Corp cu o capitalizare de 30 de miliarde de dolari. O companie canadiană de exploatare a aurului cu sediul în Toronto, exploatează în Canada, SUA, Australia și alte țări. După 2012, acțiunile au scăzut de 3 ori, datorită creșterii prețurilor aurului, acțiunile sunt în creștere. Plătește dividende trimestriale de 1%.
• NEM — Newmont Gold Corp cu o capitalizare de 30 de miliarde de dolari. Compania este din SUA, cu sediul în Colorado. Produce în Australia, Ghana, Peru și Surinam. După 2012, acțiunile au pierdut 70% din valoare, dar au reușit deja să recâștige jumătate din pierderi. Plătește dividende trimestriale de 1,5%.
• PLZL — Polyus JSC cu o capitalizare de 15 miliarde de dolari. firma ruseasca din Moscova, produce în Teritoriul Krasnoyarsk, Regiunea Magadan, Yakutia și alte regiuni. Peste 5 ani, acțiunile au crescut de peste 10 ori, dividendele anuale ajung la 4-6%.
• POLY — Polymetal International PLC cu o capitalizare de 7 miliarde de dolari. O companie rusă din Sankt Petersburg, angajată în exploatarea metalelor din grupul de aur, argint, cupru și platină. Pe parcursul a 5 ani, acțiunile au crescut de 3 ori cu dividende anuale de 3-4%.

Metoda #5: ETF-uri de aur

ETF-urile (Exchange Traded Funds) sunt fonduri de investiții care sunt tranzacționate pe o bursă. Participarea la acestea nu necesită un alt intermediar decât un broker de valori, din acest motiv comisioanele sunt mici.

Ce ETF-uri merită să acordați atenție:

• GLD — SPDR Gold Trust cu o capitalizare de 40 de miliarde de dolari. Unul dintre cele mai populare ETF-uri din lume, care urmărește prețurile aurului cu o precizie de 99%. Cumpărând acest ETF, un investitor cumpără în esență lingouri, dar fără spread gigant - activele fondului sunt în metal fizic. Costul de proprietate 0,4% pe an.
• IAU —iShares Gold Trust cu o capitalizare de 15 miliarde de dolari. Un alt ETF care investește în lingouri și urmează prețul aurului. Contează cea mai buna varianta investind în aur prin intermediul bursei de valori. Costul de proprietate este mai mic decât GLD - 0,25% pe an.
FXGD - ETF FinEx Physically Gold, un fond rusesc tranzacționat la bursă care urmărește prețul aurului. O opțiune convenabilă pentru rezidenții din Rusia, nu este nevoie să deschizi un cont la un broker străin. Costul de proprietate 0,45% pe an.

Rezultate: avantaje și dezavantaje ale investiției în aur

Astăzi am analizat 8 moduri de a investi în aur, iar acum înțelegem avantajele și dezavantajele unor astfel de investiții:

• Instrument de investiții de încredere. Este puțin probabil ca cererea de metal galben să scadă în viitor: țările continuă să acumuleze rezerve, investitorii au văzut creșterea din 2000-2012 și sunt, de asemenea, interesați, iar mine nu sunt multe și sunt epuizate.
• Creștere constantă. Va dura mai mult de 10 ani, dar prețurile metalelor vor crește într-un fel sau altul. Motive: folosit în producție, fabricarea de bijuterii și tehnologii moderne, reputație investiție de încredere, inflația dolarului.
• Bunuri lichide. Aurul este ușor de cumpărat și vândut. Desigur, nu este întotdeauna posibil să obțineți un preț bun la vânzare.
• Asigurare de criză. Indiferent de ceea ce se întâmplă în economia unei țări sau a unei planete, aurul este prețuit. Criza financiară stimulează cererea de metal și permite investitorilor să facă bani ușor. În cazul unei devalorizări puternice a rublei, grivnei sau altele moneda nationala aurul va acoperi pierderile.

Dezavantajele investiției în aur:

• Pe termen lung. Graficele arată că prețurile ar putea să nu crească de ani de zile.
• Bogăția nu crește. Când investește bani în aur, un investitor se așteaptă doar să crească prețurile; acest lucru face ca metalul să nu mai fie disponibil.
• Fără plăți fixe. Aceleași acțiuni dau periodic dividende, dar aurul stă ca greutate moartă ani de zile.
• Costuri suplimentare. Investiția în aur pierde profit din cauza comisiilor, taxelor, spread-ului.

Vorbind despre costurile investiției în aur. Să colectăm informațiile din articol într-un tabel:

După cum puteți vedea, cumpărarea de aur este întotdeauna o cheltuială. Există o alegere, în funcție de țară și de suma de bani, diferite opțiuni se potrivesc diferiților investitori. Am dat informatia, restul depinde de tine :)

Am fost interesat să studiez piața metalelor prețioase, dar acest articol este doar vârful aisbergului. Există și paladiu, care aduce investitorilor profit de 20-30% de câțiva ani la rând. Argintul a fost asociat cu aurul din cele mai vechi timpuri, dar oamenii uită de el.

În ceea ce privește aurul, acesta este un mod interesant de investiție pe termen lung. Cu greu ar fi o greșeală să spui: „Dacă nu știi ce să faci cu banii tăi, investește în aur”, deoarece acesta este unul dintre cele mai de încredere active. Întrebarea este cum să faci asta. Care varianta crezi ca este mai buna? Vot:

Prieteni, vă mulțumim că ați citit Blogul Webinvestor! Articolele sunt publicate rar, așa că încerc să dau mai multe dintr-o dată informatii utile. Dacă vă place ceea ce fac, vă rugăm să distribuiți linkul către articol pe rețelele de socializare, chat-uri, spuneți-le prietenilor și colegilor despre blog:

Și nu uitați să vă abonați la actualizări în orice mod convenabil :)

Și bineînțeles, comentați articolul! Sunt sigur că mulți dintre voi au experiență în cumpărarea de aur, vă rugăm să ne spuneți.

Vă doresc investiții de succes în aur!

(adăugați ca prieten

Din punct de vedere istoric, aurul a fost unul dintre cele mai populare instrumente de investiții. Investitorii reprezintă 30–40% din volumul total al achizițiilor de aur, iar bijutierii reprezintă 40–50%. In perioadele de criza, investitorii, acoperindu-se riscurile, maresc investitiile in aur, in timp ce in momentele de stabilitate creste cererea de bijuterii, ceea ce incurajeaza bijutierii sa isi mareasca productia. Combinația acestor factori face ca cererea de aur să fie stabilă și durabilă, ceea ce crește rolul metalului prețios ca instrument de conservare a capitalului. În același timp, varietatea de formate de investiție în aur face ca alegerea să nu fie foarte simplă. Să încercăm să ne dăm seama.

