Formula de calcul al costului mediu anual al capitalului de lucru. Capital de rulment: formule

Active de producție de lucru- asta face parte capital de lucru, care se consumă în fiecare ciclu de producție și al cărui cost, spre deosebire de mijloacele fixe de producție complet transferat la produse nou create (lucrări, servicii).

Conținutul natural-material al capitalului de lucru este obiectele de muncă care se află în rezervele de producție (materii prime, materiale de bază și auxiliare, combustibil etc.) și au intrat în procesul de producție, costurile anilor viitori pentru dezvoltare Produse noiși îmbunătățirea tehnologiei, articole de valoare redusă și purtabile, al căror cost nu depășește 10 mii de ruble. sau a căror durată de viață este mai mică de 12 luni, indiferent de cost.

Fonduri de circulație- sunt fonduri care asigură continuitatea procesului de producție și vânzarea produselor (lucrărilor, serviciilor) întreprinderii. Sunt folosite pentru a deservi sfera de circulație și pentru a desfășura activități de aprovizionare și vânzare.

Fondurile de circulație constau în produse gata de vânzare, produse expediate pentru care documentele nu au fost virate la bancă pentru plată sau sunt în tranzit, conturi de creanță și numerar în mână, în conturi bancare și în decontări necesare achiziției de materii prime, materiale. , combustibil etc., plata salariilor.

Conținutul fizic al capitalului de lucru este studiat în partea stângă a bilanțurilor întreprinderilor, ceea ce se numește activ. Prin urmare, elementele individuale ale capitalului de lucru sunt numite active .

Fondurile avansate pentru formarea capitalului de lucru sunt studiate în partea dreaptă a bilanţurilor, numite pasive. Prin urmare, sunt numite surse individuale de capital de lucru pasive .

Capitalul de lucru este generat din două surse principale:

1) proprii, adică fonduri alocate întreprinderii în timpul formării acesteia și completate în viitor,

2) împrumutat fonduri (împrumuturi).

Capital de lucru propriu- aceasta face parte din fondul de rulment, care caracterizează independența proprietății și stabilitatea financiară a întreprinderii. Ele se formează în primul rând prin deduceri din profit.

Fonduri împrumutate- aceasta este o sursă de formare de capital de lucru; bani gheata primite sub formă de împrumuturi bancare (credite) și din alte surse; sunt temporar la dispoziția întreprinderii și sunt utilizate la egalitate cu propriul capital de lucru.

Principala sursă de finanțare pentru creșterea capitalului de lucru propriu este profitul întreprinderii. Necesarul suplimentar de capital de lucru, datorat nevoilor temporare, este asigurat de creditele bancare pe termen scurt.

Pe lângă fondurile proprii și împrumutate, întreprinderile au în mod constant în circulație fondurile implicate - creanţe toate felurile.

Circulația capitalului de lucru Întreprinderea cuprinde trei etape:

În prima etapă, capitalul de lucru este transferat din formă monetară în formă de mărfuri (se achiziționează rezervele industriale și forța de muncă),

Pe al doilea - rezerve de producție cu participarea instrumentelor și forta de munca sunt transformate în produse finite (lucrări, servicii),

În a treia etapă, produsele finite (lucrări, servicii) sunt vândute, fondurile sunt eliberate și acceptate din nou forma monetara.

Circuitul este considerat finalizat atunci când fondurile pentru produsele vândute sunt creditate în contul bancar al companiei. Prima și a treia etapă ale circuitului aparțin sferei de circulație, a doua - sferei de producție. Continuitatea procesului de producție necesită disponibilitatea capitalului de lucru în fiecare dintre cele trei etape.

Costul mediu anual al capitalului de lucru- calculat ca cronologic mediu, intrarea și cedarea capitalului de lucru coincide cu mijlocul lunii:

Unde OS n.g., OS k.g.- costul capitalului de lucru la începutul și, respectiv, la sfârșitul anului,

OS i- costul capitalului de lucru în prima zi i luna, începând din februarie ( i= 2) și se termină cu decembrie ( i = 12).

Eficiența utilizării capitalului de lucru al unei întreprinderi este caracterizată de indicatori precum cifra de afaceri a capitalului de lucru și raportul cifrei de afaceri.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru- aceasta este durata ciclului lor complet, încheiat de la prima etapă (achiziție) până la ultima (vânzări) produse terminate, lucrări, servicii) în zile:

Unde OS mier- media pentru perioada T soldul capitalului de lucru,

R- venituri din vânzări pentru perioada respectivă T,

T- durata perioadei, zile.

Exemplu. Soldul capitalului de lucru al întreprinderii s-a ridicat la: de la 1,01 - 110 mii de ruble, de la 1,02 - 115 mii de ruble, de la 1,03 - 125 mii de ruble, de la 1,04 - 130 mii de ruble. Vânzările de produse pentru primul trimestru s-au ridicat la 900 de mii de ruble. Calculați cifra de afaceri a capitalului de lucru.

Soluţie. Soldurile medii ale capitalului de lucru pentru perioada:

Venituri pe o zi:

Cifra de afaceri a capitalului de lucru:

Rata rotației capitalului de lucru- acesta este numărul de rotații efectuate de capitalul de lucru pentru o perioadă dată:

Exemplu. Pentru condițiile exemplului anterior, calculați rata de rotație a capitalului de lucru.

Soluţie. Raportul de cifra de afaceri:

adică pe parcursul trimestrului fondul de rulment al companiei a realizat 7,5 cifre de afaceri.

Indicatorii cifrei de afaceri sunt legați de raportul:

Pentru a crește eficiența funcționării capitalului de lucru, întreprinderile efectuează nu numai contabilitatea, ci și standardizarea, pentru care calculează:

1) norme privind rezervele de capital de lucru în zile,

2) standardele de capital de lucru în termeni monetari.

Standard este un indicator tehnic şi economic care reflectă valoare limită parametru, nivelul de utilizare a resurselor.

Rata capitalului de lucru- Acest cantitatea minima Bani, necesare intreprinderii(firmă) pentru a îndeplini cerințele generale de capital de lucru. ÎN vedere generala Calculul standardului pentru un element individual al capitalului de lucru poate fi efectuat folosind formula:

Unde DAR- standardul unui element separat al capitalului de lucru,

DESPRE- cifra de afaceri pentru un anumit element pentru o perioadă (de exemplu, consumul de materiale pentru un an, trimestru, lună etc.),

T- durata perioadei în zile (un an este considerat a fi 360 de zile, un sfert este de 90 de zile, o lună este de 30 de zile),

N- norma de capital de lucru pentru acest element în zile,

DIN- consumul de o zi al acestui element.

Exemplu. Conform estimării costurilor pentru anul, necesarul de materiale este de 720 de mii de ruble. Rata de stocare este de 15 zile (adică materialul trebuie livrat cu 15 zile înainte de a intra în producție). Calculați standardul de capital de lucru pentru materiale.

Soluţie. Consum de material pe o zi:

Standard de capital de lucru pentru materiale:

Aceasta înseamnă că pe parcursul anului întreprinderea trebuie să mențină o aprovizionare cu materiale la nivelul de 30 de mii de ruble.

