Myagkova T. Finanțe, circulație monetară și credit Forme și metode de politică antiinflaționistă

Inflația se manifestă printr-o creștere generală continuă a prețurilor, iar valoarea reală a economiilor personale deținute sub formă de numerar sau în conturi scade. Creșterea prețurilor reduce inexorabil volumul bunurilor pe care proprietarii unor astfel de economii le pot cumpăra.

Odată cu inflația, în primul rând, scade venitul real al beneficiarilor de venit nominal fix, adică. muncitori organizatii bugetare, pensionari. De asemenea, reduce economiile gospodăriei. Inflația redistribuie veniturile între creditori și debitori, dintre care beneficiază debitorul.

Inflația afectează nivel de trai fiecare persoană, toate segmentele populației și toate zonele pieței. Există inflație privată (pentru un anumit tip de produs) și inflație generală, care este periculoasă pentru economie.

Principalul indicator al inflației, atunci când venitul unei persoane crește mai lent decât prețurile bunurilor.

În perioada de inflație, veniturile reale actuale ale consumatorilor scad. Nivelul de trai scade, deoarece indexarea și alte metode de protejare a populației de inflație nu pot ține pasul cu dinamica prețurilor.

Efectul impozitării inflației este distructiv. Se manifestă în economie cu sistem progresiv impozitare pe venit, ceea ce determină stratificarea socială și adâncirea inegalității de proprietate în rândul populației. În timpul inflației, are loc o redistribuire a veniturilor care este nedreaptă.

Inflația poate fi combătută prin reforme monetare sau politici antiinflaționiste.

Metodele de realizare a reformei monetare includ următoarele:

• anulare - anunţarea anulării unei deprecieri unitate monetarăși introducerea unuia nou;
• devalorizare - o scădere a conținutului de aur al unităților monetare sau o depreciere moneda nationala la aur, argint și valută;
• denominare (metoda de tăiere a zerourilor) - mărirea unei unităţi monetare şi schimbul conform raportul stabilit bancnote vechi către altele noi. Prețurile, tarifele, salariile, soldurile sunt recalculate în același raport numerar pe conturile, bilanţurile întreprinderilor.

Politica antiinflaționistă este un ansamblu de măsuri de reglementare de stat a economiei care vizează suprimarea inflației.

Politica antiinflaționistă poate fi implementată în două moduri:

Politica deflaționistă - Aceasta este reglementarea cererii de bani prin mecanismele monetare și fiscale. Se realizează prin reducerea cheltuieli guvernamentale, creșterea dobânzilor la împrumuturi, creșterea poverii fiscale, restricții masa monetară. Acest tip politica antiinflaţionistă duce la o încetinire cresterea economica.

Politica de venit efectuate ca urmare a controlului paralel asupra prețurilor și salariilor prin înghețarea lor completă sau stabilirea unei limitări a creșterii acestora. Implementarea sa poate provoca contradicții sociale.

Principalele instrumente de reglare a inflației ruse au fost politica monetară, cu ajutorul căreia Guvernul Federației Ruse în anii 90. a încercat să influențeze masa monetară. Cu toate acestea, în urma acestor măsuri, au apărut următoarele consecințe:

Neplățile (neplățile) au apărut în țară în volume uriașe salariile, datorii către furnizori și clienți, datorii către buget etc.). O creștere a masei monetare în aceste condiții ar putea duce la hiperinflație.

Rambursarea cheltuielilor guvernamentale în timpul unui deficit bugetar impune Guvernului Federației Ruse să recurgă la împrumuturi pe piața internă și să crească povara fiscală asupra întreprinderilor care nu au suficient capital de lucru pentru nevoi economice. O altă modalitate este împrumutul extern și, în consecință datoria externăși interes pentru el.

Politica antiinflaționistă este un ansamblu de măsuri de reglementare de stat a economiei care vizează suprimarea inflației.

1. Politica monetară deflaționistă (managementul cererii) realizată prin limitarea cererii de bani prin următoarele metode: creşterea impozitării în vederea creşterii veniturilor bugetare şi reducerea puterea de cumpărare populație; o reducere a cheltuielilor guvernamentale, o creștere a ratei de actualizare a băncilor, o reducere a cererii de credit și o creștere a economiilor; crestere in norma rezervele necesare; implementarea Băncii Centrale de Stat valori mobiliare, aducând un venit fix.

2. Politica de venitînseamnă stabilirea unui control paralel asupra creșterii prețurilor și a salariilor prin înghețarea completă a acestora sau stabilirea limitelor creșterii lor.

3. Politica de indexareînseamnă indexarea pierderilor entitati economice din cauza deprecierii banilor. Guvernul Federației Ruse indexează periodic pensiile, bursele, beneficiile și salariile, cu toate acestea, din cauza lipsei de fonduri, acest lucru se realizează fără legătura necesară cu creșterea prețurilor, atât în ​​timp, cât și în valoarea pierderilor rambursabile. Prin urmare, indexarea nu are întotdeauna un impact semnificativ asupra nivelului de trai.

4. Politica de stimulare a extinderii producției și a creșterii economiilor populației.

Metode clasice de combatere a inflației

Pentru a o depăși cu succes, este necesar să-i eliminați cauzele.

abordare keynesiană

Abordarea keynesiană se bazează pe premisa unei penurii de bunuri pe piață din cauza scăderii ofertei cu utilizarea incompletă a capacității. Soluția problemei este să stimula cererea de investiții, în urma căruia, ținând cont de , va crește. O creștere a producției naționale va duce în cele din urmă la prețuri mai mici, de exemplu. pentru a reduce inflația.

Programele keynesiene de stabilizare au fost utilizate pe scară largă în anii 1930. iar după al Doilea Război Mondial. Cu toate acestea, prin anii 70. politica guvernamentală activă a dus la o creștere rapidă și, ceea ce a necesitat o revizuire a metodelor utilizate.

Monetarismul

Noua mișcare economică (monetarismul), care a înlocuit keynesianismul, a folosit ideile de bază ale neoclasicilor. Monetariștii credeau că intervenția guvernamentală în economie ar trebui să fie redusă la minimum și limitată în principal la sfera monetară. Inflația a fost, de asemenea, proclamată a fi un fenomen pur monetar asociat cu o creștere a economiei. Metoda de combatere a inflației, potrivit monetariștilor, este să limitarea masei monetare: Guvernul trebuie să crească și să scadă suma de bani în mâinile populației. În acest caz, inflația va scădea și va scădea. În același timp, cu limitarea cererii, trebuie să ne străduim să o creștem. Acest lucru se poate face prin vânzarea unei piese proprietatea statului(privatizare parțială), consolidare, sprijinire a întreprinderilor mici și mijlocii. O caracteristică a programelor monetare este angajamentul față de concept economie deschisă- țara trebuie să fie integrată și deschisă afluxului capital străin.

