ขั้นตอนการวิเคราะห์ทางการเงินตาม IFRS การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรตาม IFRS

นิค แอนทิลล์, เคนเน็ธ ลี

การประเมินมูลค่าบริษัท: การวิเคราะห์และการคาดการณ์โดยใช้การรายงาน IFRS

เผยแพร่โดยได้รับความช่วยเหลือจาก American Apparel (AAP), Inc.

บรรณาธิการด้านวิทยาศาสตร์ A. Lopatnikov, A. Akhmedov, A. Belousova, A. Rumyantsev, P. Svadbin, I. Sergeeva, I. Tugaeva, R. Churbanov

นักแปล แอล. โลแพตนิคอฟ

บรรณาธิการ V. Grigorieva

บรรณาธิการด้านเทคนิค เอ็น. ลิซิตซินา

ตัวแก้ไข วี. มูรัตคานอฟ

เค้าโครงคอมพิวเตอร์ เอ็น. โครีวา

การออกแบบปก สำนักสร้างสรรค์ "โฮเวิร์ด โรค"

ผู้กำกับศิลป์ ไลลา เบนชูชา

© แฮร์ริแมน เฮาส์ จำกัด 2005

เผยแพร่ครั้งแรกโดย Harriman House 2005, www.harriman-house.com

* * *

ให้กับครอบครัวของเรา

บรรดาผู้ที่เข้าใจ ดอกเบี้ยทบต้นมีแนวโน้มที่จะรับ และผู้ที่ไม่เข้าใจก็มีแนวโน้มที่จะจ่ายเงิน

เจ. เปาโล

กิจกรรมของนักลงทุนมืออาชีพนั้นคล้ายคลึงกับการแข่งขันที่ผู้เข้าร่วมจะถูกขอให้เลือกใบหน้าที่สวยที่สุดหกใบจากภาพถ่ายหลายร้อยภาพ และจะมีการมอบรางวัลให้กับบุคคลที่ตัวเลือกนั้นตรงกับรสนิยมโดยเฉลี่ยของผู้เข้าร่วมทั้งหมดมากที่สุดในการแข่งขัน ดังนั้น ผู้เข้าแข่งขันแต่ละคนจะต้องไม่เลือกใบหน้าที่เขาพบว่ามีเสน่ห์มากที่สุดเป็นการส่วนตัว แต่ควรเลือกใบหน้าที่เขาเชื่อว่าถูกใจผู้อื่น และผู้เข้าร่วมทุกคนจะแก้ไขปัญหาจากมุมมองเดียวกัน

เจ.เอ็ม. เคนส์. ทฤษฎีทั่วไปเกี่ยวกับการจ้างงาน ดอกเบี้ย และเงิน

ให้กับผู้อ่าน

หนังสือนี้เป็นฉบับพิมพ์ครั้งที่ 3 โดย Nick Antill และ Kenneth Lee สำหรับการตีพิมพ์อย่างมืออาชีพ ถือเป็นความสำเร็จที่ยิ่งใหญ่ สาเหตุหลักมาจากการที่ผู้เขียนได้สัมผัสและเปิดเผยหัวข้อที่สำคัญอย่างแท้จริงซึ่งมีความเกี่ยวข้องเพิ่มขึ้นเท่านั้น

การวัดมูลค่าถือเป็นด้านการเงินองค์กรที่ยากที่สุดด้านหนึ่ง โดยการดำรงอยู่ของคุณ ตลาดการเงินเกิดจากการที่ผู้เข้าร่วมมีแนวคิดของตนเองและมักจะแตกต่างเกี่ยวกับมูลค่าของสินทรัพย์นั้นๆ ความผันผวนของตลาดทุน การสูญเสียสภาพคล่องเป็นระยะๆ และความยากลำบากที่พวกเขาเผชิญในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ระบบการเงินหลายประเทศ ทั้งหมดนี้ทำให้งานวัดมูลค่ายุติธรรมมีความซับซ้อนเท่านั้น

อย่างไรก็ตามไม่ว่าความไม่แน่นอนจะสูงเพียงใด เศรษฐกิจโลกความจำเป็นในการทำความเข้าใจธรรมชาติของมูลค่าสินทรัพย์ และวิธีเพิ่มมูลค่ายังคงเป็นความท้าทายที่สำคัญสำหรับนักลงทุน หน่วยงานกำกับดูแลตลาด และที่ปรึกษาทางการเงิน

เพื่อตอบสนองต่อความต้องการของตลาดที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา IFRS จึงได้รับการอัปเดตและเสริม บางทีสิ่งที่สำคัญที่สุด การเปลี่ยนแปลงล่าสุดเป็นการเกิดขึ้นของมาตรฐาน IFRS 13 สำหรับการวัดมูลค่ายุติธรรม

เมื่อฉันปรึกษากับ Nick Antill ว่าอะไรจะคุ้มค่าที่จะเพิ่มลงในหนังสือหากหนังสือเล่มนี้ตีพิมพ์ในวันนี้ เขาตั้งข้อสังเกตว่าการรวมบทต่างๆ เกี่ยวกับการประเมินหนี้สินเงินบำนาญ สินทรัพย์ที่เช่า และตราสารอนุพันธ์จะคุ้มค่าอย่างแน่นอน เครื่องมือทางการเงิน- ประเภทของสินทรัพย์และหนี้สินเหล่านี้ถูกถกเถียงกันอย่างถึงพริกถึงขิงในช่วงวิกฤตปี 2551-52 หลังจากนั้นมาตรฐาน IFRS ใหม่ที่เกี่ยวข้องก็ได้รับการเผยแพร่หรือจะมีการเผยแพร่เร็วๆ นี้ ในขณะเดียวกัน ตามที่ Nick กล่าว "การถกเถียงเกี่ยวกับข้อดีของการบัญชีสำหรับสินทรัพย์และหนี้สินตามมูลค่ายุติธรรมนั้นทวีความรุนแรงมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคการธนาคาร"

ความคิดเห็นอื่น ๆ ของเขาดูเหมือนจะสำคัญมากสำหรับฉันเช่นกัน: การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในแหล่งข้อมูลที่สำคัญที่สุดสำหรับการวัดต้นทุนสามารถเป็นอย่างไร ตัวอย่างเช่น เมื่อพิจารณาต้นทุนของเงินทุนในปีหลังวิกฤต เราพบว่าอัตราปลอดความเสี่ยงลดลงอย่างมาก ในขณะที่พรีเมี่ยมสำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นพร้อมกัน

แต่บางทีบทสรุปหลักของทั้งหนังสือเล่มนี้และประสบการณ์ที่ยากลำบากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาสำหรับนักลงทุนก็คือตลาดอาจแตกต่างกันมาก ดังนั้นการสร้างมูลค่าเพิ่มในปัจจุบันจึงต้องอาศัยแนวทางการวัดผลที่ระมัดระวังและสม่ำเสมอยิ่งขึ้น

การแนะนำ

ณ จุดสูงสุดของความขัดแย้งระหว่างเอเลียต สปิตเซอร์และพันตรีอเมริกัน ธนาคารเพื่อการลงทุนในหนังสือพิมพ์ วารสารวอลล์สตรีทมีบทความออกมาซึ่งมีการทบทวนการศึกษาทางวิทยาศาสตร์ที่ตีพิมพ์อย่างไม่ยกยอ ธนาคารเพื่อการลงทุนสหรัฐอเมริกา ในนั้นนักวิเคราะห์แนะนำให้กำหนดทุนเรือนหุ้นบางส่วนตามประมาณการกระแสเงินสดคิดลดและ ต้นทุนเงินทุนถูกบวกเข้ากับกระแสเงินสดที่ถูกคิดลดแทนที่จะถูกลบออก บริษัทได้ตีพิมพ์บทความที่สองในหัวข้อเดียวกันทันที และแก้ไขข้อผิดพลาดที่มีอยู่ในบทความแรก การศึกษาครั้งใหม่นี้รวมไปถึงการปรับเปลี่ยนอื่นๆ อีกมากมายต่อการคาดการณ์ของบริษัทที่ได้รับผลกระทบ ผลลัพธ์คืออะไร? ราคาเป้าหมายของหุ้นที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้นไม่ลดลง

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ในภายหลัง สถาบันการเงินมีความคิดเห็นสองประการ:

สิ่งนี้ไม่สำคัญเนื่องจากเรากำลังพูดถึงรายการที่ไม่เป็นตัวเงิน

EBITDA (กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี และ ค่าเสื่อมราคา) คือการวัดกระแสเงินสดที่แท้จริงของบริษัท

ไม่ใช่ว่าข้อความทั้งสองนี้ผิดด้วยซ้ำ พวกเขาแสดงอาการของแนวทางที่ทำให้เข้าใจผิดในการวิเคราะห์และประเมินมูลค่าบริษัทที่มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการบิดเบือนราคาหุ้นในช่วงปลายทศวรรษ 1990

หากมูลค่าของบริษัทคือมูลค่าปัจจุบันสุทธิของกระแสเงินสดคิดลดที่สร้างโดยบริษัทตั้งแต่ตอนนี้จนถึงระยะอนันต์ มีคำถามสองข้อเกิดขึ้น: จะรับข้อมูลเกี่ยวกับกระแสเงินสดเหล่านี้ได้ที่ไหน และควรใช้อัตราคิดลดเท่าใด

หากเราเริ่มต้นด้วยคำถามแรก รายได้และค่าใช้จ่ายสะสมมีความสำคัญอย่างยิ่งในการกำหนดกระแสในอนาคต แต่ถ้ามีความสำคัญอะไรเป็นพื้นฐานในการกล่าวอ้างนั้น รายได้ทางบัญชีและค่าใช้จ่ายไม่สำคัญ?

ที่กล่าวมาทั้งหมดไม่ได้ปฏิเสธว่าจำนวนกำไรในแต่ละงวดจะขึ้นอยู่กับ นโยบายการบัญชีบริษัทหรือขอบเขตที่กฎการบัญชีบางข้อเหลือช่องว่างสำหรับการตีความที่แตกต่างกัน แม้ว่าจะไม่ได้คำนึงถึงการแสดงข้อมูลที่ขัดต่อข้อเท็จจริงโดยเจตนาก็ตาม ฟิลด์สำหรับการจัดการที่เป็นไปได้นั้นแคบลงเนื่องจากการบรรจบกันอย่างเข้มข้นของมาตรฐานการบัญชีสองมาตรฐาน: มาตรฐานสากล งบการเงิน(IFRS) และมาตรฐานการรายงานทางการเงินของสหรัฐอเมริกา (FAS)

บริษัทส่วนใหญ่ที่มีการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ในประเทศสหภาพยุโรปจะต้องจัดทำงบการเงินตามมาตรฐาน IFRS ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2548 คณะกรรมการทั้งสองชุดที่พัฒนามาตรฐานเหล่านี้ทำงานเพื่อประสานและสร้างมาตรฐานการรายงานทางการเงิน (GAAP) ที่เป็นที่ยอมรับทั่วโลกให้เป็นหนึ่งเดียวกัน

น่าเสียดายที่นี่ไม่ได้หมายความว่าการตีความงบการเงินที่ถูกต้องจะไม่มีความสำคัญอีกต่อไป หรือความเห็นต่อผลลัพธ์จะไม่มีอีกต่อไป กิจกรรมทางการเงินบริษัท. ไม่ว่ามาตรฐานการรายงานทางการเงินในอนาคตจะเป็นอย่างไร ก็ยังมีช่องทางให้ปรับเปลี่ยนได้เสมอ ผู้ตรวจสอบบัญชีเชื่อว่าในทางปฏิบัติ มีตัวบ่งชี้สำคัญเพียงไม่กี่ตัวเท่านั้นที่นักลงทุนควรทำความเข้าใจและนำมาพิจารณาเมื่อวิเคราะห์งบการเงินของบริษัท ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่จะดำเนินต่อไปแม้หลังจากการบรรจบกันของมาตรฐานแล้ว แต่ก็ไม่ได้เป็นไปตามที่คำตอบที่ถูกต้องข้างต้นจะเป็นการประกาศกำไรไม่ได้ ตัวบ่งชี้ที่สำคัญและย้ายไปยังกระแสเงินสดเพื่อเป็นพื้นฐานในการประเมินมูลค่าบริษัท

