Grupuri bancare și holdinguri.

Investiții Un holding bancar este înțeles ca o asociere fără caracter juridic de persoane juridice cu participarea unei instituții de credit ( institutii de credit ), în care persoană juridică , care nu este o instituție de credit ( organizație părinte

holding bancar), are capacitatea de a avea în mod direct sau indirect (prin intermediul unui terț) o influență semnificativă asupra deciziilor luate de organele de conducere ale instituției de credit (instituțiile de credit). Astfel, pentru a recunoaște persoanele juridice ca participanți la un holding bancar, este necesar simultan

1. prezenta urmatoarelor conditii:
2. o asociație de persoane juridice, dintre care una este o instituție de credit;

o entitate juridică care nu este o instituție de credit are posibilitatea de a influența semnificativ deciziile luate de organele de conducere ale instituției de credit. Să începem cu primul

dintre condițiile enumerate, și anume, de la o asociație de persoane juridice, dintre care una este o instituție de credit. Legislația actuală privind un holding bancar nu conține criterii suficiente pentru a determina existența unei asociații de persoane juridice care nu este persoană juridică. Cu toate acestea, există o mică clarificare care ar trebui luată în considerare. Conform Anexei 1 la Instrucțiunea Băncii Centrale a Federației Ruse din 16 ianuarie 2004. Nr. 110-I „Despre standarde obligatorii bănci” există o categorie ca „ persoane legate de banca " Aceștia sunt înțeleși ca persoane fizice și juridice care pot influența deciziile luate de bancă cu privire la implementarea tranzacțiilor care poartă(la emiterea de împrumuturi, garanții etc.), inclusiv termenii esențiali ai tranzacțiilor, precum și persoanele a căror luare a deciziilor poate fi influențată de bancă. Persoanele asociate băncii pot include: afiliații băncii; persoanele neafiliate ale băncii (participanții) băncii care au dreptul de a dispune de 5 la sută sau mai mult din acțiunile cu drept de vot (participații) ale băncii și afiliații acestora; persoane din interior care nu au legătură cu afiliații băncilor.

Introducerea persoanelor asociate unei bănci în contextul unui holding bancar ne permite să concluzionam că unele dintre ele sunt și participanți la holdingul bancar datorită coincidenței criteriilor care stau la baza calificării lor ca atare. Cu toate acestea, acest lucru nu răspunde la întrebarea despre procedura de creare și caracteristicile holdingului bancar în sine, care este principala în subiectul luat în considerare.

În acest sens, în opinia noastră, este necesar să se acorde atenție normelor juridice care reglementează statutul juridic al asociațiilor de persoane juridice care sunt recunoscute ca persoane juridice independente. În special, în temeiul clauzei 4 din articolul 50 din Codul civil al Federației Ruse, este permisă crearea de asociații de organizații comerciale și (sau) non-profit sub formă de asociații și uniuni. În același timp, potrivit clauzei 1 din articolul 11 ​​din Legea federală din 12 ianuarie 1996. Nr. 7-FZ „On Non-Profit Organizations” organizațiile comerciale pot prin înțelegere între ele creează asociații sub formă de asociații sau uniuni care sunt organizatii nonprofit. În consecință, înființarea unei asociații de persoane juridice este posibilă numai dacă între participanții săi se încheie un acord corespunzător. Presupunem că termenii acestui acord vor determina, în special, subiectul și scopul activităților după fuziunea organizațiilor, drepturile și obligațiile participanților, procedura și forma schimbului de informații între organizația-mamă a holdingului bancar. și alți participanți ai holdingului bancar la formarea Listei participanților este determinată de organizația-mamă însăși (societatea de gestionare) a unui holding bancar.

O societate bancară holding poate fi recunoscută ca existentă numai din momentul încheierii unui acord corespunzător în acest sens între participanții săi, cu excepția cazului în care se stabilește altfel prin acordul însuși.

Doilea Una dintre condițiile care este necesară pentru a recunoaște existența unui holding bancar este ca o persoană juridică care nu este o instituție de credit să aibă capacitatea de a furniza influență semnificativă asupra deciziilor luate de organele de conducere ale unei instituții de credit. În același timp, prin influență semnificativă înțelegem posibilitatea determina decizii luate de organele de conducere ale unei persoane juridice, condiții de desfășurare a activităților de afaceri datorită participării la capitalul său autorizat și (sau) în conformitate cu termenii acorduluiîncheiat între persoane juridice care fac parte dintr-un holding bancar, atribui unic organ executiv și (sau) mai mult de jumătate din corpul colegial organ executiv persoană juridică, precum și posibilitatea determina alegerea mai mult de jumătate din consiliul de administrație (consiliul de supraveghere) al unei persoane juridice.