ÎN literatura economică a fost adoptată o grupare a fondului de rulment al întreprinderii, conform căreia capitalul de lucru este împărțit în:

1) dupa zona de cifra de afaceri:

A) active de producție în funcțiune(sfera de producție),

b) fonduri de circulatie(sfera de circulație);

2) pe element de capital de lucru pentru:

A) rezerve productive(materii prime, materiale, combustibil, piese de schimb, articole de valoare redusă și care pot fi purtate),

b) costurile produselor nefinisate(lucrări în curs, cheltuieli amânate),

c) produse terminate(produse în depozite, produse expediate),

d) numerar și fonduri de decontare(bani gheata, creanţe de încasatși alte calcule);

3) conform domeniului de standardizare pentru:

A) standardizate(rezerve productive),

b) nestandardizate(numerar și fonduri de decontare);

4)după sursa de formare la:

A) propriu,

Reveniți la Bilanț

Un activ din bilanţ este considerat „curent” dacă se aşteaptă să-şi schimbe forma în decurs de un an de la data bilanţului. Astfel de active sunt stocurile, conturile de încasat și numerarul. Bilanțul poate prezenta, de asemenea, active curente - investiții pe termen scurt. Perioada de un an este un ghid aproximativ pentru stabilirea unei distincții mai fundamentale între acele active care vor fi utilizate în operațiunile de afaceri (capital fix) și acele active care fac parte din capitalul de lucru sau de tranzacționare. Aceasta înseamnă că, la fel cum investițiile pot fi pe termen lung sau pe termen scurt, mașinile pot fi active fixe (dacă fac parte din parcul auto al unei companii) sau active circulante (dacă face parte din inventarul comercial al unui dealer de mașini). Strict vorbind, nimeni nu se poate aștepta ca un activ curent să se transforme în numerar într-un an, dar ar trebui să fie în circulație, așa cum sa menționat mai sus. De exemplu, stocurile pot fi vândute clienților pe credit, ceea ce va încetini fluxul de numerar.

Cum să găsiți active medii

Legătura activelor circulante cu vânzările le mărește valoarea valoare de piață(de obicei valoarea realizabilă netă). Astfel, deși la contabilizarea la cost istoric pretul din magazin capitalul fix este de obicei neglijat, dar nu este ignorat pentru activele circulante. În primul rând, notele la bilanţ pot indica valoarea de piaţă a unor active circulante. În al doilea rând, evaluarea indicatorilor de bilanț se realizează utilizând regula celei mai mici dintre două valori: costul și valoarea de piață. În perioadele de creștere a prețurilor, acest lucru duce de obicei la utilizarea costului inițial. Cu toate acestea, posibilitatea mereu implicită a unei valori de piață mai scăzute este un exemplu al principiului inerent al contabilității de conservatorism. În bilanţurile britanice, activele circulante sunt prezentate după capitalul fix şi, de asemenea, în ordinea creşterii lichidităţii (ultima rubrică este „Numerar”). Bilanțurile americane încep de obicei cu active circulante. Expresia active curente nete (sau „fond de lucru”) înseamnă activele circulante minus pasivele curente. Raportul dintre activele curente și pasivele curente se numește raportul de lichiditate.

Activele curente sunt resurse ale întreprinderii care nu sunt destinate utilizării pe termen lung. Acestea includ stocurile și cheltuielile, conturile de creanță pe termen scurt și alte active lichide care pot fi convertite în numerar în cadrul unui ciclu de producție sau al unui an. Puteți găsi active curente folosind situațiile financiare companiilor.

1. Deschide bilanțîntreprinderi la data de care aveți nevoie. Valoarea activelor circulante la inceputul si sfarsitul perioadei este indicata la randul 290 (total sectiunea II din bilant). Determinați dinamica lor pe parcursul perioadei calculând diferența dintre aceste cifre.

2. Calculați valoarea medie a activelor circulante pentru perioada utilizând formula: Ats = (At1+At2)/2, unde:

At1 - activele curente ale întreprinderii la începutul perioadei;
At2 - activele curente ale întreprinderii la sfârșitul perioadei. Apoi puteți analiza eficiența utilizării lor.

3. Calculați profitabilitatea activelor întreprinderii folosind formula: Pa = P / Ats x 100%, unde:

— P — profit net pentru perioada analizată;
— ATS este valoarea medie a activelor curente ale întreprinderii pentru perioada respectivă.

Cantitate profit net determinați întreprinderea la rândul 190 din „Declarația de profit și pierdere”.

4. Împărțiți suma profitului net al întreprinderii la media calculată Valoarea activuluiîntreprinderilor.

Înmulțind coeficientul rezultat cu 100%, obțineți rentabilitatea activelor întreprinderii pentru perioada analizată. Acest indicator caracterizează valoarea profitului pe fiecare rublă a valorii lor. Se consideră optim dacă este de 18-20%.

5. Aflați cifra de afaceri a activelor circulante folosind formula:

Ob = (V/Ats) * Kdn, unde:

B - venituri din vânzări pentru perioada de raportare (fără TVA);
ATS - valoarea medie a activelor curente ale întreprinderii;
Kdn - numărul de zile din perioada de raportare.

Preluați venitul din contul de profit și pierdere pentru perioada analizată. Împărțind-o la valoarea medie a activelor circulante, înmulțiți cifra rezultată cu numărul de zile din perioada de raportare.

6. Calculați cifra de afaceri a activelor circulante pentru anterioare perioade de raportare, analizați dinamica schimbărilor. Cu cât scorul este mai mic, cu atât mai bine. eficiență economică o scădere a perioadei de rotație a activelor se exprimă prin eliberarea de fonduri suplimentare din circulație și, ca urmare, printr-o creștere a profitului întreprinderii.

7. Rețineți că, pe măsură ce perioada de rulaj scade, este necesar mai puțin stoc. În același timp, costurile de stocare sunt reduse. În consecință, o încetinire a cifrei de afaceri duce la o creștere a costului activelor circulante și la costuri suplimentare. Astfel, calculul și analiza în timp util a stării activelor va permite luarea deciziilor corecte pentru gestionarea utilizării acestora.

Cronologic mediu

Cronologic mediu este nivel mediu serie de dinamică, adică media, calculată din totalitatea valorilor indicatorului în diferite momente sau perioade de timp.

În funcție de tipul de rând, se utilizează dinamica diferite căi calculul acestuia și anume calculul seriei de intervale cronologice medii și seriei de momente cronologice medii.

Seria intervalului cronologic mediu (mai comună) este valoarea medie a nivelurilor seriei de dinamică a intervalului, care se calculează prin formula:

unde este nivelul mediu al rândului;

— nivelul seriei de dinamică;

- numărul de membri ai seriei

De exemplu, să ne uităm la datele despre instituțiile de sănătate pentru copii din Pskov și din regiune.

Masa. Unități de sănătate pentru copii

Seria studiată este interval, folosind formula cronologică medie putem calcula numărul mediu de instituții sanitare:

Instituţiile.

Seria de momente cronologice medii este valoarea medie a nivelurilor dinamicii seriei de momente. Dacă există o funcție care exprimă modificarea unui indicator de moment în timp, atunci pentru timpul de la până la seria momentului cronologic mediu este egal cu:

Cu toate acestea, de regulă, statisticile nu au date privind observarea continuă a valorilor. Prin urmare, în funcție de natura modificării indicatorului și de datele disponibile, diverse metode calcul.

Având în vedere intervale de timp egale între datele pentru care sunt disponibile date și o schimbare uniformă a mărimii indicatorului între date, seria momentelor cronologice medii este de obicei calculată folosind formula:

unde este nivelul rândului;

- numărul tuturor membrilor seriei;

- nivel mediu.

