Societăți financiare și instituții de credit. Institutii financiare si de credit specializate

Companiile de asigurări sunt institutii financiare, care sunt formate pentru a compensa pierderile rezultate în urma unui dezastru natural sau a altor circumstanțe neplăcute. Aceste organizații formează un fond special (fond de asigurări) pe cheltuiala contribuțiilor de asigurări din partea cetățenilor și a persoanelor juridice. (Aceste contribuții sunt sub formă de achiziție de polițe de asigurare). Mijloace fond de asigurare, de regulă, nu depășesc semnificativ plățile anuale compensare de asigurare, De aceea companiile de asigurare deține resurse de credit suficient de semnificative și stabile. Ei investesc aceste resurse pe termen lung valori mobiliare cu termen fix.
Fondurile de pensii sunt organizații publice sau private care se formează pentru a asigura populația cu fonduri pentru perioada de după pensionare. Acestea sunt formate din fonduri primite de la întreprinderi, precum și din contribuții de la muncitori și angajați.
Companiile de leasing sunt organizații care cumpără obiecte de credit pe termen lung (mașini, echipamente, vehicule) și le dau pentru închiriere pe termen lung (5-10 ani sau mai mult) unei companii locatar, care plătește companiei de leasing costul proprietății închiriate. .
Companiile de factoring sunt organizații care cumpără creanțe clienților asociate cu furnizarea de bunuri sau servicii.
Societăți de investiții – emit și își vând propriile valori mobiliare, în principal către micii investitori individuali. Cu banii primiți, aceștia cumpără titluri de valoare ale întreprinderilor și băncilor, oferind acționarilor lor venituri sub formă de dividende pe acțiuni. companii de investitii.
Companiile financiare sunt tip special institutii financiare care activează în domeniu credit de consum. Formele lor organizatorice pot fi cooperative și pe acțiuni. Companiile acordă împrumuturi de la unu la trei ani.
Bursele de valori – scopul lor este de a oferi o piață eficientă pentru vânzarea și cumpărarea de valori mobiliare. În licitarea pentru bursa de valori Participa brokerii care sunt membri ai bursei (sau comercianții lor autorizați) și dealerii care au licențe pentru a efectua tranzacții cu valori mobiliare. Valorile mobiliare vândute și cumpărate la bursă trebuie să fie supuse unei proceduri de listare, adică să fie admis la tranzacționare de către comitetul de listare disponibil pe bursă. Admiterea în circulație a valorilor mobiliare la bursă se realizează pe bază de special audit. Valorile mobiliare nelistate sunt vândute pe „piața stradală”.
Organismele de schimb înregistrează ratele titlurilor de valoare formate spontan pe baza celor existente tranzactii de schimb, adică executa cotația bursieră. Valorile mobiliare listate la o bursă de valori au de obicei un preț mai mare decât titlurile tranzacționate pe piața stradală, deoarece primele sunt mai fiabile.
Casele de amanet sunt instituții de credit care emit împrumuturi garantate cu bunuri mobile și imobiliare. Casele de amanet sunt specializate în împrumuturi de consum garantate sub formă de proprietate ca garanție, inclusiv metale prețioase și pietre (de obicei, cu excepția titlurilor de valoare). Creditele sunt acordate în principal pe termen scurt (până la 3 luni) în valoare de 50 până la 80% din valoarea proprietății ipotecate. Alături de creditele garantate se practică și operațiuni de păstrare a valorilor clienților, precum și vânzarea proprietății gajate pe bază de comision.
Cooperativele de credit sunt organizații care se formează pe bază de voluntariat pentru protecția financiară și socială a membrilor lor prin atragerea propriilor economii pentru împrumuturi reciproce. Împrumuturile sunt acordate contra dobândă minimăși nu au scopul de a obține profit. Activitati financiare se efectuează astfel încât fondurile strânse să nu scadă și să asigure acoperirea costurilor de întreținere a uniunii de credit.
Societăți mutuale de credit (MCS) – tip institutii de credit, similară ca natură cu băncile comerciale care deservesc mici și afaceri medii. Participanții la UWC pot fi atât persoane fizice, cât și persoane juridice care formează capitalul companiei prin contribuții.
La aderare, fiecare membru al UWC contribuie cu un anumit procent (10 - 30%) din împrumutul care i-a fost deschis drept plată pentru aportul său de acțiuni; se obligă să poarte răspunderea pentru datoriile personale față de societate, precum și pentru operațiunile UWC în valoare egală cu suma împrumutului care i-a fost deschis. La plecarea din UWC, participantul său rambursează, În primul rând, suma datoriei principale (cu plata dobânzii datorate companiei); în al doilea rând, cota sa din pierderile companiei, dacă este cazul. După aceasta, abandonului i se restituie taxa de intrare și proprietatea gajată.
Parteneriatele de credit sunt create în scopul de a presta servicii de creditare și decontare pentru membrii acestora: cooperative, întreprinderi de închiriere, întreprinderi mici și mijlocii, indivizii. Capitalul parteneriatelor de credit se formează prin cumpărarea de acțiuni și plata unei taxe de intrare obligatorii, care nu se restituie la cedare. Operațiuni principale pasive - atragerea de depozite și plasarea de credite; activ - împrumut, comision, comerț și operațiuni de intermediar.