Totodată, atragem atenția asupra faptului că legiuitorul asociază capacitatea de influență nu asupra deciziilor individuale luate de organele de conducere, ci la toate deciziile lor. Ni se pare că acesta este singurul mod de a înțelege utilizarea în articolul 4 din Legea băncilor și bancar, termenul „decizii luate de organele de conducere ale unei persoane juridice”. În plus, acest lucru este justificat de interpretarea gramaticală a normei juridice, care conține o indicație a materialității influenței asupra deciziilor luate de organele de conducere, în special, legiuitorul enumeră ca fiind necesare pentru recunoașterea influenței semnificative. Şi capacitatea de a determina deciziile luate de organele de conducere ale unei persoane juridice, Şi posibilitatea de a determina condițiile de desfășurare a activităților comerciale datorită participării la capitalul său autorizat și (sau) în conformitate cu termenii acordului încheiat între entitățile juridice care fac parte din holdingul bancar, Şi capacitatea de a numi un singur organ executiv și (sau) mai mult de jumătate din componența organului executiv colegial al unei persoane juridice; Şi oportunitate determina alegerea mai mult de jumătate din componența consiliului de administrație (consiliu de supraveghere) al unei persoane juridice (în continuare, motive).

Astfel, utilizarea conjuncției „și” ca legătură între cuvinte omogene în contextul prezentat mai devreme ne permite să afirmăm necesitatea prezenței simultane a tuturor motivelor enumerate anterior.

În plus, o atenție deosebită în contextul articolului 4 din Lege necesită „decizii luate de organele de conducere ale unei persoane juridice”. Acest lucru indică faptul că legiuitorul unește totul solutii posibileîn diferite domenii de activitate ale organizației, organele sale de conducere și orice organe de conducere.

Aș dori însă să atrag atenția asupra unor trăsături ale procesului decizional de către organele de conducere ale unei persoane juridice, chiar și ținând cont de faptul că fiecare dintre ele are propria sa competență, care diferă de competența altor organe. Dar mai întâi, să reamintim că, în virtutea articolului 1 din Legea privind băncile și activitățile bancare, o organizație de credit se formează pe baza oricărei forme de proprietate ca societate comercială. Conform clauzei 3 din articolul 66 din Codul civil al Federației Ruse, societățile comerciale pot fi create sub forma unei societăți pe acțiuni, a unei societăți cu răspundere limitată sau a unei societăți cu răspundere suplimentară. Datorită faptului că companiile cu răspundere suplimentară sunt un fenomen destul de rar, este indicat să ne concentrăm asupra primelor două tipuri de persoane juridice. Deoarece conform paragrafului 1 al articolului 53 din Codul civil al Federației Ruse, o entitate juridică dobândește drepturile civileși își asumă responsabilități civile prin organele sale care acționează în conformitate cu legea, alte acte juridice și documente constitutive, apoi în conformitate cu Codul civil al Federației Ruse, Legea federală din 02/08/98 Nr. 14-FZ „Cu privire la societățile cu răspundere limitată” (denumită în continuare Legea LLC) și Legea federală din 26 decembrie 1995. Nr. 208-FZ „Cu privire la societățile pe acțiuni” (denumită în continuare Legea SA) este necesar să se determine competența organelor de conducere ale unei persoane juridice în raport cu fiecare dintre motivele menționate anterior și procedura de realizare. astfel de decizii.

Din tabelul de mai jos, se poate concluziona clar că influența asupra căruia organismul de conducere al unei persoane juridice (instituție de credit) organizația-mamă a unui holding bancar poate duce la recunoașterea prezenței unei influențe semnificative.

Pornim de la opinia enunţată anterior că această bază combină capacitatea de a lua decizii cu privire la diverse aspecte din competența oricărui organ de conducere.

În același timp, înțelegem că determinarea procedurii de influențare a organelor superioare de conducere ale unei persoane juridice (adunarea generală a acționarilor/adunarea generală a participanților) pare în prezent oarecum dificilă.

Totuși, de asemenea atenție deosebită merită să acordați atenție problemei cvorumului atunci când luați decizii care sunt de competența unui astfel de organ de conducere al unei persoane juridice ca adunarea generală a acționarilor sau adunarea generală participanți în funcție de tipul de persoană juridică. Deci, în special, în conformitate cu legea societăților pe acțiuni, cvorumul este diferențiat în funcție de problema luată în considerare care ține de competența adunării generale a acționarilor - majoritate simplă sau majoritate calificată de trei sferturi din voturile acționarilor cu drept de vot asupra problemei relevante (clauza 2, 4 al art. 49 din Legea cu privire la SA).

În consecință, pentru determinarea deciziilor luate de organele de conducere este necesară influențarea atât a adunării generale a acționarilor (participanților), cât și a organului executiv unic al persoanei juridice. Această concluzie este, de asemenea, un indiciu al pluralității de organisme, a căror influență poate fi considerată semnificativă în cadrul articolului 4 din Legea privind băncile și activitatea bancară („deciziile organe managementul organizației de credit (organizații de credit”).

De asemenea pentru societatile pe actiuni, datorita instrucțiuni directeîn lege (clauza 18, clauza 1, art. 48 din Legea SA) este caracteristic ca competența adunării generale a acționarilor să includă luarea unei hotărâri privind participarea unei persoane juridice la holdinguri, grupuri financiare și industriale, asociații. și alte asociații de organizații comerciale. Imediat, se atrage atenția asupra neconcordanței dintre termenul „holding” folosit în prezenta normă și „holding bancar” specificat la articolul 4 din Legea băncilor și activităților bancare, dar considerăm că aceasta este doar o dovadă a imperfecțiunii. a tehnicii juridice folosite de legiuitor. De fapt, în această terminologie, un holding bancar, ca urmare, este unul dintre tipurile de „societăți holding” discutate în Legea cu privire la SA.

