Tipuri de investiții tabel pe scurt. Care sunt tipurile de investiții?

Recent a devenit foarte la modă să vorbim despre investiții. Mai mult, acest lucru este adesea făcut de oameni care au de fapt o înțelegere foarte vagă a conceptului și esenței activitati de investitii. Tipurile de investiții pentru mulți dintre ei rămân un secret bine păzit.

În același timp, fiecare investitor competent și de succes trebuie să navigheze liber diversitatea modernă investitii financiare. Astfel de cunoștințe vă permit să navigați liber în oportunitățile de investiții existente și să vă ajute să luați deciziile corecte. În prezent, investițiile pot fi clasificate după mai multe criterii.

Dacă discutați cu mai mulți investitori diferiți și fiecăruia dintre ei li se pune întrebarea: „Care sunt tipurile sau formele de investiții?”, varietatea de răspunsuri vă poate deruta. Într-adevăr, ei vă pot spune despre investiții directe, de portofoliu, brute, pe termen lung și primare Bani. Mai mult, această listă poate fi continuată mult timp.

Toate aceste tipuri de investiții există. Singura întrebare este pe baza ce criterii sunt clasificate în fiecare caz în parte. De asemenea, este necesar să se țină cont de faptul că nu există o divizare corectă și greșită. Toate gradațiile următoare au dreptul de a exista.

Clasificarea investițiilor se poate baza pe următoarele caracteristici:

• obiect;
• obiective de investiții;
• forme de proprietate asupra resurselor investiționale;
• factor de rentabilitate;
• originea capitalului utilizat;
• gradul de risc;
• nivelul lichidității;
• prin urgență;
• formulare contabile.

sa luam in considerare specii listate investind în mai multe detalii.

Împărțirea după obiect

Din denumirea acestei clasificări devine evident că în în acest caz, Obiectul de investiție este luat ca punct de plecare. Cu alte cuvinte, acesta este chiar activul pe care investitorul îl dobândește în schimbul banilor investiți.

Principalele tipuri de investiții, în funcție de obiectul investiției, sunt:

• real - achizitie de mijloace fixe de productie, terenuri, imobiliare, utilaje, marci, marci, pregatire avansata a angajatilor;
• financiar – cumpărare hârtii valoroase(acțiuni, obligațiuni și altele), împrumuturi către persoane fizice sau entitati legale, leasing;
• speculative - investiții pe termen scurt de capital și fonduri în monede guvernamentale, aur cu scopul de a obține un profit ultra-rapid.

În plus, tipurile de investiții financiare, în funcție de obiect, pot fi clasificate într-un mod diferit. Aceasta este o investiție:

• în active fizice - în dezvoltarea directă a companiei prin achiziționarea de mijloace de producție;
• V Nu bani– obiecte de proprietate intelectuală exclusivă (brevete, licențe, logo-uri etc.);
• în inovatoare Cercetare științificăși învățarea de noi tehnologii.

La sfârșitul acestei secțiuni, este, de asemenea, necesar să se abordeze concepte precum investiția netă și investiția brută. Prima se caracterizează prin investirea de active financiare în achiziționarea unei companii sau întreprinderi. În al doilea rând, reprezintă totalitatea investiției nete și a procesului de reinvestire. Cu alte cuvinte, investitorul cumpără inițial compania. Ca urmare a funcționării acesteia, el realizează un profit, pe care îl reinvestește în dezvoltarea lui ulterioară.

Împărțirea în funcție de scopul investiției

În funcție de obiectivele urmărite, există tipuri de investiții:

• direct – investirea capitalului într-o afacere existentă reală. Se poate exprima prin achiziționarea de materii prime, Provizii, mașini, spații și clădiri. Investițiile directe vizează întotdeauna dezvoltarea companiei.
• portofoliu - direct legat de jocul de pe schimb valutar. În acest caz, fondurile sunt investite în achiziționarea de valori mobiliare. Acest proces cunoscută și sub denumirea de construire a portofoliului de investiții.
• nefinanciare – investiții care vizează achiziționarea dreptului de autor sau a proprietății intelectuale. Acest grup include achiziția unui brand recunoscut, precum și brevete pentru orice tip de invenție.
• intelectual – legat de investiții resurse financiareîn activitățile de cercetare și dezvoltarea inovării.

Divizarea după formularul de proprietate asupra resurselor

În acest caz, proprietatea asupra resurselor investite este de o importanță capitală. Cu alte cuvinte, plecăm de la cine deține efectiv fondurile investite sau de la sursele de finanțare. Pe baza acestui principiu, se pot distinge următoarele forme de investiții:

• privat – investiții ale persoanelor fizice și juridice;
• stat - investiție de fonduri de la bugetul unei anumite țări, care este efectuată de participanți specifici activitate economică(De exemplu, Banca centrala sau Ministerul Federal);
• străină - depozite ale proprietarilor de capital care sunt cetățeni sau supuși ai altui stat;
• mixt – investiții simultane ale mai multor entități mai sus menționate.

Aceste forme de investiții sunt cel mai bine înțelese în exemplu concret. Să presupunem că guvernul regiunii Moscova a pus o anumită cantitate de terenuriîn raioanele Stupinsky și Ozersky. Astfel, orice proprietar de capital interesat poate investi bani în achiziția lor. Dacă câștigătorul licitației este o persoană fizică sau juridică, atunci astfel de investiții vor fi considerate private. Dacă o companie americană sau chineză câștigă, astfel de investiții vor fi recunoscute ca fiind străine. Și așa mai departe.

Împărțirea după originea capitalului

În funcție de proveniența fondurilor utilizate, tipurile de investiții sunt:

• primar – investiții inițiale care au fost formate din fonduri proprii sau împrumutate;
• repetate sau reinvestire - acești bani se formează direct din profiturile primite din procesul investițional primar;
• dezinvestire – sau investiție dimpotrivă. Ele reprezintă retragerea de capital dintr-un proiect de investiții. La rândul lor, ele pot fi parțiale sau complete.

Să aruncăm o privire mai atentă la dezinvestire. Apare întrebarea: „În ce caz poate un investitor să facă un pas atât de decisiv?” De regulă, putem vorbi despre două situații. În primul rând, investitorul retrage bani dintr-un proiect de investiții nereușit atunci când este în sfârșit convins de inutilitatea acestuia.

În al doilea rând, dezinvestirea poate fi efectuată cu scopul de a investi bani în obiecte de investiții mai interesante. Sunt necesare atunci când investitorul nu are suficiente alte fonduri disponibile pentru aceasta.