Instituții de economii poștale
Un tip special de SKFI sunt instituțiile de economii poștale care formează un sistem de economii poștale. Unul dintre cele mai importante elemente ale acestui sistem sunt băncile de economii poștale - agentii guvernamentale pentru a atrage fonduri de la micii investitori. Instituțiile poștale de economii, prin oficiile poștale, acumulează depozite de la populație, primesc și emit fonduri.

Mai multe despre subiectul 8. Instituții de credit și financiare specializate:

1. 6.2. Structura și mecanismul de funcționare a sistemului de creditare, forme de credit
2. 1. Organizațiile de credit și financiare din sistemul de credit al țărilor dezvoltate.
3. Instituții financiare nebancare specializate

- Dreptul de autor - Advocacy - Drept administrativ - Proces administrativ - Drept antimonopol și concurență - Proces de arbitraj (economic) - Audit - Sistem bancar - Drept bancar - Afaceri - Contabilitate - Drept proprietate - Drept și administrație de stat - Drept civil și proces - Circulație drept monetar , finante si credit - Bani - Drept diplomatic si consular - Drept contractual - Dreptul locuintei - Drept funciar - Drept electoral - Dreptul investitiilor - Dreptul informatiei - Proceduri de executare - Istoria statului si dreptului - Istoria doctrinelor politice si juridice - Dreptul concurentei - Constitutional drept - Drept corporativ - Criminologie -

Subiectul 11

Institutii de credit si financiare specializate

1. Esența economicăşi funcţiile instituţiilor financiare şi de credit specializate
2. Tipuri moderne de SFCI și operațiunile acestora
3. Caracteristici și funcții ale asociațiilor interbancare

Instituții financiare și de credit specializate (parabanci)aceștia sunt intermediari financiari piata monetara care se mobilizează temporar liber numerar si asigura plasarea acestora in active lichide. Instituțiile financiare și de credit specializate îndeplinesc funcții similare băncilor, dar activitățile acestora sunt caracterizate de specializare restrânsă și se concentrează pe o clientelă specifică.

Principalele activități ale instituțiilor financiare și de credit speciale sunt:

a) acumularea de economii ale populației prin atragerea acestora în depozite, emiterea de acțiuni, obligațiuni, vânzarea polițelor de asigurare;

b) împrumuturi către anumite sectoare ale economiei și tipuri activitate economicăși nevoile anumitor grupuri de populație;

c) asigurarea pe termen lung credite ipotecare;

d) organizarea pensiei şi Securitate Socială populație;

e) efectuarea de operatiuni de asistenta reciproca a creditelor.

Companiile de asigurărisunt formate și acționează pentru a compensa posibile pierderi ca urmare a unor neprevăzute economice şi riscuri financiare, apariția dezastrelor naturale și a altor cazuri în detrimentul primelor de asigurare ale cetățenilor și persoanelor juridice care au achiziționat polițe de asigurare. Fondurile fondului de asigurări, de regulă, depășesc cu mult plățile anuale ale compensației de asigurare. Drept urmare, companiile de asigurări acumulează resurse financiare importante, pe care le investesc în principal în obligațiuni companiile industriale. Perioade lungi de acumulare de fonduri, ajungând uneori la decenii, permit companiilor de asigurări să atragă prime de asigurareŞi echitate să investească în acțiuni și obligațiuni ale corporațiilor private și obligații de datorie guvernamentală, în acordarea de împrumuturi pe termen lung întreprinderilor din diverse sectoare ale economiei, în principal sub formă credit ipotecar si investitii imobiliare.

Principala instituție financiară specializată care acumulează fonduri pt asigurarea pensiei cetăţenii după ce împlinesc o anumită vârstă este fondul de pensii.

Fonduri de pensii- sunt organizații publice sau private care funcționează pentru a asigura populația cu fonduri în perioada de după pensionare. Mijloace fonduri de pensii se formează prin contribuții multianuale ale lucrătorilor și angajatorilor, care sunt utilizate pentru plata pensiilor către participanți și sunt investite în acțiuni și obligațiuni ale întreprinderilor și firmelor. În structura activelor acestor instituții, cea mai mare parte este ponderea titlurilor de valoare ale întreprinderilor private, corporațiilor și obligațiilor de datorie guvernamentală.

Societăți de investiții și fonduri de investițiisunt un tip special de instituții financiare și de credit care prestează servicii de intermediar specializat în proces investitional. În special, companiile de investiții emit și vând propriile valori mobiliare și le vând micilor investitori individuali. Societatea de investiții folosește fondurile primite pentru a cumpăra acțiuni ale întreprinderilor operaționale și ale băncilor, dividende pe care devin baza veniturilor acționarilor societăților de investiții. Fondurile de investiții, prin emiterea și plasarea propriilor titluri de valoare pe piața financiară, mobilizează fonduri de la investitorii privați și chiar micile economii ale populației și le investesc în acțiuni și obligațiuni ale diferitelor întreprinderi din propria țară și din străinătate.

