Размер, контроль и состояние дебиторской задолженности сегодня для многих компаний — самая актуальная и острая проблема. Нехватка доступных заемных средств вынуждает компании нарушать сроки оплаты своим поставщикам, задерживать уплату налогов, привлекать дополнительные кредиты на пополнение оборотных средств под высокие проценты банка. Затраты по обслуживанию кредита в конечном итоге увеличивают себестоимость продукции (услуг). Любая непредвиденная задержка поступления средств от контрагента может создать для бизнеса серьезные проблемы, так как быстро получить кредит в банке в условиях кризиса удается далеко не всем.

Сегодня эффективное управление дебиторской задолженностью означает планирование перспективы развития и работы предприятия на рынке, управление долговыми обязательствами. Поэтому важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременного сбора денежных средств (инкассации долга).

Основные проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми сталкиваются предприятия, достаточно типичные и тривиальные:

• отсутствие оперативной достоверной информации о сроках погашения принятых обязательств компаниями-дебиторами;
• отсутствие четкого регламента работы с дебиторской задолженностью;
• не проводится оценка кредитоспособности контрагентов и эффективности коммерческого кредитования;
• функции инкассации долга, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлении коммерческого кредита распределены между разными подразделениями, при этом не существует четких утвержденных регламентов взаимодействия различных структур, и, как следствие, отсутствует системность и персональная ответственность за каждый этап процесса, направленного на взыскание долга.
• Однако, следует помнить, что разумное использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.
• на предприятии не производится оценка затрат, связанных с обслуживанием дебиторской задолженности.

Какие требования должны быть разработаны и зафиксированы во внутренних положениях Компании во избежание стремительного роста просроченной дебиторской задолженности? Как обеспечить всех заинтересованных лиц необходимой информацией для управления дебиторской задолженностью, ее контроля и принятия оперативных мер? Как сделать процесс управления дебиторской задолженностью системой, а не авральным мероприятием?

Самое сложное в процессе управления дебиторской задолженностью — заставить сотрудников предприятия выполнять принятые ограничения и правила. Управлять дебиторской задолженностью возможно лишь в том случае, если есть локальный нормативный акт, в котором для сотрудников разработаны четкие и понятные алгоритмы действий, закреплена ответственность, сроки и порядок принятия решений о предоставление коммерческого кредита (поставках в рассрочку и т.д.).

Есть три основополагающих принципа, позволяющих минимизировать риск возникновения просроченной дебиторской задолженности:

• оценка платежеспособности контрагента;
• установление лимитов и сроков на размер задолженности;
• оперативный перекрестный контроль соблюдения разработанных внутрикорпоративных правил.

Предлагаю Вашему вниманию пример того, как выглядит процесс управления дебиторской задолженностью в Промышленно-строительной корпорации «Пулково». Изложенный материал будет полезен тем предприятиям, которые планируют создание системы управления дебиторской задолженностью. В статье изложены основные подходы к учету и управлению дебиторской задолженностью, которые могут быть реализованы в любой компании. Безусловно, предложенную методику необходимо будет доработать с учетом специфики работы предприятия со своими клиентами. Изложенные подходы ориентированы в основном на принятие тактических решений в области управления дебиторской задолженностью.

Ключевое правило при управлении величиной дебиторской задолженности Корпорации: величина дебиторской задолженности не должна превышать сумму кредиторской задолженности перед поставщиками и объем краткосрочных банковских кредитов, привлекаемых на пополнение оборотных средств Корпорации.

Основополагающим документом в процессе управления дебиторской задолженностью является Стандарт ПСК «Пулково» — «Управление дебиторской задолженностью Корпорации».

Назначение стандарта:

• управление дебиторской задолженностью Корпорации;
• управление информацией о предоставлении отсрочки платежа, кто может на нее претендовать;
• определение ответственности за возникновение просроченной задолженности;
• минимизация рисков возникновения просроченных долгов: оценка платежеспособности, установление лимитов на размер и сроки дебиторской задолженности, жесткий контроль за соблюдением разработанных правил.

Целью Стандарта является:

• определение порядка работы структурных подразделений и бизнес-направлений с дебиторской задолженностью;
• определение приемлемого для Корпорации срока погашения дебиторской задолженности;
• определение порядка признания срока дебиторской задолженности безнадежным долгом и его списания;
• противодействие любым мошенническим действиям.

Дебиторская задолженность в Корпорации рассматривается как:

• коммерческий кредит Контрагенту. Коммерческий кредит предоставляется Контрагенту с учетом его стоимости (ресурсы Корпорации предоставляются в пользование на платной основе) и срочности (срок использования предоставленных денежных средств ограничен);
• часть продукции, проданной Контрагентам, но еще не оплаченной;
• элемент оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств Корпорации.

Следует напомнить, что Оборотный капитал Корпорации состоит из следующих элементов:

• денежные средства;
• дебиторская задолженность;
• материально-производственные запасы;
• незавершенное производство;
• расходы будущих периодов.

Кредитная политика и условия коммерческого кредитования.

Стоимость коммерческого кредита. Отсрочка оплаты Контрагентом обязательно оговаривается в договоре. Отсрочка может быть выражена в оплате Контрагентом продукции и услуг после их фактического получения в течение определенного договором срока. При установлении цены коммерческого кредита нужно руководствоваться не только затратами, связанными с его предоставлением, но и стратегическими целями Корпорации и рыночными условиями. Минимальную стоимость коммерческого кредита можно определить как доход от альтернативного варианта безрискового размещения денежных средств.

Срок кредитования. Значимой характеристикой коммерческого кредита является срок, на который он выдан, и при его определении необходимо ориентироваться на предложения конкурентов. Нельзя допускать, чтобы Корпорация предоставляла отсрочку платежа своим Контрагентам на сумму превышающую полученный аванс или кредит. В противном случае будет невозможно избежать возникновения дефицита денежных средств.

Размер дебиторской задолженности . При формировании кредитной политики необходимо определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для Корпорации, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит). При формировании кредитной политики с Контрагентом учитывается период работы с Контрагентом; наличие, значимость (важность) и сумма договора; форма собственности Контрагента. Рассчитывая эти показатели, Корпорация в первую очередь ориентируется на свою стратегию (увеличение доли рынка требует большего кредитного лимита, чем удержание своей рыночной доли и аккумулирование свободных денежных средств). При этом нужно поддерживать достаточную ликвидность Корпорации и учитывать кредитный риск (риск полной или частичной утраты выданных средств).

Предоставление отсрочек платежа и лимитов кредитов Контрагентам.

Для принятия решения о сотрудничестве с Контрагентом и предоставлении ему отсрочки платежа с лимитом кредита необходимо иметь о Контрагенте следующую информацию:

• Реквизиты Контрагента в печатном виде подписанные генеральным директором и главным бухгалтером;
• Заверенные копии бухгалтерского баланса за последние четыре отчетные даты (квартальные), заверенные печатью Контрагента;
• Заверенные копии отчетов о прибылях и убытках за последние четыре отчетные даты (квартальные) заверенные печатью Контрагента;
• Копия паспорта директора;
• Копии Устава и учредительных документов, заверенные печатью Контрагента;
• Копия свидетельства о государственной регистрации;
• Копия свидетельства о постановке на учет в налоговом органе;
• Копия документов, подтверждающих наличие собственности и/или договора аренды на офисные, производственные и складские помещения;
• Доверенность на право подписи договора;
• Решение о назначении директора Контрагента;
• Информацию о видах деятельности Контрагента;
• Информацию об истории взаимоотношений с правоохранительными органами и налоговой инспекцией;
• Значимость взаимоотношений с Контрагентом для Корпорации.

