Як змінювалася ставка з іпотеки у Росії. Як змінювалася ставка по іпотеці у Росії Уповільнення до кінця року

Ощадбанк на сьогодні є найбільшим банком – лідером у Росії. Це стає вирішальним критерієм при виборі банку та іпотечної програми, незважаючи на широкий перелік вимог, що висуваються до позичальника. Чи зміниться ситуація у 2014 році та які процентні ставки встановлюватиме Ощадбанк?

Поточна ситуація на ринку нерухомості

2013 року на ринку нерухомості відбувалися значні зміни – попит на житлові будинки то зростав, то спадав через нестійке економічне становище, пов'язане з кризою в уряді. Рік, що настав, видає інші показники: будинки будуються, попит стабільно високий, ціни не перевищують належну норму.

Зараз купити житло досить вигідно – за вартість, яку встановлювали у 2013 році, сьогодні можна не тільки придбати квартиру в новобудові, але й отримати як бонус додаткові послуги.

Проте експерти припускають, що незабаром ціни на нерухомість можуть зрости у зв'язку із запровадженням податку на володіння.

Очікується підвищення вартості на 5-7%. Поки що ситуація на ринку більш-менш стабільна і купувати нерухомість рекомендується зараз, не чекаючи подорожчання.

Щодо способу оплати, то на першому місці, як і у 2013 році, знаходиться готівковий розрахунок.В іпотеку квартири купує близько 37% покупців. Зміни можливі лише після динаміки в банках, які можуть відсоткову ставку зробити більше, втративши частину клієнтів, або менше, змінивши ринкову ситуацію на 1-2%.

Як зміняться відсотки з іпотеки в Ощадбанку у 2014 році?

Ощадбанк на сьогоднішній день пропонує іпотечне кредитування за процентною ставкою від 12% річних.З 2013 року цей показник було зменшено (з 13%) і найближчим часом не планується серйозна зміна.

Але експерти вважають інакше - за рахунок попиту на нерухомість, що швидко зростає, Ощадбанк збільшить відсоткову ставку як мінімум на 0,5%.

Представники банку про динаміку замовчуються. Поки що ситуація на ринку стабільна, зміна у відсоткових ставках не планується.

Чому зменшується кількість охочих взяти іпотеку

Дедалі більше покупців нерухомості намагаються розплачуватися готівкою. Причина цього очевидна – велика переплата.

Наприклад, якщо взяти іпотеку на 20 років на житло вартістю 1,5 млн рублів, то доведеться віддати банку потрійну суму.

Тобто після закінчення терміну кредитування загальна сума виплат становитиме 4 млн рублів. За таку суму можна купити кілька квартир або одну з добрими умовами.

В іпотеці позичальників не тішить необхідність оформлення нерухомості у заставу.Навіть якщо за іпотеку буде виплачено 90%, але не буде сплатити залишок, то квартира перейде у власність банку.

На час кредиту позичальник ризикує своєю нерухомістю, маючи нестійке фінансове становище. Безперечно, страховка гарантує виплати, але лише часткові.

Зі збільшенням попиту на нерухомість банки змінюють відсоткові ставки, причому не менший.Це головна причина відмови покупців від іпотеки минулого року.

Чинники, що зумовлюють розмір процентної ставки

• Рівень інфляції.Банки обов'язково враховують рівень інфляції країни перед встановленням відсоткової ставки. Так компанія уникає можливих ризиків, пов'язаних із знеціненням грошей.
• Термін кредитування.Чим більший термін кредитування, тим вища процентна ставка. Вигода банку очевидна – якщо позичальник відмовиться від виплат через кілька років, то компанія не тільки поверне свої гроші, а й отримає непоганий дохід. Тому на збільшення процентної ставки варто очікувати з продовженням терміну кредитування.
• Розмір кредиту.Чим більша сума, тим нижчий відсоток. З цієї причини іпотека має ставки набагато нижчі, ніж споживче кредитування.
• Запорука.Ще одна причина низьких ставок із іпотеки – це застава нерухомості. Банк нічим не ризикує – у разі невиплат квартира переходить у власність компанії. Вже внесені кошти позичальнику не повертаються.
• Фінансове становище позичальника.Якщо позичальник не викликає довіри, то банк має право встановити велику відсоткову ставку. З цієї причини рекомендується приносити якнайбільше документів, що підтверджують платоспроможність.
• Співпраця із банком.Якщо клієнт має у банку депозит зростаючий або робить регулярні вклади, то відсоткову ставку по іпотеці буде знижено. Компанія може запропонувати заморозити рахунок до закінчення терміну дії кредиту. Коли буде проведено останній платіж, рахунки розморожуються.
• Стан нерухомості.Купівля первинного житла може коштувати дешевше за рахунок зниження процентної ставки. В даному випадку банк не співпрацюватиме з клієнтом, який бажає купити стару квартиру. Якщо ж кредит буде схвалено, то відсоткова ставка зміниться на більший бік.