Dacă perioadele de timp care separă o dată de alta nu sunt egale, atunci seria momentelor cronologice medii este calculată folosind formula medie aritmetică ponderată, ale cărei ponderi sunt luate ca intervale de timp dintre date, adică folosind formula:

unde este timpul în care acest nivel rândul a rămas neschimbat.

Mai multe articole despre economie

Macro analiză economicăși prognoză pentru funcționarea economiei
macroeconomice cerere agregată multiplicator Macroeconomie (din greacă μακρός - lung, mare, οκος - casă și ν ...

Active medii: formula bilantului

Fundamente teoretice pentru cercetarea în planificare ca funcție de management
Relevanța temei de cercetare. Rolul de planificare este cel mai important element al conducerii unei organizații moderne. Planificarea este determinarea unui sistem de scopuri pentru funcționarea...

Analiză economică cuprinzătoare activitate economicăîntreprinderi ale JSC Căile Ferate Ruse
Orice întreprindere se confruntă cu nevoia de a-și analiza activitățile financiare și economice. Rezultatele unei astfel de analize fac posibilă evaluarea situației financiare actuale...

Clasificarea activelor

Activele companiei includ exprimarea costului resurselor care susțin procesul de producție al întreprinderii.

Calculul valorii medii anuale a activului - formula

Activele includ:

• Active imobilizate (structuri, clădiri, mașini și echipamente, transport etc.),
• Capital de rulment (numerar, conturi de încasat, investiții pe termen scurt fonduri etc.).

Contabilitatea activelor este obligatorie pentru majoritatea întreprinderile rusești. Toate activele sunt concentrate în partea stângă a bilanțului și sunt împărțite în funcție de scopul lor:

• Prima secțiune a bilanțului este reprezentată de active imobilizate (imobilizate și active necorporale), care sunt luate în considerare în conformitate cu valoare reziduala minus amortizarea (linia 1100 din bilant);
• A doua secțiune a bilanțului este reprezentată de fondul de rulment, care este direct implicat în procesul de producție (linia 1200 din bilanţ).

Formula pentru valoarea medie anuală a activelor din bilanţ

Pentru calcul cantitate medie activele întreprinderii pentru anul, este necesar să se adună valoarea activelor la începutul și la sfârșitul anului. Această sumă este apoi împărțită la 2 sau înmulțită cu 0,5.

Formula pentru valoarea medie anuală a activelor din bilanţ utilizează date de raportare financiară.

În general, formula pentru valoarea medie anuală a activelor din bilanţ este următoarea:

SA medie = (SAnp + SAkp) / 2

Aici SA avg – costul mediu anual active,

SAnp – valoarea activului la începutul perioadei,

SACP este valoarea activelor la sfârșitul perioadei (anului).

Formula pentru valoarea medie anuală a activelor din bilanț vă permite să faceți calcule atât pentru activele întreprinderii în ansamblu, cât și separat pentru activele curente și imobilizate. active circulante.

Caracteristici de calcul

Activele totale ale întreprinderii sunt înregistrate la rândul 1600 din bilanţ, care este întocmit de contabili la sfârşitul fiecărui an. La aplicarea acestei formule, aceștia folosesc indicatori de bilanț pe mai mulți ani, în timp ce indicatorul de la rândul 1600 este preluat din bilanțul pentru fiecare an, însumat și împărțit ulterior la 2.

În cazul calculelor pentru active circulante, formula pentru valoarea medie anuală a activelor din bilanţ va necesita informaţii de la rândul 1200 din bilanţ. Dacă este necesar un calcul active imobilizate, atunci contabilul folosește indicatorii de la rândul 1100 din bilanţ. Trebuie să utilizați indicatorii într-un mod similar, găsind valoarea medie a activelor și comparând datele bilanțului pentru anii corespunzători.

Valoarea valorii medii anuale a activelor din bilanţ

Valoarea medie anuală a activelor, care este calculată de analiști, este utilizată ulterior la calcularea coeficienților care pot caracteriza starea și eficiența oricărei întreprinderi:

• Rentabilitatea activelor
• Rata de rotație a activelor etc.

Indicatorul este folosit și pentru a găsi motivele care au dus la schimbări în funcționarea întreprinderii și pentru a lua decizii în domeniul managementului resurselor.

Indicatorul valorii medii anuale a activelor poate oferi o înțelegere mai precisă a mărimii și valorii activelor, în timp ce neutralizează circumstanțele care pot distorsiona valoarea reală a activelor.

Dacă se compară indicatorii de rotație a activelor diferitelor întreprinderi pentru ani diferiți, atunci este necesar să se verifice uniformitatea evaluării valorii medii anuale a activelor.

Exemple de rezolvare a problemelor

Definiție

SOLDUL 1600 este suma indicatorilor de pe rândurile 1100 și 1200, adică suma activelor imobilizate și curente.

Acestea sunt toate activele pe care o afacere le folosește pentru a crea rezultate financiare.

Formula pentru valoarea medie anuală a activelor din bilanţ

Cu cât sunt mai multe, cu atât potenţialul economic al organizaţiei este mai mare.

Această linie (numită și „active”, „moneda bilanțului” sau „totalul bilanțului”) este unul dintre indicatorii economici absoluti ai activității întreprinderii, utilizat în serviciu pentru a caracteriza amploarea activităților întreprinderii și rezultatele muncii obținute. .

Formula de calcul (conform raportării)

Rândul 1600 din bilanţ

Standard

Nestandardizat

Concluzii despre ce înseamnă o modificare a indicatorului

Dacă indicatorul este mai mare decât în ​​mod normal

Nestandardizat

Dacă indicatorul este sub normal

Nestandardizat

Dacă indicatorul crește

De obicei, un factor pozitiv, mai ales dacă este însoțit de o creștere mai rapidă a veniturilor și a profitului. In caz contrar - factor negativ.

Dacă indicatorul scade

De obicei, un factor pozitiv dacă este însoțit de o creștere a veniturilor și a profitului. În caz contrar, este un factor negativ, mai ales dacă veniturile și profitul scad mai repede decât scăderea activelor totale.

Note

Indicatorul din articol este considerat nu din punct de vedere al contabilității, ci management financiar. Prin urmare, uneori poate fi definit diferit. Depinde de abordarea autorului.

În cele mai multe cazuri, universitățile acceptă orice opțiune de definiție, deoarece abaterile în funcție de diferite abordări și formule sunt de obicei în maximum câteva procente.

Indicatorul este luat în considerare în principalul serviciu online gratuit de analiză financiară și în alte servicii

Dacă aveți nevoie de concluzii după calcularea indicatorilor, vă rugăm să priviți acest articol: concluzii din analiza financiară

Dacă observați vreo inexactitate sau greșeală de tipar, vă rugăm să indicați acest lucru și în comentariu. Încerc să scriu cât mai simplu, dar dacă ceva încă nu este clar, întrebările și precizările pot fi scrise în comentariile oricărui articol de pe site.

Cu stimă, Alexander Krylov, anfin.ru

Sectiunea: Indicatori si indicatori de analiza financiara Etichete: Absolut indicatori economici, Bilanț

Reveniți la Valoarea activului

cost mediu active este media aritmetică a valorii activelor întreprinderii la începutul și sfârșitul anului.

Formula valorii medii a activelor:

Valoarea medie a activului = (Valoarea activului la începutul anului + Valoarea activului la sfârșitul anului) / 2

Determinați valoarea activelor întreprinderii la începutul și sfârșitul anului conform bilanțului. Valoarea acestuia este reflectată în rândul 300 „Total bilanţ”.