Text: Airat Khalikov

Instrumentele de investiții în aur pot fi împărțite în două grupe: achiziționarea directă de lingouri metalice sau produse din aliaje și achiziționarea de derivate pe baza prețului aurului.

Lingouri de aur

Cumpărarea de lingouri de aur este cel mai tradițional mod de a investi în aur pentru economii. În fiecare an, în lume sunt achiziționate aproximativ o mie de tone de lingouri de aur, ceea ce reprezintă 60% din investiția totală în aur.

În Rusia, persoanele fizice pot cumpăra lingouri din metale prețioase numai în cadrul sistemului bancar. La cumpărare, la costul lingoului se adaugă TVA în valoare de 18%, iar la vânzarea înapoi către bancă, TVA-ul nu este returnat persoanei fizice. Plata TVA-ului poate fi evitată dacă lăsați lingoul în custodie la bancă. În Rusia, un astfel de serviciu este furnizat de un număr limitat de bănci, deoarece necesită spații speciale, echipamente scumpe și personal calificat și certificat. În plus, lingourile, care se află în custodie sigură la bancă, vor trebui în cele din urmă vândute acestei bănci, deoarece dacă lingourile sunt scoase din bancă, va trebui plătită TVA-ul.

În Rusia, există lingouri dimensionale care cântăresc 1–1000 g, ștampilate conform GOST rusesc și așa-numitele lingouri standard, turnate în conformitate cu standard international Bare LBMA Good Delivery cu o greutate de 11–13,3 kg.

Markup-ul stabilit de bănci pentru lingourile de metale prețioase depinde de masa acestora. La vânzarea batoanelor cu greutatea de 1 kg, prima este de 1,5–2%, în timp ce pentru batoanele cu greutatea de 1 g, markup-ul băncilor poate ajunge la 14–33%. De regulă, tarifele pentru depozitarea lingourilor în bănci depind de durata depozitării și de numărul de lingouri și variază între 30-200 USD per lingouri pe an, indiferent de greutatea acestora.

De asemenea, cetățenii ruși pot utiliza serviciul de cumpărare/depozitare de lingouri în străinătate, deoarece legislația nu prevede restricții privind astfel de tranzacții. Cel mai convenabil mod de a cumpăra lingouri este prin sistemul London Bullion Market Association (LBMA) - prețurile pentru lingouri sunt determinate ca rezultat tranzacționare la schimb, iar pentru tranzacții se percepe un mic comision. Atunci când cumpărați lingouri în străinătate, cel mai bine este să-l lăsați într-un seif special inclus în lista de aprovizionare LBMA sau în seiful unui membru al acestei asociații. Acest lucru vă permite să economisiți bani semnificativi, deoarece la revânzare nu vor exista costuri suplimentare asociate cu verificarea autenticității și originii lingoului. Comisionul pentru achiziționarea unui lingot de aur prin LBMA variază de la 1 la 1,5% (pentru un bar de 400 oz/12 kg) și până la 3% (pentru un lingot de 32 oz/1 kg). Costul depozitării lingourilor în depozite este de 0,3–0,5% din valoarea sa pe an.

Avantajul cheie al unităților specializate de depozitare a lingourilor față de bănci este că acestea nu efectuează tranzactii financiare care poate duce la faliment, și asigură pret intreg lingouri Plasarea lingourilor în depozite oferă o comoditate suplimentară antreprenorilor, deoarece le permite să fie utilizate ca garanție pentru împrumuturi organizațiilor conexe.

Principalul avantaj al cumpărării de lingouri de aur este că această investiție nu implică nicio activitate bancară sau riscuri financiareși sunt cel mai ieftin instrument de investiții în metal fizic.

Dezavantajul achiziționării de lingouri în străinătate este că, dacă lingourile sunt importate în Rusia, proprietarul are obligația de a plăti TVA de 18% și o taxă de 20% (dacă vama decide că lingourile sunt importate în scopuri comerciale).

Trebuie menționat că în prezent în Rusia comisioanele pentru achiziționarea și depozitarea lingourilor de aur sunt mai mici decât în ​​sistemul LBMA.

Monede de investiții

Achiziționarea de monede din metale prețioase este al doilea cel mai popular mod de investiție - în fiecare an se folosesc aproximativ 300 de tone de aur pentru a face monede de lingouri, ceea ce reprezintă 20% din toate investițiile în aur fizic.

Banca Centrală a Rusiei bate monede din metale prețioase și semiprețioase, care pot fi folosite și ca instrument de investiții. ÎN în acest context Cele mai interesante sunt monedele cu statutul de „investiție”, deoarece la achiziționarea acestora o persoană fizică nu plătește TVA. Pe în acest moment V băncile rusești Monedele din aur, argint, platină și paladiu sunt disponibile pentru cumpărare. Cea mai populară este moneda „Sfântul Gheorghe Învingătorul” cu un conținut de aur de 7,78 g.

Din păcate, în Rusia, monedele de investiții sunt vândute cu o primă semnificativă: prețul de aprovizionare al Băncii Centrale este cu 7% mai mare decât prețul aurului din monedă, iar markupurile băncilor se ridică la 8-24% din prețul monedei. Banca Centrală. De exemplu, Sberbank, care vinde jumătate din monedele de investiții în Rusia, vinde moneda Sf. Gheorghe Victorioasa cu o primă de 33% față de prețul aurului din monedă, ceea ce reduce atractivitatea investițională a unor astfel de achiziții. O primă atât de mare se datorează faptului că volumul cererii de monede depășește semnificativ volumul producției lor. Considerăm că pe termen lung, odată cu creșterea cifrei de afaceri a monedelor, comisioanele bancare vor scădea la nivel mondial. Avantajul investiției în monede este că acestea pot fi stocate oriunde și vândute oricărei bănci, atâta timp cât se menține integritatea ambalajului monedei.