Concluzie

Metodele luate în considerare de combatere a inflației sunt de natură contradictorie. Prin urmare, alegerea politicii antiinflaționiste depinde de situația economică specifică din țară. Trebuie amintit că programele monetariste, în comparație cu cele keynesiene, sunt mai stricte și au un impact mult mai puternic asupra secțiunilor social vulnerabile ale populației, așa că perioada lor de implementare ar trebui să fie mult mai scurtă.

Inflația și politica antiinflaționistă în Rusia

Fenomenele inflaționiste s-au dezvoltat în economia internă chiar și în perioada sistemului administrativ-comandă - în anii 80 ai secolului XX. Particularitatea acestor procese a fost predominarea factorilor de inflație nemonetare, printre care:

• disproporționalitatea structurii economiei - ritmuri de creștere durabile ale industriei grele producătoare de mijloace de producție cu stagnare în industriile producătoare de bunuri de larg consum și industriile de servicii. Deci, în 1989, pentru 1 rub. masa monetară în circulație a fost de 18 copeici. bunuri de larg consum în comerțul cu amănuntul;
• distribuția stocurilor de mijloace de producție între întreprinderile producătoare de mărfuri printr-un sistem de organisme de furnizare de stat care le-au creat artificial deficitul;
• sistem de prețuri centralizat planificat bazat pe prețuri mai mici pt resurse naturale(politica „resurselor ieftine”), care a dus la un grad ridicat de intensitate materială a produselor realizate de întreprinderi;
• nivelul scăzut al prețurilor interne pentru resurse, care a predeterminat orientarea exporturilor către resurse, deoarece veniturile din exportul de resurse ieftine au depășit semnificativ veniturile din exportul de produse finite;
• producție excesivă investitii de capitalîn industria de apărare - până la 50% din PIB;
• formarea monopolurilor de producție mare: grad ridicat de control al complexelor mari de producție, precum și cerințe de utilizare rațională resurse limitate. Rezultatul a fost un nivel ridicat de monopolism sub forma specializării pe subiecte a întreprinderilor - aproximativ 94% din produse au fost produse la întreprinderi care dețin mai mult de 50% din piață;
• intensificarea proceselor inflaţioniste după reforma economică din 1987, ca urmare a excesului de ritm de creştere a salariilor faţă de ritmul de creştere a productivităţii muncii.

Inflația din prima jumătate a anilor 90 s-a format, pe de o parte, ca urmare a „tensiunii inflaționiste” care s-a dezvoltat în perioada sistemului administrativ-comandând al economiei, iar pe de altă parte, sub influența factorilor de transformarea pieţei a economiei.

Factorii primari (directi) au fost:

• liberalizarea preţurilor şi a relaţiilor economice;
• includere economia Rusiei V economie mondială;
• trecerea la un mecanism de piață pentru formarea cursului de schimb al rublei și convertibilitatea sa internă;
• introducerea de noi impozite indirecte;
• creșterea rapidă a prețurilor la combustibil și resurse energetice și a tarifelor de transport;
• orientarea către export a industriilor, conducând la un grad ridicat de interacțiune între prețurile interne și cele mondiale;
• un număr semnificativ de intermediari care vând produse consumatorului final;
• caracterul scăzut al prețurilor în perioada economiei de comandă-administrativ;
• impactul ridicat al inflației importate.

Complexitatea și natura multifactorială a inflației în Rusia au condus la formarea unei abordări de reproducere a fundamentării teoretice a cauzelor acesteia și a unui set de mecanisme de gestionare a proceselor inflaționiste.

Abordarea de reproducere a conceptului de inflație ca proces socio-economic multifactorial include următoarele elemente interdependente:

• motive principale - dezechilibre în procesul de reproducere (inclusiv producție, distribuție, schimb, consum), precum și politici economice eronate;
• consecinta - excesul de bani în circulație față de nevoile reale de rulaj economic în bani;
• esenţă(principala formă de inflație) este o creștere generală stabilă a prețurilor și deprecierea banilor în raport cu bunurile și valutele;
• consecințe socio-economice - redistribuire venit naţionalși bogăția națională în favoarea întreprinderilor monopoliste, a statului, a economiei subterane prin reducerea salariilor reale, a pensiilor și altele venit fix populație; consolidarea diferențierii de proprietate a societății; subminând forțele motrice dezvoltarea economică.

Abordarea de reproducere a evaluării inflației ca proces multifactorial are ca scop dezvoltarea unui program cuprinzător de reducere a ratei acesteia, inclusiv reglementarea atât a factorilor monetari, cât și a celor nemonetari.

Reglarea factorilor monetari ai inflaţiei V Rusia modernă asociat cu o serie de probleme:

1. predominanța componentei valutare în formarea masei monetare a Băncii Rusiei ca urmare a dezvoltării unilaterale a economiei ruse și a creșterii prețurilor mondiale la produsele de export ale complexului de combustibil și energie. Principalul dezavantaj al emiterii de bani în Rusia este legătura slabă cu formarea masei monetare prin creditarea economiei, prin urmare, este importantă creșterea componentei de credit a masei monetare, ținând cont de condițiile procesului de reproducere; cerinţele cifrei de afaceri economice interne. În Rusia, legătura rămâne, deși unilaterală, cu cererea monetară a industriei de combustibil și materii prime orientată spre export, care domină economia, care stimulează dezvoltarea industriilor conexe și este unul dintre cei mai mari investitori. Astfel, bani eliberați de Banca Rusiei prin cumpărare câștiguri valutare exportatorii sunt schimbati cu o parte din venitul national al tarii;

2. impactul slab al instrumentelor clasice de reglementare monetară (ratele de refinanțare, ratele rezervelor obligatorii, operațiunile pe piata deschisa) pentru formare și redistribuire resurse financiareîn economie;

