Știri stele
Solvabilitatea și stabilitatea financiară a organizației de asigurări. Solvabilitatea și stabilitatea financiară a asigurătorului Criterii de stabilitate și solvabilitate a unei companii de asigurări
Prezentul Regulament se bazează pe articolele 25 și 26 din Lege Federația Rusă din 27 noiembrie 1992 N 4015-I „Cu privire la organizarea activității de asigurări în Federația Rusă” (Monitorul Congresului Deputaților Poporului din Federația Rusă și al Consiliului Suprem al Federației Ruse, 1993, N 2, art. 56;, 1998, art. 5621, nr. 2007; 5172, Art. 4195, 2014, art 3891, art. 4296, art. 4840; N 32, art. 5113, art. 5115; N 49, art. 7524) (denumită în continuare Legea Federației Ruse „Cu privire la organizarea activităților de asigurare în Federația Rusă”), articolul 20 din Legea federală din 29 noiembrie 2007 N 286-FZ „Cu privire la asigurările reciproce” (Legislația colectată al Federației Ruse, 2007, N 49, art. 6047, art. 4084, art. 4225; a ședinței Consiliului de Administrație al Băncii Rusiei din 2019 N) stabilește:
metodologia de determinare a valorii capitalului propriu (capital) al asigurătorului (cu excepția unei companii de asigurări mutuale);
o listă a activelor permise pentru investiții, cerințele pentru astfel de active, precum și procedura de investire a fondurilor proprii (capital), inclusiv cerințele privind structura activelor în care fondurile proprii (capitalul) ale organizației de asigurări sau o parte a acestora sunt permise. plasat;
procedura de calcul al raportului standard al capitalurilor proprii (capital) și obligații acceptate(inclusiv procedura de determinare a indicatorilor utilizați pentru calcularea unui astfel de raport), precum și valoarea minimă acceptabilă a acestuia;
valoarea de prag a raportului normativ dintre capitalul propriu (capital) și pasivele asumate;
o listă a activelor permise pentru investiții, cerințele pentru astfel de active, precum și procedura de investire a fondurilor din rezervele de asigurare, inclusiv cerințele privind structura activelor în care fondurile din rezervele de asigurare ale asigurătorilor sau o parte a acestora sunt permise să fie plasate.
Capitolul 1. Dispoziții generale
1.1. Aceste Reglementări privind stabilirea cerințelor pentru investirea fondurilor proprii (capital) ale asigurătorilor nu se aplică societăților mutuale de asigurări.
1.2. Prezentul Regulament, în ceea ce privește stabilirea cerințelor pentru investirea fondurilor din rezervele de asigurare ale asigurătorilor, nu se aplică organizațiilor de asigurări medicale în ceea ce privește operațiunile de asigurare medicală obligatorie.
1.3. În scopul aplicării prezentelor Regulamente, nivelurile (limitele de nivel) ale ratingurilor de bonitate pe termen lung (denumite în continuare rating) și specificul aplicării acestora sunt stabilite de Consiliul de Administrație al Băncii Rusiei pe baza următoarei liste. a agențiilor de rating de credit: Moody's Investors Service, Fitch Ratings, S&P Global Ratings, ACRA ( JSC), JSC „Expert RA”, A. M. Best Co.
1.4. În sensul prezentelor Regulamente, prin valoarea activelor se înțelege valoarea determinată în conformitate cu Capitolul 2 din prezentul Regulament, dacă nu se stabilește altfel prin prezentul Regulament.
1.5. În scopul aplicării prezentului Regulament, asigurătorul emite un document intern, care trebuie să respecte cerințele prezentului Regulament și să cuprindă, printre altele, procedura de determinare de către organizația de asigurări a costului creditelor subordonate primite de aceasta la calculul raportul standard al fondurilor proprii (capital) și pasivelor asumate.
1.6. În scopul calculării indicatorilor prevăzuți de prezentul Regulament, se iau în considerare numai garanțiile (garanțiile) pentru activele în care sunt investite fondurile asigurătorului care îndeplinesc următoarele cerințe:
fideiusiunea (garanția) este irevocabilă, iar perioada pentru ca beneficiarul să depună pretenții la fidejusor (garant) pentru ca acesta din urmă să își îndeplinească obligațiile față de beneficiar în temeiul garanției (garanției) depășește data scadenței obligației cu cel puțin 60 de zile lucrătoare. zile;
perioada pentru ca fidejusorul (garantul) să își îndeplinească obligațiile față de beneficiar în îndeplinirea obligațiilor din garanție (garanție) nu depășește 30 de zile lucrătoare de la data primirii cererii de plată ca urmare a apariției unei garanții eveniment;
se dau cauțiune (garanție) pentru cuantumul obligației în în întregime(inclusiv dobândă și cupoane).
1.7. În scopul calculării indicatorilor prevăzuți în prezentele Regulamente, sindicatele Lloyd's sunt contabilizate ca o singură entitate juridică.
1.8. Un grup de entități juridice aferente asigurătorului, definite în conformitate cu Standardul Internațional de Raportare Financiară (IAS) 24 „Divulgarea informațiilor despre părțile afiliate”, a intrat în vigoare pe teritoriul Federației Ruse prin ordin al Ministerului Finanțelor din Federația Rusă din 28 decembrie 2015 Nr. В217н „Despre introducere Standarde internaționale situații financiare și explicații ale standardelor internaționale de raportare financiară în vigoare pe teritoriul Federației Ruse și privind recunoașterea ca invalide a anumitor ordine (anumite dispoziții ale ordinelor) ale Ministerului Finanțelor al Federației Ruse", înregistrate de Ministerul Justiției al Federației Ruse la 2 februarie 2016 N 40940, la 1 august 2016 N 43044 , în scopul calculării indicatorilor prevăzuți de prezentele Regulamente, sunt luate în considerare ca o singură entitate juridică.
Capitolul 2. Determinarea compoziției și valorii activelor
2.1. Compoziția activelor asigurătorului utilizată la calcularea indicatorilor prevăzuți în prezentul Regulament se determină pe baza datelor contabilitate de la data decontării, ținând cont de cerințele paragrafului 2.2 din prezentul Regulament. Sunt excluse din componență următoarele active:
2.1.1. active care pot fi utilizate exclusiv pentru îndeplinirea obligațiilor specificate în clauza 3.1.1 din prezentul Regulament;
2.1.2. active ale căror riscuri de modificare a valorii, în conformitate cu contractele de asigurare, sunt atribuite integral beneficiarilor.
2.2. În scopul determinării compoziției activelor utilizate pentru calcularea indicatorilor prevăzuți în prezentele reglementări, certificatele de depozit rusești și străine sunt definite drept valori mobiliare, a căror proprietate este certificată de certificatele de depozit corespunzătoare.
În scopul determinării compoziției activelor utilizate pentru calcularea indicatorilor prevăzuți în prezentul Regulament, titlurile de valoare ale fondurilor de investiții, inclusiv ale fondurilor de investiții străine, sunt considerate ca un ansamblu de active în care este investită proprietatea fondului corespunzător.
Dacă persoana obligată pentru valorile mobiliare ale unui fond de investiții nu furnizează și (sau) nu dezvăluie informații despre activele în care este investită proprietatea fondului de investiții, atunci aceste titluri sunt incluse în activele utilizate pentru calcularea indicatorilor furnizați. pentru în prezentul regulament, fără a ține cont de cerințele alineatului doi din prezentul alineat.
2.3. Se presupune că valoarea activelor care îndeplinesc cel puțin unul dintre următoarele criterii este 0.
2.3.1. Acțiuni, unități de fonduri de investiții străine și bunuri, cu excepția:
acțiuni și unități de fonduri de investiții străine incluse (sau în raport cu cele specificate valori mobiliare procedura de listare a început) în lista de cotații de primul nivel (cel mai înalt) de către cel puțin un organizator de tranzacționare pe piața valorilor mobiliare din Federația Rusă ( bursa rusă) sau la lista de foi (liste, piețe, segmente) de schimb valutar stabilite prin Regulamentul Băncii Rusiei din 24 februarie 2016 N 534-P „Cu privire la admiterea valorilor mobiliare la tranzacționare organizată”, înregistrată de Minister al Justiției Federației Ruse la 28 aprilie 2016 N 41964, 24 ianuarie 2017 N 45369, la includerea în care valorile mobiliare pot fi incluse în prima (cea mai înaltă) listă de cotații a burselor rusești;
acțiuni, acțiuni ale fondurilor de investiții străine și bunuri admise la tranzacționare organizată (sau incluse în listele de cotații) pe bursele de valori ale Federației Ruse și bursele situate în țări străine care sunt membre ale Federației Eurasiatice uniunea economică(denumite în continuare EAEU), Organizații cooperare economicăși dezvoltare (denumită în continuare OCDE), Uniunea Europeană, China, India, Brazilia, Republica Africa de Sud și incluse în lista de schimb valutar aprobată prin Directiva Băncii Rusiei nr. 3949-U din 28 ianuarie 2016 „La aprobarea listei de schimb valutar, finalizarea procedurii listare pe care se află condiție prealabilă ca bursa rusă să ia o decizie cu privire la admiterea valorilor mobiliare ale emitenților străini la tranzacționare organizată, precum și o condiție pentru eșecul organizațiilor care efectuează tranzacții cu numerar sau alte proprietăți de a identifica beneficiarii efectivi organizatii straine, ale căror valori mobiliare au fost supuse procedurii de listare pe astfel de burse”, înregistrată de Ministerul Justiției al Federației Ruse la 9 martie 2016 N 41340 (denumite în continuare acțiuni, acțiuni ale fondurilor de investiții străine și bunuri admise la tranzacționare organizată).
2.3.2. Valori mobiliare ale fondurilor de investiții, în cazul în care informațiile despre activele în care este investită proprietatea fondului de investiții nu sunt furnizate și (sau) nu sunt divulgate, cu excepția titlurilor de valoare ale fondului de investiții care îndeplinesc simultan următoarele condiții:
valorile mobiliare ale unui fond de investiții, în conformitate cu legea personală a persoanei obligate asupra acestor valori mobiliare, pot fi achiziționate de către investitori necalificați (de retail) (un număr nelimitat de persoane);
ponderea titlurilor de valoare ale unei persoane juridice într-un astfel de fond de investiții nu depășește 10 la sută din valoarea activelor fondului de investiții pe baza cerințelor pentru activitățile fondului de investiții sau a documentelor care reglementează activitățile de investiții ale fondului de investiții (inclusiv declarația de investiție, prospectul, regulile managementul încrederii).
2.3.3. Stoc societăţi pe acţiuni, pentru care cota de participare a asigurătorului depășește zece la sută în capitalul total autorizat al acestor societăți.
2.3.4. Acțiuni ale societăților pe acțiuni care sunt principalele în relație cu asigurătorul.
2.3.5. Cota de participare la capitalul autorizat al persoanelor juridice care nu sunt societati pe actiuni.
2.3.6. Unități de investiții fonduri mutuale de investiții interval, cu excepția fondurilor ale căror reguli de administrare a trustului prevăd posibilitatea de răscumpărare unitati de investitiiîn cursul anului și informații despre valoarea activelor și valoarea activele nete astfel de fonduri sunt dezvăluite pe site-ul oficial societate de administrare pe rețeaua de informare și telecomunicații pe internet, zilnic, începând cu ziua lucrătoare anterioară și este disponibil pe site-ul web specificat timp de cel puțin trei luni de la data publicării sale.
2.3.7. Unități de investiții ale fondurilor de investiții mutuale închise.
2.3.8. Obligațiuni, cu excepția obligațiunilor al căror rating de emisiune nu este mai mic decât nivelul stabilit de Consiliul de Administrație al Băncii Rusiei, iar în lipsa unuia, emitentului obligațiunilor i se atribuie un rating nu mai mic decât nivelul stabilit. de către Consiliul de Administrație al Băncii Rusiei sau garantului (garantului) pentru astfel de obligațiuni i se atribuie un nivel nu mai mic stabilit de Consiliul de Administrație al Băncii Rusiei (denumit în continuare obligațiuni cu rating).
2.3.9. Instrumente subordonate (depozite, împrumuturi, împrumuturi garantate), cu excepția împrumuturilor subordonate garantate emise în conformitate cu Legea federală„Despre bănci și bancar„(modificată prin Legea federală nr. 17-FZ din 3 februarie 1996) (Vedomosti al Congresului Deputaților Poporului din RSFSR și Sovietul Suprem al RSFSR, 1990, nr. 27, art. 357; Culegere de legislație al Federației Ruse, 1996, nr. 6, art. 492, nr. 27, art. 4295), convertibile în acțiuni admise la tranzacționare organizată la bursele Federației Ruse, iar ratingul de emisiune nu este mai scăzut. decât nivelul stabilit de Consiliul de Administrație al Băncii Rusiei, iar în cazul absenței acestuia, emitentului unor astfel de împrumuturi de obligațiuni subordonate i se atribuie un nivel nu mai mic stabilit de Consiliul de Administrație al Băncii Rusiei, sau garantului (garantului) pentru astfel de împrumuturi de obligațiuni subordonate i se atribuie un rating nu mai mic decât nivelul stabilit de Consiliul de Administrație al Băncii Rusiei.
2.3.10. Certificate de participare la ipoteca.
2.3.11. cambii.
2.3.12. Datorie față de asigurător care este restante în conformitate cu termenul de plată stabilit prin contractul inițial, fără a ține cont de modificările termenului de plată inițial pentru o astfel de datorie.
2.3.13. Datorie față de asigurător pentru prestarea de servicii și furnizarea de bunuri în sprijinul activităților asigurătorului, cu excepția datoriei specificate la clauzele 2.3.15.9, 2.3.17, 2.3.19 din prezentul Regulament.
2.3.14. Datorie față de asigurător pentru cereri de subrogare și recurs.
2.3.15. Datorii față de asigurător, cu excepția:
2.3.15.1. datorie fata de asigurator, reprezentand dreptul de a primi numerar de la debitor (inclusiv cele rezultate ca urmare a acordării de împrumuturi, plasării de depozite sau fonduri în conturi la instituțiile de credit), dacă debitorul are un rating nu mai mic decât nivelul stabilit de Consiliul de Administrație al Băncii Rusiei, sau garant (garant) are un rating nu mai mic decât nivelul stabilit de directorii Consiliului de Administrație al Băncii Rusiei;
2.3.15.2. datorii către asigurătorul organizațiilor recunoscute ca organizații de infrastructură în conformitate cu Directiva Băncii Rusiei nr. 3341-U din 25 iulie 2014 „Cu privire la recunoașterea organizațiilor de infrastructură ale pieței financiare ca fiind importante din punct de vedere sistemic” (denumite în continuare organizații de infrastructură), în cazurile în care o astfel de datorie se datorează particularității exploatării infrastructurii în cadrul răscumpărării valorilor mobiliare sau a tranzacțiilor cu acestea;
2.3.15.3. datorii către asigurătorul unei persoane căreia i s-a atribuit statutul de depozitar central în conformitate cu legislația Federației Ruse, precum și o persoană care îndeplinește funcțiile de contrapartidă centrală;
2.3.15.4. datoria față de asigurător a unui participant profesionist pe piața valorilor mobiliare care desfășoară activități de brokeraj, dacă în această calitate există o organizație non-credit care contabilizează fondurile asigurătorului într-un cont separat într-o organizație de credit care are un rating nu mai mic decât nivel stabilit de Consiliul de Administrație al Băncii Rusiei, persoana obligată determinată în conformitate cu clauza 8.3 din prezentul Regulament, în în acest caz, va apărea o astfel de instituție de credit;
2.3.15.5. datorie către asigurător în temeiul unui contract de răscumpărare, dacă contrapartea din contractul de răscumpărare are un rating nu mai mic decât nivelul stabilit de Consiliul de Administrație al Băncii Rusiei sau garantul (garantul) are un rating nu mai mic decât nivelul stabilit de către Consiliul de administrație al Băncii Rusiei sau obiectul acordului de răscumpărare îl reprezintă acțiunile admise la tranzacții organizate sau obligațiunile evaluate;
2.3.15.6. datorii fata de asiguratorul agentilor de asigurare si brokerilor de asigurare (reasigurare) pentru transferul primelor catre asigurator in baza unor contracte incheiate de agentul de asigurare (broker de asigurare (reasigurare)) in numele asiguratorului, daca in conditiile acordului asiguratorului cu unui astfel de agent (broker) datoria trebuie rambursată în termenul stabilit conform Tabelului 10 din Anexa 1 la prezentul Regulament din momentul producerii acesteia;
2.3.15.7 datorii catre asiguratorul asiguratorilor, coasiguratorilor si reasiguratorilor pentru transferul primelor (contributiilor) de asigurare si reasigurare in cadrul contractelor de asigurare, coasigurare si reasigurare, in cuantumul rezervei formate de prima neincasata sau rezerva matematica pt. fiecare contract;
2.3.15.8. datorii către asigurătorul asigurătorului în cadrul acordului privind compensarea directă a pierderilor, prevăzut la articolul 26.1 din Legea federală din 25 aprilie 2002 N 40-FZ „Cu privire la asigurare obligatorie raspunderea civila proprietarii vehicule„(Legislația colectată a Federației Ruse, 2002, N 18, Art. 1720; 2003, N 26, Art. 2566; 2005, N 30, Art. 3114; 2007, N 1, Art. 29; N 49, Art. 6067; art. 4746, art.
2.3.15.9. datorie fata de asigurator organizatii medicale care au primit licenta in stabilit Legislația rusă ordin, și instituțiile sanatoriu-stațiune cuprinse în Lista instituțiilor sanatoriu-stațiuni (de stat, municipale și sisteme private asistență medicală), cărora li se acordă, în cazul în care există indicații medicale, bonuri pentru tratament sanatoriu-stațiune, efectuat în scopul prevenirii bolilor majore ale cetățenilor îndreptățiți să primească stat. asistenta sociala, aprobat prin ordin al Ministerului Muncii și protecţie socială Federația Rusă N 301n, Ministerul Sănătății al Federației Ruse N 449n din 10 iulie 2013, constituită ca urmare a plății în avans de către asigurător a serviciilor care vizează executarea contractelor de asigurare;
2.3.15.10. datorii fata de asiguratorul asiguratului - individual să ramburseze un împrumut primit la asigurarea obiectelor de asigurare personală, prevăzut la paragraful 1 al articolului 4 din Legea Federației Ruse „Cu privire la organizarea activității de asigurare în Federația Rusă”, îndeplinind simultan următoarele cerințe:
împrumutul este emis în limitele rezervei de asigurare formate în baza unui contract de asigurare format în conformitate cu Regulamentul Băncii Rusiei din 16 noiembrie 2016 N 557-P „Cu privire la regulile de formare a rezervelor de asigurare pentru asigurările de viață” , înregistrată de Ministerul Justiției al Federației Ruse la 29 decembrie 2016 N 45055 (denumit în continuare Regulamentul Băncii Rusiei N 557-P);
contractul de asigurare se încheie pe o perioadă de cel puțin cinci ani;
contractul de asigurare conține o condiție de reducere a plății de asigurare cu suma împrumutului dacă, la momentul efectuării plății de asigurare, împrumutul acordat nu a fost rambursat integral.