În practica mondială, moneda de aur pentru investiții Krugerrand este în prezent cea mai utilizată, care este produsă într-un tiraj foarte mare (46 de milioane de monede cântărind 1 uncie), datorită căruia prețul său spot este cu doar 2% mai mare decât costul aurului în metalul. În plus, prețul unei monede în băncile europene este cu doar 5–6% mai mare decât prețul producătorului de monede. Acest lucru face ca moneda să fie un instrument atractiv pentru investiții mici. Atunci când importă monede de investiții străine în Rusia, proprietarul va trebui să plătească și TVA (18%) și, eventual, o taxă de import (20%) - similară cu importul de lingouri. Un număr mic de monede pot fi importate ca suveniruri fără a plăti taxe.

Unele monede au și valoare de colecție și istorică. Prețul unor astfel de monede depinde într-o măsură mai mică de condițiile economice și este determinat de valoarea lor numismatică.

Fondul tranzacționat la schimb (ETF)

Certificatele legate de piața aurului, cum ar fi ETF-urile, sunt tranzacționate pe majoritatea bursele de valori la fel de gratis ca stocurile. De obicei, un certificat ETF este legat de una sau 1/10 uncie de aur, plasată într-un seif special. În fiecare an fondurile percep un comision pentru depozitare, asigurare de aur și diverse cheltuieli administrative, care este 0,25 - 0,4%. Plata comisionului se exprima printr-o scadere a cantitatii de metal legata de certificat. Activele fondurilor sunt susținute de aur real, care se află în seifuri, ceea ce determină corelația ridicată dintre prețul acțiunilor fondului și prețul aurului. Fondurile ETF, reflectând cererea în creștere pentru acest instrument, cumpără 180-380 de tone de aur în fiecare an.

Principalul avantaj al achiziționării de certificate ETF, mai degrabă decât de lingouri sau monede, este că cumpărătorul nu trebuie să suporte costurile asociate cu stocarea aurului, iar lichiditatea ridicată a instrumentului asigură costuri scăzute de achiziție - de obicei nu mai mult decât comisioanele de brokeraj de acțiuni. Certificatele ETF sunt un instrument foarte lichid. De exemplu, volumul mediu zilnic al tranzacțiilor cu certificate ale celui mai mare fond ETF SPDR (ticker GLD US) este de 146 milioane USD (pentru comparație: volumul zilnic al tranzacțiilor cu acțiuni la Bursa din Moscova este de 850 milioane USD).

Popularitatea tot mai mare a investițiilor pe piața aurului prin achiziționarea de ETF-uri a fost un factor major în creșterea cererii de investiții pentru aur încă de la începutul anilor 2000. Cele mai mari ETF-uri, cum ar fi SPDR, iShares COMEX Gold Trust și ETFS Physical Swiss Gold Shares, sunt deținute de două sau mai multe ori pe an. audit financiar lideri mondiali din Big 4, iar auditorul Inspectorate International Limited recalculează complet cantitatea de aur din depozit de două ori pe an. Fondurile dețin numerar în conturile lor numai în măsura în care este necesar pentru plata cheltuielilor administrative și nu dețin niciun instrument derivat. În acest context, putem spune cu siguranță că investiția în ETF-uri nu este mai riscantă decât investiția în aur fizic, în timp ce acestea sunt mai ieftine decât investiția în monede și lingouri.

Conturi de metal nealocate (OMS)

Cheie avantajul asigurării medicale obligatorii este că acestea permit investitorului să evite riscurile și costurile asociate cu transportul și depozitarea lingourilor de metale prețioase. Conturile de asigurări medicale obligatorii iau în considerare cantitatea de metal prețios în grame, în timp ce unele bănci oferă conturi de asigurări medicale obligatorii pe termen determinat, care percep dobândă în grame de metal - de obicei în intervalul 0,1–2,5% pe an. Deoarece băncile nu cumpără aur, ele nu suportă costurile asociate cu achiziționarea și depozitarea metalului prețios, ceea ce face ca acest instrument să fie mai ieftin. Principala motivație a băncilor de a participa la programe de asigurare medicală obligatorie datorită faptului că atrag bani la rate de 2-4 ori mai mici decât la depozite.

Riscul cheie pentru investitor este că asigurarea medicală obligatorie nu este acoperită de sistemul de asigurare a depozitelor: în cazul unui faliment bancar, deponentul va trebui să aștepte livrarea metalului sau compensarea valorii sale în bani la cursul de pe ziua falimentului în coada generală a creditorilor. Volumul obligațiilor din conturile de asigurări obligatorii de sănătate poate fi cu un ordin de mărime mai mare decât furnizarea de aur fizic. Dacă riscurile de preț nu sunt acoperite corect, banca poate suferi pierderi semnificative, ceea ce va pune în pericol capacitatea de a-și îndeplini obligațiile față de clienți.

Comisioanele pentru deschiderea unui cont în băncile rusești variază ușor și se situează în intervalul 1–2,4% din prețul aurului din Banca Centrală.

Investitorii în asigurarea medicală obligatorie beneficiază de impozitare: impozitul pe venit de 13% se plătește doar pe dobânda acumulată, și nu pe diferența de preț de cumpărare și de vânzare, cum este cazul lingourilor și monedelor. Deponentul poate retrage fonduri din contul său și sub formă de bare de metal prețios prin plata TVA și a unui comision bancar pentru serviciu.

Băncile occidentale oferă și asigurări medicale obligatorii cu condiții similare. Avantajul lor este că vă permit să traduceți fonduri de asigurare medicală obligatorie de la o bancă la alta fără conversie intermediară în valută. Și deși legislația rusă permite și transferuri între conturile de asigurări medicale obligatorii, de fapt băncile rusești nu oferă un astfel de serviciu.

În contextul investiției în asigurarea medicală obligatorie, sarcina principală a investitorului este să aleagă o bancă de încredere, cu spread reduse la prețurile metalelor prețioase.

Derivate (future pe aur)

Investiția pe piața aurului prin contracte derivate (opțiuni și futures) este un instrument relativ ieftin, dar cu risc ridicat. Pentru a face astfel de investiții, trebuie doar să deschideți un cont pe FORTS (o divizie a Bursei din Moscova) la orice broker local.

Bursa tranzacționează contracte de decontare care nu implică livrarea metalului în sine către cumpărător. Acest lucru determină costul scăzut al acestui instrument și diferența îngustă între cotațiile de cumpărare/vânzare. Nivelul scăzut de garanție permite tranzacții cu efect de levier mare (de până la 20 de ori valoarea fondurilor din cont), ceea ce vă permite să primiți venituri cu un nivel mic de investiții.

Costul achiziționării futures constă dintr-un comision de brokeraj (1–2 ruble per contract), o diferență între prețul de cumpărare și vânzare (0,01–0,05%) și contango (o primă de 0,5–1,15% față de preț). activ de bază, taxat de vânzător pentru amânarea decontării tranzacției).