Împărțirea după gradul de risc, nivelul lichidității, urgența, forma contabilității și alte caracteristici

Se disting tipuri de investiții bazate pe risc:

• practic nu există riscuri - situații extrem de rare, de regulă, simulate sau create artificial (de exemplu, depozituri bancareîn Rusia – un deponent cu un depozit de până la 1 milion 400 de mii de ruble este garantat să primească venituri datorită Sistemului de asigurare a depozitelor);
• riscurile sunt mai mici decât media pe piața actuală - conservatoare;
• riscuri medii de piață – moderate;
• riscurile sunt mai mari decât media pe piața existentă – agresive.

Investitorii care preferă să folosească o strategie agresivă preferă adesea investițiile cu un nivel mai ridicat de risc. Acest lucru este explicat simplu. Astfel de investiții promit profit maxim.

Există tipuri de investiții în funcție de nivelul de lichiditate:

• foarte lichid;
• mediu-lichid;
• lichiditate scăzută;
• nu lichid.

Cu cât gradul de lichiditate al investițiilor este mai mare, cu atât mai bine. În practică, aceasta înseamnă că proprietarul activelor foarte lichide poate găsi în orice moment cu ușurință un cumpărător pentru el la un preț care acest moment timp stabilit pe piata.

Gradul de lichiditate al activelor este bine înțeles folosind exemplul valutelor din tari diferite. Dacă un investitor și-a investit banii în dolari americani sau euro, acestea erau investiții foarte lichide. Ele pot fi vândute cu ușurință la orice schimbător cel mai apropiat, cu rata adecvată. Cu toate acestea, dacă un investitor a cumpărat dinari bahraini sau peso chilieni, atunci va fi ceva mai dificil să le vândă, adică nivelul de lichiditate al investițiilor în acest caz va fi mai scăzut.

Dacă punem factorul timp pe primul plan, atunci investiția noastră ar putea fi:

• pe termen scurt – până la 1 an;
• pe termen mediu – de la 1 an la 3 ani;
• pe termen lung – peste 3 ani.

Conform formei contabile, investițiile pot fi:

• brut;
• curat.

În realitate, acești doi termeni sunt strâns legați. Investiția brută este de obicei înțeleasă ca suma tuturor investițiilor realizate în timpul perioadă de raportare. Pentru a calcula valoarea investițiilor nete, ar trebui să scădem din fondurile brute investite valoare monetară depreciere.

Când dorim să împărțim investițiile după principii geografice sau teritoriale, atunci în primul rând ar trebui să precizăm regiunea sau statul din care vom pleca. În funcție de apartenența teritorială, investițiile sunt:

• intern;
• extern.

Dacă luăm ca punct de plecare Federația Rusă, atunci toate investițiile făcute în țara însăși vor fi interne, iar în afara granițelor sale externe.

Un investitor nu își gestionează întotdeauna propriile fonduri în mod independent. În prezent, există o situație larg răspândită în care capitalul este dat unui terț pentru gestiune. De exemplu, pe o bursă de valori, acesta ar putea fi un comerciant de gestionare.

În acest sens, investițiile pot fi:

• activ – investitorul însuși alege obiectele de investiții;
• pasiv - fondurile sunt date unui terț pentru administrare.

Tipuri populare de investiții

În fiecare an, activitatea de investiții atrage atenția oameni normali, care nu sunt strâns legate de economie și finanțe. Dacă comparăm rentabilitatea și riscul tipuri variate investiție, puteți determina cele mai promițătoare și profitabile zone de fonduri. Mai mult, majoritatea oamenilor doresc să primească venituri pasive, care nu necesită acțiuni active sau cunoștințe financiare speciale.

În prezent, cele mai populare tipuri de investiții cu venit pasiv sunt:

• Fonduri mutuale - fonduri mutuale fonduri de investiții;
• depozituri bancare;
• managementul încrederii;
• fonduri nestatale de pensii;
• imobiliare;
• joc bursier;
• tezaurizarea investițiilor;
• investiții de risc.

Să aruncăm o privire mai atentă la fiecare dintre posibilitățile enumerate.

Fonduri comune

Fondul mutual oferă tuturor clienților potențiali să cumpere o unitate sau o acțiune din portofoliul de investiții format, care include titluri ale diferitelor companii. Aceasta este o formă clasică de investiție pasivă. La sfarsitul perioadei de raportare (de obicei un an calendaristic), actionarul primeste o parte din profit proportional egala cu marimea actiunii cumparate de acesta.

Selecția valorilor mobiliare pentru portofoliul de investiții al fondului mutual este efectuată de un manager special. Acționarul însuși nu are nimic de-a face cu acest proces.

De obicei, fondurile mutuale formează mai multe portofolii de investiții diferite, fiecare dintre ele având propriul său potențial randament și nivel de risc.

depozituri bancare

Tipul tradițional și cel mai popular de investiție în rândul rușilor. Nu trebuie să fii un expert în rachete pentru a identifica imediat principalele avantaje și dezavantaje ale acestei metode de a investi bani. Principalul său avantaj este primirea garantată a veniturilor specificate în prealabil în contract. Minus depozituri bancare constă într-un nivel extrem de scăzut de rentabilitate.

Managementul încrederii

În multe privințe, această metodă de investiție amintește de cumpărarea unei acțiuni la un fond mutual. Principala diferență este abordarea personalizată care caracterizează managementul încrederii. Cu alte cuvinte, investitorul nu investește bani într-un format deja format portofoliul de investiții, dar le dă reprezentantului său autorizat pentru gestiune. Personajul cheie în această situație este managerul. Aceasta trebuie să fie o persoană juridică sau o persoană anume, de a cărei profesionalism și curățenie investitorul nu se îndoiește.

Fonduri de pensii nestatale

Date structuri financiare oferă investitorilor servicii de administrare a fondurilor, din care se va forma viitorul acestora viitoare pensie. Esența acestei metode de investiție nu este atât păstrarea, cât creșterea activelor financiare ale clientului.

Imobiliare

Investițiile în imobiliare au sens să fie luate în considerare cu seriozitate în perioade dezvoltare durabilă economia tarii. Acest lucru se datorează faptului că în timpul perioadelor crize economice activele imobiliare își pierd serios din valoare și lichiditate.
Aceste atașamente sunt împărțite în primul rând pe obiect. Este logic să vorbim despre imobile rezidențiale și comerciale.

Joc de stoc

Acest tip de investiție financiară este mult mai complexă decât participarea la fonduri mutuale sau transferul de bani către managementul trustului. Într-o astfel de situație, investitorul se poate baza doar pe propriile cunoștințe și experiență în tranzacționarea acțiunilor. În consecință, riscurile acestui tip de investiții cresc semnificativ. Astfel, tranzacționarea cu acțiuni este destinul investitorilor încrezători, cu experiență.

Tezaurizarea investițiilor

În spatele acestui cuvânt lung și greu de pronunțat se află activitatea investițională, care este direct legată de investirea banilor în artă (picturi, gravuri etc.), metale prețioase, pietre, bijuterii și antichități.

