Правовую систему образуют отрасли права, институты, нормы. В теории права выделяют самостоятельные отрасли, комплексные отрасли. Комплексная отрасль права – это отрасль права, где предмет правового регулирования не однороден, общественные отношения разнородны, что влияет на метод правового регулирования. Например, банковское право предполагает, что там есть отношения по поводу имущества, заключается гражданско-правовой договор банковского вклада. Это отношения, связанные с имуществом. В тоже время там есть отношения, связанные с применение норм ответственности со стороны Центрального Банка к коммерческому банку (административные отношения, не связанные с имуществом). В зависимости от этих общественных отношений и метод правового регулирования различен.

Общественные отношения, связанные с привлечением инвестиций находятся в стадии становления. В обществе постепенно приходит понимание, что такое инвестиции. Появляется законодательство, которое регулирует общественное отношение, связанное с привлечением инвестиций. В РСФСР выходят законы «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» (1991), «Об иностранных инвестициях в РСФСР» (1991). Инвестиционное законодательство стала необходимо с переходом к рыночной экономике. В 1995 году принимается закон РФ «Об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений в РФ», «Об иностранных инвестиций в РФ». Это основополагающие законы. В дальнейшем таких законов стало больше, вносятся в кодексы разделы (например, в НК – «инвестиционный налоговый кредит», БК – «бюджетные инвестиции»). Таким образом, формируется инвестиционное законодательство.

В настоящее время инвестиционное право – это формирующаяся комплексная отрасль российского права. Профессор Райнхард: «Банно-прачечное право, трамвайно-троллейбусное право» (колхозно-навозное J).

Предмет правового регулирования – это отношения, связанные с вложениями инвестиций. Некоторые говорят, что это отношения, связанные с инвестиционной деятельностью. Деятельность отлично от движения. Деятельность всегда носит целевой характер. Цель здесь – передать свою собственность, чтобы её приумножить.

ФЗ «Об инвестициях в форме капитальных вложений…» (№39-ФЗ):

Инвестиционная деятельность – это вложение инвестиций.

Вложение – это передача средств от собственника другим субъектам.

Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги и иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Как правило инвестиционное законодательство возникает в тех странах, где нужно привлечь иностранные инвестиции. Оно появляется в странах с неразвитой рыночной экономикой. В развитых странах инвестиционное законодательство не носит системно-образующего характера. В некоторых африканских странах (например, Нигерия, Чад) инвестиционные нормы включены в конституцию. Законодательство об инвестиционной деятельности начинают писать экономисты. Инвестиции – это денежные средства, целевые банковские вклады, паи и другие ценные бумаги, технологии, машинное оборудование, лицензии, в том числе на товарные знаки, кредиты либо другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта (старое определение, написанное экономистами). Всё в одну кучу. Кредиты по этому определению это имущество. К объектам гражданских прав относятся вещи, включая деньги, ценные бумаги, иное имущество, включая имущественные права, работы и услуги, информация, результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них, интеллектуальная собственность, нематериальные блага (ст. 128 ГК). Логичнее было, если бы инвестиции определялись через объекты гражданских прав. В законе №39-ФЗ определение даётся под определение объектов гражданских прав.

Соотношение инноваций и инвестиций . Определения законодательного не дано инновациям. Инновация – это новое с повышенном потребительским качеством вещь, которой ранее не было или улучшенная вещь, с улучшенным потребительских качеств (инновационный продукт). Инвестиции – это средства, за счет которых возникла эта новая вещь или за счет которых эту вещь улучшили.

Метод правового регулирования . Зависит от общественных отношений. Если это отношения по поводу имущества – диспозитивный. Если властные отношения – императивный. Императивный метод должен применяться как можно меньше.