Din păcate, norma cuprinsă în Legea cu privire la SA și care indică competența adunării generale a acționarilor în problema participării la holdinguri ale unei persoane juridice este absentă în Legea cu privire la SRL, dar din cauza faptului că un holding bancar este o asociație de organizații comerciale, atunci potrivit Subclauzei 1, clauza 2, art. 33 din Legea cu privire la SRL, competența exclusivă a adunării generale a participanților la societate include luarea deciziilor privind participarea la asociații de organizații comerciale.

Astfel, o decizie privind participarea la un holding bancar al unei bănci constituite sub forma unei societăți pe acțiuni sau a unei societăți cu răspundere limitată poate fi luată numai de o adunare generală a acționarilor sau, respectiv, de o adunare generală a participanților. Alte organe de conducere ale unei persoane juridice nu pot lua decizii care intră în competența altui organ de conducere și, prin urmare, nu pot depăși sfera de competență a acestora. definite de lege in privinta lor. În consecință, fără o decizie a adunării generale a participanților sau acționarilor, este imposibil să se ia o decizie cu privire la crearea unui holding bancar sau la participarea la acesta.

Cu toate acestea, dacă există toate motivele suficiente pentru recunoașterea existenței unui holding bancar, atunci participanții acesteia trebuie să-și determine responsabilitățile. În acest caz, este necesar să se distingă două tipuri de responsabilități:

a) responsabilitățile organizației-mamă a holdingului bancar;

b) îndatoririle unui participant la un holding bancar.

În conformitate cu . În cazul în care organizația-mamă a unui holding bancar a luat cunoștință de un fapt (sau ar fi trebuit să fie cunoscut) care necesită modificări (adăugiri) la Lista participanților (apariția unui nou participant în holdingul bancar, retragerea un participant din holdingul bancar, precum și modificările (adăugările) la informațiile despre participantul holdingului bancar, inclusiv informații despre modificările în baza de includere/neincludere a raportării participantului holdingului bancar în compozitia situații consolidate), este obligat să facă modificările (adăugările) corespunzătoare listei specificate și să le transmită Băncii Rusiei.

În plus, în temeiul articolului 8 din Legea privind băncile și activitățile bancare, organizația-mamă de credit a unui grup bancar, organizația-mamă a unui holding bancar (societate de administrare a unui holding bancar) își publică anual rapoarte contabileși situații consolidate de profit și pierdere în forma, procedura și termenii stabilite de Banca Rusiei, după confirmarea fiabilității acestora prin încheierea unei firme de audit (auditor) în conformitate cu Directiva Băncii Centrale a Rusiei din 14 aprilie 2003 . Nr. 1270-U „Cu privire la raportarea publicată a instituțiilor de credit și a grupurilor bancare/consolidate.” În plus, subliniem neprelungirea Regulamentului Băncii Centrale din 5 ianuarie 2004. Nr. 246-P „Cu privire la procedura de întocmire a situaţiilor consolidate de către organizaţia-mamă de credit a unui grup bancar/consolidat”, Regulamentul Băncii Centrale din 30 iulie 2002. Nr. 191-P „Cu privire la raportarea consolidată”. Cu toate acestea, dacă instituția de credit nu este organizația-mamă a holdingului-mamă, atunci actele juridice de reglementare de mai sus nu se aplică acesteia.

Participanții la holdingul bancar au înșiși numai acele responsabilități care pot fi prevăzute în acordul încheiat cu organizația-mamă a holdingului bancar. În special, obligația de a transmite informații necesare întocmirii situațiilor consolidate de către conducător sau informații necesare întocmirii și transmiterii Listei Participanților la Holdingul Băncii.

De asemenea, dacă un participant la un holding bancar, inclusiv organizația-mamă a holdingului bancar, este societate pe actiuni obligat să dezvăluie informații în conformitate cu articolul 92 din Legea cu privire la SA, Regulamentul privind divulgarea informațiilor de către emitenți valori mobiliare(aprobat prin Ordinul Federal Financial Markets Service din 16 martie 2005 nr. 05-5/pz-n), apoi, de exemplu, raportul trimestrial al emitentului de titluri de capital indică informații despre participarea acestui emitent la participații , inclusiv cele bancare (clauza 3.4. Anexa 11 la Reglementările privind divulgarea informațiilor de către emitenții de valori mobiliare cu grad de emisiune).

Astfel, pe baza celor de mai sus, putem concluziona că înființarea unui holding bancar este posibilă numai dacă organele superioare de conducere ale unei persoane juridice iau o decizie privind participarea la o astfel de asociere, încheie un acord de constituire a acestei asociații și participă la capitalul autorizat al unuia dintre participanții holdingului bancar din celălalt.