Вибираємо найдешевший кредит готівкою у 2014 році. Рейтинг банків та аналіз умов кредитування.

Як ведеться боротьба з колекторами і чого вона може призвести. Дізнатися ви можете з цієї статті.

Основні іпотечні програми

• Купівля готового житла.Цей вид кредитування надається для придбання будь-якої нерухомості на вторинному ринку.
• Придбання житла, що будується.Надається для покупки квартири на первинному ринку в будинку, що ще будується.
• Будівництво житлового будинку.Кредитування, яке надається для будівництва власного будинку.
• Заміська нерухомість.Іпотека для купівлі нерухомості чи земельної ділянки у зарубіжжі.

Чим відрізняються іпотечні програми Ощадбанку?

Ощадбанк почав видавати іпотечні кредити одним із перших банків. Криза і нестійке становище країни не вплинув працювати компанії. Кредити продовжують видаватися до цього дня, при цьому відсоткові ставки є досить лояльними, хоч і не найнижчими.

Головною відмінністю іпотечних програм Ощадбанку є можливість підбору кредиту в залежності від виду житла, що купується. Це дозволяє розрахувати відсоткову ставку індивідуально, не сплачуючи за невідомі послуги.

Максимальний термін кредитування та мінімальний розмір початкового внеску – це ще одна відмінність іпотечних програм Ощадбанку.

Але за це компанія висуває низку вимог до позичальника, невідповідність яким призводить до відмови від кредитування. З цієї причини багато хто намагається, але лише одиниці купують нерухомість зі Ощадбанком.

Для отримання іпотеки позичальник не тільки залишає нерухомість як заставу, а й зобов'язаний навести чоловіка або дружину для поруки. При цьому дохід обох членів сім'ї перевіряється дуже ретельно.

Відмінністю іпотечних програм від Ощадбанку можна назвати і вибір між способами оплати. Це можуть бути рівнозначні платежі або що зменшуються з кожним місяцем.

Вам потрібна машина, але на неї немає грошей? Можливо, автокредит з держпідтримкою це саме те, що ви шукаєте.

Ми знаємо, де взяти кредит пенсіонеру на найвигідніших умовах. Докладніше читайте тут.

Якщо ви думаєте брати кредит у Зв'язному, відгуки його клієнтів допоможуть остаточно визначитися в цьому питанні. Тут зібрано всю інформацію про умови кредитування у Зв'язковому банку.

Чи реальне зниження ставок у 2014 році?

Із настанням 2014 року відсоткові ставки з іпотеки в Ощадбанку практично не змінилися.Тенденція до зменшення передбачається ближче до літа, але поки що складати прогнози неможливо.

Стабільно високе становище на ринку нерухомості, зростання попиту на кредити і збільшення вартості квартир говорить про відсутність динаміки зниження розміру процентної ставки.

Зниження ставок планується провести лише у програмі «Молода сім'я». Але це поки що залишається припущенням.

Думка експертів

Експерти вважають, що Ощадбанк веде вигідну для позичальників політику.Поступове зниження відсоткових ставок сприяє збільшенню кількості клієнтів, які бажають оформити іпотеку.

На це не вплинула навіть криза на початку 2014 року. Отримати іпотечний кредит на n днів можна дуже вигідних умовах.

Відео: Іпотека від Ощадбанку

На думку експертів, кредитування в Ощадбанку проводиться на найвигідніших умовах. Незважаючи на нижчі відсоткові ставки, співпрацювати з Ощадбанком безпечно.