Astfel de investiții necesită, de asemenea, cunoștințe și înțelegere specifice a factorilor de preț. În plus, investițiile de acest tip sunt pe termen lung și necesită cel mai adesea o sumă importantă de bani.

Investiții de risc

Investiții similare în anul trecut câștigă o popularitate deosebită. Ele se caracterizează prin investirea de active financiare în start-up-uri, idei de afaceri inovatoare și proiecte.

Acest domeniu de investiții este caracterizat de riscuri foarte mari. Potrivit statisticilor, doar 10–15% din toate startup-urile lansate devin companii de succes. În același timp, dacă alegerea ta se dovedește a fi corectă, atunci s-ar putea să te trezești la originile unui proiect care poate schimba lumea în câțiva ani.

Toate tipurile de investiții de mai sus, cu abordarea corectă, pot aduce mulți bani. Alege cu înțelepciune.

În acest articol, vom analiza subiectul fondurilor mutuale de investiții mixte și vom răspunde la întrebarea dacă merită să investim în ele.

Un fond mutual ale cărui active sunt investite în obligațiuni, adică titluri de valoare cu venit fix iar în acțiuni, se numește un fond mutual de investiții mixt.

Compartiment între fiabilitate și venit

Sarcina principală a administratorilor de fonduri de investiții mixte este să găsească un compromis între rentabilitate și securitatea investițiilor. Administratorul fondului trebuie să fie un profesionist de înaltă clasă pentru a extrage beneficiul maxim pentru investitori care utilizează instrumentele financiare disponibile.

Experții tratează fondurile mutuale de investiții mixte cu un anumit grad de neîncredere din punctul lor de vedere, administratorii de fonduri nu sunt întotdeauna capabili să facă previziuni corecte privind schimbările de pe piețele de valori;

Dar acestea sunt doar îndoieli și, desigur, nu ar trebui să le puneți în prim-plan. Avantajele fondurilor mutuale mixte devin evidente în schimbare, dar previzibile piata financiara. Totuși, dacă există o creștere stabilă a pieței, pentru investițiile mixte aceasta înseamnă o scădere a profitabilității.

Pentru investitorii cărora le place conceptul de investiții mixte și doresc să-și gestioneze personal activele existente, experții recomandă utilizarea unei strategii profitabile de schimb de acțiuni. În tabelul nostru vă aducem la cunoștință mai multe fonduri mutuale de investiții mixte:

Tabelul de mai jos conține atât fonduri mutuale deschise, cât și fonduri mixte de investiții pe intervale. Dacă în fonduri mutuale deschise Puteți cumpăra și vinde în zilele lucrătoare, dar în timpul tranzacțiilor de interval, tranzacțiile sunt efectuate numai pe specificate de fond intervale de timp.

Este recomandat să achiziționați fonduri indexate în faza inițială de creștere, dar când apar semne de declin, ar trebui să achiziționați fonduri de obligațiuni. Avantajul acestei abordări este că atât fondurile indexate, cât și cele de obligațiuni au prime, comisioane și reduceri scăzute. Această abordare nu este bună pentru fiecare situație - dacă vorbim despre cantitate mică, de exemplu, 10 mii de ruble, atunci nu merită schimbarea acțiunilor, timpul va costa mai mult. În această situație, fondurile mixte sunt mai bune.

Cum să alegi un fond mutual potrivit

Înainte de a decide în ce fond mutual merită să investiți, trebuie să vă faceți timp pentru a studia temeinic condițiile de cumpărare și vânzare de acțiuni, de a înțelege strategia fondului și de a comunica cu managerii pentru a vă forma o opinie despre calificările lor și pentru a obține răspunsuri la toate întrebările. Doar așa se va putea investi bani într-un fond mutual cu adevărat de încredere și profitabil.

Investiția este un tip de proprietate și valoare intelectuală care este investită în obiecte de activitate antreprenorială sau de altă natură pentru a genera venituri sau a obține statut social. Există o sumă uriașă diverse criterii clasificarea investițiilor, luați în considerare principalele tipuri de investiții.

Ținând cont de obiectele în care sunt investite fondurile, se face distincția între real și Investiții de portofoliu.

Asa de, investiție reală implică aportul de capital la activele necorporale și corporale, care includ proprietatea intelectuală, precum și capitalul de lucru și capitalul fix. De regulă, aceste tipuri de investiții sunt investiții pe termen lung în reproducerea și crearea de active fixe.

Există mai multe tipuri de investiții reale:

1. Investiție în câștiguri de eficiență producție proprie sau intreprinderi. De regulă, scopul unor astfel de investiții este reducerea costurilor pentru înlocuirea echipamentelor, modernizarea activelor centrale și relocarea instalațiilor de producție.
2. Investiții în extinderea producției (sau investiții extinse), al căror scop este creșterea volumelor de producție în cadrul unei întreprinderi existente.
3. Investiții în formarea de noi producții, al căror scop este investirea capitalului în reconstrucția producției existente sau lansarea unei noi producții.
4. Investițiile în întreprindere sau producție neproprie sunt tipuri de investiții care implică participarea la proiecte de investiții sau executarea oricărei comenzi (inclusiv ordine guvernamentale).
5. Investiții pentru a îndeplini cerințele guvernamentale. pentru a respecta siguranța produsului, standardele economice și alte condiții de funcționare.

Investițiile financiare sau de portofoliu presupun formarea de portofolii. Ele reprezintă investiția de capital într-o varietate de instrumente financiare: metale si pietre pretioase, actiuni, valute. Un portofoliu este volumul total al diferitelor investiții care sunt reunite pentru a atinge obiectivele specifice ale investitorului. Aceste tipuri de investiții în marea majoritate a cazurilor sunt realizate nu de către investitor, ci de diverse fonduri de investiții, manageri sau consultanți.

În funcție de natura participării la procesul investițional, se disting investițiile directe și indirecte.

Investițiile directe sunt tipuri de investiții în care investitorul participă personal la selecția obiectelor de investiții. În plus, investiția directă înseamnă aportul de fonduri la capitalul autorizat o entitate al cărei scop este de a genera venituri sau de a obține drepturi la o acțiune în administrarea unui anumit obiect de investiții. Practică mondială consideră investiții care formează cel puțin 25% din capitalul total al companiei drept investiții directe.

În cazul investițiilor indirecte, obiectele de investiții sunt selectate nu personal de proprietarul capitalului investit, ci de o varietate de consilieri de investiții, fonduri mutuale, companii și alte organizații financiare.

Investițiile, în funcție de perioada investiției de capital, se împart în:

• pe termen scurt sunt tipuri de investiţii care presupun aport de capital pe o perioadă de cel mult 1 an.
• pe termen mediu – sunt investiții pe o perioadă de 1-5 ani
• Investițiile pe termen lung sunt investiții de capital pe o perioadă mai mare de cinci ani.

