Analiza verticală înseamnă exprimarea datelor financiare în raport cu un anumit element situațiile financiare. Aceasta înseamnă că toate elementele formularului de raportare pentru o anumită perioadă sunt împărțite în acest element.

O definiție mai simplă: este împărțirea tuturor numerelor dintr-o coloană la unul dintre acele numere.

Elementele care sunt utilizate cel mai adesea ca valoare de bază cu care sunt împărțite alte elemente sunt activele și veniturile. De fapt, analiza verticală creează un raport între fiecare element din situația financiară și elementul de bază.

Analiza verticală vă permite să determinați structura principalelor elemente de activ și pasiv organizații, influența factorilor individuali asupra rezultatelor financiare, indicatorii de lichiditate.

Metodologie de analiză verticală a raportării

Calculul structurii activelor are loc prin împărțirea unui anumit element de activ la valoarea totală a activelor. De exemplu, determinarea cotei inventareleîn structura generală a activelor apare după cum urmează:

Ponderea stocurilor =

costul stocurilor

cantitatea de active

După cum se arată în Figura 1, analiza verticală poate fi efectuată în raport cu cele trei elemente principale ale situațiilor financiare: bilanțul, contul de profit și pierdere și situația fluxurilor de numerar.

Explicarea rezultatelor analizei de raportare verticală

La fundamentarea concluziilor privind structura identificată a activelor și pasivelor, este necesar să se acorde atenție domeniului de activitate al întreprinderii, istoricul funcționării acesteia, starea pieței și influența participanților săi și structura capitalului. Pe întreprinderile industrialeÎn condiții normale, majoritatea activelor sunt active imobilizate, iar pentru o întreprindere comercială - stocuri de mărfuri.

Același lucru este valabil și pentru sursele de finanțare ale întreprinderii - o pondere mare capitaluri proprii indică scăzut riscuri financiare, dar și despre utilizarea incompletă de către întreprindere a potențialului său.

În condiții de funcționare stabilă a pieței, o astfel de structură de capital poate fi optimă, dar dacă există posibilitatea de a crește prezența pe aceasta, este important să se atragă fonduri suplimentare împrumutate pentru a-și intensifica activitățile.

Analiza echilibrului vertical

Echilibrul la aplicarea analizei verticale se calculează prin împărțirea fiecărui element in balanta asupra volumului activelor totale pentru aceeași perioadă și exprimă rezultatul ca procent.

De exemplu, Tabelul 1 prezintă o analiză a bilanțului vertical pentru o companie ipotetică pe două perioade de timp egale. În acest exemplu, conturile de încasat au crescut de la 35% la 57% din activele totale.

Ce sunt motive posibile inaltimea asta? O creștere poate însemna că o companie realizează mai multe vânzări pe bază de credit, mai degrabă decât să primească bani pentru bunuri și servicii în momentul vânzării. Poate că astfel de acțiuni sunt un răspuns la activitatea concurenților.

Alternativ, crește creanţe de încasat ca procent din active poate apărea ca urmare a unei modificări a valorii unui alt element de active, de exemplu din cauza unei scăderi a nivelului stocurilor; analistul va trebui să afle de ce s-a schimbat această categorie de active.

Un alt motiv posibil pentru creșterea conturilor de încasat ca procent din valoarea activului este că societatea și-a redus standardele de credit, și-a relaxat procedurile de colectare a datoriilor sau a adoptat o politică mai agresivă de recunoaștere a veniturilor. Analistul poate apela la alte comparații și rapoarte (de exemplu, compararea ratei de creștere a conturilor de încasat cu rata de creștere a vânzărilor pentru a determina care explicație este cea mai probabilă).

Tabelul 1 – Analiza bilanţului vertical pentru o companie ipotetică

Analiza verticală a contului de venit

Analiza verticală a contului de profit și pierdere presupune împărțirea fiecărui element al situației spre salvare, și uneori după dimensiune active totale(de exemplu, în cazul studierii activităților institutii financiare). Dacă există mai multe surse de venit, ar trebui să împărțiți venitul în mai multe elemente și să afișați numărul rezultat ca procent.

De exemplu, Tabelul 2 prezintă o analiză verticală a situației veniturilor unei companii ipotetice pe două perioade de timp diferite. Veniturile sunt împărțite în cele patru servicii ale companiei, fiecare afișat ca procent din veniturile totale. În acest exemplu, veniturile din Serviciul A au crescut mai semnificativ decât celelalte servicii ale companiei (cu 45% în perioada 2).

Care sunt posibilele cauze și consecințe ale acestei schimbări în structura afacerii? A fost o decizie strategică a companiei de a se concentra pe vânzarea serviciilor de Categoria A din cauza profitabilității lor mai mari? Se pare că nu, pentru că profitul companiei înainte de dobânzi și impozite (EBIT) a scăzut de la 49 la sută din vânzări la 41 la sută, așa că trebuie luate în considerare și alte explicații posibile. În plus, observăm că principalul motiv pentru scăderea profitabilității este că costurile de producție au crescut de la 15 la sută la 25 la sută din veniturile totale. Furnizarea serviciului A necesită mai multe resurse ale companiei? Dacă un analist dorește să prezică performanța viitoare a unei companii, atunci trebuie să înțeleagă motivele tendinței actuale.

În plus, Tabelul 2 arată că impozitele pe profit ca procent din vânzări au scăzut semnificativ (de la 15% la 8%). În același timp, ponderea câștigurilor înainte de impozitare (EBT) (de obicei o comparație mai potrivită) a scăzut de la 36 la sută la 23 la sută. Compania își transferă activitățile într-o jurisdicție cu un nivel inferior cote de impozitare? Dacă nu, ce explică asta?

Tabelul 2 – Analiza verticală a contului de profit și pierdere al unei companii ipotetice

Indicatori	Perioada 1, % din veniturile totale	Perioada 2, % din veniturile totale	Abatere absolută
Sursa de venituri: serviciul A	30	45	15
Sursa de venit: serviciul B	23	20	-3
Sursa de venit: serviciul B	30	30
Sursa de venituri: serviciul G	17	5	-12
Veniturile totale	100	100
Pretul	15	25	10
Cheltuieli administrative	22	20	-2
Cheltuieli de vânzări	10	10
Câștigurile din vânzări (EBIT)	49	41	-8
Procent de platit	7	7
Câștig înainte de impozitare (EBT)	42	34	-8
Impozitul curent pe venit	15	8	-7
Profit net	27	26	-1

Analiza verticală a companiilor între industrii

După cum sa menționat mai devreme, coeficienții și rezultatele analizei verticale sunt comparabile cu unele valori de referință sau standard.

Analiză încrucișată (uneori numită analiza comparativa) compară o anumită măsură pentru o companie cu aceeași măsură pentru o altă companie sau grup de companii, permițând compararea datelor chiar dacă companiile pot avea diferite dimensiuniși/sau să lucreze în medii diferite.

Tabelul 3 prezintă o analiză a bilanțului vertical pentru două companii ipotetice în același moment în timp.

Compania 1 este în mod clar mai lichidă (lichiditatea este o reflectare a cât de repede pot fi convertite activele în bani gheata) decât Compania 2, care are doar 12 la sută din activele sale în numerar, comparativ cu Compania 1 foarte lichidă, care are numerar la 38 la sută din active.

Având în vedere că numerarul tinde să fie un activ cu randament relativ scăzut și, prin urmare, nu este cea mai bună utilizare a numerarului, întrebarea devine de ce compania 1 are un procent atât de mare din activele totale în numerar? Compania se poate pregăti pentru o achiziție sau menține o poziție mare de numerar ca o acoperire împotriva unui mediu de operare deosebit de volatil.

A doua întrebare este dacă ponderea relativ mare a creanțelor în compania 2 indică o pondere mai mare a vânzări pe credit, schimbări generale în compoziția activelor, o scădere a standardelor de credit sau de colectare sau rezultatul politicilor contabile agresive?

Tabelul 3 - Analiza bilanţului vertical pentru două companii ipotetice

În general, analiza verticală este o metodă eficientă pentru determinarea schimbărilor curente în situația financiară a unei companii. Ar trebui utilizat împreună cu analiza orizontală, ceea ce va permite o mai bună înțelegere a stării reale a lucrurilor. Analiza verticală poate fi aplicată tuturor formelor de situații financiare ale unei întreprinderi.

Lista literaturii folosite

Buzyrev V.V., Nuzhina I.P. Analiza si diagnosticarea financiara activitate economică companie de constructii/ Manual. - M.: KnoRus, 2016. - 332 p.

Kogdenko V.G., Analiza economică / Manual. — Ed. a II-a, revizuită. si suplimentare - M.: Unitate-Dana, 2011. - 399 p.

Thomas R. Robinson, Analiza situațiilor financiare internaționale / Wiley, 2008, 188 p.