Dezavantajul unui contract futures ca instrument de investiții în metale prețioase este Pe termen scurt până la maturitate. Intervalul mediu de investiții în metale prețioase pentru investitorii conservatori este de 3 ani - asta înseamnă că un investitor în futures va trebui să se rotească de 11 ori în această perioadă (este necesar să reinvestiți fondurile într-un contract futures la Bursa din Moscova în fiecare trimestru). Drept urmare, costul anual al investiției pe piața aurului prin futures poate ajunge la 5-6% pe an.

Un alt dezavantaj este necesitatea de a urmări garanțiile contractuale aproape în timp real. Volumul scăzut al pieței futures pe aur de la Bursa din Moscova (volumul de garanții de pe piață pentru instrument nu depășește 10 milioane USD) face ca instrumentul să nu fie potrivit pentru un investitor mare.

Potrivit analiștilor, contractele futures pe aur sunt mai potrivite pentru speculații și acoperirea riscurilor de preț decât pentru stocarea valorii.

Acțiuni ale companiilor miniere de aur

Din când în când există o teză în mass-media că cumpărarea de acțiuni ale companiilor miniere de aur poate fi un pariu bun pe piața aurului. Cu toate acestea, la o examinare mai atentă, această afirmație pare prea superficială.

Cert este că investiția în acțiuni aduce investitorilor riscuri suplimentare asociate activităților de exploatare a companiilor. În minele de aur apar în mod regulat diverse situații de urgență: minele sunt inundate, echipamentele de foraj se defectează, iar antreprenorii întârzie livrarea echipamentelor. Cei mai mari mineri de aur din Rusia (Polyus Gold, Polymetal, Petropavlovsk) și-au încălcat în mod repetat planurile de producție, ceea ce le-a afectat negativ prețurile acțiunilor. În același timp, investițiile în indici ai acțiunilor companiilor miniere de aur suferă mai puțin probleme operaționale emitenți individuali.

Starea generală de spirit a investitorilor de pe piețele financiare are, de asemenea, o influență foarte puternică asupra dinamicii acțiunilor. Când așteptările economice se înrăutățesc, investitorii trec la obligațiuni guvernamentale și aur, reducându-și astfel riscurile. Pe măsură ce condițiile de piață se îmbunătățesc, interesul pentru acțiuni crește, ceea ce duce la o creștere a prețurilor acestora. Astfel, acțiunile companiilor miniere de aur sunt influențate simultan de doi vectori multidirecționali, ceea ce duce la faptul că corelația dintre prețurile acțiunilor companiilor miniere de aur și prețurile aurului este scăzută. Acest lucru face ca stocurile de minerit de aur să fie un pariu prost pentru piața aurului.

Bijuterii

Mitul cumpărării de bijuterii pentru a păstra valoarea este unul foarte popular în ţările în curs de dezvoltare. La o examinare mai atentă, natura utopică a acestei idei devine evidentă. Acest lucru se datorează faptului că prețul bijuteriilor este de obicei mai mare decât prețul metalului prețios din produs, deoarece costurile forței de muncă ale bijutierilor (până la 50% din costul final), comisioanele de magazin și primele de marcă se adaugă. pretul final. Cu toate acestea, în timpul revânzării, valoarea artistică nu este luată în considerare - casele de amanet cumpără bijuterii ca resturi la o reducere semnificativă față de prețul inițial, ținând cont doar de greutatea metalului prețios. În acest context, trebuie remarcat faptul că achiziționarea de bijuterii este justificată numai pentru utilizarea prevăzută - ca decor.

De asemenea, merită abordată problema investiției în obiecte de valoare artistică și antică. Aceste investiții nu sunt în mod inerent investiții în metale prețioase, deoarece valoarea lor este în mare măsură determinată de istoricul asociat articolului.

Astfel, pentru a rezuma ceea ce s-a spus, putem concluziona că, în cadrul investițiilor pe termen lung în metale prețioase, cea mai interesantă și mai ieftină opțiune este investiția în asigurarea medicală obligatorie a băncilor rusești, iar pe piețele internaționale - în certificate ETF. Investitorii care preferă să minimizeze riscurile sunt sfătuiți să achiziționeze lingouri de aur și să le plaseze în depozite specializate atât în ​​Rusia, cât și în sistemul LBMA.

Există cel puțin o duzină de moduri de a investi în aur. Pe care ar trebui să-l alegi? S-ar părea că ce diferență face. Aurul este aur. Și nu contează cum și sub ce formă îl cumpărăm. Dar există multe nuanțe: taxe, cheltuieli de tranzacționare și comisioane, lichiditate, riscuri și fiabilitatea investițiilor. Toate acestea împreună au ca rezultat „profitabilitatea” unuia sau aceluia tip de investiție.

Vom lua în considerare doar cele mai populare și opțiunile disponibile investiții „de aur” în Rusia pentru o persoană. Potrivit pentru majoritatea. Să ne uităm la avantajele și dezavantajele fiecărei metode de cumpărare.

Investiția în aur este profitabilă?

Deși articolul este despre investiții, aș dori să subliniez un lucru important.

AURU NU ESTE O INVESTIȚIE. Nu adaugă valoare.

Cu cuvinte simple. Pur și simplu depunând bani cu dobândă în bancă, până la sfârșitul termenului veți primi înapoi corpul depozitului + ceva deasupra sub formă de dobândă.

Prin achiziționarea de acțiuni Gazprom, dețineți o parte din afacere. Și participați la generarea de profituri sub formă de cotații în creștere sau dividende anuale.

Cumparand aur.....nu vei primi nimic de sus. Pe lângă posibilele modificări de preț. Dar de fapt, pur și simplu înregistrați cantitatea de grame sau kilograme achiziționate.

Îți voi oferi doar câteva grafice și numere. Cum s-au schimbat ghilimele în anumite perioade.

În ultimii 15 ani, rata aurului a crescut de la 348 la 2.609 ruble. Desigur, a contribuit și deprecierea rublei. Dar avem ceea ce avem.

De un deceniu și jumătate, profitul este de 650%!!!

Aur - grafic în ruble

Dacă te uiți la același grafic în dolari, imaginea se schimbă puțin. De la jumătatea anului 2011, rata a scăzut treptat. Și în ultimii 2-3 ani a marcat timpul.

