Фонд консолідації банківського сектора відкриття. Фонд консолідації банківського сектора

З кінця серпня до середини грудня 2017 року Банк Росії оголосив про початок санації трьох приватних банків, що належать до розряду найбільших, включаючи два системно значущі. У всіх випадках фінансове оздоровлення розпочато за новою процедурою - де-факто за рахунок ЦБ РФ через Фонд консолідації банківського сектора. Що являє собою новий фонд, які повноваження його органів управління і чи виправдане його створення, ніж нова схема санування кредитних організацій краще або гірше попередньої?

Навіщо та як створено ФКБС

До ухвалення датованого 1 травня 2017 року закону №84-ФЗ фінансовим оздоровленням російських кредитних організацій займалися банки-санатори, які брали у Центробанку РФ на санування пільгові кредити(на 10-15 років під 0,51% річних) через Агентство зі страхування вкладів.

Ефективність цієї схеми виявилася низькою, оскільки одні банки після санації все одно були ліквідовані, а оздоровлення інших затягнулося на довгі роки— і лише одиницям вдалося повернутись до повноцінної діяльності. Але найсумніше, що одразу кілька великих кредитних організацій, які активно займалися сануванням та поглинанням банків та страхових компаній, у результаті самі опинилися на межі банкрутства.

При цьому, як стверджувала голова ЦБ Ельвіра Набіулліна, банки-санатори не створювали в санованих організаціях необхідні резерви і не гребували перекидання на них проблемних активів. Однак Ельвіра скромно замовчує, що до функцій входить контроль за всіма. банківськими організаціями— отже, якщо описані кроки були зроблені, негайно мали наслідувати санкції від регулятора.

У результаті регулятор ініціював передачу оздоровлення. фінансових організаційвід АСВ та приватних банків-інвесторів Фонду консолідації банківського сектора (ФКБС), який діятиме під управлінням безпосередньо Банку Росії. Днем народження фонду стало 12 липня 2017 року, а 4 серпня він отримав ліцензії ЦП на управління: цінними паперами, інвестиційними фондами, ПІФами та НПФ.

Функції ТОВ "УК ФКБС"

Сам собою фонд немає статусу юр. особи, а заходи щодо оздоровлення проблемних банків здійснює ТОВ «Керуюча компанія Фонду консолідації банківського сектора». Суспільство повністю підконтрольне єдиному засновникув особі Банку Росії. Де-факто воно є його автономним підрозділом, але де-юре, згідно зі статутом – комерційною організацією.

Статут Товариства, розміщений на офіційному сайті Фонду консолідації банківського сектору amfbc.ru, містить перелік видів діяльності:

• здійснення заходів щодо запобігання банкрутству фінансово-кредитних організацій з використанням коштів, що становлять фонд;

• довірче управління пайовими фондами, які створюються для запобігання згаданому банкрутству;

• управління частками/акціями банківських організацій;

• керування цінними паперами;

• довірче управління грошима, майном і майновими правами, переданими управління Центробанком РФ (як тимчасовим власником санованих банків), і навіть майном і коштами, придбаними у процесі управління;

• дилерська діяльність;

• зберігання та облік майна, що становить ПІФи;

• інша не заборонена російським законодавством діяльність, що відповідає цілям ТОВ «КК ФКБС».

З метою санування Товариство виконує функції тимчасової адміністрації банків або делегує до її складу своїх працівників, бере участь в аналізі фінансового станубанків та розроблення плану фінансового оздоровлення банків під керівництвом регулятора.

Структура та капітал фонду

Вищий орган управління ТОВ «КК Фонду консолідації банківського сектора» - не хто інший, як особисто Центробанк РФ, який залишив за собою значний перелік повноважень.

Наступний за старшинством - Наглядова рада у складі трьох службовців ЦП та двох незалежних членів колегіального органу, голова якого, за статутом ФКБС, обирається із трійці співробітників регулятора.

