Новини зірок
Фінансові компанії та кредитні інститути. Кредитно-фінансові інститути
Третій елемент банківської системи – спеціалізовані кредитно-фінансові установи, які займаються кредитуванням певних сфер та галузей господарської діяльності. У їхній діяльності можна виділити одну чи дві основні операції, вони домінують у відносно вузьких секторах ринку позичкових капіталів та мають специфічну клієнтуру.
До спеціалізованих кредитно-фінансових установ належать:
§ Ощадні установи
§ Страхові компанії
§ Пенсійні фонди
§ Інвестиційні компанії
Інвестиційні банкизаймаються емісійно-засновницькою діяльністю, тобто проводять операції з випуску та розміщення цінних паперів. Вони залучають капітал шляхом продажу власних акційчи з допомогою кредиту комерційних банків.
Ощадні установи(взаємно-ощадні банки, позиково-ощадні асоціації, кредитні спілки) акумулюють заощадження населення та вкладають грошовий капітал в основному у фінансування комерційного та житлового будівництва.
Страхові компанії,головна функція яких - страхування життя, майна та відповідальності, перетворилися нині на найважливіший канал акумуляції грошових заощаджень населення та довгострокового фінансування економіки. Основну увагу страхові товариства зосередили на фінансуванні найбільших корпорацій у галузі промисловості, транспорту та торгівлі.
Пенсійні фондияк і страхові компанії, активно формує страховий фонд економіки, який набуває все велику рольу процесі розширеного відтворення. Пенсійні фонди вкладають свої накопичені грошові резерви в облігації та акції приватних компаній та цінні паперидержави, здійснюючи, таким чином, фінансування, як правило, довгострокове, економіки та держави.
Інвестиційні компаніївиконують роль проміжної ланки між індивідуальним грошовим капіталом та корпораціями, що функціонують у нефінансовій сфері. Інвестиційні підприємства різняться залежно від коливань курсів цінних паперів. Підвищення ціни акції, якими володіє фірма, призводить до зростання курсу своїх акцій. Основною сферою докладання капіталу інвестиційних компаній є акції корпорацій.
У сучасних умовахспеціалізовані кредитно- фінансові інститутизайняли найважливіше місце над ринком позичкових капіталів, перетворившись на основний резервуар довгострокового капіталу грошовому ринку, значно потіснивши у сфері комерційних банків. Однак падіння питомої вагикомерційних банків у сукупних активах кредитно-фінансових установзначить, що й роль економіки зменшилася. Вони продовжують здійснювати найважливіші функціїбанківської системи: депозитно-чекову емісію, комерційний кредит, короткострокове фінансування тощо.
21. Об'єктивні основи формування світового господарства та його структура. Міжнародний розподіл праці.
Світове господарство – це сукупність національних господарств та економічних взаємозв'язків між ними, або сукупність виробничих відносин, що функціонують на національному та міжнародному рівнях. складовими частинами сучасної системисвітового господарстває: 1) національні економіки;
2) транснаціональні корпорації;
3) інтеграційні об'єднання;
4) міжнародні економічні організації. Сукупність національних ринків окремих країн, що взаємодіють між собою, пов'язаних міжнародними економічними відносинами, формує світовий ринок(Початок формування світового ринку - XVI ст., Період великих географічних відкриттів). Реалізацією світового ринку XVII в. стало міжнародний поділ праці вформі торгових угод між окремими країнами, що зумовило виникнення та розвиток світового господарства. У сучасних умовах воно все більше набуває рис цілісності, об'єктивними обставинамияких є:
1) прагнення народів світу вижити в умовах нарощування ядерних потенціалів та загрози ядерної війни та проведення у зв'язку з цим політики мирного співіснування;
2) розгортання науково-технічного прогресу. Жодна країна світу не може сьогодні самостійно використати всі досягнення сучасної наукиі техніки, тому необхідне поєднання зусиль у цій сфері, що сприяє встановленню тісних економічних та науково-технічних зв'язків між країнами, формуванню стійких структур у світовому господарстві;
3) інтернаціоналізація господарського життя, міжнародний поділ праці. Ефективний розвиток виробничих процесівна рівні світових стандартів, випуск високоякісної продукції країнами світової спільноти можливий лише за умови використання різних форм спеціалізації та кооперування виробництва на міжнародному рівні.
Тільки так можна значно знизити собівартість продукції, підвищити її якість та надійність, заощадити паливно-енергетичні та сировинні ресурси, підвищити продуктивність праці, раціональніше використовувати робочу силу. Все це сприяє налагодженню постійних економічних зв'язків між країнами-партнерами міжнародній сфері;
4) необхідність об'єднання зусиль країн на вирішення глобальних проблем, взаємодопомога в екстремальних ситуаціях;
5) доцільність об'єднання господарських зусиль країн-партнерів для освоєння багатств Світового океану та космосу;
6) збереження набутих знань, ідей та їх переробки;
7) використання все більш складних інформаційних системта створення міжнародного інформаційного банкуданих, яким могла б користуватися відповідно до своїх потреб кожна країна світової спільноти.