Sursa: https://www.finalon.com/ru/metody-analiza/96-vertykalny-analiz-ru

Analiza structurii bilanţului (analiza verticală şi orizontală)

Analiza structurii activelor și pasivelor bilanț face parte din analiza stării de proprietate a organizației atunci când se analizează starea financiaraîntreprinderilor. Analiza activelor și pasivelor bilanțului vă permite să urmăriți dinamica stării acestora în perioada analizată. Analiza structurii și dinamicii elementelor din bilanț arată:

• care este valoarea activelor curente și permanente, cum se modifică raportul acestora și, de asemenea, identificați sursele de finanțare;
• ce elemente cresc într-un ritm mai rapid și cum afectează acest lucru structura bilanţului;
• vezi ponderea stocurilor și a creanțelor în structura activelor;
• cât de mare este cota capitalului propriu și în ce măsură compania depinde de resursele împrumutate;
• care este distribuția fondurilor împrumutate după scadență;
• ce pondere a pasivelor este datoria față de buget, bănci și colectiv de muncă.

Practica analizei economice a dezvoltat următoarele reguli de lectură rapoarte financiare, Cum:

Analiza orizontală (temporală sau dinamică) a bilanţului

Analiza orizontală este o comparație a fiecărui element de raportare cu perioada anterioară în formă relativă și absolută pentru a trage concluzii concise.

Cu alte cuvinte analiza orizontală– aceasta este o comparație a indicatorilor perioadei curente cu aceiași indicatori din perioada anterioară, adică observarea dinamicii (scăderea sau creșterea valorii indicatorului în timp).

Este necesar să se acorde atenție unor astfel de linii de active ale bilanțului precum „Investiții financiare”, „Numerar și echivalente de numerar„ și „Conturi de încasat”.

Scădem indicatorul perioadei precedente din indicatorul perioadei de raportare și vedem dacă elementul a crescut sau a scăzut.

Este recomandabil să ne uităm la doi sau chiar trei ani consecutivi de activitate, deoarece acest lucru reflectă mai clar tendința de creștere sau scădere a solvabilității.

Faptul că în raportare, pe lângă bani, există și investitii financiare, indică prezența numerarului liber (cel mai lichid) în companie și existența unei politici financiare funcționale. Ceea ce înseamnă că banii nu zac morți în contul curent - funcționează, sunt investiți în unele proiecte.

O scădere a cantității de fonduri, de regulă, indică o deteriorare a solvabilității, dar nu totul este atât de simplu.

Prin urmare, în continuare trebuie să ne uităm de unde au venit banii. Partea de pasiv a bilanţului ne va spune acest lucru. Practic trebuie să fii atent la articole precum Creanţeși Fonduri împrumutate Mult mai rar, o creștere a fondurilor duce la o creștere a elementelor Capital autorizat, Venituri amânate. venituri reținute(pierdere neacoperită).

Dinamica elementelor de pasiv ne arată de unde provin activele (în special, fondurile care ne interesează).

Deosebit de interesant din această perspectivă este articolul Încasări de la cumpărători și clienți ai bilanțului (explicația articolului 1520 Conturi de plătitori), deoarece astfel de încasări ar trebui să fie în principal sursele de finanțare a activităților majorității companiilor.

O scădere a acestui indicator indică atât o plată mai mică în avans, cât și o scădere a comenzilor în general. Acest lucru poate fi înțeles doar într-o manieră cuprinzătoare prin calcularea altor indicatori de solvabilitate.

De asemenea, ca parte a chestiunii privind primirea de bani, este necesar să se ia în considerare linia Fonduri împrumutate - pentru a vedea dinamica creșterii sau scăderii împrumuturilor.

Compania acordă împrumuturi sau doar recrutează? De exemplu, dacă există o scădere bruscă a soldului de bani în contul curent, aceasta nu înseamnă deloc o scădere a solvabilității.

Fără îndoială, o prioritate pentru o bună solvabilitate este prezența pasive pe termen lung. Adică acelea pentru care nu este nevoie să devii capitalul de lucru în viitorul apropiat.

Să observăm că prezentarea activelor și pasivelor în raportare cu o împărțire în funcție de perioada de circulație (rambursare) în termen scurt și lung (clauza 19 din PBU 4/99) este esențială pentru efectuarea analizei financiare.

Întocmirea de rapoarte cu încălcarea acestei prevederi poate duce la denaturarea rezultatelor analizei.

În scopul comparației, se calculează modificările absolute și relative (abaterile). În manuale, analiza este înțeleasă ca calcularea modificărilor și completarea tabelelor analitice. Putem numi această procedură analiză formală. Analiza este în esență o evaluare a valorilor obținute.

Uneori se găsesc abordări formale ale evaluării, dar în general nu sunt utile pentru justificarea deciziilor. Evaluarea serioasă depinde în primul rând de scopurile analizei. În plus, ține cont de specificul companiei studiate, de caracteristicile mediului extern și de starea sa actuală.

Tehnologia de analiză este destul de simplă: datele privind principalele posturi din bilanţ la începutul şi sfârşitul anului sunt plasate secvenţial în a doua şi a treia coloană. În gândirea occidentală, datele de sfârșit de an sunt adesea plasate pe primul loc.

Apoi, în coloana a patra, se calculează abaterea absolută a valorii fiecărui element din bilanţ. Ultima coloană determină modificarea procentuală relativă a fiecărui element.

O analiză similară este efectuată pe baza raportului de profit al întreprinderii.

Analiza bilanţului orizontal în Excel

Analiză verticală (structurală)– determinarea structurii indicatorilor financiari finali, identificarea impactului fiecărui element de raportare asupra rezultatului în ansamblu.

Tehnologia analizei verticale este că valoarea totală a activelor întreprinderii (la analiza bilanțului) și a veniturilor (la analizarea situației de profit) sunt luate ca sută la sută, iar fiecare element al situației financiare este prezentat ca procent din valoarea de bază acceptată.

Analiza verticală a bilanţului arată de ce s-au produs modificări ale solvabilității în perioada analizată a firmei analizate. Analiza verticală este un calcul al cotei elementului de bilanţ analizat în bilanţul total.

Din nou, pentru a evalua solvabilitatea, este necesar să se acorde atenție unor elemente precum „Investiții financiare”, „Numerar și echivalente de numerar” și „Conturi de încasat”, precum și modificări ale structurii datoriilor, pe baza rezultatelor studiului. dintre care se poate trage o concluzie cu privire la motivele modificării, inclusiv solvabilitatea.

Pentru a calcula cota, luați, de exemplu, indicatorul elementului „Numerar și echivalente de numerar”, împărțiți la moneda bilanțului și înmulțiți cu 100%. Astfel, vedem ce parte din activele noastre este ocupată de numerar.

Baza comparativă pentru analiza procentuală este formată din indicatorii perioadelor anterioare sau din indicatorii altor companii, de obicei din aceeași industrie. Pentru a face o comparație, este necesar să se elimine inconsecvențele în dimensiunea companiilor (cifra de afaceri), în acest scop, valorile indicatorilor din contul de profit și pierdere sunt exprimate ca procent din vânzări (venituri), iar elementele bilanțului - ca un procent din totalul bilantului.

După cum reiese din descrierea de mai sus, analiza orizontală și verticală a situațiilor financiare ale unei întreprinderi este un mijloc eficient de studiere a stării întreprinderii și a eficacității activităților acesteia. Recomandările făcute pe baza acestei analize sunt de natură constructivă și pot îmbunătăți semnificativ starea întreprinderii dacă pot fi implementate.

Analiza verticală a bilanţului în Excel.

Metode orizontale și verticale de analiză pot fi implementate în așa-numita balanță analitică comparativă, care se obține din balanța contabilă inițială prin consolidarea (combinarea) elementelor individuale și completarea acestuia cu indicatori de structură și dinamică pentru perioadă de raportare. Elementele din bilanț sunt grupate în conformitate cu scopurile analizei, ținând cont de specificul activităților organizației și de alți factori. În casă manuale activele sunt de obicei clasificate în funcție de nivelul lor de lichiditate.

Analiza orizontală (timp) a bilanţului agregat(descărcare tabel).

Analiza verticală (structurală) a bilanţului agregat(descărcare tabel).

Sursa: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_balans/10-1-0-7

Analiza verticală a bilanțului KAMAZ PJSC în Excel

Analiza verticală este o metodă de diagnosticare a stării financiare a unei organizații și de evaluare a dinamicii schimbărilor în structură.

Scopul și esența analizei verticale a situațiilor financiare este de a analiza modificările în structura indicatorilor financiari pentru perioada analizată. Această analiză utilizat pentru evaluarea structurii bilanțului, a contului de profit și pierdere și a situației fluxurilor de numerar.

În articol ne vom uita la modul în care se efectuează o analiză verticală a bilanțului și a situației veniturilor, folosind exemplul întreprinderii KAMAZ PJSC.

Direcțiile pentru efectuarea unei analize verticale a bilanțului organizației sunt următoarele:

• Evaluarea modificărilor structurale ale activelor/pasivelor companiei.
• Calculul modificărilor ponderii capitalului împrumutat al organizației.
• Determinarea compoziției capitalului de rulment și a capitalului necirculant.
• Compararea structurii de capital a diferitelor companii sau companii din diferite industrii.

Analiza verticală poate fi utilizată nu numai pentru bilanț, ci și pentru situația rezultatelor financiare (formularul nr. 2) atunci când se determină structura veniturilor și cheltuielilor. De exemplu, pentru a diagnostica structura veniturilor sau profitului din vânzări etc.

e. Analiza verticală poate fi utilizată în mod similar pentru situația modificărilor capitalurilor proprii (Formular nr. 3) și situația fluxurilor de numerar (Formularul nr. 4), dar, de regulă, analiza verticală se limitează la bilanț și venituri afirmație.