Companiile financiaresunt un tip de instituții nebancare sistemul de creditare, care sunt specializate în creditare pentru vânzarea bunurilor de larg consum cu plată amânată. Fondurile companiilor financiare se formează prin emiterea propriilor obligații de datorie - obligațiuni sau cambii, primind împrumuturi pe termen scurt de la băncile comerciale.

Pentru asistență reciprocă în credit și satisfacerea altor nevoi ale membrilor lor, se formeazăsocietăţi de credit şi uniuni de credit. Acestea unesc publicul larg, cooperativele, întreprinderile de închiriere ale întreprinderilor mici și mijlocii pentru a satisface nevoile de împrumuturi preferențiale pe termen scurt și lung, oferă finanțare și protecţie socială membrii săi prin atragerea economiilor lor personale. Resursele uniunilor de credit sunt formate din achiziționarea de acțiuni de intrare de către membrii acestora, precum și contribuțiile periodice ulterioare ale acestora, utilizarea împrumuturilor de la băncile comerciale și emiterea de obligații proprii de creanță. Operațiunile active ale uniunilor de credit constau în acordarea de împrumuturi membrilor lor pentru o varietate de nevoile consumatorilorși sunt capabili să creeze o bază alternativă pentru contracararea politicilor agresive ale băncilor comerciale.

Organizații de amanet - institutii de credit care furnizeaza fonduri credite de consum asigurate cu bunuri mobile. De regulă, valoarea proprietății depozitate într-o casă de amanet ar trebui să depășească cu 20-50% valoarea împrumutului acordat. Împrumutatul își păstrează dreptul de proprietate asupra proprietății silite pentru o anumită perioadă de timp.

Firme de leasingspecializata in achizitionarea de articole durabile (masini, echipamente, vehiculeși altele asemenea) și furnizarea acestora pentru închiriere pe termen lung celor care, folosindu-le productiv, plătesc costul bunului închiriat.

Companii de factoring- institutii financiare si de credit specializate in achizitie creanţe de încasat clientii.

Asociații interbancaresunt constituite în scopul coordonării acțiunilor, creșterii eficienței operațiunilor și protejării intereselor profesionale ale participanților, dezvoltării standardelor etice și regulilor de relații dintre instituțiile bancare, bănci și clienți. Asociațiile interbancare pot fi clasificate după cum urmează:

a) în funcție de componența participanților - pur bancar şi asociatii tip mixt;

b) în funcție de obiective -asociatie comercialaŞi nonprofit,adică în scopul furnizării de servicii membrilor săi;

c) în funcţie de durata activităţii - peasocieri nelimitateŞi creat pentru o anumită perioadă;

d) în funcție de nivelul de dependență și subordonare a structurilor constitutive -asociații asociații de voluntariși corporative, bazat pe proprietate și un sistem de participare la capitalul asociației.

Caracteristicile distinctive care determină ce tip de asociere interbancară îi aparține o anumită asociație, cartel sau preocupare sunt:

Caracteristici asociatii	Semne ale asociațiilor corporative
Caracterul voluntar al apartenenței bazat pe interese comune	Dependență mai mare și relații strânse între participanți
Libera alegere a formei organizatorice de asociere și retragerea din calitatea de membru	Lipsa oportunităților și libertatea deplină de a alege parteneri, deoarece partenerul devine proprietarul unei acțiuni sau al unui bloc de acțiuni care este cumpărat și vândut pe piață
Delegarea unui număr de competențe către asociație pe baza unor decizii generale	Cantitate semnificativă de centralizare a funcțiilor de management și control
Caracterul democratic al managementului, în special în asociațiile non-profit
Forma contractuala de organizare a relatiilor dintre participanti si asociatie

Asociații interbancare de tip consorţiu formează asociații bancare temporare care au apărut pe bază contractuală pentru implementarea generală a operațiunilor și serviciilor bancare de credit, garanție și alte operațiuni bancare. De regulă, un consorțiu este format pe baza celui mai mare dintre participanții independenți din punct de vedere juridic ai băncii (președinții consorțiului), care acționează în numele și în interesul tuturor participanților.

Consorții sunt adesea numitesindicatelor bancare.

Cartel bancar- o asociație de bănci mari independente care au încheiat un acord general privind distribuția domeniilor de activitate și coordonarea unei politici comune ratele dobânzilorși plățile de dividende, respectarea acelorași condiții de creditare și altele asemenea.

Holdinguri bancarese formează ca o asociaţie de tip mixt de bănci şi instituţii nebancare. Holdingul bancar coordonează și controlează activitățile tuturor participanților la holding pentru a maximiza profiturile. Printre acestea, se face o distincție între holdingurile cu o singură bancă și cele multibancare.

Un tip important de asociere interbancară a devenitîncredere bancară,care se formează prin combinarea dreptului de proprietate asupra băncilor.