In functie de profitabilitate, investitiile se impart in următoarele tipuri:

• investiții cu randament ridicat caracterizate prin venituri mari, care depășesc semnificativ randamentul mediu pe piața de investiții;
• investiții cu randament mediu, al căror randament al investiției corespunde aproximativ cu randamentul mediu pe piață;
• investiții cu randament scăzut, a căror rentabilitate este mai mică decât rentabilitatea medie pe piața de investiții;
• investițiile neprofitabile se fac nu pentru a obține un profit, ci pentru a dobândi efecte de mediu, sociale și alte tipuri de efecte non-economice.

Tipuri de investiții în funcție de gradul de riscuri așteptate:

• investițiile fără risc sunt investiții de fonduri în care nu există riscul de pierdere a capitalului sau a veniturilor așteptate și investitorul este garantat că va primi profit net;
• investiții cu risc scăzut în care riscul este mai mic comparativ cu riscul mediu pe piața de investiții;
• Investițiile cu risc mediu implică un nivel de risc aproximativ egal cu media pieței;
• Investițiile cu risc ridicat au un risc care este semnificativ mai mare decât media pieței. LA această specie investițiile includ investiții speculative, care presupun investirea capitalului în proiecte cu risc ridicat pentru a obține venituri maxime.

În funcție de gradul de lichiditate, se disting următoarele tipuri de investiții:

• Investiții foarte lichide. Acest tip de investiții include investiții de capital în astfel de instrumente care, în măsura posibilului, timp scurt poate fi convertit în forma monetara fără pierdere de valoare.
• Investițiile mediu lichide sunt aporturi de capital la obiecte care pot fi convertite în numerar într-o perioadă de 1-6 luni fără pierderi de valoare.
• Investițiile lichide reduse pot fi convertite în echivalent monetar nu mai puțin de 6 luni. De regulă, aceste tipuri de investiții se fac în acțiuni ale organizațiilor puțin cunoscute, neterminate proiecte de investitii sau în proiecte implementate folosind tehnologii învechite.
• Investițiile nelichide sunt depozite care nu pot fi convertite independent, ci doar în structura complexului imobiliar.

În funcție de natura utilizării capitalului, se disting următoarele tipuri de investiții:

• Investiția primară este utilizarea capitalului nou format din finanțare proprie sau împrumutate.
• Reinvestirea este plasarea capitalului generat din veniturile din investiția primară.
• Dezinvestirea este retragerea anterioare capitalul investit din circulație fără utilizarea ulterioară a acestuia sub formă de investiții.

Dacă investițiile sunt luate în considerare din punct de vedere al formelor de proprietate, atunci se pot distinge următoarele tipuri de investiții:

• private sunt investiții care sunt făcute de cetățeni individuali sau organizații private;
• publice sunt investițiile care sunt realizate de organizații unitare, autorități centrale sau locale în detrimentul fondurilor bugetare, împrumutate sau prin mobilizarea de resurse personale. surse financiare;
• mixte - sunt tipuri de investiții care sunt realizate de diverși investitori, companii și instituții, persoane juridice și persoane fizice, autorități centrale și locale, fonduri de investiții;
• investitii straine efectuate de puteri străine, persoane juridice sau persoane fizice;
• în comun sunt tipuri de investiţii realizate cu participarea mai multor state.

În conformitate cu teritoriul de investiții, intern și vederi exterioare investitii.

Investiții interne care se realizează în obiecte situate în granițele unei țări sau regiuni date;

Investiția externă este aportul de fonduri la obiecte situate în străinătate.

Dacă folosim principiile contabilității ca criteriu de clasificare, atunci toate investițiile pot fi împărțite în două tipuri: brute și nete.

Investițiile brute înseamnă suma totală de capital investită într-o nouă organizație, dobândirea de obiecte de muncă și de valori intelectuale.

Investiția netă este valoarea investiției brute cu deducere taxele de amortizare.

Pe baza compatibilității, investițiile sunt clasificate în următoarele tipuri:

• investiții interdependente, care se caracterizează prin investirea capitalului în obiecte, a căror ordine de implementare depinde de alte obiecte de investiții și nu pot fi realizate decât într-un complex;
• investițiile independente sunt aporturi de capital la obiecte autonome care sunt independente de alte obiecte de investiții din portofoliul general;
• Se exclud reciproc sau alternative sunt tipuri de investiții care au obiective de implementare similare, gama de produse și natura tehnologiei. Investițiile ca acestea necesită alegeri.

Investițiile care se exclud reciproc au caracteristici comune:

• ilichiditate – investițiile alternative implică investirea capitalului în active netradiționale care nu sunt vândute pe scară largă pe piață;
• perioadă lungă de deținere – din cauza lipsei de lichiditate, perioada de deținere a activelor alternative este de aproximativ 5-10 ani;
• corelare negativă cu alte active, ceea ce face posibilă obținerea unei diversificări suplimentare;
• necesitatea unei analize extinse a investițiilor.

În funcție de obiectele aportului de capital, se disting următoarele tipuri de investiții:

• investițiile în active fizice reprezintă o contribuție a capitalului la reproducerea potențialului unei întreprinderi individuale sau al unei întregi industrii acest tip de investiții stă la baza creării potențialului de producție al unei industrii, țări sau regiuni și un factor care determină performanța producției; ;
• investițiile în imobilizări necorporale sunt investiții de capital în obiecte care nu sunt imobilizări corporale, nedestinate vânzării și utilizate în producție mai mult de 1 an. Acest tip de investiție include: dreptul de utilizare a terenurilor, brevete, drepturi de autor și licențe, mărci comerciale și costuri organizaționale;
• investițiile inovatoare reprezintă investiții de capital în programe și facilități de formare progresul științific și tehnologic;
• investitia neta este contribuție financiară, care se realizează pe baza unei achiziții noua organizare;
• investiția brută este un complex de reinvestire și investiție netă, care reprezintă legarea resurselor investiționale eliberate, direcționându-le către achiziționarea sau formarea de noi mijloace de producție pentru menținerea structurii mijloacelor fixe ale organizației.

Dacă o companie nu investește, acest lucru va duce inevitabil la o pierdere a poziției competitive. Ținând cont de acest fapt, există 2 tipuri de investiții: investiții active și pasive. Investițiile active cresc competitivitatea și profitabilitatea companiei. Investiții pasive competitivitatea companiei la nivelul actual.

Acum, deciziile de investiții au devenit atât de răspândite încât zone separate au început să iasă în evidență în ele:

• investiții care vizează crearea diferitelor alianțe ( grupuri financiare, sindicate multinaționale, consorții);
• investiții care vizează achiziționarea de organizații mari al căror scop este diversificarea și accesul la noi surse de resurse;
• investiții care vizează instrumente financiare complexe.

