บริษัทพอร์ตโฟลิโอคืออะไร? พอร์ตการลงทุน - คืออะไร?

ขอบคุณ การมีส่วนร่วมทางการเงิน RUSNANO ได้สร้างและดำเนินการหลายสิบแห่ง การผลิตที่ทันสมัยสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ต่างๆ โดยใช้นาโนเทคโนโลยีที่ใช้ในงานอิเล็กทรอนิกส์ พลังงาน วิศวกรรมเครื่องกล การแพทย์ เทคโนโลยีชีวภาพ และอุตสาหกรรมอื่นๆ

ด้วยการมีส่วนร่วมทางการเงินของ RUSNANO จึงมีการสร้างและดำเนินการโรงงานผลิตที่ทันสมัยหลายสิบแห่งในรัสเซียเพื่อผลิตผลิตภัณฑ์ต่างๆ โดยใช้นาโนเทคโนโลยีที่ใช้ในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ พลังงาน วิศวกรรมเครื่องกล ยา เทคโนโลยีชีวภาพ และอุตสาหกรรมอื่นๆ

• โรงงานปฏิบัติการ

• โรงงานปฏิบัติการ

ผลิตภัณฑ์หลักของบริษัทคือท่อนาโนคาร์บอนผนังเดี่ยว TUBALL™ ซึ่งเป็นสารเติมแต่งสากลที่ช่วยปรับปรุงคุณสมบัติของวัสดุที่เป็นที่รู้จักมากที่สุด

โรงงานปฏิบัติการ

• ออกจากโครงการ
  ในส่วนหนึ่งของโครงการนี้ มีการวางแผนที่จะแนะนำตัวเร่งปฏิกิริยาที่มีโครงสร้างนาโนโดยอาศัยการถ่ายทอดเทคโนโลยีจาก DSM ที่เกี่ยวข้องกับเนเธอร์แลนด์ และเพิ่มกำลังการผลิต caprolactam ของ KuibyshevAzot JSC

  โรงงานปฏิบัติการ

• ออกจากโครงการ
  โรงงานสร้างบ้านแห่งแรกในระดับรัฐบาลกลางที่จะสร้างขึ้นในรัสเซียในช่วง 30 ปีที่ผ่านมา โรงงานสร้างบ้านไม่มีความคล้ายคลึงในประเทศควรกลายเป็นพื้นที่ทดสอบสำหรับเทคโนโลยีใหม่ ๆ ในอุตสาหกรรมการก่อสร้าง

  โรงงานปฏิบัติการ

การผลิตเราเตอร์ประสิทธิภาพสูงโดยใช้หลักการอิเล็กโทรออปติกของการถ่ายโอนข้อมูลในระดับชิปแต่ละตัว

• ออกจากโครงการ
  การพัฒนาสถาปัตยกรรมคอร์โปรเซสเซอร์ใหม่ - VISC คาดว่าโปรเซสเซอร์ที่สร้างขึ้นโดยใช้สถาปัตยกรรม VISC จะมีประสิทธิภาพและประสิทธิภาพด้านพลังงานสูง เมื่อเทียบกับโปรเซสเซอร์ที่มีคอร์ซึ่งอิงตามสถาปัตยกรรมอื่นๆ ที่มีอยู่ ยังอยู่ใน โครงการนี้กำลังพัฒนาระบบบนชิป (SoC) พร้อมแกนไมโครโปรเซสเซอร์ของสถาปัตยกรรม VISC

  ศูนย์ปฏิบัติการ R&D

ค้นหาและแยกยาปฏิชีวนะรุ่นใหม่จากชีวมวลของจุลินทรีย์ธรรมชาติโดยใช้การตรวจคัดกรองจำนวนมากโดยใช้เทคโนโลยี iChip การผลิตสารเติมแต่งอาหารสัตว์น้ำมัลติฟังก์ชั่นคุณภาพสูง อุดมด้วย PUFA โอเมก้า 3 และแคโรทีนอยด์จากสาหร่ายขนาดเล็ก แผนกรัสเซียเป็นบริษัทย่อย 100% ของบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพของอเมริกา Solix Algredients ซึ่งเป็นบริษัทในพอร์ตโฟลิโอของ I2BF-RNC Resources Fund ซึ่งมี RUSNANO เป็นนักลงทุน

• บริษัทอวกาศส่วนตัวของรัสเซีย NPP DAURIA LLC ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของบริษัท Dauria Aerospace ที่ถือหุ้นระดับนานาชาติ เป็นองค์กรเอกชนแห่งแรกในอุตสาหกรรมอวกาศของรัสเซียที่พัฒนาและเปิดตัวระบบอวกาศเต็มรูปแบบ

  โรงงานปฏิบัติการ

• ศูนย์ปฏิบัติการ R&D

• ออกจากโครงการ
  การสร้างศูนย์การออกแบบสำหรับการพัฒนาส่วนประกอบเซมิคอนดักเตอร์และผลิตภัณฑ์ที่มีจุดประสงค์สำหรับการใช้งานเครือข่ายไร้สายความเร็วสูงในท้องถิ่น

  ศูนย์ปฏิบัติการ R&D

• การพัฒนาและเปิดตัวในตลาดโลกของชุดวัคซีนป้องกันและรักษาโรคที่ใช้แพลตฟอร์ม tSVP™ Selecta Biosciences

  ศูนย์ปฏิบัติการ R&D

  พฤศจิกายน 2555
  

  Khimki ภูมิภาคมอสโก
  

  การพัฒนาเทคโนโลยี การผลิตภาคอุตสาหกรรมเอทานอล ส่วนประกอบเชื้อเพลิงดีเซล และผลิตภัณฑ์ไฮโดรคาร์บอนเหลวอื่น ๆ โดยการประมวลผลคาร์บอนไดออกไซด์โดยไซยาโนแบคทีเรียดัดแปลงพันธุกรรมภายใต้อิทธิพลของแสงแดด

  เป้าหมายหลักของโครงการคือการแนะนำยาที่มีลักษณะเฉพาะจำนวนหนึ่งสำหรับการรักษาโรคมะเร็งและโรคปลอกประสาทเสื่อมแข็งแก่ตลาดรัสเซียและตลาดโลก การลงทุนในปัจจุบันส่วนใหญ่จะใช้เพื่อดำเนินการศึกษาทางคลินิกเกี่ยวกับยาที่พัฒนาโดย Pharmsintez, จัดระเบียบการผลิตทางอุตสาหกรรม และเปิดตัวสู่ตลาดต่างประเทศ

  โรงงานปฏิบัติการ

• โครงการนี้เกี่ยวข้องกับการพัฒนาและเริ่มการผลิตอุปกรณ์การพิมพ์หินที่มีความละเอียด 22 นาโนเมตรและสูงกว่าให้เสร็จสิ้น รวมถึงการสร้างสายการผลิตในรัสเซียสำหรับการผลิตองค์ประกอบออปติกอิเล็กทรอนิกส์ที่ใช้ MEMS

  โรงงานปฏิบัติการ

• ออกจากโครงการ
  การสร้างการผลิตวงจรรวมแบบ fables โดยใช้เทคโนโลยี 90/45 นาโนเมตร รวมถึงผลิตภัณฑ์ที่ใช้วงจรรวมดังกล่าว

  โรงงานปฏิบัติการ

• ผู้ผลิตสารกระจายตัวของโพลีเมอร์ในน้ำรายใหญ่ที่สุดในรัสเซีย โดยมีส่วนแบ่งตลาด 22% บริษัทนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายในด้านสีและวาร์นิช ผ้าไม่ทอ และกาว

  โรงงานปฏิบัติการ

การถ่ายโอนนาโนเทคโนโลยีของตะวันตกไปยังรัสเซียผ่านการมีส่วนร่วมของบริษัทในพอร์ตโฟลิโอของกองทุนในการร่วมทุนในรัสเซีย รวมถึงการวางสัญญาการผลิต

• ออกจากโครงการ
  การพัฒนาและเปิดตัวในตลาดโลกของชุดยาที่ใช้แพลตฟอร์มนาโนรุ่นใหม่ BIND Accurins™ แพลตฟอร์มเทคโนโลยีเพื่อสร้างใหม่ ยาขึ้นอยู่กับการประกอบตัวเองของอนุภาคนาโนจากส่วนผสมของเฮเทอโรโพลีเมอร์ ยาที่ “ดีที่สุดในระดับเดียวกัน” พร้อมเภสัชจลนศาสตร์และการดูดซึมที่ดีขึ้น และความเป็นพิษลดลง

  ศูนย์ปฏิบัติการ R&D

ออกจากโครงการ
การก่อตั้งแผนกรัสเซียของ SiTime Corporation เพื่อออกแบบและพัฒนาออสซิลเลเตอร์ที่ใช้ MEMS รุ่นต่อไป

ผลิตภัณฑ์หลักของโครงการคือซุปเปอร์คาปาซิเตอร์ความจุสูงรวมถึงโมดูลที่ใช้ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ สิ่งที่น่าสนใจเป็นพิเศษคือโซลูชันที่สร้างขึ้นบนพื้นฐานของซุปเปอร์คาปาซิเตอร์สำหรับรถยนต์ที่มีเครื่องยนต์ไฮบริด ระบบกักเก็บพลังงานสำหรับการขนส่งประเภทต่างๆ การสตาร์ทเครื่องยนต์ดีเซลและการรักษาแรงดันไฟฟ้าหลักให้คงที่ และอุปกรณ์จ่ายไฟสำรอง

• ออกจากโครงการ
  ผู้ผลิตเซ็นเซอร์สำหรับของเหลว ก๊าซ และของแข็งเพียงรายเดียวของโลกที่ใช้เทคโนโลยี LED อันเป็นเอกลักษณ์ ภาคกลางสเปกตรัมอินฟราเรด

  โรงงานปฏิบัติการ

ออกจากโครงการ
การสร้างองค์กร GMP ครบวงจรที่เป็นสากลสำหรับการผลิตนาโนการแพทย์ที่เป็นนวัตกรรมดั้งเดิม

• การสร้างองค์กรเพื่อการผลิตกระจกคุณภาพสูงและหน้าต่างกระจกสองชั้นด้วย หลากหลายชนิดเคลือบทั้งประหยัดความร้อน ป้องกันแสงแดด และทำความสะอาดตัวเอง

  โรงงานปฏิบัติการ

• ออกจากโครงการ
  การปรับปรุงสิ่งอำนวยความสะดวกที่มีอยู่ของ PJSC ChelPipe ให้ทันสมัย ​​รวมถึงการก่อสร้างสถานที่การผลิตใหม่สำหรับการผลิตท่อสเตนเลสหลากหลายประเภทและชิ้นส่วนท่อที่ประทับตราและเชื่อม

  โรงงานปฏิบัติการ

• องค์กรในรัสเซียเกี่ยวกับการผลิตหน่วยความจำเซมิคอนดักเตอร์แบบต้านทานสนามแม่เหล็กโดยใช้เทคโนโลยี MRAM จาก Crocus Technology โดยใช้ขนาดเทคโนโลยี 90–65–45 นาโนเมตรบนเวเฟอร์ 300 มม.