3. concentrare politica monetara Banca Centrală a Federației Ruse să reglementeze doar emisiunea de monedă centrală. Emisiunea banilor privați emiși de instituțiile financiare este în esență necontrolată. În acest sens, este importantă îmbunătățirea structurii masei monetare prin reducerea utilizării în circulația economică a surogatelor monetare și a valutelor străine. Studiul relației dintre banii oficiali, privați și valute straine, utilizat în cifra de afaceri economică a Rusiei, este important pentru reglarea coeficientului de monetizare al economiei (raportul dintre masa monetară medie anuală și PIB-ul nominal). Acest coeficient în Rusia crește treptat, dar este încă de 2-3 ori mai mic decât într-un număr de alte țări (în SUA - 53%, Japonia - 125%, China - 204%). Creșterea monetizării economiei prin emiterea de bani privați poate provoca în mod direct inflația. Propunerile de creștere a monetizării economiei prin utilizarea rezervelor de aur și valutar de stat și a fondului de stabilizare nu țin cont de consecințele inflaționiste ale unor astfel de măsuri. Pentru a evita aceste consecințe, este necesar un program de utilizare a fondului de stabilizare pentru implementarea proiectelor de investiții cu rambursare rapidă.

Măsurile anti-inflaționiste cuprinzătoare pe termen mediu oferă un mod conservator monetar politici care reglementează masa monetară în conformitate cu cererea reală de bani a cifrei de afaceri economice, în funcție de mărimea PIB-ului. Se pune accent pe încetinirea vitezei de circulație a monedei la 2,8-3 revoluții în 2009. Este fundamentată necesitatea reglementării masei monetare sub aspect calitativ - reducerea componentei valutare a emisiunii și extinderea masei monetare prin refinanțare. sistemul bancar. Este planificată extinderea utilizării unor astfel de instrumente de refinanțare, cum ar fi reescontarea facturilor, operațiunile de swap și operațiunile de piață deschisă.

Reglementarea factorilor de inflație nemonetari - Aceasta este în primul rând o creștere a prețurilor care are loc indiferent de factorii monetari. Factorii non-monetari ai creșterii prețurilor în Rusia includ:

• modificări ale cursului de schimb al rublei față de dolar și euro;
• creșterea costurilor de producție și a tarifelor pentru serviciile monopolurilor naturale;
• creșterea salariilor și a pensiilor bugetare;
• fuga de la deprecierea banilor la bunuri;
• creșterea prețurilor la combustibili la nivel mondial;
• markupuri de la numeroși revânzători;
• „inflația amânată” și așteptările inflaționiste;
• absenta in Rusia concurenta pe piata, influenţând reducerea preţului.

În acest sens, Rusia trebuie să dezvolte o politică de prețuri bazată pe principii care să asigure o reducere a componentei prețurilor nemonetare a inflației. Aceste principii ar trebui să includă:

• demonopolizarea economiei;
• control asupra limitele stabilite creșterea tarifelor pentru serviciile monopolurilor naturale;
• stimularea concurenței pe piață;
• reducerea numărului de revânzători;
• reglementarea legală a marjelor comerciale, ținând cont de factorul social și de diferitele elasticități-preț ale cererii de bunuri și servicii;
• reglementarea eficientă a taxelor vamale la mărfurile exportate și importate.

În setul de măsuri antiinflaționiste aprobate de Guvernul Federației Ruse, rolul principal este ocupat de mecanismele de influență asupra prețurilor. Acestea includ:

• limitarea creșterii prețurilor reglementate la produsele monopolurilor naturale și a tarifelor pentru locuințe și servicii comunale, întărind în același timp controlul asupra costurilor monopoliștilor;
• reducerea ritmului de creştere a preţurilor pentru combustibili si lubrifianti prin stimularea concurenței, dezvoltarea schimburilor comerciale, reducerea povara fiscalăși reînnoirea tehnologică a industriei petroliere;
• o încetinire a creșterii prețurilor la produsele alimentare pe fondul stimulării ofertei acestor bunuri și îmbunătățirii reglementării importurilor acestora.

O componentă importantă a gestionării factorilor nemonetari ai inflației este reglementarea salariilor și a veniturilor care depășesc creșterea productivității muncii. Tendința de creștere a salariilor în Rusia a devenit globală datorită unor fenomene cum ar fi creșterea salariilor pentru funcționarii publici și membrii parlamentului, salariile umbră și creșterea salariilor pentru lucrători. sfera bugetară. Pentru a evita consecințele inflaționiste, este important să se coordoneze creșterile salariale ținând cont de dinamica productivității muncii și să se regleze creșterea excesivă. venituri în numerar metode de impozitare.

Recuperarea joacă un rol semnificativ în reducerea ratei inflației în Rusia buget federal bazată pe îmbunătățire indicatori macroeconomici, creșterea veniturilor fiscale, transformarea bugetului într-un buget de dezvoltare, reformarea procesului bugetar, introducerea sectorul public economia bugetării bazate pe rezultate.

Pentru a asigura o creștere economică fără creșterea inflației, este necesară modernizarea sistemului bancar și reducerea componentei inflaționiste în activitățile acestuia. Pașii decisivi în această direcție ar trebui să fie:

• creșterea capitalizării băncilor, atragerea de resurse pe termen mediu și lung în circulația acestora;
• îmbunătățirea sistemului de refinanțare bancară pentru a-și menține lichiditatea și activitățile curente;
• reducerea costului serviciilor de creditare;
• asigurarea durabilității bancar prin dezvoltarea de macro-instrumente pentru reducerea riscului;
• creșterea competitivității sistemului bancar rus;
• îmbunătăţire controlul bancar si supraveghere.

Aderarea țării noastre la OMC poate adăuga o urgență suplimentară problemelor inflației ridicate din Rusia, deoarece aceasta va duce la o convergență a prețurilor interne și mondiale la resursele energetice și poate duce la o scădere a eficienței exporturilor de materii prime. În contextul deschiderii economiei ruse și al abolirii restricții valutare(de la 1 iulie 2006) influența factorilor externi asupra creșterii economice și a inflației este în creștere. Statul bugetului federal depinde în mod semnificativ de veniturile din impozite și taxe din exporturile de energie.