Inclus preocupări bancare,pe lângă bănci, pot include asigurări, leasing, factoring și alte societăți pe acțiuni, unite sub conducere societate pe actiuni care se numeste holding bancar. Consolidarea proprietății băncii cu pierderea independenței juridice și comerciale și subordonarea conducerii unui singur organism creează un trust bancar.

Legea federală a Federației Ruse „Cu privire la bănci și bancar» defineşte o bancă ca fiind o instituţie de credit care are drept exclusiv implementați următoarele în total operațiuni bancare: atragerea de fonduri de la persoane fizice și juridice în depozite, plasarea acestor fonduri în nume propriu și pe cheltuiala proprie în condițiile de rambursare, plată, deschidere și menținere a conturilor bancare ale persoanelor fizice și juridice.

ÎN ultimele decenii secolul XX băncile comerciale au intrat în domenii ale serviciilor financiare în care anterior fie nu participau deloc, fie participau la o scară foarte limitată. Aceste domenii includ: tranzacții imobiliare, leasing (finanțarea închirierii de echipamente scumpe), factoring (încasarea creanțelor), servicii de contabilitate și informatică, administrarea proprietăților prin procură, asigurări etc.

Banca comerciala - Aceasta este o instituție de credit universal creată pentru a atrage și plasa fonduri de la anumite persoane fizice în condițiile de rambursare și plată, precum și pentru a efectua multe alte operațiuni bancare.

Principalele funcții ale băncilor comerciale sunt:

Mobilizarea fondurilor temporar gratuite și transformarea lor în capital;

Creditarea intreprinderilor, statului si populatiei;

Emisiune bani de credit;

Efectuarea decontărilor și plăților în fermă;

Funcția de emisie și fondare;

Consultanta, prezentare de informatii economice si financiare.

Îndeplinesc funcția de mobilizare temporară a fondurilor gratuite și de transformare a acestora în capital, băncile acumulează venituri în numerarși economii sub formă de depozite. Deponentul primește remunerație sub formă de dobândă sau servicii furnizate de bancă. Economiile concentrate în depozite sunt convertite în capital de împrumut utilizat de bănci pentru a acorda împrumuturi întreprinderilor și antreprenorilor. Împrumutații investesc în extinderea producției, achiziționarea de bunuri imobiliare și de consum. În cele din urmă, cu ajutorul băncilor, economiile sunt convertite în capital.

Una dintre funcțiile băncilor comerciale este de a asigura decontarea - mecanism de plată . Acționând ca intermediari în plăți, băncile efectuează tranzacții pentru clienții lor legate de decontări și plăți.

Funcția de emitere și înființare este îndeplinită de băncile comerciale prin emisiunea și plasarea de titluri de valoare (acțiuni, obligațiuni).

Caracteristică băncile comerciale, ceea ce le deosebește de băncile de stat și alte instituții de credit, este că scopul principal al activităților lor este acela de a obține profit (acesta este „interesul lor comercial”).

ÎN Federația Rusăînființarea și funcționarea băncilor comerciale au la bază Legea RSFSR „Cu privire la bănci și activități bancare în RSFSR” din 2 decembrie 1990 și Legea „Cu privire la bănci și activități bancare” din 3 februarie 1996.

În Rusia, băncile pot fi create pe baza oricărei forme de proprietate: privată, colectivă, pe acțiuni, mixtă. Posibilitatea de a crea bănci bazate exclusiv pe forma de stat proprietăţi care, în conformitate cu legislatia actuala, își pot desfășura activitățile pe pe bază comercială. Pentru a forma capitalul autorizat al băncilor rusești, este permis să atragă investitii straine. Decizia de a deschide fiecare bancă individuală cu participarea investițiilor străine este luată de Consiliul de administrație al Băncii Centrale a Federației Ruse.

Prin metoda de formare capitalul autorizat băncile sunt împărțite în acțiuni (deschise sau închise) și mutuale.

Activitățile unei bănci comerciale ruse se bazează pe următoarele principii:

Alegerea independentă a clienților dumneavoastră;

Libera dispoziție a resurselor proprii și atrase, precum și a veniturilor în cadrul stabilit de legislația în vigoare;

Împrumutarea debitorilor în limita resurselor efectiv disponibile ale băncii;

Responsabilitate financiară deplină pentru rezultatele activităților dumneavoastră;

Efectuarea de operațiuni de atragere și plasare de bani în condițiile de comun acord cu deponenții și debitorii;

Îndeplinirea obligațiilor cuiva în modul prevăzut de lege, și anume, în primul rând, față de deponenții băncii și deținătorii de valori mobiliare și, în sfârșit, față de acționarii sau acționarii acesteia;

Selectarea operațiunilor, maximizând profitul și minimizând riscul;

Respectarea obligatorie a legilor, regulamentelor și regulilor stabilite de cele mai înalte organe guvernamentale care guvernează activitățile băncilor comerciale.

Una dintre direcțiile de dezvoltare a sistemului bancar din țara noastră este extinderea gamei și îmbunătățirea calității serviciilor bancare. Acum cei mari băncile rusești oferă clienților lor aproape toate posibilitățile servicii bancare Cu toate acestea, nu se poate spune că cererea pentru ele este satisfăcută complet și peste tot.