Calculați valoarea medie anuală a activelor utilizând formula:

Acp= (A1+A2)/2, unde:
— A1 - valoarea activelor întreprinderii la începutul anului;
— A2 — valoarea activului la sfârșitul anului.

Pentru a face acest lucru, adunați datele pentru perioada 300 „Total bilanț” la începutul și la sfârșitul anului. Împărțind suma rezultată la două, veți afla valoarea medie anuală a activelor companiei pentru perioada analizată.

Valoarea medie anuală a activului

Calculați, dacă este necesar, folosind aceeași formulă valoarea medie anuală a activelor imobilizate și circulante, folosind rezultatele bilanțului pentru Secțiunea I „Active imobilizate” sau Secțiunea II „Active circulante”. Făcând calcule similare pe baza datelor situațiile financiare pentru perioadele anterioare, analizați modificările în componența proprietății organizației, identificați motivele care au influențat aceste schimbări și luați deciziile necesare privind gestionarea eficientă a resurselor companiei.

Datele estimative privind valoarea medie anuală a activelor sunt, de asemenea, utilizate la calcularea ratelor de rentabilitate a proprietății, a ratelor de rotație a activelor și a altor indicatori care caracterizează starea financiaraîntreprinderilor. Analiza și identificarea factorilor care influențează modificările acestora vă permite să gestionați eficient activele unei întreprinderi în procesul activităților sale economice.

Știri și societate

Ponderea capitalului de lucru în active. Raportul de lichiditate: formulă

Capitalul de rulment este o parte importantă a activelor oricărei întreprinderi. Pe parcursul unui ciclu de producție, aceste resurse își schimbă complet expresia materială în forma monetară. Prin urmare, ele sunt numite partea mobilă a proprietății.

Ponderea capitalului de lucru în active este monitorizată constant de către serviciul analitic.

Lipsa și excesul acestor resurse au un impact la fel de rău asupra performanței companiei. Dacă se acumulează capitalul de lucru, viteza de rotație a acestora scade. Din această cauză, profiturile scad.

Defect mijloace mobileînsoțește timpul de nefuncționare și defecțiunile în timpul ciclului de producție. Acest lucru are, de asemenea, un impact negativ asupra rezultate financiare. Prin urmare, standardele și abordările de analiză a activelor în circulație merită o atenție atentă.

Mobilitatea capitalului de lucru

Resursele de lucru ale companiei constau din stocuri, materiale, investiții pe termen scurt și conturi de creanță. În timpul procesului de producție, acestea devin produse finite și sunt vândute în perioada de funcționare. Ciclul se încheie atunci când fondurile din vânzarea lor sunt returnate în conturile organizației.

Ponderea capitalului de lucru în active este sub control constant asistență financiară. Pe lângă faptul că profitul companiei depinde de rata cifrei de afaceri, aceste resurse se formează rating de investitie companiilor.

Faptul este că o astfel de proprietate poate fi convertită cel mai rapid în numerar. În consecință, cu cât o companie are la dispoziție mai multe resurse mobile, cu atât mai repede va putea plăti creditorii dacă este necesar. Prin urmare, aceste fonduri se numesc lichide.

Conceptul de lichiditate

Disponibilitatea capitalului de lucru în cantități proporționale sau mai mari decât Datorii pe termen scurt firma garanteaza returnarea fonduri de credit la timp (pentru perioada de funcționare).

Conceptul de lichiditate a încorporat mai multe definiții. În primul rând, face posibilă răspunsul rapid la apariția dificultăți financiare. În al doilea rând, lichiditatea vă permite să creșteți moneda bilanţului în conformitate cu creșterea vânzărilor. În al treilea rând, garantează rambursarea la timp a obligațiilor pe termen scurt.

Lichiditatea suficientă a proprietății deschide noi oportunități și beneficii pentru întreprindere. Înseamnă control deplin al managementului asupra activelor sale, precum și stabilitate financiară.

Dacă acest indicator este normal, atunci conducerea companiei gestionează în mod competent proprietatea care i-a fost încredințată.

Video pe tema

Lichiditate insuficientă

O pondere insuficientă a capitalului de lucru în active duce la o serie de probleme. Producția suferă în primul rând. Lipsa materiilor prime afectează viteza de producție a produselor finite. Când ciclul tehnologic încetinește, valoarea profitului scade.

În plus, lipsa fondurilor lichide în structura valutară a bilanțului duce la pierderi parțiale sau complete independenta financiara. Uneori, o companie se poate confrunta chiar cu faliment.

Creditorii nu își pot primi fondurile și dobânda în intervalul de timp convenit. Acest lucru scade ratingul atractivitatea investițiilor companiilor. Ea trebuie să lucreze în cele mai nefavorabile condiții. Prin urmare, ponderea resurselor de lucru și a lichidității nu ar trebui să fie pierdută din perspectiva serviciului financiar al întreprinderii.

Formulă

Pentru a înțelege corect ce este lichiditatea, a cărei formulă va fi prezentată mai jos, este necesar să se ia în considerare logica calculelor. Aceasta implică luarea în considerare a întregii sume a activelor circulante, precum și structura acestora. Lichiditatea totală (sau curentă) se calculează după cum urmează:

Ktl = OA / KO, unde OA este valoarea medie anuală a activelor curente, KO reprezintă pasivele pe termen scurt.

Datele pentru evaluare sunt preluate din Formularul nr. 1 din situațiile financiare - bilanţ. În acest caz, lichiditatea, a cărei formulă a fost prezentată mai sus, va arăta astfel:

Ktl = (s. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600

Cu toate acestea, acesta este cel mai mult indicator general. Cert este că proprietatea companiei se caracterizează prin rate diferite de rulaj. Prin urmare, structura trebuie luată în considerare separat.

Alți indicatori

Pe lângă lichiditatea curentă, trebuie evaluată valoarea intermediară și absolută a acesteia. Proportia fonduri propriiîn active circulante. Lichiditatea intermediară nu ia în considerare stocurile cu cele mai lente vânzări din activele circulante. Formula va fi astfel:

Kpl = (OA - Z) / KO, unde Z este rezerve.

Cele mai lichide active sunt numerarul. Prin urmare, trebuie acordată atenție și acestui post de bilanț. Lichiditatea absolută se calculează după cum urmează:

Cal = DS / KO, unde DS este numerar.

Atunci când se evaluează ponderea resurselor de lucru în activele totale, nu se poate ignora furnizarea de către companie a propriului capital de lucru. Coeficientul va arăta astfel:

Xos = (KO - NA) / OA, unde NA sunt active imobilizate.

Valori standard

Ponderea capitalului de lucru în active ar trebui să aibă o anumită semnificație. Standardul este stabilit în funcție de tipul de industrie în care își desfășoară activitatea întreprinderea. Fiecare tip de indicatori de lichiditate are, de asemenea, propriile limite.

Astfel, majoritatea domestice și companii străine menține un raport curent de lichiditate de cel puțin 2. Adică, capitalul de lucru trebuie să depășească de 2 ori datoria curentă. Dar acesta nu este singurul criteriu.

Lichiditatea intermediară trebuie să îndeplinească standardul de 0,7-1. Nu este indicat să reduceți indicatorul sub 1, dar totul depinde de industrie. Lichiditatea absolută este în mod normal 0,2-0,5. Valoarea minimă acceptabilă este 0,1.