Максимальный лимит кредитования может составлять не более среднемесячной выручки Контрагента (средняя выручка за последние шесть месяцев деятельности).

Логика оценки кредитного риска:

• выручка Контрагента: чем выше доля Контрагента в общей выручке Корпорации, тем выше риск по данному Контрагенту;
• отношение дебиторской задолженности к среднемесячной выручке Контрагента: чем больше коэффициент, тем выше риск;
• период существования Контрагента на рынке: чем дольше существует, тем меньше риск банкротства;
• наличие подтвержденной собственности Контрагента уменьшает риски Корпорации;
• уровень взаимоотношений с Контрагентом: если знаем только менеджера — риск выше, если руководителя отдела — риск меньше, если знаем руководителей и учредителей — риск минимальный.

При согласовании условий договора или рассмотрении заявки на отсрочку платежа решение по лишению Контрагента отсрочки (либо ее сокращении) принимается по следующим причинам:

• наличие информации о плохом финансовом состоянии бизнеса либо его недобросовестности;
• наличие непогашенной дебиторской задолженности по другим договорам или сделкам.

При разногласиях в размерах дебиторской задолженности между Корпорацией и Контрагентом ответственный менеджер обязан провести сверку взаиморасчетов. Ответственный менеджер совместно с ответственным работником бухгалтерии подготавливают Акт сверки взаиморасчетов и направляют заказным письмом Контрагенту.

При положительных результатах предварительных переговоров с Контрагентом, претендующим на отсрочку платежа, ответственный менеджер предоставляет вышеперечисленный комплект документов в юридический отдел корпорации и заявку на отсрочку платежа, согласованную руководителем отдела, с указанием срока отсрочки и суммы лимита платежа на отсрочку. Заявкой может служить проект договора с условиями оплаты после отгрузки товара (с отсрочкой платежа), согласованный ответственным менеджером и руководителем отдела. Данный проект договора с приложениями проходит согласование службами Корпорации согласно Стандарту предприятия «Положение о порядке заключения и учета договоров». После согласования проект договора поступает на подписание генеральному директору Корпорации. Подписанный договор с приложениями и вышеперечисленными документами передается ответственным исполнителем в Отдел документационного обеспечения управления (ОДОУ) Корпорации для учета, хранения в системе электронного документооборота и хранения подлинника договора.

Отгрузка продукции (оказание услуг) Контрагенту производится только при наличии подписанного договора на поставку товара (готовой продукции, услуг) по указанию ответственного менеджера.

Сроки погашения дебиторской задолженности.

Контрагенты по степени риска делятся на следующие группы в зависимости от суммы сделки и срока погашения дебиторской задолженности.

1-я группа — максимальный риск;

2- я группа — высокий риск;

3-я группа — средний риск:

4-я группа — малый риск;

5-я группа — минимальный риск.

Срок погашения дебиторской задолженности на сумму до 50 000 рублей — до 25 календарных дней с даты возникновения задолженности — устанавливается для следующих типов задолженности:

• гарантодателей, арендодателей;
• задолженности сотрудников компании за выданные подотчетные суммы, ТМЦ, услуги, аванс в счет зарплаты и т.д.

Нормативный срок задолженности ответственных исполнителей (сотрудников) за полученные командировочные расходы и подотчетные суммы на приобретение материалов, хозрасходов при выполнении СМР на удаленных Объектах — срок командировки плюс 10 дней после прибытия с места командировки.

Срок погашения дебиторской задолженности до 30 календарных дней с даты возникновения задолженности устанавливается для следующих типов задолженности:

• выполненные СМР и проектные работы;
• комплектные поставки и поставки металлоконструкций;
• продажи сэндвич-панелей, противопожарных дверей, фасонных элементов и строительных профилей;
• оказание транспортно-экспедиторских услуг;
• задолженности покупателей, поставщиков, подрядчиков.

Для особо важных контрагентов по решению генерального директора действует максимальная отсрочка — до 60 календарных дней — нормативный срок оборачиваемости дебиторской задолженности, или другой период.

Срок погашения дебиторской задолженности подотчетных лиц регламентируется Стандартом Корпорации «Учетная политика в целях бухгалтерского и налогового учета» , но не может превышать 60 календарных дней . В отношении сотрудников действует правило — не допускать такой задолженности, которая бы превысила размер его заработной платы.

Срок погашения дебиторской задолженности относительно регламентирующих документов может быть сокращен финансовым директором или генеральным директором Корпорации. Увеличение срока погашения дебиторской задолженности относительно регламентирующего документа утверждается генеральным директором или финансовым директором в письменной форме.

Контроль исполнения сроков погашения дебиторской задолженности и распределение ответственности.

Контроль за соблюдением срока погашения дебиторской задолженности осуществляется ответственными распорядителями, ответственными исполнителями и ответственными менеджерами в текущем режиме в информационных системах «1С УСО Версия 8,1» и «АСУ «ПСК-Менеджмент».

Информационная система «АСУ «ПСК-Менеджмент», при помощи которой осуществляется управление дебиторской задолженностью, позволяет учитывать дату признания дебиторской задолженности, условия отгрузки по каждому контрагенту, а также срок исполнения обязательств; указывает ответственного менеджера и распорядителя, ответственных за работу с данным Контрагентом; бизнес-направление, где произошло возникновение дебиторской задолженности.

Ответственные исполнители, ответственные менеджеры и ответственные распорядители, ответственные за осуществление расчетов, обязаны принимать меры к взысканию дебиторской задолженности.

Контроль за соблюдением сроков погашения дебиторской задолженности осуществляется в текущем режиме. Пример распределение ответственности по видам задолженности:

	Ответственный за контролем срока дебиторской задолженности	Осуществляет контроль за формированием информации	Ответственный распорядитель за процесс
Выполнение СМР	Ответственный менеджер ПТО	Начальник ПТО	Директор по строительству
Продажи сэндвич-панелей, фасонных и доборных элементов.	Экономист службы продаж	Зам. Директора по продажам	Директор по продажам
Комплектные поставки	Ответственный менеджер ПТО	Начальник ПТО	Директор по строительству
Продажи металлоконструкций	Ответственный менеджер ПТО	Начальник ПТО	Директор по строительству
Продажи транспортно-экспедиторских услуг	Ответственный менеджер	Заместитель начальника отдела логистики	Начальник отдела логистики
Продажи прочие	Ответственный менеджер	Начальник подразделения	Директор направления или службы
	Ответственный менеджер	Начальник отдела закупок	Начальник отдела закупок

О каждом случае нарушения сроков погашения дебиторской задолженности ответственный за осуществления контроля за формированием дебиторской задолженности по ее видам информирует в письменной форме финансового директора, директора службы или исполнительного директора направления.

• сумма задолженности;
• ФИО ответственного менеджера.