Згадувана вище частина кредитної системи, представлена спеціалізованими кредитно-фінансовими та поштово-ощадними інститутами, зветься парабанківською системою (див. рис. 1). Фінансові організації цієї системи відрізняє орієнтація обслуговування певних типів клієнтури чи здійснення переважно одного-двох видів послуг, найчастіше - специфічного характеру. Їхня діяльність концентрується у своїй більшості на обслуговуванні невеликого сегмента фінансового ринку.
Сама назва «парабанківська система» використовується рідко, ця своєрідна частина кредитної системи більш відома під назвою «спеціалізовані кредитно-фінансові інститути», що наголошує на особливій формі діяльності цих установ.
Для спеціалізованих кредитно-фінансових інститутів характерна подвійна підпорядкованість. З одного боку, будучи пов'язаними із здійсненням кредитно-розрахункових операцій, вони змушені керуватися відповідними вимогами центрального банку. З іншого боку, спеціалізуючись на будь-яких фінансових, страхових, інвестиційних чи інших операціях, спеціалізовані кредитно-фінансові інститути підпадають під регулюючу дію відповідних відомств. Тим самим вони можуть перебувати у подвійному чи навіть потрійному відомчому підпорядкуванні. Нерідко трапляється так, що нормативні, обов'язкові для виконання вимог одного відомства суперечать вказівкам іншого відомства, що дозволяє або змушує кредитні інститутилавірувати, використовуючи сприятливіші нормативні вказівки.
Особливим різновидом спеціалізованих кредитно-фінансових інститутів є поштово-ощадні установи, які формують поштово-ощадну систему. Одним з найважливіших та найстаріших елементів даної системи є поштово-ощадні банки, що історично виникли як державні установиіз залучення коштів дрібних вкладників. Поштово-ощадні установи через поштові відділення акумулюють вклади населення, здійснюють прийом та видачу коштів. Останнім часом у більшості країн все більшого поширення набувають кредитно-розрахункові операціїпоштово-ощадних установ, характерні для банків, дедалі більше стираються межі між положеннями банківського законодавства та інших галузей фінансового законодавства щодо предмета діяльності та видів послуг, що надаються різними кредитними установами.
Серед установ парабанківської системи до кредитних можна також віднести ломбарди, кредитні товариства, товариства та спілки.
Ломбарди є кредитні установи, що видають позички під заставу рухомого майна Історично ломбарди виникли як приватні підприємства лихварського кредиту. У багатьох країнах наголошувалося на тенденції одержавлення ломбардів, надання їм «казенного» характеру. При цьому частка та форма участі держави у формуванні капіталу та діяльності ломбардів різні.
У більшості випадків з метою здійснення державного контролю за діяльністю ломбардів вони створюються за будь-якої державної структури, яка призначає (на певний термін) Управителя ломбардом. Залежно від ступеня участі держави та приватного капіталу у діяльності ломбардів виділяються державні та комунальні, а також приватні та змішаного типу(за участю і приватного та державного капіталу) ломбарди.
Спеціалізована функція ломбардів – надання споживчого кредитупід забезпечення як застави рухомого майна, включаючи дорогоцінні метали і каміння (зазвичай, крім цінних паперів). Ломбарди в Росії видають в основному короткострокові (до 3 місяців) позички у розмірі від 50 до 80% вартості майна, що закладається. Практикуються ломбардні операції із зберігання цінностей клієнтів, а також продаж закладеного майна на комісійних засадах. Дане коло операцій визначає специфіку організаційної структуриломбардів: крім філій та відділень великі ломбарди можуть мати мережу складів та магазинів. Особливість організації кредитних операційполягає у відсутності кредитного договоруз клієнтом та заставного зобов'язання. За більшістю угод передбачається пільговий термін, після якого закладене майно може бути продано.
Кредитні спілки - це кредитні кооперативи, організовані певними групами приватних осіб чи дрібних кредитних установ. Вони можуть бути двох типів:
1) організовані групою фізичних осібза професійним або територіальним ознакою з метою надання короткострокового споживчого кредиту;
2) у вигляді добровільних об'єднань низки самостійних кредитних товариств, наприклад ощадно-позичкових товариств, товариств взаємного кредиту.
Капітал кредитних спілок формується шляхом сплати паїв, періодичних внесків їх членів, а також випуску позик. Основні операції таких спілок: залучення вкладів, випуск позик, надання позик під забезпечення своїх членів, облік векселів, торгово-посередницькі та комісійні операції, консультаційні та аудиторські послугидля членів.
Товариства взаємного кредиту - вид кредитних установ, близьких за характером діяльності до комерційних банків, що обслуговують дрібний та середній бізнес. Учасниками товариств можуть виступати як фізичні, і. юридичних осіб, які формують капітал суспільства з допомогою вступних внесків.
Кредитні товариства створюються з метою кредитно-розрахункового обслуговування своїх членів: кооператорів, орендних підприємств, малого та середнього бізнесу, фізичних осіб. Капітал кредитних товариств формується шляхом купівлі паїв та сплати обов'язкового вступного внеску, який при вибутті не повертається. Основні пасивні операції - залучення вкладів та розміщення позик;
активні – позичкові, комісійні, торговельно-посередницькі операції.