2.3.16. Cota reasiguratorului in rezervele de asigurare care indeplineste concomitent urmatoarele conditii:
nu este rezident al Federației Ruse,
2.3.17. Plăți în avans pentru impozite, datorii bugetare pentru impozite și taxe dacă legislația nu prevede posibilitatea restituirii lor în numerar.
2.3.18. Activ de impozit amânat.
2.3.19. Datorie către asigurătorul de bugete (fonduri) pentru decontări în regim de asigurări sociale obligatorii dacă legislația nu prevede posibilitatea restituirii acestora în numerar.
2.3.20. Alte lucruri decât imobiliare, specificate la paragraful 2.7 din prezentul Regulament, și bunurile specificate la paragraful 2.3.2 din prezentul Regulament.
2.3.21. Dreptul de utilizare în temeiul unui contract de leasing, recunoscut în conformitate cu Regulamentul Băncii Rusiei din 22 martie 2018 N 635-P „Cu privire la procedura de reflectare a contractelor de leasing de către organizațiile financiare fără credit în conturile contabile”, înregistrat de către Ministerul Justiției al Federației Ruse la 16 aprilie 2018 N 50781, 3 decembrie 2018 N 52844 (denumit în continuare Regulamentul Băncii Rusiei N 635-P).
2.3.22. Active clasificate drept imobilizari necorporale in conformitate cu datele contabile.
2.3.23. Costuri de achiziție amânate.
2.3.24. Bunurile care fac obiectul sechestrului, altor grevare sau măsuri provizorii care împiedică înstrăinarea proprietății, cu excepția cazului în care un astfel de bun face obiectul unui gaj.
2.3.25. Instrumente financiare străine care nu sunt calificate drept valori mobiliare.
2.3.26. Datorie față de asigurătorul persoanei, inclusiv asupra titlurilor de valoare emise, dacă persoana îndeplinește unul dintre următoarele criterii:
are o obligație față de proprietarii de valori mobiliare emise (emise) de o astfel de persoană care nu a fost îndeplinită la timp și în totalitate;
licența de funcționare a fost revocată (anulată) operațiuni bancare, sau licența de a desfășura activități pe piața financiară este revocată (anulată), dacă acest tip de activitate este activitatea principală a unei astfel de persoane, reflectată în registrul de stat persoanele juridice sau informațiile despre persoană sunt excluse din registrul organizațiilor financiare fără credit deținut de Banca Rusiei;
a fost introdusă o procedură de faliment în conformitate cu legislația Federației Ruse privind insolvența (faliment);
are o obligație în temeiul contractului de garanție (garanție) pentru valorile mobiliare care nu a fost îndeplinită la timp și în totalitate.
2.4. Preţ depozite bancare(depozite), ale căror termene prevăd rambursarea (rambursarea) depozitului (depozitul) plasat într-un termen de cel mult 5 zile de la data prezentării cererii de eliberare a fondurilor, se stabilește în cuantum de depozitul (depozitul) și veniturile din dobânzi aferente acestui depozit (depozit), care vor fi primite la o astfel de rambursare (rambursare) a depozitului (depozit) plasat în conformitate cu acordul.
2.5. Valoarea datoriei față de asigurător în temeiul unui instrument derivat, care este un acord de opțiune, în temeiul căruia asigurătorul are dreptul de a solicita contrapartidei să cumpere sau să vândă activul suport, se presupune că este zero.
Costul datoriei față de asigurător pentru un alt instrument derivat instrument financiar sau o tranzacție, a cărei dată de executare nu este mai devreme de 3 zile lucrătoare de la data încheierii tranzacției, cu excepția tranzacțiilor cu bunuri imobiliare (denumite în continuare instrument derivat), este egală cu minus valoarea totală. de loturi ale unui astfel de instrument derivat (dacă activul de bază (de bază) al instrumentului derivat este un alt instrument derivat, - costul loturilor unui astfel de instrument derivat) (denumit în continuare costul loturilor unui instrument derivat).
În sensul prezentelor Regulamente, dacă termenii unui instrument derivat sau condițiile activului (subiacent) al acestuia, care este un instrument derivat, nu prevăd un lot, atunci valoarea loturilor este înțeleasă ca fiind valoarea de activul suport (subiacent) al instrumentului derivat (costul activului suport (subiacent) al instrumentului derivat, fiind activul suport (subiacent).
Instrumentele derivate sunt contabilizate în volumul poziției deschise, ajustat în funcție de rezultatele de compensare.
Cerințele acestui alineat nu se aplică datoriilor către asigurător în baza unui instrument derivat, contrapartea căreia este o persoană cu un rating nu mai mic decât nivelul stabilit printr-o decizie a Consiliului de Administrație al Băncii Rusiei sau garantul (garantul) are un rating nu mai mic decât nivelul stabilit de Consiliul de administrație al Băncii Rusiei sau o persoană care îndeplinește funcțiile de contrapartidă centrală și al cărei activ de bază (suport) este:
acțiuni, acțiuni ale fondurilor de investiții străine și bunuri admise la tranzacționare organizată;
ratele dobânzii;
rata inflației;
cursuri de schimb;
un indice calculat pe baza modificărilor valorii (valorii) activelor enumerate mai sus;
faptul îndeplinirii și (sau) neîndeplinirii obligațiilor de către terți cu un rating nu mai mic decât nivelul stabilit prin decizia Consiliului de Administrație al Băncii Rusiei.
2.6. Valoarea datoriei fata de asigurator specificata la paragrafele 2.3.15.6-2.3.15.10 din prezentul Regulament se determina in functie de evidenta contabila a asiguratorului.
2.7. Costul spațiilor, clădirilor, terenurilor puse în funcțiune (drepturi de închiriere pentru terenuri) pe care se află clădirile specificate, ansambluri imobiliare unificate, inclusiv clădiri, a căror proprietate a asigurătorului trebuie înregistrată în conformitate cu legislația Federației Ruse, se determină pe baza raportului evaluatorului.
2.8. Costul obligațiunilor, plăți (parte din plăți) pentru care sunt stabilite sub forma unei formule cu variabile și (sau) depind de modificările valorii activelor (cu excepția acțiunilor, acțiunilor fondurilor de investiții străine și a bunurilor admise). la tranzacționare organizată, obligațiuni cu rating, ratele dobânzilor, rata inflației, cursurile de schimb, sau indici calculați pe baza modificărilor valorii (costului) acestora) sau a îndeplinirii obligațiilor de către terți (cu excepția terților cu un rating nu mai mic decât nivelul stabilit prin hotărârea Consiliului de Administrație al Banca Rusiei), cu excepția obligațiunilor specificate în clauza 2.3.9 din prezentele Regulamente, este definită ca suma minimă posibilă care poate fi plătită pentru o astfel de obligațiune în conformitate cu condițiile sale de emisiune.
2.9. Valoarea acțiunilor reasiguratorilor în rezervele de asigurare pentru asigurări, altele decât asigurările de viață și rezervele (pasivele) de asigurare pentru asigurările de viață este evaluată în conformitate cu Regulamentul nr. 558-P al Băncii Rusiei din 16 noiembrie 2016 „Cu privire la regulile de formare. de rezerve de asigurare pentru asigurări, altele decât asigurările de viață”, înregistrată de Ministerul Justiției al Federației Ruse la 29 decembrie 2016 N 45054 (denumit în continuare Regulamentul Băncii Rusiei N 558-P) și Regulamentul Băncii Rusiei N 557 -P.
2.10. Costul altor active este determinat la valoarea justă în conformitate cu Standardul Internațional de Raportare Financiară (IFRS) 13 „Evaluarea valorii juste”, pus în vigoare pe teritoriul Federației Ruse prin ordin al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din iulie 18, 2012 N 106n „Cu privire la intrarea în vigoare și la încetarea valabilității documentelor Standardelor Internaționale de Raportare Financiară pe teritoriul Federației Ruse”, înregistrată de Ministerul Justiției al Federației Ruse la 3 august 2012 N 25095 ( ziar rusesc din 15 august 2012), astfel cum a fost modificat, a intrat în vigoare pe teritoriul Federației Ruse prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 17 decembrie 2014 N 151n „Cu privire la introducerea documentelor Standardelor Internaționale de Raportare Financiară în efect pe teritoriul Federației Ruse”, înregistrat de Ministerul Justiției al Federației Ruse 15 ianuarie 2015 N 35544 („Portalul oficial de internet informatii juridice„ (www.pravo.gov.ru), 15 ianuarie 2015) (denumită în continuare valoare justă în conformitate cu IFRS 13), ținând cont de cerințele prezentului Regulament.
Metodele utilizate pentru determinarea valorii activelor în conformitate cu prezentul alineat trebuie să respecte metodele utilizate pentru determinarea valorii activelor în scopuri contabile dacă valoarea justă este utilizată în scopuri contabile pentru estimarea valorii acestor active.2.11. Valoarea activelor, inclusiv a celor determinate pe baza raportului evaluatorului (denumit în continuare raportul evaluatorului), întocmit în conformitate cu cerințele Legii federale din 29 iulie 1998 N 135-FZ „Cu privire la activitati de evaluareîn Federația Rusă” (Legislația colectată a Federației Ruse, 1998, Nr. 31, Art. 3813; 2002, Nr. 4, Art. 251; Nr. 12, Art. 1093; Nr. 46, Art. 4537; 2003 , art. 3607; art. 2014, N 1098, art. 3372, art. 4342 (denumită în continuare „Legea federală privind activitățile de evaluare în Federația Rusă”), se stabilește fără a ține cont de impozitele plătite. legislația Federației Ruse. tara straina la achiziţionarea şi vânzarea acestor active.
2.12. În cazul în care valoarea bunurilor imobiliare este determinată pe baza unui raport al evaluatorului, data evaluării nu trebuie să fie mai devreme de un an înainte de data la care se determină valoarea activelor.
În cazul determinării valorii bunurilor, altele decât imobile, pe baza unui raport al evaluatorului, data evaluării nu trebuie să fie mai devreme de 3 luni înaintea datei de la care se stabilește valoarea bunurilor.
Valoarea activului se determină pe baza raportului evaluatorului disponibil la momentul determinării acestuia cu data de evaluare cea mai apropiată de data determinării valorii activului.
2.13. Valoarea unui activ poate fi determinată în sensul prezentului regulament pe baza raportului unui evaluator, dacă un astfel de raport este întocmit de un evaluator care îndeplinește următoarele cerințe:
s-a încheiat un acord de evaluare a obiectelor imobiliare cu persoană juridică, care îndeplinește cerințele articolului 15.1 din Legea federală „Cu privire la activitățile de evaluare în Federația Rusă” și nu are nicio altă relație contractuală cu asigurătorul, cu excepția contractelor pentru activități de evaluare, având zece ani de experiență și venituri pentru ultimul anul de raportare nu mai puțin de 100 de milioane de ruble;
a fost întocmit un raport de evaluare a obiectelor de către un evaluator, în privința căruia, la data întocmirii raportului, organizația de autoreglementare a evaluatorilor nu aplicase timp de doi ani două sau mai multe măsuri disciplinare, prevăzute de Legea federală „Cu privire la activitățile de evaluare în Federația Rusă”, documentele interne organizațiilor de autoreglementare ale evaluatorilor și a căror experiență în activități de evaluare este de cel puțin trei ani.
2.14. Asigurătorul calculează valoarea activelor în conformitate cu prezentele Regulamente și cu un document intern, care trebuie să respecte cerințele legislației Federației Ruse privind activitățile de asigurare, inclusiv aceste Regulamente, și să conțină metode de determinare a valorii activelor (suma a pasivelor, dacă datoria a apărut ca urmare a încheierii unui acord, care este un instrument derivat sau este un împrumut subordonat), inclusiv o descriere a surselor de date pentru determinarea acestei valori, procedura de selecție a acestora, timpul la care se determină această valoare, procedura de conversie a valorilor exprimate într-o monedă în altă monedă, ordinea recunoașterii piețelor de active și pasive ca active, criterii de alegere a metodelor și modelelor de evaluare a valorii în funcție de tipurile de active (pasive ), precum și o listă a activelor (pasivelor) care urmează să fie evaluate de către evaluator și frecvența unei astfel de evaluări.
Capitolul 3. Determinarea componenței și cuantumului obligațiilor
3.1. Compoziția obligațiilor asigurătorului utilizată pentru calcularea indicatorilor prevăzuți în prezentul regulament este determinată de la data calculului pe baza termenilor contractelor încheiate de asigurător și a legislației Federației Ruse, cu excepția:
3.1.1. obligațiile asigurătorului în cadrul Legii federale din 29 noiembrie 2010 N 326-FZ „Cu privire la asigurarea medicală obligatorie în Federația Rusă” (Legislația colectată a Federației Ruse, 2010, N 49, Art. 6422; 2011, N 49, Art. 7047, N 49 2014, N 7245;
3.1.2. obligațiile asigurătorului de a transfera beneficiarului valoarea modificării valorii activelor specificate la paragraful 2.1.2 din prezentele Regulamente, dar nu mai mult decât rezerva de opțiuni și garanții formate în conformitate cu cerințele Regulamentului Băncii Rusiei nr. 557-P, în temeiul contractelor relevante.
3.2. În scopul determinării componenței pasivelor utilizate la calcularea indicatorilor prevăzuți de prezentele Regulamente, dacă, în conformitate cu Capitolul 2 din prezentul Regulament, o garanție a unui fond de investiții, inclusiv a unui fond de investiții străin, este considerată ca un set de active in care este investita proprietatea fondului corespunzator, apoi compozitia Pasivele asiguratorului includ pasivele fondului de investitii corespunzator conform datelor de raportare ale acestuia.
3.3. Valoarea obligației asigurătorului în baza contractului de închiriere, recunoscută în conformitate cu Regulamentul Băncii Rusiei N 635-P, este determinată în valoarea excesului dintre suma obligației asigurătorului specificat față de valoarea activului asigurătorului sub forma a dreptului de utilizare în temeiul respectivul acord leasing recunoscut în conformitate cu Regulamentul Băncii Rusiei N 635-P.
3.4. Suma rezervelor de asigurare ale asigurătorului pentru asigurări de viață și asigurări, altele decât asigurările de viață, este evaluată în conformitate cu Regulamentul N 557-P al Băncii Rusiei și Regulamentul N 558-P al Băncii Rusiei, minus suma părții suplimentare din suma necâștigată. rezervă de primă formată în conformitate cu Regulamentul Băncii Rusiei N 558-P.
3.5. Suma amânată obligația fiscalăîn sensul prezentului Regulament se determină prin formula:
IT - valoarea datoriei de impozit amânat conform datelor contabile,
Suma rezervelor de asigurare pentru asigurări, altele decât asigurările de viață, formate în conformitate cu Regulamentul Băncii Rusiei N 558-P, și rezervele de asigurare pentru asigurări de viață, formate în conformitate cu Regulamentul Băncii Rusiei N 557-P, redusă cu suma de cotele reasiguratorilor in rezervele de asigurare, calculate in conformitate cu cerintele prezentului Regulament;
Cuantumul estimărilor rezervelor pentru asigurări, altele decât asigurările de viață, ținând cont de estimări ale veniturilor viitoare din subrogare, creanțe cu regres, venituri din vânzarea de solduri utile, rezerve de asigurări de viață, obligații aferente contractelor clasificate drept investiții, conform datelor contabile, redus cu valoarea acțiunilor reasigurătorilor din rezervele de asigurare conform datelor contabile;
Valoarea cheltuielilor de achiziție amânate conform datelor contabile;
Valoarea veniturilor amânate din achiziție conform datelor contabile;
n- cota de impozitare pentru impozitul pe venit, stabilit prin primul paragraf al paragrafului 1 al articolului 284 Cod fiscal Federația Rusă.
3.6. Valoarea totală a pasivelor necreditare, inclusiv cele pentru garanții și garanții emise, a căror contabilitate analitică se efectuează în conturi în afara bilanţului de ordinul doi, în conformitate cu Regulamentul Băncii Rusiei nr. 486-P din 2 septembrie , 2015 „Cu privire la planul de conturi pentru servicii bancare non-credit” institutii financiareși procedura de aplicare a acesteia”, înregistrată de Ministerul Justiției al Federației Ruse la 7 octombrie 2015 N 39197, 28 decembrie 2016 N 45012, 16 aprilie 2018 N 50777, 24 mai 2019 N 54722), cu excepția obligației de a crea creanțe în justiție împotriva asigurătorului, hotărârea asupra căreia nu a fost încă luată de instanță se stabilește în cuantumul răspunderii maxime posibile a asigurătorului.
3.7. Valoarea datoriilor care decurg din încheierea de către asigurător a unor contracte care sunt instrumente derivate este determinată pentru astfel de contracte ca valoare justă în conformitate cu IFRS 13.
3.8. În alte cazuri, cu excepția celor specificate la paragrafele 3.2 - 3.7 din prezentul Regulament, cuantumul obligațiilor asigurătorului se determină pe baza datelor contabile.
Capitolul 4. Metodologia de determinare a valorii capitalului propriu (capital) al asigurătorului
4.1. Cuantumul fondurilor proprii (capitalului) asigurătorului se determină după următoarea formulă:
K - valoarea capitalului propriu (capital);
A - valoarea activelor asigurătorului, calculată în conformitate cu cerințele capitolului 2 din prezentul Regulament;
O - cuantumul obligațiilor asigurătorului, calculat în conformitate cu cerințele capitolului 3 din prezentul Regulament.