А якщо у банку є вклад, то іпотека виходить ще вигіднішою.

Також переваги мають ті клієнти, які раніше співпрацювали зі Ощадбанком і виплатили кредит без прострочок.

Ощадбанк є найбільшим банком у Росії. Оформляти іпотечний кредит у ньому дуже вигідно – низька відсоткова ставка, лояльні умови, зручність оплати. І якщо ви вирішили купити нерухомість, то зробити це варто наступного року.

Настав новий рік, а отже, вже можна зробити попередній прогноз, якою буде ситуація на ринках нерухомості та іпотеки у 2014 році. Чого чекати людям, які подумують про житловий кредит або вже взяли позику на придбання квартири: ставки зростуть чи впадуть? Що буде із цінами на нерухомість? Складніше чи легше отримати іпотеку, і чого очікувати позичальникам від найбільших гравців ринку: Ощадбанку, ВТБ24 і Альфа-Банку?

Ринок нерухомості

Про те, що житлова нерухомість у Росії через свою ціну доступна, м'яко кажучи, не всім, можна навіть не говорити. При цьому складається парадоксальна ситуація: з одного боку, потенційний попит на житло дуже далекий від задоволення; з іншого - на ринку вкрай мало пропозицій з адекватним співвідношенням ціна - якість, а з третьої - на вторинному ринку пропонується чимало житла, яке не відповідає потребам покупців, яке висить на сайтах ріелторських багато місяців поспіль. Іншими словами, ціни на нерухомість практично тупцювали на місці; деякі експерти називають такий стан справ «ціновою консервацією» та стверджують, що передумов для його зміни не спостерігається принаймні у перші місяці 2014 року. Багато хто при цьому посилається на довгостроковість тренду: стагнація цін на ринку житла (середньорічне зростання - приблизно 6%, за даними ГдеЭтотДом.Ru) спостерігається четвертий рік поспіль.

Додамо загальну невизначеність в економіці: практично нульове зростання ВВП та загроза рецесії, курс Центробанку на ослаблення рубля, перспективи введення податку на житло за ринковими ставками, дорогі іпотечні кредити – все це не сприяє впевненості у завтрашньому дні ні у людей, які думають про іпотеку, ні у забудовників. Про останні слід сказати особливо: висока бюрократизація будівельного сектора, а також дорожнеча земель та інші фактори, про які не прийнято говорити вголос, виливаються в мізерно малі обсяги будівництва, за яких задовольнити попит громадян із середніми доходами на доступне житло просто неможливо.

Не дивно, що у своїх прогнозах на 2014 рік експерти сходяться на тому, що ринок нерухомості продовжить стагнувати, а ціни на нерухомість залишаться приблизно такими, як були наприкінці 2013 року. Суттєво подорожчають лише житлові об'єкти, розташовані поблизу станцій метро, ​​що будуються (зокрема, в Москві).

Іпотечні кредити

Після «чисткою» банківського сектора Центральний банк РФ і Ельвіра Набіулліна зайнялися розробкою ефективних механізмів здешевлення іпотечних позик. Ініціатива держорганів не нова: ще у травні 2012 року вийшов Указ Президента РФ № 600 «Про заходи щодо забезпечення громадян доступним та комфортним житлом». Було поставлено завдання зниження ставки за житловими кредитами до рівня інфляції плюс 2,2 процентних пункти, а також на 30% збільшити кількість іпотечних кредитів, що видаються. На практиці ситуація, на жаль, поки що зворотна: середня ставка за кредитами на житло (у рублях) зросла з 11,9% річних (січень-лютий 2012 року) до 12,6% (кінець III кварталу 2013 року). АІЖК навіть прогнозує, що за підсумками IV кварталу середня ставка за іпотекою взагалі досягне 13% річних.

Із цього випливає висновок, що зниження ставок з іпотеки у 2014 році, швидше за все, не відбудеться. Відбутися воно може лише у разі тиску Центробанку на найбільших гравців ринку з одночасним впровадженням тих «дієвих механізмів», які згадувалися вище. Але навіть у цьому випадку на ставку «інфляція + 2,2%» (тобто приблизно 9% річних) можна поки що не розраховувати. По-перше, це дуже радикальне зниження, на яке банки просто не підуть, а по-друге, така ставка перевищує ставку рефінансування (під яку Центробанк надає кредити всім комерційним банкам) менш ніж на 1 процентний пункт – зараз вона становить 8,25% . (власне, однієї цієї цифри достатньо, щоб забути про падіння іпотечних ставок нижче за відмітку 11%.)