Indicator cifra de afaceri surse proprii finanțarea nu trebuie să scadă sub 0,1. Îndeplinirea tuturor acestor condiții indică structura corectă a bilanțului, precum și stabilitatea financiară și atractivitatea investițională a companiei.

Depășirea standardului

Dacă calculați ponderea capitalului de lucru în active și comparați rezultatul cu standardul, puteți concluziona că este recomandabil să distribuiți proprietatea între elementele bilanțului. Excesul semnificativ de coeficienți peste valorile stabilite nu este încurajat. Acumularea de fonduri în stocuri și conturi de încasat duce la o creștere a ciclului cifrei de afaceri.

După ce am studiat un astfel de concept precum cota capitalului de lucru în active, este posibil să se efectueze o analiză corectă a structurii bilanţului. Pe baza datelor obținute sunt optimizați principalii indicatori de lichiditate și disponibilitatea surselor proprii de finanțare. Acest lucru crește stabilitatea organizației și duce la niveluri mai mari de profit.

Știri și societate
Eficiența utilizării capitalului de lucru. Esența economică, coeficienți

Orice întreprindere are o anumită rezervă de capital de lucru. Sunt formate din fonduri de circulație (produse din depozit, produse expediate etc.) și active de producție circulante (materiale, atât de bază, cât și auxiliare...

Finanţa
Raportul de lichiditate: formula bilantului si valoarea standard

Unul dintre indicatorii performanței unei companii este nivelul de lichiditate. Evaluează solvabilitatea organizației, capacitatea acesteia de a în întregimeși să plătească obligațiile la timp. Mai multe detalii despre cum...

Știri și societate
Rentabilitatea capitalului de lucru: raport, formulă, analiză

Conducerea oricărei companii este obligată să monitorizeze indicatorii de performanță ai organizării activităților financiare și economice. De aceasta depind profitul net al întreprinderii și stabilitatea acesteia. Un pas important despre...

Educaţie
Formula și metodele de determinare a necesarului de capital de lucru al unei întreprinderi

Fiecare întreprindere se străduiește să crească eficiența utilizării capitalului său. De asta depind profitabilitatea organizației, valoarea sa de piață și dezvoltarea stabilă în viitor. Din acest motiv mă conformez...

Finanţa
Numerarul din bilanţ este cea mai lichidă categorie de active

Cash este ceea ce își desfășoară activitățile toate organizațiile implicate în vânzarea de bunuri și servicii. Realizarea de profit este scopul principal al oricărei companii de afaceri în condițiile pieței...

Afaceri
Raportul cifrei de afaceri: formula. Raportul rotației activelor: formula de calcul

Conducerea oricărei întreprinderi, precum și investitorii și creditorii acesteia, sunt interesați de indicatorii de performanță ai companiei. Pentru a efectua o analiză cuprinzătoare, sunt utilizate diferite tehnici.

Afaceri
Rata cifrei de afaceri și utilizarea capitalului de lucru

Din cadrul cursului „Economia întreprinderii”, fiecare absolvent al Facultății de Economie știe că capitalul de lucru este o anumită combinație de diverse active de producție și fonduri de circulație nenaturale...

Marketing
Ce includ activele imobilizate și contabilitatea acestora

Activele sunt înțelese ca toate obiectele din bilanțul unei întreprinderi. Acestea se înregistrează în conturile de activ, în coloana debit. Prin urmare, valoarea totală a proprietății întreprinderii trebuie judecată după debitul conturilor active.

Știri și societate
Rata capitalului de lucru: ce este și cum se calculează

Rata capitalului de lucru arată dacă întreprinderea are suficiente fonduri proprii necesare pentru ea stabilitate Financiară. Disponibilitatea capitalului de către entitatea comercială...

Educaţie
Rata rotației capitalului de lucru

In conditii economie de piata stabilitatea poziției companiei se datorează în mare măsură activității sale în muncă, care depinde de reputația sa de afaceri, utilizare eficientă resurse, amploarea piețelor,...

Conceptul de capital de lucru și rolul acestora în activitățile întreprinderii

Definiția 1

Fondul de rulment al unei entități economice în sens general este de obicei înțeles ca fonduri avansate în fondurile unei întreprinderi pentru a asigura continuitatea proceselor de producție și a vânzărilor produselor acesteia.

De fapt, activele circulante sunt obiecte de muncă care au o evaluare monetară (valorică) și îndeplinesc următoarele criterii:

• utilizarea completă în timpul unui ciclu de producție;
• schimbare continuă a formei materialelor naturale;
• transferul costului la produsul final.

Fondul de rulment este format din fondul de rulment de producție și fonduri de circulație, fiecare dintre acestea incluzând un număr de elemente (Figura 1).

Figura 1. Compoziția și structura fondului de rulment al unei entități comerciale. Autor24 - schimb online de lucrări ale studenților

Nota 1

De regulă, fondul de rulment este format în principal din active de producție, reprezentate în principal de stocuri (materii prime, Consumabile, combustibil etc.). Fondurile de circulație reprezintă aproximativ 30% din totalul capitalului de lucru.

Un raport similar al elementelor individuale ale capitalului de lucru al unei întreprinderi caracterizează structura acesteia. Totodata, trebuie inteles ca nu are caracter obligatoriu si poate fi modificat in functie de conditiile specifice ale afacerii si de specificul industriei intreprinderii.

Într-un fel sau altul, capitalul de lucru este o parte integrantă a proprietății întreprinderii și joacă un rol imens în activitățile sale financiare și economice. Ei sunt cei care, în procesul circulației lor, asigură continuitatea proces de producție, schimbându-și constant formele (numerar - stocuri și materii prime pentru fabricarea produselor - produse finite - numerar și așa mai departe).

Indicatori estimați ai eficienței utilizării capitalului de lucru

Capital de rulment vorbind resursă economică entitate comercială, necesită analiza și evaluarea eficienței utilizării acestora. Utilizarea capitalului de lucru este determinată de esența acestora și de caracteristicile circulației (Figura 2).

Figura 2. Mecanismul de circulație a capitalului de lucru al întreprinderii. Autor24 - schimb online de lucrări ale studenților

În procesul de circulație a acestora, capitalul de lucru își schimbă constant forma. Numerar este folosit pentru achiziționarea de materii prime și consumabile, care sunt transformate în produse finite în timpul procesului de producție. Produsele finite produse de întreprindere sunt supuse vânzării pe piață, în urma căreia întreprinderea primește venituri. Astfel, capitalul de lucru capătă din nou o formă monetară și apoi ciclul se repetă.

Pentru a analiza eficiența utilizării capitalului de lucru și a identifica elementele potențial periculoase pentru stabilitatea financiară a întreprinderii, se folosesc o serie de indicatori.

Principalele sunt:

• valoarea (soldul) medie anuală a capitalului de lucru;
• rate de utilizare;
• indicatori de performanta.

Să le privim mai detaliat.

Soldul mediu anual al fondului de rulment al unei entități economice se înțelege ca valoarea medie a capitalului de rulment al întreprinderii în ultimii doi ani. Acesta arată cât de mult capital de lucru, în medie, a fost disponibil pentru o entitate comercială pentru perioada analizată. Calculul său vă permite să neteziți posibilele fluctuații ale indicatorului.

Indicatorii de utilizare sunt cifra de afaceri și raportul de încărcare, precum și durata cifrei de afaceri a fondului de rulment al unei entități comerciale. Ele reflectă natura și viteza de circulație a capitalului de lucru.