Graficul aurului - prețurile în dolari

Cred că cel mai important lucru pe care ar trebui să-l știi este că aurul nu crește întotdeauna. Chiar și pe termen lung. Priviți graficul de mai jos. În 1979, aurul, după ce a atins apogeul, a început să scadă.

Declinul a durat 20 de ani - până la începutul anilor 2000. Și prețurile s-au apropiat de nivelul din 1979 doar 25 de ani mai târziu.

Așteptați un sfert de secol pentru a vă recupera doar investiția inițială? Ireal! Și având în vedere inflația în acest timp, investitorii sunt în roșu intens.

Unde să investești în aur

Ne-am dat seama de dinamica prețurilor. Și dacă nu sunteți epuizat și doriți totuși să investiți bani în aur, să ne uităm la opțiunile de investiție.

Dar înainte de asta trebuie să înțelegeți clar - De ce vrei de fapt să cumperi aur?Și anume pentru cât timp? Este probabil să vinzi o parte sau tot, dacă este necesar?

Trebuie să alegi o strategie pentru tine. În mod convențional, obținem o împărțire în termen scurt (speculativ) și pe termen lung (investiții).

Este important să iei o decizie chiar acum (pe mal). Și nu după investirea fondurilor.

Metoda de investiție va depinde direct de alegerea strategiei.

Veți fi surprins, dar se poate dovedi că dacă prețurile mondiale ale aurului cresc, personal veți primi o pierdere.

Crezi că acest lucru este imposibil? Ha ha ha. Totuși, pe cât posibil.

Aceasta nu este cu siguranță cea mai bună ofertă pe care puteți găsi prețuri mai rezonabile. Dar diferența va fi totuși de zeci de procente.

Concluzie. Cumpărarea de lingouri este potrivită pentru investiții cantitate mare(scăderea spread-ului) și cu un orizont investițional FOARTE lung.

Monede de aur

Dacă plănuiai să investești în monede de aur, atunci probabil că te voi dezamăgi foarte mult.

Cei care sunt pur și simplu interesați să investească în monede de aur dau de obicei peste articole de acest gen:

„În 20...... am cumpărat monede în valoare de cinci (șase, șapte) mii de ruble. Și acum, după doar 5 ani (sau 6-8), valoarea lor a crescut de 5 (10-20) ori. În medie, prețul a crescut cu douăzeci (30 - 40 - 50) la sută pe an.”

Oferă diverse exemple de monede, prețuri, cotații și multe altele.

Să gândim logic.

Există o zonă de investiții în mărci, vinuri și opere de artă. Daca te intreb ce marca este mai bine sa cumperi, astfel incat in 10-20 de ani, valoarea acesteia sa creasca de cateva ori. Probabil că nu știi. De ce? Pentru că nu ești un expert în asta.

În cazul monedelor, este la fel. Dacă cineva a cumpărat odată cu succes monede și a făcut bani decenti, asta nu înseamnă că ți se va întâmpla același lucru.

Ce determină prețul monedelor? De ce unele monede valorează de câteva ori mai mult decât altele? Cu același nivel de batere, tiraj, greutate, țara de producție și anul emiterii.

De ce, altele fiind egale, unele devin mai scumpe în timp, în timp ce altele nu? Știți răspunsurile la aceste întrebări?

Nu stiu sigur. Trebuie să ne dăm seama. Și cu cât începi să sapi mai adânc, cu atât realizezi că ești un profan complet în această chestiune.

Ce să fac? Sau aprofundați complet subiectul, petrecând mult timp studiind problema. Mai mult, cunoștințele acumulate nu vor garanta un rezultat 100% atunci când „ achiziția corectă monedele necesare”. Sau doar arată cu degetul spre cer și cumpără monede la întâmplare. Vei avea noroc sau ghinion în viitor. Va crește prețul sau nu?

Cele mai multe întrebarea principală— de ce vrei să investești în monede? Dacă doriți să obțineți profit în viitor, atunci comparați mai întâi timpul petrecut cu cunoștințe, suma investiției și......nivelul de venit planificat în viitor. Merită jocul lumânarea?

În investițiile cu monede, aurul joacă cel mai mic rol. Când prețurile la nivel mondial cresc, nu este un fapt că moneda ta va crește și ea.

Pe scurt, pentru informarea dumneavoastră...

Există monede de investiții și de colecție.

Care este diferența?

Cardurile de investiții nu sunt impozitate și au rate de circulație mari.

Piesele de colecție sunt supuse TVA-ului și sunt produse în ediții limitate.

Principalul dezavantaj - acesta este un spread mare, ajungând la 50-60%. Se întâmplă 100 și 200-300%.

Al doilea inconvenient pentru investitori este posibilele dificultăți în timpul vânzării înapoi. Unde vei lua moneda? La bancă? Multe bănci nu își cumpără înapoi monedele. Există doar vânzare. Printre colecționari? La naiba, sunteți o duzină de voi „norocoși”. Dacă doriți să vindeți rapid, reduceți prețul de mai multe ori.

Există o listă de prețuri a monedelor pe site-ul Sberbank. Din cele 3,5 mii de tipuri de monede, banca este pregătită să cumpere doar aproximativ 200 (6% din total). Si cel mai interesant lucru.... la preturi de aproape 2 ori mai mici decat pretul de vanzare.

Pentru a rezuma: O metodă de investiție numai pentru experți. Sau, pentru a vă satisface interesul, puteți cumpăra de la o cantitate mică mai multe din aur.

Aur de hârtie

Diferența dintre aurul fizic și aurul de hârtie este că nu primești nimic în mâinile tale. Drepturile dumneavoastră asupra metalelor prețioase sunt înregistrate pe hârtie, pe un computer sau într-un registru. Este ca diferența dintre bancnotele reale și banii de pe un card într-o bancă. De fapt, sensul este același. Le poți atinge doar pe primele, dar nu și pe a doua.

Asigurare medicala obligatorie

Asigurarea medicală obligatorie este un cont de metal impersonal.

Când deschideți un cont de asigurare medicală obligatorie la o bancă, nu cumpărați aur în sine. Și cursul lui. O anumită cantitate de grame de metal pe cantitate depusă. Banca stabilește cotațiile pe baza cursului de schimb al Băncii Centrale. Desigur, mărind puțin prețul, ținând cont de interesul tău.

În mod convențional, aurul costă 2500 pe 1 gram. Pentru 10 mii puteți cumpăra 4 grame de aur.

Dacă prețul crește la 3 mii, puteți vinde în siguranță și obțineți 2 mii în plus.