Al treilea nivel al sistemului bancar este format din instituţii financiare şi de credit speciale. Instituțiile financiare specializate (în Marea Britanie, de exemplu, sunt numite și instituții aproape bancare) includ bănci de investiții și companii companii de încredere, bănci ipotecare, fonduri de pensii, tot felul de fonduri mutuale și mutuale, uniuni de credit și asociații, companii de finanțare a vânzărilor în rate, factoring, companii de leasing etc . Din punct de vedere istoric, unele dintre instituțiile enumerate au apărut unde s-au format nișe pentru a satisface cererea de specii individuale servicii financiare. Acestea sunt răspândite în special în domenii precum atragerea de economii mici, împrumuturi garantate cu terenuri și proprietăți imobiliare, împrumuturi de consum, împrumuturi pentru producătorii agricoli, finanțare și tranzacții de decontare în comerţ exterior, investirea capitalului și plasarea titlurilor de valoare ale companiilor industriale.

Instituțiile de credit specializate îndeplinesc funcții separate în zone relativ înguste ale pieței de credit. În Rusia, instituțiile de credit specializate sunt numite organizații de credit nebancare . De obicei, în această categorie sunt incluse instituțiile de credit care au dreptul de a efectua anumite operațiuni bancare. Combinațiile acceptabile de operațiuni bancare pentru organizațiile de credit nebancare sunt stabilite de Banca Centrală a Federației Ruse.

În activitățile lor, de regulă, se pot distinge una sau două operațiuni bancare, a căror efectuare necesită obținerea unei licențe de la Banca Centrală a Federației Ruse. De obicei au o clientelă anume. Aceste instituții includ uniuni de credit și cooperative, companii financiare și fiduciare, fonduri de pensii private, asociații de economii și împrumut, fonduri de investiții și alte instituții. Ei acumulează fonduri ale populației și ale persoanelor juridice, acordă împrumuturi întreprinderilor și cetățenilor, acționează ca intermediari pe piața de credite interbancare și efectuează tranzacții de încredere.

Tranzacții de credit

Operațiunile de credit sunt baza activităților băncilor comerciale.

Operațiuni de creditare se referă la relaţia dintre creditor şi împrumutat cu privire la furnizarea sau primirea de fonduri pt anumită perioadă, precum și returnarea și plata acestora. Un alt domeniu important de activitate al băncilor comerciale îl reprezintă operațiunile cu titluri de creanță.

Relatiile de credit intre banca si client sunt formalizate si reglementate contract de împrumut. În conformitate cu Codul civil al Federației Ruse, un astfel de acord trebuie încheiat în scris, nerespectarea acestuia atrage după sine nulitatea.

În conformitate cu Legea „Cu privire la bănci și activități bancare” împrumut bancarîmprumuturile acordate persoanelor fizice și juridice atât pentru nevoi de producție, cât și pentru cele sociale se realizează pe baza principiilor de bază ale sistemului de creditare: rambursare, plată și urgență. Rambursarea înseamnă plata obligatorie către creditor a sumei principalului în condiții prestabilite. Baza unui împrumut bancar cu comisioane este natura plătită a serviciilor pe care băncile le oferă în procesul de creditare. Urgența se referă la condițiile de rambursare a creditului, încălcarea cărora atrage după sine aplicarea unor sancțiuni.

Operațiunile de credit ale băncilor, ca și operațiunile bancare în general, pot fi împărțite în active și pasive.

În cazul operațiunilor active, banca este creditor, adică acordă împrumuturi sau plasează fonduri sub formă de depozite, iar în cazul operațiunilor pasive este debitoare, adică acceptă fonduri sub formă de depozite. sau ia împrumuturi.

Operațiunile de împrumut și depozit sunt cele mai importante două componente activitati de creditare. Operațiuni de depozit reprezintă acțiuni lucrători de bancă la plasarea sau atragerea de depozite, restituirea acestora și plata dobânzilor datorate. Operațiunile bancare de credite sunt înțelese ca acțiunile angajaților băncii de a acorda sau de a primi împrumuturi, de a le rambursa și de a plăti dobânda necesară, adică operațiuni de furnizare de fonduri împrumutatului pe principiile urgenței, rambursării și plății.

Pe baza conținutului lor economic, depozitele sunt împărțite în trei grupe principale: depozite la termen, depozite la vedere și depozite de economii populatie.

Depozite la termen au exact Termen limită, ei plătesc o dobândă fixă ​​și, de regulă, există restricții privind retragerea anticipată a depozitelor.

Depozite la vedere sunt cele mai lichide. Banii pot fi depuși sau retrași în contul de depozit fie parțial, fie integral, fără restricții, este permis să se preia numerar din acest cont în modul stabilit de Banca Centrală a Federației Ruse.