Распределение ответственности за выявление случаев нарушения сроков погашения дебиторской задолженности по ее видам:

Вид дебиторской задолженности	Ответственные за выявление нарушений сроков погашения задолженности	Срок представления информации
Выполнение СМР	Начальник ФЭО
Продажи сэндвич-панелей, фасонных и доборных элементов,	Начальник ФЭО	По истечению установленного срока погашения задолженности
Комплектные поставки	Начальник ФЭО	По истечению установленного срока погашения задолженности
Продажи металлоконструкций	Начальник ФЭО	По истечению установленного срока погашения задолженности
Продажи противопожарных дверей	Начальник ФЭО	По истечению установленного срока погашения задолженности
Продажи автотранспортных и экспедиторских услуг	Начальник ФЭО
Продажи прочие	Начальник ФЭО	15 число месяца, следующего за отчетным периодом
Закупки материальных ценностей	Главный бухгалтер	15 число месяца, следующего за отчетным периодом
Закупки услуг, работ и прочих активов, по выданным подотчетным сумам.	Главный бухгалтер	15 число месяца, следующего за отчетным периодом

Дополнительно, на усмотрение вышестоящих руководителей, может быть введен обязательный порядок их информирования.

Срок проведения полной инвентаризации дебиторской задолженности — не реже одного раза в год. Результаты инвентаризации оформляются в произвольной форме. Дебиторская задолженность, признанная безнадежным долгом, уменьшает финансовый результат периода признания задолженности безнадежной.

Ответственность за своевременное информирование финансового директора и начальника юридического отдела о необходимости списания задолженности в момент поступления информации о невозможности ее востребовать возлагается на ответственных распорядителей и главного бухгалтера Корпорации.

Ответственность за контроль и погашение дебиторских задолженностей возлагается на ответственных распорядителей. В случае, когда предусмотрено погашение дебиторской задолженности сотрудников прямым удержанием из зарплаты, ответственность возлагается на главного бухгалтера Корпорации.

Ежегодно в Корпорации по состоянию на 30 ноября составляется отчет «Дебиторская задолженность по срокам долга на ______ год» — опись всех дебиторских задолженностей по срокам возникновения долга и видам задолженности. Отчет с отражением имеющихся решений по зависшей задолженности представляется финансовому директору и директору службы, которые в течение 30 календарных дней должны рассмотреть все случаи зависшей дебиторской задолженности и принять решение по каждому случаю. Итоговая информация о принятых директорами служб решениях предоставляется начальнику юридического отдела, финансовому директору и генеральному директору Корпорации. Ответственные за составление описи: директор службы (ответственные распорядители), главный бухгалтер.

Ответственность за соблюдение сроков принятия решений по зависшим дебиторским задолженностям возлагается на директора службы или исполнительного директора.

По истечении 30 календарных дней генеральному директору предоставляется информация о зависших на 31 декабря дебиторских задолженностях, решения по которым так и не были приняты. Информация предоставляется в форме служебной записки, копия которой представляется финансовому директору. Ответственные за своевременное предоставление информации: директор службы или исполнительный директор, главный бухгалтер.

Сроки, установленные в данном Стандарте, действуют при отсутствии каких-либо регламентирующих документов, закрепляющих срок погашения дебиторской задолженности.

При работе с особо ценными и исключительными контрагентами (например: крупные поставщики, заказчики, покупатели) по решению генерального директора отдельным локальным нормативным актом могут устанавливаться эксклюзивные правила работы, превалирующие над данным Стандартом.

Ответственность сотрудников компании за этапы управления дебиторской задолженностью.

Этап управления дебиторской задолженностью	Процедура	Ответственное лицо (подразделение)
Критический срок оплаты не наступил	Заключение договора	Ответственный Менеджер
	Контроль отгрузки	Директор службы
	Выставление счета	Ответственный Менеджер
	Уведомления об отгрузке (номера вагонов, машин, даты, вес)
	Уведомление о сумме и расчетных сроках погашения дебиторской задолженности
	За 2-3 дня до наступления критического срока оплаты — звонок с напоминанием об окончании периода отсрочки, а при необходимости — сверка сумм
Просрочка до 10 дней	При неоплате в срок — звонок с выяснением причин, формирование графика платежей	Ответственный Менеджер
	Прекращение поставок и сделок (до момента оплаты)	Директор службы
	Направление Контрагенту Письменного напоминания о просрочке дебиторской задолженности. Передача копий документов, на основании которых возникла задолженность (счет, ТТН, акт или справка о выполненных работах, счет-фактура), в юридический отдел для подготовки претензии.	Ответственный Менеджер
Просрочка от 10 до 30 дней	Подготовка предарбитражной претензии с начислением штрафных санкций	Юридический отдел
	Предарбитражное письменное предупреждение Контрагента	Юридический отдел
	Ежедневные звонки с напоминанием	Ответственный Менеджер
	Переговоры с ответственными лицами
Просрочка от 30 до 60 дней	Командировка ответственного менеджера, принятие всех возможных мер по досудебному урегулированию	Директор службы
	Официальная претензия (заказным письмом) Контрагенту	Юридический отдел
Просрочка более 60 дней	Подача иска в Арбитражный суд	Юридический отдел

Порядок списания безнадежных долгов.

Следует помнить, что списание дебиторской задолженности может использоваться недобросовестными сотрудниками как источник личных доходов, поэтому следует подробно прописать порядок списания безнадежных долгов, прозрачность шагов по их списанию.

По невостребованной дебиторской задолженности по оплаченным и не полученным ценностям (или услугам), отраженным в бухгалтерском учете, ежемесячно формируется отчет «Дебиторская задолженность по срокам долга на ______ год» — опись всех дебиторских задолженностей по срокам возникновения задолженности и видам.

Ежемесячно главным бухгалтером Корпорации формируется отчет «Дебиторская задолженность по срокам долга на ______ год» по сроку на конец отчетного месяца, который представляется на рассмотрение директору службы и финансовому директору 15 числа месяца, следующего за отчетным периодом.

Директор службы предпринимает необходимые меры, чтобы истребовать с должника платеж. Если в течение 30 календарных дней с даты истечения срока погашения просроченной задолженности дебиторскую задолженность вернуть не удалось, ответственный распорядитель готовит служебную записку, в которой излагает причины, делающие погашение задолженности невозможной. Этот документ согласовывается финансовой службой, бухгалтерией, юридическим отделом. На основании полученных предложений и заключений ответственный распорядитель формирует окончательное заключение относительно дебиторской задолженности и представляет на утверждение генеральному директору Корпорации. Решение о списании дебиторской задолженности с учета принимает генеральный директор Корпорации.

Ответственный менеджер по истечении срока погашения дебиторской задолженности направляет письменное уведомление директору службы и финансовому директору.

Письменное уведомление должно содержать:

• наименование, адрес, ИНН организации - должника;
• сумму задолженности;
• основание, по которому образовалась дебиторская задолженность;
• дату образования задолженности;
• первичные документы, подтверждающие факт возникновения задолженности, их реквизиты;
• документы, свидетельствующие об истребовании задолженности, их реквизиты;
• предложения по дальнейшей работе с дебитором и дебиторской задолженностью.

Директор направления предпринимает необходимые меры, чтобы истребовать с должника платеж. Если в течение 30 календарных дней с даты истечения срока погашения безнадежной задолженности дебиторскую задолженность вернуть не удалось, ответственный распорядитель готовит служебную записку, в которой излагает причины, делающие погашение задолженности невозможной. Этот документ согласовывается финансовой службой, бухгалтерией, юридическим отделом. На основании полученных предложений формируется окончательное заключение относительно дебиторской задолженности и представляется на утверждение генеральному директору Корпорации. Решение о списании дебиторской задолженности с учета принимает генеральный директор Корпорации.

