Красноярський професор прикладної математики Олександр Горбань, який викладає в
британському Університеті Лестера став автором «принципу Анни Кареніної». Суть принципу
у тому, що існування у стресі та подальші негативні наслідки вчений вбачав у
економічні процеси, зокрема на фондовому ринку. Такі спостереження та побудова на них
На основі математичних моделей могли б допомогти в ризик-менеджменті.

Закономірності стресу

Все почалося з того, що команда дослідників із Сибірського федерального університету (Красноярськ) під керівництвом професора Горбаня звернулася до багатьох проведених раніше спостережень за групами людей і тварин, а також за деревами та іншими рослинами, з одного боку, та відстеженням біржових котируваньта змін у банківському секторі- з іншого.

Усе це робилося із єдиною метою. «У багатьох областях, від фізіології до економіки, у поведінці тварин чи екологічної адаптації вивчалися групи подібних систем, чи то клітини, курси акцій чи дерева, що пристосовуються до забрудненої навколишньому середовищі. Вивчаючи динаміку кореляції та відмінностей у багатьох системах, що знаходяться під впливом зовнішніх або екологічних факторівМи, як правило, можемо передбачити кризу та час її початку навіть перш, ніж з'являться її очевидні ознаки, оскільки кореляція між суб'єктами збільшується і одночасно підвищується їхня відмінність (і мінливість)», — коментує суть проблеми математик.

Щоб пояснити, що мають на увазі, наводиться наступний приклад. Вивчався вплив гарячої пари ТЕЦ на шотландську сосну, що зростала неподалік. Щоб оцінити її реакцію викиди, аналізувалися продукти метаболізму в голках (метаболіти). Водночас, контрольна група шотландських сосен того ж віку знаходилася далеко від ТЕЦ і викиди на них ніяк не впливали. Метаболіти у контрольній групі сосен у середньому були в нормі. Типова ж різниця в випробувальній групі була в 2,56 рази вище, і відмінність у кореляціях була величезною: у випробувальній групі кореляції були майже в п'ять разів вищими.

Подібні речі можна спостерігати і щодо людини. Фізично здорові люди у брудних промислових районах переживають стрес на фізіологічному рівні. Організм адаптується, щоб підтримувати нормальну життєдіяльність. Але рано чи пізно ця постійна напруга призводить до збоїв у вигляді серцево-судинних та онкологічних захворювань. І відсоток цих недуг буде вищим, ніж у мешканців екологічно благополучних районів.

Той самий ефект спостерігається і на фондовому ринку. Наприклад, у динаміці вартості акцій 30 найбільших компаній, які торгувалися Лондонською фондової біржіз 14 серпня по 14 жовтня 2008 року кореляції збільшилися п'ять разів, а відмінність збільшилася в сім разів.

Робота Олександра Горбаня може пояснити, що відбувається коли ресурси для нормального функціонування економічної системи майже вичерпані. Він зазначає, що це можна було б розглянути як «принцип Анни Кареніної» у дії.

Як не лягти під потяг

Роман Льва Толстого починається фразою: «Усі щасливі сім'ї схожі одна на одну, кожна нещаслива сім'я нещаслива по-своєму». Горбань перефразує: «Усі добре пристосовані системи схожі одна на одну, усі непристосовані системи мають проблеми з адаптацією кожна по-своєму». І додає, що «розхитані» системи фактично стають корельованішими у своїх нещастях, що й веде до передбачуваної кризи.

Цей підхід ґрунтується на більш ранній ідеї, відомій як «енергія адаптації», що спочатку була висунута ендокринологом Гансом Селаєм у 1930-х. Він писав, що «енергія адаптації» є фізіологічними ресурсами, те, що називають ще підвищеною витривалістю, коли організм перебуває в умовах біологічного стресу. Горбань і його колеги продемонстрували, що те саме поняття може бути застосовним до фінансовим інститутам, використовуючи метафору «енергія адаптації» для статистичного аналізу економічних систем.