Absolut specii separate distinge investițiile de anuitate, care implică investiții resurse financiare, care aduc investitorului un anumit profit regulat la anumite intervale (în marea majoritate a cazurilor, la atingerea vârsta de pensionare). De regulă, anuitățile sunt investiții în fonduri de pensii și asigurări.

Unii oameni confundă conceptele de „finanțare” și „investire”, care sunt termeni înrudiți, dar nu identici. Finanțarea este furnizarea de capital folosit pentru a crea proprietăți, iar investiția este utilizarea finanțării pentru a o transforma în capital.

Diferența dintre investiții și investiții de capital este că acestea din urmă implică formarea de noi și refacerea fondurilor vechi, iar investițiile sunt un concept larg care implică contribuții la active circulante, proprietate intelectuală și instrumente financiare. Astfel, investițiile de capital reprezintă o parte integrantă a investițiilor.

După ce a decis să accepte acest tip de activitati financiare Ca investiție, viitorul investitor trebuie să înțeleagă aspecte precum principalele tipuri de investiții și clasificarea acestora.

În primul rând, să ne dăm seama care sunt investițiile.

Investițiile sunt anumite tipuri de valori intelectuale sau de proprietate care sunt investite în anumite procese comerciale sau instrumente financiare cu scopul de a obține profit.

Unele dintre investiții pot fi clasificate atât ca speculații, cât și ca investiții. Această tendință apare deoarece granița dintre aceste două concepte nu este într-o anumită măsură definită pe deplin. Criteriul este perioada de investiție - dacă nu este mai mare de un an, atunci este clasificată drept speculație, mai mult de un an - ca investiție. Deși, nimeni nu numește investiții în speculații de tranzacționare cu acțiuni și, în special, investiții la bursă, deși majoritatea investitorilor monitorizează îndeaproape situația economică și cum merg lucrurile pe bursă și pun pariuri pe profitabilitate și nu pe durata investitia. Uneori distincția se face de scopul propus. De exemplu, dacă vorbim de investiții în achiziționarea de echipamente, materiale, tehnologii și inovație, atunci acestea se numesc investiții. Dacă fondurile sunt folosite pentru a cumpăra acțiuni, acțiuni, proprietăți comerciale, drepturi legale, mărci comerciale sau orice alte titluri de valoare, atunci astfel de investiții se numesc speculații.

În orice caz, investiția este una dintre cele mai profitabile și moduri convenabile crește capitaluri proprii si face din cantitate mică cantitatea este destul de mare. Astăzi pot fi listate multe tipuri de investiții, iar oricine decide să se dedice investițiilor are posibilitatea de a alege exact acele tipuri de investiții care i se potrivesc cel mai bine.

Există multe criterii de clasificare a investițiilor. În acest articol vom încerca să le luăm în considerare pe toate.

Tipuri de investiții, în funcție de obiectul investiției

După tipul de obiect de investiție, se iau în considerare investițiile reale (directe) și financiare (de portofoliu).

Investițiile reale includ investițiile în active reale corporale și necorporale, care pot include capital fix și de lucru sau proprietate intelectuală. În cele mai multe cazuri, aceasta este o investiție pe termen lung în crearea de active fixe.

Investițiile reale, la rândul lor, sunt împărțite în mai multe tipuri:

• Investiții în extinderea producției proprii, care vizează creșterea volumelor de producție ale unei întreprinderi existente. În unele cazuri, astfel de investiții sunt numite extinse.
• Investiții care vizează creșterea eficienței producției proprii, al cărei scop, de regulă, este reducerea costurilor prin înlocuirea echipamentelor, relocarea capacităților de producție și modernizarea mijloacelor fixe.
• Investiții care vizează crearea unei noi unități de producție sau reconstrucția uneia existente. În acest caz, investiția se face atunci când este planificată extinderea pieței de vânzare sau lansarea de noi produse.
• Investiții în producție neproprie. Aceasta înseamnă participarea la proiecte de investiții sau îndeplinirea oricăror comenzi (inclusiv cele guvernamentale).
• Investiții pentru a îndeplini cerințele agentii guvernamentale bord (pentru respectarea condițiilor economice, de siguranță și de altă natură).

Investițiile financiare (de portofoliu) includ toate tipurile de investiții care au ca scop generarea directă de venit. În acest caz, obiectele de investiții sunt: ​​valută, acțiuni, metale prețioase, obligațiuni și alte valori mobiliare. Acest tip de investiții, de regulă, aduce profit din două surse: plata regulată a dividendelor și venituri din creșterea costului inițial al obiectelor de investiții primite la vânzarea acestora.

Atât pentru persoane fizice, cât și pentru reprezentanții afacerilor, în momentul de față cel mai mare interes este investiția financiară în piata valutara Forex (în special), valori mobiliare, fonduri mutuale (fonduri mutuale de investiții), acțiuni ale întreprinderilor în curs de dezvoltare, startup-uri și alte proiecte similare.

Și fiecare investitor se gândește dacă să aleagă un tip de investiție sau să creeze un portofoliu de investiții care să includă mai multe tipuri de investiții legate de domenii complet diferite ale economiei și industriilor. De regulă, investitorii inteligenți aleg opțiunea portofoliului de investiții. De aici și al doilea nume pentru investițiile financiare – portofoliu.

Investiții după natura participării la investiții

După natura participării la investiții, se disting următoarele tipuri de investiții:

• Investiții directe, atunci când investitorul participă direct la selecția obiectelor de investiții. Investiția directă poate însemna și investiția în capitalul autorizat al unei entități comerciale pentru a genera venituri și a obține drepturi de participare la gestionarea obiectului investițional.
• Investiții indirecte - atunci când obiectele de investiții sunt determinate nu de proprietarul capitalului investit însuși, ci de diferite fonduri de investiții, consultanți, companii, fonduri comuneși alte instituții financiare.

Clasificarea investițiilor în funcție de termeni

În funcție de perioada de investiție, investițiile se împart în:

• Investiții pe termen scurt – fondurile sunt investite pe o perioadă de cel mult un an.
• Investiții pe termen mediu – perioadă de investiție de la unu la cinci ani.
• Investiții pe termen lung – investiții de fonduri pe o perioadă mai mare de cinci ani.

Tipuri de investiții în funcție de rentabilitatea investiției

În funcție de profitabilitate, investițiile se împart în:

• Investiții foarte profitabile care se caracterizează printr-un nivel ridicat al veniturilor, depășind semnificativ rata medie de rentabilitate pe piața de investiții.
• Investiții cu randament mediu pentru care venitul net din investiții este aproximativ egal cu rentabilitatea medie pe piața de investiții.
• O investiție cu randament scăzut al cărei randament este mai mic decât rata medie de rentabilitate pe piață.
• Investiții neprofitabile care nu sunt realizate în scopul realizării unui profit, care de fapt nu există pentru aceste tipuri de investiții. O astfel de investiție urmărește în principal obiectivele de a obține un efect social, de mediu sau orice alt efect non-economic.