  โรงงานปฏิบัติการ

ออกจากโครงการ
นวัตกรรมการผลิตหินบะซอลต์ วัสดุก่อสร้างเหมาะกับสภาพภาคเหนือและดินเยือกแข็งถาวร

• โรงงานปฏิบัติการ

ออกจากโครงการ
การขยายการผลิตเครื่องตรวจจับทางชีวภาพและไบโอนาโนสไลด์แบบไร้ฉลาก พัฒนาโดยบริษัทสัญชาติอเมริกัน Bioptix Diagnostics, Inc. การสร้างในรัสเซียสำหรับการผลิต bionanoslides แบบบริโภคแล้วทิ้ง - พื้นผิวแก้วที่เคลือบด้วยโลหะที่มีความแม่นยำและนาโนฟิล์มทางชีวภาพ

• ออกจากโครงการ
  บริษัทชีวเภสัชภัณฑ์สมัยใหม่ของรัสเซียที่เชี่ยวชาญด้านการผลิตยาที่เป็นนวัตกรรมและเทคโนโลยีชีวภาพสำหรับการป้องกันและรักษาโรคที่มีความสำคัญทางสังคม เพื่อปรับปรุงคุณภาพและเพิ่มอายุขัยของประชากรรัสเซีย

  โรงงานปฏิบัติการ

• การสร้าง องค์กรอุตสาหกรรมสำหรับการผลิตอุปกรณ์เฉพาะทางและการให้บริการด้านการเคลือบนาโนคอมโพสิตโดยใช้นวัตกรรมเทคโนโลยี Solution Derived Nanocomposite (SDN)

  โรงงานปฏิบัติการ

• การสร้างสรรค์บนดินแดน สหพันธรัฐรัสเซียการผลิตสารละลายสำหรับอุตสาหกรรมอาหาร เครื่องสำอาง และยา เทคโนโลยีนี้ทำให้สามารถบรรจุสารอินทรีย์ที่ออกฤทธิ์ไว้ในนาโนแคปซูล (ไมเซลล์) ที่มีเส้นผ่านศูนย์กลางประมาณ 30 นาโนเมตรได้

  โรงงานปฏิบัติการ

• การพัฒนาเทคโนโลยีและการขยายการผลิตแซฟไฟร์และเวเฟอร์แซฟไฟร์สำหรับการผลิต LED และเพสต์สำหรับแผงเซลล์แสงอาทิตย์

  โรงงานปฏิบัติการ

• โรงงานปฏิบัติการ

  ธันวาคม 2555
  

  โนโวซีบีสค์
  

  อุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่การดำเนินงานการผลิตควอตซ์ที่มีความบริสุทธิ์สูงมีความเข้มข้นบนพื้นฐานของคอมเพล็กซ์ที่มีอยู่สำหรับการสกัด การประมวลผล และการเพิ่มคุณค่าเชิงลึกของหลอดเลือดดำควอตซ์จากแหล่งสะสม Kyshtym

  โรงงานปฏิบัติการ

  คิสทิม, ภูมิภาคเชเลียบินสค์
  

  การสร้างการผลิตระบบไฟเบอร์ออปติกสำหรับวัดกระแสและแรงดันไฟฟ้าโดยใช้โครงสร้างนาโนของไฟเบอร์ สินค้าก็มี ลักษณะพิเศษเกี่ยวกับความไวในการวัดและการต้านทานต่ออิทธิพลภายนอก

  โรงงานปฏิบัติการ

องค์กรการผลิตจอแสดงผลและอุปกรณ์อื่น ๆ โดยใช้เทคโนโลยีอิเล็กทรอนิกส์พลาสติกรุ่นใหม่

• ออกจากโครงการ
  การสร้างการผลิตท่อที่มีความแม่นยำสูงที่ทำจากสแตนเลสและโลหะผสม การปรับปรุงคุณลักษณะในแง่ของความต้านทานการสึกหรอและความต้านทานต่อสภาพแวดล้อมที่รุนแรงทำได้โดยการปรับเปลี่ยนเหล็กและโลหะผสมที่ใช้แล้วในระดับนาโน

  โรงงานปฏิบัติการ

ออกจากโครงการ
ขยายการผลิตเครื่องตรวจจับอเนกประสงค์เพื่อระบุสารหลากหลายประเภทโดยใช้เทคโนโลยีนิวตรอนที่ติดแท็ก

• ขยายการผลิตไมโครซิสเต็มทำความเย็นแบบเทอร์โมอิเล็กทริกโดยใช้ผงขนาดนาโนที่ใช้บิสมัทเทลลูไรด์สำหรับออปโต ไมโคร และนาโนอิเล็กทรอนิกส์

  โรงงานปฏิบัติการ

  นิจนี นอฟโกรอด
  มอสโก
  

  ออกจากโครงการ
  ขยายการผลิตเครื่องมือวิเคราะห์เพื่อการวิจัยด้านวัสดุศาสตร์ ชีววิทยา และการแพทย์ ขยายการผลิตเซ็นเซอร์ที่มีความไวสูงสำหรับการวิเคราะห์สารเคมีและสารชีวภาพ การวิจัยทางวิทยาศาสตร์เพื่อการปรับปรุง พารามิเตอร์ทางเทคนิคอุปกรณ์และเครื่องมือ

  โรงงานปฏิบัติการ

  ธันวาคม 2554
  

  มอสโก
  

  ออกจากโครงการ
  การพัฒนาและการใช้เทคโนโลยี RFID เพื่อลดต้นทุนในห่วงโซ่การเคลื่อนย้ายสินค้าอุปโภคบริโภคตั้งแต่การผลิตและการจัดจำหน่ายไปจนถึงการขายปลีก การก่อสร้างเครือข่าย "ร้านค้าแห่งอนาคต" ในรัสเซียโดยอิงจากเครือข่ายร้านค้า X5 Retail Group (Perekrestok, Pyaterochka, Karusel) โดยใช้แท็ก RFID ในการจัดกระบวนการซื้อขาย

  โรงงานปฏิบัติการ

  ธันวาคม 2555
  

  มอสโก
  

  การสร้างแบตเตอรี่ลิเธียมไอออน (Li-Ion) รุ่นใหม่ขนาดใหญ่แห่งแรกของรัสเซียสำหรับการขนส่งพลังงานและไฟฟ้า

  โรงงานปฏิบัติการ

  ธันวาคม 2554
  

  โนโวซีบีสค์
  

  การจัดตั้งกองทุนนาโนเทคโนโลยีรัสเซีย-คาซัค (RKNF) เพื่อให้แน่ใจว่ามีการถ่ายทอดเทคโนโลยีขั้นสูง สร้างเครื่องมือเพิ่มเติมสำหรับความร่วมมือระหว่างประเทศ และกระตุ้นการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินของตลาดในด้านนาโนเทคโนโลยี

  การผลิตสารประกอบโปรตีนเชิงฟังก์ชันสำหรับอาหาร เครื่องสำอาง จุลชีววิทยา อาหารสัตว์ และอุตสาหกรรมอื่นๆ จำนวนมาก

  ออกจากโครงการ
  การพัฒนาแพลตฟอร์มธุรกิจสำหรับการใช้เทคโนโลยี Beneq Oy (ALD และเทคโนโลยีละอองลอย - nAERO และ nHALO) ในการผลิตทางอุตสาหกรรมและกิจกรรมการวิจัยในรัสเซียและ CIS

  ออกจากโครงการ
  การผลิตแมกนีเซียมไฮดรอกไซด์ที่มีโครงสร้างนาโน (สารหน่วงไฟ - สารที่ช่วยชะลอกระบวนการจุดระเบิดและการปล่อยควัน) แมกนีเซียมออกไซด์ที่มีความบริสุทธิ์สูง (ใช้ในการผลิตเหล็กหม้อแปลงและผลิตภัณฑ์ยาง) และแมกนีเซียมคลอไรด์ (ใช้ในน้ำมันและก๊าซ การผลิต การผลิตวัสดุก่อสร้าง และสารป้องกันไอซิ่ง)

  โรงงานปฏิบัติการ

• การสร้างศูนย์ระบบสำหรับการออกแบบวงจรรวมระดับสูงพิเศษตามมาตรฐาน 65 นาโนเมตรหรือน้อยกว่า ตลอดจนการผลิตกล้องวิดีโอวงจรปิดเครือข่ายอัจฉริยะและกล้องเว็บ

  โรงงานปฏิบัติการ

  สิงหาคม 2555
  

  เซเลโนกราด
  

• โรงงานปฏิบัติการ

ออกจากโครงการ
การผลิตบรรจุภัณฑ์โพลีเมอร์ยืดหยุ่นดัดแปลงด้วยนาโนคอมโพสิตที่ผลิตเองภายในองค์กร

โรงงานปฏิบัติการ

ตุลาคม 2554


Aramil ภูมิภาค Sverdlovsk


การสร้างการผลิตบอร์ดที่มีค่าการนำความร้อนสูงโดยใช้เทคโนโลยีการผลิตชั้นนาโนพรุนของ Al 2 O 3 บนแผ่นอลูมิเนียมโดยการอโนไดซ์ ผู้บริโภคหลักของผลิตภัณฑ์คือผู้ผลิตอุปกรณ์ให้แสงสว่างที่ใช้ไฟ LED สว่างเป็นพิเศษรวมถึงผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์รายอื่นที่มีความต้องการกระจายความร้อนเพิ่มขึ้น

โรงงานปฏิบัติการ

กุมภาพันธ์ 2555


วลาดิเมียร์


ผู้นำด้านเทคโนโลยีและตลาดในการผลิตและการทำงานของอุปกรณ์การทำเหมืองใต้น้ำสำหรับ อุตสาหกรรมน้ำมัน- Novomet อยู่ใน 10 อันดับแรก บริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลกในอุตสาหกรรมของพวกเขา บริษัทดำเนินธุรกิจในกว่า 10 ประเทศ

โรงงานปฏิบัติการ

ออกจากโครงการ
การผลิตสายเทคโนโลยีสำหรับการประยุกต์ใช้การเคลือบอนินทรีย์อนินทรีย์ที่มีโครงสร้างนาโนที่มีรูพรุนบนอลูมิเนียม แมกนีเซียม ไทเทเนียม และเซอร์โคเนียม

• การผลิตเมมเบรนโพลีเมอร์และโมดูลตัวกรองแบบม้วนเพียงแห่งเดียวในรัสเซียและใหญ่ที่สุดในยุโรป

  โรงงานปฏิบัติการ

• ออกจากโครงการ
  การสร้างองค์กรเพื่อการพัฒนาและการผลิตวงจรรวมโฟโตนิกตลอดจนโมดูลและระบบย่อยที่ใช้พวกมัน

  โรงงานปฏิบัติการ

  มอสโก
  

  การสร้างการผลิตแท็กโลหะ RFID บรรจุในประเทศและอินเลย์/สติกเกอร์ RFID ความไวสูงสำหรับระบบระบุความถี่วิทยุแบบพาสซีฟ (RFID)

  โรงงานปฏิบัติการ

  มีนาคม 2555
  

  เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก
  

  องค์กรของการผลิตใยแก้วนำแสงทางอุตสาหกรรมครั้งแรกในรัสเซียและการเปิดตัวความสำเร็จล่าสุดในการสร้างโครงสร้างนาโนในใยแก้วนำแสงและการใช้เทคโนโลยีนาโนเพื่อปรับปรุงคุณสมบัติของมัน

  โรงงานปฏิบัติการ

• ผู้ประกอบการอุตสาหกรรมผู้ผลิตวัสดุที่เป็นนวัตกรรม - ตัวดัดแปลงคอนกรีตแอสฟัลต์ "UNIREM"

  โรงงานปฏิบัติการ

การขยายการผลิตแบบอนุกรมของอุปกรณ์เทคโนโลยีสุญญากาศสูง SemiTEq การพัฒนาที่มุ่งเน้นลูกค้า กระบวนการทางเทคโนโลยี- รองรับโครงการโครงสร้างพื้นฐาน RUSNANO

