สร้างความมั่นใจในความน่าดึงดูดการลงทุนขององค์กร การวิเคราะห์ความน่าดึงดูดการลงทุนขององค์กร

การแนะนำ

รากฐานทางทฤษฎีสำหรับการวิเคราะห์ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร

เครื่องมือและวิธีการพื้นฐานในการวิเคราะห์ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร

บทสรุป

รายชื่อแหล่งที่มาที่ใช้

การแนะนำ

เป้าหมายหลักโดยทั่วไปที่สุดในการดึงดูดการลงทุนคือการเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานของบริษัทในสภาวะตลาด

ตามมุมมองสมัยใหม่ ผลลัพธ์ของการลงทุนกองทุนไม่ว่าจะเลือกวิธีการใดและมีการจัดการที่มีประสิทธิภาพ ควรเพิ่มมูลค่าของบริษัทและตัวชี้วัดสำคัญอื่น ๆ ของกิจกรรมของบริษัท การดำเนินการแข่งขันที่ยั่งยืนขององค์กรสมัยใหม่ใด ๆ จะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อมีการปรับปรุงให้ทันสมัย ​​ขยายกิจกรรมอย่างกระตือรือร้นและครอบคลุม และยังใช้ เทคโนโลยีใหม่ล่าสุดทั้งในด้านการผลิตและการบริหารจัดการ การดำเนินกิจกรรมทั้งหมดเหล่านี้จำเป็นต้องค้นหาแหล่งทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติมที่เข้าถึงได้มากที่สุด (ถูก) - การลงทุน

การประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของบริษัทมีบทบาทสำคัญมาก เนื่องจากนักลงทุนที่มีศักยภาพให้ความสนใจที่สำคัญที่สุดกับลักษณะนี้ ในกรณีส่วนใหญ่ หันไปใช้การศึกษาตัวชี้วัดของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรในช่วง 3-5 ปีที่ผ่านมา . นอกจากนี้ เพื่อการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรที่ถูกต้องที่สุด นักลงทุนประเมินว่าเป็นองค์ประกอบของอุตสาหกรรม และไม่ใช่เป็นองค์กรทางเศรษฐกิจที่แยกจากกัน เมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทอื่นที่ดำเนินงานในอุตสาหกรรมนี้

ความสนใจของผู้ลงทุนที่มีศักยภาพส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความสามารถทางเศรษฐกิจของบริษัท เช่นเดียวกับระดับความยั่งยืนของบริษัทเหล่านั้น สภาพทางการเงิน- พารามิเตอร์เหล่านี้เป็นหนึ่งในพารามิเตอร์ที่สำคัญที่สุด เนื่องจากสามารถระบุลักษณะเฉพาะได้ดีที่สุด ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนองค์กรหนึ่งหรืออีกองค์กรหนึ่ง

อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้ในปัจจุบันวิธีการวิเคราะห์และประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรธุรกิจยังไม่ได้รับการพัฒนาอย่างเพียงพอ ดังนั้นจึงต้องมีการปรับปรุงและปรับปรุงเพิ่มเติม

ปัจจุบัน ธุรกิจเฉพาะกลุ่มเกือบทุกประเภทมีการแข่งขันที่สูงมาก เพื่อที่จะไม่เพียงแต่อยู่รอดในสภาพแวดล้อมนี้เท่านั้น แต่ยังต้องดำรงตำแหน่งทางการแข่งขันด้วย บริษัทต่างๆ จึงถูกบังคับให้พัฒนาอย่างต่อเนื่อง โดยยืมประสบการณ์โลกขั้นสูง เชี่ยวชาญเทคโนโลยีใหม่ ๆ และขยายขอบเขตกิจกรรมของพวกเขา ด้วยการพัฒนาแบบไดนามิกที่ทำให้เกิดความเข้าใจเช่นนั้น การพัฒนาต่อไปบริษัทจะเป็นไปไม่ได้หากไม่มีการลงทุนไหลเข้ามา

ดังนั้น การลงทุนทำให้บริษัทต่างๆ มีความได้เปรียบทางการแข่งขัน และมักจะทำหน้าที่เป็นช่องทางการเติบโตที่ทรงพลังที่สุด เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนในการวิเคราะห์และประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร เนื่องจากจะช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุนที่ไม่ถูกต้องให้เหลือน้อยที่สุด

เป้าหมายหลักของงานนี้คือเพื่อศึกษารากฐานทางทฤษฎีของการวิเคราะห์และการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร

การบรรลุเป้าหมายนี้ได้รับการรับรองโดยการกำหนดและแก้ไขงานต่อไปนี้:

วิเคราะห์วิธีการที่มีอยู่ในการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรรวมถึงพิจารณาความเป็นไปได้ในการใช้งานจากตำแหน่งของนักลงทุน

กำหนด ตัวชี้วัดที่สำคัญการก่อตัวของความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร

ชี้แจงความหมายทางเศรษฐกิจของความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร

เพื่อเลือกปัจจัยที่สำคัญที่สุดของความน่าดึงดูดใจการลงทุนขององค์กร

ศึกษา รากฐานทางทฤษฎีกลไกในการวิเคราะห์และประเมินความน่าดึงดูดการลงทุนขององค์กร

วัตถุประสงค์ของงานคือรากฐานทางทฤษฎีของการวิเคราะห์และการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร

หัวข้อของงานนี้เป็นเครื่องมือและวิธีการหลักในการวิเคราะห์และประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรตลอดจนปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อมัน

เชิงทฤษฎีและ พื้นฐานระเบียบวิธีการวิจัยทำหน้าที่ งานทางวิทยาศาสตร์นักวิทยาศาสตร์ชาวรัสเซียและชาวต่างชาติในสาขาการวิเคราะห์ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรตลอดจนฝ่ายนิติบัญญัติและ กฎระเบียบหน่วยงานรัฐบาลกลางและระดับภูมิภาคที่ควบคุมกระบวนการลงทุน งานนี้ใช้สื่อจากวารสารและการประชุมทางวิทยาศาสตร์และการปฏิบัติในประเด็นต่างๆ การวิเคราะห์การลงทุนและอันดับการลงทุน

บทที่ 1 กรอบทางทฤษฎีสำหรับการวิเคราะห์ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร

1 แนวคิดเรื่องความน่าดึงดูดการลงทุนขององค์กรในสภาวะตลาดสมัยใหม่

การลงทุนมักหมายถึงการลงทุนในวัตถุใดๆ โดยมีจุดประสงค์เพื่อสร้างผลกำไรหรือบรรลุผลเชิงบวกต่อสังคม

ลักษณะทางเศรษฐกิจของหมวดหมู่นี้ประกอบด้วยการสร้างความสัมพันธ์ระหว่างผู้เข้าร่วมในกระบวนการลงทุนเกี่ยวกับการก่อตัวและการใช้ทรัพยากรการลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์ในการปรับปรุงและขยายการผลิต

แนวทางนี้ถูกนำเสนออย่างชัดเจนที่สุดในผลงานของนักเศรษฐศาสตร์ชื่อดัง ผู้ได้รับรางวัลโนเบลเจ.เอ็ม. เคนส์. ดังนั้นโดยการลงทุนเขาหมายถึงรายได้ส่วนหนึ่งนั้น ระยะเวลาปัจจุบันซึ่งไม่ได้ใช้เพื่อการบริโภคตลอดจนมูลค่าทรัพย์สินทุนที่เพิ่มขึ้นในปัจจุบันอันเป็นผลมาจากกิจกรรมการผลิต

สำหรับวรรณกรรมเศรษฐศาสตร์ในประเทศจนถึงทศวรรษที่ 80 ของศตวรรษที่ 20 คำว่า "การลงทุน" ไม่ได้ถูกนำมาใช้ในทางปฏิบัติ เนื่องจากรูปแบบการสั่งการทางการบริหารของเศรษฐกิจสังคมนิยมได้เข้ามาครอบงำในขณะนั้น ดังนั้นคำนี้จึงแพร่กระจายอย่างกว้างขวางในการใช้งานทางวิทยาศาสตร์ไม่มากก็น้อยในภายหลัง

การลงทุนยังถือได้ว่าเป็นกระบวนการที่สะท้อนถึงความเคลื่อนไหวของมูลค่าในระหว่างการสร้างสินทรัพย์ถาวรใหม่ กล่าวอีกนัยหนึ่งนี่คือระบบ ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจซึ่งเกี่ยวข้องกับการเคลื่อนตัวของมูลค่าที่ก้าวหน้าไปสู่สินทรัพย์ถาวรนับตั้งแต่การระดม เงินสดจนกว่าพวกเขาจะถูกส่งกลับ อย่างไรก็ตาม ในความเห็นของเรา คำจำกัดความนี้แคบเกินไป

ในตัวมาก มุมมองทั่วไปการลงทุน หมายถึง การลงทุนเพื่อเพิ่มทุนในอนาคต แนวทางที่เรียบง่ายและเข้าใจได้สำหรับคำจำกัดความนี้ครอบงำทั้งวรรณกรรมตะวันตกและในประเทศ

ตาม กฎหมายปัจจุบันสหพันธรัฐรัสเซีย กล่าวคือ ตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง "เปิด" กิจกรรมการลงทุนวี สหพันธรัฐรัสเซียดำเนินการในรูปแบบ เงินลงทุน“เลขที่ 39-FZ” การลงทุนได้แก่ เงินสด หลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่นๆ ได้แก่ สิทธิในทรัพย์สินสิทธิอื่น ๆ ที่มีมูลค่าเป็นตัวเงิน ลงทุนในวัตถุประสงค์ของผู้ประกอบการและ (หรือ) กิจกรรมอื่น ๆ เพื่อทำกำไรและ (หรือ) บรรลุผลที่เป็นประโยชน์อื่น ๆ "

ตาม IFRS คำจำกัดความต่อไปนี้: “การลงทุนคือสินทรัพย์ที่บริษัทถือครองโดยมีวัตถุประสงค์ในการเพิ่มความมั่งคั่งผ่านรายได้ประเภทต่างๆ ที่ได้รับจากผู้ได้รับการลงทุน (ในรูปของเงินปันผล ดอกเบี้ย และค่าเช่า) ทำให้มูลค่าทรัพย์สินเพิ่มขึ้น มูลค่าทุนของบริษัท หรือเพื่อให้บริษัทลงทุนได้รับผลประโยชน์อื่น ๆ ที่เกิดขึ้น เช่น จากความสัมพันธ์ทางการค้าระยะยาว”

ดังนั้นในรูปแบบทั่วไปที่สุด การลงทุนคือการลงทุนโดยผู้ลงทุนที่มีเงินทุนอิสระชั่วคราวในวัตถุบางอย่างเพื่อรักษาทุนนี้และสร้างผลกำไรหรือผลกระทบเชิงบวกอื่น ๆ

การลงทุนทั้งหมดแบ่งออกเป็นสองกลุ่มตามอัตภาพ: จริงและการเงิน

ถึง การลงทุนทางการเงินเป็นเรื่องปกติที่จะแบ่งประเภทของเงินลงทุนออกเป็นประเภทต่างๆ เครื่องมือทางการเงินส่วนใหญ่เป็นหลักทรัพย์ ทำหน้าที่เพิ่มทุนทางการเงินของนักลงทุน รับเงินปันผล และรายได้อื่นๆ

การลงทุนที่แท้จริงคือการลงทุนในการสร้างสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินกิจกรรมการดำเนินงาน (หลัก) ขององค์กรตลอดจนการแก้ปัญหาเศรษฐกิจและสังคม

การลงทุนที่แท้จริงควรรวมถึงการลงทุนด้านการผลิตด้วย กล่าวอีกนัยหนึ่งสิ่งนี้ ทรัพยากรทางการเงินซึ่งมุ่งสู่การพัฒนาสินทรัพย์การผลิตคงที่ สินทรัพย์ไม่มีตัวตนและฐานทรัพยากร