Списание безнадежной задолженности осуществляется в момент поступления информации о невозможности ее истребовать на основании письменного представления директора направления, утвержденного генеральным директором Корпорации.

Списание безнадежных долгов производится не реже одного раза в год (31 декабря) или по истечении срока давности на основании служебной записки, завизированной уполномоченными лицами согласно Стандарту, либо по инициативе ответственных за расчеты ответственных менеджеров по факту получения ими информации о невозможности востребования долга (также по служебной записке). Выбор варианта списания безнадежных долгов — единовременно на 31 декабря либо в текущем режиме — осуществляет генеральный директор Корпорации.

Служебная записка оформляется в произвольной форме и должна содержать следующие данные:

• наименование Контрагента, адрес, ИНН организации - должника;
• сумма задолженности;
• основание, по которому образовалась дебиторская задолженность;
• дата образования задолженности;
• первичные документы, подтверждающие факт возникновения задолженности, их реквизиты;
• документы, свидетельствующие об истребовании задолженности, их реквизиты;
• причина признания долга безнадежным и предложения по учету долга;
• предложения по дальнейшей работе с дебитором и дебиторской задолженностью;
• ответственный менеджер.

Заключение

Грамотная работа с дебиторской задолженностью является залогом положительного финансового результата любого предприятия, в противном случае коммерческого кредитования допускать нельзя. Улучшение управления дебиторской задолженностью позволит, в первую очередь, повысить оборачиваемость оборотных средств предприятия и будет способствовать дальнейшему укреплению финансовой устойчивости.

Главное правильно оценить и проанализировать состояние предприятия, с помощью методов риск-менеджмента, финансового анализа, методов работы юридического отдела, отдела продаж сформировать достоверную информацию и подобрать наиболее подходящие варианты работы с дебиторской задолженностью для конкретной организации.

Подводя итог, можно отметить, что вопрос управления дебиторской и кредиторской задолженностью актуален для любого предприятия. При эффективном управлении задолженностью предприятие может достоверно оценивать свое финансовое состояние и планировать конкретные шаги, направленные на решение стратегических задач по усилению своего доминирующего положения на рынке и снижению себестоимости продукции.

Любое предприятие в структуре текущих активов имеет дебиторскую задолженность, размер которой зачастую внушителен. Конкуренция и стремление к увеличению объемов реализации продукции вынуждают применять товарный (коммерческий) кредит, то есть продавать свою продукцию с отсрочкой платежа. Однако чрезмерная тяга к расширению рынка сбыта с применением такого способа продаж может спровоцировать неконтролируемый рост дебиторской задолженности и снижение ликвидности. При этом предприятие само рискует стать неплатежеспособным из-за дефицита денежных средств. Ведь у него есть собственные обязательства перед поставщиками товаров и услуг.

Для предприятия предоставление беспроцентного товарного кредита покупателям оправдано только тогда, когда выгода от продаж с отсрочкой платежа будет хотя бы не меньше затрат на такой кредит. Контроль и управление дебиторской задолженностью могут избавить компанию от указанных проблем, а значит, повысить экономическую выживаемость в сложном мире бизнеса.

Сама по себе дебиторская задолженность имеет не только отрицательные стороны, но и положительные. Ее наличие говорит о привлекательности и конкурентоспособности продукции, позволяет привлечь покупателей, в том числе испытывающих финансовые затруднения. Однако дефицит денежных средств, отвлечение финансовых ресурсов предприятия и риски возникновения безнадежной дебиторской задолженности значительно перевешивают эту чашу весов.

Главная задача управленцев заключается в построении такой системы принятия решений, которая позволила бы оценивать и сравнивать выгоды и риски при заключении сделок с отсрочкой платежа. Поэтому для достижения оптимальной величины дебиторской задолженности и обеспечения своевременного ее погашения разрабатывается и регулярно пересматривается кредитная политика. Кредитная политика должна соответствовать стратегии развития предприятия и подразумевает решение главных вопросов: каким контрагентам можно предоставлять товарный кредит, а каким нежелательно; на каких условиях и на какой срок предоставляется такой кредит; каков порядок изъятия дебиторской задолженности.

Элементы структуры кредитной политики

Структура кредитной политики обобщенно может иметь такой вид:

1. Цель кредитной политики и ее тип.

2. Критерии оценки покупателей и составления кредитного рейтинга.

3. Максимальные размеры и сроки предоставления товарного кредита, а также размеры скидки (в зависимости от рейтинга покупателя).

4. Взаимодействие подразделений, участвующих в процессе управления дебиторской задолженностью, и функции сотрудников.

5. Приложения с формами документов, необходимыми в процессе управления дебиторской задолженностью.

Рассмотрим подробнее каждый элемент структуры кредитной политики.

Цель кредитной политики должна согласовываться со стратегией развития компании. Как правило, целью может быть увеличение объема продаж и доходности активов предприятия с одновременным сокращением риска неплатежеспособности. Целью кредитной политики может стать выстраивание надежных долгосрочных отношений с покупателями и такое изъятие задолженности, которое не угрожает этим отношениям.

Обратите внимание! Необходимо выбрать тип кредитной политики в зависимости от жесткости параметров кредитования и взыскания задолженности: агрессивный, консервативный и умеренный.

Для этого следует постоянно сопоставлять предполагаемые выгоды от роста объемов реализации продукции и стоимость предоставляемых коммерческих кредитов, не забывая о рисках возникновения неплатежеспособности.

Это важно! Часто покупатели не имеют возможности своевременно оплатить товар или весь объем закупки, поэтому при заключении сделки кредитные условия необходимо устанавливать индивидуально для каждого из них. Для этого определяются критерии и процедура оценки покупателей для присвоения им кредитного рейтинга .

От него будут зависеть сроки и размеры допустимых сумм кредита для каждой категории клиентов. Кроме того, в кредитной политике должны быть определены размер и порядок определения общего лимита дебиторской задолженности предприятия. Самый простой способ — изучить бухгалтерскую отчетность и юридические документы контрагента для оценки его финансового состояния, а также динамики развития и степени надежности в качестве покупателя. Так делают, например, коммерческие банки, которые анализируют предпринимательскую деятельность клиента перед выдачей ему кредита. Полезными будут коэффициенты ликвидности, деловой активности и показатели структуры капитала. Однако контрагент может отказаться предоставить бухгалтерскую отчетность, что должно вызвать сомнения в целесообразности предоставления ему товарного кредита. Ведь появившаяся при работе с таким покупателем дебиторская задолженность может стать безнадежной. Намереваясь изучить бухгалтерскую отчетность, следует помнить, что она не всегда может дать правдивую и ясную картину. Поэтому будет не лишним привлечь к этой работе собственную службу безопасности (при ее наличии) и собрать дополнительные сведения, касающиеся контрагента:

о реальных собственниках;

наличии или отсутствии проблем в сфере налогообложения;

наличии или отсутствии судебных споров;

о кредитной истории и истории бизнеса, внешнеэкономической деятельности;

филиалах, представительствах и дочерних предприятиях.

Если соответствующей службы предприятие не имеет, то при больших масштабах предстоящей сделки имеет смысл обратиться за услугами к специальным агентствам для сбора информации о контрагенте. Следует уделять внимание качеству информации, исключая «информационные шумы», и ее ценности.