รับทราบ

การสื่อสารอย่างมีประสิทธิผลเป็นเวลาหลายปีของผู้เขียนกับครู เพื่อนร่วมงาน และนักเรียนทำให้พวกเขาได้รับประโยชน์อย่างมาก เรารู้สึกขอบคุณเป็นพิเศษต่อเพื่อนร่วมงานของเราที่ BG Training - Sophie Blancpain, Robin Burnet, Annalisa Carazona, Richard Klass, Neil Painde, Andrew Ward, Peter Wisher - สำหรับแนวคิดและการอนุญาตให้ใช้สื่อการสอน บางส่วนของบทที่ 8 จัดทำโดย Annalisa Karasona และทำซ้ำในหนังสือเล่มนี้โดยได้รับอนุญาตจาก BG Training Trevor Harris และ John McCormack มีอิทธิพลอย่างมากต่อการสร้างจุดยืนของผู้เขียนในหลายประเด็น

เราขอขอบคุณ Jenny, Rachel, Jake และ Evan ที่ให้การสนับสนุนในขณะที่เขียนหนังสือเล่มนี้ เราขอขอบคุณผู้จัดพิมพ์ของเรา โดยเฉพาะ Stephen Iket และ Nick Reed สำหรับการเอาใจใส่ในการเรียบเรียงและผลิตหนังสือเล่มนี้

และเช่นเคย ผู้เขียนจะต้องรับผิดชอบต่อข้อผิดพลาดและความไม่ถูกต้องทั้งหมดแต่เพียงผู้เดียว

หนังสือเล่มนี้มีแปดบท

บทแรกกำหนดแนวคิดหลักของหนังสือเล่มนี้: เป็นไปไม่ได้ที่จะประเมินมูลค่าของบริษัทโดยไม่ต้องอ้างอิงถึงผลกำไรและเงินทุน ความพยายามที่จะประเมินโดยไม่คำนึงถึงผลกำไรและเงินทุนในความเป็นจริงหมายถึงการแทนที่สมมติฐานที่มีรายละเอียดและเข้าใจได้ (แม้จะผิดพลาด) ด้วยสมมติฐานที่เรียบง่าย (โดยปกติจะค่อนข้างไร้สาระ) นอกจากนี้ บทนี้แสดงให้เห็นถึงความสำคัญของการบัญชีสำหรับเงินคงค้าง ซึ่งทำหน้าที่เป็นพื้นฐานในการกำหนดมูลค่าของบริษัท โดยไม่คำนึงว่ารายได้ประเภทใดที่จะใช้ในแบบจำลอง DCF โดยเฉพาะ กระแสเงินสด).

การวิจัย

มาสโลวา ยู.เอ็น.1

1 มหาวิทยาลัยเทคนิคแห่งรัฐโวลโกกราด

ผลกระทบของความแตกต่างระหว่าง IFRS และ RAS ต่อการวิเคราะห์งบการเงินขององค์กร

คำอธิบายประกอบ:

เป้าหมายหลัก การศึกษาครั้งนี้- ระบุผลกระทบของความแตกต่างระหว่าง IFRS และ RAS ในการวิเคราะห์งบการเงิน ระบบรัสเซียการบัญชีและการรายงานมีระบบที่เข้มงวด กฎระเบียบข้อบังคับดำเนินการต่อไป ระดับรัฐ. รายงานของรัสเซียองค์กรต่างๆ มีวัตถุประสงค์เพื่อลดภาษี การรายงานภายใต้ IFRS มีวัตถุประสงค์เพื่อตอบสนองผลประโยชน์ของนักลงทุน รายงานที่จัดทำขึ้นตามมาตรฐาน IFRS เปิดเผยกิจกรรมทางธุรกิจของบริษัทอย่างชัดเจน ระยะเวลาการรายงานทำหน้าที่เป็นแหล่งที่มาหลักของตัวชี้วัดสำหรับการวิเคราะห์ทางการเงิน

คำสำคัญ: โลกาภิวัตน์, IFRS, RAS, การรายงานทางการเงิน, การวิเคราะห์ทางการเงิน

JEL: C58, G00, F65 สำหรับใบเสนอราคา:

มาสโลวา ยู.เอ็น. บทนำ อิทธิพลของความแตกต่างระหว่าง IFRS และ RAS ต่อการวิเคราะห์งบการเงินขององค์กร // เศรษฐศาสตร์ ผู้ประกอบการ และกฎหมาย - 2559 - 6(1) - ค. 25-36. - ดอย: 10.18334/epp.6.1.35182

Maslova Yulia Nikolaevna นักศึกษาชั้นปีที่ 4 คณะเศรษฐศาสตร์และการจัดการของ Volgograd State University มหาวิทยาลัยเทคนิค ([ป้องกันอีเมล])

เปิดการเข้าถึง: http://dx.doi.Org/10.18334/epp.6.l.35182

(ค) มาสโลวา ยู.เอ็น. / สิ่งพิมพ์: สำนักพิมพ์ LLC "เศรษฐกิจสร้างสรรค์"

บทความนี้เผยแพร่ภายใต้ใบอนุญาต Creative Commons CC BY-NC-ND (http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/) ภาษาที่เผยแพร่: รัสเซีย

การแนะนำ

เนื่องจากกระบวนการโลกาภิวัตน์ทวีความรุนแรงมากขึ้นโลก ระบบเศรษฐกิจรัสเซียผ่านการปฏิรูป ภาคเศรษฐกิจกำลังก้าวไปสู่การนำ IFRS1 ไปใช้ หลังจากการภาคยานุวัติของรัสเซียใน WTO กระบวนการบูรณาการก็เร่งตัวขึ้น หนึ่งในปัญหาหลักในสาขาเศรษฐศาสตร์ สหพันธรัฐรัสเซีย- ปัญหาของการเอาชนะความแตกต่างระหว่าง IFRS และ RAS2 ในหลักการบัญชีและวัตถุประสงค์ของการนำเสนองบการเงิน

ความเกี่ยวข้องของการศึกษาความแตกต่างระหว่าง IFRS และ RAS ที่ส่งผลต่อการวิเคราะห์งบการเงินนั้นเนื่องมาจากข้อเท็จจริงที่ว่างบการเงินก็สะท้อนผลลัพธ์ของกิจกรรมขององค์กรเช่นเดียวกับกระจกเงา การวิเคราะห์ สภาพทางการเงินองค์กรช่วยให้คุณประเมินได้ว่าองค์กรธุรกิจสามารถจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมการผลิต รักษาความสามารถในการละลาย สภาพคล่อง และสภาพคล่องอย่างต่อเนื่องหรือไม่ ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนกระบวนการทำงานที่ประสบความสำเร็จของกิจการทางเศรษฐกิจคือระบบที่เชื่อมโยงกัน สมดุล และมีหลายโครงสร้าง ภารกิจหลักของนักวิเคราะห์ทางการเงินและผู้จัดการคือการประเมินสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กรที่เชื่อถือได้ ณ วันที่รายงาน ซึ่งดำเนินการโดยใช้การวิเคราะห์งบการเงิน การวิเคราะห์งบการเงินจะต้องอยู่บนพื้นฐานของข้อมูลจริงและเชื่อถือได้เกี่ยวกับกิจกรรมขององค์กร บรูซ สเตอร์ลิง นักเขียนนิยายวิทยาศาสตร์ นักข่าว และนักวิจารณ์วรรณกรรมชาวอเมริกัน แย้งว่า “ข้อมูลในตัวเองไม่ใช่อำนาจ ไม่เช่นนั้น ผู้มีอำนาจมากที่สุดในโลกก็คงเป็นบรรณารักษ์” งบการเงินแสดงถึงผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้าย กิจกรรมทางเศรษฐกิจ นิติบุคคลทางเศรษฐกิจ- ดังนั้นจากข้อมูลที่นำเสนอ ผู้ใช้ภายในและภายนอกจึงทำการตัดสินใจทางเศรษฐกิจ

เป้าหมายหลักของการศึกษาครั้งนี้คือการระบุผลกระทบของความแตกต่างระหว่าง IFRS และ RAS ในการวิเคราะห์งบการเงิน

1 มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS; มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ) - ชุดของเอกสาร (มาตรฐานและการตีความ) ที่ควบคุมกฎสำหรับการจัดทำงบการเงินที่จำเป็นสำหรับผู้ใช้ภายนอกที่จะยอมรับ การตัดสินใจทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับวิสาหกิจ

2 มาตรฐานของรัสเซีย การบัญชีที่นำมาใช้ทั่วทั้งสหพันธรัฐรัสเซีย ประกอบด้วยกฎหมายของรัฐบาลกลางต่างๆ และกฎเกณฑ์การบัญชีพิเศษที่พัฒนาและรับรองโดยหน่วยงานของรัฐบาลรัสเซีย

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายจำเป็นต้องแก้ไขงานต่อไปนี้:

1) เน้นความแตกต่างที่สำคัญในหลักการและวัตถุประสงค์ของการนำเสนองบการเงินภายใต้ RAS และ IFRS

2) กำหนดผลกระทบของความแตกต่างที่ระบุในการวิเคราะห์งบการเงิน

3) สรุปผลจากการศึกษาครั้งนี้

หัวข้อการศึกษาคือกลไกในการจัดทำการเงิน

การรายงานตาม IFRS และ RAS ระบุความแตกต่างที่ส่งผลต่อการวิเคราะห์งบการเงินในภายหลัง วัตถุประสงค์ของการศึกษาคือการรายงานทางการเงินและการประเมินตามกฎหมายในประเทศและต่างประเทศ

เชิงทฤษฎีและ พื้นฐานระเบียบวิธีการวิจัยนี้อิงจากผลงานของนักวิทยาศาสตร์ชาวรัสเซียและชาวต่างประเทศในสาขาเศรษฐศาสตร์ การเงิน และการบัญชี ปัญหาของการใช้ IFRS ในรัสเซียนั้นถูกกล่าวถึงในผลงานของ M.I. บากาโนวา, วี.วี. โบชาโรวา, A.B. Vengerov, A. Damodaran, M.M. คาเรลินา เอ็น.เอ. Nikiforova, N.P. Radkovskaya, M.V. Romanovsky, E.R. Rossinskaya, L.K. Tereshchenko, Yu.A. โซโคโลวา, E.S. สโตยาโนวา, เค. วอลช์, อ.ดี. เชอเรเมตและคนอื่นๆ

มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) คือชุดของเอกสาร (มาตรฐาน) ที่ควบคุมกฎสำหรับการจัดทำการรายงานทางการเงินที่จำเป็นสำหรับผู้ใช้ภายนอกและภายในในการตัดสินใจทางเศรษฐกิจเกี่ยวกับองค์กร รายชื่อองค์กรที่นำเสนอและเผยแพร่รายงานภายใต้ IFRS กำลังขยายตัวทุกปี ตามมาตรา 1 ของมาตรา 2 กฎหมายของรัฐบาลกลางลงวันที่ 27 กรกฎาคม 2553 เลขที่ 208-FZ “ในงบการเงินรวม” งบการเงินตาม IFRS จัดทำโดย:

1) องค์กรสินเชื่อ;

2) องค์กรประกันภัย(ยกเว้นประกัน. องค์กรทางการแพทย์ดำเนินการเฉพาะในด้านบังคับ ประกันสุขภาพ);

3) กองทุนบำเหน็จบำนาญที่ไม่ใช่ของรัฐ

4) บริษัทจัดการ กองทุนรวมที่ลงทุน,กองทุนรวมที่ลงทุนและเอกชน กองทุนบำเหน็จบำนาญ;

5) องค์กรสำนักหักบัญชี;

6) รัฐวิสาหกิจรวมของรัฐบาลกลางซึ่งได้รับการอนุมัติจากรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย

7) เปิด บริษัทร่วมหุ้นซึ่งมีหุ้นอยู่ ทรัพย์สินของรัฐบาลกลางและรายการที่ได้รับการอนุมัติจากรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย

8) องค์กรอื่นๆ หลักทรัพย์ซึ่งได้รับการยอมรับให้จัดการซื้อขายโดยรวมอยู่ในรายการใบเสนอราคา