Cu toate acestea, merită luat în considerare faptul că, la punctul 75 din Declarația Guvernului Federației Ruse N 983p-P13, Banca Centrală a Federației Ruse N 01-01/1617 din 04/05/2005. „Despre strategia de dezvoltare sectorul bancar Federația Rusă pentru perioada până în 2008” indică prezența unei astfel de sarcini precum dezvoltarea abordărilor de fond (orientate spre risc), inclusiv evaluarea activităților instituțiilor de credit și aplicarea măsurilor de răspuns de supraveghere bazate în principal pe conținutul și evaluare reală riscurile activităților bancare din punctul de vedere al impactului potențial al acestora asupra stabilității instituțiilor de credit (raționamentul profesional) și ca modalitate de rezolvare a acestuia, inclusiv îmbunătățirea supraveghere bancară asupra activităților instituțiilor de credit pe bază consolidată, inclusiv analiza riscurilor care apar pentru instituțiile de credit în cadrul relațiilor cu indivizii, inclusiv cu organizații non-credit - membri ai grupurilor bancare și holdingurilor bancare. În același timp, o condiție prealabilă importantă pentru organizarea supravegherii bancare pe bază consolidată este conștientizarea adecvată a autorității de supraveghere bancară cu privire la structura organizatorica grup bancar (holding bancar). În acest sens, competențele Băncii Rusiei vor fi extinse pentru a primi de la instituțiile de credit, grupurile bancare, holdingurile bancare, precum și proprietarii acestora, inclusiv persoane juridice care nu sunt instituții de credit, informații cuprinzătoare care să permită o imagine completă a organizarea grupurilor bancare și a holdingurilor bancare.

Pornim de la opinia enunțată anterior că această bază combină posibilitatea de a lua decizii asupra diverselor aspecte care intră în competența oricărui organ de conducere.

Doar pentru societatile cu raspundere limitata (clauza 1, clauza 2, articolul 33 din Legea SRL).

Cu toate acestea, vă rugăm să rețineți că actele juridice de reglementare ale Băncii Centrale a Federației Ruse nu stabilesc un termen limită pentru îndeplinirea acestei obligații de către organizația-mamă a holdingului bancar.

Există subsisteme bancare în sistemul bancar. Ele apar ca urmare a integrării afacerii. Prezența lor indică maturitate sistemul bancar. Acestea sunt grupuri bancare și holdinguri bancare. Ei furnizează raportări consolidate către Banca Rusiei. Diferența dintre un grup bancar și un holding bancar, printre altele, este că grupul bancar este condus de una dintre organizațiile de credit, în timp ce holdingul bancar este condus de o organizație fără credit.

Raportarea instituțiilor de credit este prevăzută la articolul 43 „Raportarea unei instituții de credit, raportarea grupurilor bancare și raportarea holdingurilor bancare”, care prevede că o instituție de credit transmite un raport anual Băncii Rusiei (inclusiv bilanţși contul de profit și pierdere) după confirmarea exactității acestuia organizatie de audit. Dacă o instituție de credit are capacitatea de a exercita o influență semnificativă (directă sau indirectă) asupra activităților altor persoane juridice (cu excepția instituțiilor de credit), ea întocmește și prezintă raportul specificat pe bază consolidată în modul stabilit de Banca de Rusia.

(A se vedea Regulamentul nr. 246-P al Băncii Rusiei din 5 ianuarie 2004 „Cu privire la procedura de întocmire a situațiilor consolidate de către organizația de credit-mamă a unui grup bancar/consolidat”).

O organizație de credit publică în presa deschisă un raport anual (inclusiv un bilanț și o declarație de profit și pierdere) în forma și în termenul stabilit de Banca Rusiei, după confirmarea exactității acestuia de către o organizație de audit. (Cu privire la rapoartele publicate ale instituțiilor de credit și ale grupurilor bancare/consolidate, a se vedea Directiva Băncii Rusiei din 14 aprilie 2003 N 1270-U).

Organizația-mamă de credit a unui grup bancar, organizația-mamă a unui holding bancar (societatea de administrare a unui holding bancar) elaborează și prezintă Băncii Rusiei în scopul supravegherii activităților organizațiilor de credit pe bază consolidată în modul stabilit de Banca Rusiei.

Acestea sunt raportarea consolidată a activităților unui grup bancar și raportarea consolidată a activităților unui holding bancar. Include o situație financiară consolidată, o situație consolidată de profit și pierdere și un calcul al riscului pe bază consolidată.

Organizația de credit-mamă a unui grup bancar, organizația-mamă a unui holding bancar (societate de administrare a unui holding bancar) nu are dreptul de a dezvălui informațiile primite de la alte entități juridice incluse în acest grup bancar (acest holding bancar) despre activitățile lor, cu excepția cazurilor prevăzute de Legea federală sau a cazurilor care decurg din obiectivele publicării situațiilor financiare consolidate. Procedura de depunere a rapoartelor este reglementată de Directiva Băncii Rusiei din 16 ianuarie 2004 N 1375-U „Cu privire la regulile de întocmire și depunere a rapoartelor de către instituțiile de credit în Banca Centrală RF"//Buletinul Băncii Rusiei" din 18 februarie 2004 N 14.

Legea federală „Cu privire la bănci și bănci” din 2 decembrie 1990, articolul 4:

Grup bancar Este recunoscută o asociație de organizații de credit, care nu este o entitate juridică, în care o organizație de credit (mamă) direct sau indirect (prin intermediul unui terț) are o influență semnificativă asupra deciziilor luate de organele de conducere ale altei (alte) organizații de credit. (organizații de credit).