Різновид кредитних товариств - товариства сільськогосподарського кредиту (ОСК), засновниками яких виступають відділення центрального, комерційних та спеціалізованих банків, урядові структури, фізичні та юридичні особи. Основний напрямок їх діяльності - сприяння та кредитно-розрахункове обслуговування сільського господарства, кредитування витрат за купівлю інвентарю, худоби, насіння тощо. Клієнтами виступають селянські господарства, фермери, і навіть сільськогосподарські підприємства. Основні операції товариств: короткострокові та середньострокові позички та прийом вкладів, посередницька діяльність. Особливість діяльності ОСК полягає у суттєвих податкових пільгах.
Фінансовими компаніями називають різноманітні установи, які кредитують продаж товарів. Найбільш поширеною формою є компанії з кредитування продажів на виплат споживчих товарів тривалого користування.
Вони видають кредит різним торговим фірмам під продані товари на виплат, викуповуючи зобов'язання клієнтів. Інші компанії беруть участь в операціях з комерційного кредиту, надаючи позички промисловим фірмам, які відвантажили товар з оплатою на виплат. Існують компанії, що надають кредит населенню на різні цілі.
Страхові компанії (товариства) – це фінансові установи, особливістю яких є своєрідна форма залучення коштів – продаж страхових полісів. У разі розміщення коштів страхові компанії конкурують з іншими фінансовими установами. Головна стаття активів, в які вони вкладають кошти, – облігації промислових компаній, акції, державні цінні папери Інакше висловлюючись, вони надають довгострокові кредити.
Пенсійні фонди є кредитні установи, що займаються насамперед формуванням пенсійного фонду та видачею пенсій. Отримані кошти вкладаються головним чином цінні папери промислових підприємств.
Інвестиційні компанії розміщують серед дрібних власників свої зобов'язання та використовують отримані кошти для купівлі цінних паперів різних галузей.
Кафедра «Фінанси та кредит»
Кредитно-фінансові інститути
З дисципліни «Фінанси»
Вступ
1. Банківські кредитні інститути
1.1 Комерційні банки- основні поняття
1.2 Види банківських інститутів
2. Види спеціалізованих небанківських кредитно-фінансових інститутів
2.1 Пенсійні фонди
2.2 Інвестиційні компанії
2.3 Ощадно-позичкові асоціації та фінансові компанії
2.4 Кредитна спілка
2.5 Ломбарди
2.6 Пайові інвестиційні фонди
Висновок
Додаток 1
Додаток 2
Додаток 3
Додаток 4
Додаток 5
Додаток 6
Додаток 7
Вступ
В умовах ринку банки є ключовою ланкою, що живить народне господарствододатковими фінансовими ресурсами. Участь населення фінансовому ринку одна із ознак як підвищення рівня життя у країні, а й показником певної зрілості фінансового ринку. Так, однією з основних цілей у плані міністерства фінансів РФ на 2020 рік є підвищення рівня поінформованості громадян щодо можливостей інвестування заощаджень на фінансовому ринку. Що стосується безпосередньо самих кредитних інститутів, то тут міністерство говорить про впровадження механізмів, які забезпечують участь численних роздрібних інвесторів на фінансовому ринку та захист їх інвестицій; а також розширення спектру похідних фінансових інструментів та зміцнення нормативної правової бази термінового ринку.
Таким чином, в умовах розвинених товарних та фінансових ринків структура банківської системи ускладнюється. З'являються нові види фінансових установ, нові кредитні установи, інструменти та методи обслуговування клієнтури, тому обрана тема і є актуальною.
Метою p align="justify"> роботи є докладний розгляд кредитно-фінансових інструментів, що функціонують як у Росії, так і за кордоном.
Для досягнення цієї мети були поставлені такі завдання:
o Проаналізувати особливості кредитно-фінансових інститутів у Російської Федерації
o Проаналізувати розвиток кредитно-фінансових інститутів у РФ
o Порівняти розвиток та особливості кредитно-фінансових інститутів Росії та США
Слід зазначити, що питання кредитно-фінансових інститутах висвітлено досить широко. Свій внесок зробили такі вчені, як Варламова С.Б., Резніков А.В., Кушелєва А.Г. та інші.
1. Банківські кредитні інститути
1.1 Сутність та функції комерційних банків
Банком визнається кредитна організаціяяка має виключне правоздійснювати разом наступні банківські операції: залучення у вклади грошових коштівфізичних та юридичних осіб, розміщення зазначених коштів від свого імені та за свій рахунок на умовах повернення, платності, терміновості, відкриття та ведення банківських рахунків фізичних та юридичних осіб.
У визначенні банку виділено такі основні ознаки. По-перше, тільки банку надано право залучати у вклади кошти фізичних та юридичних осіб, розміщувати їх від свого імені та за власний рахунок, а також відкривати та вести банківські рахунки фізичних та юридичних осіб. По-друге, зазначені операції банк вправі здійснювати разом.
Основними функціями комерційних банків є:
1. залучення тимчасово вільних коштів;
2. надання позичок;
3. здійснення грошових розрахунків та платежів у господарстві;
4. випуск кредитних коштівзвернення;
5. консультування та надання економічної та фінансової інформації.
Особливість посередницької функції комерційних банків у тому, головним критерієм перерозподілу ресурсів виступає прибутковість їх використання позичальником. Перерозподіл ресурсів здійснюється по горизонталі господарських зв'язків від кредитора до позичальника, за допомогою банків без участі проміжних ланок в особі вищих. банківських структур, на умовах платності та повернення. Плата за віддані та отримані у позику кошти формується під впливом попиту та пропозиції позикових коштів. В результаті досягається вільне переміщення фінансових ресурсіву господарстві. Значення посередницької функції комерційних банків для успішного розвитку та функціонування ринкової економіки полягає в тому, що банки своєю діяльністю зменшують ступінь ризику та невизначеності в економічній системі.