На підтвердження цього висновку можна навести підсумки опитування перших осіб російських банків, проведеного рейтинговим агентством «Експерт РА»: 88% учасників ринку не передбачають змін процентних ставок за іпотекою у найближчі шість місяців. Іншими словами, ставки з великою ймовірністю залишаться на нинішньому рівні або зазнають незначних змін (у межах 0,5%). При цьому фахівці «РА Експерт» констатують, що очікування банків практично збігаються з їхніми планами щодо відсоткових ставок із іпотеки: 75% опитаних планують найближчим часом залишити їх без зміни. Цікаво, що кожен п'ятий респондент зізнався, що його банк подумує здешевити кредит на житло більш ніж на 0,5%.

Брати кредит не можна чекати

Де поставити кому в цій фразі – кожному доведеться вирішувати самостійно. На даний момент процентна ставка - ключовий параметр при виборі банку (це думка 83% банкірів, опитаних агентством "РА Експерт"). Лідери у сегменті іпотечного кредитування – Ощадбанк та ВТБ 24 – встановлюють досить високу ставку: 13-14 відсотків річних. Втім, такі умови пом'якшуються пільговими умовами для зарплатних клієнтів та працівників підприємств, які пройшли акредитацію банку, а таких клієнтів дуже багато в обох держбанках.

Отже, ціни на нерухомість не зростають, а відсоткові ставки можуть знизитися внаслідок урядових заходів. Виникає питання: чи варто брати іпотеку у 2014 році, чи можна почекати? З одного боку, ставки з іпотеки можуть знизитися - з урахуванням серйозної суми зниження навіть на 0,7 пункту дасть позичальнику непоганий виграш, а отже, можна почекати, поки «іпотечно-відсоткові» розробки Центробанку крокують зі сторінок документів у реальне життя. З іншого боку, інфляцію теж ніхто не скасовував – за підсумками 2013 року вона становитиме близько 7%; Звичайно, що дорожчає при цьому і нерухомість. Отже, той, хто думає почекати з іпотекою і не брати її наступного року, повинен враховувати, що до кінця 2014 року на житло доведеться займати ще більшу суму, ніж зараз (а отже, і відсотків в абсолютному вирахуванні сплачувати більше).

Чого чекати від банків

На долю лідерів - Ощадбанку, і - На даний момент припадає 68% іпотечного ринку. У 2014 році група ВТБ (середня ставка ВТБ24 за іпотечним кредитом - 12,43%) має намір збільшити іпотечний портфель на 40%, а Ощадбанк хоче додати до 49% (зараз 48%). Це означає, що обидва банки продовжать активне просування своїх житлових кредитів – і цілком можливо, трохи знизять ставки, користуючись своїм становищем лідерів ринку.

- Найбільший бАнк без держучасті пропонує іпотеку під ті ж 12,5% (в середньому) і проводить акцію: з 5 грудня 2013 року по 5 лютого 2014 року клієнти, які взяли кредит на суму від 5 млн рублів, отримують знижку 0,5% від стандартної процентної ставки. Вона зараз становить 11,7-13 відсотків для найманих працівників, 12,2-13 відсотків – для індивідуальних підприємців та власників бізнесу. З урахуванням акції, іпотечний позичальник Альфа-Банку зможе взяти кредит на житло практично під той же відсоток, що і в АІЖК, що пропонує одну з найнижчих по ринку ставок (11,2-12,5% річних). Зрештою, у Газпромбанку можна взяти іпотеку під 12-14,55 відсотків.

Виникає питання: легше чи складніше буде отримати іпотеку у 2014 році? Тут відповідь очевидна: без змін. Хоча ще 2012 року банки знизили вимоги до позичальників (деякі видавали іпотечний кредит взагалі без довідок про доход), і ця лояльність може «відгукнутися» зростанням прострочення платежів, закручувати гайки банки на початку 2014 року навряд чи будуть. Єдина категорія позичальників, до якої зазвичай пред'являються жорсткі вимоги, - люди зі скромним початковим внеском. Але з цього погляду наступний рік жодних сюрпризів не принесе: як були ставки для таких клієнтів вищими, так суворими і залишаться.