În cele din urmă, indicatori ai eficienței fondului de rulment, reprezentați de coeficientul corespunzător și valoarea eliberării acestora, caracterizează efectul adus investitii financiareîn active circulante.

Să luăm în considerare mai detaliat metodologia de calcul a acestora.

Metodologia de calcul a indicatorilor de utilizare a fondului de rulment

Metodologia de calcul a indicatorilor de utilizare a fondului de rulment al unei entități economice și eficiența acestora se bazează pe semnificația economică a indicatorilor. Formulele de bază pentru calculul lor sunt prezentate mai jos.

Soldul mediu anual al capitalului de lucru ($OS$) este definit ca media aritmetică a valorii totale a capitalului de lucru pentru perioada analizată. Valoarea acestuia poate fi determinată prin formulă

$OS = (OS_0 + OS_1) / 2$

unde $OS_0$ și $OS_1$ sunt capital de lucru pentru perioadele analizate și anterioare.

Raportul cifrei de afaceri ($Kob$) este definit ca raportul dintre volumul veniturilor unei întreprinderi primite ca urmare a vânzării produselor sale și valoarea medie a capitalului de lucru pentru perioada respectivă. Formula de calcul a acestuia este prezentată în mod clar mai jos:

$Kob = Venituri / OS$

De fapt, acest coeficient arată câte cicluri reușește să parcurgă fondul de rulment al unei entități economice într-o perioadă, cu alte cuvinte, prin câte cicluri trec.

Indicatorul invers al ratei cifrei de afaceri este factorul de încărcare a capitalului de lucru ($Zob$). În consecință, poate fi găsit folosind formula:

$Zob = 1 / Kob = OS / Venituri$

Acest coeficient arată cât este valoarea capitalului de lucru al unei entități economice la 1 rublă de produse vândute.

De asemenea, unul dintre principalii indicatori ai utilizării capitalului de lucru este durata cifrei de afaceri a acestora ($Add$). De fapt, arată cât timp are nevoie capitalul de lucru al unei întreprinderi pentru a parcurge complet un ciclu de circulație. Valoarea acestuia este determinată de formula:

$Add = D / Cob$

unde $D$ este durata perioadei.

Astfel, cu cât rata de rotație a capitalului de lucru este mai mare, cu atât le ia mai puțin timp pentru a realiza o cifră de afaceri. În consecință, cu cât circulația capitalului de lucru are loc mai rapid și, prin urmare, aduc beneficii mai mari.

În plus, pentru a evalua eficiența utilizării capitalului de lucru, se folosește un indicator precum coeficientul de eficiență ($Kef$). Acesta reflectă valoarea capitalului de lucru pe 1 rublă de profit al unei entități economice. În consecință, valoarea sa este determinată de formula:

$Ef = Profit / OS$

Nota 2

De regulă, profitul net este utilizat în numărător pentru a calcula acest indicator.

De o importanță deosebită atunci când se analizează capitalul de lucru și se evaluează utilizarea acestora este accelerarea cifrei de afaceri, care contribuie la creșterea economiilor. Pentru a face acest lucru, se determină eliberarea capitalului de lucru ($OSvysv$), a cărui valoare este calculată folosind formula:

$OSvysv = Venituri (Dobb – Dobp) / D$

Unde $Dobb$ și $Dobb$ sunt timpul mediu de rulaj în perioadele de bază și planificate.

Indicatorii prezentați pot fi calculați atât pentru întregul set de fond de rulment, cât și pentru elementele lor individuale, de exemplu, conturile de creanță.

La evaluarea compoziției și structurii fondului de rulment se pot utiliza și indicatorii gravitație specifică, determinată prin împărțirea unui element individual la întregul set de fond de rulment.

Activele companiei sunt resurse exprimate în valoare care susțin procesul de producție. Acestea includ active imobilizate (cladiri, structuri, echipamente de lucru, masini, vehicule, și reputatia de afaceri, produse software, care sunt active necorporale) și active circulante, adică numerar în mână și în conturi bancare, stocuri, conturi de creanță, investiții pe termen scurt și altele. Publicația noastră este dedicată unui astfel de concept ca Valoarea cărții active. Unde să căutați în bilanț, precum și să aflați cum se calculează valoarea contabilă și valoarea medie anuală a activelor este subiectul acestui articol.

Contabilitatea activelor este o componentă obligatorie a majorității calcule economice. Toate activele sunt acumulate în partea stângă a bilanțului și împărțite în funcție de scopul lor:

▪ în prima secțiune a bilanțului (linia totală 1100) imobilizate – imobilizări și imobilizări necorporale, contabilizate la valoarea reziduală, adică minus amortizarea;

▪ în al doilea (linia totală 1200) – stocuri curente, finanțe, pasive, investiții care participă la procesul de producție.

Care este valoarea contabilă a activelor unei întreprinderi

Conform legilor structurii echilibrului, ambele sale secțiuni, combinate împreună, alcătuiesc cost integral proprietatea companiei. Suma acestora este valoarea contabilă a activelor. Unde pot vedea acest indicator în bilanţ? Linia 1600 este valoarea finală care arată soldul activelor în valoare echivalentă la data raportării.

Pe baza faptului că valoarea contabilă a activelor este linia bilanțului 1600, într-o interpretare matematică se scrie prin formula:

Pagină B 1100 + pag B 1200.

De ce este necesar să se determine valoarea contabilă a activelor?

Serviciile economice calculează valoarea activelor în diverse scopuri. În special, aflați valoarea absolută a proprietății în ansamblu sau prin elementele sale constitutive, de exemplu, exclusiv active fixe, active necorporale sau pasive. Informarea partenerilor și utilizatorilor - investitori, fondatori, asigurători - este responsabilitatea întreprinderii, care au dreptul de a solicita diverse informații și, în primul rând, despre starea activelor. Pentru aceștia, este furnizat un „Certificat privind valoarea contabilă a activelor”, care se bazează pe formula de calcul specificată și, deși nu este un formular obligatoriu, este întocmit destul de des. Vom învăța cum să calculăm valoarea contabilă a activelor unei întreprinderi și în ce scopuri se efectuează astfel de calcule.

Valoarea contabilă necesară a activelor , în primul rând, atunci când se analizează activitățile financiare ale companiei - principalul instrument de evaluare a producției și a stării financiare a companiei. Acest indicator este utilizat la calcularea valorilor intra-companie:

▪ rentabilitatea proprietății, care determină suma profitului pe care compania îl primește din fiecare rublă investită în achiziționarea de materii prime și producția produsului.

▪ cifra de afaceri a activelor care demonstrează eficacitatea utilizării acestora.

Legiuitorii au stabilit obligația de a stabili cuantumul activelor la încheierea de tranzacții majore. Pentru a determina valoarea tranzacției, se calculează valoarea contabilă a activelor și valoarea proprietății vândute în baza contractului încheiat. Dacă mărimea activelor vândute depășește un sfert din valoarea tuturor activelor din bilanț, atunci tranzacția este considerată mare. Pentru ca un astfel de acord să fie implementat, trebuie îndeplinite condițiile legislatia actuala– obținerea unei decizii pozitive în adunarea acționarilor cu privire la vânzarea proprietății. În plus, este necesar să se calculeze corect valoarea activelor . Dacă această valoare este setată incorect sau nu este calculată deloc, tranzacția poate fi declarată nulă sau reziliată. Să ne uităm la modul de determinare a valorii contabile a activelor din bilanţ:

Numele indicatorului	Cod de linie	din 31.12.16	din 31.12.15
1. Active imobilizate:
Total pentru 1 secțiune
2. Active circulante:
TVA la bunurile achiziționate
Creanţe de încasat
Bani gheata
Total pentru secțiunea 2
ECHILIBRU

Din forma universală a bilanțului, care conține deja formula de calcul, este ușor de înțeles cum se calculează valoarea contabilă a activelor din bilanţ: linia 1600 acumulează valorile liniilor 1100 și 1200, adică.