Комерційні банки утворюють кістяк кредитної системи країни. Головне їхнє призначення - залучати заощадження та розподіляти їх між позичальниками. Для корпорацій та споживачів банки є основним джерелом кредитів.
Поповнення оборотних коштівпідприємства та надання споживчого кредиту – це класична функція комерційних банків. Крім цього банки надають масу спеціальних послугдержаві, підприємствам та населенню. Це і чекове обслуговування, і розрахунково-касові операції, видача грошей під заставу майна, середньо- та довгострокове кредитування спеціального призначення, проектне фінансуваннямодернізації виробництва, надання позичок у іноземній валюті, фінансування ризикових, венчурних проектів, лізинг обладнання та інші банківські операції та послуги.
Основною метою банківської системи виступає кредитування економіки в особі трьох економічних агентів – населення, підприємців та держави. У цьому плані вітчизняна далеко відстає від західної.
Як відомо, Починаючи з другої половини 2008 року комерційним банкам Росії, довелося протистояти серйозним проблемам, пов'язаним із впливом на російську економікусвітової фінансово-економічної кризи Досліджуючи таблицю можна побачити, що Активи банків та кредитний портфель не збільшилися: підприємства економічно слабкі, що неспроможні якісно обслуговувати борги. Треба відзначити, що пожвавлення в економіці, відзначене офіційною статистикою наприкінці 2009 р. - на початку 2010 р., поки не позначилося на здатності підприємств залучати нові кредити: більшість із них, як і раніше, перебуває в важкому становищі. Відбулося суттєве зростання вкладів населення, але багато в чому стало наслідком високих - кризових - ставок за депозитами. Через це банки могли запропонувати економіці лише дорогі (під 15–25%) кредити. Щоб знизити кредитні ризики, банки стали скуповувати російські корпоративні облігації: з січня по жовтень 2009 р. їхня частка у структурі активів російської банківської системи зросла з 6,3 до 10,2%. Так, відбулося швидке зростання російського фондового ринку, що підвищує ризик появи чергової «бульбашки». Основні цифри представлені в додатку 1.
На сьогоднішній день у Росії кількість банків постійно знижується. Відповідно до даних Банку РФ за станом 01.01.2010г. кількість банків Росії становить – 1058,і їх 438 (42%) можна твердо зарахувати до дрібних банків, т.к. розмір статутного капіталуїх вбирається у 150 млн. крб. За 2008 рік кількість банків скоротилася на 21 банк (1,85%), а за 2009 рік – на 56 банків. Загальна кількість банків у розрізі Федеральних округівможна подивитися в Додаток 6.
Що стосується США, то За даними FDIC, загальні втрати банківського сектораСША у другому кварталі 2009 року становили $3,7 млрд, хоча кварталом раніше банкизуміли отримати прибуток $7,6 млрд. FDIC також повідомила, що з початку року в США було закрито 81 банк. За весь 2008 рік було закрито 25 банків, а 2007 року - лише три. Всього FDIC «спостерігає» за 8451 банком, активи яких оцінюються в 13,3 трлн дол. Кожен із банків оцінюється співробітниками корпорації за кількома критеріями, такими як рівень достатності капіталу, рівень прибутковості тощо. Після цього банк перебуває в одній із п'яти груп. Якщо це четверта чи п'ята група, то банк автоматично потрапляє до проблемного списку. Далі, якщо проблеми банку не можуть бути вирішені самостійно, він передається під контроль FDIC. Так, з початку цього року до США під контроль корпорації потрапили 9 банків, зокрема один із найбільших фінансових інститутів IndyMac.
Однак Росія більш ніж у 3,5 рази збільшила свої вкладення в американські казначейські облігації у 2009 році і в результаті змогла увійти до п'ятірки найбільших країн – кредиторів США, тим самим підтримавши економіку США під час кризи.
Висновок: комерційні банки, як у Росії, і у США широко використовуються, проте, якщо США кількість банків перевищує 8 тисяч, то Росії ця цифра сягає лише 1 тисячі, що свідчить про недостатньої розвиненості банківської системи Росії. У Росії її переважають дрібні та середні банки. Для Російської Федерації характерні універсальні банки, практично не розвинена мережа спеціалізованих банків, наприклад, таких, як інвестиційні. У США ж кількість комерційних банків у рази перевищує кількість комерційних банків РФ, проте за уявною розпорошеністю банківської справи в США ховається домінування невеликої групи гігантських банків.
1.2 Види банківських інститутів
Ощадні банки
· Фінансова аналітиката дослідження на користь інвесторів та корпорацій
9. Дун І.В. Інвестиційні банки на російському ринку/ І.В. Дун// Сучасна конкуренція. 2007. № 5. С. 119-128.
10. Жуков Є. Ф., Еріашвілі Н. Д. Банківська справа: підручник / Є. Ф. Жуков, Н. Д. Еріашвілі. М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2008. 654 с.