Таким чином, позичальники можуть очікувати різноманітних пропозицій та акцій з іпотеки. А ось різкого зниження ставок поки що чекати не доводиться, як і зростання ринку доступного житла.

У десятці лідерів за підсумками 2014 відбулися значні зміни порівняно з 2013 роком. Вперше до топ-10 провідних іпотечних банків потрапив Россільгоспбанк, який з результатом 53,8 млрд рублів виданих іпотечних кредитів розташувався на четвертій позиції між двома іншими банками з держучастю, а також Банк Санкт-Петербург, що замикає десятку з обсягом видачі 16 млрд рублів.

Визнані лідери іпотечного кредитування в особі Ощадбанку (920,9 млрд рублів) та ВТБ24 (350,7 млрд рублів) з величезною перевагою відірвалися від переслідувачів, збільшивши розрив не лише між ними, а й між собою.

Незважаючи на майже двадцятивідсоткове зниження обсягів видачі, Газпромбанк (63,3 млрд рублів) впевнено займає третій рядок рейтингу.

Банк Москви (33,8 млрд рублів) зміцнив свої позиції, піднявшись за рік із восьмого місця на п'яте. За рік зростання видачі банком іпотечних кредитів збільшилося у 2,3 рази.

Вперше за останні шість років спеціалізований іпотечний банк ДельтаКредит опустився нижче за четверте місце. За підсумками минулого року він зайняв шосту позицію з результатом 32,9 млрд. рублів.

Слід зазначити результат Абсолют Банку (15600000000 рублів), який повернувся в топ-10 після дворічної перерви і зайняв дев'яту позицію.

Зв'язок-банк (23,9 млрд рублів) та Росбанк (19,1 млрд рублів) зайняли відповідно сьому та восьму позицію, підтвердивши свою репутацію активних учасників іпотечного ринку.

Порівняльна таблиця результатів за 2014 та 2013 роки виглядає наступним чином. Повністю таблицю можна переглянути та завантажити у розділі Рейтинг іпотечних банків на порталі Русіпотека.

підсумки 2014 роки			підсумки 2013 роки
Назва банку	Обсяг, млн руб.	Приріст, %	Назва банку	Обсяг, млн руб
1. Ощадбанк			1. Ощадбанк
2. ВТБ 24			2. ВТБ 24
3. Газпромбанк			3. Газпромбанк
4. Россільгоспбанк			4. Дельтакредит
5. Банк Москви			5. Зв'язок-Банк
6. Дельтакредит			6. Росбанк
7. Зв'язок-Банк			7. Райффайзенбанк
8. Росбанк			8. Банк Москви
9. Абсолют Банк			9. Відродження
10. Банк С-Петербург			10. Уралсіб

іст. Русипотека

Банки з державною участю на ринку іпотечного кредитування

На іпотечному ринку є шість великих банків з державною участю. Це Ощадбанк, ВТБ24, Газпромбанк, Россільгоспбанк, Зв'язок-Банк, Банк Москви. За підсумками 2014 року сукупний обсяг іпотечних кредитів, виданих цими банками становив 1446564 млн рублів, що становить 82% від усього обсягу видачі. Таким чином, частка держбанків на іпотечному ринку продовжує зростати. При цьому конкуренція між ними йде на користь ринку, хоч і витісняє комерційні банки.

“Наступний рік пройде під знаком розвитку соціальних програм та програм допомоги позичальникам, які потрапили у складну життєву ситуацію. Дуже цікаво спостерігатиме за процесом реформування АІЖК, про який багато говорять. Держбанки ще більше зміцнять свої позиції через відсутність у них значної конкуренції, - говорить генеральний директор компанії ТОВ "РУСІПОТЕКА" Альберт Іполитов.

Офіційно: дані ЦБ РФ щодо ринку іпотечного житлового кредитування

* - у дужках вказано значення приросту показників за 2013 рік.

Темп зростання іпотечного ринку у 2014 році був порівнянний з темпом минулого періоду. Цифрові показники досягли чергових максимумів. На тлі ослаблення рубля у четвертому кварталі 2014 року ми спостерігали ажіотажний попит на нерухомість.