Поточною діяльністю керує одноосібний виконавчий орган- генеральний директор керуючої компанії. Першим гендиректором Товариства в липні 2017 року призначено Олексія Кузнєцова, який раніше протягом декількох років очолював КК «ЄФГ управління активами» групи «Бін» («Сафмар»).

Перевірку фінансово-господарської діяльності ФКБС не рідше ніж 1 раз на рік проводить незалежний аудитор, у будь-який час - ревізійна комісіяСуспільства.

Статутний капіталфонду становить частка, внесена ЦБ РФ як єдиним учасником ТОВ «КК ФКБС», що дорівнює 1500000000 рублів.

Крім статутного капіталу джерелами коштів та майна ФКБС є:

• вклади єдиного учасника ТОВ;

• доходи від наданих керуючою компанією послуг та виконаних робіт;

• інші надходження, які не заборонені законом і не суперечать цілям діяльності.

Основне джерело грошей на оздоровлення найбільших фінорганізацій, яке потребує сотень мільярдів рублів - безумовно, вклади ЦП, які робляться через викуп регулятором пайових фондів, створюваних Товариством. Гроші вливаються в банки, що сануються, не одноразово, а в міру необхідності. Завдання співробітників КК ФКБС – вміло керувати проблемними активами, граючи роль антикризових менеджерів.

Вказаним способом регулятор інвестує в капітал банків, що сануються, стаючи власником контрольного пакетуакцій. Планується, що після успішної санації Банк Росії їх продаватиме на відкритих аукціонах, причому не обов'язково з отриманням прибутку.

Санації через ФКБС

В даний час (на початок 2018 року) триває санація через Фонд консолідації банківського сектора великих фінансово-кредитних структур згідно з рішеннями ЦП:

Функції тимчасової адміністрації з управління «Відкриттям» покладено на КК ФКБС лише 29 листопада, Бінбанком та Промзв'язокбанком – 15 грудня.

За словами першого заступника голови ЦБ Дмитра Туліна, санування проходитиме у два етапи. Перший включає оцінку фінансового станубанку тимчасовою адміністрацією, складання та затвердження плану участі регулятора у запобіганні банкрутству. На другому етапі статутний капітал банку зменшується до реального розміру наявних власних коштів, а якщо він негативний - до 1 рубля з подальшою емісією акцій, щонайменше 75% яких належатиме Банку Росії. Оздоровлення завершуватиметься припиненням роботи тимчасової адміністрації та створенням нових органів управління кредитної організації.

Висновок

Як запевняють у ЦП, санація «Відкриття» (а отже, та інших банків) триватиме протягом 6-8 місяців проти 10-15 років оздоровлення за колишньою схемою.

Якщо після санації на кредитні організаціїне знайдеться покупців, вони поповнять перелік великих державних банків. Таке одержавлення фахівці називають надмірним і тому неефективним, але визнають, що воно відповідає сьогоднішньому тренду. російської економіки. Час покаже, чи стане ФКБС та його політика більшою ефективним інструментомвирішення проблем у банківській сфері.

неспроможних банків. Фонд не є юридичною особою та її майно відокремлено від решти майна Банку Росії. Фонд знаходиться під управлінням спеціальної компанії, що управляє.

Законодавчі засади

Федеральне законодавство, яке допускає заснування Фонду, ухвалене у 2017 році. Фонд та керуюча компанія діють на підставі законів «Про інвестиційні фонди», «Про ринок цінних паперів» та «Про неспроможність (банкрутство)».

Діяльність Фонду та його управління

Фонд перебуває під управлінням єдиного учасника від імені ТОВ «Керуюча компанія Фонду консолідації банківського сектора», чиїм власником є ​​Банк Росії. Таким чином, керуюча компанія є автономним підрозділом Банку Росії, яка ним повністю контролюється.

Керуюча компанія Фонду консолідації створена Банком Росії у липні 2017 року, першим генеральним директоромпризначено Олексія Кузнєцова, який раніше працював в КК «ЄФГ управління активами» групи «Сафмар».