În comparație cu cumpărarea de lingouri, prețul aurului este același pentru toată lumea. Indiferent de sumele disponibile. Mai mult, nu este necesar să cumpărați în multipli de grame (uncii, kilograme).

Investițiile fracționate sunt destul de acceptabile. 45,5 grame sau 37,2. Și chiar și doar o jumătate de gram. Nu există restricții minime cu privire la valoarea achiziției ca atare.

Principalul avantaj al acestei metode de investiție este absența completă a taxelor de stocare. Păstrați-vă contul de asigurare medicală obligatorie timp de cel puțin 100 de ani. Nu vei plăti nici un ban la bancă.

Asigurarea medicală obligatorie nu este grevată de problema lichidității. În orice moment, aurul din cont poate fi vândut băncii. La ritmul actual.

Dar..... mai avem un moment neplacut sub forma spread-ului. Adică diferența dintre cumpărare și vânzare.

Una dintre principalele greșeli pe care le fac investitorii începători este că nu înțeleg acest punct.

De exemplu. V-ați hotărât să deschideți o asigurare medicală obligatorie și să cumpărați metale prețioase. Care sunt acțiunile tale?

Probabil că doriți să găsiți o bancă cu cele mai multe oferte avantajoase. Faceți o mică analiză și comparați între cele mai mari institutii de credit. Și vei găsi cel mai mult preturi mici pentru vânzarea aurului. Mare. crezi tu. Îți deschizi o asigurare medicală obligatorie și cumperi metale prețioase.

Care este captura? A cumpăra aur nu este ca și cum mergi la magazin pentru cartofi, pâine și lapte.)))

Apoi, aurul va trebui vândut dacă este necesar. Și cui? Înapoi la aceeași bancă.

Și aici te poate aștepta o surpriză neplăcută sub forma nu tocmai rata favorabilă pentru răscumpărare.

Drept urmare, chiar dacă cumpărați aur la cel mai bun preț dintre bănci, puteți pierde semnificativ la vânzare.

Iar rezultatul final net va fi mai rău decât la aceleași operațiuni în alte bănci.

Prin urmare, în primul rând, evaluați dimensiunea răspândirii. Poate ajunge la 10-12%. Ghici unde? (Sugestie: cea mai populară bancă din țară).

În medie, mărimea răspândirii pe metale prețioase poate varia de la 2-3 la 10-12%.

Două sfaturi suplimentare pentru a vă ajuta să economisiți niște bani:

Internet banking-ul este mai profitabil. Dacă comparați prețurile dintr-o sucursală bancară și contul personal, veți observa, deși mic, un preț mai favorabil pentru cumpărare și vânzare. Între 0,2-0,3%.

De ce? Îți oferă o reducere pentru a finaliza singur tranzacțiile. Nu cheltuiești orele de lucru specialişti în proiectarea şi achiziţionarea de metale preţioase.

Nu știu cum stau lucrurile acum. Dar în 2008, am deschis asigurarea medicală obligatorie la Sberbank. Desigur, nu despre orice bănci de pe Internet și aplicații mobile nu s-a vorbit.

Am stat la coadă să văd un specialist (mai exact vreo 40 de minute). Apoi banca Marinka și-a făcut magia cu înregistrarea contului. I-am întrebat constant pe colegii mei mai experimentați în această chestiune despre toate nuanțele deschiderii unui cont. Am tipărit contractele pe... zece coli.

Am citit-o (am citit întotdeauna documentele înainte de a le semna).

Drept urmare, după 30 de minute contul a fost deschis. Mi-au dat o carte de economii.

Apoi l-au trimis la casierie. Depuneți bani în cont. Și există din nou o linie. (((

Dupa plata mi-au dat comanda de primire despre depunerea fondurilor pentru asigurarea medicală obligatorie.

Sunt din nou cu Marinka. Ea a făcut o intrare în Cartea de economii despre creditarea atât de multe grame de aur în contul meu.

Și aici sunt fericitul proprietar al unui impersonal cont de metal. A durat aproximativ o oră și jumătate pentru a face totul. Ei bine, acestea sunt lucruri minore. Serios?

În același spirit a fost completată și asigurarea medicală obligatorie. Mai întâi primești o întâlnire cu Marinka. Ea imprimă o bucată de hârtie pe care tu să o dai casieriei. Te duci la casierie. Depui bani. Aduci din nou chitanța de plată către Marinka. Și numai după aceea primiți o notă în Cartea de economii „de aur” despre creditarea unor grame suplimentare de metal prețios.

Doar dur.

Timpul contează. Având în vedere că banca ia drept ghid rata Băncii Centrale, își poate crește dobânda într-o măsură mai mare sau mai mică.

În weekend și sărbători rata, ca și spread-ul, este mai puțin profitabilă pentru clienți. Cauza? Asigurare in cazul unor circumstante de forta majora neprevazute in piata. O mișcare bruscă a ghilimelelor - și se dovedește că banca vindea aur la prețuri nefavorabile.

Prin urmare, în perioada sărbătorilor, băncile cresc întotdeauna rata de vânzare. Și reduc prețul de achiziție. Lărgiți răspândirea.

În plus, nu este recomandabil să efectuați tranzacții înainte de weekend și în timpul orelor de lucru (seara și noaptea).

O altă caracteristică a multor bănci este lărgirea spread-ului atunci când cotațiile se mișcă brusc într-o direcție.

Din nou asigurarea băncii. Dacă aurul crește, mulți oameni vor să participe la el. Speculează cu privire la creștere. Și apoi vinde-l pentru profit. Aceasta înseamnă pierderi pentru bancă. Așa că încearcă să minimizeze posibilele pierderi viitoare.

CONCLUZIE. Având în vedere un anumit nivel de răspândire, OMC-urile nu sunt foarte potrivite pentru speculații pe termen scurt. Vizează în principal deținerea de aur pe termen mediu și lung. Chiar și ținând cont de posibila răspândire mare, metoda de stocare gratuită pe termen lung distribuie aceste costuri în timp. În mod convențional, au plătit 5% în plus. Dar cu o perioadă de investiție de 10 ani, te va costa doar 0,5% pe an.

Fonduri mutuale de metale prețioase

Căutăm fonduri care investesc bani în aur.

Prețul mediu al unei acțiuni pentru clienții noi este de aproximativ 5.000 de ruble. Cumpărarea de acțiuni suplimentare începe de la 1 mie.