Capitolul 5. Procedura de calcul al raportului standard dintre capitalul propriu (capital) și pasivele asumate
5.1. Raportul standard dintre fondurile proprii (capital) și pasivele asumate ale asigurătorului (denumit în continuare raport standard) se calculează folosind următoarea formulă:
K - valoarea capitalului propriu (capital), determinată în conformitate cu Capitolul 4 din prezentul Regulament;
NRMP - dimensiune standard marja de solvabilitate, determinata in conformitate cu Capitolul 7 din prezentul Regulament;
RK - evaluarea impactului riscurilor asupra fonduri proprii(capital), determinată în conformitate cu Capitolul 8 din prezentul Regulament.
SZ - suma împrumuturilor subordonate primite de organizația de asigurări, determinată în conformitate cu documentul intern și cu cerințele paragrafului 5.2 din prezentul Regulament.
Raportul standard este calculat cu o precizie de nu mai puțin de două zecimale, folosind reguli de rotunjire matematice.
5.2. În sensul prezentului capitol, cuantumul împrumuturilor subordonate primite de o organizație de asigurări se determină prin următoarea formulă:
,
SZ - suma împrumuturilor subordonate primite de organizația de asigurări;
K este numărul de tranșe de împrumuturi subordonate primite de organizația de asigurări;
Costul (suma) integral al tranșei a I a împrumutului subordonat;
Numărul de trimestre întregi până la data rambursării celei de-a-a tranșe a creditului subordonat (0 - în primul trimestru de la data atracției).
5.3. Valoarea minimă acceptabilă a raportului normativ este unu.
5.4. Valoarea prag a raportului normativ este 1,3.
Capitolul 6. Investiții de fonduri proprii (capital) și rezerve de asigurare
6.1. Asigurătorii investesc propriile fonduri (capital) și rezerve de asigurare în următoarele tipuri active:
6.1.1. Valori mobiliare necertificate;
6.1.2. Drepturi de revendicare impotriva persoanelor fizice si juridice;
6.1.3. Elemente, inclusiv numerar și titluri de valoare certificate.
6.2. Activele în care sunt investite fondurile proprii (capitalul) și rezervele de asigurare ale asigurătorului trebuie să îndeplinească următoarele cerințe:
6.2.1. Emitenții de valori mobiliare trebuie să fie creați în conformitate cu legislația Federației Ruse sau a statelor străine care sunt membre ale UEEA, OCDE, Uniunii Europene, China, India, Brazilia și Republica Africa de Sud;
6.2.2. Articolele trebuie să fie situate pe teritoriul Federației Ruse.
6.3. Valoarea totală a activelor societății de asigurări mutuale în care sunt investite fondurile din rezervele de asigurare trebuie să fie egală cu suma totală a rezervelor de asigurare formate în conformitate cu Regulamentul Băncii Rusiei N 558-P, ținând cont de cerințele acestui alineat. .
Valoarea unui activ al unei societăți mutuale de asigurări se determină ca produsul dintre valoarea acestui activ, determinată în conformitate cu cerințele capitolului 2 din prezentul Regulament, și un coeficient egal cu 70%.
6.4. Pentru activele în care este permisă plasarea de fonduri proprii (capital) și rezerve de asigurare se stabilesc următoarele cerințe.
6.4.1. Pentru companiile de asigurări mutuale, cota din activele totale ale fiecărei entități juridice sau individuale, subiect al Federației Ruse (entitate administrativ-teritorială a unui stat străin), municipalitate, un stat străin care este o persoană obligată pentru valorile mobiliare deținute de o companie de asigurări mutuale sau obligată pentru valorile mobiliare care sunt activ de bază instrumentele derivate deținute de o societate mutuală de asigurări sau de o persoană, în funcție de îndeplinirea obligațiilor, sunt determinate fluxurile de numerar aferente valorilor mobiliare deținute de o societate de asigurări mutuale, instrumentele derivate sau alte contracte la care asigurătorul este parte sau care este o persoană față de care asigurătorul are un drept de revendicare sau ca garant sau garant pentru astfel de persoane (denumită în continuare persoana obligată față de societatea de asigurări mutuale), valoarea totală a rezervelor de asigurare nu trebuie să depășească indicatorul CT specificat în Tabelul 9 din Anexa 1 la prezentul Regulament.
Dacă persoana obligată față de societatea de asigurări mutuale este un reasigurător stabilit pe teritoriul unei țări membre OCDE, dacă acest reasigurător are grupurile 1-6 calitatea creditului, determinată în conformitate cu paragraful 8.5 din prezentul Regulament, și a fost încheiat un acord de reasigurare cu reasigurătorul specificat, valoarea totală a activelor unei astfel de persoane nu trebuie să depășească 50% din valoarea totală a rezervelor de asigurare ale asigurării mutuale. companie.
Costul tuturor obiectelor imobiliare ale societății mutuale de asigurări nu trebuie să depășească 25% din valoarea totală a rezervelor de asigurare ale societății de asigurări mutuale.
În sensul prezentului alineat, prin valoarea totală a activelor unei persoane obligate față de o societate mutuală de asigurări se înțelege valoarea totală a valorilor mobiliare ale acestei persoane, a titlurilor de valoare, a căror îndeplinire a obligațiilor este garantată printr-o cauțiune sau garanție a acestei persoane. o persoană, valoarea drepturilor de revendicare împotriva unei astfel de persoane (inclusiv suma fondurilor în ruble și în valută străină depozite bancareși pe conturile în astfel de cazuri, dacă persoana în cauză este instituție de credit), drepturi de creanță împotriva acestei persoane pentru restituirea valorilor mobiliare și a fondurilor în temeiul celei de-a doua părți a contractului de răscumpărare, mărimea cotei reasigurătorului), cu excepția:
ponderea unei persoane care este reasigurător în rezervele de asigurare în ceea ce privește cota sa în rezerva pentru pierderi declarate;
datorii față de asigurătorul unei persoane care este reasigurător în ceea ce privește plata cotei sale din pierdere în conformitate cu contractul de reasigurare;
acțiuni ale unei persoane care este o companie națională de reasigurare înființată pe baza Legii Federației Ruse „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă” (modificată prin Legea federală din 3 iulie 2016 N 363-FZ „Cu privire la Amendamente la Legea Federației Ruse „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă” (Legislația colectată a Federației Ruse, 2016, nr. 27, Art. 4296) (denumită în continuare compania națională de reasigurare);
active pentru care Federația Rusă este obligată față de compania de asigurări mutuale;
datoria unei persoane care este o organizație de infrastructură, în cazurile în care o astfel de datorie față de asigurător se datorează particularității funcționării infrastructurii ca parte a răscumpărării valorilor mobiliare sau a tranzacțiilor cu acestea.
Valoarea totală a activelor reasiguratorilor cărora societatea mutuală de asigurări le-a transferat obligații de plată a asigurărilor pentru reasigurare nu trebuie să depășească 60% din totalul rezervelor de asigurare ale mutualei de asigurări.
6.4.2. Costul loturilor de instrumente derivate, costul titlurilor de valoare (suma fondurilor) primite de asigurător în temeiul primei părți a contractului de răscumpărare, valoarea împrumuturilor și împrumuturilor atrase, inclusiv cele realizate prin emiterea de cambii, emisiunea și vânzarea de obligațiuni, în total, nu trebuie să depășească 40 la sută din valoarea activelor asiguratorului evaluată în conformitate cu cerințele capitolului 2 din prezentul regulament.
De la data încheierii tranzacțiilor cu instrumente derivate, contracte de răscumpărare, contracte de împrumut, contracte de împrumut suma specificată în paragraful unu al prezentului alineat nu trebuie să depășească 30 la sută din valoarea activelor asigurătorului.
În sensul prezentului alineat, nu sunt luate în considerare contractele de răscumpărare, în temeiul cărora asigurătorul este cumpărătorul în temeiul primei părți a contractului de răscumpărare și care prevăd imposibilitatea cedarii valorilor mobiliare dobândite, cu excepția restituirii acestora conform a doua parte a unui astfel de contract de răscumpărare, precum și acordurile de opțiune în temeiul cărora asigurătorul are dreptul de a cere de la contraparte cumpărarea sau vânzarea activului suport (subiacent).
Capitolul 7. Mărimea standard a marjei de solvabilitate
7.1. Mărimea standard a marjei de solvabilitate este egală cu suma mărimii standard a marjei de solvabilitate a unei societăți de asigurări pentru asigurări de viață și mărimea standard a marjei de solvabilitate a unei societăți de asigurări pentru asigurări, altele decât asigurările de viață.
7.2. Mărimea standard a marjei de solvabilitate a unei societăți de asigurări pentru asigurări de viață este egală cu produsul de cinci procente din suma rezervelor de asigurare pentru asigurările de viață formate la data decontării de factorul de ajustare (Kzh).
Coeficientul de ajustare (Kzh) este definit ca raportul dintre valoarea rezervelor de asigurare pentru asigurările de viață formate de organizația de asigurări la data decontării, minus cotele reasiguratorilor în astfel de rezerve de asigurare și suma totală a acestor rezerve de asigurare.
Dacă factorul de corecție (Kf) este mai mic de 0,85, în scopuri de calcul se ia egal cu 0,85.
7.3. Mărimea standard a marjei de solvabilitate a unei organizații de asigurare pentru alte asigurări decât asigurările de viață este egală cu cel mai mare dintre următorii doi indicatori, înmulțit cu factorul de ajustare (Ci).
7.4. Primul indicator este calculat pe baza datelor disponibile pentru cele 12 luni anterioare datei de calcul.
Primul indicator este egal cu 16 la sută din valoarea primelor (contribuțiilor) de asigurare acumulate în cadrul contractelor (cu excepția contractelor pentru care obligațiile sunt transferate ca parte a portofoliului de asigurări transferat) de asigurări, coasigurări, în baza contractelor acceptate pentru reasigurări legate de la asigurări, altele decât asigurările de viață (în continuare - contracte de asigurare, coasigurări și contracte acceptate pentru reasigurare) și în baza contractelor, obligații în temeiul cărora au fost primite ca parte a portofoliului de asigurări acceptat, reduse cu valoarea deducerilor din primele de asigurare (contribuții) în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare, efectuate de organizația de asigurări în conformitate cu legea Federației Ruse și cu regulile și standardele asociațiilor profesionale, sindicatelor, asociațiilor organizațiilor de asigurări, ale căror atribuții includ acumularea deducerilor din primele de asigurare efectuate de către organizațiile de asigurări în conformitate cu legislația Federației Ruse.
7.5. Cel de-al doilea indicator este calculat folosind datele pentru cele 36 de luni premergătoare datei de calcul.
Al doilea indicator este egal cu 23% dintr-o treime din sumă:
plățile de asigurare efectiv efectuate în baza contractelor de asigurare, coasigurării și în baza contractelor acceptate pentru reasigurare, minus sumele acumulate în temeiul cererilor de subrogare și recurs;
modificări ale rezervei de pierderi declarate dar nerezolvate, rezervei de pierderi survenite dar nedeclarate din contracte de asigurare, coasigurări și contracte acceptate pentru reasigurare.
O organizație de asigurări care, din momentul primirii în modul prescris prima licență de asigurare, cu excepția unei licențe de asigurare voluntară de viață sau a unei organizații de reasigurare pentru care au trecut mai puțin de trei ani (36 de luni) de la data obținerii licenței de reasigurare până la data decontării, nu calculați al doilea indicator.
7.6. Factorul de ajustare (Ci) este calculat pe baza datelor disponibile pentru cele 12 luni anterioare datei de calcul.
Factorul de corecție (Ci) este definit ca raportul sumei:
plăți de asigurare efectiv efectuate în baza contractelor de asigurare, coasigurării și în baza contractelor acceptate pentru reasigurare, minus ponderea acumulată a reasigurătorilor în plățile de asigurare;
modificări ale rezervei de pierderi declarate dar nedecontate și ale rezervei de pierderi survenite, dar nedeclarate din contracte de asigurare, coasigurări și contracte acceptate pentru reasigurare, minus modificările ponderii reasiguratorilor în aceste rezerve;
plăți de asigurare efectiv efectuate în baza contractelor de asigurare, coasigurării și în baza contractelor acceptate pentru reasigurare;
modificări ale rezervei de pierderi declarate dar nerezolvate și ale rezervei de pierderi survenite dar nedeclarate din contractele de asigurare, coasigurări și contracte acceptate pentru reasigurare.
În lipsa perioada de facturare plățile de asigurare în baza contractelor de asigurare, coasigurării și contractelor acceptate pentru reasigurare, factorul de ajustare (CI) se ia egal cu 1.
Dacă factorul de corecție (Ci) este mai mic de 0,5, atunci în scopuri de calcul se ia egal cu 0,5, dacă mai mult de 1 - egal cu 1.
7.7. Pentru organizațiile de asigurări care furnizează asigurări, coasigurarea răspunderii operatorilor de turism în conformitate cu Legea federală din 24 noiembrie 1996 N 132-FZ „Cu privire la fundamentele activităților turistice din Federația Rusă” (Legislația colectată a Federației Ruse, 1996, N 49, art. 5491, art. 2004, art. 3298, art 2281), precum și cei care acceptă plăți de asigurare pentru asigurarea specificată în prezentul alineat (denumită în continuare asigurare de răspundere civilă a operatorului de turism) Marja de solvabilitate crește cu suma calculată în raport cu fiecare operator de turism în plus față de valoarea totală a răspunderii. reasigurare netă în cadrul tuturor contractelor de asigurare de răspundere civilă a operatorilor de turism valabile la data calculată (în raport cu fiecare operator de turism individual) peste un indicator egal cu 10 la sută din suma fondurilor proprii (capital) ale organizației de asigurare.
7.8. Valoarea totală a răspunderii, reasigurare netă, se înțelege ca fiind suma de bani plătibilă de către organizația de asigurare către asigurați sau beneficiari în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare, reasigurare, sub rezerva producerii simultane a evenimentelor asigurate în cuantum de: suma asigurată în cadrul tuturor contractelor de asigurare, coasigurare, reasigurare valabile la data decontării minus cotele reasiguratorilor în astfel de plăți prevăzute în contractele de reasigurare încheiate de organizația de asigurare, inclusiv contractele de retrocesiune.
Capitolul 8. Valoarea finală a evaluării impactului riscurilor asupra capitalului propriu (capital)
8.1. Indicatorul RK este determinat de formula:
,
i, j - indici de însumare, în sensul prezentului capitol se determină indicatorii pentru indicele i (pentru indicele j, indicatorii se determină în mod similar), în sensul clauzei 8.1 din prezentul Regulament, indicii i, j iau valoarea 1 sau 2;
Evaluarea riscului i-lea;
Valoarea coeficientului de corelație între riscurile i și j în conformitate cu Tabelul 12 din Anexa 1 la prezentul Regulament.
8.2 Evaluarea riscului 1 este determinată de următoarea formulă:
,
Evaluarea riscului 1 după tipul de risc i:
riscul de concentrare;
riscul modificării spread-ului de credit;
riscul modificării ratelor dobânzii;
riscul modificării prețurilor acțiunilor;
risc de schimbare Rata de schimb;
riscul modificării prețurilor imobiliare;
riscul modificării prețurilor pentru alte active.
Valoarea coeficientului de corelație între tipurile de risc i și j în conformitate cu tabelul 13 din apendicele 1 la prezentul regulament.
8.3 Evaluarea riscului de concentrare este determinată de formula:
unde: este definit pentru:
(1) fiecare i-a entitate juridică sau persoană fizică, subiect al Federației Ruse (entitate administrativ-teritorială a unui stat străin), entitate municipală, stat străin, care este o persoană obligată pentru valori mobiliare deținute de asigurător sau obligată pentru valori mobiliare care sunt activele suport ale instrumentelor derivate deținute de asigurător sau de o persoană care, în funcție de îndeplinirea obligațiilor, determină fluxurile de numerar aferente valorilor mobiliare deținute de asigurător, instrumentelor derivate sau altor contracte la care asigurătorul este parte; sau care este o persoană împotriva căreia asigurătorul are o creanță sau un garant sau un garant pentru astfel de persoane (denumită în continuare persoana obligată),
(2) toate obiectele imobiliare
dupa formula:
- (1) valoarea totală a titlurilor de valoare ale persoanei i-a obligată, titluri de valoare, îndeplinirea obligațiilor în temeiul cărora este garantată printr-o garanție sau garanție a unei astfel de persoane obligate, cuantumul drepturilor de creanță față de o astfel de persoană obligată; (inclusiv suma fondurilor în ruble și în valută străină pentru depozitele bancare și în conturile la o astfel de entitate obligată, dacă entitatea obligată relevantă este o instituție de credit), drepturi de creanță față de această entitate obligată pentru restituirea valorilor mobiliare și a fondurilor conform a doua parte a contractului de răscumpărare, valoarea cotei reasigurătorului), cu excepția:
ponderea celui de-a i-a persoană obligată, care este reasigurător, în rezervele de asigurare în raport cu cota sa în rezerva de pierderi declarate dar nerezolvate;
datoria față de asigurătorul celei de-a i-a persoane obligate, care este reasigurătorul, în ceea ce privește plata cotei sale din pierdere în conformitate cu contractul de reasigurare;
acțiuni ale celei de-a i-a persoane obligate, care este o companie națională de reasigurare
active pentru care partea obligată este Federația Rusă;
datoria persoanei i-a obligată, care este o organizație de infrastructură, în cazurile în care această datorie față de asigurător se datorează particularităților exploatării infrastructurii ca parte a răscumpărării valorilor mobiliare sau a tranzacțiilor cu acestea;
(2) valoarea totală a tuturor proprietăților;
Valoarea activelor asigurătorului;
- (1) dacă a i-a persoană obligată este un reasigurător înființat în conformitate cu legislația unei țări membre OCDE, dacă acest reasigurător are o grupă de calitate a creditului de 1-6, determinată în conformitate cu paragraful 8.5 din prezentul Regulament și a fost încheiat un contract de reasigurare cu reasigurătorul specificat - 50%,
pentru altii persoane obligate- în conformitate cu Tabelul 9 din Anexa 1 la prezentul Regulament;
(2) pentru imobile - 25%;
Determinat prin formula:
,
Numărul de organizații de reasigurare cărora le-au fost transferate obligații de plată a asigurărilor pentru reasigurare;
Un coeficient egal cu 20% pentru asigurătorii autorizați să efectueze asigurări de viață și 60% pentru alți asigurători.