วันนี้ประเด็นของการดึงดูด การลงทุนที่แท้จริง- คำถามเกี่ยวกับการอยู่รอดทั้งขององค์กรและระบบเศรษฐกิจโดยรวม การทำงานตามปกติของบริษัทต่างๆ โดยเฉพาะบริษัทอุตสาหกรรมขนาดใหญ่นั้นเป็นไปไม่ได้หากปราศจากการดึงดูดเงินทุนจากนักลงทุน เป้าหมายหลักอย่างหลังคือการรักษาและเพิ่มทุนอิสระชั่วคราว

ดังนั้นหัวข้อหลักของกิจกรรมการลงทุนคือนักลงทุน พวกเขาอาจเป็นเจ้าหนี้ ลูกค้า นักลงทุน ผู้ซื้อ และผู้เข้าร่วมอื่น ๆ ในกระบวนการลงทุน

นักลงทุนเลือกวัตถุสำหรับการลงทุนอย่างอิสระ กำหนดปริมาณและประสิทธิภาพการลงทุนที่ต้องการ ทิศทางการลงทุน การควบคุม ตั้งใจใช้การลงทุนและแน่นอนว่าทำหน้าที่เป็นเจ้าของวัตถุที่สร้างขึ้นจากกิจกรรมการลงทุน

คุณลักษณะเฉพาะนักลงทุนคนใดปฏิเสธที่จะใช้เงินทุนทันทีเพื่อสนองความต้องการของเขาในอนาคต

งานหลักของนักลงทุนคือการเลือกวัตถุการลงทุนที่มีเหตุผลที่สุด วัตถุดังกล่าวควรมีโอกาสในการพัฒนาที่ดีที่สุดรวมถึงผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูง

การเลือกวัตถุการลงทุนไม่สามารถเกิดขึ้นได้เอง เนื่องจากก่อนหน้านี้มีกระบวนการที่ซับซ้อนมากในการคัดเลือก การประเมิน และการวิเคราะห์ทางเลือกที่เป็นไปได้ทั้งหมดอย่างระมัดระวังที่สุด ซึ่งเป็นขั้นตอนการคัดเลือกขั้นสุดท้ายของวัตถุที่น่าสนใจที่สุด

ให้เราพิจารณาว่าความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรคืออะไร

แนวคิดเรื่อง "ความน่าดึงดูดใจในการลงทุน" มักเกี่ยวข้องกับความชอบในการเลือกวัตถุการลงทุน

ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของวัตถุการลงทุนใดๆ คือการรวมกันของสัญญาณวัตถุประสงค์ โอกาส และเงินทุนที่หลากหลาย ซึ่งรวมกันเป็นความต้องการที่มีประสิทธิภาพสำหรับการลงทุนในวัตถุการลงทุนที่กำหนด

ตามที่ศาสตราจารย์ยาโรสลาฟสกี้ มหาวิทยาลัยของรัฐก.ล. Igolnikov“ ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรควรเข้าใจว่าเป็นความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจและสังคมของการลงทุนซึ่งขึ้นอยู่กับการประสานงานของความสามารถและความสนใจของนักลงทุนตลอดจนผู้รับ (ผู้รับ) ของการลงทุนเพื่อให้มั่นใจว่าบรรลุผลสำเร็จ ของเป้าหมายของแต่ละฝ่ายให้อยู่ในระดับความเสี่ยงและผลตอบแทนการลงทุนที่ยอมรับได้”

ในแง่ง่ายๆความน่าดึงดูดใจในการลงทุนคือชุดคุณลักษณะและปัจจัยบางประการของบริษัทที่ให้เหตุผลแก่นักลงทุนในการเลือกสิ่งนี้เป็นเป้าหมายในการลงทุน

ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรคือ การประเมินแบบองค์รวมแง่มุมต่างๆ จากมุมมองของความมีประสิทธิผลของกิจกรรมและโอกาสในการพัฒนา

วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์และประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของบริษัทคือเพื่อกำหนดความเป็นไปได้ในการลงทุนในวัตถุใดวัตถุหนึ่ง

กระบวนการสร้างความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของบริษัทต่างๆ ค่อนข้างซับซ้อนและยาวนาน ประกอบด้วยขั้นตอนหลักๆ ดังต่อไปนี้:

) กำหนดลักษณะทั่วไปของบริษัทตลอดจนการวิเคราะห์ระดับของบริษัท การพัฒนาเศรษฐกิจ:

ก) การวิเคราะห์สถานะทรัพย์สินของบริษัทเกี่ยวข้องกับการกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์ของบริษัท การวิเคราะห์โครงสร้าง การประเมินปริมาณและองค์ประกอบของสิ่งที่จับต้องไม่ได้และไม่ใช่วัตถุ สินทรัพย์หมุนเวียน;

b) การประเมินศักยภาพการผลิตของ บริษัท สาระสำคัญคือการกำหนดกำลังการผลิตของ บริษัท เช่นเดียวกับโอกาสในการเติบโตระดับการสึกหรอของอุปกรณ์และเทคโนโลยีการผลิตตลอดจน ความจำเป็นในการปรับปรุงให้ทันสมัย

c) การกำหนดระดับการพัฒนาการจัดการในองค์กร (ศักยภาพของบุคลากร) - การวิเคราะห์การจัดหาบุคลากรขององค์กร, การประเมินระดับคุณสมบัติของพวกเขา;

d) การวิเคราะห์ศักยภาพทางนวัตกรรมของบริษัทหมายถึงการวิเคราะห์ความพร้อมและการใช้เทคโนโลยีล่าสุดในการผลิตและความเป็นไปได้ในการแนะนำนวัตกรรม

) การประเมินศักยภาพทางการตลาดและความสามารถในการแข่งขันของบริษัทที่ผลิต ผลิตภัณฑ์เชิงพาณิชย์:

ก) การกำหนดขีดความสามารถของตลาดตลอดจนส่วนแบ่งของบริษัทที่กำหนด (การวิเคราะห์อันดับของบริษัทที่ดำเนินงานในอุตสาหกรรมนี้ สภาพแวดล้อมการแข่งขัน การระบุจุดแข็งและจุดอ่อน การระบุวิธีที่มีแนวโน้มในการรวมตำแหน่งของบริษัทใน ตลาดรวมถึงการเติบโตต่อไป)

b) การประเมินคุณภาพและความสามารถในการแข่งขันของสินค้าที่ผลิตโดย บริษัท (เปรียบเทียบคุณภาพของผลิตภัณฑ์กับสินค้าที่คล้ายกันที่มีอยู่ในตลาด การประเมินคุณภาพและระบุข้อได้เปรียบทางการแข่งขัน ค้นหาวิธีที่ดีที่สุดในการเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันของสินค้า)

c) การวิเคราะห์นโยบายการกำหนดราคาของบริษัท

) การวิเคราะห์ฐานะทางการเงินของบริษัทตลอดจน ผลลัพธ์ทางการเงิน:

ก) การประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรหมายถึงการดำเนินการวิเคราะห์เป็นอันดับแรก ความมั่นคงทางการเงินความสามารถในการละลายและสภาพคล่องตลอดจนการวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจและความสามารถในการทำกำไร

b) การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรรวมถึงการประเมินประสิทธิภาพของกิจกรรมตลอดจนโอกาสในการพัฒนาต่อไปของบริษัท

จำเป็นต้องแยกแยะระหว่างคำว่า "ความน่าดึงดูดใจในการลงทุน" และ "ระดับการพัฒนาเศรษฐกิจ" ระดับการพัฒนาขององค์กรมีความสำคัญหลายประการ ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและความน่าดึงดูดใจในการลงทุนเผยให้เห็นเงื่อนไขของวัตถุประสงค์การลงทุนเป็นหลัก โอกาสในการเติบโตและความสามารถในการทำกำไร และผลที่ตามมาก็คือการพัฒนาต่อไป

อย่าลืมว่าเมื่อวิเคราะห์ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรใดองค์กรหนึ่ง นักลงทุนควรประเมินไม่เพียงแต่ความสามารถในการทำกำไรและความมั่นคงของการดำเนินงานของวัตถุนี้เท่านั้น แต่ยังรวมถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นที่อาจเกิดขึ้นด้วย

2 ปัจจัยที่กำหนดความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร

ความน่าดึงดูดใจการลงทุนขององค์กร

ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับปัจจัยภายนอกที่กำหนดระดับการพัฒนาของอุตสาหกรรมและอาณาเขตที่องค์กรดังกล่าวตั้งอยู่ตลอดจน ปัจจัยภายใน- กิจกรรมภายในองค์กร

ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น ก่อนตัดสินใจลงทุน ผู้ลงทุนควรประเมินปัจจัยทั้งหมดที่กำหนดความมีประสิทธิผลของการลงทุน เมื่อคำนึงถึงตัวเลือกทั้งหมดสำหรับการรวมปัจจัยต่างๆ เหล่านี้ นักลงทุนคนใดก็ตามยังต้องประเมินผลลัพธ์ของการโต้ตอบและผลกระทบสะสมของพวกเขาด้วย

ดังนั้นการระบุเชิงปริมาณของสถานะของความน่าดึงดูดใจในการลงทุนจึงเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรก ควรพิจารณาว่าในการตัดสินใจลงทุน ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงสถานะความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของบริษัทนั้นจะต้องมีความหมายทางเศรษฐกิจอย่างแน่นอน และในขณะเดียวกันก็เทียบเคียงได้กับราคา เงินลงทุน.

จากข้อมูลข้างต้น เราสามารถกำหนดข้อกำหนดจำนวนหนึ่งที่ใช้กับวิธีการในการพิจารณาตัวบ่งชี้ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนได้:

ตัวบ่งชี้ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนควรคำนึงถึงปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อมทั้งหมดที่สำคัญสำหรับนักลงทุน

ตัวบ่งชี้นี้ควรสะท้อนถึงผลตอบแทนที่คาดหวังจากทรัพยากรที่ลงทุน

ตัวบ่งชี้ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนจะต้องเทียบเคียงได้กับราคาเงินทุนของผู้ลงทุนอย่างแน่นอน

ดังนั้น หากวิธีการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนถูกสร้างขึ้นโดยคำนึงถึงข้อกำหนดเหล่านี้ ก็จะทำให้นักลงทุนสามารถเลือกวัตถุประสงค์การลงทุนที่มีเหตุมีผลและมีเหตุผล ควบคุมประสิทธิภาพของการลงทุนเหล่านี้ เช่นเดียวกับ ความเป็นไปได้ของการปรับเปลี่ยนในกรณีที่สถานการณ์ไม่เอื้ออำนวยในกระบวนการดำเนินการ โปรแกรมการลงทุนและโครงการต่างๆ

ในบทบาทของผู้อื่นไม่น้อย ปัจจัยสำคัญความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของบริษัทซึ่งต้องคำนึงถึงความเสี่ยงในการลงทุนด้วย

ความเสี่ยงในการลงทุนแบ่งออกเป็นหลายประเภทย่อย:

ความเสี่ยงของการสูญเสียทางการเงินโดยตรง

ความเสี่ยงต่อความสามารถในการทำกำไรที่ลดลง

เสี่ยงต่อการสูญเสียผลกำไร

ความเสี่ยงของการสูญเสียผลกำไรทำหน้าที่เป็นความเสี่ยงของความเสียหายทางการเงิน (ทางอ้อม) หลักประกัน (การสูญเสียกำไร) เนื่องจากความล้มเหลวในการดำเนินโครงการ

ความเสี่ยงของความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงเกิดขึ้นเนื่องจากจำนวนเงินปันผลและดอกเบี้ยลดลง การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอสินเชื่อและเงินฝาก

ความเสี่ยงของความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงจะถูกแบ่งออกเป็นความเสี่ยงด้านเครดิตและอัตราดอกเบี้ย

มีการจำแนกประเภทของปัจจัยต่างๆ มากมายที่กำหนดความน่าดึงดูดใจในการลงทุน

พวกเขาแบ่งออกเป็น:

ทรัพยากร;

· การผลิตและเทคโนโลยี

· กฎระเบียบ;

· สถาบัน;

· โครงสร้างพื้นฐาน

· ศักยภาพในการส่งออก

· ชื่อเสียงทางธุรกิจฯลฯ

แต่ละปัจจัยที่กล่าวข้างต้นสามารถกำหนดลักษณะโดยตัวบ่งชี้ต่างๆ ซึ่งค่อนข้างจะมีลักษณะทางเศรษฐกิจที่เหมือนกัน