Затем производится выбор критериев, по которым будет оцениваться кредитоспособность будущих партнеров (например, общее время работы с данным покупателем и объем сделок с ним; наличие положительных отзывов других организаций, являющихся контрагентами данного покупателя; стабильность выполнения обязательств в предшествующие периоды; оборачиваемость дебиторской задолженности; размеры и сроки просроченной дебиторской задолженности; финансовое состояние покупателя).

Обратите внимание! Предприятие самостоятельно определяет значимые для него показатели и вес каждого из них, при этом общее количество весов должно составлять 100 %. Отбор наиболее значимых критериев оценки и определение их весов могут быть произведены коллегиально участниками процесса (вплоть до уровня совета директоров) или лицом, ответственным за этот процесс, после получения соответствующих согласований.

Оценка выбранных критериев производятся по 100-балльной шкале аналитическим отделом или кредитным экспертом. Для этой цели заранее необходимо разработать четкую процедуру со стандартами выставления оценок. Более того, необходимо определить минимальный порог результата. Если оценка рейтинга будет ниже этого минимума, то данный контрагент признается ненадежным.

ПРИМЕР 1

Для наглядности приведем примерный расчет рейтинга покупателя, представленный в табл. 1.

№ п/п	Критерий	Удельный вес критерия, %	Оценка значения по данному контрагенту	Результат (гр. 3 × гр. 4)
	Общее время работы с данным покупателем и объем сделок с ним
	Наличие положительных отзывов других организаций, являющихся контрагентами данного покупателя
	Стабильность выполнения обязательств в предшествующие периоды
	Оборачиваемость дебиторской задолженности
	Размеры и сроки просроченной дебиторской задолженности
	Финансовое состояние покупателя
Итого

Если минимальный порог кредитного рейтинга и надежности контрагента был установлен, например, на уровне 50 баллов, то данные из табл. 1 показывают, что представленный потенциальный покупатель в результате оценки набрал 64 балла и аналитическая служба может дать положительную рекомендацию для работы с данным предприятием. Для большего удобства можно распределить контрагентов по группам в зависимости от результатов оценки, например:

• группа I: 75 баллов и более — покупателям кредит предоставляется на общих условиях, возможны максимальные отсрочки и другие индивидуальные условия в случае особой значимости конкретного покупателя или предполагаемой выгоды в дальнейшем;
• группа II: от 50 до 75 баллов — может быть предоставлен ограниченный по сумме или отсрочке платежа кредит с последующим жестким контролем срока оплаты;
• группа III: менее 50 баллов — кредит покупателям не предоставляется.

Следующим этапом станет разработка условий предоставления коммерческого кредита для каждого кредитного рейтинга. Для начала следует рассчитать минимально допустимый рейтинг (Р мин) конкретного покупателя, при достижении которого ему не будет отказано в товарном кредите, по следующей формуле:

Р мин = С × (1 + (Д × t / 365)) / О закупки,

где С — себестоимость закупаемого объема продукции;

Д — процент альтернативного дохода (например, предоставление займа другому предприятию под эту ставку);

t — срок предоставляемого кредита;

О закупки — объем предполагаемой закупки контрагентом.

ПРИМЕР 2

Покупатель намеревается купить продукцию на общую сумму 330 000 руб. Себестоимость данного объема товара — 259 000 руб. Предприятие могло бы получить альтернативный доход по ставке 11 %. Кредит предоставляет на 40 дней. Тогда минимальный кредитный рейтинг покупателя составит: Р мин = 0,79, или 79 баллов (259 000 × (1 + (0,11 × 40 / 365)) / 330 000).

Как видим, в данных условиях продавать продукцию в кредит этому покупателю имеет смысл, если его кредитный рейтинг будет составлять 79 и более баллов (в противном случае сделка на таких условиях невыгодна).

Приемлемый срок коммерческого кредита чаще всего зависит от размера скидок, применяемых за раннюю оплату продукции. Рассчитать величину допустимой скидки можно с помощью следующей формулы:

Скидка = Д / (Д + 365 / (t - t ск)),

где t ск —срок действия скидки.

ПРИМЕР 3

Определим размер возможной скидки, если срок ее действия — 5 дней. Срок кредитования и процент альтернативного дохода (используем данные примера 1) — 40 дней и 11 % соответственно.

Скидка = 0,11 / (0,11 + 365 / (40 - 5)) = 0,01, или 1 %.

При данных условиях кредитования оптимальной будет скидка в размере 1 %.

Обратите внимание! Для стимулирования заинтересованности покупателей в предоплате либо в своевременном погашении дебиторской задолженности предприятию можно разработать привлекательные системы скидок, начиная от самых больших за стопроцентную предоплату и заканчивая различными скидками за объем покупки, за своевременную или досрочную оплату.

Также возможны варианты применения системы начисления пеней и штрафов за просрочку оплаты по графику погашения задолженности, которые должны быть отражены в договоре. Но вводить их нужно обдуманно, особенно в случае незначительных нарушений, чтобы это не отразилось негативно на взаимоотношениях с контрагентами и, в конечном итоге, на обороте компании.

Немаловажную часть в структуре кредитной политики занимает регулирование взаимодействия подразделений, участвующих в процессе управления дебиторской задолженностью, а также разграничение функций и зон ответственности задействованных сотрудников. Данный раздел кредитной политики служит для сокращения времени принятия решений и установления единой схемы взаимодействия в определенных ситуациях. Часто на предприятиях эти задачи выполняют отдельные документы — регламенты, процедуры или инструкции. Как правило, нужно охватить деятельность многих служб (службы безопасности, финансовой, юридической, коммерческой, маркетинговой и т. д.). Нелишним будет мотивировать сотрудников премированием или применением повышающих коэффициентов к зарплате, приведенных в зависимость от уровня дебиторской задолженности или от соблюдения сроков ее погашения.

Это важно! Систему премирования нужно уравновесить системой наказаний (замечания, предупреждения, снижение или лишение премии). Но штрафовать нужно не за появление просроченной дебиторской задолженности, а за нарушение именно процедуры управления дебиторской задолженностью (например, за ошибки при начислении процентов, за поставку продукции при запрете отгрузки данному клиенту, искажение информации о контрагенте, несоблюдение правил документооборота и пр.).

В процессе управления дебиторской задолженностью не обойтись без различных внутренних документов. Формы этих документов станут частью кредитной политики и будут утверждаться вместе с ней. Поможет формализовать процесс контроля дебиторской задолженности, например, отчет по расчетам с дебиторами (табл. 2), отражающий своевременность погашения дебиторской задолженности в соответствии с условиями договоров. Этот отчет заполняется еженедельно или подекадно.

Таблица 2. Отчет по расчетам с дебиторами

Используя общепринятую классификацию, дебиторскую задолженность нужно анализировать по срокам давности: текущая (оперативная), долгосрочная; просроченная; безнадежная. Подробное распределение задолженности по срокам и по каждому дебитору можно отследить по реестру старения дебиторской задолженности (табл. 3). Контроль состояния задолженности по этому отчету следует производить один-два раза в месяц. Распределение по срокам платежа осуществляется исходя из политики компании в области кредитования контрагентов. То есть если менеджмент предприятия считает 15-дневную просрочку платежа допустимой, превышающую данный срок задолженность — основанием для активизации работы с контрагентом, а просрочку свыше 60 дней —поводом для обращения в суд, то и форма реестра старения дебиторской задолженности будет отражать именно эту группировку дебиторской задолженности.