8.4. Pentru fiecare obligațiune, depozit bancar (depozit), împrumut, conform condițiilor de îndeplinire a obligațiilor asupra activului, asigurătorul trebuie să construiască o prognoză. fluxurilor de numerar, inclusiv datele fluxurilor de numerar și sumele acestora.
Fluxul de numerar este construit până la data cea mai apropiată, de la care, în conformitate cu termenii de executare de către debitor în temeiul instrumentului, obligațiile specificate trebuie îndeplinite integral (denumită în continuare data de scadență a activului).
Dacă fluxurile viitoare pentru un activ sunt necunoscute, toate fluxurile viitoare sunt egale cu ultimul flux de numerar cunoscut la data decontării.
8.5. Grupul de calitate a creditului este determinat pentru fiecare activ obligat față de entitate, în funcție de ratingul acordat de agenția de rating de credit (dacă au ratinguri de la mai multe agenții de rating de credit, inclusiv agenții de rating de credit străine, se selectează un rating pe baza căruia grupului li se va atribui calitatea de credit cu cel mai mic număr) în conformitate cu Tabelul 1 din Anexa 1 la prezentul Regulament.
In lipsa rating de credit atribuit de o agenție de rating de credit, pentru obiectele cu rating străin grupa de calitate a creditului se determină pe baza ratingului acordat de o agenție străină de rating de credit.
Persoanele fizice aparțin grupei a 15-a de calitate a creditului.
8.6. Evaluarea riscului de modificare a marjei de credit se determină în raport cu obligațiuni, depozite bancare (depozite), împrumuturi, instrumente derivate folosind formula:
M - numărul de obligațiuni (depozite bancare, împrumuturi), cu excepția obligațiunilor de stat ale Federației Ruse, obligațiunilor de stat ale țărilor membre OCDE, cu un rating de cel puțin „A” pe scalele internaționale de rating S&P Global Ratings și Fitch Evaluări și „A2” conform scalei internaționale de rating a Moody's Investors Service (denumit în continuare, în sensul prezentului alineat, instrumentul);
Costul instrumentului, inclusiv veniturile acumulate din cupoane, evaluate în conformitate cu cerințele Capitolului 2 din prezentele Regulamente;
j - numărul de ordine al următorului flux de numerar de la data decontării;
N este numărul de fluxuri de numerar;
Mărimea fluxului de numerar j;
data fluxului de numerar j;
Data decontării;
Coeficientul de modificare a marjei de credit în funcție de grupa de calitate a creditului a instrumentului m, determinat conform Tabelului 2 din Anexa 1 la prezentul Regulament;
Rentabilitatea efectivă, care este determinată de formula:
Diferența dintre valoarea instrumentelor derivate și valoarea instrumentelor derivate determinată în cazul unei modificări a valorii (valorii) activului (activelor) suport pe baza modificărilor valorii spread-ului de credit în conformitate cu Tabelul 2 din Anexa 1 la prezentele Regulamente corespunzând grupului de calitate a creditului acestui (aceste) activ(e) suport. Pentru instrumentele derivate care reprezintă o obligație pentru asigurător, diferența specificată se ia cu semnul minus.
8.7. Evaluarea riscului de modificare a ratelor dobânzii este determinată în legătură cu obligațiuni, depozite bancare (depozite), împrumuturi, instrumente derivate, cuantumul rezervelor de asigurare formate în conformitate cu cerințele Regulamentului Băncii Rusiei nr. 557-P, după următoarea formulă:
M este numărul de obligațiuni (depozite bancare, împrumuturi) (denumite în continuare, în sensul prezentului alineat, instrumentul).
Costul instrumentului m, inclusiv venitul acumulat din cupon;
Perioada până la încetarea răspunderii asigurătorului conform contractului de asigurare, perioada până la scadența instrumentului m, în ani;
K, - perioada maximă (minimă) specificată în tabelele 3-4 din Anexa 1 la prezentul Regulament, care nu depășește (depășește) D, în ani;
Creșterea (în sus) sau scăderea (în jos) relativă a ratelor dobânzii pentru perioade de 0,25 ani și 30 de ani pentru moneda valorii nominale a instrumentului, moneda sumei asigurate din contractul de asigurare, moneda valorii nominale a suportului. activul instrumentului derivat (dacă activul suport al instrumentului derivat nu are valoare nominală - moneda plăților pentru un instrument derivat) (denumită în continuare moneda ratei dobânzii);
Creșterea (în sus) sau scăderea (în jos) relativă a ratelor dobânzii specificate în tabelele 3-4 din Anexa 1 la prezentul Regulament pentru termenul K și moneda ratei dobânzii;
- diferența dintre valorile rezervelor de asigurare calculate în conformitate cu Reglementările privind formarea rezervelor de asigurare în vigoare în organizația de asigurări la data calculării, în conformitate cu cerințele Regulamentului Băncii Rusiei nr. 557-P; și valorile rezervelor de asigurare calculate pe baza ratei de rentabilitate în conformitate cu cerințele Reglementărilor Băncii Rusiei nr. 557-P, crescute sau scăzute de ori;
Rata dobânzii determinată de următoarea formulă:
Maturitatea instrumentului m în ani;
Perioada minimă (maximă) pentru care se determină nivelul dobânzilor randamentul cuponului zero titluri de stat eligibile (relevante) în ani;
K, - perioada maxima (minima) pentru care se cunoaste valoarea curbei randamentului cupon zero, care nu depaseste (depaseste) D, in ani;
Nivelul ratelor dobânzilor pentru termenul K, determinat la data decontării. Dacă moneda ratei dobânzii este rubla Federației Ruse, atunci se folosesc ratele dobânzii conform https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/, în caz contrar - ratele dobânzii conform https://www.treasury .gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/Pages/TextView.aspx?data=yield.
- diferența dintre costul instrumentelor derivate și costul instrumentelor derivate, determinată în cazul unei modificări a valorii (valorii) activului/activelor suport pe baza unei creșteri (în creștere)/scăderi (în jos) a dobânzii nivelul ratei de . Pentru instrumentele derivate care reprezintă o obligație pentru asigurător, diferența specificată se ia cu semnul minus.
8.8. Evaluarea riscului de modificare a valorii acțiunilor se determină în raport cu acțiunile, instrumentele derivate și opțiunile emitentului folosind formula:
M - numărul de acțiuni;
Costul cotei a m-a;
Coeficientul de modificare a valorii acțiunii a m-a, determinat conform Tabelului 5 din Anexa 1 la prezentul Regulament, în funcție de țara în conformitate cu legislația căreia a fost creat emitentul de acțiuni. Dacă emitentul de acțiuni este stabilit în conformitate cu legile Statelor Unite sau în conformitate cu legile unei țări care este membră a Uniunii Europene, se folosește un coeficient de 2, în caz contrar se folosește un coeficient de 1.
Diferența de cost al instrumentelor derivate, al opțiunilor emitentului, al altor contracte, plata în baza cărora se determină în funcție de valoarea acțiunilor și costul unor astfel de contracte, determinată în cazul unei modificări a valorii (valorii) activele/activele suport pe baza modificărilor valorii acțiunilor în conformitate cu tabelul 5 din apendicele 1 la prezentul regulament. Dacă emitentul de acțiuni a fost creat în conformitate cu legile Statelor Unite sau în conformitate cu legile unei țări care este membră a Uniunii Europene, se folosește un coeficient de 2, în caz contrar se folosește un coeficient de 1 instrumente derivate care constituie o obligație pentru asigurător, diferența specificată se ia cu semnul minus.
8.9. Evaluarea riscului de modificare a prețurilor imobiliare este determinată de formula:
- diferența dintre valoarea instrumentelor derivate și valoarea instrumentelor derivate, determinată în cazul unei modificări a valorii (valorii) activului/activelor suport pe baza modificărilor valorii imobiliare în conformitate cu Tabelul 7 din Anexa 1 la prezentul Regulament. Pentru instrumentele derivate care reprezintă o obligație pentru asigurător, diferența specificată se ia cu semnul minus;
Coeficientul 1 al modificării prețurilor imobiliarelor rezidențiale conform Tabelului 7 din Anexa 1 la prezentul Regulament;
Factorul de modificare a prețului 2 bunuri imobiliare nerezidentiale conform tabelului 7 din anexa 1 la prezentul Regulament;
Costul total al bunurilor imobiliare rezidențiale, inclusiv costul terenurilor (drepturile de închiriere asupra terenurilor) pe care se află proprietatea menționată;
Costul total al bunurilor imobiliare nerezidențiale, inclusiv costul terenurilor (drepturile de închiriere asupra terenurilor) pe care se află proprietatea specificată.
8.10. Evaluarea riscului de modificare a valorii altor active este determinată de formula:
M - numărul de active cărora nu li se aplică tipurile de risc 1, stabilite de alin. 8.6 - 8.9 din prezentul Regulament, cu excepția ponderii reasiguratorilor în rezervele de asigurare, datoria față de asigurător și împrumuturile;
с - coeficientul de modificare a valorii altor active, conform Tabelului 8 din Anexa 1 la prezentul Regulament;
Valoarea al-lea activ;
Diferența dintre valoarea instrumentelor derivate și a altor contracte, plățile în baza cărora sunt determinate în funcție de modificările valorii acestor active și valoarea acestor contracte, determinată în cazul unei modificări a valorii (valorii) suportului activ(e) pe baza modificărilor valorii acestor active în conformitate cu tabelul 8 din apendicele 1 la prezentul regulament. Pentru instrumentele derivate care reprezintă o obligație pentru asigurător, diferența specificată se ia cu semnul minus.
8.11. Evaluarea riscului de modificare a cursului de schimb este determinată de formula:
Evaluarea riscului de modificare a cursului de schimb ca urmare a unei creșteri (scăderi) a cursului de schimb:
Valoarea totală a activelor asigurătorului exprimate în valută sau, conform contractului, în funcție de cursul de schimb valuta straina, excluzând instrumentele derivate;
Valoarea totală a activelor asigurătorului exprimate în valută sau, conform contractului, dependente de cursul de schimb valutar, calculată în conformitate cu cerințele capitolului 2 din prezentul Regulament, excluzând instrumentele derivate, în cazul unei creșteri. (în sus) sau în scădere (în jos) a cursului de schimb valutar prin indicatorul specificat în Tabelul 6 din Anexa 1 la prezentul Regulament;
Valoarea totală a obligațiilor asigurătorului exprimate în valută sau, conform contractului, dependente de cursul valutar, determinată în conformitate cu Capitolul 3 din prezentul Regulament, excluzând instrumentele derivate;
Valoarea totală a obligațiilor asigurătorului exprimate în valută sau, în conformitate cu contractul, în funcție de cursul valutar, determinată în conformitate cu capitolul 3 din prezentul Regulament, excluzând instrumentele derivate, în cazul unei creșteri (în creștere) sau scăderea (în jos) a cursului de schimb valutar printr-un indicator specificat în Tabelul 6 din Anexa 1 la prezentul Regulament;
- diferența dintre valoarea instrumentelor derivate și valoarea instrumentelor derivate, determinată în cazul unei modificări a valorii (valorii) activului/activelor suport pe baza creșterii (în creștere)/scăderea (în jos) a cursul de schimb valutar în conformitate cu Tabelul 6 din Anexa 1 la prezentul Regulament. Pentru instrumentele derivate care reprezintă o obligație pentru asigurător, diferența specificată se ia cu semnul minus.
8.12. Ratingul de risc 2 nu este determinat pentru următoarele active:
active pentru care partea obligată este Federația Rusă;
active pentru care partea obligată este o țară membră a OCDE, cu un rating de cel puțin „A” pe scalele internaționale de rating ale S&P Global Ratings și Fitch Ratings și „A2” pe scara internațională de rating a Moody’s Investors Service;
datorii ale organizațiilor medicale care au primit licență în modul stabilit de legislația rusă și instituțiile sanatoriu-stațiuni incluse în Lista instituțiilor sanatoriu-stațiuni (sisteme de sănătate de stat, municipale și private), cărora li se acordă tichete pentru tratament sanatoriu-stațiune sunt furnizate, dacă există indicații medicale, efectuate în scopul prevenirii bolilor majore ale cetățenilor îndreptățiți să primească asistență socială de stat, aprobate prin ordin al Ministerului Muncii și Protecției Sociale al Federației Ruse nr. 301n, Ministerul Sănătății. al Federației Ruse nr. 449n din 10 iulie 2013, rezultat din plata în avans de către asigurător a serviciilor care vizează îndeplinirea contractelor de asigurare;
imobiliare;
plăți în avans pentru impozite, datorii bugetare pentru impozite și taxe;
datoria asiguratorilor nascuta ca urmare a unor decontari pt compensare directă pierderi în conformitate cu legislația Federației Ruse privind asigurarea obligatorie a răspunderii civile a proprietarilor de vehicule;
datoria organizațiilor de infrastructură, în cazurile în care această datorie se datorează particularităților exploatării infrastructurii ca parte a răscumpărării valorilor mobiliare sau a tranzacțiilor cu acestea;
numerar (numerar la mână).
8.13. În scopul evaluării riscului 2, toate persoanele obligate pentru care se stabilește evaluarea riscului 2 sunt împărțite în trei categorii:
Prima categorie de contrapartide: persoane obligate, daca acestea sau titlurile lor apartin grupelor de calitate a creditului 1-17 sau sunt obligate pentru titlurile de valoare care constituie activul suport al instrumentelor derivate detinute de asigurator, sau de o persoana, in functie de indeplinirea obligatiilor. din care fluxuri de numerar sunt determinate pentru titlurile deținute de asigurător, instrumente derivate sau alte contracte la care asigurătorul este parte, sau concentrarea asupra persoanei obligate depășește 0,5 la sută din valoarea totală a activelor asigurătorului;
8.14. Probabilitatea de nerambursare a unui activ pentru care se determină evaluarea riscului 2 este determinată ca produsul dintre probabilitatea de nerambursare, determinată în conformitate cu Tabelul 1 din Anexa 1 la prezentul regulament, pe baza grupului de calitate a creditului al activului, și perioada până la scadență (închidere), împărțită la 365.
În sensul prezentului alineat, perioada de rambursare (închidere) este:
pentru fonduri (inclusiv conturi de corespondent, conturi la vedere) și depozite specificate în clauza 2.4 din prezentul Regulament - 5 zile;
pentru datoria care, în conformitate cu acordul, trebuie rambursată în următoarele 365 de zile de la data decontării - numărul de zile înainte de data rambursării;
în caz contrar - 365 de zile.
Probabilitatea de nerambursare a persoanei obligate se determină conform Tabelului 1 din Anexa 1 la prezentul Regulament, pe baza grupei de calitate a creditului a persoanei obligate.
8.15. Scorul de risc 2 este determinat de formula:
Evaluarea riscului 2 pentru categoria de contraparte i;
Valoarea coeficientului de corelație de risc 2 între categoriile de contrapărți i și j în conformitate cu Tabelul 14 din Anexa 1 la prezentul Regulament.
8.16. Evaluarea riscului 2 pentru contrapartidele din categoria 1 se determină ca valoare maximă a pierderii așteptate, unde coeficientul Q este determinat conform tabelului 11 din Anexa 1 la prezentul Regulament, iar valoarea T este determinată ca număr întreg minim astfel încât valoarea să fie mai puțin de 0,5% din valoarea activelor asigurătorului evaluate în conformitate cu cerințele capitolului 2 din prezentul Regulament, dar nu mai puțin de 30.000 și nu mai mult de 150.000.
Valoarea se calculează folosind formula 
.
8.16.1. Valoarea pierderii așteptate în iterația s este determinată de formula:
M este numărul de active pentru care debitorii aparțin categoriei I de contrapărți;
Valoarea al-lea activ;
Valoarea celui de-al mi-lea activ pe baza ipotezelor implicite făcute în iterația s.
În scopul determinării ipotezei de nerambursare pentru fiecare persoană obligată care aparține categoriei I de contrapărți, se calculează o variabilă aleatoare uniform distribuită în intervalul de la 0 la 1 inclusiv, cu o precizie de cel puțin cinci zecimale.
Se așteaptă ca activul să fie implicit dacă
îndeplinirea obligațiilor asupra activului nu este garantată de o garanție (garanție), iar valoarea variabilei aleatoare calculată pentru debitor asupra acestui activ este mai mică decât probabilitatea de nerambursare a activului;
îndeplinirea obligațiilor asupra unui activ este garantată de o garanție (garanție), valoarea unei variabile aleatoare calculată pentru debitor pentru acest activ este mai mică decât probabilitatea de neplată pentru activ și valoarea variabilei aleatoare calculată pentru garanție (garantul) pentru activ este mai mică decât probabilitatea de neplată pentru garanția (garantul) pentru activ.
Neplata unei persoane obligate, care este o persoană, în funcție de îndeplinirea obligațiilor, determină fluxurile de numerar pe titlurile deținute de asigurător, instrumente derivate sau alte contracte la care asigurătorul este parte, se presupune dacă valoarea variabilei aleatoare calculată pentru o astfel de persoană este mai mică decât probabilitatea de neplată cu care se confruntă o astfel de persoană.
În funcție de tipul al-lea activ, valoarea acestuia pe baza ipotezelor privind implicite făcute în iterația s este determinată după cum urmează:
0 pentru acțiuni și active pentru care debitorilor nu li se atribuie un rating, în cazul în care se așteaptă ca astfel de active să fie neîndeplinite de obligații în iterațiile s;
35% din valoarea nominală a obligațiunilor, îndeplinirea obligațiilor pentru care nu este garantată prin garanții reale, valoarea nominală a depozitelor, dar nu mai mult decât valoarea acestora la data calculului, valoarea altor active, îndeplinirea obligațiilor pentru care nu este garantat prin garanții, în cazul în care se așteaptă ca astfel de active să rămână implicite în iterațiile;
valoarea fluxurilor de trezorerie aferente unui activ, în cazul în care nu se așteaptă ca un astfel de activ să fie neîndeplinit de nerambursare în iterațiile s, dar pentru persoane, în funcție de îndeplinirea obligațiilor care determină fluxurile de numerar aferente activului, nerambursarea este asumată în iterațiile s;
valoarea titlurilor de valoare și a altor drepturi de creanță care constituie garanții pentru un activ, în cazul în care este de așteptat o neîndeplinire a obligațiilor pentru un astfel de activ în iterațiile, și pentru persoanele obligate pentru astfel de titluri de valoare și alte drepturi de creanță care fac obiectul garanției, a implicit nu este de așteptat în iterația s;
valoarea imobilului care constituie garanție pentru activ, determinată în conformitate cu cerințele capitolului 2 din prezentul regulament și înmulțită cu coeficientul de modificare a prețurilor obiectului imobiliar, determinat în conformitate cu paragraful 8.9 din prezentul regulament, dacă se așteaptă ca activul să fie implicit în iterația s;
50% din valoarea garanției pentru activ, cu excepția tipurilor de garanții enumerate mai sus, determinată în conformitate cu cerințele Capitolului 2 din prezentele Regulamente, dacă se preconizează că activul va fi neîndeplinit de obligații în iterațiile s;
0 în alte cazuri, în cazul în care activul sau debitorul activului este de așteptat să nu ia iterația s;
valoarea celui de-al m-lea activ în alte cazuri.