Riscul inflației importate crește. Pentru a-i limita efectul, este recomandabil să se acorde mai multă atenție înlocuirii importurilor, deoarece aproximativ jumătate din piața de consum este formată din mărfuri străine, inclusiv din cele scumpe. Este necesară creșterea competitivității mărfurilor autohtone din punct de vedere al prețurilor și, cel mai important, al calității. Aceasta are ca rezultat necesitatea investiţiilor şi împrumuturi bancare să revigoreze producția rusă de bunuri de larg consum pe baza inovației, ținând cont de cererea consumatorilor. Creșterea preconizată a producției de alimente și alte bunuri de consum va crește oferta de mărfuri a rublei.

La neutralizarea factorilor externi, rolul politicii monetare este important. În „Directiile principale ale politicii monetare de stat unificate” se limitează de obicei la politica cursului de schimb. În mod tradițional, Banca Rusiei se străduiește să contracareze atât deprecierea excesivă, cât și aprecierea rublei, ținând cont de raportul dintre impactul pozitiv și negativ al politicii cursului de schimb asupra creșterii economice și inflației. Politica monetară ar trebui să includă orientări precum reglementarea structurii balanței de plăți, piata valutara, nivelul optim al rezervelor de aur și valutar, asigurând trecerea de la convertibilitatea liberă formală la reală a rublei. Sarcina prioritară este extinderea treptată a utilizării rublei în relațiile economice internaționale, inclusiv în relațiile monetare și de credit.

În prezent, problema inflației din Rusia este în curs de actualizare în legătură cu introducerea unui model de dezvoltare economică care vizează activarea factorilor inovatori de creștere economică. În această privinţă condiţiile macroeconomice limitarea inflației sunt:

• creștere economică proporțională, echilibrată;
• revigorarea producției naționale, restructurarea structurală a economiei și modernizarea inovatoare a acesteia;
• creșterea investițiilor în tehnologii de producție, capitalul uman, dezvoltarea infrastructurii;
• concentrarea investițiilor pe proiecte prioritare și cu rambursare rapidă în sectoarele fără resurse;
• opoziție activă față de economia subterană;
• eficient program guvernamental stoparea „fugii” capitalurilor în străinătate;
• creșterea eficienței integrării Rusiei în economia mondială, ținând cont de prioritățile formării unui sistem național de inovare.

Principalele metode de stabilizare a circulaţiei monetare sunt politica antiinflaţionistă şi reforma valutară. Politica antiinflaționistă este un set de măsuri de reglementare guvernamentală a economiei menite să limiteze inflația. Aceste măsuri pot fi împărțite în strategice, inclusiv obiective și metode pe termen lung, și tactice, concentrate pe obținerea de rezultate pe termen scurt.

Baza măsurilor antiinflaționiste este realizarea unui echilibru pe termen relativ lung pe toate piețele. Metodele de influență antiinflaționistă includ acele activități guvernamentale care vizează eliminarea cauzelor inflației și distrugerea mecanismului de implementare a acesteia. Lupta împotriva inflației este cea mai eficientă dacă este în forme deschise.

Practica mondială a acumulat o mulțime de experiență în formele și metodele politicii antiinflaționiste. Acesta include o gamă largă de programe monetare, fiscale, fiscale, de politică a veniturilor și de stabilizare până la și inclusiv reforme monetare radicale. Unul dintre cele mai comune instrumente ale politicii de credit este rata de actualizare.

Lupta împotriva inflației se realizează prin măsuri care afectează negativ creșterea economică și conțin potențialul de scădere a producției și de creștere a șomajului.

Ca moment cheieîn materie de stabilizare a circulaţiei monetare este necesar să se stabilească controlul asupra modificărilor masei monetare din exterior banca centrala. Banca Centrală, influențând masa monetară (baza), are capacitatea de a influența dimensiunea acesteia.

Keynesienii văd asigurarea unei creșteri economice stabile în inflație moderată. Inflația, din punctul lor de vedere, este benefică pentru guvern, deoarece o creștere a venitului nominal al unui agent de afaceri face posibilă creșterea impozitării și creșterea veniturilor fiscale. Guvernul beneficiază și de vânzarea obligațiunilor din cauza reducerii valorii de răscumpărare a acestora. Keynesienii presupun folosirea restricțiilor monetare în cazul „supraîncălzirii” excesive a economiei pentru a preveni o inflație galopanta.

Spre deosebire de schema keynesiană, reprezentanții teoriei monetariste încearcă să obțină stabilitatea economică prin reglementarea monetară, în special prin combaterea inflației. Ei resping practica intervenției guvernamentale regulate în economie, susținând o politică de menținere a unei creșteri stabile a ofertei de bani în conformitate cu cererea pentru aceasta. Monetariștii consideră inflația un fenomen monetar pe termen lung, a cărui luptă este posibilă doar cu prețul unei scăderi temporare a producției.

Pentru a dezvolta o politică antiinflaționistă, punctul de plecare este îmbunătățirea teoriei inflației ca proces socio-economic multifactorial, ale cărui rădăcini se află în mecanismul de reproducere. Aceasta înseamnă că trebuie dezvoltată o strategie anti-inflație pe termen lung și trebuie identificate măsuri pentru a reduce factorii inflațioși. Aceste măsuri cele mai generale includ:

îmbunătățirea economiei (eliminarea dezechilibrelor structurale, hipertrofia industriilor din Grupa A și a complexului militar-industrial, eliminarea nerentabilității întreprinderilor);

punerea în ordine a investițiilor de capital (investiții) folosind, în special, experiența internațională finanţarea proiectelor(pe baza participării minime fonduri bugetareși ponderea maximă a sectorului non-statal);

normalizarea comerțului, deoarece creșterile neautorizate de preț în absența concurenței, vânzarea mărfurilor la prețuri speculative și alte abuzuri agravează dezechilibrul dintre oferta monetară și oferta de mărfuri;

implicarea activă în rulajul de pe piață a mărfurilor netradiționale (apartamente, valori mobiliare etc.), utilizarea aurului pentru tranzacții swap sau pentru obținerea de împrumuturi în valută garantate cu aur, pt. intervenția valutară sau la cumpărături mărfuri importate cu vânzarea lor ulterioară în republică la prețuri majorate;

conversia producției militare;

dezvoltarea pieței serviciilor, deoarece este imposibil să se asigure masa monetară umflată numai cu bunuri.

Există două opțiuni pentru reglarea inflației în funcție de starea economiei:

politica deflaționistă asociată cu limitarea creșterii ofertei monetare, a împrumuturilor, a salariilor și, în cele din urmă, a cererii efective;

politica de venit aplicată în perioada stagflației (o combinație a inflației cu o scădere a producției) și care reprezintă coordonarea și legarea ratelor de creștere a salariilor și prețurilor sub supravegherea și medierea statului.