Clasificarea investițiilor în funcție de nivelul de risc investițional

În funcție de gradul de riscuri posibile, investițiile se împart în:

• Investiție fără riscuri. Cu această opțiune de investiție risc real nu există pierderi de capital sau de venit, iar investitorul are o garanție de 100% a profitului din investiție.
• Investiții cu risc scăzut, riscul în care este mai mic decât nivelul mediu de risc pe piața de investiții.
• Investiții cu risc mediu – atunci când nivelul de risc este apropiat de riscul mediu pe piața de investiții.
• Investiții cu risc ridicat – caracterizate printr-un grad de risc care este de multe ori mai mare decât valoarea medie. Acest tip de investiții includ și investițiile speculative – atunci când se fac investiții în proiectele cele mai riscante pentru a obține venituri maxime.

Clasificarea investiţiilor după nivelul lichidităţii

Gradul de lichiditate al investițiilor poate fi complet diferit, motiv pentru care există o împărțire în:

• Investiții foarte lichide. Astfel de investiții includ acele instrumente de investiții care pot fi convertite rapid în bani fără o pierdere semnificativă a valorii lor de piață.
• Investiții lichide medii. Aceasta include investiția în acele obiecte care pot fi convertite în bani într-o lună până la șase luni, fără pierderi semnificative din valoarea lor de piață.
• Investiții lichide reduse. Instrumente de investiții care pot fi convertite în echivalent de numerar în cel puțin șase luni. Investițiile de acest fel se fac de obicei în acțiuni ale unor companii puțin cunoscute, proiecte de investiții nefinalizate sau în proiecte care au fost implementate folosind tehnologii învechite.
• Investiții nelichide. Investițiile de acest tip nu pot fi realizate independent și sunt convertite în echivalent de numerar doar ca parte a unui complex imobiliar integral.

Clasificarea investițiilor după natura utilizării lor

În funcție de natura utilizării capitalului, investițiile sunt împărțite în:

• Investiții primare, care presupun utilizarea capitalului nou generat în scop investițional, care poate fi creat atât din fonduri împrumutate, cât și din fonduri proprii.
• Reinvestirea este reinvestirea capitalului care s-a format din profiturile primite din investițiile primare.
• Dezinvestirea este retragerea capitalului care a fost investit anterior din cifra de afaceri a investițiilor fără a fi utilizat ulterioară în scopuri de investiții.

Clasificarea investițiilor în funcție de forma de proprietate

Dacă luăm ca bază formele de proprietate, putem distinge următoarele tipuri de investiții:

• Investițiile private sunt investiții făcute de persoane fizice sau companii.
• Investițiile publice, care sunt realizate de autoritățile locale și centrale, întreprinderile unitare prin împrumutate și fonduri bugetare, sau prin mobilizarea propriilor surse.
• Investiții mixte - atunci când mai mulți investitori diferiți, companii și instituții, juridice și indiviziiși autoritățile locale, fondurile de investiții.
• Investiții străine care sunt făcute de persoane fizice sau juridice străine, state.
• Investiții comune la care participă entități din mai multe state.

Investiții în funcție de teritoriul de investiție

Din punct de vedere geografic, investițiile sunt împărțite în:

• Investiție internă. Vorbim despre investirea capitalului în acele obiecte care se află în granițele unei anumite regiuni (țari).
• Investiții externe. Investiția de capital în proprietăți situate în străinătate.

Clasificarea investițiilor în funcție de principiul contabilității fondurilor

• Investiție brută. Aceasta se referă la suma totală a capitalului investit într-o întreprindere nou creată, achiziția de fonduri sau obiecte de muncă și valori intelectuale.
• Investiția netă este suma totală a investiției brute din care au fost scăzute cheltuielile de amortizare.

Tipuri de investiții în funcție de obiectele de investiții ale fondurilor

• Investiții în active fizice. Acest tip de investiție înseamnă investirea capitalului în dezvoltarea potențialului unei întreprinderi sau al unei întregi industrii. Această investiție stă la baza formării potențialului de producție al unei regiuni, țări, industrie sau întreprinderi. Investițiile în active fizice sunt una dintre factori cheie definire eficiență economică producție.
• Investiții în active necorporale. Acest tip de investiție înseamnă investirea capitalului în obiecte care nu sunt imobilizări corporale, care nu sunt destinate vânzării și sunt utilizate în producție mai mult de un an. Acest tip de investiție include: drepturi de utilizare terenuri, drepturi de autor, licențe, brevete, cheltuieli de organizare, mărci comerciale.
• Investiții inovatoare. Acest tip include investirea capitalului în obiecte de progres științific și tehnologic, în programe de formare și programe de îmbunătățire a calificărilor angajaților.
• Investițiile inițiale, numite și investiții nete, constau în investiția de capital care se realizează la cumpărarea sau înființarea unei noi întreprinderi.
• Investiții brute, care sunt reinvestiții plus investiții nete. Cu alte cuvinte, este legarea resurselor investiționale nou eliberate prin direcționarea acestora către fabricarea sau achiziționarea de noi mijloace de producție pentru a menține integritatea activelor fixe ale întreprinderii.

Pe lângă tipurile de investiții enumerate mai sus, puteți distinge și un astfel de tip ca anuitate. O anuitate se referă la o investiție de fonduri care aduce investitorului un anumit profit la intervale regulate. De regulă, anuitatea se referă la contribuțiile la fondurile de pensii și asigurări.

Soluțiile de investiții pentru achiziționarea de active financiare au devenit recent incredibil de populare. În același timp, gama acestor soluții s-a extins atât de mult și a devenit mai diversă încât au apărut în mod clar zone separate:

• Investiții care vizează formarea de așa-numite alianțe (grupuri financiare, sindicate multinaționale, consorții);
• Investiții care vizează achiziționarea de întreprinderi mari. Scopul unei astfel de investiții este diversificarea, accesul la noi surse de resurse financiare și noi piețe;
• Investiții care vizează instrumente financiare complexe (împreună cu leasing financiar sau rambursare, de exemplu).

La toate cele de mai sus, trebuie adăugată o mică precizare: concepte precum investiție și finanțare, deși sunt interdependente, termenii sunt departe de a fi identici. Deși mulți oameni confundă aceste concepte. Dacă finanțarea înseamnă formarea și furnizarea de resurse financiare care vizează crearea proprietății, atunci investiția trebuie înțeleasă ca utilizarea și transformarea lor în capital.

