Новини зірок
Від чого залежить котирування акцій компаній? Від чого залежить курсова вартість акцій? Чим спричинено зростання цін на акції.
Вітаю майбутніх трейдерів та інвесторів! Ми вже не раз говорили про те, що таке акції, як ними торгувати, які види акцій існують тощо, але жодного разу не торкнулися питання, від чого залежить ціна акцій і які події можуть призвести до її зміни. Для заповнення цієї прогалини і створено цю статтю.
Отже, на ціну більшої частини акцій впливають три основні фактори:
Співвідношення попиту та пропозиції
Базовий фактор, найбільший вплив на який надають трейдери та операції, що проводяться ними. Працює це так – коли гравці фондового ринкувиявляються підвищений попит на ту чи іншу акцію, активно скуповуючи або інвестуючи в неї, виникає підвищений попит, що призводить до дефіциту даного виду акцій та, природно, до підвищення їхньої вартості.
Картина змінюється з точністю навпаки, як у фондовому ринку спостерігається профіцит акцій, тобто. коли їх пропозиція перевищує попит. Акція не користується популярністю і емітенти, разом з трейдерами, які мають на руках пакет таких акцій, змушені знижувати ціну на них.
У силу того, що співвідношення попиту та пропозиції акцій носить суто рукотворний характер, і на нього може вплинути будь-яка людина, яка має великий пакет акцій, улюбленою зброєю великих акціонерів є махінації з навмисною зміною вартості акцій шляхом їх масового скидання на ринок (щоб створити ілюзію незатребуваності і змусити інших акціонерів надходити також, після чого акції скуповуються за непрямими цінами).
Звіти про діяльність компаній
Від кого найбільше залежить ціна акцій? Від самої компанії, звичайно. Точніше, від її діяльності. Якщо компанія росте, розвивається і на її продукцію завжди є попит, акції зростатимуть у ціні, навіть якщо надворі криза.
Щодо звітів, про фінансової діяльності, що випускаються всіма великими акціонерними товариствами для інвесторів та акціонерів, то в моменти їх виходу на ринок, ціна акцій може сильно змінитися. Наприклад, якщо у поточному кварталі компанія діяла успішно, після виходу звіту вартість цінних паперів обов'язково підніметься. І, закупивши пакет акцій напередодні виходу звіту, можна непогано заробити. Щоправда робити це можна лише на основі інсайдерської інформації, або ризикуючи і спираючись на чутки, які часом прослизають у ЗМІ. До речі, про них…
Інформація у ЗМІ
Всюдисущі журналісти, які постійно намагаються витягнути на поверхню темні справи компаній, досить сильно впливають на вартість акцій.
Відбувається це безліччю різних способів. Наприклад, випуском інсайду, отриманого від співробітника компанії, публікацією нотатки про те, що хтось із правлячої верхівки компанії має проблеми зі здоров'ям чи законом, проведення власного журналістського розслідування про діяльність компанії тощо. Нерідко й випадки публікації проплаченої інформації , яка і зовсім не відповідає дійсності, але вигідна будь-кому з акціонерів. Випуск відомостей у великому та авторитетному видавництві, байдуже, правдиві вони чи ні, може вплинути на ціну акцій.
Також на ціну акцій можуть впливати менш значні фактори, такі як обсяг капіталізації акцій, вартість самої компанії, технології, що використовуються у виробництві, випуск їй новинок тощо. .
На цьому все до нових зустрічей.
З повагою, Микита Михайлов
Змінюються за законами попиту та пропозиції. Якщо тих, хто хоче купити акції (тобто пред'являє попит), більше за тих, хто хоче їх продати (тобто формує пропозицію), то ціна акції зростатиме. І навпаки, якщо на ринку більше людейхочуть продати акції, ніж купити, пропозиція перевищить попит, і тоді курс акції впаде.