689.535 tr. + 6.563 tr. = 696.098 tr. – valoarea contabilă a activelor la sfârșitul anului 2016, și 721.048 tr. + 9.559 tr. = 730.605 tr. – valoarea activelor la 31 decembrie 2015.

La rândul lor, liniile 1100 și 1200 sunt suma liniilor incluse în secțiunile corespunzătoare. Fiecare linie conține informații despre disponibilitatea activelor corespunzătoare.

De exemplu, la 31 decembrie 2016, societatea are imobilizari necorporale in valoare de 35 tr, imobilizari - 689.500 tr, stocuri - 3.420 tr. etc.

Analizând valorile rând cu linie, de exemplu, comparând valorile liniei 1210, economistul construiește dinamica schimbărilor în disponibilitatea unui activ pe perioade de timp de control. În timpul muncii analitice, economistul se confruntă cu un astfel de concept precum valoarea de piață a activelor. , reprezentând preţul proprietăţii la care poate fi vândut acest moment. Această valoare nu poate fi văzută în bilanț și este folosită doar ca un marker care determină valoarea activelor existente.

Valoarea medie anuală a activelor în bilanţ

Valoarea activelor din bilanț este doar un indicator absolut care precizează valoarea proprietății existente, dar pentru o analiză mai detaliată a modificărilor în compoziția activelor și calcularea multor valori necesare, valoarea medie anuală a activelor va fi necesar.

A av = (A n + A k) / 2,

unde A n este proprietatea la început, A k este la sfârșitul perioadei, 2 este numărul de date de raportare.

Să luăm valorile din bilanţul prezentat mai sus.

Iar media = (696.098 + 730.605)/2 = 713.351,5 tr., adică valoarea medie anuală a activelor (linia bilanţieră 1600) a fost de 713.351,5 tr.

Folosind acest algoritm, calculăm costul mediu:

▪ OS – (689.500 + 721.000)/2 = 705.250 tr.

▪ rezerve (3420 + 5421)/2 = 4420,5 tr.6

Valoarea medie a activelor, calculată pe an, este utilizată de analiști pentru a calcula indicii care caracterizează starea financiară a companiei, a determina motivele care au condus la schimbări și pentru a lua decizii privind gestionarea ulterioară a resurselor.

Clasificarea activelor

Activele companiei includ exprimarea costului resurselor care susțin procesul de producție al întreprinderii. Activele includ:

• Active imobilizate (structuri, clădiri, mașini și echipamente, transport etc.),
• Capital de lucru (numerar, conturi de încasat, investiții pe termen scurt etc.).

Contabilitatea activelor este obligatorie pentru majoritatea întreprinderilor rusești. Toate activele sunt concentrate în partea stângă a bilanțului și sunt împărțite în funcție de scopul lor:

• Prima sectiune a bilantului este reprezentata de active imobilizate (imobilizari si imobilizari necorporale), care sunt contabilizate in functie de valoarea lor reziduala minus amortizarea (linia 1100 din bilant);
• A doua secțiune a bilanțului este reprezentată de fondul de rulment, care este direct implicat în procesul de producție (linia 1200 din bilanţ).

Formula pentru valoarea medie anuală a activelor din bilanţ

Pentru a calcula valoarea medie a activelor unei întreprinderi pentru anul, este necesar să se adună valoarea activelor la începutul și la sfârșitul anului. Această sumă este apoi împărțită la 2 sau înmulțită cu 0,5.

Formula pentru valoarea medie anuală a activelor din bilanţ utilizează date de raportare financiară.

În general, formula pentru valoarea medie anuală a activelor din bilanţ este următoarea:

SA medie = (SAnp + SAkp) / 2

Aici CA av este valoarea medie anuală a activelor,

SAnp – valoarea activului la începutul perioadei,

SACP este valoarea activelor la sfârșitul perioadei (anului).

Formula pentru valoarea medie anuală a activelor din bilanț vă permite să faceți calcule atât pentru activele întreprinderii în ansamblu, cât și separat pentru activele curente și imobilizate.

Caracteristici de calcul

Activele totale ale întreprinderii sunt înregistrate la rândul 1600 din bilanţ, care este întocmit de contabili la sfârşitul fiecărui an. La aplicarea acestei formule, aceștia folosesc indicatori de bilanț pe mai mulți ani, în timp ce indicatorul de la rândul 1600 este preluat din bilanțul pentru fiecare an, însumat și împărțit ulterior la 2.

În cazul calculelor pentru active circulante, formula pentru valoarea medie anuală a activelor din bilanţ va necesita informaţii de la rândul 1200 din bilanţ. Dacă sunt necesare calcule pentru active imobilizate, atunci contabilul folosește indicatorii de pe rândul 1100 din bilanţ.

Cum să găsiți active medii

Trebuie să utilizați indicatorii într-un mod similar, găsind valoarea medie a activelor și comparând datele bilanțului pentru anii corespunzători.

Valoarea valorii medii anuale a activelor din bilanţ

Valoarea medie anuală a activelor, care este calculată de analiști, este utilizată ulterior la calcularea coeficienților care pot caracteriza starea și eficiența oricărei întreprinderi:

• Rentabilitatea activelor
• Rata de rotație a activelor etc.

Indicatorul este folosit și pentru a găsi motivele care au dus la schimbări în funcționarea întreprinderii și pentru a lua decizii în domeniul managementului resurselor.

Indicatorul valorii medii anuale a activelor poate oferi o înțelegere mai precisă a mărimii și valorii activelor, în timp ce neutralizează circumstanțele care pot distorsiona valoarea reală a activelor.

Dacă se compară indicatorii de rotație a activelor diferitelor întreprinderi pentru ani diferiți, atunci este necesar să se verifice uniformitatea evaluării valorii medii anuale a activelor.

Exemple de rezolvare a problemelor

Active medii: formula bilantului

Yurkova, S.V. Iurkov
Economia întreprinderii
Manual electronic

Exemplu tipic 3. CAPITAL DE LUCRU

Problema 1

Determinați și analizați structura capitalului de lucru al întreprinderilor folosind următoarele date:

Soluţie

Structura fondului de rulment reprezintă ponderea fiecărui element în suma totală. Să determinăm structura capitalului de lucru al ambelor întreprinderi:

Elemente capital de lucru	Întreprinderea 1		Întreprinderea 2
		Structură, %	Sumă, milioane de ruble	Structură, %
Rezerve productive
Producție neterminată
Cheltuieli viitoare
Produse terminate

Structurile calculate fac posibilă concluzia că a doua întreprindere este mai intensivă în materie de materiale decât prima. În același timp, prima întreprindere trebuie să investească masiv în cheltuielile viitoare. Cel mai probabil, acestea sunt costurile de pregătire și dezvoltare a producției, care sunt determinate de specificul procesului de producție. O proporție mai mare de lucrări în curs poate indica un ciclu de producție mai lung sau un cost mai mare al materiilor prime sau materialelor prelucrate. În combinație cu ponderea mare a produselor finite, acest lucru ne permite să facem ipoteza că a doua întreprindere este cel mai probabil una dintre cele care produce produse cu o pondere mai mare de valoare adăugată.