Принципы инвестиционного права . Федоров: «Зная принципы я вижу не облако, а большую белую собаку». Их подразделяют на общие и специальные принципы права. Инвестиционное право читается на кафедре финансового права, так как главный инвестор в Российской Федерации – государство. Один из показателей инвестиционной привлекательности – уровень развития инвестиционного законодательства. Общие – закреплены в Конституции (законности, демократизма, федерализма, разделение властей, единство экономического пространства и т.д.), специальные (единство финансовой политики и денежной системы, принцип строгого соблюдения финансового планировании и т.д.). Общие принципы инвестиционной деятельности:

· Принцип законности (п.2 ст.4 Конституции РФ);

· Принцип федерализма (п.3 ст.5 Конституции РФ);

· Принцип единства экономического пространства, свободного перемещения товаров, услуг и финансовых средств (п.1 ст.8 Конституции РФ);

· Поддержка конкуренции;

· Свобода экономической деятельности;

· Принцип неприменения обратной силы законов, устанавливающие новые налоги или ухудшающие положение налогоплательщиков (ст. 57 Конституции РФ);

08.10.2011

· Принцип охраны окружающей среды и защиты интересов коренных, малочисленных народов, проживающих на территории, на которой осуществляется инвестиционная деятельность (ст. 69 Конституции РФ);

Специальные принципы . Они закреплены в нормах инвестиционного законодательства. Отражают финансово-правовую специфику инвестиционной деятельности. Также как сама отрасль находятся в стадии своего становления. К этим принципам относятся:

Принцип государственной поддержки инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность получает государственную поддержку. Это закреплено инвестиционным законодательством. Так ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» 1991 года. В последующем этот принцип нашел свое отражение в ФЗ №39. В соответствии с этим принципом государство предоставляет субъектам инвестиционной деятельности гарантии их прав и защиту их вложений. Например, ФЗ №39 Глава 4 (государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности и защита капитальных вложений);

Принцип полезности инвестиционной деятельности . Абзац 3 ст. 1 ФЗ №39: инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта . Сами понятия инвестиций. Абзац 2 ст. 1 ФЗ №39: инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта ;

Принцип эффективности инвестиционной деятельности . Об эффективности инвестиционной деятельности есть нормативные акты. В частности, Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (от 21 июня 1999 №ВК-477 утверждены Минэкономики, Минфином и Газстроем РФ). Они описывают правила, методики расчетов эффективности инвестиционных проектов (прибыльность, срок окупаемости);

Принцип финансовой реализуемости инвестиционных проектов . Так же закреплен в этих Методических рекомендациях. Рассчитывается с помощью определенных показателей. Использование государственных и муниципальных финансов в качестве инвестиций должно подразумевать реализуемость инвестиционного проекта.

Эти принципы (эффективности и финансовой реализуемости) корреспондируют принципу эффективности и экономности использования бюджетных средств, закрепленному в ст. 28 Бюджетного кодекса РФ. Использование этих принципов позволяет определить структуру инвестиционного права и, соответственно, позволит формировать благоприятный инвестиционный климат в стране.

Фархутдинов И.З., Трапезников В.А. «Инвестиционное право. Учебно-практическое пособие» 2006 год; Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. «Государство и регулирование инвестиций» 2003 год; Богатырёв А.Г. «Инвестиционное право» 1992 год.

Инвестиционное право как отрасль права имеет свою систему, т.е. внутреннюю структуру и разделение на определенные элементы, институты, каждый из которых отражает характер объективно складывающихся инвестиционных отношений в обществе, является закономерным процессом*(23).

Для понимания инвестиционного права и правового регулирования инвестиционных отношений необходимо в первую очередь отметить, что в современных условиях нормы инвестиционного права представляют собой первоначальный элемент содержания данной отрасли. Потому что в ней выражены прежде всего основные черты содержания инвестиционного права в целом. Содержанием инвестиционного права, т.е. предметом правового регулирования, является обособленная группа инвестиционных отношений, отражающих объективные условия существования и развития инвестиционного процесса и (или) инвестиционной деятельности.

Можно выделить следующие отличительные признаки инвестиционных правовых норм.

1. Поскольку инвестиционное право предназначено для установления и регулирования определенного вида общественных отношений, в которых основными участниками являются собственники, эти отношения объективно требуют юридически своеобразной правовой регламентации, поэтому каждой норме права присуще качество общеобязательного правила: нормы инвестиционного права обязательны для всех, кто является участником инвестиционных отношений.

2. Нормы инвестиционного права устанавливаются, а также охраняются от нарушения государством, осуществляющим контроль за соблюдением норм инвестиционного права.