Compararea analizei bilanțului vertical cu alte metode de analiză financiară

Analiza verticală este unul dintre instrumentele (metodele) de analiză a situațiilor financiare ale unei organizații pentru a diagnostica o tendință negativă de modificare a indicatorilor, reducând stabilitate Financiară din cauza unei majorări a ponderii capitalului împrumutat etc. Pe lângă aceasta, se mai folosesc și alte metode ⇓.

Titlul analizei situațiilor financiare	Domenii de aplicare	Avantaje	Defecte
Analiză verticală (analogic: analiză structurală)	Folosit pentru a determina structura de capital a organizației, indicatorii financiari și modificările structurii în timp	Vă permite să urmăriți modificările structurale ale activelor și pasivelor companiei	Folosit pentru diagnosticare Nu evaluează starea financiară a întreprinderii
Analiză orizontală (analogic: analiza tendințelor)	Folosit pentru a evalua direcția și a prognoza dinamica modificărilor indicatorilor financiari	Vă permite să evaluați dinamica modificărilor indicatorilor financiari de-a lungul anilor	Servește mai mult pentru diagnosticare decât pentru luarea deciziilor de management și evaluarea stării financiare
Analiza raportului	Evaluarea indicatorilor financiari care caracterizează: profitabilitatea, stabilitatea financiară, cifra de afaceri și lichiditatea organizației (⊕ 12 rapoarte principale de analiză financiară de la Vasily Zhdanov)	Oferă o evaluare a eficienței anumitor indicatori ai activității economice a întreprinderii. Standardele introduse ne permit să identificăm indicatorii problematici și să luăm decizii de management eficienta financiaraîntreprinderi din aceeași industrie	Este dificil de determinat probabilitatea riscului de faliment și nivelul fiabilitatea financiară
Evaluarea punctajului (evaluării).	Evaluare cuprinzătoare a situației financiare, solvabilității și fiabilității financiare a companiei. Aplicarea modelelor de evaluare a probabilității de faliment, modele de rating, scoring și metode expert	Un criteriu complex bazat pe un model de evaluare a stării financiare vă permite să determinați probabilitatea riscului de faliment	Estimarea finală poate fi distorsionată din cauza supraestimării de vârf a unuia dintre indicatorii modelului

Secvența analizei cuprinzătoare a situațiilor financiare este următoarea. Mai întâi se aplică analiza orizontală și verticală, apoi se calculează rapoartele și în final se evaluează folosind modele financiare. Pentru mai multe informații despre utilizarea analizei bilanțului orizontal, citiți articolul: → „Analiza bilanţului orizontal exemplu de PJSC KAMAZ în Excel."

Un exemplu de analiză a bilanţului vertical pentru PJSC KAMAZ în Excel

Să luăm în considerare un exemplu de analiză verticală a bilanțului pentru societatea PJSC KAMAZ. Pentru a face acest lucru, trebuie să descărcați bilanţul de pe site-ul oficial al companiei sau de pe linkul → Descărcați bilanţul KAMAZ PJSC în PDF.

Să facem o analiză verticală in afara active circulante, pentru aceasta este necesar să se estimeze ce parte/acțiune este ocupată de componentele sale.

Acțiune active necorporale(F9) =C9/$C$18

Ponderea rezultatelor cercetării și dezvoltării (F10) = C10/$C$18

Ponderea activelor fixe (F13) = C13/$C$18

Ponderea investițiilor profitabile în valori materiale(F14) = C14/$C$18

Ponderea investițiilor financiare (F15) = C15/$C$18

Ponderea activelor privind impozitul amânat (F16) = C16/$C$18

Ponderea altor active imobilizate (F17) = C17/$C$18

Puteți vedea că suma tuturor părților dă 100%. Figura de mai jos prezintă un exemplu de analiză verticală a activelor imobilizate din bilanţ ⇓.

În etapa următoare, putem identifica cotele maxime și minime în formarea activelor imobilizate pentru anul 2014.

Ponderea maximă în formarea activelor imobilizate (66,3%) este ocupată de mijloacele fixe, ponderea minimă o reprezintă rezultatele cercetării și dezvoltării (0,4%). Pentru a reflecta dinamica modificărilor structurii, este necesară construirea unei diagrame cu zone ⇓.

Se poate observa că până în 2016 s-a înregistrat o scădere a ponderii activelor fixe (PE) de la 66,3% la 36,1% și o creștere a ponderii investițiilor financiare de la 7% la 43%. O scădere a ponderii activelor fixe poate indica o scădere a investițiilor întreprinderii în producție și dezvoltarea potențialului pe termen lung. Activele fixe includ: clădiri, structuri, echipamente, vehicule, unelte si echipamente.

Analiza orizontala si verticala a bilantului

Introducere

1. Justificarea teoretică a necesității și esenței analizei orizontale și verticale a bilanțului organizației

1.1 Necesitatea și esența analizei orizontale și verticale a bilanțului organizației

1.3 o scurtă descriere a organizație aflată în studiu

2. Metodologie de analiză orizontală și verticală a bilanțului unei organizații

2.1 Analiza orizontală

2.2 Analiza verticală a organizației studiate

Concluzie

Bibliografie

Introducere

În prezent, transformările economice au creat necesitatea creșterii rolului analizei în organizarea activităților economice ale unei organizații, ceea ce a dus la modificări în conținutul procedurii analitice în sine.

Cuvântul „analiza” este interpretat destul de larg în viața de zi cu zi. Metodele analitice au devenit atât de răspândite încât sunt utilizate în prezent atât în ​​științele naturii și umaniste, cât și în activități practice. Procedura de analiză este etapa inițială în studiul aproape oricărui proces sau fenomen, când cercetătorul pornește de la descriere simplă să studieze structura internă și relațiile

Analiza activității economice a început să fie efectuată din perspectiva diverșilor utilizatori ai rapoartelor analitice și, în consecință, conform bazelor de date cu volum și conținut informațional variabil. Această abordare a fost cauzată atât de multitudinea de obiective cu care se confruntă diferite grupuri de utilizatori, cât și de contradicțiile intereselor acestora.

analiză economică iar soluția la sarcinile cu care se confruntă este specificată și realizată în cadrul acesteia componente: analiza situaţiilor financiare ale organizaţiilor şi rezultate financiare activitățile sale, desfășurate conform datelor situațiile financiareși vizează determinarea poziției organizației pe piață în raport cu condițiile de existență trecute, actuale și viitoare.

Una dintre principalele sarcini de analiză a situațiilor financiare și, în special, a bilanțului contabil este caracteristicile generale ale fondurilor organizației și sursele formării acestora.

O astfel de evaluare nu este posibilă fără efectuarea unei analize a bilanțului orizontal și vertical.

Scopul acestui lucru munca de curs studierea esenței analizei orizontale și verticale, sursele de informații analitice pentru efectuarea unei astfel de analize, precum și efectuarea analizei bilanțului orizontal și vertical folosind exemplul organizației studiate, folosind exemplul Breeze LLC

1.1 Necesitatea și esența analizei orizontale și verticale a bilanțului organizației

O evaluare a stării financiare a unei organizații începe cu caracteristici generale fondurile organizației și sursele formării acestora, prezentate în bilanț.

„Citirea”, sau familiarizarea cu conținutul bilanțului vă permite să stabiliți principalele surse de fonduri (proprii și împrumutate); principalele domenii de investitie; raportul dintre fonduri și surse și alte caracteristici care permit evaluarea starea de proprietateîntreprinderi și securitatea acestora.

Dar informațiile prezentate în valori absolute nu permit întotdeauna să se determine cu exactitate dinamica indicatorilor și sunt insuficiente pentru a justifica deciziile. Prin urmare, alaturi de valorile absolute, la analiza bilantului se folosesc diverse tehnici de analiza care presupun calcul si evaluare indicatori relativi.

Acestea includ analiza orizontală, verticală și calculul coeficienților.

Analiza orizontală presupune studierea indicatorilor absoluti ai elementelor de raportare ale unei organizații pentru o anumită perioadă, calcularea ratei modificării acestora și evaluarea acesteia.

În analiza orizontală, se construiesc tabele analitice în care indicatorii de raportare absoluti sunt completați cu cei relativi, de exemplu. modificările indicatorilor absoluti sunt calculate în total și în procente.

Analiza orizontală este o evaluare a ratei de creștere (scădere) a indicatorilor de bilanț pentru perioada de raportare. Ajută la evaluarea ratei de creștere (sau declin) pentru fiecare grup de fonduri ale organizației și sursele acestora pentru perioada analizată.

Analiza orizontală constă în construirea unuia sau mai multor tabele în care indicatorii financiari absoluti sunt completați cu date privind ratele relative de creștere sau declin ale acestor indicatori. Gradul de generalizare a elementelor din bilanţ este determinat de contabil.

De regulă, analiza utilizează rate de creștere obținute pe baza experienței de-a lungul unui număr de ani și le compară cu rezultatele reale pentru perioada analizată.

Acest lucru vă permite nu numai să determinați modificări ale elementelor individuale ale bilanțului, ci și să faceți previziuni pentru viitor.