8.17. Evaluarea riscului 2 pentru contrapartidele din categoria 2 este determinată de formula:
g - numărul de grupe în care sunt împărțite persoanele obligate clasificate ca contrapartide categoria 2, pe baza concentrării pe persoană obligată, determinată în conformitate cu cerințele clauzei 8.3 din prezentul Regulament;
Concentrație maximă pentru grupa i pe persoană obligată;
Ponderea valorii acțiunilor în valoarea totală a activelor pentru care persoanele obligate sunt încadrate în grupa a i-a;
Determinat prin formula:
,
Q - coeficientul Q este determinat din tabelul 11 din anexa 1 la prezentul Regulament;
Numărul de persoane obligate din grupa i-a;
PD este probabilitatea de nerambursare pentru al 18-lea grup de calitate a creditului, în conformitate cu Tabelul 1 din Anexa 1 la prezentul Regulament.
O persoană obligată încadrată în categoria a 2-a de contrapărți, cu concentrare asupra persoanei obligate de valoare mai mare sau mai mică, se încadrează în grupa i+1, unde este determinată de formula:
,
Valoarea maximă (minimă) a concentrării per persoană obligată pentru toate persoanele obligate clasificate ca contrapărți de categoria 2;
n=10, dacă numărul persoanelor obligate încadrate în categoria 2 este mai mic de 50.000, n=100, dacă este mai mare de 50.000, n=1, dacă este mai mic de 100;
iau valori de la 0 la n-1.
Dacă un grup conține cel puțin 100 de persoane, acesta este considerat complet. Dacă un grup nu este plin, acesta este fuzionat cu următorul. Dacă ultimul grup nu este completat, atunci acesta este îmbinat cu cel anterior.
8.18. Evaluarea riscului 2 pentru persoanele obligate clasificate în categoria 3 se efectuează conform regulilor paragrafului 8.17 din prezentul Regulament, ținând cont de următoarele:
indicator;
Probabilitatea de nerambursare pentru a 15-a grupă de calitate a creditului în conformitate cu Tabelul 1 din Anexa 1 la prezentul Regulament.
9. Dispoziții finale și tranzitorii
9.1. Prezentul regulament este supus publicării oficiale în „Buletinul Băncii Rusiei”, în conformitate cu decizia Consiliului de administrație al Băncii Rusiei (proces-verbal al ședinței Consiliului de administrație al Băncii Rusiei din data de ______ Nr. ____) și intră în vigoare la 1 iulie 2021, cu excepția anumitor prevederi pentru care prezentul alineat au fost stabilite și alte date de intrare în vigoare a acestora.
9.2. Alineatul doi al clauzei 2.3.1 din prezentul Regulament este valabil până la 30 iunie 2023 inclusiv.
9.3. De la data intrării în vigoare a prezentului regulament, următoarele sunt declarate nule:
Directiva Băncii Rusiei din 3 septembrie 2018 Nr. 4896-U „Cu privire la metodologia de determinare a valorii capitalului propriu (capital) al unui asigurător (cu excepția unei companii de asigurări mutuale)”, înregistrată de Ministerul Justiției din Federația Rusă la 24 septembrie 2018 Nr. 52233;
Directiva Băncii Rusiei din 28 iulie 2015 nr. 3743-U „Cu privire la procedura de calcul de către o organizație de asigurări a raportului standard dintre fondurile proprii (capital) și pasivele acceptate”, înregistrată de Ministerul Justiției al Rusiei Federația la 9 septembrie 2015 Nr. 38865, 2 martie 2017 Nr. 45826, 1 august 2017 Nr. 47610, 1 februarie 2018 Nr. 49856;
Directiva Băncii Rusiei din 22 februarie 2017 nr. 4297-U „Cu privire la procedura de investire a fondurilor din rezervele de asigurare și lista activelor permise pentru investiții”, înregistrată de Ministerul Justiției al Federației Ruse la 11 mai, 2017 Nr. 46680, 11 iulie 2017 Nr. 47364, 31 ianuarie 2018 Nr. 49847;
Directiva Băncii Rusiei din 22 februarie 2017 nr. 4298-U „Cu privire la procedura de investire a fondurilor proprii ale asigurătorului (capital) și a listei activelor permise pentru investiții”, înregistrată de Ministerul Justiției al Federației Ruse la 10 mai 2017 Nr 4664.
9.4. Pentru perioada până la 1 iulie 2022, în scopul calculării coeficientului de reglementare și a obligațiilor asumate, indicatorul RK este egal cu evaluarea riscului de concentrare determinată în conformitate cu cerințele paragrafului 8.3 din prezentul Regulament.
Aplicație
Notă explicativă
la proiectul de regulament al Băncii Rusiei „Cu privire la asigurarea stabilității financiare și a solvabilității asigurătorilor” (denumit în continuare proiectul de regulament)
Banca Rusiei a elaborat un proiect de regulament „Cu privire la asigurarea stabilității financiare și a solvabilității asigurătorilor”.
Proiectul de regulament modifică abordările privind determinarea stabilității financiare și solvabilității asigurătorilor, metodologia de determinare a capitalului propriu (capital) și ia în considerare riscul modificării valorii activelor la determinarea adecvării capitalului.
Proiectele de regulament prevăd următoarele inovații.
1. Fondurile proprii (capitalul) ale asigurătorului sunt definite ca diferența dintre toate activele și pasivele asigurătorului. Spre deosebire de reglementarea actuală, care conține cerințe pentru active doar în ceea ce privește cuantumul rezervelor de asigurare și fondurile proprii (capital) ale asigurătorului, proiectul de regulament ia în considerare toate bunurile asigurătorului la determinarea cuantumului fondurilor proprii (capital) ale asigurătorului. . Proiectul de regulament stabilește că majoritatea activelor trebuie evaluate la valoarea justă pentru a calcula valoarea capitalurilor proprii. Evaluarea activelor individuale, a căror valoare nu poate fi determinată în mod fiabil, se presupune că este zero.
2. În scopul calculării raportului standard al fondurilor proprii (capital) și al pasivelor asumate (denumit în continuare raport standard), valoarea fondurilor proprii (capital) și a creditelor subordonate atrase nu trebuie să fie mai mică decât valoarea totală a mărimea standard a marjei de solvabilitate și evaluarea impactului riscurilor asupra solvabilității.
Mărimea marjei standard de solvabilitate este calculată în mod similar cu procedura actuală (Instrucțiunea Băncii Rusiei din 28 iulie 2015 N 3743-U „Cu privire la procedura de calcul de către o organizație de asigurări a raportului standard al fondurilor proprii (capital) și datorii asumate”).
La evaluarea impactului riscurilor asupra solvabilității asigurătorului, se evaluează impactul unei combinații a următoarelor riscuri: riscul de concentrare, riscul modificării marjei de credit, riscul modificării ratelor dobânzii, riscul modificării prețului acțiunilor, riscul de modificări ale cursurilor de schimb, riscul de modificare a prețurilor imobiliare, riscul de credit, riscul modificării prețurilor pentru alte active. Evaluarea impactului riscului este determinată pe un orizont de un an. În același timp, mărimea impactului riscurilor asupra solvabilității asigurătorului depinde în mod direct de toate activele asigurătorului, inclusiv de calitatea creditului individual al activelor și de gradul de diversificare a riscului de credit al portofoliului în ansamblu. , raportul dintre durata activelor și pasivelor și mărimea poziției valutare deschise.
3. Lista activelor permise pentru investirea rezervelor de asigurare și a fondurilor proprii (capital), precum și procedura de investire a acestora, sunt combinate, iar proiectele de reglementări pentru investiții stabilesc o listă unică a activelor și cerințele pentru acestea cu minimum restrictii calitative. Cerințele privind activele din proiectele de regulamente sunt, printre altele, implementate indirect în ceea ce privește procedura de determinare a fondurilor proprii (capital). Această abordare va permite, fără a reduce nivelul cerințelor pentru stabilitatea financiară a asigurătorului, să se minimizeze numărul de restricții.
De la 1 iulie 2021, vor intra în vigoare cerințele pentru calcularea sumei capitalului propriu, iar la calcularea coeficientului de reglementare va fi luat în considerare doar riscul de concentrare. Începând cu 1 iulie 2022, impactul riscurilor este evaluat ca impact al totalității riscurilor enumerate mai sus. De la 1 iulie 2025 vor intra în vigoare toate normele proiectului de regulament.
Proiectele de reglementări au fost elaborate pentru a înlocui următoarele reglementări existente ale Băncii Rusiei:
Directiva Băncii Rusiei din 3 septembrie 2018 N 4896-U „Cu privire la metodologia de determinare a valorii capitalului propriu (capital) al unui asigurător (cu excepția unei companii de asigurări mutuale);
Directiva Băncii Rusiei din 28 iulie 2015 N 3743-U „Cu privire la procedura de calcul de către o organizație de asigurări a raportului standard dintre fondurile proprii (capital) și pasivele asumate”;
Directiva Băncii Rusiei din 22 februarie 2017 N 4297-U „Cu privire la procedura de investire a fondurilor din rezervele de asigurare și lista activelor permise pentru investiții”;
Directiva Băncii Rusiei din 22 februarie 2017 N 4298-U „Cu privire la procedura de investire a fondurilor proprii ale asigurătorului (capital) și a listei activelor permise pentru investiții”.
Propunerile și comentariile la proiectul de regulament în cadrul discuțiilor publice în conformitate cu Regulamentul Băncii Rusiei nr. 602-P din 22 septembrie 2017 „Cu privire la regulile de pregătire a actelor de reglementare ale Băncii Rusiei” sunt acceptate în termen de 24 de zile de la data publicării sale oficiale pe site-ul oficial al Băncii Rusiei www.cbr.ru pe rețeaua de informații și telecomunicații de pe internet de la 28.08.2019 la 20.09.2019.
Unitate structurală responsabilă - Departament piata asigurarilor Banca Rusiei.
Prezentare generală a documentului
Banca Rusiei intenționează să schimbe abordările pentru a determina stabilitatea financiară și solvabilitatea asigurătorilor.
La determinarea valorii capitalului propriu (capital) al asigurătorului, se vor lua în considerare toate activele asigurătorului. Majoritatea activelor vor fi evaluate la valoarea justă în scopul calculării capitalurilor proprii.
La determinarea adecvării capitalului se va lua în considerare riscul modificării valorii activelor.
Organizația de asigurări împreună cu alte instituții (bănci, burse, fonduri de investitii etc.) constituie un element organic sistem financiar economie publica. Principiul acumulării și distribuției ulterioare a fluxurilor de numerar semnificative predetermina compoziția și structura capitalului companiei de asigurări, evidențiind ca parte principală a acesteia resurse financiare. Acestea din urmă reprezintă cel mai adesea, de fapt, capital atras, care de ceva timp constituie temporar un grup fonduri gratuite asigurator.
Circulația fondurilor unei organizații de asigurare nu se limitează la implementarea operațiunilor de asigurare, ci este complicată de implicarea constantă a unei părți a fondurilor în proces investitional. Acest lucru ne permite să desemnăm fondurile aflate în circulația asigurătorului ca potențial financiar al acestuia.
Potential financiar societatea de asigurări se referă la resursele financiare care se află în circulație economică și sunt utilizate pentru efectuarea și efectuarea operațiunilor de asigurare activitati de investitii.
Mecanismul de formare și utilizare a capitalului unei companii de asigurări, studiat de profesorul G. Lukarsh, este prezentat în Fig. 3.3.
La momentul organizării unei societăți de asigurări, primul și elementul de bază este capitalul propriu, care este completat în procesul de activitate din diverse surse.
Efectuarea operațiunilor de asigurare presupune acumularea primelor de asigurare și încasarea contribuțiilor de la toți participanții fond de asigurareînsoțită de fapte de îndeplinire a obligațiilor de plată ale asigurătorului compensare de asigurare doar unii dintre ei. Din suma plăților încasate (prime de asigurare), se rambursează cheltuielile companiei de asigurări pentru desfășurarea activității, incluse în structura tarifară. Compoziția resurselor financiare ale companiei de asigurări este prezentată în Fig. 3.4.
Orez.
Orez. 3.4.
Problemele găsirii abordării optime pentru analiza situației financiare a companiilor de asigurări nu sunt noi. Recent, diverși coeficienți și indicatori au devenit pe scară largă pentru a caracteriza stabilitatea financiară și solvabilitatea asigurătorului, justificați metodologic și testați practic. Această secțiune încearcă să propună câteva abordări metodologice generale ale analizei stabilității financiare și solvabilității unei companii de asigurări.
Sub stabilitatea financiară a organizației de asigurări este înțeles ca o astfel de stare a resurselor financiare ale organizației în care aceasta este capabilă să își îndeplinească obligațiile financiare curente și viitoare față de contrapărți în timp util și în volumul prescris, pe cheltuiala fondurilor proprii și împrumutate. Baza stabilității financiare a asigurătorilor este prezența capitalului lor autorizat vărsat, a rezervelor de asigurare și a unui sistem de reasigurare.
Stabilitatea financiară are anumite limite. La atingerea punctului critic inferior, i.e. valori minime acceptabile ale indicatorilor de stabilitate financiară, o reducere a resurselor financiare poate duce la insolvența și falimentul companiei de asigurări.
Pe lângă cele două puncte extreme - stabilitatea financiară și insolvența - există două stări financiare tranzitorii ale organizației de asigurări - instabilă și prag (Tabelul 3.3).
Tabelul 3.3
Opțiuni posibile pentru situația financiară a unei companii de asigurări
|
Starea financiară |
Financiar insolventa |
||||
|
durabil |
instabil |
prag |
faliment |
||
|
Solvabilitate |
Normal |
Variabilă |
Limitat |
Nu sau limitat |
|
|
Lichiditate |
Suficient |
Scăzut, poate crește |
Scăzut, poate crește |
În ridicare |
|
|
Adaptarea la mediu |
Variabilă |
Variabilă |
|||
|
Abateri de la standardele financiare |
neregulat, separa |
Regulat |
Neregulat |
||
|
Structura |
sănătos |
Normal |
Necesar restructurare |
Necesar restructurare |
Restructurare |
Un algoritm aproximativ pentru analiza stabilității financiare a unei companii de asigurări.
- 1. Punctul de plecare în determinarea abordărilor de analiză a stabilității financiare a unei companii de asigurări este determinarea scopurilor acestei analize. Așadar, scopul general al analizei stabilității financiare a unei companii de asigurări este obținerea de date obiective, fiabile privind poziția sa financiară, solvabilitatea, stabilitatea financiară, modificările acestor indicatori în diverse situații economice în funcție de diverși factori de influență.
- 2. La a doua etapă se determină sarcini specifice de analiză a stabilității financiare a societății de asigurări, care se diferențiază în funcție de următoarele poziții în funcție de:
- - din utilizarea rezultatelor analizei: utilizare internă sau externă, în cadrul raportării publice sau private;
- - ordinea analizei: planificată sau neprogramată, cuprinzătoare sau selectivă, obligatorie sau voluntară etc.;
- - utilizatorii rezultatelor analizei: autoritati controlul statului, conducerea si fondatorii societatii de asigurari, asigurati, creditori, parteneri etc.
- 3. Pozițiile generale date servesc la determinarea metodelor și tehnicilor utilizate în analiza stabilității financiare a unei companii de asigurări.
- 4. Analiza stabilității financiare a unei companii de asigurări se poate baza în prezent pe următoarele niveluri de cerințe pentru implementarea acesteia:
- - legislativă, adică luând în considerare și în cadrul cerințelor și standardelor legislației ruse (alte) legislații;
- - individual, luând în considerare și în funcție de cerințele și pretențiile utilizatorilor rezultatelor analizei. În acest caz, sunt utilizate abordări proprietare, sistematizate și nesistematizate, inclusiv luând în considerare cerințele legii.
- 5. Analiza stabilității financiare a unei societăți de asigurări poate fi prezentată sub forma unei operațiuni de management constând din următoarele elemente: subiect, obiect, subiect, principii, metodă (tehnici), echipament și tehnologie, proces, colectare și prelucrare a date inițiale pentru implementarea acestuia; rezultatul și costurile implementării acestuia; un subiect care ia o decizie pe baza rezultatelor (în special, acesta poate fi un subiect de analiză); luarea unei decizii pe baza rezultatelor analizei.
Atingerea obiectivelor de analiză a stabilității financiare a unei companii de asigurări este posibilă numai dacă organizare eficientă un astfel de proces, care, la rândul său, depinde de următorii factori:
- - personal analiza: calificările, profesionalismul și competența specialiștilor care efectuează analiza;
- - suport informativ pentru analiză: completitudinea și fiabilitatea datelor inițiale despre obiectul analizei, pe baza cărora se efectuează analiza;
- - suport științific și metodologic: obiectivitatea, calitatea, eficiența și complexitatea analizei, care sunt asigurate de perfecțiunea metodelor de analiză utilizate.
- 6. Selectarea indicatorilor de stabilitate financiară a companiei de asigurări. Indicatori de stabilitate financiară sunt recunoscuți, în general, ca cei mai cuprinzători indicatori de performanță ai unei societăți de asigurări, deoarece ei caracterizează capacitatea acesteia de a-și îndeplini obligațiile atât în condițiile existente, cât și în cazul unor probabile schimbări nefavorabile în mediul extern și intern.