• ออกจากโครงการ
  การผลิตนาโนซิลิเกตดัดแปลงและวัสดุนาโนคอมโพสิตโพลีเมอร์แห่งเดียวในรัสเซียของคนรุ่นใหม่สำหรับอุตสาหกรรมบรรจุภัณฑ์ เคเบิล การก่อสร้าง พลังงาน น้ำมันและก๊าซ และยานยนต์

  โรงงานปฏิบัติการ

  กุมภาพันธ์ 2555
  

  คาราเชฟ ภูมิภาคไบรอันสค์
  

  ออกจากโครงการ
  การสร้างความซับซ้อนของการผลิตผลิตภัณฑ์เจอร์เมเนียมที่ใช้เทคโนโลยีขั้นสูงสำหรับเทคโนโลยีออปติคอลและนาโนอิเล็กทรอนิกส์ ผลิตภัณฑ์หลักในการผลิตคือช่องว่างเจอร์เมเนียมแบบแบน (จาน แท่ง และเพลท) รวมถึงช่องว่างทรงกลมสำหรับเลนส์

  โรงงานปฏิบัติการ

  พฤศจิกายน 2554
  

  Novomoskovsk ภูมิภาค Tula
  

  ออกจากโครงการ
  การผลิตอุปกรณ์ทางการแพทย์โดยใช้นวัตกรรมเทคโนโลยีสำหรับการเจาะเนื้อเยื่อนิ้วแบบไม่สัมผัสด้วยเลเซอร์ Er:YAG

  ออกจากโครงการ
  การผลิตส่วนประกอบออปติกประหยัดพลังงานความเร็วสูงพิเศษ (สูงสุด 40 Gbps) สำหรับเครือข่ายข้อมูล การเชื่อมต่อระหว่างคอมพิวเตอร์ และอุปกรณ์ในตลาดผู้บริโภค

  โรงงานปฏิบัติการ

  ธันวาคม 2554
  

  เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก
  

  การผลิตวัสดุฉนวนความร้อนชนิดใหม่โดยใช้หลักการนาโนเทคโนโลยีสำหรับการแปรรูปเศษแก้วคุณภาพต่ำ

  โรงงานปฏิบัติการ

• การผลิตเซ็นเซอร์เฉพาะสำหรับระบบความปลอดภัยทางอุตสาหกรรม ช่วยให้ตรวจวัดความเข้มข้นของไฮโดรคาร์บอนได้แม้ในปริมาณน้อยและใช้พลังงานต่ำมาก

  โรงงานปฏิบัติการ

  ธันวาคม 2554
  

  เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก
  

  ออกจากโครงการ
  ผู้ผลิตและพัฒนาวัสดุคอมโพสิตที่มีความแข็งเป็นพิเศษและเครื่องมือสำหรับงานโลหะรายใหญ่ที่สุดในสหพันธรัฐรัสเซีย

  โรงงานปฏิบัติการ

• การแนะนำนวัตกรรมยาที่ใช้นาโนเทคโนโลยีไมโตคอนเดรียในการป้องกันโรคที่เกี่ยวข้องกับวัย “ไอออน Skulachev” - สารต้านอนุมูลอิสระที่เป็นนวัตกรรมใหม่ที่มีขนาดโมเลกุลประมาณ 1.5 นาโนเมตร - ต่อต้านสายพันธุ์ออกซิเจนที่เกิดปฏิกิริยาในศูนย์พลังงานของเซลล์ - ไมโตคอนเดรีย

ปัจจุบันหนึ่งในเครื่องมือที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการประเมินกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรคือการวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอ วิธีการนี้ได้รับการพัฒนาในทศวรรษที่ 1960 ของศตวรรษที่ 20 เพื่อแก้ไขปัญหาการจัดการเชิงกลยุทธ์ในระดับองค์กร

ผลงานระดับองค์กร - เป็นชุดของหน่วยธุรกิจที่ค่อนข้างอิสระ (หน่วยธุรกิจเชิงกลยุทธ์) ที่ดำเนินงานในองค์กรเดียว

การวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอ - นี่เป็นเครื่องมือที่ได้รับความช่วยเหลือจากฝ่ายบริหารขององค์กรในการศึกษาและประเมินกิจกรรมทางเศรษฐกิจเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ (การลงทุนกองทุนในพื้นที่ที่มีแนวโน้มมากที่สุดและลดการลงทุนในโครงการที่ไม่มีประสิทธิภาพ) ในเวลาเดียวกันจะมีการประเมินความน่าดึงดูดใจของตลาดและความสามารถในการแข่งขันขององค์กรในแต่ละตลาดเหล่านี้

พอร์ตโฟลิโอของบริษัทจะต้องมีความสมดุล เช่น การผสมผสานหน่วยธุรกิจที่ต้องการเงินทุนเพื่อรองรับการเติบโตอย่างเหมาะสมจะต้องมั่นใจกับหน่วยธุรกิจที่มีเงินทุนส่วนเกินอยู่บ้าง

การใช้ผลลัพธ์การวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งคือการตัดสินใจเกี่ยวกับการปรับโครงสร้างบริษัทเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสที่เกิดขึ้นใหม่ทั้งภายในบริษัทและภายนอกบริษัท วิธีหลักของการวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอคือการสร้างเมทริกซ์สองมิติซึ่งการประเมินโอกาสในการพัฒนาตลาดจะถูกกำหนดในแกนเดียวและอีกอันจะกำหนดการประเมินความสามารถในการแข่งขันของแผนกธุรกิจขององค์กร การใช้การแสดงภาพกราฟิกในเมทริกซ์ หน่วยธุรกิจ หรือผลิตภัณฑ์สามารถเปรียบเทียบกันได้ตามเกณฑ์ต่างๆ

กระบวนการวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยขั้นตอนต่อไปนี้:

1. กิจกรรมองค์กรทุกประเภท (กลุ่มผลิตภัณฑ์) แบ่งออกเป็นหน่วยธุรกิจเชิงกลยุทธ์ งานในการระบุหรือแยกหน่วยธุรกิจค่อนข้างซับซ้อนโดยเฉพาะสำหรับองค์กรขนาดใหญ่ เชื่อกันว่าหน่วยธุรกิจควรให้บริการตลาดอย่างเป็นอิสระ และไม่ทำงานให้กับแผนกอื่นๆ มีผู้บริโภคและคู่แข่งของคุณเอง ผู้บริหารหน่วยธุรกิจต้องควบคุม ปัจจัยสำคัญความสำเร็จ.

ตามเกณฑ์เหล่านี้ฝ่ายบริหารขององค์กรจะถูกเรียกร้องให้ตัดสินใจว่าหน่วยธุรกิจคืออะไร:

บริษัทที่แยกจากกัน

แผนกองค์กร

สายผลิตภัณฑ์;

แยกสินค้า?

คำตอบขึ้นอยู่กับโครงสร้างการจัดการที่มีอยู่ในองค์กร

ตัวอย่างเช่น ในองค์กรที่มีโครงสร้างการจัดการตามหน้าที่ หน่วยธุรกิจคือกลุ่มผลิตภัณฑ์ ในขณะที่โครงสร้างแผนก หน่วยการวิเคราะห์หลักคือหน่วยธุรกิจ

2. มีการกำหนดความสามารถในการแข่งขันของหน่วยธุรกิจเหล่านี้และโอกาสในการพัฒนาตลาดที่เกี่ยวข้อง ในขณะเดียวกัน บริษัทที่ปรึกษาต่างๆ ก็เสนอเกณฑ์ที่แตกต่างกันในการประเมินโอกาสในการพัฒนาตลาดและกิจกรรมของหน่วยธุรกิจในตลาดเหล่านี้

3. มีการพัฒนากลยุทธ์สำหรับแต่ละหน่วยธุรกิจ (กลยุทธ์ทางธุรกิจ) และหน่วยธุรกิจที่มีกลยุทธ์คล้ายกันจะรวมกันเป็นกลุ่มที่เป็นเนื้อเดียวกัน

4. ฝ่ายบริหารประเมินกลยุทธ์ทางธุรกิจของทุกแผนกขององค์กรในแง่ของการปฏิบัติตามกลยุทธ์องค์กร โดยชั่งน้ำหนักผลกำไรและทรัพยากรที่แต่ละแผนกต้องการ จากการวิเคราะห์เปรียบเทียบดังกล่าว ทำให้สามารถตัดสินใจปรับกลยุทธ์ทางธุรกิจได้ นี่เป็นขั้นตอนที่ยากที่สุดของการจัดการเชิงกลยุทธ์ โดยที่อิทธิพลของประสบการณ์ส่วนตัวของผู้จัดการ ความสามารถในการคาดการณ์และคาดการณ์การพัฒนาของเหตุการณ์ในสภาพแวดล้อมภายนอก "สัญชาตญาณของตลาด" และลักษณะที่ไม่เป็นทางการอื่น ๆ นั้นยอดเยี่ยมมาก

ข้อดี การวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอคือ:

ความสามารถในการจัดโครงสร้างเชิงตรรกะและสะท้อนปัญหาเชิงกลยุทธ์ขององค์กรด้วยสายตา

ความเรียบง่ายในการนำเสนอผลลัพธ์

เน้นในแง่มุมเชิงคุณภาพของการวิเคราะห์

ข้อบกพร่องการวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอ:

การวิเคราะห์ใช้ข้อมูลเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของธุรกิจ ซึ่งไม่สามารถคาดการณ์ได้ในอนาคตเสมอไป

ในเมทริกซ์พอร์ตโฟลิโอใดๆ ธุรกิจประเภทต่างๆ จะได้รับการประเมินตามเกณฑ์เพียงสองข้อ ในขณะที่ปัจจัยอื่นๆ หลายประการ (คุณภาพ การลงทุน ฯลฯ) จะถูกละเว้น

เมื่อทำการวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอ คุณควรจำไว้ว่านี่เป็นเพียงเครื่องมือที่ใช้งานได้ดีกับมือที่มีประสบการณ์เท่านั้น ความเรียบง่ายที่ชัดเจนของเมทริกซ์พอร์ตโฟลิโอนั้นหลอกลวง เนื่องจากพวกเขาต้องการข้อมูลที่ครบถ้วนและเชื่อถือได้เกี่ยวกับสถานะของตลาด การแบ่งส่วน จุดแข็งและจุดอ่อนขององค์กรและคู่แข่งหลัก

มีความโดดเด่นดังต่อไปนี้: วิธีการ การวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอ:

1. เมทริกซ์การวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอของกลุ่มที่ปรึกษาบอสตัน (เมทริกซ์บีซีจี);

2. McKincey - เมทริกซ์การวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอของ General Electric(“หน้าจอธุรกิจ”);

3. เมทริกซ์การวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอของ Arthur D. Little (ADL/LC - วงจรชีวิต)

4. เมทริกซ์การวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอของ Ansoff;

5. แผนภาพอาเบลสามมิติ

ความแตกต่างระหว่างวิธีการวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโออยู่ที่แนวทางการประเมินตำแหน่งทางการแข่งขันของหน่วยเชิงกลยุทธ์และความน่าดึงดูดใจของตลาด

ดังนั้น ในการดำเนินการวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอ องค์กรต้องได้รับการอธิบายว่าเป็นพอร์ตโฟลิโอที่ประกอบด้วยหน่วยธุรกิจและสายผลิตภัณฑ์บางอย่าง เช่น เป็นจำนวนทั้งสิ้น (โดยการเปรียบเทียบกับพอร์ตโฟลิโอ เอกสารอันทรงคุณค่า- ในกรณีนี้ “พอร์ตโฟลิโอ” จะต้องเป็นสัดส่วน เช่น เป็นการผสมผสานระหว่างหน่วยธุรกิจเชิงกลยุทธ์ที่สร้างรายได้และการใช้จ่าย ทรัพยากรทางการเงินซึ่งทำให้มั่นใจได้ถึงสภาพคล่องที่ดีขององค์กรอย่างต่อเนื่อง

วิธีการวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอช่วยให้คุณสามารถระบุโอกาสและความเสี่ยงสำหรับผลิตภัณฑ์ สายผลิตภัณฑ์ หรือหน่วยธุรกิจทั้งหมดโดยใช้ระบบที่มีเกณฑ์ที่กำหนด หากเราจัดกลุ่มเกณฑ์เหล่านี้ออกเป็นสองกลุ่มหลัก (หรือมิติ) เราก็สามารถสร้างเมทริกซ์ 2 มิติและวางหน่วยธุรกิจขององค์กรลงไปได้ ในเวลาเดียวกัน บนแกนใดแกนหนึ่งของเมทริกซ์ พวกเขามักจะระบุมูลค่าที่องค์กรสามารถมีอิทธิพลได้ เช่น ส่วนแบ่งการตลาด ความได้เปรียบทางการแข่งขันที่สัมพันธ์กัน ในขณะที่ปัจจัยอื่น ๆ ที่องค์กรไม่สามารถมีอิทธิพลโดยตรง มุ่งเน้นตลาด ปัจจัยต่างๆ เช่น ปริมาณตลาด ระยะวงจรชีวิต การเติบโตของตลาด

ดังนั้นจึงมีการเลือกเกณฑ์ที่สำคัญต่อองค์กรก่อน จากนั้นจึงประเมินหน่วยธุรกิจขององค์กรตามเกณฑ์เหล่านี้และวางไว้ในเมทริกซ์

ผู้เขียน คอสต์ย่า คาลาชนิคอฟถามคำถามในส่วน โรงงานผลิต

กลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอคืออะไร? และได้คำตอบที่ดีที่สุด

คำตอบจาก ยูลนิชโก[คุรุ]
กลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอเป็นกลยุทธ์ในการได้มาซึ่งพื้นที่ธุรกิจที่สำคัญที่สุด โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างสมดุลกิจกรรมของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการสร้างรายได้ การพัฒนาและการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ออกสู่ตลาด ออกจากตลาด รักษาระดับการขายที่มีอยู่อย่างมีประสิทธิภาพ

คำตอบจาก เยอร์เกย์ เอ็น[คุรุ]
ชาวยูเครนสร้างรายได้จากน้ำมันของเราในรูปของถังแก๊สเพื่อเติมไฟแช็ก

คำตอบจาก ยุนอา[ผู้เชี่ยวชาญ]
กลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอเป็นกลยุทธ์ระดับสูงสุด แนวคิดของ "พอร์ตโฟลิโอ" หมายถึงพอร์ตโฟลิโอของหลักทรัพย์ที่กลุ่มบริษัท องค์กร ข้อกังวล หรือกลุ่มบริษัทเป็นเจ้าของ การจัดการกลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอคือการจัดการขององค์กรและองค์กรทั้งหมดที่รวมอยู่ในองค์กรด้วยความช่วยเหลือของหลักทรัพย์ สำหรับกลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอ สำคัญมีวิธีการจัดพอร์ตการลงทุน ได้แก่
การซื้อธุรกิจใหม่
เสริมสร้างความเข้มแข็งให้กับองค์กรที่มีอยู่ในพอร์ตโฟลิโอและของพวกเขา การพัฒนาต่อไป;
การตัด (ชำระบัญชี) ของวิสาหกิจเก่าที่ไม่พึงประสงค์ในพอร์ตโฟลิโอ
การขายวิสาหกิจสำหรับ เงื่อนไขที่ดี;
การกระจายและการจัดการทรัพยากรทางการเงิน ในระดับกลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอ ผู้บริหารระดับสูงจะจัดสรรและควบคุม ทรัพยากรทางการเงินระหว่าง บริษัทแต่ละแห่งรวมอยู่ในพอร์ตโฟลิโอ

คำตอบจาก 3 คำตอบ[คุรุ]

สวัสดี! นี่คือหัวข้อที่เลือกสรรพร้อมคำตอบสำหรับคำถามของคุณ: กลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอคืออะไร?

โดยทั่วไป กระบวนการสร้างและจัดการพอร์ตการลงทุนเกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามขั้นตอนต่อไปนี้:

1. การกำหนดเป้าหมายและการเลือกประเภทพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสม
2. การวิเคราะห์วัตถุการลงทุน
3. รูปแบบ พอร์ตการลงทุน.
4. การเลือกและการนำกลยุทธ์การจัดการพอร์ตโฟลิโอไปใช้
5. การประเมินประสิทธิผลของการตัดสินใจ

ขั้นตอนแรกรวมถึงการกำหนดเป้าหมายการลงทุนที่สามารถรับประกันความสำเร็จของพอร์ตการลงทุนและจำนวนเงินลงทุนที่ต้องการ

ควรสังเกตว่าสะท้อนให้เห็นถึงความหลากหลายและความซับซ้อนของความทันสมัย ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจเป้าหมายการลงทุนในพอร์ตโฟลิโออาจแตกต่างกันมาก:

• รับรายได้;
• การสนับสนุนสภาพคล่อง
• การสร้างสมดุลระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน
• การปฏิบัติตามภาระผูกพันในอนาคต
• การแจกจ่ายทรัพย์สิน
• การมีส่วนร่วมในการจัดการกิจกรรมของหน่วยงานใดองค์กรหนึ่ง
• ออมเงินสะสม ฯลฯ

ไม่ว่าเป้าหมายการลงทุนจะเป็นอย่างไร เมื่อกำหนดเป้าหมายจำเป็นต้องคำนึงถึงสิ่งต่อไปนี้: ปัจจัยที่สำคัญที่สุดรวมถึงระยะเวลาของการดำเนินการ (กรอบเวลา) ความสามารถในการทำกำไรที่คาดหวัง สภาพคล่อง และความเสี่ยง

ประเภทและโครงสร้างของพอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับเป้าหมายที่ตั้งไว้ ตามพวกเขาพวกเขาแยกแยะ:

• พอร์ตการเติบโตที่เกิดจากสินทรัพย์ที่ให้อัตราการเติบโตของเงินลงทุนสูงและมีความเสี่ยงที่สำคัญ
• พอร์ตรายได้ที่เกิดจากสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงจากเงินลงทุน
• พอร์ตการลงทุนที่สมดุลซึ่งรับประกันความสำเร็จของระดับความสามารถในการทำกำไรที่กำหนดในระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
• พอร์ตสภาพคล่องที่รับรองว่าหากจำเป็น จะได้รับเงินลงทุนอย่างรวดเร็ว
• พอร์ตการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมที่เกิดจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำและเชื่อถือได้ ฯลฯ

ควรสังเกตว่าในทางปฏิบัติจริง พอร์ตการลงทุนแบบผสมมีอิทธิพลเหนือกว่า ซึ่งสะท้อนถึงเป้าหมายการลงทุนที่หลากหลายในสภาวะตลาด

สาระสำคัญของขั้นตอนที่สอง (การวิเคราะห์หรือการประเมินสินทรัพย์) คือการระบุและศึกษาลักษณะของสิ่งเหล่านั้นที่มีส่วนช่วยให้บรรลุเป้าหมายที่ติดตามมากที่สุด

ขั้นตอนที่สาม (การสร้างพอร์ตโฟลิโอ) รวมถึงการเลือกสินทรัพย์เฉพาะสำหรับการลงทุน รวมถึงการกระจายเงินลงทุนอย่างเหมาะสมระหว่างกันในสัดส่วนที่เหมาะสม การก่อตัวของพอร์ตการลงทุนนั้นขึ้นอยู่กับหลักการพื้นฐานหลายประการ ซึ่งสำคัญที่สุดคือ:

• การปฏิบัติตามประเภทพอร์ตการลงทุนโดยมีเป้าหมายการลงทุนที่ตั้งไว้
• ความเพียงพอของประเภทพอร์ตโฟลิโอต่อเงินลงทุน
• การปฏิบัติตามระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
• สร้างความมั่นใจในการจัดการ (ความสอดคล้องของจำนวนและความซับซ้อนของเครื่องมือที่ใช้กับความสามารถของนักลงทุนในการจัดระเบียบและดำเนินการกระบวนการจัดการพอร์ตโฟลิโอ) ฯลฯ

ไม่ว่าพอร์ตการลงทุนประเภทใดเมื่อสร้างพอร์ตการลงทุน นักลงทุนต้องเผชิญกับปัญหาในการคัดเลือก การเลือกเวลาที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการดำเนินการ และวิธีการบริหารความเสี่ยงที่เพียงพอต่อเป้าหมายที่ตั้งไว้

ปัญหาแรกเป็นที่ทราบกันดี ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ปัญหาของการจัดสรรทรัพยากรให้ดีที่สุดภายใต้ข้อจำกัดที่กำหนด ในกรณีนี้ เกณฑ์หลักในการรวมสินทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอโดยทั่วไปคืออัตราส่วนของความสามารถในการทำกำไร สภาพคล่อง และความเสี่ยง

ประสิทธิผลของการแก้ปัญหาถัดไปส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความแม่นยำของการวิเคราะห์และการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงในระดับราคาสำหรับสินทรัพย์ประเภทเฉพาะที่ดำเนินการในขั้นตอนก่อนหน้า

เพื่อการบริหารความเสี่ยงโดยตรง การกระจายความเสี่ยง และ วิธีต่างๆการป้องกันความเสี่ยง

สาระสำคัญของการกระจายความเสี่ยงคือการสร้างพอร์ตการลงทุนจากสินทรัพย์ต่างๆ ในลักษณะที่ทำให้พอร์ตการลงทุนเป็นไปตามอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่กำหนด ภายใต้ข้อจำกัดบางประการ อย่างเป็นทางการ งานนี้สามารถกำหนดได้ดังนี้: ลดความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอสำหรับระดับผลตอบแทนที่กำหนด หรือเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดสำหรับระดับความเสี่ยงที่เลือก

วิธีการป้องกันความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ขึ้นอยู่กับการใช้อนุพันธ์ เครื่องมือทางการเงิน- ฟิวเจอร์ส ออปชั่น สวอป ฯลฯ

ขั้นตอนที่สี่ (การเลือกและการดำเนินการตามกลยุทธ์การจัดการพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสม) มีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับเป้าหมายการลงทุน กลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอที่ใช้ในการลงทุน สินทรัพย์ทางการเงินสามารถแบ่งออกได้เป็น Active, Passive และ Mixed

กลยุทธ์เชิงรุกเกี่ยวข้องกับการค้นหาตราสารที่มีมูลค่าต่ำและการปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอบ่อยครั้งตามการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด สิ่งสำคัญที่สุดของการดำเนินการคือการคาดการณ์ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อลักษณะของหลักทรัพย์ที่รวมอยู่ในพอร์ตโฟลิโอ การใช้กลยุทธ์เชิงรุกต้องใช้ต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์และการติดตามตลาดอย่างต่อเนื่อง รวมถึงธุรกรรมการซื้อ/ขายระหว่างการปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอ มีกลยุทธ์เชิงรุกหลายประเภท