Holding bancar o entitate nejuridică este recunoscută ca o asociație de persoane juridice cu participarea unei organizații de credit (organizații de credit), în care o entitate juridică care nu este o organizație de credit (organizația-mamă a unui holding bancar) are capacitatea de a direct sau indirect (prin intermediul unui terț) au o influență semnificativă asupra deciziilor luate organele de conducere ale organizației de credit (organizațiile de credit).

Sub influență semnificativăîn sensul prezentei legi federale, înțelegem capacitatea de a determina deciziile luate de organele de conducere ale unei entități juridice, condițiile activităților sale de afaceri datorită participării la capitalul său autorizat și (sau) în conformitate cu termenii acordului încheiat între persoane juridice care fac parte din grupul bancar și (sau ) la componența unui holding bancar, pentru a numi un organ executiv unic și (sau) mai mult de jumătate din componența organului executiv colegial al unei persoane juridice; precum și capacitatea de a determina alegerea a mai mult de jumătate din consiliul de administrație (consiliul de supraveghere) al unei persoane juridice.

Organizația de credit-mamă a grupului bancar, organizație-mamă a unui holding bancar sunt obligați să notifice Banca Rusiei în modul stabilit de aceasta cu privire la formarea unui grup bancar sau a unui holding bancar.

O organizație comercială, care, în conformitate cu prezenta lege federală, poate fi recunoscută ca organizație-mamă a unui holding bancar, pentru a gestiona activitățile tuturor organizațiilor de credit incluse în holdingul bancar, are dreptul de a crea o societate de administrare de holdingul bancar. În acest caz, societatea de administrare a holdingului bancar îndeplinește sarcinile care, în conformitate cu prezenta lege federală, sunt atribuite organizației-mamă a holdingului bancar.

Societate de administrare a unui holding bancarÎn sensul prezentei legi federale, este recunoscută o societate comercială a cărei activitate principală este gestionarea activităților instituțiilor de credit care fac parte dintr-un holding bancar. Societatea de administrare a unui holding bancar nu are dreptul de a se angaja în asigurări, servicii bancare, producție și activitati comerciale. O organizație comercială, care în conformitate cu această lege federală poate fi recunoscută ca organizație-mamă a unui holding bancar, trebuie să fie capabilă să ia decizii societate de administrare holding bancar pe probleme de competența adunării fondatorilor (participanților), inclusiv reorganizarea și lichidarea acesteia.

Practica mondială arată că în procesul de căutare a modalităților de a gestiona capitalul cel mai eficient, soluția constă adesea în ideea de a folosi diferite forme de dependență.

În procesul de concentrare și centralizare a capitalului se formează diverse tipuri de asociații de entități independente din punct de vedere juridic, legate prin relații de dependență economică și de menținere a independenței formale și operaționale-tactice, îndeplinind funcții incluse în obiectul activităților lor statutare. Esența unei astfel de asociații este aceea că reprezintă o unitate sau organizație economică formată din persoane juridice independente, care permite, fără o fuziune directă a companiilor, să se asigure interacțiunea funcțională a acestora, exercitând conducerea dintr-un singur centru - holdingul. Un astfel de grup poate fi descris ca o piramidă formată din mai multe companii, al căror vârf este o companie holding sau pur și simplu un holding (derivat din cuvântul englez holding „owning” sau „holding”).

Toți participanții la piramidă acționează în numele unui singur scop, determinat și controlat de exploatație; acumulează și rezultatele cooperării.

În condițiile economiei occidentale, holdingul s-a dovedit a fi o formă viabilă, flexibilă și eficientă de management al capitalului.

Conform Legislația rusă(la Legea „Cu privire la bănci și activități bancare” - denumită în continuare Legea), un holding bancar este recunoscut ca asociație care nu este o entitate juridică cu participarea unei organizații de credit (organizații de credit), în care un persoana juridică care nu este o organizație de credit (organizația-mamă a holdingului bancar) are posibilitatea de a asigura direct sau indirect (prin intermediul unui terț) influență semnificativă asupra deciziilor luate de organele de conducere ale instituției de credit (instituțiile de credit).

Conform legii, constituirea unui holding este reprezentată ca asociație de bănci. Principalul avantaj al unei asocieri în comparație cu alte metode de concentrare a capitalului, de exemplu, achiziții și fuziuni, este că societatea dependentă este un subiect de drept independent.

Un holding bancar este o unitate economică formată dintr-o asociație de bănci independente din punct de vedere juridic, legate prin relații de dependență economică și menținerea independenței formale și operațional-tactice. O astfel de unitate asigură interacțiunea funcțională a băncilor, centralizând managementul de la societatea-mamă a holdingului. Toți membrii asociației acționează în numele unui singur scop, determinat și controlat de organizația-mamă a exploatației.

Pentru a dezvălui conținutul principal al acestei lucrări, este necesar să se definească conceptul de bancă. ÎN literatura economică Nu există o definiție general acceptată a conceptului „bancă”, deși acest termen este folosit nu numai în stiinta economicași practică, dar este, de asemenea, asociat cu diverse aspecte ale activității umane în general.