Статутний капітал компанії становив 1,5 млрд руб. Власний капіталкеруючої компанії повністю вкладено державні цінних паперів РФ .

Від імені Банку Росії вона бере участь у запобіганні банкрутству банків. Керуюча компанія на підставі ліцензії має право займатися довірчим управліннямпайовими інвестиційними фондами, дилерською діяльністю та діяльністю з управління цінними паперами. Фонд може складатися із групи фондів, що створюються за рішенням Ради директорів Банку Росії для фінансового оздоровлення окремих банків. Банк Росії купує паї фондів, за рахунок чого формуються кошти Фонду консолідації.

Через Фонд Банк Росії може самостійно здійснювати інвестиції в капітал банку, що санується. Вважається, що оздоровивши банки, Фонд продаватиме їх (не обов'язково із прибутком).

Підзвітність

Ефективність використання коштів Фонду щорічно оцінюється головним аудитором Банку Росії. Відомості про його діяльність повинні включатися до річний звітБанку Росії. Інформація головного аудитора Банку Росії про ефективність використання грошових коштів, що становлять Фонд консолідації банківського сектора, вперше наведено у річному звіті за 2017 рік.

Проекти фінансового оздоровлення

Банк	Дата ухвалення рішення про санацію	Дата передачі банку під управління КК ФКБС	План оздоровлення/Результат
ПАТ Банк «Фінансова корпорація Відкриття»	29.08.2017	29.11.2017	Бінбанк буде докапіталізовано та об'єднано з «ФК Відкриття» 1 січня 2019 року.
ПАТ «БІНБАНК»	21.09.2017	15.12.2017
ПАТ «Промзв'язокбанк»	15.12.2017		Банк передано державі в особі Росмайна та обраний опорним банком для операцій з підприємствами ОПК Росії та великим державним контрактам.
АТ Банк «Радянський»	22.02.2018		Ліцензія відкликана.
ПАТ Національний банк«ТРАСТ»	15.03.2018		Обговорюється можливість створення банку «поганих активів» ( «поганого банку») .
АТ «РОСТ БАНК»	21.09.2017	15.03.2018
АТ Банк АВБ	05.04.2018
ПАТ «Азіатсько-тихоокеанський банк»	26.04.2018

Ефективність фінансового оздоровлення

за міжнародним стандартамВищих органів аудиту (ISSAI) Міжнародної організаціїВищих органів фінансового контролю INTOSAI, підходами Асоціації присяжних дипломованих бухгалтерів (АССА), стандартами російських органівдержавного контролю та аудиту під аудитом ефективності розуміється оцінка досягнення поставлених цілей та бажаних результатів з максимальною віддачею від доступних ресурсів при мінімізації ресурсозатрат.

Через неможливість застосування порівняльного підходудля оцінки ефективності щодо ефективності використання коштів Фонду оцінка проводиться у чотири етапи:

• порівняльна ефективність обсягу виділених Банком Росії коштів щодо величини збитків економіці у разі реалізації сценарію банкрутства банку;
• оптимальність використання ресурсів відновлення показників фінансового становища банку;
• ефективність використання коштів менеджментом банку;
• ефективність реалізації Банком Росії акцій банку за поточної кон'юнктури ринку.

За підсумками 2017 року оцінка порівняльної ефективності проводилася за банками ПАТ Банк «ФК Відкриття», ПАТ «БІНБАНК» та ПАТ «Промзв'язокбанк». У її основі лежало визначення обсягу втрат економічних агентів шляхом моделювання сценарію банкрутства банку. У втрати входили як втрати безпосередніх кредиторів (прямий ефект), і кредиторів кредиторів (непрямий ефект), якщо втрати кредитора призводять до його неспроможності. Моделювання сценарію банкрутства трьох банків показало, що використання у 2017 році коштів Фонду на суму 1456,2 млрд. рублів дозволило запобігти втратам економічних агентів у розмірі не менше 2594,6 млрд. рублів.