11. Звєрєв А.В. Проблеми розвитку російської банківської системи та заходи щодо їх подолання / А.В. Звєрєв // Гроші та кредит №12.2008.С. 43-52.
12. Казімагомед А.А. Становлення ощадного відносини у Росії/ А.А. Казимагомедов// Фінанси та кредит. 2006. № 12. С. 67-69.
13. Ковальов А. П. Фінанси. Грошовий обіг: навч. посібник для вузів/А. П. Ковальов. Ростов н/Д: Фенікс, 2001. 479 с.
14. Красавіна Л. Н. Міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини: підручник/Л. Н. Красавіна. М.: Фінанси та статистика, 2006. 573 с.
15. Кушелєва А.Г. Інвестиційні банки як самостійні інститути та їх роль сучасної Росії/ А.Г. Кушльова. Вісті Санкт-Петербурзького університету економіки та фінансів. 2009. № 1. С. 135-137.
16. Поляк Р. Б. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит: підручник/Г. Б. Поляк. М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2008. 639 с.
17. Порубльова М. А. Удосконалення грошово-кредитної політикиБанку Росії в умовах глобалізації / М. А. Порубльова // Банківські послуги. 2008. N 6. С. 2-13.
18. Резніков А.В. Інвестиційні банки. Сучасний станта перспективи розвитку/А.В. Рєзніков// Інтеграл. 2008. № 5. С. 48-50.
19. Русанов Ю.Ю. Проблеми та перспективи Розвитку ощадної системи Росії/Ю.Ю. Русанов// Фінанси, гроші, інвестиції. 2008. № 1. С. 28-31.
20. Савінова В.А. Роль комерційних банків у регіональній системі іпотечного житлового кредитування/ В.А. Савинова. Вісник Самарського державного економічного університету. 2008. № 4. С. 103-109.
21. Семеко Г.В. Стратегія ощадних банків умовах глобалізації/ Г.В. Семеко. економіка. Реферативний журнал. 2007. № 3. С. 118-125.
22. Фукс А.О. / А.О. Фукс.
Додаток 1
Таблиця 1
Ключові показникирозвитку банківського сектора Росії
| Показник, млрд руб. | Зміни, % |
||||
| Активи банків | |||||
| Капітал банків | |||||
| Кредитний портфельбанків | |||||
| Прострочення по всьому портфелю | |||||
| Кредити юридичним особам | |||||
| Прострочення юридичних осіб | |||||
| Кредити фізичним особам | |||||
| Прострочення фізичних осіб | |||||
| Вклади населення | |||||
| Депозити організацій | |||||
| Кількість банків (штук) | |||||
*Оцінка; дані Асоціації російських банків.
Додаток 2
Таблиця 2
| Банки за обсягом виданих іпотечних кредитівв 2009 році |
|||||||
| Видано іпотечних кредитів у 2009 році (тис. руб.) | Видано іпотечних кредитів у 2008 році (тис. руб.) | Зміна (%) | Кількість виданих іпотечних кредитів у 2009 році (шт.) | Кількість виданих іпотечних кредитів у 2008 році (шт.) | Зміна (%) |
||
| Ощадбанк | |||||||
| Транскредитбанк | |||||||
| Дельтакредит | |||||||
| Московське іпотечне агентство | |||||||
| Першотравневий (Краснодар) | |||||||
| Нордеа Банк (Оргресбанк) | |||||||
| Інвестторгбанк | |||||||
Додаток 3
Таблиця 3
| Назва компанії | Пенсійні (млн. руб.) | (млн. руб.) |
| Група AAA (максимальна надійність) |
||
| НВФ «ДОБРОСТАН» | ||
| НВФ електроенергетики | ||
| НВФ «ЛУКОЙЛГАРАНТ» | ||
| Група AA+ (дуже висока надійність – 1й рівень) |
||
| НВФ "СтальФонд" | ||
| Група AA (дуже висока надійність – 2й рівень) |
||
| НВФ «Транснафта» | ||
| НВФ «Телекомспілка» | ||
| НВФ «Норільський нікель» | ||
| Група AA - (дуже висока надійність - 3й рівень) |
||
| НВФ «НАФТОГАРАНТ» | ||
| Група A+ (висока надійність – 1й рівень) |
||
| НВФ «РЕГІОНФОНД» | ||
| НВФ « Соціальний захист старості» | ||
| НВФ «Перший національний пенсійний фонд» | ||
| НВФ Ощадний банк | ||
| НВФ «Соціум» | ||
| Група A (висока надійність – 2й рівень) |
||
| НВФ « Соціальний розвиток» | ||
| НВФ «Райффайзен» | ||
| Група A– (висока надійність – 3й рівень) |
||
| НВФ «УГМКПерспектива» | ||
| Група BBB+ (достатня надійність – 1й рівень) |
||
| НВФ «Московський міський НВФ» | ||
| Група BBB (достатня надійність – 2й рівень) |
||
| НВФ «Торговопромисловий пенсійний фонд» | ||
| НВФ «Капітан» | ||
| Група BBB (достатня надійність – 3й рівень) |
||
| НВФ «Порт Гарант» | ||
Додаток 4
Таблиця 4
| Найбільші інвестиційні компаніїіз сукупних оборотів у I кварталі 2009 року |
|||
| Компанія | Сукупні обороти (тис. руб.) | ||
| КІТ Фінанс | 2 290 826 227.74 | Санкт-Петербург |
|
| Трійка Діалог* | 1 916 396 007.00 | ||
| 1 358 247 001.16 | |||
| Брокеркредитсервіс | 1 167 527 455.62 | ||
| Група Ренесанс | |||
| Церіх кепітал менеджмент | |||
| ІСТ КОМЕРЦ | |||
| ВЕЛЕС Капітал | |||
Додаток 5
Таблиця 5
Найбільші взаємні фонди США
Додаток 6
Таблиця 6
Кількість діючих банків Росії та їх динаміка
| | Кількість чинних банків Росії | Станом на 01.12.2007 р. | Станом на 01.12.2008 р. | Станом на 01.01.2010 р. | зниження (-)/зростання (+) до 2008 р. |
| ЦЕНТРАЛЬНИЙ ФЕДЕРАЛЬНИЙ ОКРУГ | |||||