За всіма ключовими показниками ринку ми спостерігаємо позитивну динаміку - збільшення загальної заборгованості за іпотечними кредитами (приріст 33%), збільшення обсягу (приріст 30%) та кількості виданих іпотечних кредитів (приріст 23%). Прогнозованим було збільшення обсягу прострочених кредитів. Цей показник збільшився на 16% і на 1 січня 2015 року становив 46,1 млрд рублів. При цьому частка простроченої заборгованості в загальному обсязі заборгованості за іпотечними кредитами залишається вкрай низькою і становить рублеві кредити 0,83% і 0,49% за валютними іпотечними кредитами.

Наприкінці 2014 року ми спостерігали різке зростання відсоткової ставки за іпотечними кредитами. За підсумками грудня середньозважена ставка досягла 13,16%, повторивши рівень кінця 2010 року. Ми вважаємо, що тенденція збільшення кредитної ставки продовжиться у першому кварталі поточного року.

Прогноз щодо подальшого розвитку ринку іпотечного кредитування досить песимістичний. На Російському іпотечному конгресі, що пройшов у січні 2015 року, експерти передбачили п'ятикратне падіння обсягів видачі іпотечних кредитів. Враховуючи економічну ситуацію в Росії, яка тягне за собою падіння платоспроможного попиту, прогноз є більш ніж реалістичним.

У цьому році ми спостерігатимемо зниження обсягів виданих кредитів, збільшення прострочених кредитів, а також збільшення ролі держави щодо стимулювання ринку житлового будівництва та іпотечного кредитування.

Згідно з даними АІЖК, з травня по вересень 2017 року обсяг іпотечних позик, що видаються банками, щомісяця збільшувався на 40%. Усього ж на третій квартал припало 40% (512,6 млрд руб.) всього обсягу виданих житлових позик з початку року. Як наголошується у звіті, саме у третьому кварталі 2017 року кредитні організації найбільш активно знижували ставки за іпотечними кредитами.

Як падали ставки з іпотеки

Рекордне зростання видачі іпотечних кредитів у 2017 році багато в чому зумовлене значним зниженням ставок за житловими позиками. Банки знижували ставки поступово за зниженням ключової ставки Банком Росії. За даними ЦП, з початку 2017 року ставки за новонаданими іпотечними кредитами не підвищувалися вище 11,95% (на 1 березня). Це найтриваліший період утримання ставки не вище 12% за всю історію спостережень за іпотечним ринком із 2009 року. До 1 жовтня середньозважена ставка в рублях за іпотечними кредитами, наданими протягом місяця, досягла абсолютного історичного мінімуму на рівні 10,05%. У січні-вересні банки видали 704,67 тис. іпотечних кредитів на суму понад 1,29 трлн руб. Це на 25% перевищує показники аналогічного періоду минулого року і трохи менше результатів всього 2016 року (863,8 тис. кредитів на суму 1,48 трлн руб.).

Іншим фактором рекордного зростання видачі іпотечних кредитів регулятор назвав прагнення банків видавати найменш ризиковані позички. Крім зниження ставки банки спрощували і нецінові умови щодо іпотеки — знижували рівень початкового внеску (що змусило ЦП ), мінімальний термін погашення позички, спрощували підхід до позичальників із початковим внеском від 50%. У результаті частка позичальників у роздрібному кредитному портфелі до середини року сягнула 42%.

Чи буде бульбашка?

На тлі бурхливого зростання іпотеки, що триває, деякі експерти відзначали загрозу утворення міхура. Такі оцінки, зокрема, давав колишній перший заступник голови Банку Росії, професор Вищої школи економіки Олег В'югін. Екс-глава департаменту макроекономічного прогнозування Мінекономрозвитку Кирило Тремасов також звертав увагу на те, що прискорення зростання іпотечного ринку в Росії відбувається на тлі зниження реальних доходів населення та негативної динаміки цін на житло. «Навряд це можна назвати здоровою тенденцією. Та й самі темпи зростання в економіці, що слабо зростає, виглядають дуже нездоровими. Подібні темпи (30-40%) спостерігалися у нас на піку буму у сегменті споживчого кредитування у 2012-2013 роках. Це був класичний міхур, Схлопування якого поховало кілька банків і принесло величезні проблеми решті», — вказував він.