3. Нормы инвестиционного права отличаются признаком формальной определенности. Они формулируют права субъектов инвестиционной деятельности на конкретные виды дозволенных действий на те или иные объекты, признаваемые инвестициями, а также обязанности, запреты и меры ответственности за их неисполнение или нарушение публичного порядка.

4. Нормы инвестиционного права регулируют сложные общественно необходимые отношения между собственниками.

При этом каждая из норм инвестиционного права является общеобязательным предписанием государства. Все нормы инвестиционного права призваны регулировать общественные отношения в сфере инвестиционной деятельности. При этом регулятивные нормы инвестиционного права устанавливают содержание правил поведения, которое выражается в мере дозволенного и должного поведения сторон регулируемого отношения.

Это достигается путем определения прав и соответствующих обязанностей сторон инвестиционных отношений. В нормах инвестиционного права определены условия осуществления полномочий органов государства, перечни объектов инвестирования, особенности правового статуса отдельных участников инвестиционной деятельности и их признаки, организационно-правовые формы ведения инвестиционной деятельности, специальные требования к отдельным направлениям инвестиционной деятельности; порядок и условия заключения и исполнения договоров; пределы и формы государственного воздействия на инвестиционные процессы.

Разделение инвестиционного права как отрасли на институты, нормы в зависимости от содержания регулируемых качественно однородных общественных отношений, т.е. от объекта регулирования, представляет собой главную юридическую структуру предметной дифференциации.

В инвестиционном праве правовые нормы дифференцированы по институтам.

Для научного изучения системы инвестиционного права как отрасли права предлагается следующая схема 1.

Схема 1. Структура инвестиционного права как правовой отрасли

Критерий, который выявляется в процессе предметной дифференциации и интеграции норм инвестиционного права, связан с тем главным свойством, которым характеризуется система норм инвестиционного права - это стремление упорядочения содержания правовых норм, создания устойчивых связей элементов внутренней структуры, способных выявить и обеспечить действие свойств целостной системы, не присущих ее отдельным элементам.

Поэтому предметный подход и структурный анализ содержания норм инвестиционного права является критерием построения системы институтов инвестиционного права.

На основании изложенного можно предложить следующее определение понятия "институт инвестиционного права".

Институт инвестиционного права - это объективно обусловленная структура, состоящая из норм инвестиционного права, объединенная в единый правоприменительный комплекс, согласованно регулирующий качественно однородный определенный вид общественных отношений в сфере инвестиционной деятельности.

Еще по теме 1.3. Система инвестиционного права:

1. § 2.1. Понятие финансового права. Предмет и метод финансового права. Финансовое право в системе российского права. Финансовое право как наука и учебная дисциплина
2. § 5. Международное инвестиционное право как научная дисциплина

- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг -

Инвестиционное право. Учебник Гущин Василий Васильевич

§ 5. Система инвестиционного законодательства России

Сегодня система инвестиционного законодательства в России определяется многоаспектностью задач, стоящих перед законодателем. Поскольку единый законодательный акт кодификационного типа отсутствует, основу правового регулирования составляют несколько нормативных актов в ранге законов. Прежде всего это Гражданский кодекс. Именно он определяет основы для осуществления инвестирования, определяя правовое положение участников инвестирования, основания возникновения инвестиционных отношений ответственности и т. д. Однако совершенно права Н. Г. Семилютина, считая, что норм Гражданского кодекса недостаточно для описания механизма взаимодействия между инвестором и реципиентом инвестиций. Поэтому значительная нагрузка на федеральном уровне ложится на федеральные законы от 26 декабря 1995 г. № 208–ФЗ «Обакционерных обществах» (далее – Закон об акционерных обществах), «О рынке ценных бумаг», о долевом участии в строительстве, от 5 марта 1999 г. № 46–ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (далее – Закон о защите прав инвесторов) и на Указ Президента Российской Федерации от 18 августа 1996 г. № 1210 «О мерах по защите прав акционеров и обеспечению интересов государства как собственника и акционера». Так, вопросы возникновения и динамики акционерных правоотношений регламентируются нормами не только Гражданского кодекса, но и Закона об акционерных обществах и Закона о рынке ценных бумаг.