กลยุทธ์แบบพาสซีฟต้องการข้อมูลขั้นต่ำและมีค่าใช้จ่ายต่ำ กลยุทธ์ที่ง่ายที่สุดประเภทนี้คือ “ซื้อและถือจนครบกำหนดหรือ ช่วงระยะเวลาหนึ่ง- หนึ่งในกลยุทธ์ยอดนิยม ประเภทนี้- การจัดทำดัชนี กลยุทธ์นี้อยู่บนพื้นฐานของการรับรองความสามารถในการทำกำไรและโครงสร้างของพอร์ตโฟลิโอให้สอดคล้องกับดัชนีตลาดที่แน่นอน เช่น RTS, MICEX, DJ, S&P500 เป็นต้น กลยุทธ์ที่คล้ายกันนี้ถูกใช้โดยนักลงทุนสถาบันรายใหญ่จำนวนหนึ่ง - กองทุนรวม , การลงทุน, ดัชนี และ กองทุนบำเหน็จบำนาญ,บริษัทประกันภัย ฯลฯ การปฏิบัติแสดงให้เห็นว่าในระยะยาว กองทุนดัชนีมีค่าเฉลี่ยของผู้จัดการที่ “มีประสิทธิภาพเหนือกว่า” บริษัทลงทุนใช้กลยุทธ์เชิงรุก

กลยุทธ์แบบผสม ดังที่ชื่อแนะนำ เป็นการผสมผสานองค์ประกอบของการจัดการเชิงรุกและเชิงรับ ในกรณีนี้ กลยุทธ์เชิงรับจะใช้ในการจัดการ "แกนกลาง" หรือส่วนหลักของพอร์ตโฟลิโอ และส่วนที่ใช้งานอยู่ - ส่วนที่เหลือ (โดยปกติจะเป็นส่วนที่มีความเสี่ยง)

ขั้นตอนสุดท้ายเกี่ยวข้องกับการประเมินประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอเป็นระยะทั้งที่เกี่ยวข้องกับผลตอบแทนที่ได้รับและสัมพันธ์กับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง สิ่งนี้ทำให้เกิดปัญหาในการเลือกคุณลักษณะอ้างอิงเพื่อการเปรียบเทียบ

หนึ่งในที่สุด วิธีง่ายๆการประเมินดังกล่าวเป็นการเปรียบเทียบผลลัพธ์ที่ได้รับกับกลยุทธ์การจัดการแบบง่ายๆ ประเภท “ซื้อและถือจนครบกำหนด” อย่างไรก็ตาม มีแนวทางการประเมินที่ได้รับการพัฒนามากขึ้น เช่น:

• การคำนวณตัวบ่งชี้พิเศษ (เช่น อัตราส่วนชาร์ป อัตราส่วนเทรย์เนอร์ ฯลฯ)
• การคำนวณและการเปรียบเทียบคุณลักษณะอ้างอิงในภายหลังกับพารามิเตอร์ตามเงื่อนไขของ "พอร์ตโฟลิโอตลาด"
• วิธีการทางสถิติ (เช่น การสร้างอันดับเปอร์เซ็นไทล์ การวิเคราะห์สหสัมพันธ์ เป็นต้น)
• การวิเคราะห์ปัจจัย
• วิธีปัญญาประดิษฐ์ ฯลฯ

ในทางปฏิบัติ การจัดการทางการเงินบทบาทที่สำคัญที่สุดคือขั้นตอนที่สองและสามของการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่กล่าวถึง

⇐ ก่อนหน้า1234567ถัดไป ⇒

วันที่เผยแพร่: 22-07-2015-07; อ่าน: 191 | การละเมิดลิขสิทธิ์เพจ

Studopedia.org - Studopedia.Org - 2014-2018 (0.002 วินาที)…

พอร์ตการลงทุนคือกลุ่มของสินทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหุ้น อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งก่อตั้งขึ้นโดยนักวิเคราะห์ทางการเงินเพื่อสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อการลงทุน

พวกเขามีรูปร่างอย่างไร
พอร์ตการลงทุน?

นักวิเคราะห์ของเราระบุบริษัทจำนวนหนึ่งที่มีการประเมินการเติบโตในอนาคตเชิงบวกมากที่สุด โดยพิจารณาจากการวิเคราะห์ประเภทพื้นฐาน (การประเมินสถานการณ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจสังคมในปัจจุบัน) และทางเทคนิค (การระบุรูปแบบในการเคลื่อนไหวของกราฟราคา)

ตัวอย่างเช่น เรากำลังพิจารณาการเข้าซื้อสินทรัพย์ของบริษัท NVIDIA

บริษัท เอ็นวิเดีย คอร์ปอเรชั่น

บริษัทอเมริกัน หนึ่งในผู้พัฒนาตัวเร่งความเร็วและโปรเซสเซอร์กราฟิกที่ใหญ่ที่สุด รวมถึงชุดตรรกะของระบบ ผลิตภัณฑ์ของบริษัทเป็นที่รู้จักในตลาดภายใต้ชื่อต่อไปนี้: เครื่องหมายการค้าเช่น GeForce, nForce, Quadro, Tesla, ION และ Tegra

เราทำการวิเคราะห์โดยละเอียดของบริษัท

เราดูว่าราคาหุ้นเปลี่ยนแปลงไปมากเพียงใดในช่วงเวลาหนึ่ง แนวโน้มใดบ้างที่สังเกตได้ และเปรียบเทียบผลลัพธ์กับประสิทธิภาพของดัชนี SP500 ซึ่งรวมถึงหุ้น NVIDIA ด้วย เรายังวิเคราะห์ประเด็นต่อไปนี้:

ปัจจัยทั้งหมดนี้และปัจจัยอื่นๆ อีกมากมายมีอิทธิพลต่อราคาหุ้นและความช่วยเหลือ นักวิเคราะห์ทางการเงินตัดสินใจให้ถูกต้อง
ด้วยวิธีนี้ เราสามารถวิเคราะห์สถานการณ์ในภาคส่วนของเศรษฐกิจที่เราสนใจได้

กำไรรวมเพิ่มขึ้น

เพิ่มส่วนแบ่งกำไร
ในการลงทุนซ้ำ

การปฏิรูปในปัจจุบัน
รัฐบาล

การเติบโตของงาน

แนวโน้มที่เพิ่มขึ้น
จำนวนลูกค้า

ภูมิรัฐศาสตร์
สถานการณ์

การกระจายความเสี่ยงและค้นหาผู้ออก

นักลงทุนที่เชี่ยวชาญไม่สามารถรับผิดชอบหุ้นของบริษัทใดบริษัทหนึ่งได้มากขึ้น - ควรมีการกระจายความเสี่ยงและผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้อย่างเท่าเทียมกัน หลังจากขั้นตอนที่จำเป็นเหล่านี้เท่านั้นจึงจะถือว่าพอร์ตการลงทุนพร้อมใช้งานได้

ดังที่คุณทราบ การกระจายความเสี่ยงเป็นคุณลักษณะที่โดดเด่นของพอร์ตการลงทุนเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนเป้าหมายในหุ้นแต่ละตัว ในเรื่องนี้ สิ่งสำคัญไม่เพียงแต่จะต้องสร้างพอร์ตหุ้นของบริษัทหลายแห่งเท่านั้น แต่ยังต้องกระจายเงินทุนในบัญชีเงินฝากอย่างเท่าเทียมกันด้วย

จะจัดการพอร์ตโฟลิโอการลงทุนได้อย่างไร?

พอร์ตโฟลิโอถูกซื้อโดยใช้แบบพิเศษ แพลตฟอร์มการซื้อขายเช่น MetaTrader 5, cTrader หรือ QUIK หรือโดยการโทรหาผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ

หลังจากได้รับพอร์ตโฟลิโอแล้ว คุณจะต้องจับตาดูตลอดเวลาเพื่อให้สามารถตอบสนองต่อสถานการณ์ปัจจุบันได้ทันท่วงทีและทำกำไรจากพอร์ตโฟลิโอหรือป้องกันตัวเองจากการขาดทุน: คุณสามารถขายหุ้น ซื้อหุ้นใหม่ กำจัด คนที่ไร้กำไรหรือลดส่วนแบ่งในพอร์ตโฟลิโอ

การคาดการณ์ไม่ได้เป็นจริงเสมอไป เนื่องจากมีปัจจัยนับพันที่สามารถมีอิทธิพลต่อผลลัพธ์ได้ เราอาจประสบกับความสูญเสียเนื่องจากบริษัทในพอร์ตโฟลิโอสองในสิบแห่งมีมูลค่าลดลง

แต่เรามีผู้ออกหลักทรัพย์รายอื่นอีกหลายรายที่คอยดูแลการเติบโตของหุ้นที่เราทำกำไร

ชื่อ บริษัท

ปิด

ประเภทของพอร์ตการลงทุนของเรา

ซึ่งอนุรักษ์นิยม

หุ้นราคาไม่แพงขนาดใหญ่ บริษัทที่เชื่อถือได้- การเบิกถอนขั้นต่ำที่เป็นไปได้พร้อมผลกำไรที่มั่นคง

สมดุล

มีความสมดุลที่ยอดเยี่ยมระหว่างระดับของกำไรที่คาดการณ์ไว้และความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

ความก้าวหน้า

หุ้นของบริษัทที่มีมูลค่าสูง ความหลากหลายในระดับสูง

นอกเหนือจากพอร์ตการลงทุนมาตรฐานแล้ว เรายังสร้างการลงทุนส่วนบุคคลอีกด้วย
กลยุทธ์ พารามิเตอร์ขึ้นอยู่กับความสามารถและเป้าหมายของลูกค้าของเรา

บริษัทพอร์ตโฟลิโอคืออะไร | บริษัทผลงาน

บริษัทผลงาน — ภาษาอังกฤษ บริษัทผลงานเป็นบริษัทที่เป็นตัวแทนเป้าหมายการลงทุนของบริษัทการลงทุนที่เชี่ยวชาญด้านการลงทุน ธุรกิจส่วนตัวเพื่อให้ได้มาซึ่งหุ้นในทุนของตนเองหรือไถ่ถอนจนหมดสิ้น บริษัททั้งหมดที่บริษัทลงทุนเป็นตัวแทนของพอร์ตโฟลิโอของบริษัท

การลงทุนในบริษัทพอร์ตโฟลิโอสามารถทำได้ในรูปแบบของการลงทุนโดยตรงในบริษัทที่มีอยู่หรือในรูปแบบของ กลุ่มทุนไปสู่บริษัทใหม่ๆ ที่ถูกสร้างขึ้น ผู้จัดการของกองทุนรวมที่ลงทุนพยายามสร้างพอร์ตโฟลิโอของบริษัทที่จะเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดให้กับนักลงทุนในขณะที่จำกัดความเสี่ยง

ตลาดหุ้นซึ่งนักลงทุนซื้อและขายหุ้นของบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เป็นเพียงโอกาสในการลงทุนรูปแบบหนึ่งสำหรับนักลงทุนรายบุคคล การลงทุนอีกรูปแบบหนึ่งดำเนินการผ่านขนาดใหญ่ บริษัทลงทุนที่ลงทุนในบริษัทเอกชนที่ต้องการเงินทุนเพิ่มเติม บริษัทต่างๆ มักต้องการเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อขยายเงินทุน อัปเกรดอุปกรณ์ หรือเพียงเพื่อความอยู่รอด โดยทั่วไปการลงทุนในบริษัทดังกล่าวต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก แต่แม้แต่บริษัทที่มีพอร์ตโฟลิโอที่ทำกำไรได้เพียงแห่งเดียวก็สามารถคืนทุนได้หลายครั้ง