การจำแนกประเภทของปัจจัยต่อไปนี้ที่กำหนดความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของบริษัทแบ่งออกเป็น:

· เป็นทางการ (ตามข้อมูลการรายงานทางการเงิน);

· ไม่เป็นทางการ (เชิงอัตนัย เช่น ชื่อเสียงทางการค้า ความสามารถในการบริหารจัดการ)

บทที่ 2 เครื่องมือพื้นฐานและวิธีการวิเคราะห์ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร

1 แนวทางระเบียบวิธีในการวิเคราะห์ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร

ปัจจุบัน มีหลายวิธีในการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของบริษัทต่างๆ แนวทางแรกขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดสำหรับการประเมินความสามารถในการแข่งขันและกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของบริษัท

สำหรับแนวทางที่สองนั้น จะใช้หมวดหมู่ต่างๆ เช่น "ศักยภาพในการลงทุน" "ความเสี่ยงในการลงทุน" ตลอดจนวิธีประเมินโครงการลงทุน

แนวทางที่สามขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่าของบริษัท

แต่ละวิธีและแต่ละวิธีมีข้อเสีย ข้อดี และข้อจำกัดในการใช้งานจริงในตัวเอง

ดังนั้น เราสามารถสรุปได้ว่า ยิ่งใช้วิธีการและวิธีการต่างๆ ในกระบวนการประเมินพร้อมกันมากขึ้นเท่าใด ความน่าเชื่อถือและความเป็นกลางของการสะท้อนถึงความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของบริษัทก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของบริษัทรวมถึงประเด็นสำคัญต่อไปนี้ที่ผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างแน่นอน:

ลักษณะทั่วไปฐานทางเทคนิคของบริษัท

กลุ่มผลิตภัณฑ์

กำลังการผลิต

ตำแหน่งของบริษัทในตลาด ในอุตสาหกรรม ระดับตำแหน่งผูกขาดของบริษัท

คุณลักษณะของระบบการจัดการ

เจ้าของบริษัท ทุนจดทะเบียน

โครงสร้างต้นทุนการผลิต

ในความเห็นของเรา สิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับตัวบ่งชี้ขององค์กรคือจำนวนกำไรที่ได้รับตลอดจนทิศทางการใช้งาน

การประเมินฐานะทางการเงินของบริษัท

การจัดการกระบวนการใดๆ จะต้องอยู่บนพื้นฐานของการประเมินวัตถุประสงค์อย่างต่อเนื่องของสถานะของความก้าวหน้า นี่แสดงถึงความจำเป็นในการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนตามวัตถุประสงค์อย่างต่อเนื่อง ระบบเศรษฐกิจ.

วัตถุประสงค์หลักของการประเมินความน่าดึงดูดใจการลงทุนของระบบเศรษฐกิจมีดังต่อไปนี้:

กำหนดการพัฒนาเศรษฐกิจของระบบในบริบทของประเด็นการลงทุน

ระบุการพึ่งพาซึ่งกันและกันของความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร การไหลเข้าของการลงทุน และระดับของการพัฒนาระบบเศรษฐกิจ

การควบคุมความน่าดึงดูดการลงทุนของระบบเศรษฐกิจ

งานต่อไปนี้ถือเป็นงานเพิ่มเติม:

ระบุเหตุผลที่มีอิทธิพลต่อความน่าดึงดูดใจในการลงทุน

ติดตามความน่าดึงดูดใจในการลงทุน

ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งในการดึงดูดการลงทุนของบริษัทคือความพร้อมของทรัพยากรการลงทุนหรือเงินทุนที่จำเป็น โครงสร้างเงินทุนเป็นปัจจัยหลักของราคา แต่อย่างไรก็ตาม ยังไม่เพียงพอและ เงื่อนไขที่จำเป็นการดำเนินงานของบริษัทอย่างมีประสิทธิภาพ ในทางกลับกันกว่า ราคาน้อยลงบริษัทก็จะยิ่งดึงดูดนักลงทุนที่มีศักยภาพมากขึ้นเท่านั้น

ราคาของทุนจะต้องสอดคล้องกับเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรหรืออีกนัยหนึ่งคืออัตรากำไรที่บริษัทต้องมั่นใจเพื่อไม่ให้มูลค่าตลาดลดลง

ผลตอบแทนจากการลงทุนถูกกำหนดเป็นอัตราส่วนของรายได้หรือกำไรต่อกองทุนที่ลงทุน สามารถใช้ตัวบ่งชี้รายได้ (ในระดับจุลภาค) ได้ กำไรสุทธิซึ่งยังคงอยู่ในการกำจัดของบริษัท

ดังนั้นสูตร:

K1 = พี / ฉัน (1)

เคอยู่ที่ไหน 1- นี่คือองค์ประกอบทางเศรษฐกิจของความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของบริษัท

I คือปริมาณการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรของบริษัท

P คือปริมาณกำไรสำหรับช่วงที่ศึกษา

หากไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนในสินทรัพย์ถาวร ควรใช้ผลตอบแทนจากทุนคงที่เป็นองค์ประกอบทางเศรษฐกิจ เนื่องจากตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้กองทุนที่ลงทุนในทุนถาวรก่อนหน้านี้

ตัวบ่งชี้ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของวัตถุการลงทุนสามารถคำนวณได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้:

ผม = ไม่มี/ฉ ฉัน , (2)

ที่ไหน ฉัน - ความน่าดึงดูดใจของการลงทุนของวัตถุ

เอฟ ฉัน - ทรัพยากรของวัตถุ i-th ที่เข้าร่วมการแข่งขัน

N คือมูลค่าของคำสั่งซื้อผู้บริโภค

ในกรณีของเรา พารามิเตอร์หลักของระบบการให้คะแนนทั้งหมดคือคำสั่งซื้อของผู้บริโภค ระดับความน่าเชื่อถือของตัวบ่งชี้จะขึ้นอยู่กับวิธีการสร้างที่ถูกต้อง

การดึงดูดทรัพยากรด้านวัสดุ การเงิน และเทคโนโลยีเพิ่มเติมภายในบริษัทเป็นสิ่งจำเป็นในการแก้ปัญหาเฉพาะ เช่น:

การแนะนำเทคโนโลยีก้าวหน้าใหม่ๆ ในรูปแบบขององค์ความรู้และใบอนุญาต

การซื้ออุปกรณ์ที่มีประสิทธิภาพสูงใหม่

ดึงดูดประสบการณ์การจัดการต่างประเทศขั้นสูงเพื่อปรับปรุงคุณภาพผลิตภัณฑ์ตลอดจนปรับปรุงวิธีการเข้าสู่ตลาด

ขยายผลผลิตประเภทผลิตภัณฑ์ที่เป็นที่ต้องการมากที่สุดในตลาดรวมถึงระดับโลกด้วย

สถานที่ท่องเที่ยว การลงทุนจากต่างประเทศนอกจากนี้ยังจำเป็นที่จะต้องใช้เทคโนโลยีของเราเอง เนื่องจากการใช้งานจริงของเทคโนโลยีหลังมักจะถูกขัดขวางเนื่องจากขาดอุปกรณ์ที่จำเป็น

การลงทุนในบริษัทรัสเซียมักจะเกี่ยวข้องกับปัญหาลักษณะดังต่อไปนี้:

ความสามารถในการแข่งขันของบริษัทผู้รับการลงทุนต่ำ

ความยากลำบากในการได้รับข้อมูลที่เพียงพอตามความเป็นจริงเกี่ยวกับองค์กรที่วิเคราะห์รวมถึงการใช้งานบ่อยครั้ง ข้อมูลภายใน;

ความขัดแย้งระดับสูงระหว่างฝ่ายบริหารของบริษัทและนักลงทุน

ขาดกลไกที่มีประสิทธิภาพในการปกป้องผลประโยชน์ของผู้ลงทุนที่มีศักยภาพจากการกระทำที่ไม่สุจริตของผู้จัดการบริษัท

ในกระบวนการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร เราไม่ควรลืมเกี่ยวกับการประเมินประสิทธิผลของการลงทุน

ประสิทธิผลของการลงทุนถูกกำหนดโดยใช้ระบบวิธีการที่สะท้อนอัตราส่วนของต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนและผลลัพธ์ขั้นสุดท้าย ระบบนี้วิธีการทำให้สามารถสร้างความคิดเห็นเกี่ยวกับความน่าดึงดูดใจของโครงการลงทุนบางโครงการและเปรียบเทียบระหว่างกัน

วิธีการอาจสะท้อนถึง: ขึ้นอยู่กับประเภทขององค์กรธุรกิจ

ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจในระดับมหภาค, ไมโคร, เมโส

เหตุผลทางการเงิน ( ความมีชีวิตในเชิงพาณิชย์) โครงการซึ่งกำหนดเป็นอัตราส่วน ต้นทุนทางการเงินและผลลัพธ์ทั้งสำหรับโครงการโดยรวมและสำหรับผู้เข้าร่วมรายบุคคล โดยคำนึงถึงส่วนแบ่งในการลงทุนทั้งหมด

ประสิทธิภาพงบประมาณแสดงออกด้วยอิทธิพล ของโครงการนี้สำหรับรายได้และค่าใช้จ่ายในระดับรัฐหรือที่เกี่ยวข้อง งบประมาณท้องถิ่น.

องค์กรที่มีความน่าดึงดูดใจในการลงทุนในระดับปานกลางนั้นมีลักษณะเฉพาะด้วยนโยบายการตลาดเชิงรุกซึ่งมุ่งเป้าไปที่ การใช้งานที่มีประสิทธิภาพศักยภาพที่มีอยู่

สำหรับบริษัทที่มีความน่าดึงดูดในการลงทุนต่ำกว่าระดับเฉลี่ย จะมีโอกาสในการเติบโตของเงินทุนต่ำ ซึ่งมีสาเหตุหลักมาจากประสิทธิภาพต่ำในการใช้ที่มีอยู่ โอกาสทางการตลาดตลอดจนศักยภาพการผลิต

ส่วนบริษัทที่มี ระดับต่ำความน่าดึงดูดใจในการลงทุน โดยมีลักษณะเฉพาะคือความจริงที่ว่า ตามกฎแล้วการลงทุนในสิ่งเหล่านั้นไม่ได้เพิ่มขึ้น แต่เพียงทำหน้าที่เป็นแหล่งที่มาของการรักษาความมีชีวิตเท่านั้น โดยไม่ส่งผลกระทบต่อ การเติบโตทางเศรษฐกิจและการพัฒนาองค์กร ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของบริษัทดังกล่าวสามารถเพิ่มขึ้นได้โดยการเปลี่ยนแปลงเชิงคุณภาพขั้นพื้นฐานในระบบการผลิตและการจัดการเท่านั้น ไม่ใช่บทบาทขั้นต่ำที่สามารถเล่นได้ด้วยการปรับทิศทางการผลิตเพื่อตอบสนองความต้องการของตลาดอย่างเต็มที่ สิ่งนี้จะช่วยให้บริษัทสามารถปรับปรุงภาพลักษณ์ในตลาด สร้างสิ่งใหม่ หรือปรับปรุงสิ่งที่มีอยู่ ข้อได้เปรียบทางการแข่งขัน.