Măsurile prioritare care vizează stabilizarea circulației monetare și reducerea inflației includ:

stabilirea anuală de către stat (pe baza contractelor colective între antreprenori și lucrători cu participarea sindicatelor) a unei limite superioare de creștere a salariilor nominale și a prețurilor, stimulând în același timp dezvoltarea producției prin utilizarea stimulentelor economice ( credit, impozit, valută), ceea ce înseamnă de fapt implementarea unei politici flexibile, diferențiate;

recuperare sistem financiar, eliminarea deficitului bugetului de stat prin plasarea titlurilor de stat în primul rând în rândul investitorilor instituționali - bănci, companii de asigurări, companii financiare etc.;

reglementarea flexibilă a activităților băncilor, care nu le constrânge spiritul antreprenorial, dar, în același timp, le restrânge activitățile inflaționiste;

îmbunătățirea circulației monetare, ținând cont de faptul că, judecând după practica mondială, monetarismul în forma sa pură a eșuat, iar disputele sale cu keynesianismul s-au încheiat într-o sinteză a reglementării pieței și a statului;

factori externi de stabilizare a unității monetare naționale, în special, stabilizarea balanțelor comerciale și de plăți, atragerea de capital străin în limite rezonabile, acumularea de rezerve valutare;

lupta autorităților competente împotriva corupției, economie subteranăși mafia, care implică, la rândul său, dezvoltarea unei metodologii eficiente de identificare a încălcărilor legii.

Prin urmare, baza inițială pentru dezvoltarea unui program anti-inflaționist, care include îmbunătățirea circulației monetare, este utilizarea a doi reglementatori: de piață și de stat. Monetariștii consideră limitarea emisiilor de bani, un buget echilibrat și urmărirea unei politici de protecție minimă a pieței naționale de concurența externă ca principale instrumente de stabilizare a economiei.

Principalele instrumente ale keynesienilor politica economica Alături de bani, se ia în considerare politica industrială (impozite, subvenții), politica comerciala (taxe vamale, cote, licențe), costuri sociale mai mari.

În același timp, un program de compromis, construit pe pozițiile monetariștilor și keynesienilor, ar putea include următoarele:

construi într-un mod nou politica bugetara, adică În loc să echilibrați bugetul într-un an, este mai bine să urmăriți echilibrarea acestuia pe o perioadă mai lungă, cum ar fi 3-5 ani;

scăderea ratelor dobânzilor menținând în același timp un mod fundamental conservator politica monetarași consolidarea controalelor bancare;

urmărirea unei politici industriale favorabile pieței, deoarece în condiții normale de piață se aplică principiul „cu cât starea economiei este mai mică, cu atât mai bine”;

egalizarea condițiilor de funcționare pentru întreprinderile de toate formele de proprietate;

realizarea unor privatizări consecvente vizând îmbunătăţirea eficienţei activitate economicăși crearea unei clase de mijloc;

efectuând liberal activitatea economică externă.

Reformele monetare vizează, de asemenea, stabilizarea circulației monetare și limitarea inflației.

Reformele monetare includ utilizarea metodelor de anulare, restaurare (reevaluare), devalorizare și redenominare.

Anularea este procedura de anulare a unei unități monetare puternic depreciate și introducerea de bani noi. Restaurare (reevaluare) - refacerea conținutului de aur anterior al unei unități monetare (sub standardul aur) sau o creștere a cursului de schimb al unității monetare naționale în raport cu cea străină. Devalorizarea este o scădere a conținutului de aur al unei unități monetare (în conformitate cu standardul aur) sau o scădere a nivelului oficial. Rata de schimbîn primul rând pentru dolarul american. Denominația înseamnă lărgirea sferei prețurilor prin creșterea puterii nominale de cumpărare a noii unități monetare cu același nume față de cea veche.

Experiența mondială arată că reforma monetară ar trebui să vizeze atingerea următoarelor obiective principale:

aducerea în conformitate a mărfurilor și a masei monetare și introducerea unei noi unități monetare naționale;

stoparea alunecării economiei către dezvoltarea proceselor inflaționiste și, în consecință, spre deprecierea monedei naționale introduse;

limitarea creșterii salariilor pentru o anumită perioadă, pentru care se poate folosi o „înghețare” a salariilor și, în consecință, prețurile de consum;

stabilirea unor limite stricte la emiterea de bancnote noi, precum și implementarea cel mai strict control asupra mișcării masei monetare în numerar și fără numerar;

stabiliza din punct de vedere economic cursul de schimb al monedei naționale introduse, cu condiția ca în prima etapă a reformei acesteia Rata de schimb va fi relativ dură împotriva valutelor puternice.

Scopul politicii antiinflaționiste a statului este de a stabili controlul asupra inflației și de a atinge un nivel acceptabil economie nationala ritmul său de creștere. Pentru a găsi cele mai multe căile potrivite Pentru a depăși inflația, este necesar să se cunoască și să se țină cont de experiența istorică de combatere a acesteia. Direcțiile specifice ale politicii antiinflaționiste depind de cauzele inflației. Dacă cauzele inflației sunt factorii de cerere, atunci se urmărește o politică de reglementare a prețurilor și a veniturilor. Dacă inflația este de tipul costului, atunci se aplică politica deflaționistă. Ca parte a unei reglementări anti-inflaționiste cuprinzătoare, se aplică ambele direcții, atât politica de prețuri și venituri, cât și politica deflaționistă.

Principalul factor în lupta împotriva inflației este depășirea recesiunii economice, criza neplăților, scăderea activității investiționale și formarea unei infrastructuri de piață stabile. Redresarea economică este asociată cu sprijinirea sectoarelor prioritare ale economiei naționale, stimularea exporturilor de produse, politici protecționiste rezonabile și politici de curs valutar care ajută la rezolvarea problemelor de creștere a competitivității bunurilor autohtone.

Mare valoare politicile antiinflaționiste includ restructurarea structurală a economiei și adaptarea acesteia la nevoile pieței prin reconversia competentă a complexului militar-industrial, demonopolizarea și reglementarea activităților monopolurilor existente, stimularea concurenței în producție, distribuție, sectorul serviciilor. , etc.