Depozite de economiiîn funcție de caracteristicile depozitării lor, acestea se împart în urgente, urgente cu contribuții suplimentare, câștigător, bonus pentru tineret, condiționat, purtător, cerere, certificate de economii, carduri de plastic si altele. De obicei sunt de natură pe termen lung și pot servi drept sursă investitii pe termen lung, ceea ce este benefic pentru bănci.

Cel mai frecvent tip de operațiuni bancare active sunt operațiuni de creditare , care de obicei aduc băncilor comerciale cea mai mare parte a veniturilor lor.

Activitățile de credit (împrumut) ale băncilor comerciale pot fi împărțite în două tipuri de operațiuni:

§ furnizarea de bani în condiții de returnare:

§ acordarea de garantii si garantii cu obligatia de plata in caz de dificultati financiare cu clientii.

Ultimul tip de operație ajută la lăsarea liberă resurse de credit banca și permite clientului să obțină un împrumut de la un terț. Pentru o anumită taxă, clientul primește o garanție de la bancă că banii pe care i-a primit de la un terț vor fi returnați într-un termen specificat. Astfel, banca se obligă să plătească datoria pentru clientul său în cazul refuzului complet sau parțial al acestuia de a rambursa împrumutul.

Cel de-al treilea element al sistemului bancar îl reprezintă instituțiile financiare specializate angajate în acordarea de credite în anumite domenii și sectoare de activitate economică. Activitățile lor pot fi împărțite în una sau două operațiuni principale, domină sectoare relativ înguste ale pieței de capital și au o clientelă specifică.

Instituțiile financiare specializate includ:

§ Băncile de investiții

§ Institutii de economii

§ Companiile de asigurări

§ Fonduri de pensii

§ Societăţi de investiţii

Băncile de investiții sunt angajați în activități de emitere și înființare, adică efectuează operațiuni de emitere și plasare a valorilor mobiliare. Strâng capital prin vânzare propriile actiuni sau printr-un împrumut de la băncile comerciale.

Instituții de economii(bănci de economii mutuale, asociații de economii și împrumut, uniuni de credit) acumulează economii ale gospodăriilor și investesc capital monetar în primul rând în finanțarea construcțiilor comerciale și rezidențiale.

Companiile de asigurare, a căror funcție principală este asigurarea de viață, proprietate și răspundere civilă, au devenit acum cel mai important canal pentru acumularea de economii de numerar a populației și finanțarea pe termen lung a economiei. Companiile de asigurări și-au concentrat atenția principală pe finanțarea celor mai mari corporații din domeniul industriei, transporturilor și comerțului.

fonduri de pensii, ca și companiile de asigurări, formează activ un fond de asigurări economice care achiziționează totul mare rolîn procesul de reproducere extinsă. Fondurile de pensii își investesc rezervele de numerar acumulate în obligațiuni și acțiuni ale companiilor private și titluri de stat, oferind astfel, de obicei pe termen lung, finanțare a economiei și a statului.

Societăți de investiții acționează ca o legătură intermediară între capitalul monetar individual și corporațiile care operează în sfera nefinanciară. Companiile de investiții variază în funcție de fluctuațiile prețurilor titlurilor de valoare. O creștere a prețului acțiunilor pe care le deține o companie face ca prețul propriilor acțiuni să crească. Principalul domeniu de investiții de capital al companiilor de investiții îl reprezintă acțiunile corporative.

ÎN conditii moderne instituțiile de credit și financiare specializate au ocupat un loc important pe piața de capital de credit, devenind principalul rezervor de capital pe termen lung pe piața monetară, înlocuind semnificativ băncile comerciale din acest domeniu. Cu toate acestea, toamna greutate specifică băncilor comerciale în totalul activelor instituțiilor financiare nu înseamnă că rolul acestora în economie a scăzut. Ei continuă să pună în aplicare funcții esențiale sistemul bancar: emisiunea de depozit și cec, împrumut comercial, finanţare pe termen scurt etc.

21. Fundamentele obiective ale formării economiei mondiale și ale structurii acesteia. Diviziunea internațională a muncii.

Economia mondială este un ansamblu de economii naționale și relații economice dintre ele sau un set de relații de producție care operează la nivel național și internațional. Compozit pe părți sistem modern economie mondială sunt: ​​1) economiile naționale;

2) corporații transnaționale;

3) asociații de integrare;

4) internațional organizatii economice. Un set de piețe naționale care interacționează ale țărilor individuale conectate la nivel internațional relaţiile economice, forme piata mondiala(începutul formării pieței mondiale - secolul al XVI-lea, perioada marilor descoperiri geografice). Realizarea pieţei mondiale în secolul al XVII-lea. devenit diviziunea internationala a muncii in formă de acorduri comerciale între țări individuale, care a determinat apariția și dezvoltarea economiei mondiale. În condițiile moderne, capătă din ce în ce mai mult caracteristici de integritate, circumstante obiective care sunt:

1) dorința popoarelor lumii de a supraviețui în condițiile creșterii potențialelor nucleare și a amenințării războiului nuclear și, în legătură cu aceasta, urmărirea unei politici de conviețuire pașnică;

2) desfășurare progresul științific și tehnologic. Nicio țară din lume nu poate folosi în mod independent toate realizările stiinta modernași tehnologie, de aceea este necesară combinarea eforturilor în acest domeniu, care contribuie la stabilirea unor legături economice, științifice și tehnice strânse între țări, formarea unor structuri durabile în economia mondială;

3) internaţionalizarea vieţii economice, diviziunea internaţională a muncii. Dezvoltare eficientă procesele de productie la nivelul standardelor mondiale, producția de produse de înaltă calitate de către țările comunității mondiale este posibilă numai dacă folosesc diverse forme de specializare și cooperare de producție la nivel internațional.