Таблица 3. Реестр старения дебиторской задолженности

№ п/п

Контрагент

Срок дебиторской задолженности

Общая сумма задолженности, тыс. руб.

Доля в общем объеме, %

до 15 дней

15-30 дней

30-60 дней

свыше 60 дней

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

Анализ реестра старения позволит контролировать изменение процентов дебиторской задолженности от общего ее объема в рамках разных отчетных периодов, а также оценивать поименный состав дебиторов, что позволит увидеть определенные тенденции. Ведь единичное появление проверенного временем покупателя в группе просроченной дебиторской задолженности может быть следствием банальной ошибки или даже технического сбоя. Постоянное же попадание в эту группу какого-либо контрагента сигнализирует о его «нечистоплотности» или финансовых сложностях. Подобная тенденция предполагает либо прекращение кредитования такого покупателя, либо кардинальный пересмотр условий предоставления кредита.

Подготовка к разработке кредитной политики

Чтобы решить присущие кредитной политике задачи (не забываем, что она должна согласовываться со стратегией развития компании), потребуется выполнить некоторые подготовительные действия:

1) исследовать имеющуюся дебиторскую задолженность по срокам возникновения, с позиции платежной дисциплины, по оборачиваемости;

2) установить максимальный размер общего лимита дебиторской задолженности;

3) установить лимиты задолженности для каждого контрагента, регулярно корректируя их с учетом платежной дисциплины и рыночных рисков для деятельности данных контрагентов;

4) планировать уровень дебиторской задолженности.

Проанализировать уровень сложившейся дебиторской задолженности помогут различные показатели.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Об ДЗ) показывает, как быстро предприятие получает деньги от покупателя. Расчет данного показателя производится по формуле:

Об ДЗ = Выручка от реализации / ДЗ ср.

Рассчитав оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, или средний период инкассации (И ср), мы можем узнать, нарушаются ли сроки поступления платежей, а также определить, на какой срок в среднем предоставляется отсрочка покупателю.

И ср = Период (в днях) / Об ДЗ

И ср = ДЗ ср / Продажи в кредит в день.

Объем продаж в кредит в день определяется путем деления объема продаж в кредит за период на количество дней в периоде.

Кроме того, для расчета некоторых из приведенных показателей необходимо найти среднюю величину дебиторской задолженности (ДЗ ср):

ДЗ ср = (Дебиторская задолженность на начало периода + Дебиторская задолженность на конец периода) / 2.

После проведения анализа фактического состояния дебиторской задолженности можно приступать к решению вопроса об установлении ее общего лимита на предприятии и распределении этого лимита между конкретными контрагентами.

Рассмотрим расчет этих коэффициентов на примере.

ПРИМЕР 4

Предприятие за 90 дней получило выручку от реализации продукции в сумме 800 тыс. руб. Дебиторская задолженность на начало периода составляла 400 тыс. руб., на конец периода — 590 тыс. руб. Запланированный на следующий период объем продаж — 1 млн руб. (при установлении лимита дебиторской задолженности не более 350 тыс. руб.).

ДЗ ср = (400 000 + 590 000) / 2 = 495 000 руб.

Об ДЗ = 800 000 / 495 000 = 1,62 оборота.

И ср = 90 / 1,62 = 56 дней (или И ср = 495 000 / (800 000 / 90) = 56 дней).

Плановая оборачиваемость дебиторской задолженности: Об ДЗ = 1 000 000 / 350 000 = 2,86 оборота.

Плановый период инкассации: И ср = 90 / 2,86 = 31 день.

Таким образом, достижение запланированных параметров в следующем периоде возможно только при уменьшении отсрочки платежа до 31 дня.

По оценке разных специалистов, максимально возможная сумма вложений в коммерческие кредиты и дебиторскую задолженность — от 10 до 30 %. Определить сумму допустимого общего лимита дебиторской задолженности (ОЛ ДЗ) можно по формуле:

ОЛ ДЗ = (Плановый объем реализации на период / Период (в днях)) × t ,

где t — срок предоставляемого кредита.

ПРИМЕР 5

При запланированном на период 90 дней объеме продаж в 1 млн руб. со сроком кредитования, равным 40 дням, бюджет дебиторской задолженности составит: ОЛ ДЗ = (1 000 000 / 90) × 40 = 444 444 руб.

Обобщающим показателем в управлении долгами является коэффициент просроченной дебиторской задолженности (К пр. ДЗ), который рассчитывается по следующей формуле:

К пр. ДЗ = Сумма просроченной задолженности / Общая сумма дебиторской задолженности.

Это важно! Специалисты в этой области полагают, что критическим для организации становится 20%-ный размер просроченной задолженности.

Тенденции изменения состояния дебиторской задолженности предприятия можно проанализировать, используя коэффициент отвлечения оборотных средств (К о), рассчитанный для определенного периода:

К о = ДЗ ср / Общая величина оборотных активов.

Рост данного показателя говорит об увеличении доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов. Значит, ликвидность предприятия снижается. Наступает момент выбора между увеличением объема продаж при росте дебиторской задолженности и сохранением ликвидности.

Обратите внимание! Для анализа дебиторской задолженности используют такие показатели, как соотношение объема продаж в кредит к общему объему реализации за период, уровень безнадежной дебиторской задолженности и др.

Оценивать показатели следует в динамике (отслеживать их в разрезе не только клиентов предприятия, но и номенклатуры реализуемой продукции). Обусловлено это тем, что период оборачиваемости у разных видов продукции отличается, поэтому будут различны и сроки возврата денежных средств.

Риски дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность для активно развивающегося предприятия — явление нормальное. Полное избавление от нее означает прекращение деятельности организации. Однако, по мнению экспертов, когда величина дебиторской задолженности достигает более 30 % от размера активов, возникает существенный риск для экономического благополучия предприятия. Пока покупатели своевременно выполняют свои обязательства перед компанией по оплате задолженности, угроза ее невозврата уходит на второй план. Но как только у контрагентов (даже у одного) случаются финансовые затруднения либо задержка платежей производится намеренно, сразу появляется повод для беспокойства.

«Замораживание» денежных средств в дебиторской задолженности в огромных размерах может привести даже к банкротству.

Когда появляется твердая уверенность, что просроченную дебиторскую задолженность вернуть не удастся, ее относят в разряд безнадежной. Такую задолженность компания может перепродать факторинговой компании (например, банку) с существенным дисконтом.

Безнадежную дебиторскую задолженность, от которой избавиться не удалось, списывают на убытки. Если предприятие может прогнозировать процент невозврата дебиторской задолженности достаточно точно, то для достоверности управленческой отчетности следует создать резерв на ее покрытие, иначе невозврат долга может повлечь неисполнение собственных обязательств. Для его расчета можно использовать статистику прошлых периодов. Размер отчислений в резерв, устанавливаемый чаще всего в процентном отношении к выручке от продаж в кредит, должен быть зафиксирован в учетной политике управленческого учета.

Обратите внимание! В целях защиты от риска невозврата дебиторской задолженности можно использовать инструмент страхования.