| ПІВНІЧНО-ЗАХІДНИЙ ФЕДЕРАЛЬНИЙ ОКРУГ | |||||
| ПІВДЕННИЙ ФЕДЕРАЛЬНИЙ ОКРУГ | |||||
| ПРИВОЛЗЬКИЙ ФЕДЕРАЛЬНИЙ ОКРУГ | |||||
| УРАЛЬСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНИЙ ОКРУГ | |||||
| СИБІРСЬКИЙ ФЕДЕРАЛЬНИЙ ОКРУГ | |||||
| ДАЛЕНЕСХІДНИЙ ФЕДЕРАЛЬНИЙ ОКРУГ | |||||
| | Всього по Російській Федерації |
Додаток 7
Таблиця 7
| Найприбутковіші ОПІФи у січні |
||||||
| Зміна вартості паю за 1 місяць, % | Вартість паю на 31.01.06, руб. | ВЧА на 31.01.07, млн. руб. |
||||
| Замоскворіччя – Російська енергетика | КК Банку Москви | |||||
| КІТ - Російська електроенергетика | КІТ Фінанс | |||||
| Максвелл Енерго | Максвелл Ессет Менеджмент | |||||
| Альфа – Капітал Електроенергетика | Альфа-Капітал | |||||
| Трубна площа – Російська металургія | КК Банку Москви | |||||
| СибіряК - Фонд акцій | ||||||
Гроші. Кредит. Банки: конспект лекцій Шевчук Денис Олександрович 48. Кредитно-фінансові інститути країни Кредитні організації депозитного типу Фінансовими посередниками виступають установи депозитного типу. Основними інститутами цієї групи є комерційні банки, ощадні інститути та кредитні спілки. Кредитні банкипропонують найширший спектр послуг із залучення коштів від економічних суб'єктів. У фінансовій системі Росії комерційні банки займають домінуюче становище. Ощадні інститути –основним джерелом коштів є ощадні вклади. Ці інститути запозичують кошти на стислі терміниз використанням поточних та ощадних рахунків, а потім позичають їх на довгий термінпід забезпечення як нерухомості. Кредитні спілки- Інститути взаємного кредитування. Вони беруть вклади фіз. осіб та кредитують членів спілки на прийнятних їм умовах. Надають кошти у вигляді короткострокових споживчих позичок. Зазвичай створюються за професійною ознакою. Цей текст є ознайомлювальним фрагментом.З книги Корпоративні фінанси автора Шевчук Денис ОлександровичГлава 1. ФІНАНСОВІ РИНКИ, ІНСТИТУТИ ТА ІНСТРУМЕНТИ 1.1. Фінансові ринки Фінансовий ринок – організована чи неформальна система торгівлі фінансовими інструментами. На цьому ринку відбувається обмін грошима, надання кредиту та мобілізація капіталу. Основну роль З книги Корпоративні фінанси автора Шевчук Денис Олександрович1.2. Фінансові інститути Суб'єктами ринку цінних паперів є: - емітенти цінних паперів - суб'єкти господарювання, які прагнуть отримати додаткові джерела фінансування, а також органи державної влади, що випускають позики для покриття частини З книги Margingame автора Пономарьов ІгорВиди бізнесу та фінансові інститути Види бізнесу та фінансові інститути є альтернативами вкладення грошей інвесторів. Так існуючі можливості можна розділити за способом формування доходу на чотири групи: 1) сегменти ринку з фіксованим та відомим З книги Гроші, кредит, банки. Шпаргалки автора Образцова Людмила Миколаївна120. Міжнародні фінансові інститути Мета створення міжнародних валютно-кредитних та фінансових організацій- Посилення співробітництва, забезпечення цілісності всесвітнього господарства, підтримання його стабільності. Провідні міжнародні фінансові інститути автора Автор невідомий37. Основні типи країн у світовій економіці. Розвинені країни з ринковою економікою. Країни з перехідною економікоюУ міжнародній практиці всі країни світу поділяються на три основні групи: розвинені країни з ринковою економікою, країни з перехідною економікою та Із книги Світова економіка: Шпаргалка автора Автор невідомий38. Країни, що розвиваються. Найменш розвинені країни країни, що розвиваються, зазвичай групуються по регіонах з урахуванням їх географічне положення. Для цілей аналізу окремо виділяються країни з активним платіжним балансом і країни – імпортери капіталу. Останні в З книги Економіка Росії на роздоріжжі. автора Аганбегян Абел ГезовичТри сценарії кризи: розвинені країни, країни, що розвиваютьсяі країни з перехідною економікою Сучасна криза носить глобальний характер, і вона вразила всі країни, сильно позначившись на динаміці економіки і особливо промисловості, на інфляції, на безробітті, на Як багаті країни стали багатими [і чому бідні країни залишаються бідними] автора Райнерт Ерік С.