Загальний розмір фінансування ПАТ Банк «ФК Відкриття» на 1.01.2018 становив 836,2 млрд. рублів, з них на докапіталізацію надано 456,2 млрд. рублів та на підтримку ліквідності короткостроковому періоді- 380 млрд. рублів. Потенційний обсяг втрат економічних агентів оцінювався близько 1,1 трлн. карбованців. Таким чином ефективність операції з фінансового оздоровлення визнана задовільною.

Див. також

Коментарі

Примітки

1. Полякова Ю.Санації окреслили новий механізм // Коммерсант. – 2017. – 24 квітня (№ 71).
2. Терченко Еге.Керуватиме фондом банківських санацій виходець зі структур групи «Бін» Олексій Кузнєцов // Відомості. – 2017. – 18 липня.
3. Відомості про державну реєстрацію юридичних осіб, індивідуальних підприємців, селянських (фермерських) господарств. ФНП Росії (2017).
4. Розрахунок власні кошти «КК ФКБС» . КК ФКБС (2017).
5. Володимир Путін підписав закон про створення фонду консолідації банківського сектора // Коммерсант. – 2017. – 2 травня.
6. Борисяк Д., Воронова Т.ЦБ виявив, кому довірити санації банків // Відомості. – 2017. – 19 травня.
7. Про заходи щодо підвищення фінансової стійкості ПАТ Банк «Фінансова Корпорація Відкриття». Прес-служба Банку Росії (29 серпня 2017 року).
8. Про реалізацію заходів щодо підвищення фінансової стійкості ПАТ Банк «ФК Відкриття». Прес-служба Банку Росії (29 листопада 2017 року).
9. Дар'я Борисяк. ЦБ увіллє в капітал Бінбанку 57 млрд рублів, Відомості (6 березня 2018).
10. Павло Єськов. Об'єднання Бінбанку та «Відкриття» відбудеться у січні 2019 року, Фінансова газета (7 вересня 2018 року).
11. Про заходи щодо підвищення фінансової стійкості ПАТ «БІНБАНК» та АТ «РОСТ БАНК». Прес-служба Банку Росії (21 вересня 2017 року).
12. Про реалізацію заходів щодо підвищення фінансової стійкості ПАТ «БІНБАНК»
13. Про реалізацію заходів щодо підвищення фінансової стійкості ПАТ «Промзв'язокбанк». Прес-служба Банку Росії (15 грудня 2017 року).
14. Юлія Полякова. Промзв'язокбанк поставлять на оборонку, Коммерсант (18 січня 2018).
15. Про заходи щодо фінансового оздоровлення. Агентство зі страхування вкладів (28 жовтня 2015 року).
16. Про додаткові заходи щодо фінансового оздоровлення. Агентство зі страхування вкладів (9 березня 2015 року).
17. Про подальші заходи щодо фінансового оздоровлення. Агентство зі страхування вкладів (20 лютого 2017 року).

На межі краху

Відповідно до звіту про розвиток банківського сектора у 2017 році, підготовленому ЦП, 140 кредитних організацій завершили. минулий рікзі збитками 772 млрд рублів. Близько 95% цієї суми припадало на банки, щодо яких вживаються заходи щодо запобігання їхньому банкрутству.

Однією зі збиткових організацій був Бінбанк — наприкінці вересня 2017 року ЦБ повідомив, що власники 8-го за розміром активів банку просять розглянути можливість оздоровлення через ФКБС. Основний власник визнав, що проблеми взятих на санацію і виявилися занадто серйозними, і в умовах ринку, що падає, впоратися з ними не вдалося.

«За новій схемідля рекапіталізації проблемного банкуЦБ робить вливання безпосередньо в його капітал, і таким чином, банк відразу ж дотримується всіх нормативів, - розповів він «Газете.Ru», зазначивши, що раніше поблажки для банків, що сануються, ставали лазівками для несумлінних інвесторів, які скуповували проблемні кредитні організації і перетворювали їх на стічні канави для своїх токсичних активів. І ця перевага – не єдина. «Під час використання старої схеми є ризик, який за фактом і реалізувався, що ставки впадуть, і банки не зможуть отримувати достатній дохід від вкладення безкоштовних грошей ЦП на всьому терміні життя кредиту, - пояснює Данилов, відзначаючи, що це породжувало ризик необхідності нової санації. При використанні нової схеми такого ризику просто немає, тому що банк рекапіталізується одразу.

