Чисті інвестиції їхня відмінність від валових інвестицій. Чисті інвестиції - це важливий показник інвестора: поняття та формула

Мотивація
12.12.2020

Існує дві основні цілі інвестування: збереження грошових коштівта їх приріст.

Кожен учасник процесу інвестування повинен обов'язково оцінити їх ефективність, розрахувати основні показники та зробити висновок про їхню вигідність чи збитковість.

По об'єкту вкладенняінвестиції бувають:

  1. Реальні.
    • валові;
    • чисті.
  2. Фінансові.

У першому випадку кошти вкладаються в реальне виробництво для створення матеріальних і не матеріальних активів. До них відносяться: купівля будівель, обладнання, сировини, оформлення ліцензії тощо.

У другому випадку вкладення здійснюється у фінансові інструменти( , Валюту).

Як розрахувати чисті інвестиції?

Чисті інвестиції – частина валових.

ЧІ = Валові інвестиції - Амортизація

Валові інвестиції є сумою вкладень у підприємство, а амортизація – це величина зносу основного капіталу.

Розрахунок чистих інвестицій має важливе значення.Виділяють три випадки:

  1. Якщо значення ЧІ більше за величину амортизації, значить, слід очікувати збільшення капіталу.
  2. Якщо ЧІ менше від нуля, виробництво зменшиться, прибуток знизиться,а підприємство наблизиться до банкрутства.
  3. Якщо значення показника дорівнює нулю, це говорить про те, що фірма перебуває у статичному стані, тобто. не очікується ні зростання, ні падіння.

Як розрахувати обсяг інвестицій?

Для оцінки ефективності майбутніх вкладень завжди виникає потреба у визначенні їхнього обсягу. Розрахувати цю величину досить просто, необхідно скласти суми коштів, які планується вкластиу проект.

Цей показник складається з двох видів витрат:

  • одноразові або початкові, наприклад, оформлення документів, купівлю устаткування, придбання стартової партії товару;
  • регулярні чи щомісячні, наприклад, на оренду приміщення, оплату праці, сплату податків.

Регулярні (щомісячні) витрати слід підсумовувати за весь період розвитку проекту до планової дати його виходу на самоокупність та відібрати від цього показника обсяг реінвестованих коштів.

Як розрахувати ефективність?

Щоб оцінити ефективність вкладень використовується безліч формул. Існують окремі формули для конкретних бізнес-проектів і т.д. Значення можуть бути абсолютними(В грошовому або тимчасовому еквіваленті), відносними(У вигляді коефіцієнтів, часток та відсотків). Далі наведемо формули, які користуються особливою популярністю.

Чиста наведена вартість

Чиста наведена вартість (NPV) відображає чисту поточну вартістьмайбутніх грошових потоків.

Що NPV, то краще.Якщо показник менший за нуль, то проект є збитковим, якщо дорівнює нулю, то проект окупить лише витрати, але не принесе прибуток.

Для її розрахунку потрібно знайти різницю між майбутнім доходом та обсягом інвестиційз урахуванням ставки дисконтування.

Термін окупності

Для оцінки ефективності також розраховується термін окупності. Він є періодом часу, протягом якого всі доходи, що з'явилися завдяки , покрили їх витрати. Чим менше даний показник, тим краще.

Окупність (ROI)

ROI = (Дохід – Собівартість) / Сума інвестицій * 100%

Дохідє надходження, які були отримані.

Собівартість– це сума витрат за створення товару чи надання послуги.

Якщо отриманий показник більше 100%, це говорить про прибутковості вкладень, якщо менше – про збитковості.

При ухваленні рішення про вкладення коштів важливо розрахувати дані показники, також бажано провести детальніший аналіз. Такий підхід допоможе знизити ризики та знайти кращий варіантдля інвестування.

На завершення пропонуємо візуально ознайомитися з відео про основні показники рентабельності інвестицій.

Зміст статті:

Відповідь на запитання - " Що називають чистими інвестиціями?» - Ви знайдете в матеріалах цієї статті.