Analiza orizontală și verticală se completează reciproc. În practică, sunt adesea construite tabele analitice care caracterizează atât structura raportării formular contabil, și dinamica indicatorilor săi individuali. Ambele tipuri sunt deosebit de valoroase pentru comparații între ferme. Acestea vă permit să comparați bilanţurile organizaţiilor cu tipuri complet diferite de activităţi.

Se recomandă efectuarea unei analize orizontale. numai dacă sunt mai multe perioade de studiu. Apoi devine posibilă monitorizarea dinamicii modificărilor fondurilor și a surselor acestora.

Analiza orizontală nu este informativă în condiții de inflație, atunci când o creștere a volumului unui anumit grup de active și pasive este cauzată în principal de creșterea prețurilor, și nu de activitățile proprii ale organizației. În acest caz, datele de analiză orizontală pot fi folosite, de exemplu, pentru a compara activitățile mai multor organizații în condiții de inflație.

Pentru analiza orizontală, valorile absolute ale indicatorilor de bilanț sunt convertite în valori relative. Pentru a face acest lucru, datele de la începutul perioadei analizate pentru fiecare element de activ și pasiv sunt luate ca 100% și, pe baza acesteia, se calculează valorile pentru elementele de la sfârșitul perioadei analizate.

Scopul analizei verticale este de a putea analiza întregul prin elementele individuale care alcătuiesc întregul. Este utilizat pe scară largă pentru a evalua obiectiv performanța unei organizații.

Când luați în considerare rezultatele bilanțului, analiza verticală vă permite să vedeți gravitație specifică fiecare articol, în general, determină structura fondurilor și sursele acestora, precum și modificările care au avut loc în acestea.

Prima caracteristică a analizei verticale este calcularea indicatorilor relativi pe baza valorilor indicatorilor absoluti prezentați în bilanț. Indicatorii relativi vă permit să neteziți exteriorul impacturi economice, care poate avea o influență puternică asupra indicatorilor absoluti (de exemplu, inflația), dezvăluind astfel rezultatele activităților organizației.

A doua caracteristică a analizei verticale este prezența obligatorie a indicatorilor în diferite momente de timp. Acest lucru vă permite să urmăriți și să anticipați schimbările structurale în compoziția activelor și sursele acoperirii acestora în timp.

Astfel, avantajele analizei verticale includ capacitatea de a:

· studiază rezultatele activităților financiare și economice pe baza unor indicatori relativi care netezesc influența factorilor externi subiectivi, care apare atunci când se lucrează cu indicatori absoluti și îngreunează compararea acestora în dinamică;

· să efectueze comparații între ferme ale diferitelor organizații care diferă în ceea ce privește cantitatea de resurse utilizate și alți indicatori de volum.

1.2 Surse de informații analitice pentru analiza orizontală și verticală a bilanțului organizației

Sursele de informații analitice pentru analiza orizontală și verticală a bilanțului unei organizații este bilanțul în sine, sau mai degrabă secțiunile și articolele sale.

Elementele din bilanţ sunt combinate în trei grupuri, iar grupurile în secţiuni.

Baza unei astfel de combinații este conținutul economic al elementelor bilanțului în sine, iar ordinea elementelor pe o anumită parte este determinată de relațiile verticale și orizontale dintre elemente și secțiuni.

Tabelul 1 - Aspectul bilanţului

Elementele de active sunt aranjate conform unui sistem specific. Relațiile verticale dintre elementele de active ale bilanțului sugerează aranjarea acestora în ordinea creșterii nivelurilor de lichiditate.

Articole mai puțin lichide („nu bani”, „active fixe”, „investiții pe termen lung”, etc.), iar la final cele mai lichide (numerar în mână, în conturi curente și în valută, în documente de decontare), adică.

în dependenţă directă de viteza cu care această parte a proprietăţii este dobândită în circulaţie economică forma monetara.

Gruparea elementelor de bilanț ale activului de bilanț, începând cu anul de raportare 2000, activul are două secțiuni:

♦ active imobilizate;

♦ active circulante.

Prima secțiune combină grupuri de active pe termen lung: active necorporale, active fixe, construcții în curs, investiții financiare pe termen lung, alte active imobilizate.

A doua secțiune este formată din active circulante, care sunt formate în grupe separate: stocuri, conturi de creanță, investiții financiare pe termen scurt, numerar. Mai mult decât atât, valoarea creanțelor, plăți pentru care sunt așteptate în termen de 12 luni după data raportăriiși mai mult de 12 luni de la data raportării sunt afișate separat pentru fiecare articol.

Analiza bilanţului vă permite să obţineţi informaţii despre starea companiei. Pentru a face o „diagnosticare” corectă a unei afaceri și pentru a oferi o evaluare obiectivă a activităților managementului, trebuie să se bazeze pe fapte și analize. Sursa de informații în acest caz va fi managementul și raportarea contabilă. Vedeți cum să efectuați o analiză a bilanțului vertical și orizontal folosind exemplul unei anumite întreprinderi.

Despre ce este acest articol?:

Bilanțul întreprinderii

Activul este împărțit în încă două secțiuni:

1. Mijloace fixe, acea proprietate care este exploatată mai mult de un an și își transferă valoarea produselor pe mai mult de un ciclu de producție (exploatare).
2. Active circulante, proprietate a unei organizații care este consumată în timpul ciclului de producție (operare) și își transferă valoarea produselor (serviciilor) organizației.

Datoria contine informatii despre sursele de finantare a activelor societatii.

Sursele sunt împărțite în trei grupuri și le corespund secțiunile:

1. Capital și rezerve
2. sarcini pe termen lung
3. Datorii pe termen scurt.

Analiza bilanţului contabil folosind exemplul unei întreprinderi

Ca exemplu transversal, să luăm din surse deschise situațiile financiare conform RAS ale uneia dintre cele mai mari companii aeriene din Rusia (Tabelul 1).

tabelul 1. Raportare pentru analiza bilanţului organizaţiei (mii de ruble)

Active
I. Active imobilizate
Mijloace fixe
Amânat active fiscale
Alte active imobilizate
Total pentru Secțiunea I		37 748 786	37 161 986	26 115 379
II. Active circulante
Alte active circulante
Total pentru Secțiunea II		45 766 976	55 800 392	58 256 674
ECHILIBRU		83 515 762	92 962 378	84 372 053
PASIV
III. Capital și rezerve
Fonduri pentru emiterea suplimentară de acțiuni
Total pentru Secțiunea IV		82 047 945	84 770 954	28 035 125
V. Datorii curente
Fonduri împrumutate
veniturile perioadelor viitoare
Datorii estimate
Alte obligatii
Total pentru Secțiunea V		13 157 559	21 024 975	75 741 159
ECHILIBRU		83 515 762	92 962 378	84 372 053

Mai multe despre subiect:

Cum va ajuta: Evaluează capacitatea unei companii de a-și plăti obligațiile pe termen scurt.

Cum va ajuta: determinarea ratelor de lichiditate absolute, curente si intermediare, indicatori de acoperire capital de lucru surse proprii formarea, restabilirea (pierderea) solvabilității.

Analiza bilanţului orizontal (analiza dinamicii indicatorului)

masa 2. Analiza bilanţului orizontal

Active	2014/2015		2015/2016
I. Active imobilizate
Active necorporale
Rezultatele cercetării și dezvoltării
Mijloace fixe
Investiții profitabile în active materiale
Investiții financiare
Alte active imobilizate
Total pentru Secțiunea I		11 046 607
II. Active circulante
TVA la bunurile achiziționate
Creanţe de încasat
Investiții financiare excluzând echivalentele de numerar
Numerar și echivalente de numerar
Alte active circulante
Total pentru Secțiunea II		-2 456 282		-10 033 416
ECHILIBRU		8 590 325		-9 446 616
PASIV
III. Capital și rezerve
Capitalul autorizat
Acțiuni proprii achiziționate de la acționari
Fonduri pentru emiterea suplimentară de acțiuni
Reevaluarea activelor imobilizate
Capital suplimentar fără reevaluare
Capital de rezervă
Total pentru Secțiunea III		6 570 680		1 143 809
Fonduri împrumutate
Datorii estimate
Creanţe
Total pentru Secțiunea IV		56 735 829		-2 723 009
Fonduri împrumutate
Creanţe
veniturile perioadelor viitoare
Datorii estimate
Alte obligatii
Total pentru Secțiunea V		-54 716 184		-7 867 416
ECHILIBRU		8 590 325		-9 446 616

Analiza orizontală a activelor

După o analiză orizontală a bilanțului, observăm că activele necorporale și rezultatele cercetării și dezvoltării sunt în scădere de la an la an, compania nu creează noi active necorporale, iar cele care au fost deja practic anulate.

Saltul (în 2015) și apoi scăderea (2016) a valorii activelor fixe arată neobișnuit. Acest lucru se datorează procesului de restructurare a afacerii companiei aeriene - în 2015, un număr semnificativ de aeronave au fost luate în bilanţ sub formă de active fixe, iar în 2016 a avut loc o cedare semnificativă. Motivul este transferul flotei de elicoptere pe alta entitate ca element de restructurare.

De la an la an, investițiile profitabile în active materiale sunt în scădere, cel mai probabil din cauza deprecierii echipamentelor, din care sunt compuse în principal.