Наличие страхового полиса резко увеличивает инвестиционную привлекательность бизнеса. Страховая компания гарантирует платеж по обязательствам клиента в случае его неплатежеспособности. Страховать риск невыполнения контрагентом своих обязательств нужно на стадии подписания договора, так как отгрузки, произведенные до получения страхового полиса, не будут являться страховым случаем.

Многие предприятия (несмотря на частое непонимание у партнеров) при предоставлении товарного кредита для защиты от неплатежей используют личное поручительство генерального директора компании-дебитора или ее владельца (крупного акционера). Предполагается, что уверенный в исполнении обязательств человек не станет отказывать в подписании этого документа.

Заключение

Как видим, универсальных рецептов управления дебиторской задолженностью не существует. Содержание кредитной политики каждой компании будет различно, ведь любое предприятие должно ориентироваться на специфику своей деятельности, на обстановку в занимаемом сегменте рынка, на стратегии своего поведения, доступность ресурсов. Дебиторская задолженность — это актив компании, и на нее может быть наложен арест при неоплате налоговых сборов или возбуждено дело о банкротстве. Но ликвидным активом будет только такая задолженность, которую можно достаточно быстро изъять. Поэтому качеству работы с дебиторской задолженностью необходимо уделять особое внимание.

Как бы хорошо ни была разработана кредитная политика, без контроля ее исполнения бесполезно ждать видимого эффекта. Поэтому кредитный процесс должен быть строго регламентирован, а прогнозирование и мониторинг платежеспособности клиентов должны стать беспрерывным действием.

Автоматизация процесса учета и изъятия дебиторской задолженности, а также внедрение единой базы данных по всему предприятию намного упростит рассмотрение кредитной истории контрагентов. В электронной карточке клиента обязательно должны быть отражены установленные кредитные лимиты, сроки предоставления кредита, платежная дисциплина и пр. Программу можно настроить так, чтобы при превышении кредитного лимита или наличии просрочки по оплате контрагент автоматически попадал в черный список, а отгрузка продукции такому покупателю приостанавливалась до решения проблем с оплатой счетов.

Безусловно, дебиторская задолженность является сложным объектом управления, требующим принятия квалифицированных решений в различных областях: финансовых, юридических, маркетинговых. Их реализация будет способствовать повышению благосостояния собственников бизнеса.

Е. А. Кожевникова,
ведущий экономист ЗАО «Оренбургтранснефть»

Номер работы:

Год добавления:

Объем работы:

Введение 3
1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью корпорации 5
1.1. Понятие и сущность дебиторской задолженности 5
1.2. Методология управления дебиторской задолженностью корпорации 5
2. Анализ форм управления дебиторской задолженности ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» 5
2.1. Экономическая характеристика ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» 5
2.2. Оценка дебиторской задолженности ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» 5
3. Направления совершенствования форм управления дебиторской задолженностью ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» 5
3.1. Мероприятия по совершенствованию форм управления дебиторской задолженности ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» 5
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий 5
Заключение 5
Список использованных источников 5
Приложение А Бухгалтерский баланс ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» за 2012-2014 гг………………………………………………………………41
Приложение Б Отчет о финансовых результатах ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» за 2013-2014 гг.…………………………………………44
Приложение В Отчет о финансовых результатах ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» за 2012-2013 гг.…………………………………………45
Приложение Г Анализ динамики активов ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» за 2011-2013 гг..…………………………………………………………….47
Приложение Д Структурный анализ активов ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» за 2011-2013 гг..…………………………………………48

Выдержка из работы:

Некоторые тезисы из работы по теме Управление дебиторской задолженностью корпорации
Введение

Актуальность курсовой работы. С развитием рыночных отношений повышается ответственность и самостоятельность предприятий при выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности расчетов с дебиторами. Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают существенное влияние на показатели платежеспособности предприятия и в целом на его финансовое состояние.
Неконтролируемый рост дебиторской задолженности часто является причиной несвоевременной уплаты предприятиями обязательств по налогам и платежам в бюджет. Государство из-за неисполнения доходной части бюджета не может провести финансирование в необходимом объеме, выплатить возникшую задолженность по дотируемым из бюджета производствам и ведомствам, по финансированию проектов. В результате недополучения средств образуется дефицит бюджета, что в свою очередь приводит к росту инфляции.
В связи с этим особую актуальность приобретают вопросы управления дебиторской задолженностью, что возможно только при наличии достоверной информации, которая формируется в системе бухгалтерского учета.
Цель курсовой работы – изучить управление дебиторской задолженностью корпорации.
..........
1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью корпорации
1.1. Понятие и сущность дебиторской задолженности

Первые упоминания о дебиторской задолженности относят к периоду давностью в несколько тысячелетий. Одним из древнейших источников являются папирусы Зенона, найденные в 1915 г. Зенон в 256 г. до н.э. реформировал систему учета, сложившуюся в частных поместьях, и в том числе предлагал осуществлять регулярный учет дебиторской и кредиторской задолженности.
Понятие факта хозяйственной жизни привело к возникновению двух очень важных правил, относящихся к учету расчетов. Их сформулировал Л. Пачоли:
- нельзя никого считать должником (дебитором) без его ведома, даже если это и оказалось бы целесообразным;
- нельзя считать никого верителем (кредитором) при известных условиях без его согласия.
Нидерландский бухгалтер Якоб ван дер Шуер (1625) определил дебитора как того, кто имеет (владелец), кто получает или кому посылают, того, кто покупает, кому поставляют, продают или от кого надеются получить платеж, или, наконец, того, кто должен платить.
.........

Представленный учебный материал (по структуре - Практическая курсовая) разработан нашим экспертом в качестве примера - 12.01.2015 по заданным требованиям. Для скачивания и просмотра краткой версии курсовой работы необходимо пройти по ссылке "скачать демо... ", заполнить форму и дождаться демонстрационной версии, которую вышлем на Ваш E-MAIL.

Если у Вас "ГОРЯТ СРОКИ" - заполните бланк, после чего наберите нас по телефонам горячей линии, либо отправьте SMS на тел: +7-917-721-06-55 с просьбой срочно рассмотреть Вашу заявку.

Если Вас интересует помощь в написании именно вашей работы, по индивидуальным требованиям - возможно заказать помощь в разработке по представленной теме - Управление дебиторской задолженностью корпорации... либо схожей. На наши услуги уже будут распространяться бесплатные доработки и сопровождение до защиты в ВУЗе. И само собой разумеется, ваша работа в обязательном порядке будет проверятся на плагиат и гарантированно раннее не публиковаться. Для заказа или оценки стоимости индивидуальной работы пройдите по

Дебиторская задолженность (ДЗ) - долги «дебиторов», то есть внешних контрагентов и работников перед организацией, возникающая в процессе финансово-хозяйственных отношений.

ДЗ является одним из наиболее ликвидных активов любой компании. Поэтому фирма может ее реализовать, передать, обменять на имущество, продукцию, результат оказания услуг или выполнения работ. Также следует учитывать, что при больших суммах отсроченных платежей может случиться недостаток финансирования самой организации.

Большую часть «дебиторки» составляют неоплаченные счета (или счета к получению) за поставленную продукцию. Но есть и специфический элемент — это векселя к получению, являющиеся, по сути, коммерческими ценными бумагами.

Виды ДЗ

Существует две группы статей в разделах баланса актива:

• Краткосрочная ДЗ — погашение ожидается в течение года после отчетной даты.
• Долгосрочная — более чем через 12 мес., соответственно.