หุ้นส่วน นักลงทุน และฝ่ายบริหารของบริษัทไม่เพียงแต่สนใจในการเปลี่ยนแปลงของความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของบริษัทเท่านั้น แต่ยังรวมถึงแนวโน้มของการเปลี่ยนแปลงในอนาคตด้วย ในด้านหนึ่ง การมีข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้นี้หมายถึงการเตรียมพร้อมสำหรับความยากลำบาก ความเสี่ยง และการใช้มาตรการที่ทันท่วงทีเพื่อรักษาเสถียรภาพของกระบวนการผลิต ในทางกลับกัน สิ่งนี้ทำให้สามารถใช้ประโยชน์จากช่วงเวลาของการเติบโตของตัวบ่งชี้ความน่าดึงดูดใจในการลงทุน เพื่อเพิ่มการดึงดูดนักลงทุนรายใหม่ให้สูงสุด แนะนำเทคโนโลยีใหม่และปรับปรุงที่ล้าสมัย ขยายตลาดการขายและการผลิต ฯลฯ

2 อัลกอริทึมสำหรับติดตามความน่าดึงดูดใจการลงทุนขององค์กร

การสร้างระบบติดตามสำหรับตัวบ่งชี้ที่วิเคราะห์ประกอบด้วยขั้นตอนหลักดังต่อไปนี้:

.การสร้างระบบการรายงานตัวบ่งชี้ข้อมูลจะขึ้นอยู่กับข้อมูลการจัดการและการบัญชีการเงิน

.การพัฒนาระบบตัวบ่งชี้เชิงวิเคราะห์ (สรุป) ที่สะท้อนถึงผลลัพธ์ที่แท้จริงของการบรรลุมาตรฐานการควบคุมเชิงปริมาณจะต้องดำเนินการตามระบบตัวบ่งชี้ทางการเงิน

.การกำหนดโครงสร้างและตัวบ่งชี้รูปแบบของรายงานการควบคุมของนักแสดงทำหน้าที่ในการสร้างระบบผู้ให้บริการข้อมูลการควบคุม

.การกำหนดระยะเวลาควบคุมสำหรับแต่ละกลุ่มและตัวบ่งชี้การวิเคราะห์แต่ละประเภท การกำหนดระยะเวลาควบคุมสำหรับกลุ่มตัวบ่งชี้ควรกำหนดโดย "ความเร่งด่วนในการตอบสนอง" ซึ่งจำเป็นสำหรับการจัดการความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของบริษัทอย่างมีประสิทธิผล

.การกำหนดขนาดความเบี่ยงเบนของผลลัพธ์ที่แท้จริงของตัวบ่งชี้ที่วิเคราะห์จากมาตรฐานที่กำหนดไว้ควรดำเนินการทั้งแบบสัมบูรณ์และแบบใน ค่าสัมพัทธ์- โดย ตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องในกรณีนี้ การเบี่ยงเบนทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นสามกลุ่มหลัก:

ส่วนเบี่ยงเบนเชิงบวก

การเบี่ยงเบน "ที่ยอมรับได้" เชิงลบ;

การเบี่ยงเบน "ที่ยอมรับไม่ได้" เชิงลบ

การระบุสาเหตุหลักของการเบี่ยงเบนของตัวบ่งชี้ที่ควบคุมจริงจากมาตรฐานที่กำหนดนั้นดำเนินการสำหรับ บริษัท โดยรวมและสำหรับรายบุคคล การแบ่งส่วนโครงสร้าง(“ศูนย์ความรับผิดชอบ”, “ศูนย์กำไร”)

การนำระบบการตรวจสอบไปใช้ในบริษัททำให้สามารถเพิ่มประสิทธิภาพของกระบวนการจัดการกระบวนการลงทุนทั้งหมดได้อย่างมีนัยสำคัญ และไม่เพียงแต่ในด้านการทำงานเพื่อเพิ่มความน่าดึงดูดใจในการลงทุนเท่านั้น

พื้นฐานสำหรับการก่อตัวของระบบการตรวจสอบคือการพัฒนาระบบตัวบ่งชี้ที่ทำให้สามารถระบุการเกิดปัญหาตลอดจนความซับซ้อนของมันได้ ระบบตัวบ่งชี้ในแง่ของเนื้อหามุ่งเน้นไปที่การศึกษาสัญญาณที่แสดงถึงลักษณะการพึ่งพาการจัดการความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของบริษัทในสภาพแวดล้อมภายในและภายนอก การคาดการณ์และการประเมินคุณภาพ

มันจะสมเหตุสมผลที่จะแบ่งระบบตัวบ่งชี้สำหรับติดตามความน่าดึงดูดใจการลงทุนขององค์กรออกเป็นกลุ่มต่อไปนี้:

1.ตัวชี้วัดสภาพแวดล้อมภายนอก สภาพแวดล้อมภายนอกของบริษัทที่ดำเนินงานในสภาวะตลาดนั้นมีคุณลักษณะที่โดดเด่นหลายประการ: ประการแรก ปัจจัยทั้งหมดจะถูกนำมาพิจารณาในชั่วข้ามคืน ประการที่สอง บริษัทต้องคำนึงถึงการบริหารจัดการหลายมิติทั้งหมด ประการที่สาม การกำหนดราคาในเงื่อนไขดังกล่าวมักจะก้าวร้าวมาก ประการที่สี่ พลวัตของการพัฒนาตลาด เมื่อความสมดุลของอำนาจและตำแหน่งของคู่แข่งเปลี่ยนแปลง “มากขึ้น”

2.ตัวบ่งชี้ที่มีลักษณะเฉพาะ ประสิทธิภาพทางสังคมบริษัท. ตัวบ่งชี้นี้โดดเด่นด้วยการสะท้อนอิทธิพลของมาตรการทางเศรษฐกิจต่อการตอบสนองความต้องการทางสังคมอย่างเต็มที่

.ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงการฝึกอบรมวิชาชีพของบุคลากร ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงระดับขององค์กรการทำงาน ตลอดจนตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงปัจจัยทางสังคมและจิตวิทยาในทีม

.ตัวชี้วัดที่สะท้อนถึงประสิทธิผลของการพัฒนา กระบวนการลงทุนในบริษัท ในบริบทของการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของบริษัทต่างๆ สิ่งที่สนใจมากที่สุดคือกลุ่มตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงประสิทธิผลของการจัดการกระบวนการลงทุนโดยตรง

ดังนั้นจึงสามารถสรุปได้ว่าเมื่อสร้างระบบติดตามความน่าดึงดูดใจในการลงทุน อันดับแรกต้องคำนึงถึงปัจจัยของการก่อตัวด้วย มูลค่าการลงทุน- ประการที่สอง มีความจำเป็นต้องคำนึงถึงความสามารถที่เป็นไปได้ของบริษัทในการสร้างศักยภาพในการลงทุน การผลิต บุคลากร ศักยภาพทางเทคนิคของบริษัท แนวโน้มที่มีอยู่ในการดึงดูดทรัพยากรภายนอก ตลอดจนประสิทธิผลของการพัฒนา กระบวนการลงทุนที่กำหนดการเติบโตทางเศรษฐกิจขององค์กร

อัลกอริทึมนี้ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงการตรวจสอบ มูลค่าตลาดบริษัท. ในเงื่อนไขของระบบอัตโนมัติของกระบวนการทำงานขององค์กรและการให้ข้อมูลการใช้งานอัลกอริทึมนี้ไม่จำเป็นต้องมีการเปลี่ยนแปลงองค์กรและเศรษฐกิจที่สำคัญในบริษัท

การติดตามความน่าดึงดูดใจในการลงทุนที่ดำเนินการในลักษณะนี้ในองค์กรจะช่วยให้ไม่เพียงระบุปัญหาคอขวดในการสร้างเงื่อนไขสำหรับกระบวนการลงทุนที่เข้มข้นขึ้นเท่านั้น แต่ยังช่วยระบุการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้มากที่สุดในศักยภาพทางเศรษฐกิจของบริษัท ในขณะเดียวกันก็ลดโอกาสที่เป็นไปได้ให้เหลือน้อยที่สุด มูลค่าตลาดของบริษัทลดลง

3 ตัวชี้วัดและวิธีการวิเคราะห์ความน่าดึงดูดใจการลงทุนขององค์กร

เมื่อประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของบริษัท ควรพิจารณาประเด็นสำคัญต่อไปนี้: ความน่าดึงดูดใจของผลิตภัณฑ์เชิงพาณิชย์ที่ผลิตโดยองค์กร นวัตกรรม บุคลากร อาณาเขต การเงิน ความน่าดึงดูดใจทางสังคม

สาระสำคัญของการวิเคราะห์ความน่าดึงดูดทางการเงินของบริษัทคือการเพิ่มผลกำไรสูงสุดและลดต้นทุนให้เหลือน้อยที่สุด นี่เป็นแนวคิดที่มีหลายแง่มุมซึ่งประกอบด้วยแนวคิดส่วนใหญ่จำนวนมาก ตัวชี้วัดต่างๆซึ่งคำนวณจากงบการเงินของบริษัท

ตัวชี้วัดสถานะทางการเงินของบริษัทเป็นสิ่งสำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุน

ในช่วงความน่าดึงดูดใจทางการเงินของบริษัท จะใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้เป็นหลัก:

ความสามารถในการทำกำไร;

ความมั่นคงทางการเงิน

สภาพคล่องของสินทรัพย์

การประเมินสถานะทางการเงินปัจจุบันขององค์กรจะต้องเริ่มต้นด้วยการวิเคราะห์สถานะทรัพย์สินซึ่งมีลักษณะตามสภาพและองค์ประกอบของสินทรัพย์ หากเรากำลังพูดถึงการวิเคราะห์สถานะทรัพย์สินขององค์กรก็จำเป็นต้องคำนึงถึงไม่เพียง แต่ลักษณะที่เป็นสาระสำคัญและวัตถุประสงค์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงการประเมินมูลค่าทางการเงินด้วยซึ่งทำให้สามารถสรุปผลได้อย่างเป็นกลางที่สุดเกี่ยวกับความเหมาะสมที่สุดความเป็นไปได้และความเป็นไปได้ของ การลงทุนผลลัพธ์ทางการเงินในทรัพย์สินของบริษัท การเงินและ สถานะทรัพย์สินบริษัทเป็นตัวแทนของศักยภาพทางเศรษฐกิจสองด้านที่เชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์โครงสร้างทรัพย์สินขององค์กรนั้นดำเนินการบนพื้นฐานของการเปรียบเทียบเป็นหลัก ความสมดุลเชิงวิเคราะห์ซึ่งรวมถึงทั้งแนวตั้งและ การวิเคราะห์แนวนอน- การวิเคราะห์โครงสร้างมูลค่าทรัพย์สินช่วยให้คุณได้รับแนวคิดทั่วไปเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท โครงสร้างมูลค่าทรัพย์สินแสดงให้เห็น ความถ่วงจำเพาะแต่ละองค์ประกอบของสินทรัพย์ และที่สำคัญคืออัตราส่วนการกู้ยืมและ เงินทุนของตัวเอง(ผลกระทบของภาระหนี้ทางการเงิน) ซึ่งครอบคลุมในส่วนของหนี้สิน ด้วยการเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุล คุณจะได้รับแนวคิดที่ชัดเจนว่าแหล่งใดมีอิทธิพลเหนือการรับกองทุนใหม่ รวมถึงสินทรัพย์ใดที่กองทุนใหม่เหล่านี้ลงทุน

ในส่วนของการวิเคราะห์สภาพคล่องในงบดุลซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุด สถานการณ์ทางการเงินบริษัทสามารถถือเป็นการประเมินความสามารถในการละลายได้ ควรเข้าใจว่าเป็นความสามารถของบริษัทในการชำระเงินเต็มจำนวนและตรงเวลา หนี้สินระยะสั้นต่อหน้าพันธมิตร

ความสามารถของบริษัทที่จะปลดเงินทุนหมุนเวียนออกจากการหมุนเวียนอย่างรวดเร็วซึ่งจำเป็นต่อการชำระภาระผูกพันระยะสั้น รวมถึงกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจตามปกติเรียกว่าสภาพคล่อง ขณะเดียวกันก็ควรคำนึงถึงสภาพคล่องด้วย ในขณะนี้และเพื่ออนาคต

ในความหมายทั่วไปที่สุด สภาพคล่องคือความสามารถในการแปลงสภาพเป็นเงินสด แนวคิดของ "ระดับของสภาพคล่อง" คือการกำหนดระยะเวลาในระหว่างที่การเปลี่ยนแปลงนี้สามารถนำไปใช้ได้ ดังนั้น ยิ่งช่วงเวลานี้สั้นลง สภาพคล่องของสินทรัพย์บางส่วนก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

เมื่อพูดถึงสภาพคล่องขององค์กร เราหมายถึงว่ามีเงินทุนหมุนเวียนในปริมาณที่เพียงพอในทางทฤษฎีเพื่อชำระภาระผูกพัน

ตัวบ่งชี้หลักของสภาพคล่องคือส่วนเกินของสินทรัพย์หมุนเวียนอย่างเป็นทางการเหนือหนี้สินระยะสั้น (นิ้ว ในแง่การเงิน- ยิ่งปริมาณส่วนเกินนี้มากเท่าไร สภาพทางการเงินของบริษัทก็จะยิ่งดีขึ้นจากจุดยืนด้านสภาพคล่อง หากมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนไม่มากพอเมื่อเทียบกับหนี้สินระยะสั้น สถานการณ์ปัจจุบันองค์กรไม่มั่นคงและอาจเกิดสถานการณ์เมื่อมีเงินสดไม่เพียงพอที่จะชำระภาระผูกพัน

สภาพคล่องขององค์กรมีลักษณะที่สมบูรณ์ที่สุดโดยการเปรียบเทียบสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องระดับหนึ่งหรืออีกระดับหนึ่งกับหนี้สินที่มีสภาพคล่องระดับหนึ่งหรืออีกระดับหนึ่ง

สินทรัพย์ทั้งหมดขององค์กรจะถูกจัดกลุ่มขึ้นอยู่กับระดับของสภาพคล่องนั่นคือความเร็วของการแปลงเป็นเงินสดและจัดเรียงตามลำดับสภาพคล่องและหนี้สินจากมากไปน้อย - ตามระดับความเร่งด่วนของการชำระคืนและจัดเรียงจากน้อยไปหามาก คำสั่ง.