RAS (มาตรฐานการบัญชีรัสเซีย) - ชุดมาตรฐาน กฎหมายของรัฐบาลกลางรัสเซียและกฎเกณฑ์การบัญชี (PBU) ที่ควบคุมกฎการบัญชี

ทั้งหมด มากกว่า รัฐวิสาหกิจของรัสเซียมีความจำเป็นต้องจัดทำงบการเงินไม่เพียง แต่เป็นไปตามกฎการบัญชีของรัสเซียเท่านั้น แต่ยังต้องปฏิบัติตามด้วย มาตรฐานสากล- การทำความเข้าใจความแตกต่างพื้นฐานระหว่าง RAS และ IFRS จะช่วยให้คุณเข้าใจได้ ต้นทุนขั้นต่ำเปลี่ยนบริษัทมาทำบัญชีตามมาตรฐานสากล พร้อมทั้งวิเคราะห์งบการเงินอย่างมีคุณภาพที่สุด ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง IFRS และ RAS ที่ส่งผลต่อการวิเคราะห์งบการเงินขององค์กรแสดงไว้ในตารางที่ 1

ตารางที่ 1

ความแตกต่างหลักระหว่าง IFRS และ RAS

ลักษณะเปรียบเทียบของ RAS IFRS การประเมินผลกระทบต่อการวิเคราะห์งบการเงิน

วัตถุประสงค์ของการใช้ข้อมูลทางการเงิน การสะท้อนสถานะทรัพย์สิน การสะท้อนสถานะทางการเงินที่แท้จริง IFRS มีระดับการปฏิบัติตามสถานะที่แท้จริงของข้อมูลในงบที่สูงกว่า

หลักการพื้นฐานของการรับรู้สินทรัพย์ ความพร้อมของเอกสารประกอบ ความเป็นไปได้ของการได้มาจากวัตถุ ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจ RAS อาจรับรู้ลูกหนี้ที่ไม่น่าเป็นไปได้เป็นสินทรัพย์ ซึ่งจะทำให้การวิเคราะห์ทางการเงินในภายหลังบิดเบือนไป

ต้นทุนเริ่มแรกของสินทรัพย์ถาวร จำนวนเงินของต้นทุนจริงที่รับรู้ การลดราคารับรู้ในงบการเงินด้วยราคาทุน หากการชำระเงินสำหรับสินทรัพย์ถาวรล่าช้าเป็นระยะเวลาที่สำคัญ การขาดส่วนลดจะบิดเบือนความเที่ยงธรรมของการรายงานภายใต้ RAS

เมื่อพิจารณาต้นทุนเริ่มต้นของสินทรัพย์ถาวรจะไม่ถูกนำมาใช้ เวลา ดังนั้นต้นทุนเริ่มต้นของสินทรัพย์ถาวรจะเท่ากับมูลค่าลดของการชำระเงินในอนาคต อย่างไรก็ตาม จะเพิ่มตัวบ่งชี้การรายงาน: บัญชีลูกหนี้ กำไร และอื่นๆ

การรับรู้ค่าใช้จ่าย ค่าใช้จ่ายจะถูกรับรู้ในการบัญชี หากมีการสรุปสัญญา จะต้องมีเอกสารหลักฐานประกอบ ค่าใช้จ่ายจะถูกรับรู้ตามหลักเกณฑ์ของการปฏิบัติตาม ไม่จำเป็นต้องมีหลักฐานเอกสาร การรายงานภายใต้ IFRS จะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่มีคุณภาพสูงกว่าภายใต้ RAS อย่างไรก็ตามข้อมูลค่าใช้จ่ายใน RAS มีความน่าเชื่อถือเนื่องจากมีหลักฐานเป็นเอกสาร

เงื่อนไขการรับรู้รายได้ รายได้จาก กิจกรรมปกติรับรู้ในการรายงานบนพื้นฐานของการยืนยันทางกฎหมาย (ข้อตกลงหรือเอกสารอื่น ๆ ) การรับรู้รายได้เกี่ยวข้องกับช่วงเวลาของการถ่ายโอนความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับความเป็นเจ้าของสินค้า ช่วงเวลาของการถ่ายโอนความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับความเป็นเจ้าของ โดยทั่วไปของสินค้าอาจแตกต่างจากวันที่โอนกรรมสิทธิ์ที่ระบุไว้ในสัญญา (หรือเอกสารอื่น ๆ )

สมการงบดุล สินทรัพย์ = หนี้สิน สินทรัพย์ - หนี้สิน = ส่วนของผู้ถือหุ้น ประสิทธิภาพขององค์กรตามมาตรฐาน IFRS วัดจากการรับผลกำไร RAS อนุญาตทั้งกำไรและขาดทุน

การปรับปรุงสำหรับอัตราเงินเฟ้อ การรายงานภายใต้ RAS จัดทำขึ้นโดยไม่มีการปรับปรุงสำหรับอัตราเงินเฟ้อ รายการที่ไม่เป็นตัวเงิน งบดุลจะต้องคำนวณอัตราเงินเฟ้อใหม่ในกรณีที่มีภาวะเงินเฟ้อรุนแรง การวิเคราะห์ข้อมูลตาม IFRS ทำให้เห็นภาพสถานการณ์ในองค์กรได้สมจริงมากขึ้น

ความแตกต่างระหว่าง IFRS และ RAS เนื่องมาจากวัตถุประสงค์ในอดีตในการใช้ข้อมูลทางการเงิน ไอเอฟอาร์เอส

มีวัตถุประสงค์เพื่อสะท้อนสถานะทางการเงินที่แท้จริงขององค์กร RAS - ตำแหน่งทรัพย์สิน ผู้ใช้งบการเงินหลักที่จัดทำขึ้นตามมาตรฐาน IFRS คือนักลงทุนและ สถาบันการเงิน- การจัดทำงบการเงินของรัสเซียดำเนินไปเป็นหลัก เป้าหมายทางการเงิน, ข้อมูลนี้จำเป็น เจ้าหน้าที่ภาษีหน่วยงานทางสถิติ

การรายงานโดยองค์กรต่างๆ ของรัสเซียมีวัตถุประสงค์หลักเพื่อลดภาษี IFRS มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อสนองผลประโยชน์ของนักลงทุนและผู้ใช้รายอื่นที่ไม่เกี่ยวข้องและไม่สามารถเข้าถึงการรายงานได้ มันเป็นผลประโยชน์ของนักลงทุนที่สะท้อนความต้องการของผู้ใช้รายอื่นเป็นส่วนใหญ่ เนื่องจากพวกเขาเป็นผู้จัดหาเงินทุนและไม่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจในการรายงานในระดับที่สูงกว่า ดังนั้นการตอบสนองความต้องการก็จะช่วยตอบสนองความต้องการของผู้ใช้รายอื่นด้วย

RAS ค่อนข้างเชื่อมโยงอย่างเคร่งครัดกับระบบกฎหมายและข้อบังคับในสหพันธรัฐรัสเซีย และ IFRS ถือเป็นมาตรฐานที่เหนือกว่าระดับชาติที่ไม่ขึ้นอยู่กับกฎหมาย ในทางปฏิบัติ งบการเงินมุ่งเน้นความต้องการ กฎหมายภาษีมักประกอบด้วยข้อมูลทางการเงินที่บิดเบี้ยว ซึ่งเป็นการยากที่จะกำหนดมูลค่าที่แท้จริงขององค์กรและสร้างองค์กรที่แท้จริง สถานการณ์ทางการเงิน- และนี่ก็ไม่ได้มีส่วนทำให้การลงทุนไหลเข้ามาเลย เศรษฐกิจรัสเซียทำให้ราคาของเงินทุนที่เข้ามาเพิ่มขึ้นจึงส่งผลเสียต่อการขยายตัว ฐานภาษี.

อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ได้หมายความว่า IFRS จะสามารถสะท้อนสภาพทางการเงินที่แท้จริงขององค์กรที่ตรงตามความต้องการของผู้ใช้ทั้งหมดได้อย่างเต็มที่ ในขณะที่ RAS ไม่สามารถทำได้ นี่คือหลักฐานจากการใช้งานของพวกเขา มีการบิดเบือนและการปลอมแปลงทั้งใน IFRS และ RAS ด้วยเหตุนี้ หากไม่มีการควบคุมและความรับผิดชอบในการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์บางประการ การดำเนินการทั้ง IFRS และ RAS จึงเป็นไปไม่ได้

ดังที่เห็นได้จากตารางที่ 1 หลักการสำคัญของการรับรู้สินทรัพย์ตาม IFRS คือ "ความเป็นไปได้ในการได้รับผลประโยชน์เชิงเศรษฐกิจจากวัตถุ" ใน RAS คือ "ความพร้อมของเอกสารประกอบ" ถ้า

บริษัท ซื้อสินทรัพย์ถาวรด้วยการชำระเงินรอการตัดบัญชี จากนั้นตาม IAS 16 "สินทรัพย์ถาวร" ต้นทุนเริ่มต้นของสินทรัพย์ถาวรดังกล่าวจะเกิดขึ้นพร้อมส่วนลดเนื่องจากองค์กรทำการซื้อถูกกว่าจริง การเลือกอัตราคิดลดขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้เชี่ยวชาญ RAS ไม่ใช้หลักการลดราคาและกำหนดต้นทุนเริ่มต้นของวัตถุตามจำนวนเงินที่ชำระ การไม่มีวิธีการดังกล่าวจะบิดเบือนความเที่ยงธรรมของการรายงานภายใต้ RAS แต่เพิ่มตัวบ่งชี้การรายงานเช่น บัญชีลูกหนี้,กำไรและอื่นๆ. RAS ซึ่งแตกต่างจาก IFRS ไม่ได้กำหนดว่า "สินทรัพย์" ได้มาเพื่อจุดประสงค์ในการได้รับผลประโยชน์เชิงเศรษฐกิจ (กำไร) และธุรกรรมทางเศรษฐกิจที่สะท้อนในการบัญชีการเงินเป็นรายได้และค่าใช้จ่ายจะต้องเป็นไปตามคำจำกัดความขององค์ประกอบ "รายได้" "ค่าใช้จ่าย" ” และแต่ละรายการยังกำหนดองค์ประกอบ "สินทรัพย์" พร้อม ๆ กันเนื่องจากค่าใช้จ่ายมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลกำไรในอนาคต (ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจเนื่องจากรายได้ส่วนเกินมากกว่าค่าใช้จ่าย)

ความแตกต่างพื้นฐานอีกประการหนึ่งคือการรับรู้ค่าใช้จ่าย ข้อกำหนดการจับคู่ที่ค่าใช้จ่ายจะถูกรับรู้ในงวดที่คาดว่าจะได้รับรายได้ถือเป็นหัวใจสำคัญของ IFRS ค่าใช้จ่ายจะถูกบันทึกเมื่อถึงกำหนดชำระ แทนที่จะบันทึกเมื่อมีการจ่ายหรือรับเงิน ผลที่ตามมาอาจเกิดรายการคงค้างในงบการเงิน (เมื่อค่าใช้จ่ายเกิดขึ้นแล้วและจำนวนเงินที่เกี่ยวข้องยังไม่ถึงกำหนดชำระและชำระล่วงหน้า เมื่อมีการชำระจำนวนเงินแล้วหรือบันทึกหนี้สินแล้ว แม้ว่าค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องจะเกี่ยวข้องกับรอบระยะเวลาบัญชีถัดไป ). PBU 10/99 “ค่าใช้จ่ายองค์กร” ประกอบด้วย เงื่อนไขเพิ่มเติมค่าใช้จ่ายจะถูกรับรู้ในการบัญชีหากมีการสรุปข้อตกลง นั่นคือไม่เหมือนกับ IFRS ตรงที่ไม่สามารถรับรู้ค่าใช้จ่ายตามดุลยพินิจทางวิชาชีพของนักบัญชีเกี่ยวกับการลดผลประโยชน์เชิงเศรษฐกิจเพียงอย่างเดียวและต้องจัดทำเป็นเอกสาร เช่น ค่าโบนัสให้กับพนักงาน ตามกฎแล้ว โบนัสสิ้นปีจะได้รับการอนุมัติในเดือนพฤษภาคม-มิถุนายนของปีถัดไป ในการบัญชีของรัสเซีย ต้นทุนจะแสดงหลังจากเกิดเบี้ยประกัน นั่นคือในราคาต้นทุนของรอบระยะเวลารายงานถัดไป ดังนั้นงบการเงินภายใต้ IFRS จึงสะท้อนให้เห็น ผลลัพธ์ทางการเงินสมจริงมากกว่าตาม RAS