De obicei indicat legatura economica conceptul de „bancă” cu cuvântul italian „Banco” (care înseamnă „banca schimbătorului de bani”, „masă de bani”), care a apărut în Evul Mediu în nordul Italiei. Cu toate acestea, activitățile unei bănci moderne sunt foarte diverse și depășesc cu mult limitele unui depozit de bani, a unei organizații de cămătar sau a unui gigant birou de schimb valutar. Băncile moderne sunt capabili să ofere clientului până la 200 de tipuri diferite servicii bancare. Potrivit experților, banca poate fi considerată ca o companie specială: ca o întreprindere de prăjitură, de intermediar și de credit în același timp.

Cu un grad suficient de convenție, o bancă poate fi considerată ca un tip de firmă care operează pe piața monetară. În literatura științifică, această împrejurare se reflectă în termenul consacrat: „firmă bancară”. În acest sens, la modelarea activităților unei bănci, împreună cu alte metode, este legitimă utilizarea conceptelor și modelelor de bază ale teoriei companiei. Nu este o coincidență atât de semnificativă greutate specificăîn numărul total de studii matematice este vorba tocmai de modele ferme adaptate specificului bancar.

Având în vedere comunitatea economică a întreprinderii și a firmei bancare, terminologia de evaluare discutată în paragraful următor este corectă atât pentru întreprindere, cât și pentru firma bancară.

Analizând avantajele holdingurilor bancare în comparație cu procesul de fuziuni și achiziții, trebuie remarcat faptul că băncile incluse într-un holding bancar își păstrează în mod oficial independența juridică, dar de fapt holdingul este o singură bancă. Holdingul are o societate-mamă (fără aceasta prin lege, de fapt, nu există holding în sine), care trebuie să determine deciziile luate de băncile incluse în holding. De fapt, un holding bancar este o formă de asociere care vă permite să creați rapid o bancă mare, ramificată, unică, cu gestiune centralizată, atunci când băncile incluse în holding, din cauza faptului că fiecare are propria licență, de jure mai păstrează unele independența, deși de facto, desigur, se transformă în sucursale dacă considerăm holdingul ca o singură bancă.

Astfel, holdingul este format pentru o investiție de fonduri de încredere și suficient de profitabilă bazată pe consolidarea țintită a acțiunilor (acțiunilor) cu asigurarea unui număr de oportunități favorabile membrilor săi:

posibilitatea unei redistribuiri mai rapide resurse de creditși preaplin de liber temporar numerar către regiunile cu condiții economice favorabile pentru a satisface nevoile clientelei deservite, a menține un nivel adecvat de lichiditate și a genera profit suplimentar;

posibilitatea de a percepe o dobândă mai mică pentru împrumut față de rata medie a pieței și de a oferi mai mult mize mari asupra depozitelor datorate unui portofoliu de credite stabil și diversificat, precum și a unei game largi de operațiuni efectuate și servicii prestate, i.e. o sursă sigură de venit suplimentar;

atractivitate pentru clientela deservită, în special pentru organizațiile unite printr-un singur lanț tehnologic și situate în regiunile de prezență a filialelor, departamentelor BHC și filialelor acestora, ceea ce duce la consolidarea bazei de capital a BHC;

capacitatea de a desfășura operațiuni legate de activități non-ban, desfășurate prin filiale specializate ale BHC, la costuri minime, incl. pe piețele mondiale;

posibilitatea planificării pe termen lung a activităților BHC prin studierea situației în valută, credit și piețele financiareîn ţară şi în străinătate pe baza analizei materialului statistic transmis prin teritorial diviziuni structurale BHC la banca principală și prognozarea indicatorilor cheie de performanță.

O asociație de instituții de credit în cadrul căreia una dintre acestea, denumită cea-mamă, are o influență semnificativă directă sau printr-un terț asupra deciziilor luate de organele de conducere ale altei instituții de credit (sau altele, dacă există mai multe).

Un grup bancar ar trebui să se distingă de un holding bancar. Potrivit Legii „Cu privire la bănci și activități bancare”, un holding bancar este o asociație fără caracter juridic de persoane juridice cu participarea uneia sau mai multor instituții de credit. Structura sa-mamă este o entitate juridică care nu este o instituție de credit. Are capacitatea de a exercita direct sau indirect o influență semnificativă asupra deciziilor luate de organele de conducere ale instituțiilor de credit incluse în holding.

Adică, un holding bancar, spre deosebire de un grup bancar, conform legislației ruse, este administrat de o organizație care nu este o organizație de credit și nu are licență de la Banca Centrală.

Atunci când se creează atât un grup bancar, cât și un holding bancar, este necesar să se notifice Banca Centrală a Federației Ruse. O societate de administrare poate fi creată pentru a gestiona holdingul. O astfel de organizație nu are dreptul de a se angaja în activități de asigurare, bancare, producție și comerț.

Un exemplu de grup bancar este VTB. Grupul său include VTB 24 Bank, VTB Leasing, VTB Development, VTB Capital Asset Management, VTB Specialized Depository, MultiCarta, VTB Capital, SK " Asigurare VTB", NPF "VTB Fondul de pensii”, „VTB Debt Center”, „VTB Pension Administrator”, „VTB Factoring”, 12 bănci subsidiare din CSI, precum și mai multe bănci străine.

Un alt grup bancar este Life, în care Probusinessbank este considerată banca principală, băncile participante sunt Express-Volga din Saratov, VUZ-Bank și Bank24.ru din Ekaterinburg, Ivanovo Regional Bank din Ivanovo, Gazenergobank din Kaluga, Investment City Bank din Novosibirsk , precum și biroul de soluții financiare „Let’s go!”, „Probusiness Development” și compania de factoring „Life”.