ก 1. สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด - รวมถึงรายการทั้งหมดของกองทุนขององค์กรและระยะสั้น การลงทุนทางการเงิน(หลักทรัพย์) A 1 = หน้า 250 + หน้า 260

ก 2. สินทรัพย์ที่สามารถรับรู้ได้อย่างรวดเร็ว - บัญชีลูกหนี้การชำระเงินที่คาดว่าจะเกิดขึ้นภายใน 12 เดือนหลังจากนั้น วันที่รายงาน: ก2 = หน้า 240.

A3. การขายสินทรัพย์อย่างช้าๆ - รายการในส่วนที่ 2 ของสินทรัพย์ในงบดุล รวมถึงสินค้าคงเหลือ ภาษีมูลค่าเพิ่ม บัญชีลูกหนี้ (... หลังจาก 12 เดือน) และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ A3 = หน้า 210 + หน้า 220 + หน้า 230 + หน้า 270 สินทรัพย์ที่ขายยาก - รายการในส่วนที่ 1 ของสินทรัพย์ในงบดุล - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

ก4. สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน = หน้า 190

หนี้สินในงบดุลจะถูกจัดกลุ่มตามระดับความเร่งด่วนในการชำระเงิน

ป1. ภาระผูกพันที่เร่งด่วนที่สุด - ซึ่งรวมถึงบัญชีเจ้าหนี้: P 1 = บรรทัด 620

ป2. หนี้สินระยะสั้นคือกองทุนยืมระยะสั้นหนี้ของผู้เข้าร่วมในการชำระรายได้หนี้สินระยะสั้นอื่น ๆ : P 2 = บรรทัด 610 + บรรทัด 630 + บรรทัด 660

ป3. หนี้สินระยะยาว- เป็นรายการในงบดุลที่เกี่ยวข้องกับส่วนที่ 4 และ 5 เช่น เงินกู้ยืมระยะยาวและการกู้ยืมตลอดจนรายได้รอตัดบัญชีเงินสำรอง ค่าใช้จ่ายที่จะเกิดขึ้นและการชำระเงิน: P3 = บรรทัด 590 + บรรทัด 640 + บรรทัด 650

ป4. หนี้สินถาวรหรือหนี้สินคงที่คือรายการในส่วนที่ 3 ของงบดุล ทุน และทุนสำรอง หากองค์กรขาดทุนก็จะถูกหักออก: P4 = บรรทัด 490

งบดุลมีสภาพคล่องอย่างแน่นอนหากสำหรับภาระผูกพันแต่ละกลุ่มมีการครอบคลุมสินทรัพย์อย่างเหมาะสมนั่นคือ บริษัท สามารถชำระภาระผูกพันได้โดยไม่มีปัญหาที่สำคัญ การขาดสินทรัพย์ที่มีระดับสภาพคล่องที่แตกต่างกันบ่งบอกถึงภาวะแทรกซ้อนที่อาจเกิดขึ้นในการปฏิบัติตามภาระผูกพันของตน เงื่อนไขสภาพคล่องสามารถนำเสนอได้ดังนี้: A1 ป1,เอ2 P2, A3P3, A4 ป4.

การเติมเต็มของอสมการที่สี่นั้นจำเป็นหากสามตัวแรกเป็นไปตามนั้น เนื่องจาก A1+A2+A3+A4=P1+P2+P3+P4 ตามทฤษฎีแล้ว หมายความว่าองค์กรจะรักษาระดับความมั่นคงทางการเงินขั้นต่ำ โดยมีเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (P4-A4) >0

ในกรณีที่ความไม่เท่าเทียมกันของระบบตั้งแต่หนึ่งขึ้นไปมีเครื่องหมายตรงกันข้ามกับที่ตรึงไว้ ตัวเลือกที่ดีที่สุดสภาพคล่องในงบดุลแตกต่างจากระดับสัมบูรณ์มากหรือน้อย ตามกฎแล้ว การขาดกองทุนที่มีสภาพคล่องสูงจะได้รับการชดเชยด้วยกองทุนที่มีสภาพคล่องน้อยกว่า

การชดเชยนี้เป็นเพียง ลักษณะการคำนวณเนื่องจากในสถานการณ์การชำระเงินจริง สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยไม่สามารถทดแทนสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากขึ้นได้

งบดุลไม่มีสภาพคล่องอย่างแน่นอน องค์กรจะไม่เป็นตัวทำละลายหากมีอัตราส่วนตรงข้ามกับสภาพคล่องสัมบูรณ์: A1 ป1,เอ2 P2, A3P3, A4 ป4.

เงื่อนไขนี้มีลักษณะเฉพาะคือการที่องค์กรขาดเงินทุนหมุนเวียนและไม่สามารถชำระภาระผูกพันในปัจจุบันโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

การวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุลที่ดำเนินการตามโครงการข้างต้นเป็นการประมาณ การวิเคราะห์รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับความสามารถในการละลายโดยใช้ อัตราส่วนทางการเงิน.

ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดฐานะทางการเงินขององค์กรคือการประเมินความสามารถในการละลายซึ่งหมายถึงความสามารถขององค์กรในเวลาที่เหมาะสมและ อย่างเต็มที่ชำระหนี้ภาระผูกพันระยะสั้นต่อคู่สัญญา

การละลายหมายความว่าองค์กรมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพียงพอที่จะชำระเงิน เจ้าหนี้การค้าต้องชำระคืนทันที ดังนั้น สัญญาณหลักของการละลายคือ:

ก) การมีเงินทุนเพียงพอในบัญชีกระแสรายวัน

b) ไม่มีเจ้าหนี้ที่ค้างชำระ

สำหรับการประเมินสภาพคล่องและความสามารถในการละลายโดยทั่วไปขององค์กรจะใช้ค่าสัมประสิทธิ์การวิเคราะห์พิเศษ อัตราส่วนสภาพคล่องสะท้อนถึงสถานะเงินสดขององค์กรและกำหนดความสามารถในการจัดการ เงินทุนหมุนเวียนนั่นคือใน ช่วงเวลาที่เหมาะสมแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดอย่างรวดเร็วเพื่อชำระหนี้สินหมุนเวียน ในเอกสารต่างประเทศและในประเทศ มีการใช้อัตราส่วนความมุ่งมั่นหลักสามประการ ขึ้นอยู่กับความเร็วของการดำเนินการ แต่ละสายพันธุ์สินทรัพย์: อัตราส่วนสภาพคล่องหรือระดับความครอบคลุมของสภาพคล่องสัมบูรณ์ในปัจจุบันโดยเรียงตามสินทรัพย์ทรัพย์สิน อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว และอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (หรืออัตราส่วนความครอบคลุม) ตัวชี้วัดทั้งสามตัววัดอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทต่อหนี้สินระยะสั้น ในค่าสัมประสิทธิ์แรก สินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องมากที่สุดจะถูกนำมาพิจารณา - เงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้น ในครั้งที่สองบัญชีลูกหนี้จะถูกเพิ่มเข้าไปและในสามจะมีการเพิ่มสินค้าคงเหลือนั่นคือการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันนั้นเป็นการคำนวณจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดต่อรูเบิลของหนี้ระยะสั้น ตัวบ่งชี้นี้ได้รับการยอมรับว่าเป็นเกณฑ์อย่างเป็นทางการสำหรับการล้มละลายขององค์กร

การวิเคราะห์ช่วยให้เราระบุความสามารถในการละลายขององค์กร ซึ่งเป็นหนึ่งในการวัดเชิงปริมาณของความน่าดึงดูดใจในการลงทุน เพื่อระบุลักษณะความสามารถในการละลายขององค์กร จึงมีการใช้ค่าสัมประสิทธิ์จำนวนหนึ่ง

บทสรุป

ในงานนี้ ฉันได้ตรวจสอบแก่นแท้ของหมวดหมู่ “ความน่าดึงดูดใจในการลงทุน” มีการตีความหลายประการ คำจำกัดความนี้แต่โดยทั่วไปแล้วเราสามารถกำหนดคำจำกัดความต่อไปนี้ของความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร - นี่คือระบบความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างองค์กรธุรกิจเกี่ยวกับการพัฒนาที่มีประสิทธิภาพของธุรกิจและการรักษาความสามารถในการแข่งขัน พึ่งสะสมภายในประเทศและ ประสบการณ์จากต่างประเทศได้รับการพิสูจน์แล้วว่าความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรเป็นกลไกหลักในการดึงดูดการลงทุนเข้าสู่เศรษฐกิจ

ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขึ้นอยู่กับภายนอก (ระดับการพัฒนาของภูมิภาคและอุตสาหกรรม ที่ตั้งขององค์กร) และปัจจัยภายใน (กิจกรรมภายในองค์กร)

ปัจจัยหลักประการหนึ่งของความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรคือความเสี่ยงในการลงทุน (ความเสี่ยงต่อการสูญเสียผลกำไร ความเสี่ยงต่อความสามารถในการทำกำไรลดลง ความเสี่ยงต่อการสูญเสียทางการเงินโดยตรง)

นอกจากนี้ ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อความน่าดึงดูดใจในการลงทุนยังแบ่งออกเป็น การผลิตและเทคโนโลยี ทรัพยากร; สถาบัน; กฎระเบียบ; โครงสร้างพื้นฐาน ชื่อเสียงทางธุรกิจและอื่น ๆ

ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนจากมุมมองของนักลงทุนรายบุคคลสามารถกำหนดได้ ชุดที่แตกต่างกันปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการเลือกวัตถุการลงทุนโดยเฉพาะ

ในภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน มีแนวทางหลายประการในการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรต่างๆ ประการแรกขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร แนวทางที่ 2 ใช้แนวคิดเรื่องศักยภาพในการลงทุน ความเสี่ยงในการลงทุนและวิธีการประเมินโครงการลงทุน แนวทางที่สามขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่าขององค์กร แต่ละวิธีมีข้อดีและข้อเสียของตัวเอง และยิ่งมีการใช้แนวทางและวิธีการมากขึ้นในกระบวนการประเมิน โอกาสที่มูลค่าสุดท้ายจะเป็นภาพสะท้อนวัตถุประสงค์ของความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

รายชื่อแหล่งที่มาที่ใช้

วาซิลีฟ เอ.จี. การวิเคราะห์โอกาสทางการตลาด อ.: UNITY, 2012. หน้า 11.

กฎหมายของรัฐบาลกลาง“ กิจกรรมการลงทุนในสหพันธรัฐรัสเซียดำเนินการในรูปแบบของการลงทุน” ลงวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2542 ฉบับที่ 39-FZ - ที่ปรึกษา Plus: เวอร์ชันศาสตราจารย์ - อิเล็กตรอน แดน. และโปรแกรม - CJSC "ที่ปรึกษาพลัส"

วาซิลีฟ เอ.จี. การวิเคราะห์โอกาสทางการตลาด อ.: UNITY, 2012. หน้า 14.