ЯК БАГАТІ КРАЇНИ СТАЛИ БАГАТИМИ, і чому бідні країни залишаються бідними Оскільки кожен, хто критикує чужі системи, зобов'язаний замінити їх своєю власною тією, яка краще пояснювала б суть речей, ми продовжимо наші роздуми, щоб виконати цей Із книги Економічна теорія: підручник автора Маховікова Галина Опанасівна6.3.2. Сутність кредитно-банківської системи Кожна країна має свою кредитно-банківську систему. Із книги Національна економіка автора Корнієнко Олег ВасильовичПитання 55 Кредитно-фінансові інститути Відповідь Найважливішими кредитно-фінансовими інститутами, крім банків, є: страхові компанії; пенсійні фонди; інвестиційні компанії (фонди, банки); венчурні компанії. Крім цього, допоміжну роль у рамках З книги Міжнародні економічні відносини: конспект лекцій автора Роньшина Наталія Іванівна З книги Криза? Експансія! Як створити світовий фінансовий центр у Росії автора Чернишов Сергій БорисовичФінансові інститути та інструменти обміну Отже, у сучасній фінансовій системі фундаментальна роль відводиться інституту та стандартам підприємницьких проектів. Стандарт підприємницького проекту є системою управління інтерактивним З книги РОСІЯ: ПРОБЛЕМИ ПЕРЕХІДНОГО ПЕРІОДУ ВІД ЛІБЕРАЛІЗМУ ДО НАЦІОНАЛІЗМУ автора Городників Сергій1. Буржуазно-демократичні революції та світові фінансові кризи. Фінансові кризи переростають в економічні депресії Отже. У чому причина світового фінансової кризи? Як він розвивається і що за ним слід? Щоб розібратися в цьому, корисно звернутися до З книги Шпаргалка з історії економіки автора Енговатова Ольга Анатоліївна61. ЗМІНИ В ГРОШОВІЙ І КРЕДИТНО-ФІНАНСОВІЙ СФЕРІ Важливе значення для проведення НЕПу мали створення стійкої грошової системита стабілізація рубля. У нових господарських умовах для оздоровлення фінансової системислід, з одного боку, зняти заборони З книги Економічна абетка автора Єфімов Віктор Олексійович4. Кредитно-фінансова система як інструмент розорення країни Дайте мені керувати грошима країни і мені немає справи, хто створює її закони. М.Ротшильд Фінанси (лат. financia - дохід, платіж) - це економічний інструмент, що регулює виробництво та розподіл товарів через З книги Все найкраще, що не купиш за гроші. Світ без політики, злиднів та воєн автора Фреско ЖакФінансово-кредитні інститути - державні та приватні, комерційні організації, уповноважені здійснювати фінансові операції з кредитування, депонування вкладів, ведення розрахункових рахунків, купівлю та продажу валюти та цінних паперів, надання фінансових послугта ін Основними фінансово-кредитними інститутами є банки, фінансові компанії, інвестиційні фонди, ощадні каси, пенсійні фонди, взаємні фонди, страхові компанії. Усіх фінансових посередників можна поділити на чотири групи: 1) фінансові установи депозитного типу; 2) договірні ощадні установи; 3) інвестиційні фонди; 4) інші фінансові організації. Найбільш поширеними фінансовими посередниками виступають установи депозитного типу. У розвинених країнїх послугами користується значна частина населення, оскільки виплату доходів за депозитними рахунками, як правило, гарантують страхові компанії, надійність яких забезпечує держава. Залучені депозитними установами кошти використовуються для видачі банківських, споживчих та іпотечних кредитів. Основними інститутами цієї групи є комерційні банки, ощадні інститути та кредитні спілки. Комерційні банки, зазвичай, пропонують найширший спектр послуг із залучення коштів від економічних суб'єктів, тимчасово які мають такими, і навіть з надання різних позик, кредитів. З огляду на величезної значимості комерційних банків функціонуванні грошово-кредитної системи держави є об'єктом жорсткого державного контролю. Ощадні інститутиє спеціалізованими фінансовими інститутами, основними джерелами коштів яких виступають ощадні вклади та різноманітні термінові споживчі депозити. Ці інститути запозичують кошти на короткі терміни з використанням поточних та ощадних рахунків, а потім позичають їх на тривалий термін під забезпечення у вигляді нерухомості. Кредитні спілкиє інституціями взаємного кредитування. Вони приймають вклади приватних осіб і кредитують членів союзу на прийнятних тих умовах. Зобов'язання кредитних спілок формуються з ощадних рахунків та чекових рахунків (паїв). Свої кошти кредитні спілки надають членам спілки як короткострокових споживчих позичок. Кредитні спілки мають низку переваг перед іншими фінансовими інститутами депозитного типу. Як правило, вони звільняються від сплати податку на доходи (прибуток), вони не є суб'єктом антимонопольного законодавстващо дозволяє їм брати участь у спільних підприємствах. У Росії її діяльність кредитних спілок не набула достатнього поширення. Їхній статус на федеральному рівнівизначено лише роз'ясненнями Міністерства юстиції РФ. Спеціальний закон «Про кредитні споживчих кооперативівгромадян (кредитних споживчих спілках)» приймався Державної Думою, але на дію не введено. У створену в 1994 р. «Лігу кредитних спілок» входять близько сорока кредитних спілок та чотири регіональні асоціації кредитних спілок. До ощадним установам, що діють на договірній основі, відносять страхові компанії та пенсійні фонди. Ці фінансові інститути