Metodele specifice ale politicii antiinflaționiste pot fi:

* „terapie de șoc” - radicală reforme economice tranziția la o economie de piață;

* reglementare strictă a creditului;

* reglementarea prețurilor;

* îmbunătățirea bugetului și a sistemului fiscal;

* reglementarea schimburilor valutare și piețele financiare;

* emisiunea de titluri de stat;

* înghețarea și indexarea depozitelor gospodăriilor populației și alte măsuri.

Atunci când se efectuează terapia de șoc, trei etape principale trebuie efectuate succesiv:

• 1. Deznaționalizarea proprietății este procesul de eliminare a monopolului de stat, formarea unei multistructuri, economie mixtă, descentralizarea ei, eliberarea statului de funcţiile de directă management economic. Astfel, deznaționalizarea înseamnă, pe de o parte, o trecere de la comandă-administrativ la metode economice conducere, iar pe de altă parte, o schimbare a formelor și conținutului relațiilor de proprietate.
• 2. Crearea unui mediu competitiv în rândul producătorilor de mărfuri. Existența concurenților îl obligă pe antreprenor să fie mai respectuos față de cerințele consumatorilor de teamă că aceștia vor deveni clienți ai concurenților. Concurența acționează ca un fel de iritant, forțând participanții de pe piață să își îmbunătățească și să actualizeze produsele, să le îmbunătățească calitatea, să reducă prețurile și să îmbunătățească sistemul de servicii.
• 3. Liberalizarea prețurilor - eliberarea prețurilor de reglementările administrative. Unul dintre elementele cheie ale unei economii de piață, asigurând echilibrarea cererii și ofertei. Poate fi universal - pentru toate tipurile de prețuri și tarife; parțial, lăsând prețurile la produse și servicii, de regulă, monopoluri naturale, în sfera reglementării centralizate.

Unul dintre rolurile determinante în implementarea politicii antiinflaționiste îl joacă Banca Nationala care efectuează reglementarea monetară. Ar trebui să se concentreze nu numai pe reducerea inflației, ci și pe dezvoltarea echilibrată a economiei, precum și pe relaxarea restricțiilor asupra masei monetare în circulație și îmbunătățirea structurii acesteia, deoarece ratele de creștere mai ridicate ale componentelor cele mai puțin lichide ale masei monetare ajută la slăbi presiunea inflaționistă, precum și reducerea sumei de bani numerar. Îmbunătățirea structurii masei monetare presupune o influență mai activă a statului asupra cifrei de afaceri deservite de cvasi-bani, surogate monetare.

Sub greu reglementarea creditului presupune reglementarea de către stat a procesului de acordare a unui împrumut, în scopul reducerii acestuia prin creșterea costului resurse de credit, prin creșterea ratei de actualizare și a rezervelor obligatorii obligatorii pentru fondurile împrumutate stocate în banca centrală.

În lupta împotriva inflației, unul dintre factorii decisivi este prezența în mâinile statului, reprezentat de structurile relevante, a capacității de a gestiona și controla prețurile și veniturile, distribuția și redistribuirea resurselor materiale și financiare, menținând în mod necesar. utilizarea predominant gratuit preturile pietei. În orice situație, și mai ales în condiții de inflație, statul nu poate face fără reglementarea prețurilor la resursele energetice, bunurile esențiale, produsele fabricate de structurile de monopol și serviciile de transport.

O atenție deosebită Politica antiinflaționistă ar trebui să se concentreze pe îmbunătățirea sistemului fiscal prin:

* reducerea numarului de taxe colectate;

ѕ refuzul de a utiliza inflația ca sursă de finanțare bugetară. În acest scop, este necesară reevaluarea periodică a activelor fixe, indexarea tuturor limitatorilor de venit ai întreprinderilor care apar în sume absolute și ajustarea situațiilor de profit și pierdere;

ѕ revizuirea plăților fiscale incluse în costurile de producție, care stimulează creșterile de preț;

* modificări ale metodelor de impozitare;

ѕ lichidarea datoriilor de stat către sectoare și sfere ale economiei naționale;

* reglementarea relaţiilor de redistribuire între bugete de diferite niveluri.

O direcție importantă în politica antiinflaționistă este dezvoltare ulterioarăși reglementarea de stat a piețelor valutare și financiare, precum și îmbunătățirea mecanismului de formare a cursului de schimb. Baza activității economice străine ar trebui să fie dezvoltarea exporturilor și întărirea bazei acesteia, ceea ce necesită asigurarea unui export eficient și controlul schimburilor pentru a opri „fuga de capital” în străinătate și pentru a asigura plata la timp și completă a impozitelor pe aceste tranzacții.

În ciuda naturii universale a majorității metodelor de politică antiinflaționistă, în practică ar trebui utilizate acelea care reflectă cel mai eficient și mai exact specificul inflației dintr-o anumită țară la un anumit moment în timp.

Pentru reglementarea antiinflaționistă se folosesc 2 tipuri de politici economice:

• 1. Politici care vizează reducerea deficit bugetar, limitarea expansiunii creditului, reducerea emisiilor de bani. În conformitate cu rețetele monetariste, țintirea (reglementarea) ritmului de creștere a masei monetare se aplică în anumite limite (în conformitate cu ritmul de creștere a produsului național brut).
• 2. O politică de reglementare a prețurilor și a veniturilor, cu scopul de a lega creșterea salariilor cu creșterea prețurilor. Unul dintre mijloace este indexarea veniturilor, determinată de nivel salariu de trai sau coșul de consum standard și în concordanță cu dinamica indicelui prețurilor.

Reglarea veniturilor se formează și se implementează prin interacțiuni complexe politici publiceși interesele companiilor. Un impact direct asupra creșterii salariilor poate fi obținut prin două metode:

• 1. Control legislativ datorita cresterii salariilor si a preturilor.
• 2. Reglementarea contractuală a creșterii salariilor la încheierea contractelor colective.

Controlul legislativ asupra creșterii prețurilor și a salariilor poate fi efectuat prin mai multe canale. Unul dintre ei este sistemul fiscal, care pot prevedea penalități pentru creșterea prețurilor și a salariilor peste nivelul stabilit.

Odată cu reglementarea contractuală a nivelurilor prețurilor și a salariilor, guvernul poate cere sindicatelor să limiteze creșterea salariilor la un anumit nivel (2%) în timpul anului. O altă variantă este ajungerea la un compromis între guvern și sindicate, în care sindicatele se angajează să nu ceară majorări salariale semnificative în schimbul promisiunii guvernului de a reduce majorările de impozite.