Крім того, санація через ФКБС дешевша. «За старій схеміЩоб закрити дірку в капіталі, наприклад, в 100 млрд рублів при ринкових ставках більше 10% річних ЦП повинен був виділити суму, що перевищує її приблизно в півтора рази - 150 млрд рублів. Зараз ставки впали, відповідно, сума для закриття дірки такого ж обсягу склала б вже 200 млрд. рублів або більше. Гроші, які видає ЦБ - це рублева емісія, що може спричинити зростання інфляції. За новою схемою для закриття дірки в 100 млрд. рублів потрібно і надрукувати аналогічну суму, тобто співвідношення один до одного. Рублева емісія все одно є, але вона значно менша, за поточних ставок - у два рази», - розповідає експерт.

Активи розбрату

«Банк Росії націлений на максимальне повернення коштів, виділених на фінансове оздоровлення. І не тільки за рахунок продажу банку та роботи з проблемними та непрофільними активами, Про це ми багато разів говорили. Але в тому числі за рахунок примусу колишніх власниківдо покриття збитків та повернення виведених активів», - говорила голова ЦБ 7 червня на ХХVII Міжнародному фінансовому конгресі. За її словами, зараз єдиний механізм, який дозволяє це зробити – судовий позов.

«Ми пропонували та пропонуємо механізм субсидіарної відповідальності. Поки не зустріли у цьому питанні розуміння, але переконуватимемо колег і надалі», - зазначила керівник регулятора.

Деякі екс-власники банків, втім, готові йти назустріч регулятору та передавати у ФКБС свої активи для покриття збитків на санацію – щоправда, поки що одиничним прикладом такої добровільної співпраці є колишній бенефіціар Бінбанку.

«У Бінбанку все відносно добре закінчилося – банк був докапіталізований, величезний міжбанківський кредит, що висів на Бінбанку, за рахунок грошей ЦП пішов з його балансу. Бінбанк тепер більш-менш чистий, у нього менше проблемних активів, ніж у, знову ж таки власник передав більше активів у рахунок погашення дірки в капіталі», — поділився з «Газетою.Ru» думкою кредитний аналітик S&P.

Про початок передачі активів екс-акціонерами Бінбанку наприкінці жовтня 2017 року повідомляв заступник голови ЦБ. Зокрема, Микола Шишханов поступився регулятору свої активи на ринку нерухомості — весь бізнес «Інтеко» та частина «А101 Девелопмент» із сукупним розміром девелоперського портфеля майже 5 млн кв. м. Передбачається, що ЦБ пізніше продасть ці організації профільним гравцям ринку. Як казала Набіулліна в інтерв'ю, передані активи оцінюються в 100 млрд руб.

Продаж чекає і сам Бінбанк – після того, як у 2019 році його об'єднають з . «Хочу окреслити тут принципову позицію. Частка держави в економіці має поступово знижуватись. У зв'язку з цим зазначу, що останнім часом в результаті оздоровлення банківської системи(і це дуже правильний процес, я його підтримую) під контроль держави перейшов ряд фінансових активів. Але потрібно їх енергійно виводити на ринок і продавати», - заявляв у посланні до Федеральних зборів президент.

Аналогічну думку ще у вересні 2017 року озвучувала Ельвіра Набіулліна. «Ми плануємо досить швидко упорядковувати фінансові інститути, які отримують кошти від Фонду консолідації банків, і при необхідності реструктурувати такі банки, у тому числі об'єднувати та виводити на ринок, не обов'язково шляхом пошуку стратегічного інвестора, а й шляхом продажу частинами, неодноразово або проведенням IPO. Ми не маємо завдання збільшити частку держави в банківському секторі. Навпаки, наше завдання полягає в тому, щоб на російському ринкупрацювали здорові та успішні приватні банки, які мають життєздатну та прибуткову бізнес-модель», — запевняла голова ЦБ.