A crescut în 2015 și 2016 investiții pe termen lungîn active financiare, dar motivele acestei creșteri sunt diferite de la an la an, în 2015, creditele pe termen lung acordate de companie au crescut, iar în 2016, investițiile financiare au crescut ca urmare a apariției de noi acțiuni ale companiei în bilanțul companiei; , posibil o divizie de elicoptere dedicată.

În urma analizei orizontale, a devenit clar că creanțele privind impozitul amânat au crescut în 2015 și apoi au scăzut în 2016, motivele trebuie căutate în particularitățile contabilității activelor fixe.

În 2015, alte active imobilizate au scăzut și apoi în 2016 au crescut semnificativ - nu există informații despre motive, dar analiștii financiari Merită să acordați atenție și să clarificați motivele acestei dinamici.

În perioada 2015–2016, stocurile au crescut în principal datorită materiilor prime și materialelor, întrucât vorbim de o companie aeriană mare, poate că creșterea stocurilor a fost determinată de achizițiile de combustibil și lubrifianți.

De-a lungul perioadei analizate, TVA-ul la activele achiziționate a fost redus, poate din cauza scăderii volumelor de achiziții.

În 2015, conturile de încasat au scăzut, în 2016 au crescut ușor ( ). O analiză mai profundă a bilanţului arată că în 2015 reducerea s-a realizat datorită pasive pe termen scurt debitorilor, iar în 2016, datoria cumpărătorilor cu termene de rambursare mai mari de un an a crescut în valori absolute și relative, ceea ce nu vorbește în favoarea companiei.

Investițiile financiare pe termen scurt au rămas relativ stabile în 2015, dar au scăzut brusc în 2016 din cauza reducerii volumelor de creditare.

Numerarul și echivalentele de numerar au crescut în 2015 și au scăzut semnificativ în 2016, poate că compania a folosit fonduri din conturi în scopuri de restructurare a datoriilor.

În general, activele și, în consecință, dimensiunea afacerii companiei au scăzut din 2016 față de 2015 și 2014.

Citeste si:

Cum va ajuta: faceți bugetul companiei transparent și precis, planificați în detaliu și controlați cheltuielile departamentelor.

Analiza orizontală a pasivelor

În 2015, compania a efectuat o emisiune suplimentară de acțiuni pentru mai mult de 3 miliarde de ruble și a vândut noi acțiuni pentru 25 de miliarde, de unde și modificările corespunzătoare în bilanț.

În plus, în 2015, activele răscumpărate de la acționari în valoare de 21 de milioane de ruble au dispărut din bilanţ. acțiuni, valoarea articolului „Reevaluarea activelor imobilizate” a scăzut.

Un factor pozitiv este acela că în 2016 valoarea elementului „Pierdere neacoperită” a scăzut și nu din cauza suplimentară. Probleme, dar din cauza profiturilor primite.

Analizând secțiunile IV și V din bilanţ, observăm că pasivele pe termen scurt au scăzut semnificativ, în timp ce cele pe termen lung, dimpotrivă, au crescut - aceasta este o consecință a restructurării - sursele pe termen scurt au fost înlocuite cu cele pe termen lung. cele pe termen scurt, în timp ce o parte din datoria pe termen scurt a fost acoperită din fonduri strânse printr-o emisiune suplimentară.

Atunci când analizăm dinamica, este foarte bine să înțelegem semnificația unui anumit indicator în structura bilanţului, iar aici ne va ajuta a doua metodă comună de analiză a bilanţului.

„A doua formă” a situațiilor financiare este semnificativă în sine. in orice caz analiză cuprinzătoare raportul privind rezultatele financiare va crește semnificativ conținutul informațional. Citiți articolul despre cum să o desfășurați și ce concluzii să trageți. De asemenea, descărcați fișierul Excel, care va calcula automat indicatorii pe baza datelor dvs. Analiza contului de venit>>

Analiza echilibrului vertical (analiza structurii)

Este logic continuarea analizei bilantului prin examinarea structurii acesteia aceasta metoda se numeste analiza bilantului vertical; Evaluăm ponderea pe care o are o anumită categorie de active/datorii în moneda bilanţului, studiem istoricul modificărilor acestei cote şi tragem concluzii.

Moneda bilanțului este suma tuturor activelor sau pasivelor.

Tabelul 3. Un exemplu de analiză verticală a bilanţului unei companii aeriene

Active				2015/2014	2016/2015
I. Active imobilizate	Structură (Cota în moneda bilanţului)			Schimbarea structurii
Active necorporale
Rezultatele cercetării și dezvoltării
Mijloace fixe
Investiții profitabile în active materiale
Investiții financiare
Activ de impozit amânat
Alte active imobilizate
Total pentru Secțiunea I
II. Active circulante
TVA la bunurile achiziționate
Creanţe de încasat
Investiții financiare excluzând echivalentele de numerar
Numerar și echivalente de numerar
Alte active circulante
Total pentru Secțiunea II
ECHILIBRU
PASIV
III. Capital și rezerve
Capitalul autorizat
Acțiuni proprii achiziționate de la acționari
Fonduri pentru emiterea suplimentară de acțiuni
Reevaluarea activelor imobilizate
Capital suplimentar fără reevaluare
Capital de rezervă
Profituri reportate (pierdere neacoperită)
Total pentru Secțiunea III
IV. Îndatoriri pe termen lung.
Fonduri împrumutate
Datorii privind impozitul amânat
Datorii estimate
Creanţe
Total pentru Secțiunea IV
V. Datorii pe termen scurt.
Fonduri împrumutate
Creanţe
veniturile perioadelor viitoare
Datorii estimate
Alte obligatii
Total pentru Secțiunea V
ECHILIBRU

Primul lucru pe care îl vedem ca urmare a unei analize verticale a structurii activelor este ponderea redusă a activelor fixe în componența activelor. S-ar părea că baza activităților companiei aeriene este o flotă mare de echipamente, dar modelul de afaceri modern al unor astfel de companii se concentrează nu pe exploatarea echipamentelor și furnizarea acestora pentru utilizare, ci pe furnizarea de servicii - mișcarea pasageri si marfa. Nu trebuie să fii proprietar pentru a face acest lucru. mijloace tehnice, trebuie să puteți folosi cât mai mult posibil din aceste fonduri, iar leasingul ajută companiile aeriene să facă acest lucru. Echipamentele închiriate sunt reflectate în conturile în afara bilanțului. Activele fixe ale companiei aeriene sunt în primul rând infrastructura aeroportuară, echipamentele și piesele de schimb.

O pondere semnificativă a activelor companiei este ocupată de investiții financiare, aproape 36% (sau 41% dacă luăm în considerare și investițiile financiare pe termen scurt), dar aceasta este aparent o consecință a istoriei dezvoltării companiei, a prezenței Bunuri financiare nu este o parte necesară a modelului de afaceri al companiei.

Cea mai mare pondere în companie o reprezintă creanțele - aproape 42% pentru 2016. Atunci când se analizează activele unei companii, este necesar să se acorde o atenție primordială investițiilor financiare, precum și structura și dinamica conturilor de încasat alte elemente ale activelor au un impact mult mai mic asupra afacerii companiei;

Pentru a reduce conturile de încasat, verificați dacă faceți greșeli în gestionarea acesteia. Descărcați instrucțiuni care vă vor ajuta să controlați creanțele din momentul semnării contractului, un model Excel pentru analiza debitorilor și o listă de verificare a încasărilor primare de la client.

Antrenează-ți personalul de vânzări să vorbească aceeași limbă cu echipa de securitate. De exemplu, managerii ar trebui să știe ce este un director de masă, ce semne indică un zbor de noapte și care este amenințarea proceduri de executare silita firma contrapartida. Verificați contrapărțile dvs.

Serviciul „Contrapărți director financiar” rezolvă mai multe probleme cheie simultan:

• munca preventivă de evitat datorii neperformante,
• lucrând cu reputația companiei,
• selectarea unei contrapărți în funcție de parametrii solicitați,
• un raport al Serviciului Fiscal Federal completat cu o semnătură electronică.

Toate acestea într-un singur serviciu: luați acces la demoși verificați oricare dintre contrapărțile dvs.

Atunci când se iau în considerare sursele de finanțare, este necesar să se evalueze structura surselor - care este cea principală: în cazul nostru, compania a acumulat o cantitate semnificativă de pierderi neacoperite, care nu au fost acoperite din fonduri proprii de mult timp. . Dar dacă în 2014 majoritatea activităților companiei, inclusiv pierderile, au fost acoperite din surse împrumutate pe termen scurt, atunci în 2015 compania și-a îmbunătățit structura de finanțare și majoritatea covârșitoare a monedei bilanțului a fost formată din surse pe termen lung, în In plus, societatea prin emisii si profit in 2016 a redus minusul acumulat in sectiunea a III-a a bilantului.

Există multe tehnici de analiză a bilanţului. Alegerea unuia specific depinde de sarcina la îndemână, precum și de informațiile disponibile. Cele mai frecvent utilizate metode sunt analiza verticală și orizontală. Sunt necesare pentru a analiza situațiile financiare și pentru a crește veniturile. Metodele sunt relevante pentru investitori, instituții bancare și creditori.