Indexarea implică faptul că salariile, impozitele, obligațiile de datorie și ratele dobânzilor devin insensibile la inflație dacă plățile nominale în numerar sunt ajustate ca răspuns la modificările prețurilor.

Milton Friedman a sugerat că indexarea ar putea reduce inflația. Indexarea face posibilă înlocuirea elementelor inspirate de cererea din procesele inflaționiste asociate cu o recesiune. Daca instalezi mai multe mize mari salariile, prețurile, ratele dobânzilor, atunci aceasta va crește costurile de producție și așteptările inflaționiste ale agenților economici. Dacă mișcarea salariilor, prețurilor și ratelor dobânzilor este sincronizată cu modificările nivelului general al prețurilor, atunci rata inflației va răspunde mai rapid la încetinirea creșterii. cerere agregatăși, de asemenea, va încetini.

Dar indexarea nu poate fi folosită cu inflația costurilor.

Metodele specifice de control al inflației depind de stabilirea unui diagnostic corect. A face un diagnostic înseamnă a determina natura inflației, a identifica factorii principali și asociați care stimulează dezvoltarea proceselor inflaționiste.

Keynesienii acordă prioritate asigurării unei creșteri economice stabile cu prețul unei inflații moderate. Inflația, din punctul lor de vedere, este benefică pentru guvern, deoarece o creștere a venitului nominal permite o impozitare mai mare și venituri fiscale crescute. Guvernul folosește metoda restricțiilor monetare în caz de „supraîncălzire excesivă a economiei” pentru a preveni inflația galopanta.

Reprezentanții monetariștilor încearcă să obțină stabilitatea economică prin reglementarea monetară, în special prin combaterea inflației. Monetariștii resping practica intervenției regulate a guvernului în economie, susținând o politică de menținere a unei creșteri stabile a ofertei de bani în conformitate cu cererea pentru aceasta. Ei consideră inflația un fenomen monetar pe termen lung, a cărui luptă este posibilă doar cu prețul unei scăderi temporare a producției.

Un anumit rol în reglementarea monetară a economiei, precum și în depășirea proceselor inflaționiste, îl au:

* politica de reduceri (politica de reglementare a dobânzii de reducere Banca Nationala Republica Belarus);

ѕ operațiuni de piață deschisă (cumpărare și vânzare de titluri de stat);

ѕ politica de norme obligatorii de rezerve, sau rezerve de numerar, sau rezerve minime, sau rate de trezorerie (obligația băncilor de a păstra o anumită cantitate de fonduri atrase în rezervele Băncii Naționale a Republicii Belarus).

Politica antiinflaționistă este un ansamblu de măsuri de reglementare de stat a economiei care vizează combaterea inflației. Ca răspuns la interacțiunea factorilor de inflație a cererii și inflația cost-push, s-au conturat două linii principale ale politicii antiinflaționiste:

Politica deflaționistă sau managementul cererii și politica veniturilor.

Politica deflaționistă- sunt metode de limitare a cererii de bani prin mecanismele monetare și fiscale prin reducerea cheltuielilor guvernamentale, creșterea dobândă pentru un împrumut, întărirea presiunii fiscale, limitarea masei monetare etc. Esența politicii deflaționiste este încetinirea creșterii economice și a fenomenelor de criză.

Politica de venit presupune controlul paralel asupra prețurilor și salariilor, prin înghețarea completă a acestora sau prin stabilirea unor limite de creștere.

Opțiunile de politică antiinflaționistă sunt selectate în funcție de priorități, dacă scopul este de a reduce creșterea economică, atunci se urmărește o politică deflaționistă, dacă se urmărește stimularea creșterii economice; inflația cu orice preț, atunci ambele metode sunt utilizate în paralel.

Interpretarea inflației ca stare cauzată de un dezechilibru între cerere și ofertă lasă două opțiuni de reglementare antiinflaționistă: prin limitarea cererii și prin stimularea ofertei de factori de producție (muncă și capital).

Toți factorii anteriori de politică antiinflaționistă au vizat limitarea cererii, în acest sens, utilizarea politicilor de stimulare a ofertei pentru combaterea inflației este o nouă opțiune. Ca metode antiinflaționiste în această opțiune, se propune utilizarea metodelor de reglementare bugetară, în principal a celor fiscale. Scopul politicii fiscale este reducerea poverii fiscale, care, prin modificări ale prețurilor relative, stimulează investițiile și economiile, ceea ce contribuie la creșterea ofertei. Politica fiscală poate fi utilizată diferențiat în raport cu diferite surse de venit și sume de venit. Acest lucru creează posibilitatea unui impact mai restrâns asupra procesului investițional. Reducerea venitului marginal sau a cotelor de impozit pe profit, în paralel cu extinderea gamei de venituri supuse impozitării și reducerea cheltuielilor guvernamentale, reduce creșterea deficitului bugetar.

O parte integrantă a reglementării ofertei este implementarea unei politici de venituri bazate pe politica fiscală, de exemplu. politica de venituri, în care decizia de creștere a prețurilor și a salariilor este luată de antreprenori. Aceste decizii se bazează pe stimulente fiscale și beneficii stabilite de stat. Specificul acestei versiuni a politicii de venit constă în constrângerea economică externă minimă a respectării acesteia.

Principalele direcții de reglementare fiscală:

Modificări ale cotelor de impozitare

Stabilirea avantajelor fiscale

Activități care afectează indirect impozitele

Măsurile propuse pentru combaterea inflației în cadrul teoriei ofertei nu sunt noi. Toate metodele de combatere a inflației sunt utilizate într-un complex, iar baza pentru consistența combinării lor este creată prin orientarea către piață, ca element de conducere în mecanismul de reglementare economică.

Subiect: Cifra de afaceri de numerar în Federația Rusă și prognoza acesteia.

1. Conținutul economic și organizarea fluxului de numerar.

Scopul politicii antiinflaționiste a statului este stabilirea controlului asupra inflației și atingerea unor rate de creștere acceptabile pentru economia națională. Pentru a găsi cele mai corecte modalități de depășire a inflației, este necesar să cunoașteți și să țineți cont de experiența istorică de combatere a acesteia. Direcțiile specifice ale politicii antiinflaționiste depind de cauzele inflației. Dacă cauzele inflației sunt factorii de cerere, atunci se urmărește o politică de reglementare a prețurilor și a veniturilor. Dacă inflația este de tipul costului, atunci se aplică politica deflaționistă. Ca parte a unei reglementări anti-inflaționiste cuprinzătoare, se aplică ambele direcții, atât politica de prețuri și venituri, cât și politica deflaționistă.