O listă de fonduri mutuale axate pe metale prețioase poate fi găsită la link-ul...

În forma sa cea mai pură, fondurile nu investesc doar în aur. De obicei, portofoliul include fie cei „patru magnifici”:

• aur;
• argint;
• platină;
• paladiu.

VTB - fond de metale prețioase

Sau un amestec de metale prețioase și fonduri piata monetara sau obligațiuni. O parte din acesta este investită în aur și alte metale (de obicei prin ETF-uri). Unele dintre ele sunt păstrate în alte instrumente.

Folosind exemplul Fondului Mutual Alfa Bank - Alfa Capital GOLD.

Vedeți, 83,17% este ocupat de ETF-uri de aur (argint etc.).

Deci ce obținem:

• suma minimă necesară pentru a începe să investiți este de doar câteva mii;
• posibilitatea de a cumpăra și vinde în orice moment pretul pietei. Adevărat, de obicei vei primi banii în 2-3 zile lucrătoare. Prin lege, societatea de administrare este obligată să plătească acționarului în termen de 15 zile.

S-ar părea că acesta este un instrument aproape ideal pentru a investi în aur. Am cumpărat acțiuni ale unui fond de aur. Iar firma de management se va ocupa de restul.

Aşa? Nu, nu așa.

Amintiți-vă, s-a descris mai sus că marja de asigurare medicală obligatorie poate ajunge la 10-12%.

În fondurile mutuale vă vor percepe în medie 1-3% pentru cumpărarea de acțiuni. Și de obicei, dacă îl deții mai puțin de 3 ani, vei reține în continuare 1-2% la vânzare.

Iar pentru managementul fondului mutual vor un procent mic. Aproximativ 3-5%. Doar pentru fiecare an.

Aproximativ, cu un comision de 5%, pentru 10 ani de detinere de actiuni, va trebui sa lasi jumatate din capitalul tau in societatea de administrare.

Investind prin fonduri mutuale, veți avea o performanță scăzută a pieței cu 3-5% în fiecare an. Aurul va crește cu 10% într-un an, profitul tău va fi de doar 5-7%. Dacă aurul stagnează, veți primi o pierdere egală cu suma comisionului.

Folosind exemplul unui fond de aur obișnuit, mărimea cheltuielilor anuale obligatorii ale acționarului.

Obținem costuri de management de 3,3% pe an.

Imaginea reală a câte pierd (subprimire) acționarii fondului poate fi văzută comparând dinamica ratei aurului și profitabilitatea fondurilor mutuale din aur pentru o anumită perioadă. De exemplu, în 3 ani.

Aurul a crescut cu 12,65% în 3 ani. Nu atât de mult. Dar fondurile mutuale?

În aceeași perioadă, Alpha a avut cel mai bun rezultat - +4,96% . Cel mai rău - aproape -5% . Este clar că aurul nu este inclus în compoziție în formă pură, ci într-o anumită proporție. Dar rezultatul nu este deloc impresionant.

Diferența este explicată tocmai de comisionul reținut anual.

În ciuda costurilor mari sub formă de comisioane, fondurile mutuale au caracteristici plăcute despre care investitorii trebuie să le cunoască.

1. În cazul în care deține acțiuni de fond mai mult de 3 ani, investitorul este scutit de impozitul pe venit. Permiteți-mi să vă reamintesc cine nu a știut (sau a uitat) - profitul primit din tranzacționare valori mobiliare este supus impozitului la o cotă de 13%.
2. Este posibilă schimbul de acțiuni în cadrul unei singure societăți de administrare fără consecințe fiscale. Adică, dacă, de exemplu, vindeți acțiuni ale VTB și doriți să investiți într-o altă zonă (acțiuni, obligațiuni), dar într-o altă societate de administrare, veți fi taxat cu 13%. Dacă compania dvs. actuală de administrare are un program similar, pur și simplu faceți schimb de acțiuni fără taxe.

Lasă-mă să rezum. Investițiile în aur prin cumpărarea de acțiuni sunt recomandate pe perioade scurte 1-5 ani. Ținând cont beneficii fiscaleși posibilitatea schimbului de acțiuni.

ETF de aur

S-ar putea să fii surprins, dar fondurile mutuale în sine nu cumpără aur direct. Este inclus într-o cotă fie din asigurarea medicală obligatorie, fie din ETF-urile străine.

Asigurarea medicala obligatorie este scrisa mai sus. Dar ETF-ul...

Costul anual al deținerii acțiunilor ETF este de zecimi de procente. Comparați acum cu comisioanele percepute de la acționarii noștri - 3-5%.

Desigur, vă puteți deschide singur un cont broker străinși cumpărați acțiunile ETF de aur necesare. Cu comisioane mai mici.

Dar…. Aici ne așteaptă câteva obstacole:

• Optimal suma minima pentru deschidere - 10-20 mii de dolari.
• Cheltuielile lunare ale brokerului sunt de 10-15 USD.
• Necesitatea de a plăti singur impozitele.
• Și, desigur, trebuie să vă dați seama ce broker de încredere să alegeți, să petreceți timp deschizând un cont și stăpânind condițiile de tranzacționare „infidel” și multe alte nuanțe.

În Rusia există o alternativă la fondurile străine - ETF de aur de la Finex. FXGD.

Pentru a cumpăra, aveți nevoie de acces la schimb (puteți deschide un cont online în 20 de minute și în câteva zile veți putea cumpăra active).

Principalele avantaje:

• costul lotului minim este de aproximativ 600 de ruble;
• comision anual de administrare - 0,45% pe an. Comparați cu fondul mutual))))
• lichiditate mare - în orice moment puteți cumpăra și vinde cantitatea necesară la prețuri corecte.
• spread scăzut - aproximativ 0,2%.
• Puteți cumpăra acțiuni în spațiul deschis;
• daca este detinut mai mult de 3 ani - scutire de impozit pe venit.
• broker-agent fiscal. El va calcula totul pentru tine și va transfera suma necesară în bugetul tău.

Dezavantajele includ necesitatea deschiderii cont de brokerajși comisionul de intermediere și cheltuielile de custodie aferente.

Total: ETF-urile sunt potrivite atât pentru speculații pe termen scurt, cât și pentru deținerea pe termen lung.

Cumpărarea de metale prețioase la bursă

Puteți cumpăra aur direct de la Bursa din Moscova. Îți spun imediat că nu l-am întâlnit eu însumi.