Analiza echilibrului vertical

Analiza verticală este necesară pentru a găsi structura valorilor finale ale indicatorilor financiari. Afișează următoarele opțiuni:

• Disponibilitatea activelor curente și permanente, volumul acestora.
• Surse de finanțare.
• Parametri de bilanț care se modifică rapid.
• Modificări în structura generală a bilanţului.
• Ponderea rezervelor.
• Ponderea creanțelor în structura totală a activelor.
• Ponderea fondurilor proprii.
• Plasarea fondurilor împrumutate.
• Datorii către entități bugetare și organizații de credit.

Responsabilitatea pentru efectuarea analizei verticale revine angajaților departamentului economic.

Efectuarea

Să luăm în considerare algoritmul pentru efectuarea analizei verticale:

1. Activele totale ale companiei sunt considerate 100%.
2. Fiecare parametru indicat în raportare este determinat ca procent de 100%.

Când efectuați o analiză, trebuie să urmați o serie de reguli:

• Analiza verticală este un instrument pentru determinarea solvabilității unei organizații. Din acest motiv Atentie speciala trebuie aplicat conturilor de încasat, depozite financiare, fondurile disponibile și echivalentele acestora.
• Când comparați procentele, trebuie să identificați discrepanțe în ceea ce privește viteza.

Să luăm în considerare concluziile care pot fi trase din rezultatele analizei verticale:

• Reflectarea modificărilor existente în raport cu întregul ansamblu de proprietate.
• Creșterea activelor imobilizate în procente.
• Fixarea gravitației specifice capital personal organizare la un moment dat.
• Prezența sau absența pierderilor.
• Prezenta sau absenta împrumuturi pe termen lungși obligații față de creditori.

ATENŢIE! Dacă, pe baza rezultatelor unei analize verticale, s-a descoperit o lipsă de fonduri disponibile, aceasta poate afecta negativ nivelul de solvabilitate.

Exemplu

Să ne uităm la un exemplu de calcul pentru rândul „Numerar și echivalente de numerar”. Această cifră este de 25.000 de ruble. Valoarea monedei pentru perioada selectată este de 550.000 de ruble. Calculul se realizează după următoarea schemă: 25.000/550.000*100% = 4,5%.

Valoarea rezultată indică procentul de numerar din suma soldului. Poate fi analizat. În acest exemplu, compania are puține fonduri disponibile. Aceasta înseamnă că solvabilitatea sa este scăzută.

Analiza orizontală a numerarului

Funcția principală a analizei orizontale este de a compara parametrii pentru perioada curenta, și perioada trecuta. Ca rezultat, este posibil să se determine dinamica, pe baza căreia se pot trage concluzii.

Analiza orizontală este o analiză comparativă a indicatorilor financiari pentru perioadele de interes. Când calculați, trebuie să luați valorile pe linie și, de asemenea, să urmăriți modificările acestora pe mai multe perioade.

Aceste perioade pot fi intervale complet diferite. Cu toate acestea, de obicei, analiza este efectuată pe trimestru sau pe an. Numărul de perioade care sunt analizate poate varia. Totul depinde de sarcinile atribuite. Dacă se efectuează o analiză calitativă, la calcul se iau în considerare 3 perioade. De regulă, această tehnică este efectuată pentru a analiza bilanţul, contul de profit şi pierdere şi modificările capitalului. Analiza orizontală poate fi efectuată după două abordări:

• Modificarea valorilor absolute (de exemplu, în ruble).
• Modificarea valorilor relative (de exemplu, procent).

Abordările se completează reciproc. Cel mai înțeles exemplu de analiză orizontală este determinarea modificărilor valorilor în raport cu perioada anterioară. De exemplu, veniturile companiei pentru trimestrul au crescut cu 25%.

ATENŢIE! Analizele orizontale și verticale sunt esențial opuse. Metoda orizontală vă permite să urmăriți modificările pe perioade diferite. Metoda verticală implică urmărirea schimbărilor în limitele unei perioade.

Caracteristicile analizei

Când efectuați o analiză orizontală a numerarului, trebuie să urmați o serie de reguli:

• Principalii parametri la care ar trebui să acordați atenție sunt depozite în numerar, numerar și conturi de încasat. Aceste opțiuni reflectă cele disponibile fonduri disponibile.
• Dacă doriți să vă formați o imagine completă a schimbărilor, trebuie să analizați bilanţul ultimilor 2-3 ani.

Lucrarea se desfășoară pe baza documentației companiei.

Structura

Să ne uităm la indicatorii care sunt analizați atunci când se utilizează metoda orizontală:

• și active fixe curente.
• Creanţe de încasat.
• Numerar și echivalente de numerar.
• Capitaluri proprii.
• Capital împrumutat.

Dacă este necesar, puteți utiliza parametri suplimentari.

Cum se efectuează analiza orizontală?

Angajatul trebuie să stabilească modalități de formare a fondurilor proprii ale companiei. Pentru a face acest lucru, trebuie să analizați pasivele bilanțului. Când se analizează mișcarea resurse financiare trebuie să vă concentrați pe o serie de articole, cum ar fi:

• Datorii către creditori.
• Fonduri împrumutate.
• Valoarea capitalului autorizat.
• Venituri care se vor încasa în perioadele următoare.
• Venituri reținute.

De regulă, fondurile disponibile sunt generate din veniturile de la clienții companiei. O scădere a valorii indică fie o scădere a avansurilor, fie o scădere a cererii.

ATENŢIE! Analiza orizontală oferă doar indicatori aproximativi. Dacă se găsesc valori alarmante ca urmare, va trebui să calculați suplimentar diverși coeficienți.

Exemplu

Se analizează următoarele valori:

O analiză completă utilizează o listă mult mai mare de parametri. Compararea datelor a două coloane vă permite să urmăriți modificările. Pe baza acestora se trage o concluzie despre starea financiară a companiei. Pentru a obține o imagine completă, trebuie să studiați toți indicatorii, precum și să determinați motivele modificărilor.

Analiza valorilor obtinute

Bilanțul reflectă starea companiei. Un echilibru „bun” îndeplinește o serie de cerințe:

• Moneda bilanțului la sfârșitul perioadei analizate crește față de începutul perioadei.
• Rata de creștere a monedei depășește rata inflației, dar este mai mică decât rata de creștere a veniturilor.
• Rata de creștere a activelor circulante este mai mare decât rata de creștere a valorilor imobilizate și a datoriilor pe termen scurt.
• Volumul fondurilor împrumutate pe termen lung este mai mare decât valorile activelor imobilizate.
• Valoarea capitalului social este de cel puțin 50%.
• Toți parametrii (rata, volumul) creanțelor și creanţe aproximativ la fel.
• Nu există pierderi neacoperite sau sunt extrem de mici.

IMPORTANT! Când analizați, trebuie să acordați atenție noilor tendințe în metodele contabile și modificărilor politicilor contabile.

1.3 Scurtă descriere a organizației studiate

2. Metodologie de analiză orizontală și verticală a bilanțului unei organizații

2.1 Analiza orizontală

2.2 Analiza verticală a organizației studiate

Concluzie

Bibliografie

Introducere

În prezent, transformările economice au creat necesitatea creșterii rolului analizei în organizarea activităților economice ale unei organizații, ceea ce a dus la modificări în conținutul procedurii analitice în sine.

Cuvântul „analiza” este interpretat destul de larg în viața de zi cu zi. Metodele analitice au devenit atât de răspândite încât sunt utilizate în prezent atât în ​​științele naturii și umaniste, cât și în activități practice. Procedura de analiză este etapa inițială în studiul aproape oricărui proces sau fenomen, atunci când cercetătorul trece de la o simplă descriere la studiul structurii interne și a relațiilor.

Analiza activității economice a început să fie efectuată din perspectiva diverșilor utilizatori ai rapoartelor analitice și, în consecință, conform bazelor de date cu volum și conținut informațional variabil. Această abordare a fost cauzată atât de multitudinea de obiective cu care se confruntă diferite grupuri de utilizatori, cât și de contradicțiile intereselor acestora.

Conținutul analizei economice și soluționarea sarcinilor cu care se confruntă sunt specificate și realizate în cadrul componentelor sale: analiza situațiilor financiare ale organizațiilor și a rezultatelor financiare ale activităților sale, efectuate conform situațiilor financiare și care vizează determinarea poziția organizației pe piață în raport cu condițiile de existență trecute, actuale și viitoare.

Una dintre principalele sarcini de analiză a situațiilor financiare și, în special, a bilanțului contabil este caracteristicile generale ale fondurilor organizației și sursele formării acestora.

O astfel de evaluare nu este posibilă fără efectuarea unei analize a bilanțului orizontal și vertical.

Scopul acestui curs este de a studia esența analizei orizontale și verticale, sursele de informații analitice pentru efectuarea unei astfel de analize, precum și efectuarea analizei bilanțului orizontal și vertical folosind exemplul organizației studiate, folosind exemplul Breeze LLC.

1. Justificarea teoretică a necesității și esenței analizei orizontale și verticale a bilanțului organizației

1.1 Necesitatea și esența analizei orizontale și verticale a bilanțului organizației

O evaluare a stării financiare a unei organizații începe cu o descriere generală a fondurilor organizației și a surselor de formare a acestora, prezentate în bilanț.