เงื่อนไขในการรับรู้รายได้ตาม PBU 9/99 คือวิธีการรับรู้รายได้จากกิจกรรมปกติในงบตามการยืนยันทางกฎหมายเฉพาะ (ข้อตกลงหรือเอกสารอื่น ๆ ) IAS 18 เกี่ยวข้องกับการรับรู้รายได้จนถึงจุดที่มีการโอนความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สำคัญของการเป็นเจ้าของผลิตภัณฑ์ ช่วงเวลาที่กำหนดอาจแตกต่างจากวันที่โอนกรรมสิทธิ์ที่ระบุไว้ในข้อตกลง (หรือเอกสารอื่น ๆ ) ความแตกต่างที่สำคัญในการรับรู้รายได้ตาม RAS และ IFRS แสดงไว้ในตารางที่ 2 ซึ่งรวบรวมบนพื้นฐานของ PBU 9/99 "รายได้ขององค์กร" และ IFRS 18 "รายได้"

ตารางที่ 2

ความแตกต่างระหว่างการรับรู้รายได้ใน IFRS และ RAS

ลักษณะเปรียบเทียบของ RAS IFRS

การรับรู้รายได้ มีความมั่นใจว่าผลประโยชน์เชิงเศรษฐกิจจะเพิ่มขึ้น สามารถกำหนดจำนวนรายได้ได้ มีความเป็นไปได้ที่ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจที่คาดหวังจะเกิดขึ้นจริง สามารถประมาณรายได้รวมจากสัญญาได้อย่างน่าเชื่อถือ

ช่วงเวลาของการรับรู้รายได้ รายได้รับรู้เมื่อมีการโอนกรรมสิทธิ์โดยอาศัยการยืนยันทางกฎหมายโดยเฉพาะ (ข้อตกลงหรือเอกสารอื่น) รายได้รับรู้เมื่อมีการโอนความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สำคัญของความเป็นเจ้าของผลิตภัณฑ์ไปแล้ว

การประเมินมูลค่ารายได้ จำนวนรายได้กำหนดตามราคาที่ระบุในสัญญา รายได้วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรมของสิ่งตอบแทนที่ได้รับ โดยคำนึงถึงส่วนลดทางการค้าและสัมปทานที่ให้ไว้

กฎระเบียบทางกฎหมายธุรกรรมประเภทต่างๆ ได้รับการควบคุมโดยธุรกรรมเดียว การกระทำเชิงบรรทัดฐาน(PBU 9/99) การดำเนินการประเภทต่างๆ ได้รับการควบคุมตามพื้นฐาน หลักการทั่วไป

การรับรู้ผลงานของผู้ถือหุ้นเป็นรายได้ ผลงานของผู้เข้าร่วม LLC ที่ไม่ได้ลงทะเบียนเป็นเงินสมทบ ทุนจดทะเบียนหรือเงินสมทบทรัพย์สินจะรับรู้เป็นรายได้ขององค์กร เงินสมทบที่ได้รับจากผู้ถือหุ้นเดิมจะไม่รับรู้เป็นรายได้หรือเป็นรายได้

คุณลักษณะของการก่อตัวของความสัมพันธ์ทางการตลาดที่มีอารยธรรมคือการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีในการผลิต การไหลของข้อมูลจำนวนมาก และนวัตกรรมอย่างต่อเนื่องในกฎหมายภาษีและการบัญชี ใน สภาพที่ทันสมัยพร้อมด้วยการดำเนินการ แนวทางที่แตกต่างกันเพื่อนำไปปฏิบัติ การเมืองสมัยใหม่การจัดการการดำเนินงานและเชิงกลยุทธ์การใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (ต่อไปนี้จะเรียกว่า IFRS) ในแนวปฏิบัติทางบัญชีมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการก่อตัวของข้อมูลทางการเงินเกี่ยวกับกิจกรรมขององค์กร การใช้ IFRS เกิดจากความต้องการขยายขนาดธุรกิจและดึงดูดการลงทุนในด้านต่างๆ เศรษฐกิจของประเทศประเทศ.

ความเป็นไปได้ของการใช้ IFRS ในรัสเซียนั้นจัดทำโดย "แนวคิดสำหรับการพัฒนาการบัญชีและการรายงานในสหพันธรัฐรัสเซียในระยะกลาง" ซึ่งรับรองโดยกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม 2547 หลังจาก IFRS และ คำอธิบายมีผลบังคับใช้ในสหพันธรัฐรัสเซีย จำเป็นต้องปรับปรุงความจำเป็นในการแปลงเนื้อหาและลำดับการวิเคราะห์งบการเงิน (ต่อไปนี้เรียกว่างบการเงิน)

อย่างไรก็ตาม ตามแนวทางต่างประเทศที่ผ่านการทดสอบแล้วในทางปฏิบัติในการวิเคราะห์งบการเงินที่จัดทำขึ้นตาม IFRS องค์กร (องค์กร บริษัท บริษัท องค์กรธุรกิจ) ควรคำนึงถึง ประสบการณ์ภายในประเทศสะสมในด้านการวิเคราะห์งบการเงิน

ดังนั้นตามหลักการ IFRS เป้าหมายหลักการรายงานทางการเงินคือการให้ข้อมูลเกี่ยวกับฐานะการเงินผลการดำเนินงานและการเปลี่ยนแปลงฐานะทางการเงินของบริษัท

IFRS 1 “การนำเสนองบการเงิน” (IAS 1 การนำเสนองบการเงิน) ซึ่งนำมาใช้ใน ฉบับใหม่พ.ศ. 2546 กำหนดหลักเกณฑ์การนำเสนองบการเงิน วัตถุประสงค์ทั่วไปเพื่อให้มั่นใจว่าสามารถเปรียบเทียบได้ทั้งกับงบการเงินของวิสาหกิจสำหรับงวดก่อนและกับงบการเงินของวิสาหกิจอื่น มาตรฐานนี้กำหนดไว้ ข้อกำหนดทั่วไปในการนำเสนองบการเงินคำแนะนำเกี่ยวกับโครงสร้างและข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับเนื้อหา ในเวลาเดียวกัน มาตรฐานกำหนดการรายงานทางการเงิน โดยสังเกตว่าเป็นการรายงานที่ออกแบบมาเพื่อตอบสนองความต้องการของผู้ใช้ที่ไม่สามารถเข้าถึงการรายงานที่จัดทำขึ้นโดยเฉพาะเพื่อตอบสนองความต้องการข้อมูลเฉพาะของพวกเขา

ขั้นตอนในการรายงานกระแสเงินสดขององค์กรสะท้อนให้เห็นในมาตรฐานแยกต่างหาก IFRS 7 “งบกระแสเงินสด”, 1992

ตาม IFRS งบการเงินของบริษัทมีรายการแบบฟอร์มดังต่อไปนี้:

งบดุล;

งบกำไรขาดทุน

คำชี้แจงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น

งบกระแสเงินสด

หมายเหตุประกอบงบการเงิน

การนำเสนอนโยบายการบัญชี

นอกเหนือจากเอกสารการรายงานทางการเงินข้างต้น แบบฟอร์มที่แสดงใน IFRS 1 แล้ว มาตรฐานยังอนุมัติบทบัญญัติ ข้อมูลเพิ่มเติมในรูปแบบของการทบทวนทางการเงินและเศรษฐกิจของฝ่ายบริหารโดยอธิบายลักษณะของสถานะทางการเงินและเศรษฐกิจของบริษัทในช่วงระยะเวลาหนึ่ง การประเมินปัจจัยที่ส่งผลต่อระดับประสิทธิภาพของธุรกิจโดยรวมและความมั่นคงทางการเงิน

การศึกษางบการเงินขององค์กรอย่างละเอียดถือเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จ การจัดการทางการเงินองค์กรตามการประยุกต์ใช้การวิเคราะห์ ในเงื่อนไขใหม่ การวิเคราะห์ทางการเงินดำเนินการในสถานประกอบการ ส่วนสำคัญ การจัดการทางการเงินและการตรวจสอบถือเป็นสิ่งสำคัญยิ่งสำหรับผู้ใช้ที่หลากหลาย ไม่ว่าจะเป็นเจ้าของ ผู้จัดการ นักลงทุน นักวิเคราะห์ และเจ้าหนี้

ควรระลึกไว้ว่าจุดประสงค์ การวิเคราะห์งบการเงินตาม IFRS คือการได้รับลักษณะสำคัญของสถานะทางการเงินและผลลัพธ์ทางการเงินของบริษัท เพื่อสร้างการประเมินที่เพียงพอของระดับประสิทธิภาพทางธุรกิจที่บรรลุผล ระบุและวัดปริมาณอิทธิพลของภายนอกและ ปัจจัยภายในตลอดจนเหตุผลสำหรับแผนธุรกิจในปัจจุบันและเชิงกลยุทธ์

งานหลักในการวิเคราะห์งบการเงินมีดังต่อไปนี้:

ศึกษาองค์ประกอบและพลศาสตร์ แหล่งทางการเงินกิจกรรมขององค์กร รวมถึงส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สิน

วัตถุประสงค์, การประเมินที่ครอบคลุมโครงสร้างที่เหมาะสมที่สุดของหนี้สินในงบดุล

ศึกษาองค์ประกอบ โครงสร้าง และพลวัตของทรัพย์สินขององค์กรพร้อมการประเมินคุณภาพทรัพย์สินของบริษัท

การวิเคราะห์ระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์และความสามารถในการละลายของบริษัท

การประเมินประสิทธิผลของการจัดการกระแสเงินสด

การกำหนดภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นจากการล้มละลาย

การประเมินระดับและพลวัตของตัวบ่งชี้กิจกรรมทางธุรกิจ

การวิเคราะห์องค์ประกอบ โครงสร้าง พลวัตของรายได้ ค่าใช้จ่าย และกำไรของบริษัท

การวิเคราะห์ระดับและพลวัตของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร

การประเมินประสิทธิผลของนโยบายการจ่ายเงินปันผลและการใช้กำไรสุทธิ

เหตุผล นโยบายการลงทุนเกี่ยวกับการดึงดูด (ตำแหน่ง) ของเงินทุน

การระบุและการประเมินเชิงปริมาณของอิทธิพลของปัจจัยที่มีต่อตัวบ่งชี้ผลการดำเนินงานของธุรกิจ

การพัฒนาทางเลือกอื่นสำหรับการตัดสินใจด้านการจัดการที่เหมาะสมที่สุดโดยมุ่งเป้าไปที่การเพิ่มประสิทธิภาพทางธุรกิจ

การวิเคราะห์สิ่งพิมพ์ของนักวิทยาศาสตร์ชาวรัสเซียที่อุทิศให้กับปัญหานี้ (M.I. Bakanova, S.B. Barngolts., L.A. Bernstein, A.D. Sheremet, M.V. Melnik, O.V. Efimova, V.V. Kovalev et al.) แสดงให้เห็นว่าการดำเนินงานที่ได้รับมอบหมายให้กับการบัญชีของรัสเซียควรเป็นไปตาม เกี่ยวกับการใช้ข้อมูลการรายงานทางการเงินที่รวบรวมทั้งตามกฎของรัสเซียและตาม IFRS อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่ามีแนวทางที่ดีเยี่ยมในการสะท้อนข้อมูล ซึ่งมีสาเหตุหลักมาจากความแตกต่างพื้นฐานที่แตกต่างกันในการก่อตัวของรัสเซียและนานาชาติ กรอบการกำกับดูแลออกแบบมาเพื่อควบคุมขั้นตอนการจัดทำตัวบ่งชี้การรายงานทางการเงินในระบบบัญชี

แน่นอนว่าหนึ่งในความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง IFRS และ RAP คือความแตกต่างที่กำหนดไว้ในอดีตในวัตถุประสงค์สูงสุดของการใช้ข้อมูลทางการเงิน ดังนั้นงบการเงินที่จัดทำขึ้นตามมาตรฐาน IFRS จึงมีเป้าหมายในการตอบสนองข้อกำหนดข้อมูลของเจ้าขององค์กรและผู้ใช้ภายนอก (นักลงทุน เจ้าหนี้ สถาบันการเงิน ฯลฯ) การรายงานทางการเงินของรัสเซียจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ของหน่วยงานกำกับดูแลเป็นหลัก ข้อเท็จจริงนี้สามารถอธิบายหลักการของการกำหนดนโยบายการบัญชีของวิสาหกิจรัสเซียได้ซึ่งมีแนวทางในการปฏิบัติตามข้อกำหนด เอกสารกำกับดูแลในการบัญชีและมิใช่วิจารณญาณทางวิชาชีพของผู้บัญชี

ในเรื่องนี้ เราจะพิจารณาแนวทางหลักในการวิเคราะห์การรายงานที่สร้างขึ้นตาม IFRS เพื่อจุดประสงค์นี้ เราหันไปหานักวิจัยชาวต่างชาติที่มีชื่อเสียงที่สุดในด้านการวิเคราะห์งบการเงินขององค์กรและกำหนดขั้นตอนในการดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินโดยเน้นสองขั้นตอนหลักในนั้น:

1. การตีความงบการเงิน

2.การวิเคราะห์การคำนวณงบการเงิน.