Un exemplu de holding bancar este OJSC Banca Nationala"Încredere". Societatea sa de management este CJSC Management Company TRUST. Organizația-mamă este T.I.B Holdings Limited.

Un alt exemplu de holding bancar este Republican Financial Corporation, care include OJSC AKB Mosoblbank, CJSC Republican Bank, Insurance Company Horizon, Private Security Company Avangard LLC și OJSC Indal.

Prin lege, atât grupurile bancare, cât și holdingurile bancare furnizează anual Băncii Centrale a Federației Ruse un consolidat situatii financiare, a trecut audit. Include un bilanţ, un cont de profit şi pierdere şi un calcul al riscului pe bază consolidată. Informații despre organizație în standard international vor fi de asemenea consolidate.

Scopul principal al creării de grupuri și holdinguri bancare este consolidarea activelor și a capitalului. De regulă, fuziunea băncilor duce la o extindere a geografiei serviciului clienți. Un alt avantaj suplimentar este utilizarea unui singur brand, așa cum face, de exemplu, Life.

Crearea de grupuri bancare și participații în Rusia este reglementată de art. 4 din Legea „Cu privire la bănci și activități bancare”.

Aceasta este o asociere nelegală de persoane juridice cu participarea instituțiilor de credit, la care o entitate juridică care nu este o instituție de credit (organizația-mamă a unui holding bancar) are posibilitatea de a, în mod direct sau indirect (prin intermediul unui terț parte) au o influență semnificativă asupra deciziilor luate de organele de conducere ale instituțiilor de credit.
O organizație comercială care acționează ca organizație-mamă a unui holding bancar, în vederea administrării activităților instituțiilor de credit incluse în holding, poate crea o societate de administrare a holdingului bancar sub forma unei societăți comerciale, principala activitate de care este de a gestiona activitățile instituțiilor de credit incluse în holdingul bancar. Cap organizare comercială trebuie să poată determina deciziile societății de administrare a unui holding bancar asupra problemelor de competența adunării fondatorilor săi, inclusiv reorganizarea și lichidarea acesteia.
Oportunitatea de a exercita o influență semnificativă asupra activităților altor instituții de credit poate apărea:
în primul rând, datorită participării predominante a organizației-mamă la capitalul autorizat al altor instituții de credit;
în al doilea rând, pe baza unui acord între membrii unui grup bancar sau ai unui holding bancar, care asigură dreptul organizației-mamă de a determina deciziile altor organizații de credit.
Organizațiile-mamă sunt obligate să notifice Banca Rusiei cu privire la crearea unor grupuri bancare și a holdingurilor bancare. Pentru că conform legislatia actuala instituțiilor de credit le este interzis să încheie acorduri și să întreprindă acțiuni concertate menite să monopolizeze piața serviciilor bancare și să limiteze concurența în bancar, atunci achiziționarea de acțiuni (acțiuni) ale instituțiilor de credit, precum și încheierea de acorduri care prevăd controlul asupra activităților acestora, nu ar trebui să contravină regulilor antimonopol. Banca Rusiei monitorizează respectarea acestor reguli împreună cu Ministerul politica antimonopol Federația Rusă.
Organizațiile de credit pot crea uniuni și asociații care nu au scopul de a obține profit. Scopurile activităților lor sunt de a proteja interesele organizațiilor membre și de a-și coordona eforturile în diferite domenii. Sindicatele și asociațiile organizațiilor de credit au interzisă efectuarea de operațiuni bancare.
În Federația Rusă, cea mai mare asociație este Asociația Băncilor Ruse (ARB). La 1 ianuarie 2000, avea 683 de membri, inclusiv 567 de instituții de credit, care reprezentau 42% din numărul total al instituțiilor de credit din Federația Rusă. Valoarea capitalului autorizat al băncilor - membri ai ARB a fost de 66 de miliarde de ruble. Băncile membre ARB operează în toate regiuni economice Federația Rusă. Asociația reunește 75% din băncile și sucursalele băncilor rusești, care dețin aproximativ 70% din capitalul social autorizat al instituțiilor de credit care operează și peste 80% din toate activele sistemului bancar rus. Asociația Băncilor Ruse reprezintă pozițiile membrilor săi în organele legislative, executive și judiciare, precum și în Banca Rusiei, le protejează interesele, oferă o varietate de servicii și participă direct la rezolvarea problemelor care le apar. .
Alături de ARB sunt 19 teritoriale uniuni bancare(asociații) care reprezintă interesele instituțiilor de credit la nivel regional și cooperează cu ARB în activitățile acestora. Șefii uniunilor bancare regionale participă la pregătirea propunerilor de protejare a intereselor băncilor regionale, precum și la elaborarea actelor legislative și de reglementare la nivelul federal și niveluri regionale. Șapte lideri ai sindicatelor regionale sunt membri ai Consiliului ARB, liderii rămași sunt invitați la toate evenimentele sale principale, ceea ce le permite să primească informatiile necesare despre problemele comunității bancare și utilizarea materialelor ARB la nivel regional.