Розібратися в законах попиту та пропозиції не так вже й складно. Що справді непросто, то це зрозуміти, чому одні акції інвестори купують, а інші обходять стороною. Відповідь на це питання полягає в умінні розуміти, які новини слід вважати для компанії хорошими, а які - поганими. Є багато способів навчитися цьому, і, хоч би якого інвестора ви запитали, у нього майже завжди знайдеться пара власних ідей та стратегій.
Відповідно до загальновизнаної точки зору, динаміка акцій залежить від уявлень інвесторів про реальну вартість компанії. Однак не слід ставити знак рівності між вартістю компанії та курсом її акцій. Вартість компанії - це її ринкова капіталізація, яка дорівнює курсу однієї акції, помноженому на кількість всіх акцій, що торгуються на біржі.
Наприклад, компанія, яка розмістила на біржі 1 млн акцій, кожна з яких торгується за ціною $100, коштує менше, ніж компанія, яка розмістила 5 млн акцій, кожна з яких торгується по $50 ($100 x 1 млн = 100 млн доларів, а $50 x 5 млн = 250 млн. доларів).
Зрештою, щоб остаточно заплутатися, треба також мати на увазі, що курс акцій відображає не лише вартість компанії на сьогодні, а й очікування інвесторів щодо зростання цього показника у майбутньому.
Ключовий фактор, що визначає вартість компанії, - її доходи. Доходи - це прибуток компанії, без якої у довгостроковій перспективі не може існувати жоден бізнес. Якщо замислитись, це дуже логічно. Компанія, яка не вміє заробляти гроші, недовго втримається на плаву. Відкриті акціонерні компаніїзобов'язані публікувати звіти про прибутки та збитки чотири рази на рік (тобто один раз на квартал).
У такі періоди, які часто називають сезоном корпоративної звітності, фінансисти з Уолл-стріт відстежують будь-які рухи ринку. Якщо показники компанії перевершують очікування інвесторів, курс акцій злітає. Але якщо компанія не виправдовує надій (тобто її результати гірші, ніж очікувалося), то акції падають у ціні.
Звичайно, ставлення інвесторів до тих чи інших акцій (яке, у свою чергу, визначає їхній курс) залежить не лише від доходів. Це було б надто просто! Наприклад, під час буму інтернет-компаній капіталізація багатьох технологічних фірм зросла до мільярдів доларів, при цьому жодна з них не могла заробити навіть найскромнішого прибутку. Як ми знаємо, це тривало недовго, і дуже скоро вартість цих компаній знову впала в десятки разів.
І все ж таки той факт, що ціни акцій дійсно змінювалися, доводить, що на курс впливає не лише прибуток компанії, а й низка інших факторів. Інвестори розробили сотні таких змінних, коефіцієнтів та індексів.
Про деякі ви могли вже чути (наприклад, про коефіцієнт ціна/прибуток), тоді як інші показники настільки складні, що лякають навіть своїми назвами: візьміть, наприклад, осцилятор Чайкіна або сходження/розбіжність середніх, що ковзають.
Тож від чого залежить курс акцій? Можливо, найправильнішим буде відповісти, що точно цього ніхто не знає. Дехто вважає, що передбачити зміну курсів неможливо, тоді як інші впевнені, що графіки та аналіз попередньої динаміки цін дозволить розрахувати потрібний моменті для продажу, і для купівлі. Єдине, у чому ми впевнені, - це те, що курси акцій вкрай волатильні і можуть змінюватись на мить.
Крім того, іноді компанії роблять свої акції дешевшими – за допомогою спліту.
Спліт - збільшення кількості акцій шляхом поділу їх у певній пропорції. В результаті дроблення кількість акцій зростає, вартість знижується, а капіталізація компанії залишається незмінною.
Наприклад, у разі поділу в пропорції 2-к-1 кількість акцій в інвестора збільшується вдвічі, а вартість зменшується наполовину: дві нові акції за ціною дорівнюють одній до спліту.