ส่วนใหญ่ กองทุนรวมที่ลงทุนพยายามสร้างพอร์ตการลงทุนที่นำเสนอความหลากหลายให้กับลูกค้า ซึ่งหมายความว่าบริษัทที่อยู่ในพอร์ตโฟลิโอจะได้รับการคัดเลือกจากอุตสาหกรรมที่หลากหลาย และอาจเป็นตัวแทนของกลุ่มอุตสาหกรรมที่หลากหลายในแง่ของตำแหน่งทางการตลาดของพวกเขา ตัวอย่างเช่น หนึ่งในบริษัทในพอร์ตโฟลิโออาจเป็นบริษัทตลาดกลางที่ก่อตั้งขึ้นซึ่งต้องการเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อฝ่าฟันช่วงเวลาที่ย่ำแย่ ในขณะที่อีกบริษัทหนึ่งอาจเป็นบริษัทไฮเทคแห่งใหม่ที่มีประวัติการทำงานเพียงเล็กน้อย แต่มีความคิดที่ดีที่ต้องใช้เงินทุนจำนวนมากในการจัดหาเงินทุน

โดยการเปิดเผยให้ผู้ลงทุนทราบถึงระดับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เป็นไปได้ ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอสามารถลดความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอโดยรวมได้อย่างมีประสิทธิภาพ การกระจายพอร์ตการลงทุนหมายความว่าความล้มเหลวของบริษัทพอร์ตโฟลิโอแห่งเดียวหรือหลายบริษัทสามารถบรรเทาลงได้ด้วยกำไรจากบริษัทพอร์ตโฟลิโอที่ทำกำไรได้ นอกจากนี้ ควรสังเกตด้วยว่าบริษัทในพอร์ตโฟลิโออาจถูกเลือกด้วยเหตุผลอื่นๆ เนื่องจากบางบริษัทได้มาจากส่วนของผู้ถือหุ้นเท่านั้น ในขณะที่บริษัทอื่นๆ ได้มาจากการซื้อทั้งหมด

หลักทรัพย์อนุพันธ์รวมถึงสินทรัพย์ทางการเงินดังกล่าว ซึ่งมูลค่าขึ้นอยู่กับมูลค่าของกองทุนอื่นที่เรียกว่าพื้นฐาน (เงินต้น) ประเภทของกองทุนพื้นฐานที่พบบ่อยที่สุดคือ หุ้นสามัญ- ตราสารอนุพันธ์ที่พบมากที่สุดคือออปชั่นและฟิวเจอร์สทางการเงิน

ตัวเลือกมีสองประเภท: ซื้อตัวเลือก (ตัวเลือกการโทร)— นี่คือหลักประกันที่ให้สิทธิ์แก่เจ้าของ (แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัด) ในการซื้อหลักประกันจำนวนหนึ่งในราคาที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้า ซึ่งเรียกว่าราคาใช้สิทธิ ภายในระยะเวลาที่กำหนด นักลงทุนที่ขายพุทออปชั่นจะต้องขายหลักทรัพย์ที่ระบุในออปชั่นในราคาที่ใช้สิทธิ (หากนักลงทุนที่ซื้อออปชั่นใช้สิทธิ์ออปชั่น) ใส่ตัวเลือก (ใส่ตัวเลือก).— นี่คือหลักประกันที่ให้สิทธิ์แก่เจ้าของ (และไม่มีข้อผูกมัด) ในการขายหลักประกันจำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนดภายในระยะเวลาที่กำหนด นักลงทุนที่ขายพุทออปชั่นมีหน้าที่ซื้อหลักทรัพย์ในราคาที่ใช้สิทธิ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นตัวแทนของข้อตกลงในการซื้อหรือขายสินค้าตามปริมาณที่ระบุ ณ สถานที่ที่ระบุในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความคล้ายคลึงกับออปชันที่มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญว่าเมื่อทำธุรกรรมฟิวเจอร์ส ทั้งผู้ขายและผู้ซื้อมีหน้าที่ต้องปฏิบัติตามภาระผูกพันของตน

ทางเลือกในการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ

การใช้ออปชันและการรวมกันเป็นพอร์ตโฟลิโอเดียวที่มีหุ้นและพันธบัตรจะขยายขีดความสามารถของนักลงทุนอย่างมากในแง่ของการค้นหาอัตราส่วนความเสี่ยง/อัตราผลตอบแทนที่เหมาะสมที่สุด พื้นฐานสำหรับการสร้างพอร์ตโฟลิโอคือความเท่าเทียมกัน:

(ราคาพุทออปชั่น)+(มูลค่าปัจจุบันของราคาใช้สิทธิ)=(ราคาหุ้น)+(ราคาพุทออปชัน)

กลยุทธ์พื้นฐานโดยใช้ตัวเลือก

· การขายตัวเลือกการโทรที่ครอบคลุมออปชันจะถือว่ามีความปลอดภัยเมื่อผู้ขายมีหุ้นอ้างอิงอยู่แล้ว ณ เวลาที่ขาย และหากเจ้าของใช้ออปชั่นนั้น ก็สามารถขายหุ้นนี้ให้เขาได้ ดังนั้นการเขียนตัวเลือกการโทรที่ครอบคลุมหมายความว่านักลงทุนจะขายตัวเลือกการโทรในหุ้นอ้างอิงและซื้อหุ้นนั้นไปพร้อม ๆ กัน กลยุทธ์การเขียนออปชันการโทรที่ครอบคลุมนั้นทำกำไรได้เมื่อนักลงทุนประเมินว่าการเปลี่ยนแปลงราคาที่คาดการณ์ไว้จะไม่สูงเกินไป

· การขายพุทออปชันและการซื้อพันธบัตรไร้ความเสี่ยงผลประโยชน์ที่ได้รับจะเหมือนกับผลประโยชน์ที่นักลงทุนจะได้รับจากการขายพุทออปชั่นและใช้เงินที่ได้เพื่อซื้อหลักทรัพย์ที่ปราศจากความเสี่ยง นักลงทุนสถาบันพิจารณาว่ากลยุทธ์นี้มีความเสี่ยงมากกว่าการขาดแคลนตัวเลือกที่ครอบคลุม ดังนั้นจึงไม่ค่อยได้รับความนิยม

· การซื้อออปชั่นที่ครอบคลุมใช้เพื่อปกป้อง (ป้องกันความเสี่ยง) จากราคาหุ้นที่อาจลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาวะตลาดที่ไม่มั่นคง ด้วยกลยุทธ์นี้ นักลงทุนจะซื้อหุ้นหลักและมีตัวเลือกในการขายหุ้นเดียวกัน กลยุทธ์นี้มีประโยชน์เมื่อมีการเคลื่อนไหวเชิงบวกที่สำคัญในราคาหุ้น

· การซื้อตัวเลือกและการซื้อพันธบัตรไร้ความเสี่ยงควรให้กำไรเท่ากับตัวเลือกในการซื้อหุ้นและพุตออปชั่นที่กล่าวไว้ข้างต้น กลยุทธ์นี้มีความน่าดึงดูดน้อยกว่า "การซื้อหุ้นและการวางออปชันการโทร" เนื่องจากในตัวเลือกนี้ ประมาณ 90% ของเงินทุนจะต้องลงทุนในพันธบัตรที่ไม่มีความเสี่ยง ซึ่งอาจทำให้เกิดความไม่ไว้วางใจในหมู่ลูกค้าได้ นอกจากนี้ตัวเลือกการโทรยังถือว่ามีความเสี่ยงมากกว่า

· การใช้ตัวเลือกเพื่อเก็งกำไรราคาหุ้นเพิ่มขึ้นหรือลดลง- ความเป็นไปได้ของการใช้ประโยชน์ทางการเงิน (การใช้เงินทุนที่ยืมมา) และการประกันการสูญเสียที่สำคัญที่เป็นไปได้ ทำให้สามารถเก็งกำไรจากความผันผวนที่คาดหวังในราคาของหุ้นอ้างอิงได้ ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนเชื่อว่าราคาหุ้นจะสูงขึ้น เขาสามารถซื้อหุ้นตัวนั้นหรือออปชั่นในการซื้อก็ได้ หากมีการซื้อออปชัน เขายังรับประกันตัวเองต่อการสูญเสียที่ต่ำกว่าราคาของออปชั่นนั้นด้วย (ออปชั่นพรีเมียม) ในทางปฏิบัติพวกเขามักจะใช้การซื้อหลายตัวเลือกและการผสมผสานต่างๆ เข้าด้วยกันหรือกับสต็อกหลัก

ฟิวเจอร์สในการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ

สัญญาฟิวเจอร์สเป็นข้อตกลงระหว่างบุคคลสองคน (ผู้ซื้อและผู้ขาย) สำหรับการส่งมอบผลิตภัณฑ์บางอย่างตามเวลาที่กำหนดไว้ในราคาที่กำหนด ฟิวเจอร์สมีหลายรายการ คุณสมบัติหลัก:

· ได้มาตรฐานในแง่ของข้อกำหนดสัญญา - ประเภท ปริมาณและคุณภาพของสินค้า วันที่ส่งมอบสินค้า

· ธุรกรรมฟิวเจอร์สดำเนินการบนการแลกเปลี่ยนที่ออกแบบมาเป็นพิเศษเพื่อจุดประสงค์นี้ ซึ่งสำนักหักบัญชีเป็นสมาชิกสมาคม โดยให้ทั้งสองฝ่ายในการทำธุรกรรมฟิวเจอร์สมีการรับประกันความสมบูรณ์

· มาร์จิ้นจะใช้เมื่อทำธุรกรรมฟิวเจอร์ส

· สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถขายต่อให้กับนักลงทุนรายอื่นได้

· การซื้อขายฟิวเจอร์สได้รับการควบคุมโดยหน่วยงานพิเศษ

คุณสมบัติเหล่านี้ทำให้อนาคตกลายเป็นความปลอดภัย การทำธุรกรรมสามารถทำได้อย่างต่อเนื่องในช่วงระยะเวลาที่ถูกต้องในอนาคต ในเรื่องนี้ การทำธุรกรรมกับฟิวเจอร์สนั้นคล้ายกับการทำธุรกรรมกับหุ้นในหลาย ๆ ด้าน - ทั้งสองดำเนินการในการแลกเปลี่ยน ลูกค้าใช้คำสั่งประเภทเดียวกันเกือบทั้งหมด การทำธุรกรรมในการแลกเปลี่ยนนั้นดำเนินการโดยสมาชิกเท่านั้น ฯลฯ แต่มี ยังเป็นพื้นฐานอีกด้วย ความแตกต่าง:

· การซื้อหุ้นหมายถึงการได้มาโดยตรง ในขณะที่การซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เจ้าของหุ้นไม่ได้กลายเป็นเจ้าของสินทรัพย์ถาวรที่ทำธุรกรรมซื้อขายล่วงหน้าเลย จนกระทั่งสิ้นสุดสัญญา เมื่อสินทรัพย์ถูกส่งมอบโดย ผู้ขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้กับผู้ซื้อ

· สัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องใช้เงินกู้ยืมจำนวนมาก เมื่อซื้อหุ้น อัตรากำไรขั้นต้นจะสูงกว่าอย่างมีนัยสำคัญ (มากกว่า 50% ของมูลค่าหุ้นที่ซื้อ) ในขณะที่เมื่อซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า อัตรากำไรดังกล่าวจะไม่เกิน 20% ของจำนวนธุรกรรม

· ราคาหุ้นสามารถเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่มีข้อจำกัดใดๆ การทำธุรกรรมกับฟิวเจอร์สจำเป็นต้องมีข้อจำกัดในการเปลี่ยนแปลงราคาสัญญา หากเกินระดับนี้ ธุรกรรมจะถูกยกเลิก

· ไม่มีข้อจำกัดในการขายชอร์ตฟิวเจอร์ส ในขณะที่การขายชอร์ตหุ้นเป็นสิ่งต้องห้ามในกรณีที่ราคามีแนวโน้มลดลง