Acesta este singurul mod de a reduce semnificativ costul de producție, de a îmbunătăți calitatea și fiabilitatea acestuia, de a economisi combustibil, energie și materii prime, de a crește productivitatea muncii și de a o utiliza mai rațional. muncă. Toate acestea contribuie la stabilirea de legături economice permanente între țările partenere din sfera internationala;

4) nevoia de a uni eforturile țărilor pentru a rezolva probleme globale, asistenta reciproca in situatii extreme;

5) fezabilitatea unificării eforturilor economice ale țărilor partenere pentru a dezvolta bogățiile Oceanului Mondial și ale spațiului;

6) conservarea cunoștințelor, ideilor dobândite și prelucrarea acestora;

7) utilizarea de tot mai complexe sisteme informaticeși crearea unei internaționale banca de informatii date pe care fiecare țară din comunitatea mondială le-ar putea folosi în conformitate cu nevoile sale.

Instituțiile financiare și de credit sunt organizații publice și private, comerciale, autorizate să efectueze tranzacții financiare de împrumut, depunere de depozite, ținerea conturilor curente, cumpărarea și vânzarea de valută și valori mobiliare, furnizând servicii financiare etc. Principalele instituții financiare și de credit sunt băncile, companii financiare, fonduri de investiții, case de economii, fonduri de pensii, fonduri mutuale, companii de asigurări. Toți intermediarii financiari pot fi împărțiți în patru grupe: 1) instituții financiare de tip depozit; 2) instituții contractuale de economii; 3) fonduri de investiții; 4) alte organizații financiare.

Cei mai des întâlniți intermediari financiari sunt instituţii de tip depozit. ÎN ţările dezvoltate Serviciile acestora sunt utilizate de o parte semnificativă a populației, deoarece plata veniturilor din conturile de depozit este, de regulă, garantată de companiile de asigurări, a căror fiabilitate este asigurată de stat. Fondurile strânse de instituțiile de depozit sunt utilizate pentru a emite credite bancare, de consum și ipotecare. Principalele instituții ale acestui grup sunt băncile comerciale, instituțiile de economii și uniunile de credit.

Băncile comerciale, de regulă, oferă cea mai largă gamă de servicii pentru strângerea de fonduri de la entitățile economice care le dețin temporar, precum și pentru acordarea diverselor împrumuturi și credite. Datorită importanței enorme a băncilor comerciale în funcționarea sistemului monetar al statului, acestea sunt supuse controlului guvernamental strict.

Instituții de economii sunt instituții financiare specializate ale căror principale surse de fonduri sunt depozitele de economii și o varietate de depozite de consum bazate pe timp. Aceste instituții împrumută fonduri pentru termene scurte folosind conturi de verificare și de economii și apoi împrumutându-le pe termen lung garantat cu bunuri imobiliare.

Cooperativele de credit sunt instituții de împrumut reciproc. Acceptă depozite de la persoane fizice și oferă împrumuturi membrilor uniunii în condiții acceptabile pentru aceștia. Datoriile uniunilor de credit provin din conturi de economii și conturi curente (acțiuni). Cooperativele de credit oferă fondurile lor membrilor de sindicat sub formă de împrumuturi de consum pe termen scurt.

Cooperativele de credit au o serie de avantaje față de alte instituții financiare de tip depozit. De regulă, aceștia sunt scutiți de plata impozitului pe venit (profit) nu sunt subiect; legislatia antimonopol, permițându-le să participe la asocieri mixte.

În Rusia, activitățile uniunilor de credit nu au primit o distribuție suficientă. Starea lor este activată nivel federal determinat doar de clarificări ale Ministerului Justiției al Federației Ruse. Legea specială „Cu privire la credit cooperative de consum cetăţeni (uniuni ale consumatorilor de credit)” a fost adoptată de Duma de Stat, dar nu a fost pusă în aplicare. Creată în 1994, Liga uniunilor de credit include aproximativ patruzeci de uniuni de credit și patru asociații regionale de uniuni de credit.

LA institutii de economii care operează pe bază contractuală includ companiile de asigurări și fondurile de pensii. Aceste instituții financiare se caracterizează printr-un flux constant de fonduri de la deținătorii de polițe de asigurare și de la deținătorii de conturi de fonduri de pensii. Ei au posibilitatea de a investi în instrumente financiare pe termen lung, cu randament ridicat.