Припустимо, компанія випустила в обіг 10 млн акцій. Наразі вони котируються по $40 за штуку. Таким чином, загальна капіталізація становить 400 млн. доларів ($40*10 млн. акцій = 400 млн.). Компанія вирішує провести дроблення 2-к-1. До кожної акції інвестор отримує ще по одній безпосередньо на брокерський рахунок. Тепер у нього вдвічі більше паперів, проте їхня вартість впала на 50% - з $40 до $20. Зауважте, капіталізація залишилася незмінною ($20*20 млн = 400 млн). Реальна вартість компанії зовсім не змінилася.
Ось мінімум, який ви повинні знати про ціну акцій:
- На базовому рівні курс акцій визначається співвідношенням попиту та пропозиції.
- Курс однієї акції, помножений на загальну кількість акцій, що торгуються на біржі, дорівнює вартості компанії (або її ринкової капіталізації).
- Теоретично, оцінка інвестором цієї компанії залежить від її прибутку, але й інші індикатори, які використовують інвестори, щоб передбачити динаміку цін. Пам'ятайте: зрештою курс акцій визначають саме очікування, настрої та особисті оцінки інвесторів.
- Існує безліч теорій, які намагаються пояснити, чому курси акцій змінюються саме так, а чи не інакше. Але, на жаль, теорії, яка б могла пояснити все, немає.
Ціни на акції можуть змінюватись з багатьох причин. На котирування впливають попит/пропозиція, фінансові звітикомпаній, новини у ЗМІ, чутки.
1. Попит та пропозиція
Однією з базових причин зміни ціни на акції є зміна попиту та пропозиції. Попит виникає в тому випадку, якщо трейдери хочуть масово купити акції за низькою ціною. Пропозиція з'являється, коли трейдери чекають різкого падінняціни акції. Щоб зрозуміти, чому змінюється ціна на акцію, необхідно з'ясувати, чим рухомі інвестори та трейдери, коли вони починають сумніватися в компанії-емітенті або навпаки вірити в її стійкість.2. Фінансові звіти
Наступною причиною зміни котирування є прибуток, який отримує компанія – емітент. Усі акціонерні товариства публічно висвітлюють свої фінансові звіти. Після оприлюднення фінансових звітів ринок моментально реагує і ціни на акції або підвищуються, або падають.3. Психологічний фактор
Ще однією важливою причиноюЗміна цін на акції є психологічний фактор. Саме на фондової біржіяк ніде доречний вислів про самореалізацію передбачення. Трейдери та інвестори безпідставно починають говорити про те, що справи погіршуються, близька криза і тим самим самим впливають на ринок. Таким чином, всі їхні прогнози здійснюються за їх допомогою.Наприклад, на ринку з'явилася нова, успішна компанія. Як правило, такі компанії з'являються у великій кількості у сфері нанотехнологій, hi-tech. Трейдери очікують від такої компанії підвищення цін на їх акції і дедалі більше скуповують цінні паперитим самим збільшуючи їх вартість. Хоча згодом такі дуті акції все одно повертаються до своєї реальної вартості.
4. Змішаний вплив
Ще однією важливою причиною коливання цін на акції є один із інструментів трейдерів – аналіз цінних паперів. За допомогою спеціалізованих сервісів (ZigZag, MACD), новин трейдери та інвестори після ретельного аналізу прогнозують зростання чи зниження тих чи інших акцій. У цій причині поєднуються психологічний фактор та аналіз фінансових звітів компаній-емітентів.Таким чином, причини з яких змінюються ціни на акції – це фінансові звіти, що публікуються компаніями-емітентами, новини, чутки та очікування трейдерів. Позитивні дані піднімають акції нагору, а негативні показники збивають вартість.
Ми раді вітати наших читачів у новій статті. Спеціально для вас ми підібрали цікаву тему- Політика ціноутворення на (акції). Як правило, трейдери-початківці, які стикаються з купівлею акцій компанії вперше, помилково вважають, що на формування вартості паперів емітентів впливають фактори, що не мають зв'язку між собою. Це докорінно неправильно.