ก็ควรสังเกตว่า ในมาตรฐานสากล FASB (SFAC 5) คำว่า "การตีความ" หมายถึง "... ชี้แจง อธิบาย หรือขยายความเกี่ยวกับมาตรฐานการบัญชีและการรายงาน ซึ่งสนับสนุนการประยุกต์ใช้ในนโยบายการบัญชี" ในพจนานุกรมอธิบายคำว่า "การตีความ" ถูกตีความว่า "... การตีความคำอธิบายการชี้แจงความหมายความหมายของบางสิ่งบางอย่าง"

แท้จริงแล้วเมื่อวิเคราะห์งบการเงินจะมีการตีความช่วยในการประเมินความเป็นจริงได้หลายวิธี สถานการณ์ทางเศรษฐกิจองค์กร ทำให้ข้อมูลที่มีอยู่ในการรายงานมีคุณค่าอย่างแท้จริงและจำเป็นสำหรับการตัดสินใจของฝ่ายบริหารที่มีความสามารถ วัตถุประสงค์ของการรายงานทางการเงินคือเพื่อเปิดเผยและวิเคราะห์องค์ประกอบหลักของนโยบายการบัญชีซึ่งอาจนำไปสู่การสะท้อนในงบผลลัพธ์ที่เผยแพร่ซึ่งอาจแตกต่างจากสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นจริงขององค์กร

นอกจากนี้ ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการตีความงบการเงินขององค์กร สามารถประเมินผลกระทบต่อกิจกรรมของปัจจัยสำคัญหลายประการได้ รวมถึงคุณลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร กลยุทธ์ทางธุรกิจและนโยบายการบัญชี เครื่องมือ วิธีการ และ เทคนิคในการจัดการงบการเงิน คุณภาพการเปิดเผยข้อมูลในงบการเงิน ตลอดจนลักษณะของความสัมพันธ์ระหว่างวิสาหกิจ ให้เราพิจารณารายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับสาระสำคัญของการวิเคราะห์แต่ละประเภท

เมื่อวิเคราะห์อิทธิพลของลักษณะอุตสาหกรรมของกิจกรรมองค์กร (การวิเคราะห์อุตสาหกรรม) เปรียบเทียบผลการดำเนินงานของ บริษัท กับบรรทัดฐานที่กำหนดไว้เพื่อกำหนดสภาพคล่องขององค์กร การวิเคราะห์อุตสาหกรรมยังช่วยให้เราสามารถศึกษาอิทธิพลของกลยุทธ์ของบริษัทและปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อมทางธุรกิจที่มีต่อเนื้อหาของงบการเงิน ในเวลาเดียวกัน ประเภทนี้การวิเคราะห์ช่วยให้นักวิเคราะห์ทางการเงินและผู้ใช้งบการเงินรายอื่นมีฐานการเปรียบเทียบที่ค่อนข้างกว้างขวางช่วยให้องค์กรพัฒนาตัวบ่งชี้เกณฑ์มาตรฐานของกิจกรรมขององค์กรโดยเปรียบเทียบผลการดำเนินงานในปัจจุบันสถานะทางการเงินและศักยภาพการลงทุนขององค์กร

เมื่อวิเคราะห์กลยุทธ์ทางธุรกิจมีการประเมินตำแหน่งบุคคลในส่วนนี้ด้วย การวิจัยทางวิทยาศาสตร์และการพัฒนา การออกแบบผลิตภัณฑ์ การบริการหรือการจัดกระบวนการ การผลิต การตลาด การขาย และการบริการลูกค้า) การรวมกันขององค์ประกอบเหล่านี้จะกำหนดความสามารถขององค์กรในการพัฒนาในอนาคตหรือรักษาการผลิตไว้ที่ บรรลุระดับโดยอาศัยกลยุทธ์การพัฒนาความเป็นผู้นำด้านราคาหรือการสร้างความแตกต่างประเภทต่างๆ

เมื่อวิเคราะห์นโยบายการบัญชีขององค์กรซึ่งในวรรณคดีต่างประเทศมักเรียกว่ากลยุทธ์การบัญชีประการแรกมีการชี้แจงองค์ประกอบของโครงสร้างเนื้อหาและวิธีการซึ่งในหลาย ๆ ทางทำให้ผู้ใช้งบการเงินภายนอกสามารถรับข้อมูลเกี่ยวกับผลลัพธ์ทางการเงินที่ได้รับขององค์กร .

ปัญหาในการจัดการงบการเงินขององค์กรดูเหมือนค่อนข้างเกี่ยวข้อง ดังนั้นในทางปฏิบัติทางการบัญชีจึงมีเทคโนโลยีสองประเภทสำหรับการจัดการงบการเงินขององค์กร:

การจัดการบัญชีกำไรขาดทุน ที่เรียกว่าการจัดการกำไร

การจัดการโครงสร้างงบดุลขององค์กร

นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรสามารถได้รับอิทธิพลได้หลายวิธี ประการแรก เมื่อเป็นไปได้ที่จะมีอิทธิพลอย่างมากต่อผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรในช่วงระยะเวลาหนึ่งไปในทิศทางที่ลดลงหรือเพิ่มขึ้น ประการที่สอง รายได้อาจได้รับผลกระทบผ่านการปรับรายได้ให้เรียบ ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อลดระดับความแปรปรวนในรายรับทางบัญชีด้วยตนเอง การใช้วิธีการเหล่านี้ทำให้บริษัทมีอิทธิพลทางอ้อมต่อรายการในงบดุลบางรายการ

เพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดการงบการเงิน มีสามวิธี (วิธีการ) ที่ใช้ในการจัดการงบการเงินขององค์กร ซึ่งสามารถแยกแยะได้ดังต่อไปนี้:

ประการแรก การเลือกวิธีการบัญชีวิธีใดวิธีหนึ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเลือกวิธีการคำนวณค่าเสื่อมราคา วิธีการประเมินมูลค่าสินค้าคงคลัง รวมถึงทางเลือกเกี่ยวกับการระบุแหล่งที่มาหรือไม่ระบุแหล่งที่มาของค่าใช้จ่ายบางอย่างต่อทุนของหุ้น ฯลฯ

ประการที่สองทางเลือก ประมาณการทางบัญชีเช่น การเปลี่ยนแปลงจำนวนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ รวมถึงต้นทุนส่วนหนึ่งที่เกิดจากการใช้กำลังการผลิตน้อยเกินไปในต้นทุนการผลิต แทนที่จะนำไปปันส่วนในบัญชีกำไรขาดทุน โดยใช้เงินสำรองมาปรับผลทางการเงิน

ประการที่สาม การตัดสินใจอย่างแท้จริงเกี่ยวกับการตัดสินใจด้านการดำเนินงาน การลงทุน หรือทางการเงิน ทางเลือกอื่นธุรกรรมจากชุดของธุรกรรม

สิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์คือการก่อตัวของข้อมูลทางการเงินคุณภาพสูงซึ่งควรมีลักษณะเฉพาะ ระดับที่ต้องการการเปิดเผยความน่าเชื่อถือ ต้องเป็นกลาง ต้องรอบคอบ มีการวิเคราะห์ เพื่อการตัดสินใจของฝ่ายบริหารได้อย่างเหมาะสม ไม่น้อย ลักษณะสำคัญการรายงานทางการเงินคือคุณภาพของการเปิดเผยข้อมูล อย่างแน่นอน ลักษณะนี้ช่วยให้คุณเปรียบเทียบองค์กรต่าง ๆ ในด้านต่าง ๆ เช่นการพัฒนาวิธีการบัญชีและการประมาณการทางบัญชีคำอธิบายของการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในการบัญชีและระดับของการเปิดเผยข้อมูลทั้งหมด ในกระบวนการดำเนินการขั้นตอนการวิเคราะห์ระดับของการเปิดเผยข้อมูลสามารถประเมินได้พร้อมกันตามหลักการและข้อกำหนดของการบัญชีและ IFRS

เมื่อวิเคราะห์แล้ว อิทธิพลการรายงานทางการเงินเกี่ยวกับลักษณะของความสัมพันธ์ระหว่างองค์กรที่ประกอบกันเป็นกลุ่มบริษัทจะตรวจสอบความเป็นจริงที่แท้จริงของความสัมพันธ์เหล่านี้และลักษณะที่สะท้อนให้เห็นในงบการเงินรวมของกลุ่มบริษัท เนื่องจากในบางกรณีการบัญชีอาจขัดแย้งกับลักษณะของความสัมพันธ์ระหว่างกลุ่มบริษัท นอกจากนี้ การวิเคราะห์ยังจำเป็นต้องพิจารณาถึงการมีอยู่ของบริษัทที่เกี่ยวข้องทั้งหมดในองค์ประกอบด้วย งบรวมกลุ่มบริษัทและการใช้วิธีการบัญชีที่เหมาะสมในองค์กร (การรวมบัญชี การมีส่วนร่วมของผู้ถือหุ้นหรือการบัญชีตามต้นทุนจริง) ขึ้นอยู่กับลักษณะการเชื่อมต่อที่มีอยู่

เมื่อการตีความงบการเงินเสร็จสิ้นองค์กรจะย้ายไปยังขั้นตอนที่สองของการวิเคราะห์ - การวิเคราะห์ทางคอมพิวเตอร์ของงบการเงินขององค์กร ในกรณีนี้ ควรเน้นสองทิศทางหลัก:

• การระบุปัจจัยที่เป็นไปได้ที่ทำให้กระบวนการเปรียบเทียบงบการเงินยุ่งยาก
• ดำเนินการคำนวณและประเมินผลลัพธ์ที่ได้รับ

ปัจจัยที่เป็นไปได้ที่ทำให้การเปรียบเทียบงบการเงินทำได้ยาก ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงขอบเขตเวลาของปีการเงินที่แตกต่างกัน วันที่รายงาน, การเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบและโครงสร้างของบริษัท, การเปลี่ยนแปลงวิธีการทางบัญชี, การเปลี่ยนแปลงประมาณการทางบัญชี, ความแตกต่างในการนำเสนอข้อมูล ลองดูตัวอย่างนี้ด้วย

1.โดยเฉพาะอย่างยิ่ง วิสาหกิจอาจตัดสินใจเปลี่ยนแปลงขอบเขตเวลาของปีใดปีหนึ่งด้วยเหตุผลหลายประการ ตัวอย่างเช่น เมื่อบริษัทประสบกับความสูญเสียจำนวนมาก และในกรณีนี้ ฝ่ายบริหารสามารถเพิ่มขึ้นได้ ปีงบประมาณจาก 12 เป็น 15 เดือน โดยเปลี่ยนวันที่รายงาน ผลจากการเปลี่ยนแปลงนี้ ทำให้การขาดทุนจำนวนมากถูกชดเชยด้วยกำไร 15 เดือนแทนที่จะเป็น 12 เดือน นอกจากนี้ ธุรกิจต่างๆ ยังสามารถกำหนดปีการเงินที่สั้นมากได้ ซึ่งท้ายที่สุดแล้วการขาดทุนจำนวนมากและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการปรับโครงสร้างจะถูกนำมาพิจารณาในที่สุด