Indicatorii care caracterizează stabilitatea financiară și solvabilitatea unei companii de asigurări sunt împărțiți în următoarele grupe principale:
- 1) indicatori generați pentru raportarea oficială în conformitate cu cerințele legislației și autorităților de supraveghere a asigurărilor;
- 2) indicatori determinați în funcție de obiectivele clienților și utilizatorilor analizei: ratinguri, evaluări ale experților etc.
Principalii indicatori (factori) ai stabilității financiare societate de asigurări, a cărei condiție și influență se ia în considerare la efectuarea oricărei analize, indiferent de caracteristicile definitorii ale acesteia, sunt următoarele:
- - politica tarifară;
- - reasigurare;
- - plasarea activelor;
- - capital propriu suficient;
- - pasive (inclusiv rezerve tehnice).
Ultimii doi factori stau la baza determinării stabilității financiare a societății de asigurări și a solvabilității acesteia în cadrul mandatului oficial. situatii financiare.
O analiză a adecvării capitalului propriu și pasivelor este efectuată la calcularea raportului dintre activele libere și pasivele asumate ale asigurătorului.
Dacă valoarea reală a activelor gratuite ale asigurătorului pe baza rezultatelor muncii pentru perioada de raportare se dovedește a fi sub normativ, apoi în obligatoriu se iau măsuri pentru îmbunătățirea sănătății situatia financiara prin creșterea mărimii capitalului autorizat, extinderea operațiunilor de reasigurare, modificarea politicii tarifare, modificarea structurii activelor, reducerea creanțelor și creanţe etc.
Stabilitatea financiară a fondului de asigurări Compania de asigurări este, de asemenea, determinată de indicatorul gradului de probabilitate a lipsei de fonduri (coeficientul V.F. Konypin) în orice an:
unde media TC este tariful mediu pentru întregul portofoliu de asigurări; n- numarul de obiecte asigurate.
Cu cât valoarea coeficientului este mai mică, cu atât gradul de variație a volumului total al fondului de asigurare este mai mic și este mai mare. stabilitatea financiară.
Stabilitatea financiară a unei organizații de asigurări este asigurată datorită unor factori controlabili și necontrolabili. De o importanță deosebită sunt circumstanțele externe pe care organizația nu le poate schimba și este nevoită să se adapteze la acestea, și anume:
- - starea economiei publice, economiei;
- - reglementarea de stat a activitatilor de asigurare;
- - conditiile pietelor de asigurari si de valori;
- - solvabilitatea și preferințele consumatorilor ale populației.
Acoperă factorii controlabili ai stabilității financiare
parametrii interni ai organizației, inclusiv următorii:
- - dimensiunea organizaţiei, specializarea acesteia;
- - dezvoltarea si sustenabilitatea bazei de clienti;
- - structura organizatorica management;
- - soldul portofoliului de asigurări;
- - componența și nivelul rezervelor de asigurare;
- - politica tarifară;
- - polita de reasigurare;
- - politica de investitii;
- - managementul costurilor etc.
Conceptul de stabilitate financiară este de obicei asociat cu capacitatea unei organizații de asigurare de a-și îndeplini obligațiile în orice perioadă curentă și viitoare, în primul rând în baza contractelor de asigurare încheiate. Nivelul de stabilitate financiară a unei organizații de asigurări la o anumită dată de raportare caracterizează solvabilitatea.
Solvabilitatea unei companii de asigurări- capacitatea companiei de asigurări de a îndeplini toate obligațiile la o anumită dată de raportare. Solvabilitatea este un „indicator instantaneu” al stabilității financiare, așa cum o caracterizează starea financiara asigurător la momentul analizei.
Solvabilitatea asigurătorului depinde de suficiența rezervelor de asigurare formate. Cu toate acestea, din cauza naturii probabilistice a proceselor de risc, chiar și un calcul precis al rezervelor de asigurare nu este o garanție a adecvării acestora. De aceea garanție de solvabilitate este deservit de către asigurător având suficientă gratuită, adică fonduri neobligate. Aceste fonduri sunt formate din două surse: capitalul autorizat plătit și profitul. Pentru a asigura solvabilitatea, mărimea acestora trebuie să corespundă mărimii obligațiilor acceptate în cadrul contractelor de asigurare. Partea din fondurile disponibile care poate fi utilizată pentru a îndeplini obligațiile în temeiul daunelor în cazul lipsei rezervelor de asigurare se numește marja de solvabilitate.
Indicatori ai solvabilității companiei de asigurări. Indicatorii de solvabilitate includ indicatori standard pentru evaluarea solvabilității, determinarea valorii activelor nete și evaluarea solvabilității curente.
- 1. Indicatori pentru determinarea valorii activelor nete și compararea cu capitalul autorizat vărsat și declarat servesc la determinarea corespondenței dintre mărimea activelor nete și capitalul autorizat vărsat (declarat). Pe lângă indicatorii absoluti, indicatori relativi nivelul activelor nete în raport cu capitalul autorizat efectiv plătit și indicatorii ponderii activelor nete în active.
- 2. Indicatori actuali de solvabilitate să includă indicatori de solvabilitate curentă pentru societate în ansamblu, precum și pe tipul de activitate de asigurare. Indicatorii reflectă caracterul adecvat al afluxului de fonduri sub formă de prime de asigurare pentru a acoperi cheltuielile curente pentru plățile de asigurări (pierderi reale) și costurile de funcționare pentru a conduce cazul. Valoare optimă indicator - mai mult de 100%, ceea ce este posibil cu funcționarea stabilă a companiei de asigurări cu o creștere treptată a volumelor de activitate. Indicatorul poate fi determinat:
Prime de asigurare (minus ponderea reasiguratorilor) / Plăți de asigurări(pierderi reale - pe tipuri de asigurări, altele decât asigurările de viață) + Cheltuieli de exploatare (toți indicatorii minus ponderea reasiguratorilor).
- 3. Indicatori de solvabilitate utilizați agențiile de rating Standard&Poors, Moody's Investors etc.:
- - nivelul de solvabilitate al companiei de asigurări (Solvensy Margin), ale cărui valori minime sunt diverse tari ah, inclusiv în Rusia, au diferențe minore și sunt situate în 20%, definite ca:
fonduri proprii/prima netă în perioada de raportare;
Nivelul de adecvare al acoperirii cu fonduri proprii (Ratio de adecvare a capitalului, sau CAR) se calculează folosind următoarea formulă:
unde Uf (n) este nivelul real (normativ) de solvabilitate.
Valorile indicatorului CAR sunt date în tabel. 3.4.
Tabelul 3.4
Evaluarea calitativă a suficienței acoperirii cu fonduri proprii
- 4. Indicatori ai marjei de solvabilitate sau raportul dintre sumele standard și efective ale activelor gratuiteîn conformitate cu metodologia utilizată în Uniunea Europeană, caracterizează solvabilitatea societății de asigurări, ceea ce se confirmă în caz de conformare valoarea reală fondurile proprii la dimensiunea standard, care este considerată în trei indicatori: marja de solvabilitate, fond de garantare, fond minim de garantare.
- 5. Determinarea nivelului real de solvabilitate. Legea stabilește anumite posturi care pot fi considerate fonduri proprii gratuite, neobligate. Acestea includ:
- - rezerve ascunse identificate;
- - capitalul propriu minus active necorporale(după echilibru);
- - in societatile mutuale de asigurari - posibile plati suplimentare;
- - in asigurari de viata - profituri asteptate.
Alți indicatori ai impactului asupra stabilității financiare a societății de asigurări, calculul și evaluarea valorilor acestora sunt prezentați în Anexa 4.
- 6. Selectarea indicatorilor, gruparea acestora, determinarea indicatorului integral.În această etapă, legătura dintre diverși indicatori, sunt grupate sau negrupate pentru a elimina coeficienții interdependenți. Procedura de analiză constă în calcularea coeficienților de distribuție și coordonare, precum și în compararea valorilor raportate cu cele de bază (planificate, medie, raportare pentru perioadele anterioare, medii industrie, indicatori concurenți, teoretici, critici) și construirea seriilor temporale ale acestora. Indicatorii care caracterizează stabilitatea financiară a unei companii de asigurări sunt împărțiți în grupuri: absolute, la scară largă, structurale, relative, incrementale. Ca indicator general al stabilității financiare se poate adopta un singur indicator (integral), obtinut in functie de reprezentarea finala a stabilitatii financiare a asiguratorului, de exemplu:
- 1) compararea valorilor indicatorilor de stabilitate financiară ai companiei de asigurări cu valorile corespunzătoare pentru o altă companie, cu media pieței de asigurări din regiune (Rusia), pentru aceeași companie în perioada anterioară; conform standardelor, calculelor planificate sau expert;
- 2) calculul și compararea unui rating cuprinzător. O concluzie comparativă în acest caz se poate face pe baza unui indicator de rating integral, calculat ca suma indicatorilor parțiali luați cu coeficienți de semnificație;
- 3) identificarea tendințelor de modificare a valorii stabilității financiare a unei companii de asigurări (determinarea valorilor medii, dispersie, compararea creșterii, construirea regresiei liniare);
- 4) identificarea motivelor modificărilor indicatorilor stabilității financiare a asigurătorului: identificarea corelațiilor, efectuarea analiza factorială etc.
- 7. Controlul rezultatelor analizei. Se presupune că anumite decizii de management vor fi luate pentru a asigura menținerea sau îmbunătățirea indicatorilor de stabilitate financiară ai companiei de asigurări. În acest sens, trebuie acordată o atenție deosebită problemelor planificare financiară, bugetarea activităților unei companii de asigurări.
Metodologia de calcul a marjei de solvabilitate pentru asigurarile generale a fost stabilita prin Directiva 73/239/CEE din 24 iulie 1973, iar Metodologia de calcul a marjei de solvabilitate pentru asigurarile de viata a fost stabilita prin Directiva 79/267/CEE din 5 martie. , 1979.
În prezent, Directiva 79/267/CEE privind asigurările de viață a fost înlocuită cu Directiva 2002/12/CE „Directiva Solvabilitate I Viață” (prima directivă privind solvabilitatea companiilor de asigurări de viață) și Directiva 73/239/CEE privind asigurările, altele decât asigurări de viață, a înlocuit Directiva 2002/13/CE „Directiva Solvabilitate 1 Non-viață” (prima directivă de solvabilitate pentru companiile de asigurări care oferă asigurări, altele decât asigurările de viață).
Metodologia de calcul a marjei de solvabilitate utilizată în Rusia este aprobat prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 2 noiembrie 2001 nr. 90n „Cu privire la aprobarea Regulamentului privind procedura de calcul de către asigurători a raportului standard al activelor și pasivelor de asigurare asumate de aceștia” și se bazează pe metodologia elaborată. și folosit în țările UE încă din anii 70 ai secolului XX.
Conform acestei prevederi, marja de solvabilitate se calculeaza pe baza datelor contabile si raportarii asiguratorului.
Mărimea reală a marjei de solvabilitate a asigurătorului este calculată ca suma:
- - capitalul social (social);
- - capital suplimentar;
- - capital de rezerva;
- - venituri reținute anul de raportare și anii anteriori, redus cu suma:
pierderi neacoperite din anul de raportare și din anii anteriori, datorii ale acționarilor (participanților) pentru contribuții la capitalul autorizat (comun); propriile actiuni, achiziționate de la acționari, active necorporale,
conturi de încasat care au expirat.
Marja de solvabilitate standard a unui asigurător de asigurări de viață este egală cu produsul 5% rezerva de asigurare de viață printr-un factor de ajustare.
Factorul de ajustare este definit ca raportul dintre rezervele de asigurare de viață minus ponderea reasiguratorilor din rezerva de asigurare de viață și valoarea rezervei specificate.
Dacă factorul de corecție este mai mic de 0,85, în scopuri de calcul se ia egal cu 0,85.
Mărimea standard a marjei de solvabilitate a asigurătorului pentru asigurări, altele decât asigurările de viață, se calculează pe baza datelor privind primele de asigurare (contribuții) și plățile de asigurare în cadrul contractelor de asigurare (contracte principale), coasigurării și în baza contractelor acceptate pentru reasigurare legate de asigurări. altele decât asigurările de viață (denumite în continuare contracte de asigurare, contracte de coasigurare și contracte acceptate pentru reasigurare).
Mărimea standard a marjei de solvabilitate a asigurătorului pentru alte asigurări decât asigurările de viață este egală cu cel mai mare dintre următorii doi indicatori, înmulțit cu factorul de ajustare.
Primul dintre ele este un indicator calculat pe baza primelor (contribuțiilor) de asigurare. Perioada de facturare pentru calcul acest indicator este anul (12 luni) anterior datei de raportare.
Primul indicator este egal cu 16% din valoarea primelor (contribuțiilor) de asigurare acumulate în cadrul contractelor de asigurare, coasigurării și contractelor acceptate pentru reasigurare, pentru perioada de facturare, redusă cu suma:
- - prime de asigurare (contribuții) restituite asiguraților (reasigurătorilor) în legătură cu rezilierea (modificarea condițiilor) contractelor de asigurare, coasigurărilor și contractelor acceptate pentru reasigurare pentru perioada de facturare;
- - deduceri din primele de asigurare (contributii) in cadrul contractelor de asigurare, coasigurari la rezerva masurilor preventive pentru perioada de facturare;
- - alte deduceri din prime de asigurare (contributii) in cadrul contractelor de asigurare, coasigurari in cazurile prevazute legislatia actuala, pentru perioada de facturare.
Un asigurător care a primit mai puțin de un an (12 luni) din momentul în care a primit prima licență pentru a efectua o altă asigurare decât asigurarea de viață în conformitate cu procedura stabilită și până la data de raportare, utilizează perioada din momentul în care a primit licența la data de raportare ca perioadă de calcul la calcularea primului indicator.
Al doilea este un indicator calculat pe baza plăților de asigurări. Perioada de calcul pentru calcularea acestui indicator este de 3 ani (36 de luni) anterior datei de raportare.
Al doilea indicator este egal cu 23% dintr-o treime din sumă:
- - plățile de asigurare efectiv efectuate în baza contractelor de asigurare, de coasigurare și acumulate în cadrul contractelor acceptate pentru reasigurare, minus sumele încasărilor asociate cu punerea în aplicare a dreptului de daună transferate asigurătorului, pe care titularul poliței (asigurat, beneficiar) le are față de persoana responsabila pentru pierderile compensate ca urmare a asigurarii, pentru perioada de facturare;
Un asigurător care a primit mai puțin de 3 ani (36 de luni) din momentul în care a primit prima licență de a efectua o altă asigurare decât asigurarea de viață în conformitate cu procedura stabilită și până la data raportării nu calculează al doilea indicator.
Perioada de calcul pentru calcularea factorului de ajustare este anul (12 luni) anterior datei de raportare.
Factorul de corecție este definit ca raportul sumei:
- - plăți de asigurare efectiv efectuate în baza contractelor de asigurare, coasigurări și acumulate în baza contractelor acceptate pentru reasigurare, minus ponderea acumulată a reasigurătorilor în plățile de asigurare pentru perioada de facturare;
- - modificări ale rezervei de pierderi declarate, dar nedecontate și ale rezervei de pierderi survenite, dar nedeclarate din contractele de asigurare, coasigurări și contracte acceptate pentru reasigurare, minus modificările ponderii reasiguratorilor în rezervele specificate pentru perioada de facturare , la suma (neexcluzând cota reasigurătorilor):
- - plăți de asigurare efectiv efectuate în baza contractelor de asigurare, coasigurări și acumulate în baza contractelor acceptate pentru reasigurare pentru perioada de facturare;
- - modificări ale rezervei de pierderi declarate, dar nedecontate și ale rezervei de pierderi survenite, dar nedeclarate din contractele de asigurare, coasigurări și contracte acceptate pentru reasigurare, pentru perioada de facturare.
Dacă nu există plăți de asigurare în perioada de calcul în cadrul contractelor de asigurare, contractelor de coasigurare și contractelor acceptate pentru reasigurare, factorul de ajustare este considerat egal cu 1.
Dacă factorul de corecție este mai mic de 0,5, atunci pentru calcul se ia egal cu 0,5, dacă mai mult de 1 - egal cu 1.
Un asigurător care a primit mai puțin de un an (12 luni) din momentul în care a primit pentru prima dată, în conformitate cu procedura stabilită, o licență de efectuare a asigurărilor, altele decât asigurările de viață, până la data de raportare, utilizează perioada de la data primirii. a licenței la data de raportare ca perioadă de calcul la calculul factorului de ajustare.
Dacă datele efective privind operațiunile pe tip de asigurare obligatorie de cel puțin 3 ani indică un pozitiv stabil rezultate financiare pentru fiecare an pentru tipul de asigurare specificat și dacă valoarea primelor (contribuțiilor) de asigurare pentru acest tip de asigurare este de cel puțin 25% din valoarea primelor (contribuțiilor) de asigurare pentru alte asigurări decât asigurările de viață, atunci, în acord cu Ministerul Finanțelor al Federației Ruse, suma dobânzii, utilizată pentru a calcula primul și al doilea indicator pentru această specie asigurarea poate fi utilizată în sume mai mici decât cele prevăzute la paragraful 7 din Regulament, dar nu mai puțin de două treimi din sumele stabilite prin prezentul alineat.
În acest caz, mărimea standard a marjei de solvabilitate pentru asigurări, altele decât asigurările de viață, se determină ca suma mărimii standard a marjei de solvabilitate, calculată separat pentru tipurile de asigurări obligatorii specificate la primul paragraf al prezentului alineat și alte tipuri de asigurări, altele decât asigurările de viață.
Mărimea standard a marjei de solvabilitate a unui asigurător care furnizează asigurări de viață și asigurări generale este determinată prin adăugarea mărimii standard a marjei de solvabilitate pentru asigurările de viață și mărimea standard a marjei de solvabilitate pentru asigurările generale.
În cazul în care mărimea standard a marjei de solvabilitate a asigurătorului este mai mică decât valoarea minimă a capitalului (social) autorizat stabilit la art. 25 din Legea privind organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă, atunci valoarea minimă stabilită legal a capitalului social (social) este luată ca mărime standard a marjei de solvabilitate a asigurătorului.
Mărimea reală a marjei de solvabilitate a asigurătorului nu trebuie să fie mai mică decât mărimea standard a marjei de solvabilitate a asigurătorului. Raportul dintre marja de solvabilitate reală și cea standard este calculat de către asigurător trimestrial.