· การทำธุรกรรมกับฟิวเจอร์สนั้นง่ายกว่ามาก เนื่องจากไม่มีการจ่ายเงินปันผล การรวมและการแยกฟิวเจอร์ส

· สำหรับการทำธุรกรรมกับหุ้น อนุญาตให้ใช้ “ล็อตที่ไม่เป็นวงกลม” ได้ กล่าวคือ ไม่เท่ากับ 100 หุ้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าซื้อขายในล็อตมาตรฐานเท่านั้น

· สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีอายุหลายเดือนหรือน้อยกว่า 1-2 ปี ในขณะที่ระยะเวลาของหุ้นนั้นไม่จำกัดในทางปฏิบัติ

· เช่นเดียวกับในกรณีของการซื้อขายออปชัน สัญญาฟิวเจอร์สจะถือว่าเดือนที่สัญญาหมดอายุโดยเฉพาะ

ระยะเวลาที่ถูกต้อง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและเดือนสิ้นสุดจะแตกต่างกันไปตามสินทรัพย์ถาวรประเภทต่างๆ ไม่มีวันหมดอายุสำหรับโปรโมชั่น

มีสาม ทิศทางการใช้งานสัญญาซื้อขายล่วงหน้า: การค้นพบราคา การป้องกันความเสี่ยง และการเก็งกำไร

· การเปิดเผยราคาหากเราถือว่าในขณะที่สรุปสัญญาไม่มีอิทธิพลภายนอกต่อผู้ขายและผู้ซื้อดังนั้นราคาที่พวกเขาตกลงที่จะดำเนินการธุรกรรมจะสะท้อนถึงความคิดเห็นร่วมกันเกี่ยวกับอนาคต (เช่น 25 กันยายน) ราคาของ สินค้าในตลาดสปอตนั้นมีราคาที่คุณสามารถซื้อสินค้าได้ในวันที่ 25 กันยายนที่ร้านค้าโดยชำระเป็นเงินสดทันที ดังนั้น ราคาฟิวเจอร์สวันนี้ (10 มิถุนายน) จะเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับราคาที่คาดการณ์ไว้ในตลาดสปอต ณ เวลานั้น (25 กันยายน) ซึ่งเป็นเวลาที่ผู้ขายจะส่งมอบสินค้าให้กับผู้ซื้อ มีความสัมพันธ์ระหว่างราคาฟิวเจอร์สของวันนี้ (นั่นคือราคาที่ผู้เข้าร่วมการซื้อขายในปัจจุบันคาดว่าจะอยู่ในตลาดเงินสดในอนาคต) และราคาจริงที่จะสังเกตได้จริงในอนาคต ดังนั้น โดยใช้ข้อมูลเกี่ยวกับของวันนี้ ราคาฟิวเจอร์ส ผู้ลงทุนสามารถอนุมานได้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดฟิวเจอร์สคาดการณ์ราคาในอนาคตอย่างไร ช่วยให้พวกเขาสามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างเหมาะสม

· การป้องกันความเสี่ยงเป็นการใช้งานหลักของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า การป้องกันความเสี่ยงหมายถึงการรับประกันการทำธุรกรรมจากการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ด้วยความช่วยเหลือของการป้องกันความเสี่ยง ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายพยายามที่จะป้องกันตนเองจากความผันผวนของราคาของผลิตภัณฑ์อ้างอิงที่อาจเกิดขึ้น สาระสำคัญของการป้องกันความเสี่ยงคือผู้เข้าร่วมที่มีศักยภาพในธุรกรรมการซื้อ-ขายของสินค้าอ้างอิงพยายามที่จะเข้ารับตำแหน่งซื้อและขายในตลาดสำหรับสินค้าอ้างอิงและในตลาดฟิวเจอร์สไปพร้อม ๆ กัน: ผู้ขายสินค้าโภคภัณฑ์จะมีสถานะซื้อใน ตลาดสำหรับสินค้าอ้างอิง ดังนั้นเขาจึงขายฟิวเจอร์สและขาดตลาดฟิวเจอร์ส ในกรณีนี้เขาประกันตัวเองจากการเปลี่ยนแปลงราคาของผลิตภัณฑ์หลักที่ไม่เอื้ออำนวย ผู้ซื้อสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งมีสถานะ Short ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิง จะต้องซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและรับสถานะซื้อในตลาดซื้อขายล่วงหน้า จากนั้นเขาก็ประกันตัวเองจากการสูญเสีย

· การเก็งกำไร -องค์ประกอบสำคัญของตลาดฟิวเจอร์ส นักเก็งกำไรพยายามที่จะทำกำไรโดยการเปลี่ยนแปลงราคาของผลิตภัณฑ์ เขารับความเสี่ยงที่สำคัญ ซึ่งเป็นสิ่งที่นักป้องกันความเสี่ยงพยายามหลีกเลี่ยง ธุรกรรมเก็งกำไรเป็นธุรกรรมระยะสั้นมาก (บางครั้งไม่กี่นาที) และผู้เก็งกำไรจะดำเนินการเฉพาะในตลาดฟิวเจอร์สเท่านั้น ด้วยเหตุนี้ เขาจึงไม่ต้องการสินค้าอ้างอิงเลย นักเก็งกำไรเพิ่มสภาพคล่องของฟิวเจอร์สและกิจกรรมการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สอย่างมีนัยสำคัญ แต่ควรเน้นย้ำว่าการเก็งกำไรในอนาคตเป็นเกมที่มีความเสี่ยงสูง

หลักการพื้นฐานของธุรกรรมฟิวเจอร์ส:

· ราคาสินค้าต้องผันผวนทั้งสองทิศทาง (คือ ผันผวน-เปลี่ยนแปลงได้) ข้อกำหนดนี้มีความสำคัญขั้นพื้นฐาน เพราะท้ายที่สุดแล้ว ธุรกรรมฟิวเจอร์สทุกครั้งเกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมของทั้งสองฝ่าย โดยฝ่ายหนึ่งคาดหวังว่าราคาของสินค้าอ้างอิงจะเพิ่มขึ้นในอนาคต และอีกฝ่ายจำเป็นต้องลดราคาลง หากราคาของสินค้าโภคภัณฑ์เปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยหรือมีแนวโน้มเพียงเพิ่มขึ้น (ลดลง) ก็เป็นเรื่องยากที่จะหาพันธมิตรสำหรับธุรกรรมฟิวเจอร์ส

· ต้องมั่นใจถึงสภาวะการแข่งขันของตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์หลักด้วย จำนวนมากผู้ซื้อและผู้ขาย ผลิตภัณฑ์ที่มีการผูกขาดทางอุตสาหกรรมในระดับสูง ซึ่งช่วยให้ผู้ผลิตมีอิทธิพลต่อราคาของผลิตภัณฑ์อย่างมีนัยสำคัญ ไม่ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายล่วงหน้า ไม่ควรมีรัฐบาลควบคุมราคาของผลิตภัณฑ์นี้

· จำเป็นต้องมีตลาดเงินสด (สปอต) ที่สำคัญสำหรับผลิตภัณฑ์ซึ่งมีข้อมูลที่มีอยู่อย่างกว้างขวาง ท้ายที่สุดแล้ว หากไม่มีตลาดเงินสดที่กว้างขวางสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ นั่นคือ ไม่มีอุปทานและไม่มีอุปสงค์ แล้วเหตุใดจึงต้องทำธุรกรรมฟิวเจอร์สในนั้น?;

· ผลิตภัณฑ์จะต้องประกอบด้วยเนื้อเดียวกัน (เหมือนกัน) ส่วนประกอบเมื่อแต่ละส่วนของผลิตภัณฑ์สามารถขายเป็นผลิตภัณฑ์ได้ จากมุมมองนี้ พันธบัตรองค์กรไม่สามารถเป็นหัวข้อของธุรกรรมฟิวเจอร์สได้ - ความเสี่ยงแตกต่างกันเกินไป แต่การทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ของรัฐบาลเป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวาง

2.52. การลงทุน: ความหมายและสาระสำคัญ กิจกรรมการลงทุน: สาระสำคัญ วิชา และวัตถุ นโยบายการลงทุน: เนื้อหา เป้าหมาย และขั้นตอน การจัดประเภทเงินลงทุน สถาบันการลงทุนแบบรวม โครงการลงทุน: สาระสำคัญ เป้าหมาย ประเภท การเงิน โครงการลงทุน.

ตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง “ในกิจกรรมการลงทุนในสหพันธรัฐรัสเซีย ดำเนินการในรูปแบบ เงินลงทุน» การลงทุนถูกกำหนดให้เป็น เงินสด, เป้า เงินฝากธนาคาร, หุ้น, หุ้นและหลักทรัพย์ เทคโนโลยี เครื่องจักร อุปกรณ์ ใบอนุญาตอื่นๆ รวมถึงเครื่องหมายการค้า เงินกู้ ทรัพย์สินอื่นใด หรือ สิทธิในทรัพย์สินคุณค่าทางปัญญาที่ลงทุนในวัตถุของผู้ประกอบการและกิจกรรมอื่น ๆ เพื่อสร้างผลกำไร (รายได้) และบรรลุผลทางสังคมเชิงบวก

การลงทุนถือได้ว่าเป็น สินค้าวัสดุซึ่งคุณต้องยอมแพ้ตอนนี้เพื่อที่จะได้มันมา ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมต่อไปในอนาคต. มูลค่าที่เพิ่มขึ้นหรือผลกำไร (พร้อมกับผลกระทบทางสังคม) คือเป้าหมายหลักของการลงทุน สาระสำคัญของการลงทุน— การวางทุน การลงทุนในสินทรัพย์ที่สร้างผลกำไร การลงทุนเกิดขึ้นโดยมีเป้าหมายในการทำกำไร ตัวอย่างเช่น คุณสามารถลงทุนในธุรกิจโดยตรงหรือผ่านหุ้นก็ได้ เพราะการซื้อหุ้นหมายถึงการได้มาซึ่งส่วนหนึ่งของธุรกิจนี้ สาระสำคัญทางเศรษฐกิจการลงทุนในกรณีนี้คือการซื้อหุ้นขนาดใหญ่ บริษัท รัสเซีย(Sberbank, Gazprom, Rosneft) ที่คุณลงทุน เศรษฐกิจรัสเซียและมีส่วนช่วยในการพัฒนา

กิจกรรมการลงทุน— การลงทุนและการดำเนินการเชิงปฏิบัติเพื่อทำกำไรและ (หรือ) บรรลุผลที่เป็นประโยชน์อื่น ๆ

หัวข้อกิจกรรมการลงทุนดำเนินการในรูปแบบของการลงทุน ได้แก่ นักลงทุน ลูกค้า ผู้รับเหมา ผู้ใช้วัตถุการลงทุนและบุคคลอื่น ผู้ลงทุนสามารถเป็นบุคคลและ นิติบุคคลสร้างขึ้นบนพื้นฐานของข้อตกลงเกี่ยวกับกิจกรรมร่วมกันและไม่มีสถานะเป็นนิติบุคคลของสมาคมนิติบุคคล หน่วยงานของรัฐ,อวัยวะ รัฐบาลท้องถิ่นตลอดจนองค์กรธุรกิจต่างประเทศ (ต่อไปนี้จะเรียกว่านักลงทุนต่างประเทศ)

ลูกค้าคือบุคคลและนิติบุคคลที่ได้รับอนุญาตจากนักลงทุนที่ดำเนินโครงการลงทุน ในเวลาเดียวกัน พวกเขาจะไม่แทรกแซงผู้ประกอบการและ (หรือ) กิจกรรมอื่น ๆ ขององค์กรการลงทุนอื่น ๆ เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่นในข้อตกลงระหว่างพวกเขา ลูกค้าก็สามารถเป็นนักลงทุนได้

หัวข้อของกิจกรรมการลงทุนมีสิทธิ์ที่จะรวมฟังก์ชันของสองหน่วยงานขึ้นไป เว้นแต่จะกำหนดเป็นอย่างอื่นโดยข้อตกลงและ (หรือ) สัญญาของรัฐบาลที่ทำขึ้นระหว่างกัน

⇐ ก่อนหน้า38394041424344454647ถัดไป ⇒

วันที่เผยแพร่: 2015-02-03; อ่าน: 191 | การละเมิดลิขสิทธิ์เพจ

Studopedia.org - Studopedia.Org - 2014-2018 (0.004 วินาที)…

ก่อนอื่น เรามาดูกันก่อนว่ามันคืออะไร การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ- เป็นรูปแบบหนึ่งของการลงทุนในหลักทรัพย์โดยมีเป้าหมายในการทำกำไร ต่างจากการลงทุนโดยตรงที่มีวัตถุประสงค์ไม่เพียงแต่เพื่อทำกำไรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงโอกาสในการมีส่วนร่วมในการบริหารของบริษัทด้วย การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอมุ่งเป้าไปที่การเป็นเจ้าของสินทรัพย์และผลกำไรโดยไม่มีความสามารถในการตัดสินใจที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของบริษัท .

กำไรจากการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอนั้นเกิดจากการเพิ่มมูลค่าของหุ้นที่ซื้อ เช่นเดียวกับเงินปันผล เพื่อวัตถุประสงค์ในการกระจายความเสี่ยง นักลงทุนลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทต่างๆ

ประเภทของพอร์ตการลงทุน

การจำแนกประเภทตามผลตอบแทนและความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน:

• การลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงมีลักษณะเฉพาะคือความสามารถในการทำกำไรสูง แต่มักจะมีความเสี่ยงสูงมาก
• การลงทุนเพื่อรายได้เฉลี่ย – สร้างผลกำไรเฉลี่ยที่คงที่และมั่นคง พอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยหุ้นของบริษัทที่เชื่อถือได้ ความเสี่ยงลดลงอย่างมาก
• พอร์ตการลงทุนแบบรวมประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่มีระดับความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยงที่แตกต่างกัน

การจำแนกประเภทขึ้นอยู่กับช่วงเวลา:

• การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอระยะสั้น – ระยะเวลาตั้งแต่หลายชั่วโมงถึง 3-6 เดือน
• ระยะกลาง – ระยะเวลา 6-12 เดือน
• ระยะยาว - ยาวนานหนึ่งปีหรือมากกว่านั้น

หลักการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ

หลักการอนุรักษ์นิยม หากนักลงทุนเข้าใกล้การสร้างพอร์ตโฟลิโออย่างเชี่ยวชาญ ความเสี่ยงในการลงทุนจะไม่เกิดจากการขาดทุนเงินต้นแต่เป็นการได้รับรายได้ไม่เพียงพอ การสูญเสียที่เป็นไปได้จากหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงจะถูกหักล้างด้วยกำไรจากหุ้นที่เชื่อถือได้

หลักสภาพคล่อง ตามที่แสดงในทางปฏิบัติ บางครั้งคุณต้องเสียสละผลตอบแทนที่สูงขึ้นและรวมหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงไว้ในพอร์ตการลงทุนของคุณ นี่เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าสามารถตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดได้อย่างรวดเร็ว

หลักการกระจายความเสี่ยง วิธีที่ดีที่สุดคือดำเนินการกระจายความเสี่ยงไม่เพียงแต่เนื่องจากจำนวนหลักทรัพย์เท่านั้น แต่ยังเนื่องมาจากประเภทของหลักทรัพย์ด้วย

นั่นคือ พอร์ตการลงทุนจะต้องรวมหุ้นของบริษัทจากอุตสาหกรรมต่างๆ แม้ว่าจะต้องแลกกับความสามารถในการทำกำไรก็ตาม

กลยุทธ์การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ

ตามกฎแล้ว มีสองกลยุทธ์การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอและถูกกำหนดโดยขึ้นอยู่กับประเภทของการจัดการสินทรัพย์: เชิงรับและเชิงรุก

กลยุทธ์การลงทุนพอร์ตโฟลิโอแบบพาสซีฟ

กลยุทธ์นี้ขึ้นอยู่กับการติดตามตลาด (หรือดัชนีหุ้นที่ประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด) กล่าวอีกนัยหนึ่งหากความรู้หรือเวลาว่างของคุณไม่เพียงพอที่จะเอาชนะผู้เข้าร่วมคนอื่น ๆ ตลาดการเงินซึ่งจะทำให้คุณสามารถติดตามตลาดได้ง่ายกว่าการแข่งขันกับตลาด

โดยทั่วไป กลยุทธ์เชิงโต้ตอบสามารถกำหนดลักษณะได้ดังต่อไปนี้:

• โดยทั่วไปสำหรับนักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม
• เป้าหมายหลักคือการปกป้องการลงทุนจากภาวะเงินเฟ้อและรับรายได้ที่รับประกันโดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุด
• ต้นทุนการจัดการขั้นต่ำ
• องค์ประกอบของพอร์ตโฟลิโอไม่ได้ถูกแก้ไขมาเป็นเวลานาน ตามกฎแล้วไม่เกินหนึ่งครั้งทุกๆ 6-12 เดือน
• ในระหว่างกลยุทธ์การลงทุนเชิงรับ พอร์ตโฟลิโอที่มีการกระจายความเสี่ยงที่ดีเยี่ยมจะถูกสร้างขึ้น ซึ่งสามารถคำนวณความสามารถในการทำกำไร สภาพคล่อง และความเสี่ยงได้อย่างแม่นยำ
• ความแตกต่างที่สำคัญจากการลงทุนที่ใช้งานอยู่คือการลดต้นทุนการทำธุรกรรมให้เหลือน้อยที่สุด

กลยุทธ์การลงทุนพอร์ตโฟลิโอที่ใช้งานอยู่

ถึง คุณสมบัติที่โดดเด่นวิธีการนี้รวมถึง:

• การติดตามตลาดอย่างระมัดระวังและสม่ำเสมอและการได้มาซึ่งสินทรัพย์โดยทันที
• การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างพอร์ตโฟลิโออย่างรวดเร็ว
• เป้าหมายคือการเอาชนะตลาดและรับรายได้ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด
• เวลาและต้นทุนทางการเงินที่สำคัญ
• การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอเชิงรุกเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความรู้ทางวิชาชีพมากกว่า

วิธีดำเนินการลงทุนพอร์ตโฟลิโอ

1. ทั้งหมด กิจกรรมการลงทุนสามารถดำเนินการได้อย่างอิสระ ติดตามองค์ประกอบของพอร์ตโฟลิโอ ระดับความสามารถในการทำกำไร และความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง

2. ด้วยความช่วยเหลือของกองทุนรวมที่ลงทุน วิธีการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอนี้มีข้อดีหลายประการ:

• ความง่ายในการจัดการ
• โอกาสในการลงทุนมากขึ้น
• การลดต้นทุนเนื่องจากขนาดของกองทุน
• รายได้ที่ได้รับยังคงอยู่ในกองทุนซึ่งช่วยลดต้นทุนการเก็บภาษีขั้นกลาง

ปัจจุบันนี้การลงทุนและการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอนั้นมีให้สำหรับเกือบทุกคน โดยไม่คำนึงถึงขนาดของเงินทุนเริ่มต้นและโดยไม่คำนึงถึงอาชีพ หากคุณจริงจังกับการสร้างพอร์ตโฟลิโอ กำไรจะสูงขึ้นหลายเท่า ดอกเบี้ยธนาคารโดยมีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ

บริษัทผลงาน - ภาษาอังกฤษ บริษัทผลงานเป็นบริษัทที่แสดงถึงเป้าหมายการลงทุนสำหรับบริษัทการลงทุนที่เชี่ยวชาญในการลงทุนในธุรกิจส่วนตัวโดยมีเป้าหมายในการได้รับส่วนแบ่งในทุนหรือการซื้อกิจการทั้งหมด บริษัททั้งหมดที่บริษัทลงทุนเป็นตัวแทนของพอร์ตโฟลิโอของบริษัท การลงทุนในบริษัทที่มีพอร์ตโฟลิโอสามารถทำได้ในรูปแบบของการลงทุนโดยตรงในบริษัทที่มีอยู่ หรือในรูปแบบของการร่วมลงทุนในบริษัทใหม่ที่ถูกสร้างขึ้น ผู้จัดการของกองทุนรวมที่ลงทุนพยายามสร้างพอร์ตโฟลิโอของบริษัทที่จะเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดให้กับนักลงทุนในขณะที่จำกัดความเสี่ยง

ตลาดหุ้นซึ่งนักลงทุนซื้อและขายหุ้นของบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เป็นเพียงโอกาสในการลงทุนรูปแบบหนึ่งสำหรับนักลงทุนรายบุคคล การลงทุนอีกรูปแบบหนึ่งคือผ่านบริษัทลงทุนขนาดใหญ่ที่ลงทุนในบริษัทเอกชนที่ต้องการเงินทุนเพิ่มเติม บริษัทต่างๆ มักต้องการเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อขยายเงินทุน อัปเกรดอุปกรณ์ หรือเพียงเพื่อความอยู่รอด โดยทั่วไปการลงทุนในบริษัทดังกล่าวต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก แต่แม้แต่บริษัทที่มีพอร์ตโฟลิโอที่ทำกำไรได้เพียงแห่งเดียวก็สามารถคืนทุนได้หลายครั้ง

กองทุนรวมที่ลงทุนส่วนใหญ่พยายามสร้างพอร์ตการลงทุนที่นำเสนอความหลากหลายให้กับลูกค้า ซึ่งหมายความว่าบริษัทที่อยู่ในพอร์ตโฟลิโอจะได้รับการคัดเลือกจากอุตสาหกรรมที่หลากหลาย และอาจเป็นตัวแทนของกลุ่มอุตสาหกรรมที่หลากหลายในแง่ของตำแหน่งทางการตลาดของพวกเขา ตัวอย่างเช่น หนึ่งในบริษัทในพอร์ตโฟลิโออาจเป็นบริษัทตลาดกลางที่ก่อตั้งขึ้นซึ่งต้องการเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อฝ่าฟันช่วงเวลาที่ย่ำแย่ ในขณะที่อีกบริษัทหนึ่งอาจเป็นบริษัทไฮเทคแห่งใหม่ที่มีประวัติการทำงานเพียงเล็กน้อย แต่มีความคิดที่ดีที่ต้องใช้เงินทุนจำนวนมากในการจัดหาเงินทุน

โดยการเปิดเผยให้ผู้ลงทุนทราบถึงระดับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เป็นไปได้ ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอสามารถลดความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอโดยรวมได้อย่างมีประสิทธิภาพ การกระจายพอร์ตการลงทุนหมายความว่าความล้มเหลวของบริษัทพอร์ตโฟลิโอแห่งเดียวหรือหลายบริษัทสามารถบรรเทาลงได้ด้วยกำไรจากบริษัทพอร์ตโฟลิโอที่ทำกำไรได้ นอกจากนี้ ควรสังเกตด้วยว่าบริษัทในพอร์ตโฟลิโออาจถูกเลือกด้วยเหตุผลอื่นๆ เนื่องจากบางบริษัทได้มาจากส่วนของผู้ถือหุ้นเท่านั้น ในขณะที่บริษัทอื่นๆ ได้มาจากการซื้อทั้งหมด