„Citirea”, sau familiarizarea cu conținutul bilanțului vă permite să stabiliți principalele surse de fonduri (proprii și împrumutate); principalele domenii de investitie; raportul dintre fonduri și surse și alte caracteristici care ne permit să evaluăm starea de proprietate a întreprinderii și securitatea acesteia. Dar informațiile prezentate în valori absolute nu permit întotdeauna să se determine cu exactitate dinamica indicatorilor și sunt insuficiente pentru a justifica deciziile. Asadar, alaturi de valorile absolute, la analiza bilantului se folosesc diverse tehnici de analiza care presupun calcularea si evaluarea indicatorilor relativi. Acestea includ analiza orizontală, verticală și calculul coeficienților.

Analiza orizontală presupune studierea indicatorilor absoluti ai elementelor de raportare ale unei organizații pentru o anumită perioadă, calcularea ratei modificării acestora și evaluarea acesteia.

În analiza orizontală, se construiesc tabele analitice în care indicatorii de raportare absoluti sunt completați cu cei relativi, de exemplu. modificările indicatorilor absoluti sunt calculate în total și în procente.

Analiza orizontală este o evaluare a ratei de creștere (scădere) a indicatorilor de bilanț pentru perioada de raportare. Ajută la evaluarea ratei de creștere (sau declin) pentru fiecare grup de fonduri ale organizației și sursele acestora pentru perioada analizată.

Analiza orizontală constă în construirea unuia sau mai multor tabele în care indicatorii financiari absoluti sunt completați cu date privind ratele relative de creștere sau declin ale acestor indicatori. Gradul de generalizare a elementelor din bilanţ este determinat de contabil. De regulă, analiza utilizează rate de creștere obținute pe baza experienței de-a lungul unui număr de ani și le compară cu rezultatele reale pentru perioada analizată. Acest lucru vă permite nu numai să determinați modificări ale elementelor individuale ale bilanțului, ci și să faceți previziuni pentru viitor.

Analiza orizontală și verticală se completează reciproc. În practică, se construiesc adesea tabele analitice care caracterizează atât structura formularului contabil de raportare, cât și dinamica indicatorilor individuali ai acestuia. Ambele tipuri sunt deosebit de valoroase pentru comparații între ferme. Acestea vă permit să comparați bilanţurile organizaţiilor cu tipuri complet diferite de activităţi.

Se recomandă efectuarea unei analize orizontale. numai dacă sunt mai multe perioade de studiu. Apoi devine posibilă monitorizarea dinamicii modificărilor fondurilor și a surselor acestora.

Analiza orizontală nu este informativă în condiții de inflație, atunci când o creștere a volumului unui anumit grup de active și pasive este cauzată în principal de creșterea prețurilor, și nu de activitățile proprii ale organizației. În acest caz, datele de analiză orizontală pot fi folosite, de exemplu, pentru a compara activitățile mai multor organizații în condiții de inflație.

Pentru analiza orizontală, valorile absolute ale indicatorilor de bilanț sunt convertite în valori relative. Pentru a face acest lucru, datele de la începutul perioadei analizate pentru fiecare element de activ și pasiv sunt luate ca 100% și, pe baza acesteia, se calculează valorile pentru elementele de la sfârșitul perioadei analizate.

Scopul analizei verticale este de a putea analiza întregul prin elementele individuale care alcătuiesc întregul. Este utilizat pe scară largă pentru a evalua obiectiv performanța unei organizații.

Când luați în considerare rezultatele bilanțului, analiza verticală vă permite să vedeți ponderea fiecărui element în totalul total, să determinați structura fondurilor și sursele acestora, precum și modificările care au avut loc în acestea.

Prima caracteristică a analizei verticale este calcularea indicatorilor relativi pe baza valorilor indicatorilor absoluti prezentați în bilanț. Indicatorii relativi fac posibilă atenuarea influențelor economice externe care pot avea un impact puternic asupra indicatorilor absoluti (de exemplu, inflația), dezvăluind astfel rezultatele activităților organizației.

A doua caracteristică a analizei verticale este prezența obligatorie a indicatorilor în diferite momente de timp. Acest lucru vă permite să urmăriți și să anticipați schimbările structurale în compoziția activelor și sursele acoperirii acestora în timp.

Astfel, avantajele analizei verticale includ capacitatea de a:

· studiază rezultatele activităților financiare și economice pe baza unor indicatori relativi care netezesc influența factorilor externi subiectivi, care apare atunci când se lucrează cu indicatori absoluti și îngreunează compararea acestora în dinamică;

· să efectueze comparații între ferme ale diferitelor organizații care diferă în ceea ce privește cantitatea de resurse utilizate și alți indicatori de volum.

1.2 Surse de informații analitice pentru analiza orizontală și verticală a bilanțului organizației

Sursele de informații analitice pentru analiza orizontală și verticală a bilanțului unei organizații este bilanțul în sine, sau mai degrabă secțiunile și articolele sale. Elementele din bilanţ sunt combinate în trei grupuri, iar grupurile în secţiuni. Baza unei astfel de combinații este conținutul economic al elementelor bilanțului în sine, iar ordinea elementelor pe o anumită parte este determinată de relațiile verticale și orizontale dintre elemente și secțiuni.

Tabelul 1 - Aspectul bilanţului

Elementele de active sunt aranjate conform unui sistem specific. Relațiile verticale dintre elementele de active ale bilanțului sugerează aranjarea acestora în ordinea creșterii nivelurilor de lichiditate. La început sunt afișate elementele mai puțin lichide („imobilizări necorporale”, „imobilizări”, „investiții pe termen lung”, etc.), iar la sfârșit cele mai lichide (numerar în mână, în valută curentă și străină). conturi, în documentele de decontare) , i.e. în dependenţă directă de viteza cu care această parte a proprietăţii capătă formă monetară în circulaţia economică.

Gruparea elementelor de bilanț ale activului de bilanț, începând cu anul de raportare 2000, activul are două secțiuni:

♦ active imobilizate;

♦ active circulante.

Prima secțiune combină grupuri de active pe termen lung: active necorporale, active fixe, construcții în curs, investiții financiare pe termen lung, alte active imobilizate.

A doua secțiune este formată din active circulante, care sunt formate în grupe separate: stocuri, conturi de creanță, investiții financiare pe termen scurt, numerar. Mai mult, valoarea creanțelor, pentru care plățile sunt așteptate în termen de 12 luni de la data de raportare și peste 12 luni de la data de raportare, sunt prezentate separat pentru fiecare articol.

Analiza verticală și orizontală sunt metode teoretice generale de studiere a obiectelor. Ei implementează o astfel de metodă de cunoaștere ca comparație. Denumirile „vertical” și „orizontal” sunt foarte arbitrare, deoarece corespund percepției vizuale a direcțiilor de căutare a factorilor pentru compilarea și calcularea indicatorilor corespunzători din tabelele de raportare financiară și tabelele analitice.

Analiza verticală este o analiză a structurii. Structura este compoziția unui obiect și relația dintre elementele acestuia. Structura este caracterizată de indicatori ai ponderii componentelor individuale în valoarea finală. Indicatorul de cotă este calculat folosind formula

unde este valoarea parțială a cărei cotă este determinată;

– valoarea totală a cărei pondere este determinată.

Indicatorul de cotă calculat folosind formula (3.1) va fi exprimat în fracții de unitate. Înmulțirea cu 100% va da rezultatul exprimat ca procent.

Structura bilanţului este caracterizată de indicatori ai ponderii activelor şi pasivelor individuale în bilanţul total. Rețineți că termenul „moneda bilanțului” folosit uneori este incorect. Moneda soldului este rubla. Prin urmare, pentru a desemna totalul bilanțului, trebuie folosit același termen.

Atunci când se efectuează o analiză verticală a bilanţului, trebuie avut în vedere că, de regulă, cel mai evident indicator este ponderea în totalul bilanţului, şi nu în valoarea grupurilor lărgite de active sau pasive. Acest lucru se datorează următoarelor. Bilanțul este suma totală de fonduri disponibile pentru organizație. Prin urmare, ponderea unui activ sau pasiv individual în bilanț caracterizează semnificația acestuia pentru organizație. Costul unui grup de proprietăți sau al surselor sale poate fi mare sau, dimpotrivă, nesemnificativ. Indicatorul cotei depinde de importanța grupului corespunzător. Prin urmare, acesta trebuie completat cu un indicator al ponderii acestui grup în bilanţ. În loc să se calculeze indicatori suplimentari, este mai simplu și mai rațional să se calculeze ponderea activului sau pasivului studiat în bilanţ.

Indicatorii de cotă au următoarele avantaje față de valorile absolute:

1) vizibilitate. De exemplu, atunci când se analizează conturile de încasat, este necesar să se evalueze semnificația acestora pentru organizație. Creanțele semnificative pot duce la un deficit resurse financiare din cauza deturnării fondurilor pentru împrumuturi către cumpărători. Dar, cunoscând doar valoarea creanțelor, este imposibil să tragem o concluzie despre cât de mare este aceasta pentru organizație. Această evaluare se poate face prin calcularea ponderii creanţelor în bilanţ;

2) comparabilitate pentru diferite organizații. De exemplu, după valoarea capitalului împrumutat se poate evalua gradul de independență al organizației față de disponibilitatea fondurilor împrumutate. Pentru organizațiile de diferite scări de activitate, sumele de capital împrumutat sunt incomparabile. Prin urmare, pentru comparație, ar trebui folosiți indicatori ai cotei capitalului împrumutat în suma totală a surselor de fonduri ale acestor organizații. În plus, valoarea absolută a capitalului împrumutat este obscură (articolul 1);

3) reducerea impactului inflaţiei. Inflația, de regulă, afectează în același mod valorile corelate la calcularea indicatorilor de acțiuni. Prin urmare, indicatorii de acțiuni practic nu sunt afectați de inflație și pot fi comparați pe perioade diferite.