Dacă la sfârșitul anului de raportare mărimea reală a marjei de solvabilitate a asigurătorului depășește marja standard de solvabilitate cu mai puțin de 30%, asigurătorul prezintă un plan de îmbunătățire a poziției sale financiare spre aprobare de către Ministerul Finanțelor al Rusiei, ca parte a situatii financiare anuale.
Planul de redresare financiară trebuie să includă măsuri care să asigure respectarea raportului dintre sumele efective și standard ale marjei de solvabilitate la sfârșitul fiecărei exercițiu financiar timp în care este planificată implementarea acestuia.
Planul indică activități specifice care vor ajuta la stabilizarea situației financiare, indicând durata activității și suma veniturilor (economiilor) planificate a fi primite din această activitate. Planul de îmbunătățire a situației financiare este însoțit de un calcul al relației dintre marja de solvabilitate reală și cea standard planificată pentru sfârșitul fiecărui exercițiu financiar, în cursul căruia se preconizează implementarea planului. La întocmirea unui plan, trebuie să se acorde prioritate măsurilor care să conducă la îmbunătățirea poziției financiare a asigurătorului în cel mai scurt timp posibil.
În cazul în care asigurătorul nu respectă relația dintre sumele efective și standard ale marjei de solvabilitate sau nu ia măsuri pentru îmbunătățirea situației financiare, asigurătorului i se aplică sancțiuni în conformitate cu Legea privind organizarea afacerilor de asigurări din Federația Rusă.
Evaluări ale stabilității financiare a companiilor de asigurări. Un element obligatoriu al infrastructurii unei piețe de asigurări dezvoltate sunt agențiile de rating specializate care efectuează evaluări independente ale fiabilității organizațiilor de asigurări. Evaluare- Asta evaluare cuprinzătoare activitățile unei companii de asigurări, care caracterizează capacitatea acesteia de a-și îndeplini în timp util și pe deplin obligațiile față de clienți. Pe baza ratingului se realizează variind organizațiile de asigurări, de ex. atribuirea unei anumite clase de fiabilitate.
În străinătate, agențiile de rating publică în mod regulat ratinguri ale companiilor de asigurări și analize analitice ale activităților acestora. Șase agenții de rating sunt recunoscute la nivel global în domeniul asigurărilor: A.M. Best Co, Duff&Phelps, Moody's Investor Service Inc., Standard&Poors Corp., Weiss Research Inc. și Fitch Ratings.
Evaluări internaționale de stabilitate financiară Evaluările companiei de asigurări (IFC) evaluează puterea financiară a unei companii de asigurări și capacitatea acesteia de a îndeplini în timp util obligațiile prioritare față de asigurați și obligațiile contractuale. Ratingul de putere financiară este atribuit direct companiei și nu pasivelor acesteia, cu excepția cazului în care se menționează altfel (de exemplu, Fitch Ratings poate atribui un rating separat obligațiilor de datorie ale unei companii de asigurări). IFR-urile pot fi atribuite companiilor de asigurare și reasigurare care operează în orice segment al pieței asigurărilor, inclusiv asigurări de viață și asigurare de sanatate, asigurări de proprietate și de accidente, asigurare ipotecară, asigurare garanții financiareși titlul și sectorul de îngrijire gestionată.
Evaluarea puterii financiare nu evaluează disponibilitatea conducerii unei companii de asigurări de a-și îndeplini obligațiile sau calitatea procedurilor sale de tratare a daunelor. În cazul RFS, oportunitatea plăților este luată în considerare atât în raport cu termenii contractului și/sau cu termenii politicii. De asemenea, recunoaște că întârzierile pot fi acceptabile din cauza circumstanțelor specifice industriei asigurărilor, cum ar fi procesarea daunelor, investigațiile privind fraudele și litigiile colaterale.
IFS se bazează pe o analiză cuprinzătoare a factorilor relevanți care evaluează în mod semnificativ puterea financiară a unei companii de asigurări, inclusiv caracteristicile de solvabilitate de reglementare, lichiditatea, performanța operațională, flexibilitatea financiară, puterea bilanțului, calitatea managementului, competitivitatea și performanța pe termen lung.
Evaluările sunt plasate în Lista „Evaluare de urmărire”. să informeze investitorii cu privire la probabilitatea existentă a unei modificări rezonabile a ratingului, precum și direcția unei astfel de modificări. În mod obișnuit, un rating este plasat pe lista de evaluare pentru o perioadă relativ scurtă de timp.
Evaluări naționale nu sunt afectate de riscul suveran și permit utilizarea tuturor nivelurilor scalei de rating, de la „AAA” la „C”. Este important de menționat că scala națională de rating este specifică fiecărei țări și este concepută pentru a răspunde nevoilor pieței locale specifice.
Scara nationala anumită țară nu este asociat cu scala de rating de putere financiară a nici unei alte piețe naționale. Astfel, scalele naționale ale diferitelor țări sau scara națională a unei anumite țări și scara internațională a ratingurilor de putere financiară nu sunt comparabile între ele, iar compararea lor ar duce la concluzii eronate. Pentru a asigura o desemnare exactă a pieței naționale căreia i se aplică un anumit rating, se adaugă un sufix special la definițiile ratingurilor naționale pentru a desemna statul suveran relevant, de exemplu, AAA(rus).
Evaluarea puterii financiare pe termen scurt Ratingul Fitch al companiilor de asigurări (denumit în continuare Fitch KS) evaluează situația financiară a unei companii de asigurări în viitorul apropiat și capacitatea unei astfel de companii de a îndeplini obligațiile prioritare față de asigurați și obligațiile contractuale care se preconizează a fi rambursate în termen de un an. . Analiza efectuată la atribuirea KS RFS include luarea în considerare a acelorași factori ca și la atribuirea ratingurilor de stabilitate financiară companiilor de asigurări. Cu toate acestea, pune un accent mai mare pe lichiditatea pe termen scurt, flexibilitatea financiară și caracteristicile de solvabilitate de reglementare ale companiei, acordând în același timp mai puțină pondere pe factori pe termen lung, cum ar fi competitivitatea și tendințele câștigurilor.
Evaluare cantitativă a puterii financiare companiile de asigurări diferă de RFS tradiționale prin metodologia pe care o folosesc agențiile. Un RFS tradițional este determinat de un comitet de rating al agenției folosind o metodologie care include o analiză cuprinzătoare atât a factorilor cantitativi, cât și calitativi. Discuțiile detaliate cu conducerea companiilor evaluate joacă de obicei un rol important în astfel de evaluări.
Spre deosebire de RFS-urile tradiționale, RFS-urile cantitative sunt determinate exclusiv folosind un model statistic folosind datele din situațiile financiare. Acest model include o „logică de rating” care reflectă analiza cantitativă utilizată în atribuirea RFS-urilor tradiționale și este supusă revizuirii de către comitetul de rating. Cu toate acestea, ratingurile individuale nu sunt atribuite sau revizuite de comitetul de rating.
Modelul statistic necesită de obicei cel puțin trei ani de date ale situațiilor financiare. Deși există limitări asociate cu utilizarea unei abordări strict cantitative de evaluare (de exemplu, factori precum calitatea managementului și relațiile cu afiliații/părinții nu sunt luați în considerare), IFRS-urile cantitative oferă o evaluare rezonabilă a puterii financiare independente și a performanței operaționale a unei companii.
Litera „q” este adăugată la definițiile RFU cantitative. Evaluările sunt revizuite cel puțin o dată pe an. Aceste ratinguri nu au o perspectivă de rating și nu sunt plasate pe lista de urmărire a ratingurilor, spre deosebire de RFS-urile tradiționale.
Asigurarea de rating a organizațiilor de asigurări din Rusia a început să se dezvolte abia recent, odată cu dezvoltarea pieței libere a serviciilor de asigurare. În 2001, agenția de rating Expert RA a atribuit pentru prima dată ratinguri de fiabilitate mai multor companii de asigurări. Din punct de vedere organizatoric, procedura de rating a agenției Expert RA este similară cu procedurile utilizate de agențiile de rating străine. Cu toate acestea, piața modernă de asigurări din Rusia este prea specifică și majoritatea oamenilor nu sunt potriviti pentru aceasta. metode clasice analiză. Prin urmare scara evaluări agențiile internaționale nu sunt încă acceptabile pentru asigurătorii ruși.
Esența metodologiei „Expert RA” este evaluarea nivelului actual de solvabilitate al unei organizații de asigurare și o analiză cuprinzătoare a posibilităților de acoperire a obligațiilor viitoare, de exemplu. stabilitatea financiară a acesteia (Tabelul 3.5).
|
Nume |
Descriere |
|
|
Nivel ridicat de solvabilitate cu stabilitate financiară ridicată |
Pe termen mediu, există o probabilitate mare de îndeplinire a obligațiilor din contractele de asigurare chiar și în fața unor schimbări negative semnificative ale indicatorilor macroeconomici și de piață |
|
|
Nivel ridicat de solvabilitate cu stabilitate financiară acceptabilă |
Pe termen scurt, este foarte probabil ca societatea să asigure îndeplinirea la timp a obligațiilor financiare, atât curente, cât și care decurg în cursul activităților de asigurare. Pe termen mediu, o probabilitate mare de îndeplinire a obligațiilor din contractele de asigurare este posibilă doar în condiții de stabilitate a indicatorilor macroeconomici și de piață |
|
|
Nivel ridicat de solvabilitate cu stabilitate financiară scăzută |
Pe termen scurt, este foarte probabil ca societatea să asigure îndeplinirea la timp a obligațiilor financiare, atât curente, cât și apărute în cursul activităților de asigurare. |
Continuare
|
Numele clasei |
Descriere |
|
W Suficient nivel de solvabilitate cu stabilitate financiară ridicată |
Pe termen scurt, este foarte probabil ca societatea să asigure îndeplinirea la timp a tuturor obligațiilor curente, precum și a obligațiilor minore și mijlocii care decurg în cursul activităților de asigurare. Există posibilitatea unor dificultăți financiare starea actuală fluxuri financiare în cazul apariției obligațiilor care necesită plăți semnificative. Cu toate acestea, compania are oportunități reale de manevră financiară pentru a-și îndeplini obligațiile emergente. Pe termen mediu, există o probabilitate mare de îndeplinire a obligațiilor din contractele de asigurare chiar și în fața unor schimbări negative semnificative ale indicatorilor macroeconomici și de piață |
|
B 2 Suficient nivel de solvabilitate cu stabilitate financiară acceptabilă |
Pe termen scurt, este foarte probabil ca societatea să asigure îndeplinirea la timp a tuturor obligațiilor curente, precum și a obligațiilor minore și mijlocii care decurg în cursul activităților de asigurare. Există posibilitatea apariției unor dificultăți financiare în starea curentă a fluxurilor financiare dacă apar obligații care necesită plăți semnificative. Cu toate acestea, compania are oportunități reale de manevră financiară pentru a-și îndeplini obligațiile emergente. Pe termen mediu, o probabilitate mare de îndeplinire a obligațiilor din contractele de asigurare este posibilă doar în condiții de stabilitate a indicatorilor macroeconomici și de piață |
|
B 3 Suficient nivel de solvabilitate cu stabilitate financiară scăzută |
Pe termen scurt, este foarte probabil ca societatea să asigure îndeplinirea la timp a tuturor obligațiilor curente, precum și a obligațiilor minore și mijlocii care decurg în cursul activităților de asigurare. Există posibilitatea apariției unor dificultăți financiare în starea actuală a fluxurilor financiare în cazul apariției unor obligații care necesită plăți semnificative. Cu toate acestea, compania are oportunități reale de manevră financiară pentru a-și îndeplini obligațiile emergente. Pe termen mediu, probabilitatea îndeplinirii obligațiilor din contractele de asigurare depinde atât de stabilitatea indicatorilor macroeconomici și de piață, cât și de performanța companiei însăși în perioada următoare. |
Sfârşit
Necesitatea de a atribui un rating de fiabilitate unei companii de asigurări este determinată de nevoile asiguraților și ale altor contrapărți ale asigurătorilor și ale asigurătorilor înșiși. Evaluările organizațiilor de asigurări influențează indirect influență pozitivă pentru dezvoltarea pieței asigurărilor datorită procedurilor deschise și corecte de identificare a fiabilității organizațiilor de asigurări.
Stabilitate financiară operațiunile de asigurare reprezintă o echilibrare constantă sau un exces al veniturilor față de cheltuielile din fondul de asigurare, format din primele de asigurare ale asiguraților.
Bazele sustenabilității financiare sunt:
1. societate de administrare plătită (formată inițial din fonduri bugetul de stat cu asigurare obligatorie sau din fonduri primite din vânzarea valorilor mobiliare emise, pe cheltuiala contribuțiilor de la fondatori - dacă asigurare voluntară. Mărimea minimă a capitalului Regatului Unit este stabilită pentru diverse tipuri Departamentele de Asigurări de Supraveghere a Asigurărilor).
2. rezerve de asigurare (formate din fondurile asiguraților atunci când aceștia își îndeplinesc obligațiile în temeiul contract de asigurare– plata primelor de asigurare);
3. portofoliu optim pentru plasarea rezervelor de asigurare;
4. sistem de reasigurare;
5. valabilitatea tarifelor de asigurare.
Asigurarea stabilității financiare a asigurătorului este definită astfel:
- determinarea sistemului de probabilitate de lipsă de fonduri în an;
- raportul dintre venituri și cheltuieli pentru perioada tarifară expirată.
Caracteristicile stabilității financiare:
1). Coeficientul Konshin este utilizat pentru a determina gradul de probabilitate a lipsei de fonduri:
K = ((1-T) / n*T) 1/2
Unde T este tariful mediu pentru portofoliul de asigurări,
n – numărul de obiecte asigurate;
Cu cât K este mai mic, cu atât stabilitatea financiară a asigurătorului este mai mare. Coeficientul nu depinde de mărimea sumei asigurate a obiectelor asigurate, ci este determinat de mărimea rata tarifarăși numărul de obiecte asigurate (mărimea portofoliului de asigurări). Coeficientul dă însă cele mai precise rezultate atunci când portofoliul de asigurări al asigurătorului este format din obiecte cu riscuri aproximativ egale. În legătură cu aceasta, stabilitatea financiară se realizează prin egalizarea mărimii sumelor de asigurare pentru care sunt asigurate obiectele de asigurare. De obicei, această problemă este rezolvată prin reasigurare ca transferul unei părți din tipurile de asigurare sau costul acestora către alți asigurători.
2). Coeficientul de stabilitate financiară al fondului de asigurări este raportul dintre venituri și cheltuieli pentru perioada tarifară.
Ksf = (∑D + ∑ZF) / ∑Р, unde ∑D este suma venitului pentru perioada tarifară; ∑ZF – suma fondurilor din fonduri de rezervă, ∑Р – suma cheltuielilor.
Cu cât coeficientul de stabilitate al fondului de asigurare este mai mare, cu atât este mai mare nivelul de stabilitate financiară a operațiunilor de asigurare.
3). Rentabilitatea operațiunilor de asigurare este raportul dintre profitul (brut) din bilanţ și partea veniturilor:
P(%) = Profit bilant * 100 / venit.
Rentabilitatea operațiunilor de asigurare poate fi determinată și în alt mod (calculul indicatorului de rentabilitate):
D = ∑ BP / ∑SV, unde BD – profitul contabil pentru anul, SV – suma totală a primelor de asigurare pentru anul.
Venituri din plăți de asigurare pentru asigurarea voluntară – prețul din vânzarea serviciilor de asigurare.
Solvabilitatea companiilor de asigurări.
Solvabilitate– capacitatea asigurătorului de a performa Termen limită obligații asumate prin contract (sau conform legii). Solvabilitatea reală a unei companii de asigurări este principala caracteristică a stabilității sale financiare.
Conditii de asigurare a solvabilitatii societatii de asigurari:
- Solvabilitatea este garantată sub rezerva respectării raportului normativ dintre active și obligațiile asumate prin contractul de asigurare. Solvabilitatea societății de asigurări fără a transfera o parte din riscul din contractul de reasigurare va fi garantată dacă sunt îndeplinite următoarele condiții:
C = (A – Y) *5% / 100%, Unde
C – suma pentru care asigurătorul are dreptul de a încheia contracte pentru tipul de asigurare în cauză;
A – mărimea activelor asigurătorului care constituie capitalul acestuia;
Y este valoarea capitalului plătit; 5% este procentul standard dintre primele de asigurare primite față de prima de asigurare plătită pentru tipul de asigurare în cauză.
2. asigurători care și-au asumat obligații conform contractului de asigurare în sume care depășesc capacitățile lor financiare (adică suma de fonduri de rezervă sau capital propriu), trebuie să transfere o parte din risc în baza unui contract de reasigurare (în conformitate cu paragraful 2 al articolului 27 din Legea „Cu privire la asigurări”);
3. rezervele de asigurare trebuie să îndeplinească condițiile de lichiditate, rambursare și rentabilitate (clauza 3 din art. 27 din Legea „Cu privire la asigurări”.
Principalele criterii de solvabilitate a companiilor de asigurare:
· Nivelul de solvabilitate este determinat de calitatea contabilității (starea bilanţului organizaţiei);
· Atât indicatorul de solvabilitate estimat ar trebui să fie comparabil în dinamică (tendință ascendentă sau descendentă) și teritorial;
· Acuratețea solvabilității ca concept complex determină fiabilitatea informațiilor inițiale și coincidența acesteia în timp;
· Respectarea de către asigurător a raporturilor de reglementare dintre activele și obligațiile asumate prin contract.
Serviciul federal Federația Rusă pentru supravegherea activităților de asigurare a dezvoltat o metodologie pentru evaluarea solvabilității unei organizații de asigurare pe baza mărimii standard a raportului dintre active și pasive asumate ale asigurătorului din 28 aprilie 1993 nr. 02-02/14:
P = active totale(capital propriu)*100% / finanţare generală(pasivi)
Cu cât P este mai mare, cu atât indicatorul solvabilității globale este mai mare.
CONCEPTE DE BAZĂ: solvabilitate; stabilitatea financiară a asigurătorului; garanții de stabilitate financiară a asigurătorului; mărimea reală a marjei de solvabilitate; dimensiunea standard a marjei de solvabilitate; rezerva de solvabilitate.