Разом з тим, опитані РБК експерти вважають, що зростання іпотечного ринку в Росії не несе ризиків утворення міхура. Як нагадують в АІЖК, Міністерством економічного розвитку прогнозується стійкий перехід реальних доходів населення до зростання, що разом із зниженням ставок, що продовжується, підвищить доступність іпотеки. Якість іпотечного портфеля зберігається на дуже високому рівні: частка прострочення в ньому терміном більш ніж на 90 днів становить 2,39%, тоді як за неіпотечними кредитами — понад 12%. Також мінімізувати ризики появи міхура має зміна, яка видається з 1 січня 2018 року. Крім того, зазначають у АІЖК, ціни на житло у реальному вираженні знижуються з 2013 року, з урахуванням інфляції вони впали за останні 5 років на 20-30%. У майбутньому зростання реальних цін на житло не перевищить темпи зростання реальних доходів населення, що дозволить зберегти баланс попиту та пропозиції на ринку житла, вважають аналітики АІЖК.

На думку гендиректора Frank RG Юрія Грибанова, порівняно з іпотечним портфелем у розвинутих країнах російському ринку ще довго до буму. «Проникнення іпотечних кредитів у Росії (6,2%) по відношенню до ВВП все ще залишається на рівні країн з економікою, що розвивається, таких як Туреччина, Індія, Румунія. У США зараз триває тренд на зниження портфеля іпотеки, проте його частка у ВВП майже в дев'ять разів вища, ніж у Росії — близько 50%», — зазначає експерт. Він наголошує, що у США бульбашка виникла у зв'язку з тим, що банки видавали іпотечні кредити з нульовим початковим внеском і без підтвердження доходу. «У Росії зростання цілком можна назвати гармонійним, і причин бити на сполох немає. У банків зараз скромний ризик-апетит, і вони зацікавлені в отриманні прибутку, а не в тому, щоб ловити неблагонадійних позичальників», - пояснює Юрій Грибанов.

Іпотека стає доступнішою з урахуванням того, що в середині минулого року ставки були 13%, а зараз знизилися до 10%, що призвело і до зниження платежу на чверть, додає головний аналітик Ощадбанку Михайло Матовніков. Нинішній рівень проникнення іпотеки в Росії навіть у порівнянні з країнами Центральної Європи — це втричі-вчетверо менше, каже Михайло Матовніков. На його думку, за збереження інфляції на рівні 4% та зниження іпотечної ставки до 6% реалістично збільшити цей рівень майже вдвічі — до 10%. "Локальна бульбашка в Росії можлива на горизонті року-двох при продовженні активного зростання іпотеки", - додає партнер Bain & Company Єгор Григоренко.

Рефінансування на коні

Зниження відсоткових ставок на 3 в.п., до 10%, і нижче сформувало попит на рефінансування іпотечних кредитів, яке почало активно розвиватися у третьому кварталі 2017 року, зазначають аналітики АІЖК. За прогнозами агентства, якщо за підсумками дев'яти місяців частка рефінансування іпотечних кредитів у загальному обсязі видачі становить 5-7%, то 2018 року може перевищити 20%. «Таким чином, вигоду від зниження ставок отримають не лише нові, а й іпотечні позичальники, що діють», — йдеться у звіті.

Сприятиме такому зростанню динамічне зниження ставок і зростання популярності рефінансування серед тих позичальників, які раніше брали кредити за середньою ставкою 12% і вище, зазначив Михайло Гольдберг. Він зазначає, що зі зниженням ставок у низки банків вже можна рефінансувати кредит за ставкою, нижчою за 10%. «Зростання попиту з боку громадян на цю послугу сприятиме тому, що більшість іпотечного портфеля банків буде або рефінансовано протягом декількох років, або погашено», — додав він.

Збільшення частки рефінансування іпотечних кредитів додатково покращує умови обслуговування кредитів та покращує якість кредитного портфеля, додає Михайло Матовніков. «Конкуренція банків веде до дедалі більш привабливих умов для клієнтів, у тому числі для клієнтів, що діють», — робить висновок він.