Втім, це ще не кінець. Якщо тиск зовнішніх факторів збільшується ще більше, то «порядок адаптаційного заворушення», за словами вченого, руйнується до вже безладного стану, економічного «фатального результату» або економічного самогубства, якщо завгодно. Такий результат – повна реалізація «принципу Анни Кареніної».

Важливо, що фізіологічний стрес і поведінка людей теоретично Горбаня — це причина, саме модель пояснення економічних катаклізмів. «Відстежується не рівень стресу людей, а «рівень стресу» суб'єктів, що адаптуються, — фірм. Побудовано метод кореляційної адаптометрії, що дозволяє це робити. Він застосовний до ансамблів однотипних суб'єктів, що адаптуються, і не залежить від природи», — розповів Олександр Горбань РБК daily.

За його словами, ймовірність «смерті під потягом» можна простежити не лише до фондового ринку: «З внутрішньофірмовою статистикою працювали Михайло Доррер зі своїм аспірантом Сергієм Масаєвим. Перші результати цілком успішні: можна знаходити приховані напруження та передбачати кризи фірми, — зазначає вчений. — Інший напрямок застосувань — аналіз російської фінансової та банківської систем».

Тим часом сама теорія професора поки що перебуває в розвитку. «Ми не будуємо всеосяжної математичної моделіАле знаходимо ряд сигнальних показників, заснованих на непрямих ознаках - аналізі кореляцій замість динаміки величин цін і т.п. Провісники кризи з'являються раніше помітних падінь біржових та інших показників. Чи можна їх регулярно використовувати питання до подальших досліджень», — резюмує Олександр Горбань.

До речі, в економіці часто працює так званий принцип Анни Кареніної. Американський вчений Джаред Даймонд сформулював його на основі знаменитої фрази з роману Льва Толстого про те, що "Всі щасливі сім'ї схожі одна на одну, кожна нещаслива сім'я нещаслива по-своєму". Для економічних систем це означає, що всі ефективні ринки та компанії мають схожі риси, а проблемні - зазнають невдач різних причин. При цьому успіх підприємства залежить від одночасного поєднання багатьох факторів, тоді як для провалу достатньо однієї помилки. Така закономірність була відома ще з часів Арістотеля. Античний філософ писав про те, що "чинити правильно можна тільки одним-єдиним способом", оскільки "благо - безперечно, а зло - безмежно".

Популярне

16.01.2020, 10:08

«Завдання – не наздогнати, а зберегти найкраще»

ЄВГЕН САТАНОВСЬКИЙ: «Іноді достатньо не погіршувати ситуацію – якщо ти завис на своєму рівні, а твої конкуренти провалилися, це також нормально. Твоє завдання – не наздогнати, твоє завдання – все найкраще, що маєш, зберегти, поступово набрати все найкраще, що можеш. Але найголовніше не провалити, ганяючись за модою, найкраще. Це якраз і розвивалося у нас із кінця 80-х».

22.01.2020, 07:08

"Ми переходимо до політики національного егоїзму"

МИХАЙЛО ХАЗИН: «Які завдання стоять сьогодні перед Володимиром Путіним? Завдання стоять прості – він має вписати Росію у новий світопорядок. Потрібно віддати належне Володимиру Володимировичу, він майже завжди про свої плани говорить, але, щоправда, вписуючи це в контекст так, що майже неможливо побачити».

Красноярський професор прикладної математики Олександр Горбань, який викладає в британському Університеті Лестера, став автором «принципу Анни Кареніної», побачивши загальне у реакціях на стрес живих організмів та економічних систем.

«У багатьох галузях від фізіології до економіки, у поведінці тварин чи екологічної адаптації вивчалися групи подібних систем, чи то клітини, курси акцій чи дерева, що пристосовуються до забрудненого навколишнього середовища. Вивчаючи динаміку кореляції та відмінностей у багатьох системах, які перебувають під впливом зовнішніх чи екологічних факторів, ми, як правило, можемо передбачити кризу та час її початку навіть перш, ніж з'являться її очевидні ознаки, оскільки кореляція між суб'єктами збільшується та одночасно підвищується їхня відмінність ( і мінливість)», - розповів «РБК daily» математик, який очолив команду дослідників із Сибірського федерального університету (Красноярськ).