Conceptul de solvabilitate a organizațiilor de asigurări. Factorii de stabilitate financiară a asigurătorilor
Stabilitatea financiară a organizației de asigurări- aceasta este capacitatea asigurătorului de a-și îndeplini obligațiile față de contrapărțile sale în orice situație nefavorabilă, atât în prezent, cât și în viitor, i.e. o astfel de proprietate și stare financiară în care dimensiunea și structura proprie Şi fondurile echivalente acestora, activele lichide, care sunt o consecință a gradului de perfecționare a organizării asigurărilor, a dezvoltării noilor sale tipuri, precum și a dimensiunii în masă a operațiunilor de asigurare efective și a regimului economic, asigură în orice moment un un anumit nivel de solvabilitate. Stabilitatea financiară este determinată de structural (valoarea capitalurilor proprii și a pasivelor) Şi indicatori dinamici (performanță organizațională). Astfel, stabilitatea financiară exprimă în esență potențialul financiar al asigurătorului. În consecință, stabilitatea financiară a unei organizații de asigurări poate fi definită ca capacitatea potențială a asigurătorului de a-și achita obligațiile, ținând cont de structura fondurilor și pasivelor proprii. Nivelul de stabilitate financiară poate fi scăzut (insuficient) sau ridicat (suficient).
Să luăm în considerare indicatorii folosiți pentru a evalua potențialul financiar și stabilitatea financiară a unei organizații de asigurări. Articolul 25 din Legea privind organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă definește următoarele factori (garanții) care asigură stabilitatea financiară a asigurătorului: justificată din punct de vedere economic tarifele de asigurare, rezerve de asigurare suficiente pentru îndeplinirea obligațiilor din contractele de asigurare, coasigurare, reasigurare, asigurare mutuală; fonduri proprii; reasigurare. Cu toate acestea practica de asigurare vă permite să extindeți lista factorilor care asigură stabilitatea financiară a asigurătorului, adăugând celor enumerați și rezultatele pozitive ale politicii investiționale (Fig. 7.1). Să aruncăm o privire mai atentă asupra factorilor evidențiați.
- 1. Rezervele de asigurare sunt unul dintre cei mai importanți factori ai stabilității financiare a companiilor de asigurări. Ele reflectă cantitatea de neîmplinit în acest moment obligaţiile asigurătorului în baza contractelor încheiate cu asiguraţii. Este important ca suma rezervelor de asigurare să acopere integral suma plăților viitoare în baza contractelor de asigurare existente. Adecvarea obligațiilor de asigurare ale asigurătorului și mărimea rezervelor de asigurare este planificată la calcularea tarifelor. Cu toate acestea, nu este întotdeauna posibil, mai ales în „noile tipuri de asigurări”, să se evalueze cu exactitate probabilitatea apariției evenimentelor asigurate, ceea ce duce fie la o lipsă, fie la un exces al fondului de asigurare. Prin urmare, rezervele de asigurare nu pot fi singurul garant al solvabilității unei organizații de asigurări.
- 2. Capitalul propriu (fondurile proprii) este o garanție suplimentară a stabilității financiare. Cu toate acestea, această sursă își pierde din importanță odată cu creșterea volumului tranzacțiilor de asigurare. Fondurile proprii ale asigurătorilor (cu excepția companiilor mutuale de asigurări care oferă asigurări exclusiv membrilor lor) includ capitalul autorizat, capital de rezervă, capital suplimentar, rezultat reportat.
- 3. Reasigurare. Costul articolelor individuale de asigurare atinge sume semnificative. Acceptarea unor astfel de obiecte pentru asigurare pare și ea periculoasă pentru stabilitatea financiară a asigurătorului, deoarece acoperirea unor pierderi mari poate necesita retragerea completă a rezervelor de asigurare și a capitalului propriu. Mai mult, stabilitatea financiară a asigurătorului este amenințată nu doar de riscuri mari, ci și de cumulul acestora. Este nevoie de reasigurare. Reasigurarea îndeplinește funcția de stabilizare a pieței asigurărilor prin redistribuirea riscurilor între participanții săi.
Orez. 7.1.
Totodată, nu trebuie să uităm că obligația de plată a despăgubirilor de asigurare (securitate) este suportată de asigurătorul care a încheiat un contract de asigurare cu asiguratul, în ciuda faptului că riscul este reasigurat. Reasigurătorii rambursează reasiguratorului partea lor de risc, de regulă, după ce reasigurătorul și-a îndeplinit obligațiile față de asigurat.
4. Politica de investiții. Rezervele de asigurare și fondurile proprii ale asigurătorului trebuie să fie asigurate cu active care să îndeplinească cerințele de diversificare, lichiditate, rambursare și rentabilitate.
Politica de investiții a organizațiilor de asigurări în ceea ce privește activele, a căror sursă sunt pasivele de asigurare, este reglementată de stat. Aceasta se referă la compoziția și calitatea activelor acceptate pentru a acoperi aceste datorii. Mecanism reglementare guvernamentală Acoperim acest domeniu într-o prelegere separată. Aici remarcăm că implementarea principiilor activității investiționale a asigurătorilor, prevăzute de lege, ajută la reducerea riscurile investiționaleși vă permite să obțineți venituri suplimentare din utilizarea resurselor de investiții ale organizației de asigurări, ceea ce contribuie la consolidarea stabilității financiare a acesteia.
5. Politica tarifară. Optimizarea politicii tarifare a asiguratorului este relevanta si din punctul de vedere al asigurarii stabilitatii financiare a acestuia. Rata de asigurare, sau rata brută, constă dintr-o rată netă și o sarcină. Rata netă servește la formarea unui fond de asigurare. Sarcina este menită să finanțeze costurile de funcționare a afacerii, precum și să obțină profit. Calculul corect al ratei nete determină stabilitatea financiară a asigurătorului.
Astfel, vedem că acești factori se completează reciproc. Fiecare dintre ele este importantă în felul său și are un impact direct asupra stabilității financiare a asigurătorului.
Solvabilitate- capacitatea unei entități economice de a plăti creanțele creditorilor pentru obligații acceptate anterior. Pentru asigurător, aceste daune sunt legate în primul rând de obligațiile de daune. Este capacitatea de a îndeplini în timp util și pe deplin obligațiile din contractele de asigurare, de ex. solvabilitatea stabilă este cel mai important criteriu de evaluare publică a performanței asigurătorului. Solvabilitatea unei organizații de asigurări depinde de poziția sa financiară, caracterizată prin stabilitate financiară.
Statul impune cerințe speciale cu privire la solvabilitatea organizațiilor de asigurări. Ce a cauzat asta? Organizațiile de asigurări, care oferă acoperire pentru daune, sunt un stabilizator al pieței în ansamblu. În acest sens, asigurările pot fi numite o industrie orientată social. În același timp, există anumite circumstanțe obiective care pot împiedica asigurătorii să își îndeplinească obligațiile:
- ? răspunderea limitată a asigurătorilor din motive legale. Într-adevăr, resursele financiare ale asigurătorilor sunt limitate doar de fondurile organizației de asigurări. Răspunderea participanților (acționarilor) unei companii de asigurări este limitată la mărimea cotei (acțiunilor) acestora. Din această cauză, falimentul unei organizații de asigurări este plin de pierderi financiare nu numai pentru fondatorii și participanții săi (acționari), ci și pentru asigurații;
- ? prezenţa investiţiilor şi riscuri financiareîn activitățile organizațiilor de asigurări;
- ? natura probabilistică a obligaţiilor de asigurare.
Alături de factorii de solvabilitate la locul de muncă specificaţi
Profesorul L.A. Orlanyuk-Malitskaya 1 este indicat ca sold al portofoliului de asigurări. Impactul structurii portofoliului de asigurări asupra solvabilității și stabilității este discutat mai detaliat într-un paragraf separat al acestui capitol.
Factorii care determină solvabilitatea asigurătorului sunt descriși și de modelul fluxurilor financiare ale organizației de asigurări. Punctul 2.3 al acestui manual a examinat mișcarea fluxurilor de numerar (influx/ieșire) ca urmare a activităților curente, investiționale și financiare ale asigurătorului. Diagrama de flux construită a asigurătorului descrie numai pe deplin tranzactii monetare, excluzând compensațiile (de exemplu, în reasigurare). Cu toate acestea, acoperă principalul fluxurilor financiare, și este, de asemenea, convenabil pentru analiză datorită faptului că aceste informații sunt dezvăluite în Formularul nr. 4 „Situația fluxurilor de numerar” din situațiile financiare.
În Rusia, ca și în multe alte țări, solvabilitatea asigurătorilor face obiectul unei atenții deosebite din partea agențiilor guvernamentale care monitorizează activitățile de asigurare. În special, organizațiile de asigurări de două ori pe an sunt obligați să raporteze cu privire la solvabilitatea lor la Serviciul Băncii Rusiei pentru piețele financiare. Mai jos vom lua în considerare Metodologia de evaluare a raportului dintre active și datorii de asigurare acceptate (aprobată prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 2 noiembrie 2001 nr. 90n), care ne permite să evaluăm solvabilitatea organizațiilor de asigurări.
- Orlanyuk-Matskaya L.A. Solvabilitatea organizațiilor de asigurări. M.: ANKIL, 1994.
- Chiar acolo.
- Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 2 noiembrie 2001 nr. 90n „Cu privire la aprobarea reglementărilor privind procedura de calcul de către asigurători a raportului standard al activelor și pasivelor de asigurare asumate de aceștia”; Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 27 iulie 2012 nr. 109n „Cu privire la raportarea contabilă (financiară) a asigurătorilor”.
Sub stabilitatea financiară organizația de asigurări înțelege capacitatea de a-și îndeplini obligațiile cu toate bunurile disponibile. Desigur, asigurătorul are obligații externe și interne. Se obișnuiește să se împartă obligațiile externe în asigurări și neasigurări (altele). Cu excepția cazului în care se specifică altfel, datorită semnificației speciale a obligațiilor de asigurare, stabilitatea financiară este înțeleasă în primul rând ca fiind capacitatea asigurătorului de a-și îndeplini obligațiile de asigurare 1 .
Stabilitatea financiară a unei organizații de asigurare este asigurată de un capital autorizat suficient și vărsat, de rezerve de asigurare adecvate obligațiilor acceptate, precum și de un sistem de reasigurare adoptat. Utilizarea sistemului de reasigurare presupune că asigurătorul este responsabil doar pentru acele riscuri pentru care își poate îndeplini obligațiile pe baza capacităților sale financiare. Criteriul pentru stabilitatea financiară a unui asigurător este de obicei considerat a fi suficiența rezervelor de asigurare și a fondurilor proprii disponibile pentru îndeplinirea obligațiilor asigurătorului. Cel mai important indicator al stabilității financiare a asigurătorului, fiabilitatea acestuia, este solvabilitatea.
Sub solvabilitate compania de asigurări își înțelege capacitatea de a-și îndeplini obligațiile la un moment dat. La fel ca și în cazul stabilității financiare, la evaluarea solvabilității, aceasta este de obicei înțeleasă, dacă nu se specifică altfel, ca fiind capacitatea acesteia de a îndeplini, în primul rând, obligațiile de asigurare.
Condiția de solvabilitate a asigurătorului este mai semnificativă decât condiția de stabilitate financiară, deoarece impune o cerință suplimentară asupra activelor companiei.
_______________________
1 Recent, pe piața globală de asigurări, s-a dezvoltat din ce în ce mai mult practica vânzării nu a unei asigurări, ci a unui așa-zis produs financiar, care, alături de asigurări, include și alte servicii de natură financiară și creditară. Din acest motiv, crește importanța altor obligații (neasigurare) ale unei organizații de asigurări, ceea ce determină la evaluarea stabilității financiare și solvabilității acesteia, luând în considerare toate obligațiile externe, și nu doar pe cele de asigurare. Obligațiile interne ale unei organizații de asigurări nu sunt deosebit de specifice.
Pe lângă faptul că trebuie să fie suficiente, trebuie să fie lichide în măsura necesară pentru îndeplinirea obligațiilor de asigurare în orice moment.
19.4. Evaluarea solvabilității unei organizații de asigurări
Sprijinul financiar pentru îndeplinirea obligațiilor de plăți de asigurare pentru asigurător îl constituie rezervele de asigurare constituite, precum și fondurile proprii libere de obligații, denumite activ net. Semnificația ultimului element se datorează faptului că rezervele de asigurare, de regulă, nu sunt suficiente pentru îndeplinirea obligațiilor de asigurare. Acest lucru se explică în primul rând prin natura aleatorie a plăților de asigurare și prin faptul că, în activitățile sale profesionale, asigurătorul se confruntă constant cu riscuri tehnice, netehnice și de investiții (Fig. 19.3)
Deoarece rezervele de asigurare sunt calculate prin metode speciale și, prin urmare, dimensiunea lor este destul de sigură, evaluarea solvabilității unei organizații de asigurare se poate reduce la evaluarea suficienței fondurilor proprii disponibile ale asigurătorului (activele nete), care, împreună cu activele care acoperă asigurarea rezervele, sunt utilizate pentru îndeplinirea obligațiilor de asigurare ( fig. 19.4)
Excesul de active al asigurătorului asupra pasivului acestuia confirmă prezența marja de solvabilitate(activul net al asigurătorului) - diferența pozitivă dintre toate activele asigurătorului și pasivele acestuia, care este utilizată pentru îndeplinirea obligațiilor de asigurare în cazul rezervelor de asigurare insuficiente. Esența metodologiei actuale de evaluare a solvabilității unei organizații de asigurare se rezumă la compararea mărimii efective a marjei de solvabilitate (mărimea reală a activelor nete ale asigurătorului) cu dimensiunea standard a acesteia, calculată în funcție de datele organizației de asigurare care se află. evaluate în conformitate cu instrucțiunile.
Evaluarea solvabilității se realizează în trei etape.
Etapa 1. Calculul mărimii standard a marjei de solvabilitate (valoarea standard a activului net al asigurătorului), datorită specificului contractelor de asigurare încheiate, precum și volumului obligațiilor acceptate pentru îndeplinire.
Instrucțiunea presupune o evaluare a solvabilității pentru o companie de asigurări implicată în asigurări de viață și alte tipuri de asigurări în același timp, prin urmare, dimensiunea standard totală a marjei de solvabilitate este calculată ca suma a doi termeni - pentru asigurări de viață și tipuri de asigurări altele decât asigurările de viață. Pentru alte tipuri de asigurări decât asigurările de viață, marja de solvabilitate standard privată Nrv se calculează folosind formula:Indicatorul P1 indică dimensiune minimă activele nete pe care o companie de asigurări ar trebui să le aibă pe baza datoriilor sale de asigurare. Se calculează prin formula:
unde PR este valoarea primelor de asigurare pentru perioada pentru care se evaluează solvabilitatea (de obicei un an) în temeiul contractelor de asigurare, de coasigurare și acceptată pentru reasigurare, redusă cu valoarea anuală a primelor de asigurare returnate, deduceri la rezerva măsurilor preventive. si alte deduceri prevazute de lege.
Indicatorul P 2 indică valoarea minimă a activelor nete pe care o societate de asigurări ar trebui să le aibă pe baza obligațiilor de asigurare pe care și le-a îndeplinit. Se calculează prin formula:
unde SV este suma variațiilor medii anuale din ultimii trei ani în rezervele de pierderi și plățile efective de asigurare în temeiul contractelor de asigurare, coasigurări și acceptate pentru reasigurare, minus plățile primite în cadrul daunelor cu regres.
Factorul de ajustare k vyp este calculat pentru anul precedent datei de raportare ca raport dintre valoarea plăților nete de asigurare (plăți totale minus participarea reasigurătorilor) și modificările nete ale rezervelor de pierderi (modificări totale minus participarea reasigurătorilor) la suma totală a plăților de asigurare a modificărilor rezervelor de pierderi. În cazul în care valoarea reală a coeficientului nu depășește 0,5, valoarea acestuia se presupune a fi 0,5; dacă nu a existat reasigurare, coeficientul este 1.
Pentru asigurările de viață, mărimea standard a marjei de solvabilitate NSG se calculează folosind formula:
unde RSL este rezerva de asigurare de viață de la ultima dată de raportare; k este un factor de ajustare calculat ca raport dintre rezervele de asigurare de viață minus participarea reasiguratorilor și valoarea rezervei specificate. În cazul în care valoarea reală a coeficientului este mai mică de 0,85, valoarea acestuia se consideră egală cu 0,85; dacă nu a existat reasigurare, coeficientul este 1.
Mărimea standard a marjei generale de solvabilitate H se calculează folosind formula:
Dacă o societate este angajată în asigurări de viață și alte tipuri de asigurări, iar mărimea standard calculată a marjei de solvabilitate N este mai mică decât valoarea minimă a capitalului autorizat prevăzut de lege, N se stabilește egal cu această valoare stabilită legal.
Etapa 2. Determinarea mărimii efective a marjei de solvabilitate a PLF - active nete.
Conform legislației ruse, mărimea reală a marjei de solvabilitate, care indică solvabilitatea reală, este calculată folosind formula:
Mpf = (UK + DC + RK + NP) - (NU + ZA + AP + NA + DZP), unde MC este capitalul autorizat; DC-capital suplimentar; RK-capital de rezervă; NP - rezultatul reportat al anului de raportare și al anilor anteriori, NU - pierderile neacoperite ale anului de raportare și ale anilor anteriori; FOR - datoria acționarilor (participanților) pentru aporturi la capitalul autorizat; AP - actiuni proprii cumparate de la actionari; NA - active necorporale; DRP - conturi restante.
Etapa 3. Compararea mărimii reale a marjei de solvabilitate cu cea standard.
Dacă standardul efectiv de solvenți este N, adică dacă se respectă raportul PLf ≥ N, putem concluziona că organizația de asigurare este solvabilă. În caz contrar, controlul asupra recuperării financiare a asigurătorului; efectuate de autoritățile de supraveghere a activităților de asigurare.
În Uniunea Europeană, evaluarea solvabilității se efectuează separat pentru companiile de asigurări angajate în tipuri de asigurări de risc și pentru companiile de asigurări angajate în asigurări de viață. Aderarea Federației Ruse la OMC și Uniunea Europeană presupune, în special, că evaluarea solvabilității companiilor de asigurări ruse ar trebui adusă în conformitate cu standardele europene și mondiale.