2. บริษัทจัดทำงบการเงินสำหรับวันที่รายงานต่างๆ มีความแตกต่างแม้ในอุตสาหกรรมเดียวกัน ตัวอย่างเช่น บริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรมการขนส่งทางอากาศจะปิดบัญชีในวันใดวันหนึ่งต่อไปนี้: 31 มีนาคม - British Airways, KLM, Ryanair; 31 กันยายน - อีซี่เจ็ท; 31 ธันวาคม - ออสเตรเลียน แอร์ไลน์, ลุฟท์ฮันซ่า, SAS

3. ในระหว่างกิจกรรม บริษัทสามารถควบรวมกิจการกับบริษัทอื่น เข้าซื้อหุ้น ดำเนินการปรับโครงสร้างใหม่ ซึ่งส่งผลให้สามารถแยกแผนกออกเป็นองค์กรใหม่ที่แยกจากกันตามกฎหมายได้ อย่างไรก็ตาม การเติบโตของบริษัทในระหว่างการควบรวมกิจการหรือขยายกิจการมักจะไม่ได้เป็นผลมาจากการที่บริษัทดังกล่าว การพัฒนาทางธรรมชาติแต่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการใหม่เท่านั้น การเปลี่ยนแปลงในกิจกรรมขององค์กรเหล่านี้ทำให้การวิเคราะห์แนวโน้มมีความซับซ้อนอย่างมาก หลังจากการปรับโครงสร้างใหม่ ความรู้สึกแรกอาจเกิดขึ้นได้ว่าตำแหน่งของบริษัทดีขึ้นด้วยซ้ำ แม้ว่าในความเป็นจริงจะไม่ได้เป็นเช่นนั้นเลยก็ตาม แต่ละสายพันธุ์กิจกรรมถูกแยกออกเป็นบริษัทแยกต่างหาก

4. ไม่เพียงแต่วิธีการทางบัญชีของบริษัทหรือประมาณการทางบัญชีอาจเปลี่ยนแปลงเมื่อเวลาผ่านไป แต่บริษัทอาจเปลี่ยนจากระบบบัญชีหรือมาตรฐานหนึ่งไปเป็นระบบบัญชีอื่นด้วย อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจส่งผลกระทบร้ายแรงต่อผลลัพธ์ทางการเงินและตัวบ่งชี้งบดุล ซึ่งไม่เพียงแต่มีความซับซ้อนในขั้นตอนการเปรียบเทียบข้อมูลของบริษัทในระยะเวลาที่นานขึ้นเท่านั้น แต่ยังทำให้ผลลัพธ์ของการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ระหว่างบริษัทมีความชัดเจนน้อยลงอีกด้วย

5. ความแตกต่างในการนำเสนอข้อมูลสามารถอธิบายได้สองประเด็น ประการแรกเกี่ยวกับบทความที่ใช้ใน รายงานประจำปี- ตัวอย่างเช่น ในการรายงานของสายการบินหลายแห่ง มีรายการต่างๆ เช่น กำไรจากการดำเนินงาน (British Airways, Ryanair) รายได้จากการดำเนินงาน (KLM, SAS) หรือผลการดำเนินงาน (Australian Airlines, Lufthansa) ดูเหมือนจะฟังดูเหมือนกัน แต่ในด้านเนื้อหาทางเศรษฐกิจมีความแตกต่างกันค่อนข้างมาก ประการที่สองเกี่ยวกับ ในรูปแบบต่างๆการนำเสนอและการจัดเรียงข้อมูล ในทางปฏิบัติ บริษัทต่างๆ มักใช้รูปแบบที่แตกต่างกันมากกว่าแบบฟอร์มการรายงานทางการเงินที่เป็นมาตรฐาน (โดยเฉพาะงบดุลและงบกำไรขาดทุน) ซึ่งทำให้กระบวนการเปรียบเทียบมีความซับซ้อนอย่างมาก

นี่คือรายการขั้นตอนหลักที่จำเป็นในการคำนวณตามข้อมูลการรายงานทางการเงินและประเมินผลลัพธ์ที่ได้รับ:

• การวิเคราะห์แนวโน้มการพัฒนา (แนวโน้ม)
• การวิเคราะห์เปอร์เซ็นต์
• การวิเคราะห์ส่วน;
• บนพื้นฐานของการวิเคราะห์ อัตราส่วนทางการเงิน;
• การวิเคราะห์กระแสเงินสด

1.เมื่อดำเนินการ การวิเคราะห์แนวโน้มมีการศึกษาการเปลี่ยนแปลงตัวบ่งชี้การรายงานทางการเงินในช่วงเวลาหนึ่ง บ่อยครั้งที่การวิเคราะห์ประเภทนี้ดำเนินการนานกว่าห้าปี แม้ว่าจะสามารถทำได้ในระยะเวลานานกว่าก็ตาม และจำนวนองค์ประกอบที่ศึกษาก็จะเพิ่มขึ้นตามลำดับ

2.เมื่อไหร่ การวิเคราะห์เปอร์เซ็นต์ฐานเปรียบเทียบคือผลการดำเนินงานขององค์กรอื่นๆ ซึ่งโดยปกติจะอยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกัน เพื่อทำการเปรียบเทียบกับบริษัทอื่น จะต้องกำจัดความคลาดเคลื่อนในขนาดของบริษัท ในการดำเนินการนี้ ตัวบ่งชี้งบกำไรขาดทุนจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขาย และตัวบ่งชี้งบดุลจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ทั้งหมด งบดุลที่แปลงเพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์เปอร์เซ็นต์ช่วยให้เราเปรียบเทียบโครงสร้างทางการเงินของบริษัทต่างๆ และในอีกด้านหนึ่งทิศทางการลงทุนของทรัพยากรเหล่านี้ ขอแนะนำให้ดำเนินการวิเคราะห์เปอร์เซ็นต์ตามงบกำไรขาดทุนเฉพาะในกรณีที่แต่ละรายการในงบนี้สามารถเปรียบเทียบได้

3. การวิเคราะห์ข้อมูลตามส่วนงานช่วยให้คุณเพิ่มเนื้อหาข้อมูลผลลัพธ์ของการประมาณต้นทุนการดำเนินงานในระหว่างการวิเคราะห์เปอร์เซ็นต์ ข้อมูลที่ได้รับระหว่างการวิเคราะห์เซ็กเมนต์เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับกลยุทธ์องค์กรของกลุ่มบริษัทบางกลุ่ม และช่วยให้เราประเมินความสำคัญของเซ็กเมนต์ได้

4. เมื่อวิเคราะห์ตามอัตราส่วนทางการเงินมีการศึกษารายละเอียดเกี่ยวกับสถานะทางการเงิน ประสิทธิภาพทางการเงิน และศักยภาพการลงทุนขององค์กร การวิเคราะห์ที่เป็นปัญหาประกอบด้วยองค์ประกอบหลักดังต่อไปนี้:

• การประเมินความสามารถขององค์กรในการดำเนินการอย่างอิสระ ภาระผูกพันที่ถือว่าและชำระหนี้ของคุณโดยใช้อัตราส่วนความสามารถในการละลาย สภาพคล่อง และความมั่นคงทางการเงิน
• ประเมินความเป็นไปได้ในการดำเนินธุรกิจ โดยเฉพาะการพิจารณาว่าจะสร้างรายได้เพียงพอโดยการใช้อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ ส่วนของผู้ถือหุ้น และอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนหรือไม่
• การประเมินประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร (ในความเข้าใจของเราความเข้มข้นของการใช้ทรัพยากร) โดยใช้อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์โดยรวมและของพวกเขา ประเภทต่างๆโดยเฉพาะ;
• การประเมินความน่าดึงดูดใจขององค์กรที่กำหนดสำหรับผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนโดยใช้ค่าสัมประสิทธิ์ที่แสดงถึงตำแหน่งในตลาดหลักทรัพย์

เมื่อทำการวิเคราะห์ตามค่าสัมประสิทธิ์ จะใช้เป็นการวิเคราะห์ปัจจัยเดียวซึ่งเกี่ยวข้องกับการคำนวณและ การประเมินเปรียบเทียบแต่ละค่าสัมประสิทธิ์แยกจากกันพร้อมกับลักษณะทั่วไปที่ตามมา และการวิเคราะห์หลายปัจจัย ซึ่งใช้ในการทำนายความน่าจะเป็นของการล้มละลายของบริษัทต่างๆ (แบบจำลอง Altman และ Taffler)

5. ดำเนินการวิเคราะห์กระแสเงินสด (กระแสเงินสด) เพื่อกำหนดความสามารถของบริษัทในการรับประกันส่วนเกิน ใบเสร็จรับเงินเกินกว่าการชำระเงิน ฐานข้อมูลการวิเคราะห์คืองบกระแสเงินสดซึ่งประกอบด้วยสามส่วน: ข้อมูลเกี่ยวกับกระแสเงินสดสำหรับการดำเนินงาน (ปัจจุบัน) กิจกรรมการลงทุนและการจัดหาเงินทุน

ดังนั้นการวิเคราะห์แนวทางหลักในการวิเคราะห์การรายงานที่สร้างขึ้นตาม IFRS วิธีการและเทคโนโลยีที่ใช้ในการจัดการงบการเงินขององค์กรช่วยให้เราสามารถกำหนดข้อสรุปดังต่อไปนี้:

• กระบวนการเปลี่ยนการบัญชีของรัสเซียเป็น IFRS ทำให้จำเป็นต้องทำการเปลี่ยนแปลงที่เหมาะสมกับเนื้อหาและขั้นตอนในการวิเคราะห์งบการเงินขององค์กรรัสเซีย

• เมื่อจัดการงบการเงินขอแนะนำให้ใช้วิธีการทางบัญชีประมาณการทางบัญชีและความสามารถในการเลือกตัวเลือกอื่นสำหรับการดำเนินงานจากผลรวมที่กำหนดโดย IFRS

• เมื่อทำการเปลี่ยนแปลงจำเป็นต้องถือเป็นพื้นฐาน ประสบการณ์จากต่างประเทศการวิเคราะห์คำชี้แจง IFRS ซึ่งสามารถเสริมได้ ประสบการณ์ของรัสเซียในด้านการวิเคราะห์ทำให้สามารถใช้ขั้นตอนการวิเคราะห์ตามวัตถุประสงค์ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

โดยสรุปควรสังเกตว่าความแตกต่างในการเปิดเผยตัวบ่งชี้การรายงานทางการเงินตามกฎของรัสเซียและตาม IFRS ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลลัพธ์ของการวิเคราะห์งบการเงินการจัดการและการประเมินผลการดำเนินงานขององค์กร ในเวลาเดียวกัน กระบวนการอย่างต่อเนื่องในการปรับปรุงระบบการบัญชีและการรายงานทางการเงินในประเทศ และการทำให้เข้าใกล้มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศมากขึ้น มีเป้าหมายในการสร้างข้อมูลที่ดีขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดำเนินงานทางการเงินขององค์กรธุรกิจในยุคใหม่ เงื่อนไขของสภาพแวดล้อมการแข่งขัน

IFRS - มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศเป็นชุดเอกสารที่ใช้ควบคุมกฎเกณฑ์ในการจัดทำงบการเงินของรัฐวิสาหกิจ ธุรกิจที่ต้องการขายต่อสาธารณะบน ตลาดหุ้นหุ้นของพวกเขาจะต้องเผยแพร่ของพวกเขา รายงานทางการเงิน- สิ่งนี้ทำเพื่อให้นักลงทุนที่มีศักยภาพสามารถประเมินสถานการณ์ทางเศรษฐกิจของบริษัทได้อย่างเป็นกลาง ต้องขอบคุณ IFRS รูปแบบของงบการเงินที่เป็นหนึ่งเดียวและเข้าใจง่าย และข้อมูลที่สะท้อนอยู่ในนั้นก็เพียงพอสำหรับการประเมินตามวัตถุประสงค์ ด้วยงบการเงินทำให้ผู้ลงทุนสามารถประเมินผลได้ แนวโน้มทางเศรษฐกิจและตัดสินใจอย่างเหมาะสมว่าจะลงทุนเงินของคุณในหุ้นหรือไม่