Як пояснення наводиться такий приклад. Вивчався вплив гарячої пари ТЕЦ на шотландську сосну, що зростала неподалік. Щоб оцінити її реакцію викиди, аналізувалися продукти метаболізму в голках (метаболіти). У той же час контрольна група шотландських сосен того ж віку була далеко від ТЕЦ, і викиди на них ніяк не впливали. Метаболіти у контрольній групі сосен у середньому були в нормі. Типова ж відмінність у випробувальній групі була в 2,56 рази вище, і відмінність у кореляціях була величезною: у випробувальній групі кореляції були майже в 5 разів вищими.

Інший приклад: фізично здорові люди у брудних промислових районах переживають стрес на фізіологічному рівні. Організм адаптується, щоб підтримувати нормальну життєдіяльність. Але рано чи пізно ця постійна напруга призводить до збоїв у вигляді серцево-судинних та онкологічних захворювань. І відсоток цих недуг буде вищим, ніж у мешканців екологічно благополучних районів.

Той самий ефект спостерігається і на фондовому ринку. Наприклад, у динаміці вартості акцій 30 найбільших компаній, які торгувалися на Лондонській фондовій біржі з 14 серпня по 14 жовтня 2008 року, кореляції збільшились у 5 разів, а відмінність – у 7 разів.

Робота Олександра Горбаня може пояснити, що відбувається коли ресурси для нормального функціонування економічної системи майже вичерпані. Він показує, що це можна було б розглянути як «принцип Анни Кареніної» у дії. Перефразовуючи Льва Толстого, Горбань вказує: «Усі добре пристосовані системи схожі одна на одну, всі непристосовані системи мають проблеми з адаптацією кожна по-своєму». І додає, що «розхитані» системи фактично стають корельованішими у своїх нещастях, що й веде до передбачуваної кризи.

Цей підхід ґрунтується на більш ранній ідеї (відомій як «енергія адаптації»), спочатку висунутій ендокринологом Гансом Селаєм у 1930-х. Він писав, що «енергія адаптації» є фізіологічними ресурсами, те, що називають ще підвищеною витривалістю, коли організм перебуває в умовах біологічного стресу. Горбань та його колеги продемонстрували, що це поняття може бути застосовним до фінансових інститутів, та використали метафору «енергія адаптації» для статистичного аналізу економічних систем. Якщо тиск зовнішніх факторів збільшується до певного рівня, то справа доходить до «економічного самогубства». Такий результат – повна реалізація «принципу Анни Кареніної».

Важливо, що фізіологічний стрес і поведінка людей теоретично Горбаня - це причина, саме модель пояснення економічних катаклізмів. «Відстежується не рівень стресу людей, а «рівень стресу» суб'єктів, що адаптуються - фірм. Побудовано метод кореляційної адаптометрії, що дозволяє це робити. Він застосовний до ансамблів однотипних суб'єктів, що адаптуються, і не залежить від природи», - пояснив Горбань «РБК daily».

За його словами, в ході аналогічних спостережень та пошуку «прихованих напруг» можна передбачати кризи не лише на фондових ринках, а й усередині фірм. «Інший напрямок застосувань – аналіз російської фінансової та банківської систем», – зазначає вчений.

Теорія професора поки що у розвитку. «Ми не будуємо всеосяжної математичної моделі, але знаходимо ряд сигнальних показників, заснованих на непрямих ознаках – аналізі кореляцій замість динаміки величин цін тощо. Провісники кризи з'являються раніше помітних падінь біржових та інших показників. Чи можна їх регулярно використовувати – питання до подальших досліджень», – резюмує Горбань.