характеризуються стійким припливом коштів від власників страхових полісів та власників рахунків у пенсійних фондах. Вони мають можливість інвестувати кошти у довгострокові високоприбуткові фінансові інструменти. Інвестиційні фондипродають свої цінні папери (акції, інвестиційні паї) інвесторам та використовують отримані кошти для купівлі прямих фінансових зобов'язань. Як правило, вони характеризуються високою надійністю і низьким номіналом цінних паперів, що продаються. Серед інвестиційних фондіввиділяються насамперед пайові (взаємні) фонди. Вони продають свої паї інвесторам та купують на виручені кошти переважно акції та облігації. Існують різні типипайових фондів. Для них вартість паю змінюється (зазвичай, зростає), що дозволяє інвесторам отримувати прибуток у разі продажу паю пайовому фонду. Системи пайових фондів відіграють активну роль на фінансових ринкаху економічно розвинених країнах. Зокрема, у США одними з інвестиційних фондів, що найбільш динамічно розвиваються, є пайові фонди грошового ринку, що вперше з'явилися в 1972 р. Відмінною особливістю цих фондів є те, що вони здійснюють інвестиції у короткострокові цінні папери з низьким ризиком неплатежу та високим номіналом – від 1 млн. доларів та вище. Для багатьох інвестором такі цінні папери недоступні через їхню високу вартість. Пайові фондигрошового ринку дають можливість дрібним інвесторам отримувати дохід від своїх вкладень за ринковою ставкою відсотка і при цьому не наражатися на значні ризики неповернення коштів. До останньої групи фінансових посередників відносяться різні типи фінансових компаній, таких, як фінансові компанії, що спеціалізуються на кредитних та лізингових операціях у сфері бізнесу та фінансові компанії споживчого кредиту, що надають позики домашнім господарствам із правом погашення на виплат. Основну частину коштів ці фінансові інститути отримують від продажу інвесторам короткострокових зобов'язаньяк комерційних паперів. Діяльність цих компаній регулюється нормативними актамипредставницьких (законодавчих) та виконавчих органіввлади. Обсяги фінансових операцій, що здійснюються фінансовими посередниками, останні десятиліттязростають. При цьому в розвинених країнах спостерігається відносна зміна обсягу послуг, які надають окремі фінансові посередники. Одночасно має місце відносна зміна обсягу активів окремих фінансових інституцій. Так, у США за останні 30 років значно зросла частка взаємних фондів та державних пенсійних фондів, і тоді як частка депозитних інститутів (комерційних банків, ощадних інститутів) зменшилася. Якщо у 1975 р. частка комерційних банків у сукупних фінансових активахфінансових посередників становила близько 40%, то до 1998 р. вона скоротилася приблизно до 27%, а частка взаємних фондів відповідно зросла з 2 до 19%. Тема 2. Фінансово-кредитні інститути 2.1. Кредитні інститути (банки; НКО) 2. 2 Фінансові некредитні інститути (мікрофінансові організації, страхові контрактні установи, пайові (взаємні) фонди) 2.3. Професійна діяльність на фінансових ринках Кредитні інститути У банківській системіРФ відповідно до Федеральним закономвід 2 грудня 1990 року № 395-1 «Про банки та банківської діяльності» всі кредитні організації поділяються на два види: банки та небанківські кредитні організації (НКО). Основним критерієм, що відрізняє небанківську кредитну організацію від банку, є перелік банківських операцій, які мають право здійснювати банк та НКО. Небанківська кредитна організація– це юридична особа, комерційна організація, яка для отримання прибутку як основної мети своєї діяльності на підставі ліцензії, отриманої від Центрального банку, має право здійснювати окремі банківські операції; при цьому не передбачено надання НКО права на відкриття поточних рахунків фізичних осіб, здійснення переказів по банківських рахунках фізичних осіб та на залучення коштів фізичних осіб у вклади, у зв'язку з чим НКО не беруть участі та не повинні брати участь у Системі страхування вкладів. З усього переліку банківських операцій НКО також не можуть отримати права на залучення у вклади та розміщення дорогоцінних металів – це привілеї банків. Тепер законом виділено: 1) НКО, які мають право на здійснення переказів коштів без відкриття рахунку та проведення пов'язаних з ними інших банківських операцій - такі НКО отримали в документах ЦБ РФ і на практиці найменування Платіжні НКО; 2) НКО, які мають право здійснювати окремі банківські операції, поєднання яких встановлюються Центральним банком. Банк Росії встановив ці поєднання Інструкцією № 135-І, передбачивши два різновиди ліцензій – для так званих Розрахункових НКОі Депозитно-кредитних НКО. | ||||||