Există un conflict de interese aici. Cele mai mari bănci de brokeri nu oferă această oportunitate de a cumpăra și de a vinde clienților lor. Pentru a nu vă zdrobi celelalte servicii „de aur”: asigurare medicală obligatorie sau fond mutual. Din care primesc de zeci până la sute de ori mai mult sub formă de comisioane.

Prin urmare, doar casele de brokeraj mici și nepopulare au acest lucru. Nu veți găsi acest lucru în Sberbank, VTB sau Otkritie.

Problema principala— riscurile de faliment ale brokerului. Și „deliciile” ulterioare de a transfera aurul achiziționat către un alt broker. Și unde să transfer? Din nou unui mic broker care are un astfel de serviciu pentru tranzacționarea cu aur la bursă.

Cumpărarea de contacte sau futures

În scurt. Pentru informare. Proiectat în primul rând pentru speculații pe termen scurt. Futurile sunt tranzacționate la piata derivatelor(necesită acces printr-un broker).

Baza este cunoașterea cel puțin a elementelor de bază analiza tehnica. Și înțelegerea semnificației pieței instrumentelor derivate.

Dezavantaje:

• Riscuri crescute din cauza tranzacționării cu efect de levier.
• Futurile au o perioadă de valabilitate limitată - de obicei 3 luni.

Pentru a rezuma: Nu este absolut recomandat pentru începători.

Acțiuni ale companiilor miniere de aur

Pe de o parte, nu totul este atât de simplu.

Veniturile viitoare vor depinde nu numai de prețurile globale ale aurului. Deși acest lucru are și un impact mare. Prețurile au crescut - compania va primi mai multe venituri.
Vă rugăm să rețineți că am scris exact venituri. Nu a sosit.

Dar profitul în sine, precum și costul cotațiilor, vor depinde de eficiența managementului. Cu alte cuvinte, modul în care compania transformă veniturile în profit.

Nu contează cât de mult vinzi. Principalul lucru este cât câștigi din asta. Costuri reduse. Creșterea eficienței.

Mulți pot obiecta. Dacă veniturile cresc, atunci cu siguranță va crește și profitul.

Există o modalitate ușoară de a crește veniturile afacerii de un milion de ori!

Vinde bancnote de 100 de ruble pentru ..... 90 de ruble. Va fi o coadă de un milion de oameni care vor face coadă pentru tine. Nici măcar. Unul sau doi angrosisti vor veni și vor cumpăra imediat întregul volum.

Dar vei face profit?

Când cumpărați acțiuni ale companiilor miniere de aur, vă puteți baza imediat pe 3 factori pentru a obține profit în viitor:

• creșterea prețurilor aurului;
• creșterea valorii companiei în timp (extinderea afacerii);
• primind dividende.

Există 3 astfel de companii în Rusia. Și fiecare, deși în moduri diferite, plătește dividende.

• Polyus gold - 6-7%;
• Lenzoloto - 2-3%
• Polimetal - 5 - 6%.

Nu pare mult. La nivel depozite bancare. Dar dividendele au această proprietate frumoasă. Cu timpul cresc. Folosind dividendele Polyus Gold ca exemplu. Uite cât de mult au crescut divele de-a lungul anilor ultimul deceniu.

Polyus Gold - dividende pe an

Dar asta nu se întâmplă întotdeauna. Trebuie să înțelegeți că companiile nu pot doar să crească, ci și să scadă divele în viitor.

În ultimii 2 ani, acționarii Lenzoloto au primit chiar mai puțin decât la începutul anilor 10.

Citate din polimetal - pentru o perioadă de 5 ani

Pe de altă parte, cumpărarea de acțiuni ale minerilor de aur este tocmai investiția reală. Când cumperi pur și simplu aur, stabilești numărul de grame și kilograme pe care le deții. Și a ta venituri viitoare depinde doar de creșterea prețurilor mondiale la metalele prețioase.

Investițiile în companii pot oferi valoare adăugată sub forma unei creșteri a valorii companiei în sine: noi zăcăminte, creșterea producției, construirea de noi fabrici de producție și procesare. Și, desigur, primirea de dividende. Constant fluxul de numerar, de exemplu, poate fi folosit pentru a cumpăra acțiuni suplimentare. Creșteți-vă astfel nivelul de investiție.

Și dacă doar cumpărați aur (de exemplu, sub formă de lingouri sau asigurări medicale obligatorii) - așa cum aveați 100, 200 sau 500 de grame în urmă cu zece până la douăzeci de ani, așa va rămâne.

Investiție fericită!

Cumpărarea de lingouri de aur este cel mai tradițional mod de a investi în aur pentru economii. În fiecare an, aproximativ o mie de tone de lingouri de aur sunt achiziționate în întreaga lume.
Aurul este o clasă de active unică, cercetările arată că pe termen lung este optim să investim de la 2 la 10% (în funcție de toleranța la risc) din valoarea totală a portofoliului în aur, ceea ce poate proteja și crește profitabilitatea portofoliului de investiții.

Rietumu oferă clienților săi posibilitatea de a achiziționa lingouri de aur direct de la rafinăria germană C.HAFNER GmbH + Co. KG.

Puteți achiziționa 999,9 aur fin în lingouri standard LBMA (London Bullion Market Association), cu opțiunea de a-l stoca într-o bancă (într-un seif comun sau într-o cutie de valori individuală). În plus, puteți ridica lingoul și îl puteți depozita singur. Fiecare bar îndeplinește standardele din industrie. Când cumpărați aur fizic cu livrare, dacă doriți, puteți alege greutatea preferată a lingourilor - 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 grame, 1 uncie sau puteți cumpăra lingouri standard de 1 kilogram. Comisionul pentru lingouri de valoare mai mică poate diferi de cel standard.

Ordinea individuală a lingourilor de aur 1,2:

Rietumu ofera si posibilitatea comenzii individuale aur de investițiiîn lingouri, cu o alegere a valorii nominale a greutății.

1 Investiții fizice de aur nu este instrument financiar
2 Pentru a cumpăra aur de investiții, trebuie să trimiteți o comandă scrisă prin intermediul dvs cont personalîn Internet banking. Pentru a primi aur, puteți conveni în avans asupra unei ore convenabile pentru dvs., precum și asupra altor condiții pentru transferul metalului.
3 Prețul tranzacției se stabilește numai după ce banca primește confirmarea autenticității aurului de la contraparte.
4 Taxat lunar in moneda euro (se foloseste metoda fact/360), TVA inclus
5 Cumpărarea și vânzarea numai dintr-un cont de investiții