บริษัทวิจัยและพัฒนา "ตำแหน่ง" ความน่าดึงดูดใจในการลงทุน - 2008 โหมด Dos-tup: www.pozmetod.ru

Gribov V. , Gruzinov V. เศรษฐศาสตร์ขององค์กร - 2012. โหมดการเข้าถึง: www.inventech.ru

ฟิลิโมนอฟ VS. แนวคิดเรื่องความน่าดึงดูดการลงทุนขององค์กรในสภาวะตลาดสมัยใหม่ // ปัญหาปัจจุบันวิทยาศาสตร์ เศรษฐศาสตร์ และการศึกษาแห่งศตวรรษที่ 21: เนื้อหาของการประชุมทางวิทยาศาสตร์และการปฏิบัตินานาชาติครั้งที่ 2 วันที่ 5 มีนาคม - 26 กันยายน 2555: ใน 2 ส่วน ส่วนที่ 2 / ตัวแทน เอ็ด อี. เอ็น. เชเรเมเทวา. - Samara: สถาบัน Samara (กรอง) RGTEU, 2012. - 392 หน้า ISBN 978-5-903878-27-7-หน้า 212-216. - #"จัดชิดขอบ">. http://www.aup.ru

กวดวิชา

ต้องการความช่วยเหลือในการศึกษาหัวข้อหรือไม่?

ผู้เชี่ยวชาญของเราจะแนะนำหรือให้บริการสอนพิเศษในหัวข้อที่คุณสนใจ
ส่งใบสมัครของคุณระบุหัวข้อในขณะนี้เพื่อค้นหาความเป็นไปได้ในการรับคำปรึกษา

ใน โลกสมัยใหม่รัฐวิสาหกิจดำเนินงานในสภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขันสูง เพื่อการพัฒนาที่ยั่งยืน องค์กรจำเป็นต้องพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ปรับตัวให้เข้ากับสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว โดยนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่ทันสมัยและมีคุณภาพสูงที่สร้างความพึงพอใจให้กับผู้บริโภคในตลาด การพัฒนาอย่างต่อเนื่องขององค์กรจำเป็นต้องมีการลงทุนอย่างสม่ำเสมอทั้งในสินทรัพย์ถาวรและการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคตลอดจนเพื่อวัตถุประสงค์อื่นที่มุ่งหวังให้เกิดผลเชิงบวก เพื่อดึงดูดการลงทุนเหล่านี้ องค์กรจำเป็นต้องติดตามความน่าดึงดูดใจในการลงทุน

ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรเป็นตัวบ่งชี้ที่ซับซ้อนซึ่งแสดงถึงความเป็นไปได้ในการลงทุน องค์กรนี้- ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย เช่น สถานการณ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจในประเทศ ภูมิภาค ความสมบูรณ์แบบของหน่วยงานด้านกฎหมายและตุลาการ ระดับของการทุจริตในภูมิภาค สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในอุตสาหกรรม คุณสมบัติบุคลากร ตัวชี้วัดทางการเงิน ฯลฯ -

สำหรับ ปีที่ผ่านมามีผลงานของนักเขียนชาวต่างชาติจำนวนมากในประเด็นการประเมินความน่าดึงดูดใจของการลงทุน รวมถึง Van Horn, V. Behrens, G. Birman, S. Schmidt, W. Sharp, D. Norcott, P. Havranek เงื่อนไขและข้อมูลเฉพาะของการพัฒนาของยูเครน ตลาดการลงทุนยังไม่อนุญาตให้ใช้ประสบการณ์การบริหารการลงทุนจากต่างประเทศอย่างมีประสิทธิภาพเพียงพอ

ควรสังเกตว่ามีนักเขียนชาวยูเครนและรัสเซียจำนวนมากเกี่ยวกับประเด็นและปัญหาด้านการจัดการการลงทุนซึ่งมีชื่อเสียงที่สุด ได้แก่ I.A. Blank, A.B. Idrisov, M.N. Kreinina, Ya.S วี.พี. และอื่น ๆ อย่างไรก็ตามพวกเขามักจะใช้วิธีการและวิธีการจากต่างประเทศเป็นส่วนใหญ่โดยไม่ได้ปรับให้เข้ากับสภาวะของตลาดการลงทุนในประเทศอย่างเหมาะสม พวกเขาขาดฐานการวิจัยที่เพียงพอและ ประสบการณ์จริงงาน บริษัทแต่ละแห่งและบริษัทใน ขอบเขตการลงทุน- มีการให้ความสนใจไม่เพียงพอในสิ่งพิมพ์เกี่ยวกับประเด็นและปัญหาของการลงทุนจริงซึ่งดังที่เราได้กล่าวไปแล้ว สภาพที่ทันสมัยเป็นพื้นฐานของกิจกรรมการลงทุนของนักลงทุนในประเทศส่วนใหญ่

ปัจจุบัน องค์กรต่างๆ ใช้เครื่องมือมากมายเพื่อดึงดูดเงินทุน วิธีดึงดูดการลงทุนที่พบบ่อยที่สุดคือ:

เงินกู้ยืมจากสถาบันสินเชื่อ

การดึงดูดการลงทุนในตลาดหุ้น: การออกพันธบัตร การทำ IPO และ SPO

ดึงดูดนักลงทุนเชิงกลยุทธ์

ตัวเลือกแรกนั้นง่ายที่สุด แต่ในขณะเดียวกันก็แพงที่สุดตัวหนึ่ง ในกรณีนี้ การระดมทุนโดยการขอสินเชื่อจากธนาคาร เงื่อนไขหลักของเงินกู้ (ปริมาณ ระยะเวลา จำนวนเงิน อัตราดอกเบี้ยฯลฯ) จะถูกกำหนดโดยเจ้าหนี้ ซึ่งก็คือ ธนาคาร บนพื้นฐานของการจัดตั้งขึ้นในธนาคารแห่งนี้โดยเฉพาะ นโยบายสินเชื่อ- ดังนั้นการจัดหาเงินทุนดังกล่าวจะมอบให้กับบริษัทที่ยืนยันความสามารถในการละลายและจัดเตรียมไว้เท่านั้น เงินฝากที่จำเป็นซึ่งต้นทุนนั้น เครดิตมากขึ้น- ในกรณีที่เกิดความล้มเหลว โครงการนวัตกรรมบริษัท ชำระคืนเงินกู้โดยใช้เงินทุนของตนเอง ทุนจดทะเบียน,การขายสินทรัพย์ถาวร

การดึงดูดการลงทุนในตลาดหุ้นและการค้นหานักลงทุนเชิงกลยุทธ์จำเป็นต้องมีการรายงานและการควบคุมแบบเปิด กระแสทางการเงิน, ความโปร่งใสทางธุรกิจ ยิ่งความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรสูงเท่าไร โอกาสที่จะได้รับการลงทุนก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

นักลงทุนแต่ละคนแสวงหาเป้าหมายของตนเองเมื่อลงทุนในองค์กร ขึ้นอยู่กับเป้าหมาย นักลงทุนสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม: การเงินและเชิงกลยุทธ์

นักลงทุนประเภทการเงิน:

มุ่งมั่นที่จะเพิ่มมูลค่าของบริษัทให้สูงสุด มีเพียงผลประโยชน์ทางการเงิน - เพื่อรับผลกำไรสูงสุดส่วนใหญ่ ณ เวลาที่ออกจากโครงการ

ไม่พยายามที่จะได้รับส่วนแบ่งการควบคุม

ไม่แสวงหาการเปลี่ยนแปลงผู้บริหารของบริษัท

นักลงทุนทางการเงินเป็นตัวแทนในยูเครน บริษัทลงทุนและกองทุนกองทุน การลงทุนร่วมลงทุน- ธุรกรรมส่วนใหญ่ของนักลงทุนดังกล่าวเกิดขึ้น ตลาดรองและไม่ได้นำการลงทุนเพิ่มเติมมาสู่องค์กรโดยตรง แต่เป็นการซื้อ หลักทรัพย์ของบริษัทส่งผลให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทเพิ่มขึ้น ผู้ลงทุนเหล่านี้ได้รับกำไรจากเงินปันผลหรือคูปองที่บริษัทจ่าย และจากการเพิ่มขึ้นของราคาหลักทรัพย์ของบริษัท

นักลงทุนประเภทเชิงกลยุทธ์:

มุ่งมั่นที่จะได้รับผลประโยชน์เพิ่มเติมสำหรับกิจกรรมหลัก

มุ่งมั่นที่จะควบคุมอย่างสมบูรณ์ บางครั้งต้องแลกมาด้วยการทำลายบริษัท

มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการบริหารจัดการของบริษัท

มุ่งลงทุนในบริษัทจากอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องเป็นหลัก

มีส่วนร่วมในการลงทุนซึ่งมักไม่จำกัดเฉพาะข้อกำหนดเฉพาะ

ในยูเครน ลักษณะเฉพาะของการลงทุนเชิงกลยุทธ์คือนักลงทุนพยายามที่จะได้รับการควบคุมอย่างเต็มที่เหนือธุรกิจที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงิน โดยทั่วไป บริษัทที่มีกิจกรรมเกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัทที่ถูกซื้อกิจการจะทำหน้าที่เป็นนักลงทุนเชิงกลยุทธ์

การวิเคราะห์ PPI ทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นองค์ประกอบต่อไปนี้:

1) การวิเคราะห์ผลกำไรที่เป็นไปได้ - การวิจัยทางเลือกการลงทุนทางเลือก การเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรและระดับความเสี่ยง

2) การวิเคราะห์ทางการเงิน– การศึกษาความมั่นคงทางการเงินขององค์กร การคาดการณ์การพัฒนาองค์กรตามข้อมูลที่มีอยู่

3) การวิเคราะห์ทางเทคโนโลยี – การศึกษาทางเลือกด้านเทคนิคและเศรษฐศาสตร์สำหรับโครงการ ตัวเลือกต่างๆการใช้เทคโนโลยีที่มีอยู่ ค้นหาโซลูชันทางเทคโนโลยีที่ดีที่สุดสำหรับโครงการลงทุนที่กำหนด

4) การวิเคราะห์การจัดการ - การประเมินนโยบายองค์กรและการบริหารขององค์กรตลอดจนการพัฒนาข้อเสนอแนะในแง่ของ โครงสร้างองค์กรการจัดกิจกรรม การสรรหาและการฝึกอบรมบุคลากร

5) การวิเคราะห์สิ่งแวดล้อม - การประเมินความเสียหายที่อาจเกิดขึ้น สิ่งแวดล้อมโครงการและการระบุมาตรการที่จำเป็นเพื่อลดและป้องกันผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น

ดังนั้น หากองค์กรจำเป็นต้องดึงดูดการลงทุน ฝ่ายบริหารจะต้องกำหนดแผนงานที่ชัดเจนเพื่อเพิ่มความน่าดึงดูดใจในการลงทุน เกือบทุกสายธุรกิจในปัจจุบันมีการแข่งขันสูง การดึงดูดการลงทุนมาสู่บริษัทจะทำให้บริษัทมีความได้เปรียบทางการแข่งขันเพิ่มขึ้น และมักจะเป็นวิธีการเติบโตที่ทรงพลัง

จึงเฉพาะผู้ที่ปฏิบัติงานอย่างมีประสิทธิผลและมีแนวโน้มเท่านั้น โครงการลงทุนเป็นวัตถุที่มีศักยภาพในการลงทุนและเป็นแหล่งที่มาของผลกำไรสำหรับนักลงทุน

วรรณกรรม

1) เทเรชเชนโก โอ.โอ. การฟื้นฟูทางการเงินและการล้มละลายของรัฐวิสาหกิจ: หัวหน้า Pos_bnik. – ก.: KNEU, 2000.- 412 น.

2) การจัดการการลงทุน: ใน 2 เล่มที่ 1. / วี.วี. เชเรเมต, วี.เอ็ม. Pavlyuchenko, V.D. ชาปิโร และคณะ - ม.: อุดมศึกษา, 2551 - 416 น.