В зависимости от того, каким образом образовалась ДЗ, можно выделить 3 вида

• Нормальная. Возникает в ходе выполнения производственных задач предприятия и обусловлена действующими формами расчетов. При функционировании организации в обычном режиме оплата происходит в течение одного месяца.
• Допустимая. К этой категории относятся авансы за покупку с/х продукции, претензии к подрядчикам за недопоставку материала, задолженность подотчетных лиц, и подобные негативные примеры.
• Неоправданная. Может возникнуть вследствие нарушения дисциплины, как расчетной, так и финансовой. Также причиной долгов могут стать недостатки ведения учета, недостачи, хищения.

ДЗ можно также подразделить на

• Реальную, которую наверняка дебиторы смогут вовремя погасить.
• Спорную, которую предприятие может погасить с помощью судебных разбирательств.
• Безнадежную, перспективы оплаты которой фактически равны нулю. Когда истекут сроки исковой давности, необходимо будет «дебиторку» списать в убыток.

Если рассматривать ДЗ в качестве объекта учета по сроку платежа, то она бывает

• Отсроченной, срок погашения которой пока еще не настал.
• Просроченной, по которой уже наступил срок исполнения обязательств.

Страхование ДЗ

Механизм страхования «дебиторки» заключается в следующем:

• Организация и страховая компания заключает соглашение. В нем должны быть определены и четко прописаны ключевые условия договора страхования. Сюда включается полный перечень страховых случаев, порядок оценки финансового положения дебиторов.
• Фирма-страховщик совместно со страхователем определяют состав и объем дебиторской задолженности, которая будет подлежать страхованию. Важно учесть, что страховая не застрахует ДЗ в целом, а в обязательном порядке оценит риски неоплаты по каждому клиенту страхователя.
• Если страховой случай все-таки наступает, тогда страховщик выплачивает предприятию-страхователю сумму застрахованной ДЗ за минусом той части суммы долга, которая будет списана в расходы последнего. После этой процедуры уже непосредственно к страховой переходят все права требования по долгу.

Перед заключением такого соглашения предприятию все же рекомендуется сопоставить предстоящие расходы и возможную выгоду от данного вида страхования.

Можно сделать выводы, что для обеспечения конкурентоспособных коммерческих условий для своих контрагентов (дебиторов) организации следует найти на период отсрочки дополнительный способ финансирования собственных расходов. Это наиболее рациональный подход, ведь увеличение либо уменьшение сумм ДЗ оказывает колоссальное влияние и на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, и, как следствие, на общее финансовое положение организации в целом.

1.1 Понятие и виды дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность как в соответствии с международными, так и с российскими стандартами бухгалтерского учёта определяется как суммы, причитающиеся компании или иному лицу от покупателей или иных дебиторов.

Должник, дебитор (от латинского слова debitum-долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами. Дебиторами могут быть как юридические, так и физические лица, которые задолжали предприятию денежные средства, их эквиваленты или другие активы. По данным бухгалтерского учета можно определить сумму задолженности на любую дату, но обычно такая сумма определяется на дату баланса.

Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия. Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно. Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе.

Дебиторскую задолженность часто связывают с коммерческим кредитованием, поскольку, отпуская продукцию и прочие товары в долг, организация предоставляет покупателю кредит с последующим погашением при оплате. Причем кредит осуществляется в форме аванса, предоплаты, предоставления отсрочки или рассрочки оплаты.

Однако, в отличие от коммерческого кредита, в пределах срока платежа по договору не взимается процент за пользование.

Экономическая выгода от дебиторской задолженности выражается в том, что предприятие в результате ее погашения рассчитывает рано или поздно получить денежные средства или их эквиваленты. Соответственно дебиторскую задолженность можно признать активом только тогда, когда существует вероятность ее погашения должником. Если такой вероятности нет, сумму дебиторской задолженности следует списать.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений.

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность отражается в разделе 2 актива баланса, в строках 230 и 240. В зависимости от срока наступления платежа дебиторская задолженность делится на два вида:

· долгосрочная - подлежащая погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

· краткосрочная (текущая) - со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Чем раньше наступает срок платежа, тем выше ценность задолженности и вероятность ее реализации.

Дебиторскую задолженность условно можно подразделить на нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю; либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) - это нормальная дебиторская задолженность. Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок, представляет собой просроченную дебиторскую задолженность.

Просроченная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и безнадежной.

В соответствии с п.1 ст.266 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - НК РФ): "сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией".

По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (нереальной к взысканию).

Согласно п.2 ст.266 НК РФ: "безнадежными долгами (долгами, нереальными к взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации".

Ряд отечественных и зарубежных экономистов рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент управления оборотным капиталом организации. Отсюда дебиторская задолженность представляет собой вложение средств и расширение продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала. Данный подход, на наш взгляд, скорее описывает свойства дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности

В современных условиях правила диктуют покупатели и заказчики, которым выгодно сначала получить товар или принять работу, а только потом расплатиться. Для того чтобы удержать свои позиции на рынке...

Анализ дебиторской задолженности и определение возможных путей управления и оздоровления актива предприятия

"Под дебиторской задолженностью понимаются входящие в состав организации ее имущественные требования к другим юридическим и физическим лицам, а также к ее работникам, которые по отношению к данной организации являются должниками" Звягин. С.А...

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (на примере ООО "Кетер")

Все организации стараются производить продажу товара с немедленной оплатой, но требования конкуренции вынуждают соглашаться на отсрочку платежей, в результате чего появляется дебиторская задолженность...

Анализ и управление дебиторской задолженностью предприятия (на примере ОАО "Дальневосточная распределительная сетевая компания")

Виды прочей дебиторской задолженности и их учет

Дебиторская задолженность представляет собой право предприятия истребовать погасить долг. Согласно гражданскому законодательству...

Дебиторская задолженность

Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т...

Комплексный анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия

Каждое предприятие, организация в своей хозяйственной деятельности ведут расчеты с внешними и внутренними контрагентами: поставщиками и покупателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями (участниками)...

Методы управления дебиторской задолженностью предприятия на примере ООО "Ритм"

Каждая организация в процессе своей хозяйственной деятельности производит расчеты с внутренними и внешними контрагентами: покупателями и поставщиками, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями, банками...

Причины и последствия возникновения дебиторской задолженности на предприятии

Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, организации или учреждению от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними...

Управление дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов...

Управление дебиторской задолженностью (на примере ООО "Ритм")

Должник, дебитор (от латинского слова debitum-долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами. Дебиторская задолженность-это сумма долга...

Управление дебиторской задолженностью (на примере ООО "Энергетическая сбытовая компания Башкортостана")

Под дебиторской задолженностью понимается задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги...

Управление дебиторской задолженностью на ОАО НПО "Наука"

Суть отношения и работы с дебиторской задолженностью, уже во многом заложена самим его понятием. В словаре экономических терминов, она определяется как: 1. Сумма долгов, причитающихся предприятию и возникших в итоге хозяйственной деятельности...

Управление дебиторской задолженностью предприятия на примере ОАО "Архангельский морской торговый порт"

Важным вопросом при управлении дебиторской задолженностью является ее классификация. В зависимости от того, какой признак положен в основу ее классификации, можно использовать разнообразные методы управления дебиторской задолженностью...