Principalul factor în lupta împotriva inflației este depășirea recesiunii economice, criza neplăților, scăderea activității investiționale și formarea unei infrastructuri de piață stabile. Redresarea economică este asociată cu sprijinirea sectoarelor prioritare ale economiei naționale, stimularea exporturilor de produse, politici protecționiste rezonabile și politici de curs valutar care ajută la rezolvarea problemelor de creștere a competitivității bunurilor autohtone.

De mare importanță în politica antiinflaționistă sunt restructurarea structurală a economiei și adaptarea acesteia la nevoile pieței prin reconversia competentă a complexului militar-industrial, demonopolizarea și reglementarea activităților monopolurilor existente, stimularea concurenței în producție, distribuţie, sectorul serviciilor etc.

Metodele specifice ale politicii antiinflaționiste pot fi:

„terapie de șoc”;

Reglementare strictă a creditului;

Reglementarea prețurilor;

Îmbunătățirea sistemului fiscal;

Reglementarea piețelor valutare și financiare;

Emisiune de titluri de stat;

Înghețarea și indexarea depozitelor populației și alte măsuri. Atunci când se efectuează terapie cu șoc, trebuie să fie succesiv

Există trei etape principale:

1. Denaționalizarea proprietății.

2. Crearea unui mediu competitiv în rândul producătorilor de mărfuri.

3. Liberalizarea prețurilor.

Unul dintre rolurile determinante în implementarea politicii antiinflaționiste îl joacă banca de stat, care efectuează reglementarea monetară. Ar trebui să se concentreze nu numai pe reducerea inflației, ci și pe dezvoltarea echilibrată a economiei, precum și pe relaxarea restricțiilor asupra masei monetare în circulație și îmbunătățirea structurii acesteia, deoarece ratele de creștere mai ridicate ale componentelor cele mai puțin lichide ale masei monetare ajută la slăbi presiunea inflaționistă, precum și reducerea sumei de bani numerar. Îmbunătățirea structurii masei monetare presupune o influență mai activă a statului asupra cifrei de afaceri deservite de cvasi-bani, surogate monetare.

Reglementare strictă a creditului înseamnă reglementarea guvernamentală a procesului de acordare a unui împrumut, având ca scop reducerea acestuia prin creșterea costului resurselor de credit, prin creșterea ratei de actualizare și a rezervelor obligatorii pentru fondurile împrumutate stocate în banca centrală.

În lupta împotriva inflației, unul dintre factorii decisivi este disponibilitatea în mâinile statului, reprezentat de structurile relevante, a capacității de a gestiona și controla prețurile și veniturile, distribuirea și redistribuirea resurselor materiale și financiare, menținând totodată utilizarea preţurilor predominant pe piaţa liberă. În orice situație, și mai ales în condiții de inflație, statul nu poate face fără reglementarea prețurilor la resursele energetice, bunurile esențiale, produsele fabricate de structurile de monopol și serviciile de transport.

În multe ţări civilizate cu economie de piata a fost creat un sistem de acorduri de preț între producători, sindicate și guvern de-a lungul întregului lanț de producție tehnologică și ținând cont de cererea reală efectivă a consumatorilor.

Blocarea factorilor financiari ai inflației este asociată cu reducerea deficitului bugetar prin rezolvarea problemelor de colectare a impozitelor. O atenție deosebită în politica antiinflaționistă ar trebui acordată îmbunătățirii sistemului fiscal prin:

Reducerea numărului de taxe percepute;

Refuzul de a utiliza inflația ca sursă de finanțare bugetară. În acest scop, este necesară reevaluarea periodică a activelor fixe, indexarea tuturor limitatorilor de venit ai întreprinderilor care apar în sume absolute și ajustarea situațiilor de profit și pierdere;

Revizuirea plăților fiscale incluse în costurile de producție, care stimulează creșterile de preț;

Schimbări în metodologia fiscală;

Eliminarea datoriei de stat către sectoare și domenii ale economiei naționale;

Reglementarea relaţiilor de redistribuire între bugete de diferite niveluri.

O direcție importantă în politica antiinflaționistă este dezvoltarea în continuare și reglementarea guvernamentală a piețelor valutare și financiare, precum și îmbunătățirea mecanismului de formare a cursului de schimb. Baza activității economice străine ar trebui să fie dezvoltarea exporturilor și consolidarea bazei acesteia, ceea ce necesită asigurarea unui control efectiv al exporturilor și al schimburilor pentru a opri „fuga de capital” în străinătate și pentru a asigura plata la timp și completă a impozitelor pe aceste operațiuni.

De mare importanță pentru lupta împotriva inflației este eliminarea așteptărilor inflaționiste atât de la structurile economice, cât și de la populație, care se poate datora în mare măsură stabilității economice și politice din țară, declarații mai echilibrate în fonduri. mass-mediaşefii de stat şi liderii partidelor politice.

În ciuda naturii universale a majorității metodelor de politică antiinflaționistă, în practică ar trebui utilizate acelea care reflectă cel mai eficient și mai exact specificul inflației dintr-o anumită țară la un anumit moment în timp.

În ceea ce privește Rusia modernă, trebuie amintit că natura inflației interne și motivele care o agravează sunt foarte specifice și nu tipice pentru țările cu economii de piață clasice. Factorii economici și politici, factorii monetari și reproductivi sunt strâns legați aici. Specificul inflației rusești datează de pe vremea când țara a pornit pe calea transformărilor pieței cu inflația sistemului de planificare și distribuție, care a început să fie pus sub presiune de factori puternici ai inflației costurilor.

Natura unică a inflației ruse necesită utilizarea unor metode speciale de reglementare care să corespundă realităților moderne ale economiei sale. Programul antiinflaționist trebuie să țină cont de evoluțiile reale relaţiile de piaţă, posibilitate de utilizare mecanismele pieței Cu reglementare guvernamentalăîn contextul prelungit criza financiara. Implementarea cu succes a politicii antiinflaționiste este posibilă numai pe baza dezvoltării reglementărilor care reglementează toate domeniile relațiilor de piață și a implementării necondiționate a legislației existente.

Informații conexe.