3) Krylov E.I. , Vlasova V.M. , Egorova M.G. , Zhuravkova I.V. การวิเคราะห์สถานะทางการเงินและความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร: หนังสือเรียน คู่มือสำหรับมหาวิทยาลัย - ม.: การเงินและสถิติ, 2546 - 190 น.

การวิเคราะห์ปัจจัยความน่าดึงดูดใจของผลิตภัณฑ์สำหรับลูกค้า ช่วยให้เราสามารถกำหนดข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่เป็นเอกลักษณ์สำหรับผลิตภัณฑ์ของเรา กำหนดนโยบายการกำหนดราคาที่เหมาะสมที่สุด และเพิ่มผลกำไรทางธุรกิจ

การวิเคราะห์ปัจจัยต่างๆ ของความน่าดึงดูดใจของผลิตภัณฑ์ของบริษัทถือเป็นบริการที่สำคัญและเป็นที่ต้องการในปัจจุบัน ด้วยความช่วยเหลือนี้ คุณสามารถระบุข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่เป็นเอกลักษณ์ได้ ประเภทต่างๆผลิตภัณฑ์ ปรับนโยบายการกำหนดราคาที่เหมาะสม เพิ่มผลกำไรทางธุรกิจ ดังนั้นจึงเป็นเพียงเครื่องมือที่ขาดไม่ได้ในการแก้ปัญหาต่างๆ

“เพียงเพราะคุณสะดุดล้มไม่ได้หมายความว่าคุณกำลังไปผิดทาง” (วันทาลา)

ความน่าดึงดูดใจของผลิตภัณฑ์มักสร้างขึ้นในสามระดับหลัก หากคุณไม่แน่ใจว่าควรเลือกผลิตภัณฑ์ใดสำหรับการโปรโมตเพิ่มเติม สิ่งสำคัญมากคือต้องเข้าใจว่าความน่าดึงดูดใจของผลิตภัณฑ์หมายถึงอะไร คุณภาพของผลิตภัณฑ์มักจะไม่ได้เป็นเพียงวัตถุประเภทที่จับต้องได้เท่านั้นที่สามารถสัมผัสได้ รวมถึงบริการต่างๆ ตลอดจนแนวคิดที่สามารถนำไปปฏิบัติได้สำเร็จในทางปฏิบัติ สินค้าควรถือเป็นทุกสิ่งที่ช่วยตอบสนองความต้องการของลูกค้าและองค์กรและในอนาคตสามารถนำไปใช้ในตลาดได้อย่างเต็มที่ ในขณะเดียวกันก็จำเป็นต้องดึงดูดลูกค้าที่มีศักยภาพเพื่อที่จะได้ การใช้งานต่อไปการบริโภคและการกระทำประเภทอื่นๆ กับผลิตภัณฑ์

ในขณะเดียวกัน การค้นหาว่าผู้บริโภคคาดหวังอะไรจากผลิตภัณฑ์นั้นๆ ความต้องการของเขาคืออะไรจึงเป็นสิ่งสำคัญมาก คุณต้องเข้าใจว่าผู้มีโอกาสเป็นลูกค้าพร้อมที่จะซื้อผลิตภัณฑ์ใดและสามารถให้ความช่วยเหลืออะไรแก่เขาได้ในเรื่องนี้ ในเรื่องนี้ คุณต้องเริ่มต้นจากแนวคิดการรับรู้ผลิตภัณฑ์ - นี่คือการพิจารณาข้อดีที่สำคัญที่สุดหลายประการของผลิตภัณฑ์ และจะทำการเลือกหลังจากตรวจสอบมุมมองต่างๆ แล้ว

ดังนั้น ระดับหลักที่เกี่ยวข้องกับการรับรู้ของผลิตภัณฑ์:

ระดับแรกมักจะมี มูลค่าสูงสุด- ระดับนี้เกี่ยวข้องกับสมมติฐานว่าผู้ซื้อควรเลือกผลิตภัณฑ์ใดและด้วยเหตุผลใด เพื่อให้เข้าใจว่าผลิตภัณฑ์น่าดึงดูดสำหรับผู้ซื้อเพียงใด คุณต้องตอบคำถามสำคัญหลายข้อ:

• ผลิตภัณฑ์เฉพาะเจาะจงตอบสนองความต้องการของลูกค้าอะไรบ้าง?
• ผู้ซื้อสามารถซื้อผลิตภัณฑ์เฉพาะเพื่อจุดประสงค์อะไร?

ระดับที่สอง – ผลิตภัณฑ์เคลื่อนจากระดับการออกแบบไปสู่ระดับความเป็นจริงตามวัตถุประสงค์ สินค้าจะต้องเป็นที่เข้าใจของผู้บริโภค จะต้องมีความน่าสนใจ มีคุณภาพในระดับหนึ่ง และราคาที่เหมาะสมในการซื้อมากที่สุด สิ่งเหล่านี้เป็นส่วนประกอบหลักสำหรับผลิตภัณฑ์ทุกประเภทที่ลูกค้าของคุณจะให้ความสนใจเป็นอันดับแรก นี่เป็นเกณฑ์หลักของความน่าดึงดูดใจสำหรับผลิตภัณฑ์ใดๆ

ระดับที่สามเป็นระดับที่ยากที่สุดในการนำไปใช้ ผลิตภัณฑ์จะต้องดึงดูดลูกค้ามากที่สุดเมื่อซื้อจะต้องแตกต่างจากผลิตภัณฑ์ประเภทอื่นที่คล้ายคลึงกันโดยสิ้นเชิง นี่เป็นวิธีเดียวที่จะบรรลุยอดขายที่แน่นอน และเพียงวิธีนี้เท่านั้นที่จะสามารถมีส่วนร่วมในธุรกิจที่มีคุณภาพสูงสุดได้

ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนคือไม่เพียงแต่เป็นตัวบ่งชี้ทางการเงินและเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ยังเป็นแบบจำลองของตัวบ่งชี้เชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ - การประเมินสภาพแวดล้อมภายนอก (การเมือง เศรษฐกิจ สังคม กฎหมาย) และการวางตำแหน่งภายในของวัตถุในสภาพแวดล้อมภายนอก การประเมินเชิงคุณภาพทางการเงินและ ศักยภาพทางเทคนิคซึ่งช่วยให้คุณสามารถเปลี่ยนแปลงผลลัพธ์สุดท้ายได้

ในความทันสมัย วรรณกรรมเศรษฐศาสตร์แทบไม่มีความชัดเจนในการกำหนดสาระสำคัญของความน่าดึงดูดใจในการลงทุนและระบบที่ถูกต้องสำหรับการประเมิน ดังนั้น กลาซูนอฟ วี.ไอ. ระบุว่าการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนควรตอบคำถามว่านักลงทุนสามารถกำหนดทิศทางของทรัพยากรได้ที่ไหน เมื่อใด และจำนวนเท่าใดในกระบวนการลงทุน รูศักดิ์ เอ็น.เอ. และรูศักดิ์ วี.เอ. พวกเขาลดการกำหนดความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของวัตถุโดยส่วนใหญ่เป็นวิธีการแก้ปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการจัดอันดับวัตถุที่กำลังศึกษาอยู่บนพื้นฐานของการประเมินของผู้เชี่ยวชาญ (ผู้เชี่ยวชาญ) ดังนั้นความน่าดึงดูดใจในการลงทุนจึงเกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบวัตถุหลายๆ ชิ้นเพื่อกำหนดค่าเฉลี่ยที่ดีที่สุด แย่ที่สุด

ผู้เชี่ยวชาญหลายคนถือเอาความน่าดึงดูดใจในการลงทุนเพื่อประเมินประสิทธิผลของโครงการลงทุน

ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรคือลักษณะเฉพาะบางประการของการผลิต เช่นเดียวกับเชิงพาณิชย์ การเงิน ในระดับหนึ่ง กิจกรรมการจัดการและลักษณะของบรรยากาศการลงทุนโดยเฉพาะ ซึ่งผลลัพธ์บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้และความจำเป็นในการลงทุน ตามกฎแล้ว ผู้ชนะคือวัตถุที่ดึงดูดการลงทุนซึ่งมีการลงทุนเกิดขึ้น

ดังนั้นภารกิจหลักในการดำเนินการซึ่งกำหนดไว้ล่วงหน้าถึงความสำเร็จในการแข่งขันที่ยากลำบากนี้คือการเพิ่มความน่าดึงดูดใจในการลงทุนในเชิงคุณภาพสูงสุด

ขั้นตอนแรกในการแก้ปัญหานี้คือการกำหนดพารามิเตอร์ที่จำเป็นของระดับความน่าดึงดูดใจในการลงทุนที่มีอยู่ภายในวัตถุเฉพาะ นั่นคือ มีความจำเป็นที่จะต้องมีการประเมินคุณภาพสูงและมีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับความน่าดึงดูดใจในการลงทุนหลายระดับ ได้แก่ ระหว่างประเทศ ในประเทศ ภาคส่วน ระหว่างอุตสาหกรรม ภายในอุตสาหกรรม องค์กรเฉพาะ, โครงการ.

เป้าหมายหลักของการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนคือ:

คำนิยาม สถานะปัจจุบันองค์กรและโอกาสในการพัฒนา

การพัฒนามาตรการเพื่อเพิ่มความน่าดึงดูดใจในการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ

การดึงดูดการลงทุนภายในกรอบความน่าดึงดูดการลงทุนที่เหมาะสมและปริมาณของการได้รับแนวทางบูรณาการเพื่อให้ได้ผลเชิงบวกจากการพัฒนาทุนที่ดึงดูด

ขั้นตอนสุดท้ายในกระบวนการศึกษาตลาดการลงทุนคือการวิเคราะห์เชิงคุณภาพและการประเมินวัตถุประสงค์ของความน่าดึงดูดใจในการลงทุนสำหรับแต่ละบริษัทและบริษัทต่างๆ ที่ถือเป็นเป้าหมายการลงทุนที่มีศักยภาพ

การประเมินช่วงนี้ดำเนินการโดยนักลงทุนเมื่อพิจารณาความต้องการและความเป็นไปได้ของการลงทุนในกระบวนการขยายและ อุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ในสถานประกอบการที่มีอยู่ การคัดเลือกเพื่อได้มาซึ่งวัตถุการแปรรูปทางเลือก ตลอดจนการซื้อหุ้นของบริษัทแต่ละบริษัทด้วย แต่แต่ละองค์กรทางเศรษฐกิจจะต้องแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการดึงดูดการลงทุนจากภายนอก ดังนั้นการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนจึงได้รับการวิเคราะห์ในการวิเคราะห์ทางการเงินทั้งภายในและภายนอก

การวิเคราะห์การประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุน

นักเศรษฐศาสตร์ตะวันตกได้กำหนดไว้ว่าในการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรในฐานะวัตถุการลงทุน สิ่งที่สำคัญที่สุดและมีความสำคัญที่สุดคือ การวิเคราะห์เต็มรูปแบบกิจกรรมที่สำคัญดังต่อไปนี้:

1.การวิเคราะห์การหมุนเวียนของสินทรัพย์ ประสิทธิผลของการเริ่มต้นการลงทุนนั้นขึ้นอยู่กับความจริงที่ว่ากองทุนที่ลงทุนสามารถจัดการเพื่อหมุนเวียนในกิจกรรมขององค์กรนั้นได้เร็วแค่ไหน

2. การวิเคราะห์ผลตอบแทนจากเงินทุน หนึ่งในเป้าหมายหลักในช่วงเวลาของการลงทุนคือเพื่อให้แน่ใจว่าได้รับผลกำไรสูงในกระบวนการใช้ทรัพยากรวัสดุที่ลงทุน แต่ในสภาวะสมัยใหม่ องค์กรสามารถควบคุมตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรได้เป็นส่วนใหญ่ (เนื่องจากนโยบายค่าเสื่อมราคา ประสิทธิภาพ การวางแผนภาษีฯลฯ) และในบริบทของกระบวนการวิเคราะห์ เราสามารถสำรวจศักยภาพของการก่อตัวได้อย่างเต็มที่เมื่อเปรียบเทียบกับเงินลงทุนเริ่มแรก

3. การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน การวิเคราะห์ดังกล่าวทำให้สามารถประเมินความเสี่ยงในการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการสร้างโครงสร้างของทรัพยากรการลงทุน รวมทั้งระบุการจัดหาเงินทุนที่เหมาะสมที่สุดสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน

4. การวิเคราะห์สภาพคล่องของสินทรัพย์ การประเมินสภาพคล่องของสินทรัพย์ทำให้สามารถกำหนดความสามารถขององค์กรเฉพาะในการชำระภาระผูกพันระยะสั้นและเพื่อป้องกันความเป็นไปได้ที่จะล้มละลายด้วยการขายสินทรัพย์บางประเภทอย่างรวดเร็ว กล่าวอีกนัยหนึ่ง สถานะของสินทรัพย์เป็นตัวกำหนดระดับความเสี่ยงในการลงทุนที่มีอยู่ภายใน ระยะสั้น- นอกจากนี้ การประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรตามตัวบ่งชี้เหล่านี้จะดำเนินการโดยคำนึงถึงขั้นตอนต่างๆ วงจรชีวิตเนื่องจากในขั้นตอนที่ต่างกัน ค่าของตัวบ่งชี้เดียวกันจะมีมูลค่าที่แตกต่างกันสำหรับองค์กรและนักลงทุน

เพื่อการพัฒนาองค์กรใด ๆ จำเป็นต้องมีเงินทุนจาก แหล่งข้อมูลภายนอก- สนใจที่จะทำกำไรและเพิ่มมัน พวกเขาคำนึงถึงและพยายามทุกวิถีทางเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสีย และด้วยเหตุนี้ พวกเขาจึงประเมินประสิทธิผลของการลงทุนในโครงการที่มีอยู่

ความน่าดึงดูดใจการลงทุนขององค์กร

ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรคือชุดของคุณลักษณะที่แสดงให้เห็นว่าการลงทุนเงินในการพัฒนาองค์กรต่อไปมีประสิทธิภาพเพียงใด ตัวบ่งชี้เด่นคือปัจจัยในการได้รับรายได้ที่มั่นคงในระยะยาว

ปัจจุบัน หลายบริษัทกำลังแข่งขันกันอย่างดุเดือดเพื่อให้ได้มาซึ่ง ทุนเพิ่มเติมเพื่อพัฒนาโครงการในอนาคต โดยพื้นฐานแล้วพวกเขาลงทุนเงินในโครงการที่ออกแบบอย่างระมัดระวังโดยนักลงทุนสามารถเห็นภาพรายได้ได้ชัดเจนหลังจากดำเนินการ ดังนั้นจึงควรจัดทำรายงานพร้อมตัวชี้วัดทางการเงินซึ่งคุณสามารถดูความแตกต่างได้

การประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรดำเนินการโดยการคำนวณภาวะเศรษฐกิจขององค์กรโดยใช้ตัวชี้วัดทางการเงิน ตัวชี้วัดเหล่านี้ได้แก่:

• สภาพคล่อง - แสดงให้เห็นว่าบริษัทสามารถเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสดได้เร็วเพียงใดเมื่อจำเป็น
• สถานะทรัพย์สิน - สะท้อนถึงส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนและไม่หมุนเวียนใน ทรัพย์สินส่วนกลางรัฐวิสาหกิจ;
• กิจกรรมทางธุรกิจ - ตัวบ่งชี้แสดงถึงกระบวนการทางการเงินทั้งหมดในองค์กรซึ่งขึ้นอยู่กับผลกำไรขององค์กร
• การพึ่งพาทางการเงิน - แสดงการพึ่งพาขององค์กรจากแหล่งเงินทุนภายนอกและไม่ว่าจะสามารถดำเนินการได้โดยไม่ต้องมีเงินทุนเพิ่มเติมหรือไม่
• ความสามารถในการทำกำไร - สะท้อนถึงประสิทธิภาพของการใช้ความสามารถทางการเงินขององค์กร

เป็นที่น่าจดจำว่าการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนประกอบด้วยตัวบ่งชี้ความพร้อมของทรัพยากร ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ จำนวนบุคลากร ระดับการใช้กำลังการผลิต ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร ความพร้อมของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์การผลิต และอื่นๆ

วิธีการประเมินความน่าดึงดูดใจการลงทุนขององค์กร

นักเศรษฐศาสตร์ยืนยันว่าไม่มีวิธีการเดียวในการพิจารณาความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร แต่ละโครงการต้องใช้วิธีการเฉพาะ ตามด้วยการวิเคราะห์ความน่าดึงดูดใจในการลงทุน การประเมินสามารถทำได้โดยใช้วิธีการต่างๆ ซึ่งขึ้นอยู่กับการใช้ตัวบ่งชี้ที่เหมาะสมและปัจจัยที่วิเคราะห์ บทความนี้ดำเนินการ การวิเคราะห์เปรียบเทียบการประเมินประเภทต่างๆ

วิธีดึงดูดนักลงทุน

หากองค์กรต้องการเงินทุนเพิ่มเติม ฝ่ายบริหารจะต้องดำเนินมาตรการเพื่อเพิ่มความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร

ไม่มีองค์กรใดที่ไม่ต้องการเงินทุนภายนอกเพิ่มเติม ดังที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่าการลงทุนช่วยให้การผลิตเติบโต เพิ่มความได้เปรียบในการแข่งขันเหนือองค์กรอื่น ๆ เพิ่มผลกำไร มีการนำเทคโนโลยีใหม่ ๆ มาใช้เพื่อปรับปรุงการผลิตหรือ มีข้อดีหลายประการ แต่งานหลักอยู่ที่การดึงดูดเงินทุน

มีหลายวิธีในการดึงดูด แต่ไม่ได้หมายถึงประสิทธิผลของการดึงดูด ทางเลือกที่เหมาะสมที่สุดคือการขายธุรกิจหนึ่งเพื่อเปิดธุรกิจใหม่ที่อาจมีประสิทธิภาพ

ก่อนอื่นคุณต้องขาย ตัวเลือกที่มีอยู่ด้วยต้นทุนสูงสุดที่เป็นไปได้ การพัฒนาโครงการในอนาคตขึ้นอยู่กับการขาย ตามที่แสดงในทางปฏิบัติ นักลงทุนดังกล่าวคือผู้ที่ต้องการนำเงินของตนไปลงทุนในธุรกิจที่ทำกำไรได้ ซึ่งบางคนก็มีประสบการณ์มากมายอยู่เบื้องหลัง ในกรณีเช่นนี้ การเพิ่มผลกำไรสูงสุดมักจะถูกสังเกต

ในกรณีที่เงินทุนขาดแคลนทั่วโลก คุณสามารถหันไปลงทุนโดยตรงได้ ในทางกลับกันวิธีนี้แบ่งออกเป็น:

• การลงทุนจากนักลงทุนทางการเงิน
• ประเภทการลงทุนเชิงกลยุทธ์

สาระสำคัญประการแรกคือความเป็นไปได้ที่นักลงทุนจะได้หุ้นจำนวนเล็กน้อย (แต่ไม่ใช่สัดส่วนการถือหุ้นที่ควบคุม) ด้วยการขายในภายหลังหลังจาก 2-5 ปี นอกจากนี้ยังสามารถวางหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ได้หากมี นักลงทุนกลุ่มใหญ่

รายได้หลักของนักลงทุนจะมาจากการขายหุ้น ซึ่งจะทำให้ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรเพิ่มขึ้น ตัวเลือกนี้จะเหมาะกับทั้งนักลงทุนและผู้จัดการ

การลงทุนเชิงกลยุทธ์นั้นขึ้นอยู่กับการที่นักลงทุนได้มาซึ่งหุ้นจำนวนมากมาเป็นเวลานาน โดยที่นักลงทุนจะกลายเป็นเจ้าของบริษัทอีกคน เป้าหมายหลักของนักลงทุนเชิงกลยุทธ์คือการซื้อบริษัทที่มีอยู่หรือควบรวมกิจการกับบริษัทของเขา ตัวเลือกนี้จะช่วยประหยัดในสถานการณ์วิกฤติ แต่จะสูญเสียอำนาจของเจ้าของ และบริษัทจะต้องพึ่งพาทางการเงินจากแหล่งเงินทุนอื่น ๆ

การลงทุนในรูปของกองทุนที่ยืมมา

องค์กรไม่ต้องการให้บุคคลภายนอกเข้ามายุ่งเกี่ยวกับการจัดการ ในกรณีนี้ มีการกู้ยืมจากธนาคาร การเช่าซื้อ การกู้ยืมเงินจากกฎหมายและ บุคคล.

มันแสดงดังต่อไปนี้ นโยบายการลงทุนรัฐวิสาหกิจเป็นตัวอย่าง การพัฒนาที่ทันสมัยธุรกิจ เมื่อผู้ประกอบการมีความคิดเฉพาะตัวแต่ไม่มีเงินทุน ในกรณีเช่นนี้พวกเขาหันไปใช้ สินเชื่อธนาคาร- ในประเทศยุโรป คุณสามารถขอสินเชื่อเพื่อการพัฒนาธุรกิจได้ในอัตราดอกเบี้ยขั้นต่ำ แต่ในประเทศของเรากลับทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น

ระยะเวลาการจัดหาเงินทุนสำหรับนักลงทุนมีตั้งแต่หนึ่งเดือนถึงหลายปี ไม่ว่าในกรณีใดผู้ลงทุนสนใจรับดอกเบี้ยจากการใช้เงินทุนของตน ตัวเลือกนี้น่าสนใจและใช้ได้กับหลายองค์กร แต่ผู้ให้กู้ยังต้องการให้ปฏิบัติตามภาระผูกพันในการจ่ายดอกเบี้ยและเงินต้น

เพื่อเพิ่มความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร สามารถดำเนินการได้หลายมาตรการ:

• องค์กรใดๆ ที่มุ่งพัฒนา ประการแรกก็คือ กลยุทธ์ระยะยาวซึ่งสามารถใช้เป็นแนวทางได้ในอนาคต
• เป็นสิ่งจำเป็นอย่างยิ่ง โดยจะต้องแสดงเป้าหมายและวิธีการในการบรรลุผลกำไรสูงสุดอย่างชัดเจน
• จะต้องมีเอกสารการตรวจสอบทางกฎหมายตามบรรทัดฐานทางกฎหมาย
• บริษัทจะต้องสร้าง ประวัติเครดิต(ซึ่งทำได้ง่ายมากโดยการตรวจสอบ เงินกู้ขนาดเล็กในสถาบันการธนาคารและส่งคืนในระยะเวลาอันสั้น)
• การสั่งวางเอกสารกรรมสิทธิ์บางอย่าง ที่ดินและบริษัททั่วไป
• ตรวจสอบให้แน่ใจว่าสิทธิของผู้ถือหุ้นและอำนาจของเจ้าของระบุไว้ในเอกสารกฎบัตรขององค์กร

หลังจากระบุและรวบรวมเอกสารทั้งหมดแล้วก็ควรให้ความสนใจ ความสนใจอย่างมาก, กระบวนการผลิตองค์กรต่างๆ ผู้บริหาร - หัวหน้านักเทคโนโลยี วิศวกร ผู้จัดการฝ่ายขาย นักเศรษฐศาสตร์-นักวิเคราะห์ ผู้จัดการฝ่ายทรัพยากรบุคคล สามารถจัดการเรื่องนี้ได้ดีขึ้น พวกเขาจำเป็นต้องระบุจุดแข็งและจุดอ่อนที่ทำให้องค์กรไม่สามารถพัฒนาอย่างมีเหตุผล ระบุและขจัดปัญหาคอขวด จำเป็นต้องทำงานอย่างระมัดระวังกับความเสี่ยง กำหนดระดับภัยคุกคาม และค้นหาวิธีที่จะอ่อนกำลังหรือกำจัดความเสี่ยงทั้งหมด

เมื่อเสร็จสิ้นกิจกรรมทั้งหมดแล้ว จะต้องแสดงให้นักลงทุนเห็นว่าองค์กรมีวิธีในการปรับปรุงการทำงานขององค์กร

โดยสรุป เราสามารถพูดได้ว่าความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรนั้นขึ้นอยู่กับการจัดการที่มีเหตุผล การจะได้ทุนมานั้นต้องใช้ความพยายามอย่างสูงสุด