ตามที่ฉันได้เขียนไปแล้วในบทความ กลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอเกี่ยวข้องกับการเลือกหุ้นของบริษัทที่ตรงตามเกณฑ์การคัดเลือกของนักลงทุน ทุกคนมีของตัวเอง แนวทางบางอย่างเพื่อประเมินมูลค่าหุ้น ประสิทธิผลของเกณฑ์เหล่านี้คือกุญแจสู่ความสำเร็จของนักลงทุน

คุณใส่ใจอะไรเมื่อเลือกหุ้น:

1. การทำกำไรและความเสี่ยงจากความผันผวน มูลค่าอัตราแลกเปลี่ยนขึ้นอยู่กับข้อมูลทางประวัติศาสตร์
2. ความสัมพันธ์ (ทิศทางเดียว) ของการเปลี่ยนแปลงราคากับหลักทรัพย์และดัชนีอื่นๆ
3. ฐานะทางการเงินของบริษัท
4. ภาวะการเงินของอุตสาหกรรมและเศรษฐกิจของประเทศ
5. ข้อมูลจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคและราคามูลค่าหลักทรัพย์

แน่นอนว่านี่ยังห่างไกลจาก รายการทั้งหมดสิ่งสำคัญที่ต้องพิจารณาเมื่อเลือกวัตถุการลงทุน นักลงทุนบางรายทำการวิเคราะห์ประเด็นข้างต้นทั้งหมดอย่างละเอียดและไม่จำกัดเพียงเรื่องนี้ คนอื่นให้ความสำคัญกับเพียงไม่กี่คนเท่านั้น ตัวอย่างเช่น Warren Buffett ไม่ได้ให้ความสำคัญกับความผันผวนของราคาหุ้นแต่อย่างใด การวิเคราะห์ทางเทคนิคกราฟและไม่มองหาความสัมพันธ์ใดๆ ดังที่เขากล่าวไว้: “ฉันไม่เคยแก้สมการด้วยตัวอักษรกรีกเลย” (ความสัมพันธ์ถูกกำหนดผ่านสิ่งที่เรียกว่าสัมประสิทธิ์ α และ β) แต่เขาเจาะลึกเรื่องการเงินและ รายงานประจำปีบริษัท และไม่ใช่ทั้งหมดสำหรับ ปีที่แล้วแต่อย่างน้อยก็ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา

ใน งบการเงินมีข้อมูลที่มีค่าที่สุดเกี่ยวกับกิจกรรมของบริษัท บริษัทสามารถมีป้ายสวยๆ อยู่ด้านหน้าอาคารและยังมีหนี้สินล้นพ้นตัว และในทางกลับกัน เบื้องหลังชื่อที่ไม่ธรรมดา อาจมีความแข็งแกร่งมาก จุดเศรษฐกิจดูบริษัท ทั้งหมดนี้ปรากฏในงบการเงิน

ประเทศของเราได้ใช้การรายงานทางการเงินสองรูปแบบตามมาตรฐาน IFRS และ RAS (มาตรฐานการบัญชีของรัสเซีย) โดยทั่วไปจะมีความแตกต่างกันเล็กน้อย แต่นักลงทุนมักใช้การรายงาน IFRS มากกว่า ฉันขอแนะนำให้คุณอ่านและทำความคุ้นเคยกับมัน

รายงานทางการเงินมีการเผยแพร่ทุกไตรมาสและสิ้นปี ตามกฎแล้ว พวกเขาให้ข้อมูลสำหรับการเปรียบเทียบไม่เพียงแต่สำหรับรอบระยะเวลาการรายงานเท่านั้น แต่ยังรวมถึงข้อมูลในอดีตที่คล้ายกันด้วย ตัวอย่างเช่น รายงานสำหรับปี 2016 ก็จะมีข้อมูลสำหรับปี 2015 ด้วย

รายงานทางการเงิน IFRS ประกอบด้วยสามส่วนหลัก:

1. งบกำไรขาดทุน- โดยสะท้อนถึงรายได้และค่าใช้จ่ายทั้งหมดของบริษัท การชำระภาษี รายได้ที่สามารถนำมาพิจารณาในรายงานในอนาคต ฯลฯ สำหรับรอบระยะเวลารายงาน อ่านเพิ่มเติมในบทความ
   
2. งบแสดงฐานะการเงิน- ประกอบด้วยสามส่วน: สินทรัพย์ หนี้สิน และส่วนของผู้ถือหุ้น สินทรัพย์คือทุกสิ่งที่บริษัทมี ไม่ว่าจะเป็นอุปกรณ์ สินค้าคงคลังของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและวัตถุดิบ เงินสด อาคาร ใบอนุญาต สิทธิบัตร หนี้สินเป็นหนี้ของบริษัท ทุนอยู่ เงินทุนของตัวเองนั่นคือสิ่งที่เหลืออยู่ของความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน เช่น หากทรัพย์สินของบริษัท (โรงงาน อุปกรณ์ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า) อยู่ที่ประมาณ 100 ล้านรูเบิลและหนี้สิน (ในรูปของเงินกู้) มีจำนวน 30 ล้านรูเบิล จากนั้นทุนของ บริษัท จะอยู่ที่ 70 ล้านรูเบิล งบแสดงฐานะการเงินจะจัดทำขึ้นตามวันที่กำหนดเสมอ เช่น วันที่ 31 ธันวาคม อ่านเพิ่มเติมในบทความ
   
3. งบกระแสเงินสด- นี่คือเครื่องบันทึกเงินสดประเภทหนึ่งสำหรับบริษัท โดยจะแสดงจำนวนเงินที่บริษัทได้รับในระหว่างรอบระยะเวลารายงาน ใช้ไปไปเท่าใด และเพื่อวัตถุประสงค์อะไร รายงานนี้ทำให้นักบัญชีปลอมแปลงข้อมูลได้ยาก อ่านเพิ่มเติมในบทความ
   

รายงานทางการเงินยังรวมถึง คำชี้แจงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น- เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในเงินทุนในระหว่างรอบระยะเวลารายงานเกี่ยวกับธุรกรรมด้วย หุ้นของตัวเอง, เงินปันผล ฯลฯ รายการรายงานหลายรายการมาพร้อมกับความคิดเห็นซึ่งอาจมีเนื้อหามาก ข้อมูลที่เป็นประโยชน์- บางบริษัทอาจใช้กลอุบายต่างๆ เพื่อซ่อนตัวเลขที่ไม่พึงปรารถนาให้บุคคลทั่วไปดู เช่น ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร ข้อมูลนี้ไม่ได้เปิดเผยในรายงานหลัก แต่อยู่ในความคิดเห็น รายงานดังกล่าวมาพร้อมกับบทสรุปของผู้ตรวจสอบอิสระที่ยืนยันความถูกต้องของตัวเลขที่นำเสนอ

มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) คือชุดของเอกสาร (มาตรฐาน) ที่ควบคุมกฎสำหรับการจัดทำการรายงานทางการเงินที่จำเป็นสำหรับผู้ใช้ภายนอกและภายในในการตัดสินใจทางเศรษฐกิจเกี่ยวกับองค์กร รายชื่อองค์กรที่นำเสนอและเผยแพร่รายงานภายใต้ IFRS กำลังขยายตัวทุกปี ตามมาตรา 1 ของมาตรา 2 ของกฎหมายของรัฐบาลกลางหมายเลข 208-FZ ลงวันที่ 27 กรกฎาคม 2553 "ในงบการเงินรวม" งบการเงินตาม IFRS จัดทำโดย:

• 1) องค์กรสินเชื่อ
• 2) องค์กรประกันภัย (ยกเว้นองค์กรประกันสุขภาพที่ดำเนินงานเฉพาะด้านการประกันสุขภาพภาคบังคับ)
• 3) กองทุนบำเหน็จบำนาญที่ไม่ใช่ของรัฐ
• 4) บริษัทจัดการกองทุนรวมที่ลงทุน กองทุนรวม และกองทุนบำเหน็จบำนาญที่ไม่ใช่ของรัฐ
• 5) องค์กรสำนักหักบัญชี;
• 6) รัฐวิสาหกิจรวมของรัฐบาลกลางซึ่งได้รับการอนุมัติจากรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย
• 7) บริษัท ร่วมทุนแบบเปิดซึ่งมีหุ้นอยู่ในกรรมสิทธิ์ของรัฐบาลกลางและรายชื่อที่ได้รับอนุมัติจากรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย
• 8) องค์กรอื่น ๆ ที่หลักทรัพย์ได้รับการยอมรับให้จัดการซื้อขายโดยรวมไว้ในรายการใบเสนอราคา

RAS (มาตรฐานการบัญชีของรัสเซีย) คือชุดของบรรทัดฐานของกฎหมายและระเบียบการบัญชีของรัฐบาลกลางรัสเซีย (PBU) ที่ควบคุมกฎการบัญชี

วิสาหกิจในรัสเซียจำนวนมากขึ้นจำเป็นต้องจัดทำงบการเงินไม่เพียงแต่ตามกฎการบัญชีของรัสเซียเท่านั้น แต่ยังต้องเป็นไปตามมาตรฐานสากลด้วย การทำความเข้าใจความแตกต่างพื้นฐานระหว่าง RAS และ IFRS จะช่วยให้บริษัทสามารถเปลี่ยนไปใช้การบัญชีตามมาตรฐานสากลด้วยต้นทุนที่ต่ำที่สุด รวมทั้งดำเนินการวิเคราะห์งบการเงินในเชิงคุณภาพที่สุดได้ ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง IFRS และ RAS ที่ส่งผลต่อการวิเคราะห์งบการเงินขององค์กรแสดงไว้ในตารางที่ 1

ตารางที่ 1 ความแตกต่างหลักระหว่าง IFRS และ RAS

คุณสมบัติเปรียบเทียบ			การประเมินผลกระทบต่อการวิเคราะห์งบการเงิน
วัตถุประสงค์ของการใช้ข้อมูลทางการเงิน	การสะท้อนสถานะทรัพย์สิน	ภาพสะท้อนสถานการณ์ทางการเงินที่แท้จริง	IFRS มีระดับการปฏิบัติตามที่สูงกว่ากับสถานะที่แท้จริงของข้อมูลในแถลงการณ์
หลักการพื้นฐานของการรับรู้สินทรัพย์	ความพร้อมของเอกสารประกอบ	ความเป็นไปได้ในการได้รับผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจจากวัตถุ	RAS อาจรับรู้ลูกหนี้ที่ไม่น่าเป็นไปได้เป็นสินทรัพย์ ซึ่งจะทำให้การวิเคราะห์ทางการเงินในภายหลังบิดเบือนไป
ต้นทุนระบบปฏิบัติการเริ่มต้น	รับรู้จำนวนต้นทุนจริงแล้ว ส่วนลดไม่ได้ใช้เมื่อกำหนดต้นทุนเริ่มแรกของสินทรัพย์ถาวร	รับรู้ในงบการเงินด้วยราคาทุน หากการชำระเงินสำหรับสินทรัพย์ถาวรถูกเลื่อนออกไปเป็นระยะเวลาที่มีนัยสำคัญ ต้นทุนเริ่มต้นของสินทรัพย์ถาวรจะเท่ากับมูลค่าคิดลดของการชำระเงินในอนาคต	การขาดส่วนลดจะบิดเบือนความถูกต้องของการรายงานภายใต้ RAS แต่เพิ่มตัวบ่งชี้การรายงาน: บัญชีลูกหนี้ กำไร ฯลฯ
การรับรู้ค่าใช้จ่าย	ค่าใช้จ่ายจะถูกรับรู้ในการบัญชีหากมีการทำสัญญา ต้องมีเอกสารหลักฐาน	ค่าใช้จ่ายรับรู้โดยวิธีการจับคู่กัน ไม่จำเป็นต้องมีหลักฐานเอกสาร	การรายงานภายใต้ IFRS จะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่มีคุณภาพสูงกว่าภายใต้ RAS อย่างไรก็ตามข้อมูลค่าใช้จ่ายใน RAS มีความน่าเชื่อถือเนื่องจากมีหลักฐานเป็นเอกสาร
เงื่อนไขการรับรู้รายได้	รายได้จากกิจกรรมปกติรับรู้ในงบการเงินตามหลักการยืนยันทางกฎหมาย (ข้อตกลงหรือเอกสารอื่น)	การรับรู้รายได้เกี่ยวข้องกับการถ่ายโอนความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของผลิตภัณฑ์	ช่วงเวลาของการโอนความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของสินค้าโดยทั่วไปอาจแตกต่างจากวันที่โอนสิทธิ์การเป็นเจ้าของที่ระบุไว้ในสัญญา (หรือเอกสารอื่น ๆ )
สมการงบดุล	สินทรัพย์ = หนี้สิน	สินทรัพย์ - หนี้สิน = ส่วนของผู้ถือหุ้น	ประสิทธิผลของกิจกรรมขององค์กรตามมาตรฐาน IFRS ได้รับการประเมินโดยการทำกำไร RAS อนุญาตทั้งกำไรและขาดทุน
การปรับอัตราเงินเฟ้อ	การรายงาน RAS จัดทำขึ้นโดยไม่มีการปรับปรุงอัตราเงินเฟ้อ	รายการในงบดุลที่ไม่เป็นตัวเงินจะต้องได้รับการปรับปรุงตามอัตราเงินเฟ้อในกรณีที่มีภาวะเงินเฟ้อรุนแรง	การวิเคราะห์ข้อมูล IFRS ช่วยให้เห็นภาพสถานการณ์ในองค์กรที่สมจริงยิ่งขึ้น