Fonduri de investiții să-și vândă titlurile de valoare (acțiuni, unitati de investitii) investitorilor și utilizează fondurile primite pentru achiziționarea de obligații financiare directe. De regulă, ele se caracterizează prin fiabilitate ridicată și valori nominale reduse ale valorilor mobiliare vândute. Printre fonduri de investitiiÎn primul rând, se disting fondurile mutuale. Ei își vând acțiunile investitorilor și folosesc veniturile pentru a cumpăra în principal acțiuni și obligațiuni. Sunt diverse tipuri fonduri mutuale. Pentru toate acestea, valoarea acțiunii se modifică (de obicei crește), ceea ce permite investitorilor să primească venituri dacă acțiunea este vândută unui fond mutual.

Sistemele de fonduri mutuale joacă un rol activ în piețele financiareîn ţările dezvoltate economic. În special, în Statele Unite, unul dintre fondurile de investiții cu cea mai dinamică dezvoltare sunt fondurile mutuale de pe piața monetară, care au apărut pentru prima dată în 1972.

O caracteristică distinctivă a acestor fonduri este că investesc în titluri de valoare pe termen scurt cu un risc scăzut de neplată și o valoare nominală ridicată - de la 1 milion USD și peste. Pentru mulți investitori, astfel de titluri sunt inaccesibile din cauza costului lor ridicat.

Fonduri mutuale Piața monetară oferă micilor investitori o oportunitate de a primi venituri din investițiile lor la ratele dobânzii de pe piață și fără a fi expuși la riscuri semnificative de nerambursare a fondurilor. Ultimul grup de intermediari financiari include diverse tipuri de societăți financiare, precum societățile financiare specializate în credit și operațiuni de leasingîn sectorul afacerilor și companiile de finanțare de consum care acordă împrumuturi gospodăriilor cu opțiune de rambursare în rate.

Aceste instituții financiare primesc cea mai mare parte a fondurilor lor din vânzări către investitori. datorii pe termen scurt sub formă de acte comerciale. Activitățile acestor companii sunt reglementate prin acte normative de reprezentare (legislative) și organele executive autoritatile.

Volumele tranzactii financiare efectuate de intermediarii financiari a crescut în ultimele decenii. În același timp, în țările dezvoltate se constată o modificare relativă a volumului serviciilor prestate de intermediarii financiari individuali. În același timp, există o modificare relativă a volumului activelor instituțiilor financiare individuale.

Astfel, în Statele Unite în ultimii 30 de ani, ponderea fondurilor mutuale și a fondurilor de pensii de stat a crescut semnificativ, în timp ce ponderea instituțiilor de depozit (bănci comerciale, instituții de economii) a scăzut. Dacă în 1975 ponderea băncilor comerciale în total active financiare intermediarii financiari au reprezentat aproximativ 40%, apoi până în 1998 a scăzut la aproximativ 27%, iar ponderea fondurilor mutuale a crescut în consecință de la 2 la 19%.

Tema 2. Instituţii financiare şi de credit

2.1. Instituții de credit (bănci; NPO)

2. 2 Instituții financiare non-credit (organizații de microfinanțare, instituții contractuale de asigurare, fonduri unitare (mutuale))

2.3. Activitati profesionale pe pietele financiare

Institutii de credit

ÎN sistemul bancar RF în conformitate cu Legea federală din 2 decembrie 1990 Nr. 395-1 „Despre bănci și activități bancare” toate organizațiile de credit sunt împărțite în două tipuri: bănci și organizații de credit nebancar (NPO). Principalul criteriu care deosebește o organizație de credit nebancar de o bancă este lista operațiunilor bancare pe care banca și organizația non-profit au dreptul să le efectueze.

Nebancare instituție de credit - Asta persoană juridică, organizare comercială, care, pentru a realiza profit ca scop principal al activităților sale pe baza unei licențe obținute de la Banca Centrală, are dreptul de a efectua anumite operațiuni bancare; În același timp, nu este prevăzută acordarea dreptului ONP-urilor de a deschide conturi curente pentru persoane fizice, de a efectua transferuri prin conturile bancare ale persoanelor fizice și de a atrage fonduri de la persoane fizice sub formă de depozite și, prin urmare, ONP-urile nu participă și nu ar trebui să participe la Depozit. Sistemul de asigurare. Din întreaga listă a operațiunilor bancare, NPO-urile nu pot obține nici dreptul de a atrage depozite și de a plasa metale prețioase - toate acestea sunt privilegii ale băncilor.

Acum legea evidențiază:

1) OBNL care au dreptul de a efectua transferuri de bani fără a deschide un cont și de a efectua alte operațiuni bancare legate de acestea - astfel de OBNL au primit numele în documentele Băncii Centrale a Federației Ruse și în practică OBNL de plată;

2) OBNL care au dreptul de a efectua anumite operațiuni bancare ale căror combinații sunt stabilite Banca Centrală. Banca Rusiei a stabilit aceste combinații prin Instrucțiunea nr. 135-I, prevăzând două tipuri de licențe - pentru așa-numitele Organizații non-profit de decontareŞi Organizații non-profit de depozit și credit.