Asociația organizează traininguri specialisti in domeniul bancar V diferite regiuni Rusia, folosind în acest scop centre educaționale și de afaceri regionale și fortărețe create în cadrul proiectului Morozov, unul dintre fondatorii căruia este ARB. Scopul principal al proiectului este de a facilita pe deplin activitățile de reformă pentru a crea un eficient economia Rusieiși integrarea acesteia în comunitatea economică globală.
Asociația este fondatoare și participă activ la activitățile unui număr de alte centre învăţământul profesionalși pregătirea personalului. Ea dezvoltă activ contacte cu asociații bancare și de afaceri internaționale și naționale, organizații financiare și de comerț exterior. Capacitățile de informare ale Asociației îi permit să ofere informații detaliate și de înaltă calitate membrilor săi atunci când caută bănci partenere, alege firme de audit și extinde cooperarea internațională.
ARB are propria sa publicație, „Buletinul Asociației Băncilor Ruse”, care este publicată de două ori pe lună și conține o varietate de informații despre situația din sectorul bancar Rusia.
Abordarea liberală a creării de noi bănci, caracteristică perioadei reformelor pieței, a dus la o creștere bruscă a numărului acestora. Pe parcursul a 8 ani - din 1988 până în 1995 - numărul băncilor a crescut de la 4 la 2,5 mii datorită simplității procedurii de înregistrare a băncilor, absenței cerințelor stricte de calificare pentru managerii lor dimensiune minimă capital autorizat în această perioadă au fost create un număr mare de bănci mici.
Se pot distinge două perioade de formare a noilor bănci. Prima perioadă a fost caracterizată (până în 1992) de procesele de corporatizare și dezagregare a băncilor specializate de stat, precum și de transformarea acestora în cele comerciale. Din cele 202 bănci noi formate în 1990, 87% au fost create pe baza fostelor sedii ale băncilor specializate. În a doua perioadă a „boom-ului bancar”, băncile s-au dezvoltat în condiții de inflație ridicată în perioada 1992-1994. Numai în 1994 au fost înregistrate 560 de instituţii de credit, iar numărul lor total la 1 ianuarie 1995 era de 2.517.
În 1995 s-a înregistrat o tendință de stabilizare a numărului de bănci create. Anul acesta au fost înregistrate 86 de bănci noi. În 1996 - 21 de bănci și 4 organizații de credit nebancar. În același timp, a crescut numărul băncilor lichidate. În 1994, Banca Rusiei a revocat licențele a 65 de bănci, în 1995 - deja de la 225, iar în 1996 numărul băncilor a scăzut cu alte 265, inclusiv 11 bănci transformate sau lichidate prin hotărâre a adunării acționarilor. Ca urmare, numărul instituțiilor de credit la 1 ianuarie 1998 a scăzut la 1.697 (față de 2.295 la 1 ianuarie 1996 și 2.074 la 1 ianuarie 1997) și a rămas practic neschimbat până la jumătatea anului 1998.
Criza din 1998 a dus la o scădere a stabilității și solvabilității sistemului bancar și, de asemenea, a scos la iveală instabilitate. situatia financiara multe bănci, mai ales mari. În timpul restructurării sistemului bancar din prima jumătate a anului 1999, licențele a 64 de bănci au fost revocate în total 1.232 de bănci și-au pierdut licențele (la sfârșitul lunii mai 1999). La 1 ianuarie 1999, în Federația Rusă funcționau 1.476 de instituții de credit, inclusiv 1.447 de bănci și 29 de instituții de credit nebancare, 139 de instituții de credit formate. capitalul autorizat cu implicarea participanților străini, 20 dintre ei - cu 100% participarea straina. În anul 2000 a continuat tendinţa de scădere a numărului de instituţii de credit în exploatare. Astfel, la 1 ianuarie 2000, funcţionau 1.349 de instituţii de credit (inclusiv 34 de instituţii de credit nebancare), iar la 1 mai 2000 - doar 1.330 pentru perioada 1999-2000. licențele au fost revocate de la 145 de bănci, inclusiv o treime dintre cele mai mari bănci, iar 578 de sucursale bancare au fost închise. Până la 1 octombrie 2001, numărul instituţiilor de credit a scăzut la 1.322, iar numărul total al sucursalelor băncilor era de 3.453 (Tabelul 1.1). ¦
În prezent, nivelul de securitate a populației bănci comerciale iar sucursalele din Rusia reprezintă în medie aproximativ 3,4 instituții bancare la 100 de mii de locuitori. Potrivit acestui indicator, Rusia rămâne semnificativ în urma majorității ţările dezvoltate pace. În plus, aproximativ o treime din băncile țării și 2/5 din sucursalele băncilor sunt concentrate la Moscova. Printre alte subiecte ale Federației, o densitate destul de mare a instituțiilor bancare este tipică pentru regiuni Caucazul de Nord, republici industriale și regiuni din regiunea Volga și Urali, Regiunea Tyumen regiunile , Sankt Petersburg, Novosibirsk și Nijni Novgorod.
Criza financiară din 1998 a necesitat anumite schimbări instituționale și implicare resurse guvernamentale pentru a o rezolva. Pentru refacerea sistemului bancar a fost elaborat un program de restructurare a acestuia, iar pentru implementarea lui a fost creat