ความแตกต่างระหว่าง IFRS และ RAS เนื่องมาจากวัตถุประสงค์ในอดีตในการใช้ข้อมูลทางการเงิน IFRS มีวัตถุประสงค์เพื่อสะท้อนถึงสถานะทางการเงินที่แท้จริงขององค์กร RAS - ตำแหน่งทรัพย์สิน ผู้ใช้งบการเงินหลักที่จัดทำขึ้นตามมาตรฐาน IFRS คือนักลงทุนและสถาบันการเงิน การจัดทำงบการเงินของรัสเซียมีเป้าหมายทางการเงินเป็นหลัก ข้อมูลนี้จำเป็นสำหรับหน่วยงานด้านภาษีและหน่วยงานด้านสถิติ

การรายงานโดยองค์กรต่างๆ ของรัสเซียมีวัตถุประสงค์หลักเพื่อลดภาษี IFRS มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อสนองผลประโยชน์ของนักลงทุนและผู้ใช้รายอื่นที่ไม่เกี่ยวข้องและไม่สามารถเข้าถึงการรายงานได้ มันเป็นผลประโยชน์ของนักลงทุนที่สะท้อนความต้องการของผู้ใช้รายอื่นเป็นส่วนใหญ่ เนื่องจากพวกเขาเป็นผู้จัดหาเงินทุนและไม่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจในการรายงานในระดับที่สูงกว่า ดังนั้นการตอบสนองความต้องการก็จะช่วยตอบสนองความต้องการของผู้ใช้รายอื่นด้วย

RAS ค่อนข้างเชื่อมโยงอย่างเคร่งครัดกับระบบกฎหมายและข้อบังคับในสหพันธรัฐรัสเซีย และ IFRS ถือเป็นมาตรฐานที่เหนือกว่าระดับชาติที่ไม่ขึ้นอยู่กับกฎหมาย ในทางปฏิบัติ งบการเงินที่มุ่งเน้นไปที่ข้อกำหนดของกฎหมายภาษีมักมีข้อมูลทางการเงินที่บิดเบี้ยวซึ่งเป็นเรื่องยากที่จะกำหนดการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ที่แท้จริงขององค์กรและสร้างสถานะทางการเงินที่แท้จริง และในทางกลับกันสิ่งนี้ไม่ได้มีส่วนทำให้เกิดการไหลเข้าของการลงทุนเข้าสู่เศรษฐกิจรัสเซียเลยทำให้ราคาของเงินทุนที่เข้ามาเพิ่มขึ้นและส่งผลเสียต่อการขยายฐานภาษี

อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ได้หมายความว่า IFRS จะสามารถสะท้อนสภาพทางการเงินที่แท้จริงขององค์กรที่ตรงตามความต้องการของผู้ใช้ทั้งหมดได้อย่างเต็มที่ ในขณะที่ RAS ไม่สามารถทำได้ นี่คือหลักฐานจากการใช้งานของพวกเขา มีการบิดเบือนและการปลอมแปลงทั้งใน IFRS และ RAS ด้วยเหตุนี้ หากไม่มีการควบคุมและความรับผิดชอบในการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์บางประการ การดำเนินการทั้ง IFRS และ RAS จึงเป็นไปไม่ได้

ดังที่เห็นได้จากตารางที่ 1 หลักการสำคัญของการรับรู้สินทรัพย์ตาม IFRS คือ "ความเป็นไปได้ในการได้รับผลประโยชน์เชิงเศรษฐกิจจากวัตถุ" ใน RAS คือ "ความพร้อมของเอกสารประกอบ" หาก บริษัท ซื้อสินทรัพย์ถาวรด้วยการชำระเงินรอการตัดบัญชี ตาม IAS 16 "สินทรัพย์ถาวร" ต้นทุนเริ่มต้นของสินทรัพย์ถาวรดังกล่าวจะเกิดขึ้นโดยมีส่วนลดเนื่องจากองค์กรทำการซื้อถูกกว่าจริง การเลือกอัตราคิดลดขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้เชี่ยวชาญ RAS ไม่ใช้หลักการลดราคาและกำหนดต้นทุนเริ่มต้นของวัตถุตามจำนวนเงินที่ชำระ การไม่มีวิธีการดังกล่าวจะบิดเบือนความถูกต้องของการรายงานภายใต้ RAS แต่เพิ่มตัวบ่งชี้การรายงาน เช่น บัญชีลูกหนี้ กำไร และอื่นๆ RAS ซึ่งแตกต่างจาก IFRS ไม่ได้กำหนดว่า "สินทรัพย์" ได้มาเพื่อจุดประสงค์ในการได้รับผลประโยชน์เชิงเศรษฐกิจ (กำไร) และธุรกรรมทางเศรษฐกิจที่สะท้อนในการบัญชีการเงินเป็นรายได้และค่าใช้จ่ายจะต้องเป็นไปตามคำจำกัดความขององค์ประกอบ "รายได้" "ค่าใช้จ่าย" ” และแต่ละรายการยังกำหนดองค์ประกอบ "สินทรัพย์" พร้อม ๆ กันเนื่องจากค่าใช้จ่ายมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลกำไรในอนาคต (ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจเนื่องจากรายได้ส่วนเกินมากกว่าค่าใช้จ่าย)

ความแตกต่างพื้นฐานอีกประการหนึ่งคือการรับรู้ค่าใช้จ่าย ข้อกำหนดการจับคู่ที่ค่าใช้จ่ายจะถูกรับรู้ในงวดที่คาดว่าจะได้รับรายได้ถือเป็นหัวใจสำคัญของ IFRS ค่าใช้จ่ายจะถูกบันทึกเมื่อถึงกำหนดชำระ แทนที่จะบันทึกเมื่อมีการจ่ายหรือรับเงิน ผลที่ตามมาอาจเกิดรายการคงค้างในงบการเงิน (เมื่อค่าใช้จ่ายเกิดขึ้นแล้วและจำนวนเงินที่เกี่ยวข้องยังไม่ถึงกำหนดชำระและชำระล่วงหน้า เมื่อมีการชำระจำนวนเงินแล้วหรือบันทึกหนี้สินแล้ว แม้ว่าค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องจะเกี่ยวข้องกับรอบระยะเวลาบัญชีถัดไป ).

PBU 10/99 “ ค่าใช้จ่ายขององค์กร” รวมถึงเงื่อนไขเพิ่มเติมที่ค่าใช้จ่ายจะถูกรับรู้ในการบัญชีหากมีการสรุปข้อตกลง นั่นคือไม่เหมือนกับ IFRS ตรงที่ไม่สามารถรับรู้ค่าใช้จ่ายตามดุลยพินิจทางวิชาชีพของนักบัญชีเกี่ยวกับการลดผลประโยชน์เชิงเศรษฐกิจเพียงอย่างเดียวและต้องจัดทำเป็นเอกสาร เช่น ค่าโบนัสให้กับพนักงาน ตามกฎแล้ว โบนัสสิ้นปีจะได้รับการอนุมัติในเดือนพฤษภาคม-มิถุนายนของปีถัดไป ในการบัญชีของรัสเซีย ต้นทุนจะแสดงหลังจากเกิดเบี้ยประกัน นั่นคือในราคาต้นทุนของรอบระยะเวลารายงานถัดไป ดังนั้นงบการเงินภายใต้ IFRS จึงสะท้อนผลลัพธ์ทางการเงินได้สมจริงมากกว่าภายใต้ RAS

เงื่อนไขในการรับรู้รายได้ตาม PBU 9/99 คือวิธีการรับรู้รายได้จากกิจกรรมปกติในงบตามการยืนยันทางกฎหมายเฉพาะ (ข้อตกลงหรือเอกสารอื่น ๆ ) IAS 18 เกี่ยวข้องกับการรับรู้รายได้จนถึงจุดที่มีการโอนความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สำคัญของการเป็นเจ้าของผลิตภัณฑ์ ช่วงเวลาที่กำหนดอาจแตกต่างจากวันที่โอนกรรมสิทธิ์ที่ระบุไว้ในข้อตกลง (หรือเอกสารอื่น ๆ ) ความแตกต่างที่สำคัญในการรับรู้รายได้ตาม RAS และ IFRS แสดงไว้ในตารางที่ 2 ซึ่งรวบรวมบนพื้นฐานของ PBU 9/99 "รายได้ขององค์กร" และ IFRS 18 "รายได้"

ตารางที่ 2 ความแตกต่างระหว่างการรับรู้รายได้ใน IFRS และ RAS

คุณสมบัติเปรียบเทียบ
การรับรู้รายได้	มีความมั่นใจว่าจะได้รับประโยชน์ทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น สามารถกำหนดจำนวนรายได้ได้	มีความเป็นไปได้ที่ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจที่คาดหวังจะเกิดขึ้นจริง สามารถประมาณรายได้รวมจากสัญญาได้อย่างน่าเชื่อถือ
ช่วงเวลาแห่งการรับรู้รายได้	รายได้รับรู้เมื่อมีการโอนกรรมสิทธิ์ตามการยืนยันทางกฎหมายโดยเฉพาะ (ข้อตกลงหรือเอกสารอื่น)	รายได้รับรู้เมื่อมีการโอนความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สำคัญของความเป็นเจ้าของผลิตภัณฑ์ไปแล้ว
การประมาณรายได้	จำนวนรายได้จะพิจารณาจากราคาที่ระบุในสัญญา	รายได้วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรมของสิ่งตอบแทนที่ได้รับ โดยคำนึงถึงส่วนลดทางการค้าและสัมปทานที่ได้รับ
กฎระเบียบทางกฎหมาย	การดำเนินการประเภทต่างๆ ได้รับการควบคุมโดยพระราชบัญญัติกำกับดูแลเดียว (PBU 9/99)	ธุรกรรมประเภทต่างๆ ได้รับการควบคุมตามหลักการทั่วไป
การรับรู้เงินสมทบของผู้ถือหุ้นเป็นรายได้	เงินสมทบของผู้เข้าร่วม LLC ที่ไม่ได้ลงทะเบียนเป็นเงินสมทบในทุนจดทะเบียนหรือเงินสมทบทรัพย์สินจะรับรู้เป็นรายได้ขององค์กร	เงินสมทบที่ได้รับจากผู้ถือหุ้นเดิมจะไม่รับรู้เป็นรายได้หรือรายได้