Problema 2

Calculați soldurile medii trimestriale și anuale medii ale fondului de rulment, precum și cifra de afaceri a fondului de rulment (durata cifrei de afaceri) și rata cifrei de afaceri pentru anul, folosind următoarele date:

Raportul cifrei de afaceri este determinat de formula

Ştiulete = R / OS.

Pentru a calcula durata cifrei de afaceri în zile, utilizați formula

INAINTE DE = D · ObS / R.

Prin urmare, mai întâi trebuie să calculați soldurile medii ale capitalului de lucru pentru anul și volumul vânzărilor pentru anul:

OS= / 4 = 2.475 mii de ruble,

R= 3.000 + 3.500 + 2.900 + 3.100 = 12.500 mii de ruble,

Ştiulete= 12.500 / 2.475 = 5 rotații/an,

INAINTE DE= 360 · 2.475 / 12.500 = 71 de zile.

Astfel, capitalul de lucru a făcut 5 revoluții pe an, în timp ce durata unei revoluții a fost în medie de 71 de zile.

Problema 3

Soldul mediu al capitalului de lucru în 2002 a fost de 15.885 mii de ruble, iar volumul produselor vândute pentru același an a fost de 68.956 mii de ruble. În 2003, durata cifrei de afaceri este planificată să fie redusă cu 2 zile.

Aflați cantitatea de capital de lucru de care are nevoie compania, cu condiția ca volumul produselor vândute să rămână același.

Soluţie

Mai întâi, să calculăm durata cifrei de afaceri pentru 2002:

INAINTE DE= 360 · 15.885 / 68.956 = 82 de zile.

Apoi determinăm durata cifrei de afaceri pentru anul 2003:

INAINTE DE= 82 – 2 = 80 de zile.

Luând în considerare noua durată, vom calcula necesarul de fond de rulment:

80 de zile = 360 · OS/ 68 956,

OS= 15.323 mii de ruble.

Reveniți la Bilanț

Un activ din bilanţ este considerat „curent” dacă se aşteaptă să-şi schimbe forma în decurs de un an de la data bilanţului. Astfel de active sunt stocurile, conturile de încasat și numerarul. Bilanțul poate prezenta, de asemenea, active curente - investiții pe termen scurt. Perioada de un an este un ghid aproximativ pentru stabilirea unei distincții mai fundamentale între acele active care vor fi utilizate în operațiunile de afaceri (capital fix) și acele active care fac parte din capitalul de lucru sau de tranzacționare. Aceasta înseamnă că, la fel cum investițiile pot fi pe termen lung sau pe termen scurt, mașinile pot fi active fixe (dacă fac parte din parcul auto al unei companii) sau active circulante (dacă face parte din inventarul comercial al unui dealer de mașini). Strict vorbind, nimeni nu se poate aștepta ca un activ curent să se transforme în numerar într-un an, dar ar trebui să fie în circulație, așa cum sa menționat mai sus. De exemplu, stocurile pot fi vândute clienților pe credit, ceea ce va încetini fluxul de numerar. Legarea activelor circulante de vânzări crește valoarea lor de piață (de obicei, valoarea lor realizabilă netă). Astfel, deși prețul de piață al activelor fixe este de obicei neglijat în contabilitatea costului istoric, acesta nu este ignorat pentru activele circulante.

Formula pentru valoarea medie anuală a activelor din bilanţ

În primul rând, notele la bilanţ pot indica valoarea de piaţă a unor active circulante. În al doilea rând, evaluarea indicatorilor de bilanț se realizează utilizând regula celei mai mici dintre două valori: costul și valoarea de piață. În perioadele de creștere a prețurilor, acest lucru duce de obicei la utilizarea costului inițial. Cu toate acestea, posibilitatea mereu implicită a unei valori de piață mai scăzute este un exemplu al principiului inerent al contabilității de conservatorism. În bilanţurile britanice, activele circulante sunt prezentate după capitalul fix şi, de asemenea, în ordinea creşterii lichidităţii (ultima rubrică este „Numerar”). Bilanțurile americane încep de obicei cu active circulante. Expresia active curente nete (sau „fond de lucru”) înseamnă activele circulante minus pasivele curente. Raportul dintre activele curente și pasivele curente se numește raportul de lichiditate.

Activele curente sunt resurse ale întreprinderii care nu sunt destinate utilizării pe termen lung. Acestea includ stocurile și cheltuielile, conturile de creanță pe termen scurt și alte active lichide care pot fi convertite în numerar în cadrul unui ciclu de producție sau al unui an. Puteți găsi active circulante folosind situațiile financiare ale companiei.

1. Deschideți bilanţul companiei la data de care aveți nevoie. Valoarea activelor circulante la inceputul si sfarsitul perioadei este indicata la randul 290 (total sectiunea II din bilant). Determinați dinamica lor pe parcursul perioadei calculând diferența dintre aceste cifre.

2. Calculați valoarea medie a activelor circulante pentru perioada utilizând formula: Ats = (At1+At2)/2, unde:

At1 - activele curente ale întreprinderii la începutul perioadei;
At2 - activele curente ale întreprinderii la sfârșitul perioadei. Apoi puteți analiza eficiența utilizării lor.

3. Calculați profitabilitatea activelor întreprinderii folosind formula: Pa = P / Ats x 100%, unde:

— P — profit net pentru perioada analizată;
— ATS este valoarea medie a activelor curente ale întreprinderii pentru perioada respectivă.

Determinați valoarea profitului net al întreprinderii la rândul 190 din „Declarația de profit și pierdere”.

4. Împărțiți suma profitului net al întreprinderii la valoarea medie calculată a activelor întreprinderii.

Înmulțind coeficientul rezultat cu 100%, obțineți rentabilitatea activelor întreprinderii pentru perioada analizată. Acest indicator caracterizează valoarea profitului pe fiecare rublă a valorii lor. Se consideră optim dacă este de 18-20%.

5. Aflați cifra de afaceri a activelor circulante folosind formula:

Ob = (V/Ats) * Kdn, unde:

B - venituri din vânzări pentru perioada de raportare (fără TVA);
ATS - valoarea medie a activelor curente ale întreprinderii;
Kdn - numărul de zile din perioada de raportare.

Preluați venitul din contul de profit și pierdere pentru perioada analizată. Împărțind-o la valoarea medie a activelor circulante, înmulțiți cifra rezultată cu numărul de zile din perioada de raportare.

6. Calculați cifra de afaceri a activelor circulante pentru perioadele anterioare de raportare, analizați dinamica modificărilor. Cu cât scorul este mai mic, cu atât mai bine. Eficiența economică a reducerii perioadei de rotație a activelor se exprimă în eliberarea de fonduri suplimentare din circulație și, ca urmare, în creșterea profitului întreprinderii.

7. Rețineți că, pe măsură ce perioada de rulaj scade, este necesar mai puțin stoc. În același timp, costurile de stocare sunt reduse. În consecință, o încetinire a cifrei de afaceri duce la o creștere a costului activelor circulante și la costuri suplimentare. Astfel, calculul și analiza în timp util a stării activelor va permite luarea deciziilor corecte pentru gestionarea utilizării acestora.