În plus, nu confundați două concepte precum „investiții de capital” și investiții. Pentru că investițiile de capital, de regulă, înseamnă crearea de noi mijloace fixe (structuri, transport, echipamente etc.) și refacerea celor vechi. În ceea ce privește investițiile, acest concept este mai larg și, pe lângă investițiile enumerate mai sus, include și investițiile în active circulante, proprietate intelectuală și instrumente financiare. Din care rezultă că investițiile de capital nu sunt altceva decât componentă investitii.

Din caracteristici esenta economica investiții, să trecem la considerarea principalelor forme de implementare a acestora.

Analiză literatura economică a făcut posibilă identificarea unui număr destul de mare de abordări de clasificare a formelor de investiții, atât la nivel macro, cât și la nivel micro.

Să ne uităm la cele principale.

Figura 2.1 prezintă clasificarea formelor de investiții în funcție de sistemul conturilor naționale (denumit în continuare SCN) și evoluțiile Comitetului de Stat pentru Statistică al Federației Ruse, creat pe baza acestora.

Orez. 2.1. Clasificarea investițiilor conform SNA

Conform acestei clasificări, se disting următoarele tipuri de investiții.

1) Investiții formatoare de capital, asigurând crearea și reproducerea fondurilor. Ele presupun investirea directă a capitalului în mijloace de producție și bunuri de consum. Cu alte cuvinte, investițiile formatoare de capital reprezintă investiția de capital în active fixe și în creșterea stocurilor.

Investițiile care formează capital includ:

Investiții în active fixe sau, cu alte cuvinte, investiții de capital;

Costuri majore de reparații;

Investiții în achiziția de terenuri și amenajări de management de mediu;

Investiții în active necorporale precum brevete, licențe, cercetare și dezvoltare etc.;

Investiție în reaprovizionare capital de lucru.

În același timp, investițiile de capital, care reprezintă active fixe, caracterizează volumul și structura investițiilor formatoare de capital. Investițiile de capital ar trebui să includă următoarele tipuri de costuri:

Pentru constructii noi;

Pentru reconstrucție;

Pentru extindere și reechipare tehnică;

Pentru locuințe și construcții culturale.

2) Sub investitii financiareînseamnă a investi în Bunuri financiare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare, precum și tezaurizări și depozite bancare.

3) După cum se poate observa din fig. 2.1, sistemul de conturi naționale se identifică într-un grup separat investiție intelectuală. Acestea includ investiții în pregătirea personalului, transfer de experiență, licențe, know-how, dezvoltări științifice etc.

Clasificarea prezentată mai sus este limitată la o caracteristică de clasificare - obiecte de investiții, în timp ce cea mai cuprinzătoare clasificare a investițiilor este realizată în lucrare. IN ABSENTA. Blanka.

În figura 2.2 este prezentată clasificarea investițiilor în funcție de caracteristicile individuale.

Orez. 2.2. Clasificarea formelor de investiții în funcție de caracteristicile individuale

Conform fig. 2.2 investițiile sunt clasificate după cum urmează:

1. Prin obiecte de investitii

Sub investiții realeînțelegeți cum să investiți în active reale – atât tangibile, cât și necorporale. Investiții financiare reprezintă investiții în diverse instrumente financiare, printre care titlurile de valoare ocupă o pondere semnificativă.

2. Există investiții directe și indirecte.

Investiții directe– aceasta este participarea directă a investitorului la selecția obiectelor de investiții și investirea fondurilor. Sub investitii indirecte se referă la investiții mediate de alte persoane (intermediari).

3. De către perioada de investitie distinge între investițiile pe termen scurt și pe termen lung.

Sub investitii pe termen scurtînseamnă investiții de capital pe o perioadă de cel mult un an. Investiții pe termen lung– este o investiție de capital pe o perioadă mai mare de un an. În practica marilor societăți de investiții, investițiile pe termen lung sunt detaliate astfel: a) până la 2 ani; b) de la 2 la 3 ani; c) de la 3 la 5 ani; d) peste 5 ani.

4. Prin forme de proprietate investitorii sunt împărțiți în investiții private, de stat, străine și comune.

Investiții private– investițiile realizate de cetățeni, precum și întreprinderile cu forme nestatale de proprietate. LA investitii publice includ investițiile realizate de autoritățile și managementul central și local, precum și intreprinderi de statși instituțiile care folosesc propriile fonduri împrumutate. Sub investitii straine se refera la investitiile facute cetateni straini, persoane juridice și state și entități dintr-o anumită țară. Investiții comune este o combinație a două sau mai multe dintre formele de investiții de mai sus.

5. De către pe bază regională aloca investitii pe plan intern si in strainatate.

Clasificarea de mai sus a investițiilor reflectă cele mai esențiale caracteristici ale acestora și, dacă este necesar, poate fi extinsă în funcție de scopurile de afaceri sau de cercetare.

V.V. Bocharov oferă următoarea clasificare a formelor de investiții:

1. Prin obiecte de investitii distinge între investițiile reale și cele financiare.

Investiție reală(investiții de capital) – avans de bani în active corporale și necorporale (inovare). Investiții de capital clasificat:

De structura sectorială(industrie, transport, Agricultură etc.);

Structura de reproducere (construcții noi, extinderea, reconstrucția și extinderea întreprinderilor existente);

Structura tehnologică (lucrări de construcție și instalare, achiziție de echipamente, alte costuri de capital).

Investiții financiare– investiții în titluri de valoare: acțiuni (acțiuni) și datorii (obligațiuni).

2. Prin natura participării la investiții– investiții directe și indirecte.

Investiții directe implică participarea directă a investitorului la alegerea unui obiect de investiție. Investiții indirecte efectuate prin intermediari financiari - banci comerciale, companii de investitiiși fonduri etc. Aceștia din urmă acumulează și alocă fondurile colectate la propria discreție, asigurând utilizarea lor efectivă.

3. De către perioada de investitie investitiile se impart in pe termen scurt (pe o perioada de pana la 1 an) si pe termen lung (pe o perioada de peste 1 an). Acestea din urmă servesc drept sursă de reproducere a capitalului.

4. Prin forma de proprietate investițiile sunt împărțite în private, publice, comune și străine.

Investiții private exprimă investiția de fonduri în obiecte de activitate antreprenorială a persoanelor juridice cu forme nestatale de proprietate, precum și a cetățenilor. Investiții publice caracterizează investiția de capital a întreprinderilor unitare și municipale de stat, precum și federale și bugetele regionaleși fonduri extrabugetare.

5. De către pe bază regională investiţiile se împart în investiţii în ţară şi în străinătate.

6. De către nivel risc de investitie Se disting următoarele tipuri de investiții:

- investiție fără riscuri— investiția în astfel de obiecte de investiții pentru care nu există un risc real de pierdere a venitului sau a capitalului așteptat, iar profitul real este practic garantat;

- investiții cu risc scăzut— investirea capitalului în obiecte al căror risc este sub nivelul mediu al pieței;

- investiții cu risc mediu— investirea capitalului în obiecte al căror risc corespunde nivelului mediu al pieței;

- investiții cu risc ridicat— investiția în astfel de obiecte, al căror nivel de risc este de obicei mai mare decât media pieței;

- investiții speculative- investirea capitalului în cele mai riscante active (de exemplu, în acțiuni ale companiilor tinere), unde se așteaptă venituri maxime.