Керуючу компанію (КК) при фонді консолідації банківського сектора, яка займатиметься санаціями банків, очолить колишній гендиректор УК «ЄФГ управління активами» Олексій Кузнєцов, пише «Інтерфакс» з посиланням на матеріали нової компанії, що управляє. Двоє людей, знайомих із Кузнєцовим, підтвердили «Відомостям» те, що нову роботувін справді знайшов у Центробанку. Джерела «Відомостей» у травні цього року повідомляли, що основний претендент на посаду керівника КК при фонді консолідації – директор департаменту банківського наглядуЦБ Ганна Орленко. Однак у прес-службі регулятора не пояснювали, чому вибір припав на іншого кандидата.

Рік тому голова ЦБ Ельвіра Набіулліна заявила, що діючий механізм санації неефективний і треба передати оздоровлення банків від Агентства зі страхування вкладів (АСВ) та приватних інвесторів фонду, яким керуватиме регулятор. За її словами, ЦБ непокоїло, що «банки-санатори намагалися на банки, що сануються, перекинути проблемні активи, недостворити резерви, тому що банкам на санації ми давали відстрочку з формування резервів».

Примітно, що група «Бін», активами якої управляє ЄФГ, є одним із найбільших санаторів, яка значно наростила активи за рахунок порятунку банків за старою схемою. Учасники ринку пов'язують КК з групою «Бін», хоча представники ЄФГ запевняють, що вони не пов'язані.

ЄФГ займається управлінням приватних активів пенсійних фондів(НПФ) групи «Сафмар», Кузнєцов очолював компанію з 2012 по 2017 р. Саме при ньому група «Бін» придбала найбільший свій пенсійний актив- НПФ Райффайзенбанку, який згодом був перейменований на «Сафмар». Зараз до пенсійної групи «Сафмар» крім однойменного НПФ та «Довіра» входить «Моспромбуд-фонд». За даними RAEX, "ЄФГ управління активами" на кінець 2016 р. керувала паперами на 190,4 млрд руб., З яких 155,4 млрд руб. - Пенсійні накопичення.

"Це опорна КК групи "Бін", яка росла дуже швидко, тому в управління ЄФГ переходили абсолютно різні активи цієї групи - як пенсійні, на яких вона концентрується зараз, так і банківські", - зауважує аналітик RAEX Павло Митрофанов. За його словами, навіть сам процес чищення та підвищення якості портфеля НПФ нагадує те, чим швидше за все доведеться зайнятися в КК фонду консолідації.

КК керуватиме банками, які потраплять до фонду на фінансове оздоровлення, проте повноваження керівника КК фонду консолідації в законі не прописані: там лише зазначено, що, отримавши акції банків, що сануються, КК створюватиме пайові інвестиційні фондита продавати паї ЦП. Регулятор може наділити КК функціями тимчасової адміністрації. Представник ЦБ лише уточнив "Відомостям", що капітал КК складе 1,5 млрд руб. і почне працювати до кінця липня.

Усі основні рішення щодо діяльності фонду все одно прийматимуться Центробанком, каже член ради директорів групи «Сафмар» Олег В'югін. Щоправда, КК фонду консолідації – це не тільки управління паперами банків, що сануються, а й саме управління діяльністю таких банків, що далеко виходить за повноваження класичних компаній, додає він: «Такі фахівці на ринку коштують дуже дорого, навряд чи стільки можна буде заробити в Центробанку. Однак це дуже хороша позиція для майбутнього кар'єрного зростання». Судячи з попереднього досвіду роботи Кузнєцова, його майбутня діяльність не повинна викликати у нього проблем, вважає директор департаменту з підбору персоналу фінансових інститутівагенції «Контакт» Андрій Захаров.