Від чого залежить котирування акцій компаній?
Чимало труднощів додають новачкам і погляду авторитетних прихильників. технічного аналізуфондовий ринок. Існують навіть методики, за якими, аналізуючи фінансову статистику фондового ринку, може передбачити зростання чи падіння вартості цінних паперів. Наскільки вони є дієвими – розберемося нижче у статті. Ми хочемо показати, які фактори безпосередньо впливають на зростання або падіння вартості акцій. Основна – отримати. Цінні папери забезпечують інвесторам можливість стати повноправними співвласниками бізнесу. Вартість акцій безпосередньо залежить від прибутку, який отримує компанія. Найважливіший чинник, який впливає ціну акцій – глобальні новини. Якщо світові новини позитивно впливають на прибуток компанії, це сприяє досить швидкому зростанню вартості випущених на цінних паперів. Прибуток та новини – далеко не єдині показники, що впливають на вартість акцій великих компаній. Для кращого розуміння наводимо найпростіший приклад нижче.- Є дві компанії, що працюють в одній галузі, одержують за квартальними підсумками однаковий прибуток.
- Перша фірма поважає права акціонерів, дотримуючись передових стандартів у сфері корпоративного управління.
- Друга компанія постійно їх порушує.
Коефіцієнт P/E
Ми рекомендуємо трейдерам використовувати у своїй роботі коефіцієнт P/E. Літера Р означає капіталізацію компанії, літера Е – прибуток, одержуваний фірмою. Розділивши капіталізацію компанії на її прибуток, можна буде отримати приблизну кількість років, за які зможе окупити свої вкладення в компанію (зростання акцій та дивіденди). Наводимо ще один приклад, використовуючи два акціонерні товариства, що працюють в одній сфері. Вихідні дані – однаковий прибуток (Е) у них обох, проте акції компанії №1 купують більш охоче, ніж акції компанії №2. Як наслідок, акції компанії №1 у ціні зростають, акції компанії №2 у ціні падають. Сьогоднішнє значення показника P/E – 10 та 5 для компанії №1 та №2 відповідно.
Може здатися, що акції другої компанії цікавіші для інвестування – п'ятирічний термін окупності проти 10 років компанії №1. Тут починається найцікавіше. - №1 матиме постійні вкладення від інвесторів (попри прибутковість 10% річних).
- №2 не приваблива для інвестицій за свої 20% прибутку.
Емітент та психологічний фактор – грамотна оцінка акцій компанії
Не секрет, що прибуток, що отримується за підсумками кварталу, компанією відіграє дуже важливу роль на формування вартості її акцій. Всі ми знаємо, що раз на певний період акціонерне товариствопублікує власні фінансові звіти у пресі, яку вивчають трейдери для оцінки фондового ринку.
Як тільки звіт був опублікований і інвестори ознайомилися з ними – змінюється вартість цінних паперів компанії, що опублікувала власну фінансову статистику починає або швидко зростати вгору, або швидко падати. Якщо особливих сюрпризів фінансової статистики не було – ціна акцій значно не змінюється. Фондовий ринок – місце роботи трейдерів. Трейдери – це люди, а людям не чуже поняття психологічного чинника. Все дуже просто - на фондовий ринок приходить компанія з бурхливим темпом розвитку. Далі події передбачувані – всі намагаються акції компанії придбати. Багато інвесторів, бачачи такий бурхливий розвиток нового об'єкта для вкладання коштів, купуючи акції у великих обсягах. З огляду на створеного попиту стрімко збільшується вартість випущених цінних паперів. Як показує практика, стрімке зростання триває порівняно недовго – акції або встановлюються на одному ціновому рівні, або падають у ціні. Дорогі друзі! Якщо ви хочете добре заробити на перепродажі акцій, відстежуйте найменші коливання та тенденції фондового ринку, будьте готові продавати та купувати цінні папери у будь-який момент! Будьте в курсі всіх важливих подій United Traders - передплатіть наш