După cum puteți vedea, V.V.

Bocharov a extins clasificarea I.A. Formă, adăugând o caracteristică suplimentară de clasificare - nivelul riscului investiției.

Literatura științifică oferă alte clasificări ale investițiilor. Asa de, V.M. Juha evidențiază urmatoarele semne clasificarea investitiilor.

Prima caracteristică de clasificare pe care o identifică este forme de proprietate a investiţiilorîn cadrul căruia se desfășoară și obiectivele finale de investiții.

Figura 2.3 prezintă clasificarea investițiilor în funcție de focalizarea și eficacitatea acestora.

Orez. 2.3. Clasificarea investițiilor în funcție de tipurile de proprietate și de obiectivele finale de investiții (V.M. Dzhukha)

Următoarea caracteristică de clasificare identificată de V.M. Juha sunt zonele de piata, pe care apar investiții, și obiecte de atașament.

După cum se arată în Figura 2.4, în funcție de obiectele de investiții și zonele de piață, autorul distinge între investiții de portofoliu și investiții reale (investiții de capital).

În același timp, sub investiții de portofoliuînseamnă a investi în instrumente bursași alte active financiare precum polita de asigurare, acțiuni la capitalul autorizat al întreprinderilor fără personalitate juridică, depozite țintă, garanții, etc. Mai mult, investiția unor astfel de fonduri trebuie să îndeplinească cel puțin două cerințe:

Rentabilitatea (oferă venituri curente ridicate sau creștere rapidă a fondurilor investite);

Fiabilitate (protecția lichidității și a inflației).

Orez. 2.4. Clasificarea investițiilor pe zone de piață și obiecte de investiții (V.M. Dzhukha)

LA real, sau formarea de capital, investitii includ toate costurile care vizează construcția, extinderea, reconstrucția (modernizarea) și echiparea obiectelor de investiții, precum și costurile de pregătire construcție capitală si majorarea capitalului de lucru necesar functionarii normale a intreprinderii.

Ultimul semn al clasificării investițiilor V.M. Juha subliniază asigurarea procesului investiţional. Această clasificare este prezentată în figurile 2.5 și 2.6.

Orez. 2.5. Clasificare investitii proprii(V.M. Dzhukha)

Orez. 2.6. Clasificarea investițiilor externe (V.M. Dzhukha)

Trebuie remarcat faptul că autorul se identifică într-un grup separat investitii straine, definindu-le ca o formă specială de investiție. Ele pot fi folosite ca sursă externă finanțare și au trei forme principale:

- Drept;

- portofoliu;

- împrumuturi vizate la nivel de întreprindere.

1) pentru scopul propus:

Investiții în producție, al căror obiecte sunt active de producție;

Investiții neproductive – reproducerea mijloacelor fixe scopuri neproductive(obiecte cu semnificație socială și culturală etc.);

2) după direcția de utilizare:

Construcție nouă;

Reconstrucţie;

Reechipare tehnică;

Extinderea întreprinderilor existente;

3) prin surse de finanţare:

Centralizat, efectuat pe cheltuiala statului și a fondurilor fiduciare ale ministerelor și departamentelor de resort;

Descentralizat (propriu și împrumutat) - creat la nivelul întreprinderii prin taxe de amortizare, un fond de dezvoltare a producției, plăți de chirie și împrumuturi bancare;

4) după structura elementelor formate:

Constructie;

Foraj;

Lucrari de instalare;

Echipamente;

Unelte si echipamente;

Alte investiții de capital.

Clasificare data de V.M. Jukha, cel mai complet, deoarece include aproape toate criteriile de clasificare. O excepție este clasificarea investițiilor în funcție de nivelul riscului investițional.

Toate clasificările de investiții date anterior trebuie completate cu o clasificare a investițiilor la nivel de întreprindere, prezentată în Figura 2.7.

Orez. 2.7. Clasificarea investițiilor la nivel de întreprindere

Conform figurii 2.7, din punctul de vedere al întreprinderii și în funcție de obiectele de investiție, investițiile pot fi împărțite în două grupe: realȘi financiar. În același timp, investițiile reale exprimă investiții de capital în active corporale, iar investiții financiare în cele necorporale.

La randul lui, investiție reală prezentat sub doua forme:

1) investiții în dezvoltarea producției, reprezentate de costuri:

Pentru reconstrucție și reechipare tehnică;

Pentru a extinde producția;

Pentru lansarea de noi produse;

Pentru a moderniza produse și a dezvolta noi resurse.

2) investiții în dezvoltarea sectorului neproductiv, inclusiv următoarele tipuri de costuri:

Pentru construcția de locuințe;

Pentru construirea de facilităţi sportive şi recreative;

Pentru îmbunătățirea condițiilor de muncă și creșterea nivelului de siguranță tehnică.

Investiții financiare sau, după cum se mai numesc și investiții de portofoliu, pot fi împărțite în achiziții de valori mobiliare și investiții în activele altor întreprinderi. Investițiile în achiziționarea de valori mobiliare reprezintă investiții în acțiuni și obligațiuni ale altora organizatii comerciale, precum și finanțarea altor tipuri de valori mobiliare care vizează obținerea anumitor beneficii. Investițiile în activele altor întreprinderi sunt investiții în activele întreprinderilor de producție, investiții în active institutii financiare, precum și investiții în activele altor organizații comerciale.

Principala diferență dintre această clasificare și cele discutate anterior este că oferă o idee reală a scopurilor pentru care întreprinderile pot direcționa investițiile. Cu alte cuvinte, această clasificare caracterizează portofoliul de investiții al unei întreprinderi. Optimizarea acestui portofoliu pentru risc minim și câștig maxim beneficiu economic este una dintre cele mai importante probleme ale întreprinderii.

Orez. 2.8. Clasificarea investițiilor

Analiza clasificărilor de mai sus a investițiilor a făcut posibilă formularea unei clasificări a investițiilor prezentată în Figura 2.8, conform căreia este recomandabil să se identifice opt caracteristici principale ale clasificării:

1) forma de proprietate asupra resurselor investiționale;

2) nivelul riscului investiției;

3) natura participării la procesul investițional;

4) perioada de investitie;

5) caracteristică regională;

6) obiecte de investiţie şi utilizare la nivelul întreprinderii;

7) surse de finanţare;

8) scopuri economice.

Această clasificare, prezentată în fig. 2.8, reflectă cel mai pe deplin toate formele de activitate investițională desfășurată de unitățile economice individuale.