Характерной чертой инвестиционного законодательства является то, что правовое регулирование осуществляется посредством нормативных актов, имеющих разную отраслевую принадлежность, когда возникающие в рамках инвестирования правоотношения испытывают на себе действие нескольких нормативных актов. Нельзя, например, говорить, о законности сделок с акциями без учета норм и правил Закона о конкуренции, если речь идет о приобретении 20 % и более акций и т. д. Соответственно, правовой анализ правоотношений, равно как и возникающих споров по поводу реализации прав участников этих отношений, не может быть проведен в ситуации игнорирования любого из них.

Несмотря на отсутствие единого кодификационного акта, вряд ли можно согласиться с авторами, выступающими за разработку инвестиционного кодекса. В таком акте, по мысли Ю. Ершова, могли бы содержаться разделы об инвестиционной деятельности, о привлечении капиталовложений в форме портфельных инвестиций, об осуществлении государственных инвестиций, разделы о концессиях, лизинге, о защите инвестиций российских инвесторов за рубежом, о двусторонних соглашениях, о поощрении и взаимной защите инвестиций и т. д. Такой подход, думается, не учитывает специфику инвестирования, и в сферу регулирования инвестиционным законодательством необоснованно втягиваются отношения, не являющиеся по своей природе инвестиционными: лизинговые, концессионные и т. д. При этом те авторы, которые предлагают такого рода проекты, забывают, что большинство вопросов, предлагаемых к решению через принятие инвестиционного кодекса, уже решено на уровне иных, специальных законов: об акционерных обществах, о рынке ценных бумаг и т. д. Например, из анализа норм Федерального закона от 24 июля 2002 г. № 111–ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» видно, что нормативным актом создается правовой режим аккумулирования и использования денежных средств в целях пенсионного обеспечения заинтересованного лица. Нормативным актом, в частности, устанавливаются правовые основы отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, определяются особенности правового положения, права, обязанности и ответственность субъектов и участников, а также устанавливаются основы государственного регулирования контроля и надзора в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений и т. д. Таким образом, в нормативном акте учитываются особенности данного типа инвестирования, что не всегда возможно на уровне кодифицированного акта. В то же время основополагающий нормативный акт на рынке инвестиций необходим. И таким актом должен стать Закон о рынке ценных бумаг. Помимо решения задач построения единой нормативной базы регистрации инвестиционных предложений – акционерных, облигационных, строительных и т. д. – нормативный акт должен содержать запрет на публичное распространение любых инвестиционных предложений вне зависимости от его наименования, если потенциальным инвесторам предлагается вступить в отношения с организатором инвестирования без процедуры регистрации такого предложения, как это сегодня делается в отношении акций, облигаций, инвестиционных паев и т. д.

Важное значение в регулировании инвестиционных отношений имеют нормативные акты и иной отраслевой, нецивилистической принадлежности. Говоря об иной отраслевой принадлежности, мы имеем в виду в первую очередь нормы административно – правового характера. К ним относятся правила осуществления государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг, выдачи лицензии профессиональным участникам рынка ценных бумаг, антимонопольное законодательство и другие. Не случайно О. А. Красавчиков подчеркивал, что «правовое регулирование общественных отношений осуществляется путем нормативного закрепления определенных правил поведения и посредством издания административных актов, способствующих оказать влияние на динамику конкретных гражданско – правовых отношений», а, как точно подметил В. В. Ровный, «целью административного управления можно считать пользу…». Такое положение вещей вызвано прежде всего тем обстоятельством, что рынок инвестиций относится к сфере экономики, где «государство использует приемы публично – правового регулирования для уравнивания позиций экономически сильной и экономически слабой сторон, вступающих между собой в договорные отношения». Одним из таких приемов и выступает использование административно – правовых средств.

Важное значение для инвестирования имеют и нормы бюджетного права. В частности, при эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг необходимо использовать нормы Бюджетного кодекса Российской Федерации и иные нормы бюджетного (финансового) права. Таким образом, правовой режим инвестирования складывается под воздействием в большей мере норм гражданского права, частично административного, а также иных отраслей права: бюджетного и налогового. Поэтому, соглашаясь в целом с распространенным утверждением о том, что инвестиционное законодательство – это комплексная отрасль законодательства, объединяющая нормы различной отраслевой принадлежности, в то же время нельзя не отметить приоритетное значение гражданского законодательства.