Un exemplu de formular pentru prezentarea datelor în analiza verticală este capul tabelului 3.1.

Tabelul 3.1 – Exemplu de cap de masă pentru analiza verticală

În tabelul 3.1, modificarea valorii absolute și a cotei din bilanțul final se calculează ca diferență între valorile corespunzătoare la sfârșitul și la începutul anului.

La analiză orizontală (dinamică). se studiază modificarea indicatorilor absoluti în timp. Se calculează indicatorii de bază și de lanț - schimbare absolută, creștere sau ritm de creștere. La calcularea indicatorilor de dinamică de bază, modificarea este determinată în comparație cu valoarea de bază, de exemplu, cea predominantă la începutul primului din cei cinci ani în studiu. Atunci când se calculează indicatorii de dinamică a lanțului, modificarea este determinată în comparație cu perioada sau momentul anterioară (de exemplu, cu data de raportare anterioară).

Schimbare absolută:

, (3.2)

unde este numărul momentului sau al perioadei;

– valoarea la al-lea moment de timp sau pentru a-lea perioadă;

– valoarea la al i-lea punct de timp anterior sau pentru a i-a perioadă anterioară;

2) de bază

, (3.3)

unde este valoarea la primul moment (de bază) din timp sau pentru prima perioadă (de bază).

Rata de crestere:

; (3.4)

2) de bază

Din formulele (3.4) și (3.5) este clar că rata de creștere arată:

1) dacă a existat o creștere a valorii studiate, atunci de câte ori a crescut;

2) dacă se constată o scădere a valorii studiate, atunci ce proporție este valoarea finală față de cea inițială.

Rata de creștere se calculează scăzând unul din rata de creștere sau folosind următoarele formule:

; (3.6)

2) de bază

. (3.7)

Din formulele (3.6) și (3.7) este clar că rata de creștere arată proporția modificării absolute a unei valori față de suma ei la momentul inițial în timp sau pentru perioada anterioară. Dacă exprimăm rata de creștere ca procent, va arăta câte procente s-a schimbat valoarea.

Rata absolută de schimbare și creștere poate fi fie pozitivă (cu o creștere) fie negativă (cu o scădere).

După cum sa menționat, rata de creștere este mai mare decât rata de creștere pe unitate (dacă acești indicatori sunt exprimați în fracțiuni de unitate). Cu o rată de creștere cunoscută, valoarea ratei de creștere este întotdeauna cunoscută. Prin urmare, utilizarea acestor indicatori împreună nu are sens.

Un exemplu de formular de prezentare a datelor pentru analiza orizontală este Tabelul 3.2.

Tabelul 3.2 – Exemplu de cap de tabel pentru analiza orizontală

Folosind analiza orizontală, în special, sunt relevate modificări ale totalului bilanţului. În general, nici o creștere, nici o scădere a bilanțului nu poate servi drept criteriu de performanță, deoarece fondurile împrumutate pot fi investite în proprietatea organizației, iar rezultatul utilizării lor poate avea o varietate de consecințe. Prin urmare, afirmația găsită în literatură că o creștere a bilanţului ajustat pentru inflaţie este un fapt pozitiv, iar o scădere este negativă, este în general incorectă.

O creștere a bilanțului indică o îmbunătățire situatie financiara organizație, dacă are loc în primul rând în detrimentul propriului capital.

Dacă se garantează „curățarea” valorilor indicatorului de influențe aleatorii, atunci analiza orizontală poate fi utilizată pentru a identifica tendințele în dezvoltarea organizației. Acest lucru necesită date pentru cel puțin cinci perioade de raportare.

Analiza orizontală și verticală se completează reciproc, așa că se folosește adesea un formular de prezentare a datelor care le combină. Un exemplu de astfel de formă este prezentat în Tabelul 3.3, care reflectă structura (coloanele 4, 5, 7) și dinamica (coloanele 6, 8).

Tabelul 3.3 – Exemplu de cap de masă pentru analiză verticală și orizontală

Balanță analitică

Prezentarea datelor de bilanţ sub forma tabelului 3.3 ne permite să obţinem aşa-numitul „bilanţ analitic”. Balanța analitică conține indicatori de structură și dinamică.

La construirea unui echilibru analitic, articolele din forma originală nr. 1 pot fi combinate (agregate), ceea ce îmbunătățește percepția informațiilor de bază. Conținutul specific al indicatorilor balanței analitice depinde de scopul analizei acestuia. Astfel, în Tabelul 3.4 se prezintă o balanță analitică menită să evalueze stabilitatea financiară a unei întreprinderi pe baza determinării structurii surselor de reaprovizionare a activelor. Prin compararea modificărilor activelor și pasivelor (prin analiză verticală și orizontală), se trag concluzii cu privire la ce surse (proprii sau împrumutate) a avut loc un aflux de fonduri și în ce active (curente sau necurente) au fost investite aceste fonduri.

Evaluarea structurii balanței analitice (Tabelul 3.4) se bazează pe următoarele considerații. Cel mai bun lucru, din motive de independență financiară a întreprinderii, este creșterea atât a activelor imobilizate, cât și a celor curente în detrimentul capitalului propriu. În realitate, acest lucru nu este întotdeauna posibil și, de regulă, activele curente sunt reînnoite din fonduri strânse din exterior. Totuși, achiziția de active imobilizate folosind cantități semnificative de fonduri împrumutate pe termen scurt poate duce la imposibilitatea îndeplinirii obligațiilor pe termen scurt. Pentru a achiziționa active curente, puteți utiliza atât fonduri împrumutate pe termen lung, cât și pe termen scurt. Este general acceptat că capitalul propriu, în primul rând, ar trebui direcționat către achiziționarea de active imobilizate, iar partea rămasă - spre achiziționarea de active curente. Acest lucru se datorează faptului că costul activelor imobilizate este rambursat pe o perioadă lungă de timp, acestea fiind amortizate. Este dificil să obții fonduri împrumutate într-o astfel de perioadă. Se consideră că capitalul propriu ar trebui să fie suficient pentru a cumpăra o parte semnificativă a activelor curente, altfel organizația va fi dependentă financiar.

Tabelul 3.4, ca exemplu, prezintă balanța analitică a Uzinei Metalurgice OJSC.

Tabel 3.4 – Bilanțul analitic al întreprinderii pe anul 2008

Index	Abs. valoare, mii de ruble	Ponderea soldului total, %	Schimbare
inceputul anului	sfarsitul anului	inceputul anului	sfarsitul anului	abs., mii de freci.	cote din totalul bilanțului, %	rata de crestere, %
Active
1.Active imobilizate (p. 190)	372 157	365 793	73,0	65,1	–6364	–7,9	–1,7
2. Active circulante (p. 290)	137 539	196 501	27,0	34,9	58 962	7,9	42,9
Pasiv
1. Capital propriu (linia 490) + venit amânat (linia 640)	400 900	415 817	78,7	74,0	14 917	–4,7	3,7
2. Toate pasivele minus veniturile amânate	108 796	146 477	21,3	26,0	37 681	4,7	34,6
2.1. sarcini pe termen lung	–		–	0,1		0,1	–
2.2. Pe termen scurt pasive minus veniturile amânate	108 796		21,3	25,9	37 081	4,6	34,1
Echilibru	509 696	562 294	100,0	100,0	52 298	0,0	10,3

Din datele din Tabelul 3.4 reiese clar că la sfârșitul anului ponderea capitalului social în totalul surselor de fonduri este de 74%. Pe parcursul anului, valoarea absolută a capitalului propriu și ponderea acestuia în bilanț nu s-au modificat semnificativ. În același timp, capital împrumutat a crescut cu 34,6%. Dacă această situație se repetă, organizația poate deveni dependentă financiar.

Pe parcursul perioadei de studiu, activele imobilizate au rămas practic neschimbate. Activele circulante au crescut semnificativ – cu 42,9%. Creșterea acestora a fost asigurată: cu 63,9% () – printr-o creștere a pasivelor pe termen scurt, cu 25,3% () – printr-o majorare a capitalului propriu, cu 10,8% ( ) – cedarea activelor imobilizate. O uşoară creştere a activelor circulante a avut loc datorită pasivelor pe termen lung (Fig. 3.1).

Predominanța fondurilor împrumutate în sursele de formare a activelor circulante indică o scădere a stabilității financiare.

Structura surselor de aflux de fonduri cu o predominanță a pasivelor pe termen scurt înseamnă instabilitate a activității. Este necesar să se afle dacă există datorii pe termen scurt care sunt restante, expirate, costisitoare și necesită sancțiuni semnificative în cazul rambursării în termen a obligațiilor. O astfel de analiză poate fi efectuată numai dacă informațiile relevante sunt disponibile în nota explicativă.

Din binecunoscutul indicatori economici Pe baza situațiilor financiare, cifra de afaceri și profitabilitatea pot fi calculate pentru unele active. În acest caz, ar trebui să acordați atenție informațiilor de mai jos.