Комерційна діяльність передбачає отримання прибутку чи інших вигод. Збільшення прибутку є основною метою. Як збільшити прибуток? Основним шляхом завжди було і буде нарощування виробництва (збільшення її масштабів), вихід на нові ринки збуту, підвищення якості продукції та послуг.

Чисті інвестиції цевалові вкладення за вирахуванням амортизаційних відрахувань. Більш конкретно можна сформулювати так: чисті інвестиції - це кошти, що спрямовуються на розвиток і модернізацію виробництва, підвищення якості товарів, що випускаються. Чисті інвестиції – це фінансування заходів щодо збільшення прибутку компанії.

Валові інвестиції (від слова "вал") - це весь потік вкладень у бізнес, включаючи грошові, матеріальні та . Оскільки все обладнання, нерухомість мають властивість старіти, непридатні, зношуватися, реальна вартість об'єктів знижується.

Нарахована сума зносу є амортизація. Отже, об'єкт, у який вливають інвестиції, не стає дорожчим на величину цих інвестицій. Він дорожчає, але на величину валових інвестицій за вирахуванням нарахованих амортизаційних відрахувань.

До чистих інвестицій відносять:
  • вкладення в основний капітал
  • вкладення в оборотний капітал
  • вкладення нерухомість.

Зрозуміти, чи розвивається підприємство чи перебуває у стагнації (стадії плато, відсутності розвитку) можна, спираючись на розрахунки. Якщо сума амортизаційних відрахувань більша від валових інвестицій у проект, підприємству загрожує банкрутство. Якщо величини рівні, розвитку немає. Якщо валові інвестиції перевищують витрати на амортизацію, то підприємство перебуває у стадії економічного зростання.

Чистих вкладень є гарним індикатором для . Чим краще фінансові показникита загальне фінансовий станкомпанії, тим паче значний обсяг чистих вкладень компанія здійснює.

Якщо показник чистих інвестицій має позитивне значення, це говорить про гарне економічному станіорганізації та про існуючі передумови для подальшого зростання, і навпаки, негативне значення показника свідчить про економічний спад.

Розглядаючи вплив чистих вкладень у масштабах країни слід зазначити, що вони безпосередньо впливають на величину національного доходу.

Види

Тепер потрібно розглянути кілька ситуацій, які показують які види чистих інвестиційіснують сьогодні. Класифікація в даному випадкувибудовуватиметься на основі місця утворення інвестиційного капіталу.

Коли підприємство для розвитку власного бізнесузалучає кошти за рахунок емісії акцій компанії на фондовому ринку, то такі вкладення будуть називатися чистими приватними інвестиціями. Відбувається це через те, що приватні інвестори, купуючи акції компанії, мають на меті отримання доходу. Приватними інвесторами в такій ситуації найчастіше виступають фізичні особи, інвестиційні фонди, установи банківського сектора

Коли реалізації компанії вдалося залучити капітал нерезидентів, вкладення називатимуться чистими іноземними інвестиціями. Це найбільш складний у реалізації спосіб через те, що підприємство має випускати виняткову продукцію, яка має попит і має потенціал до зростання, щоб зацікавити іноземних інвесторів.

Чисті вкладення спрямовані виключно на розширення та розвиток виробництва. Якщо залучені кошти були спрямовані на інші цілі, чистими їх назвати ніяк не можна.

Види чистих інвестицій:
  1. негативні (амортизаційні відрахування перевищують величину валових вкладень)
  2. нульові (витрати на ремонт та знос обладнання рівні валовим вкладенням)
  3. позитивні (валові вкладення перевищують розмір амортизації за звітний період, що дає потенціал для зростання виробництва у майбутньому).

Виробництво обов'язково пов'язані з активним використанням коштів: нерухомість, транспорт, інструмент, устаткування, матеріали. Матеріальні об'єкти схильні до зносу і з часом вимагають заміни або ремонту. Кошти, що спрямовуються на заміну або ремонт прийнято відносити до чистого інвестування. Чисті інвестиції є джерелом оновлення виробничих активів компанії .

Виділимо основні напрямки руху чистих вкладень:

  • ремонт та обслуговування обладнання, інструментарію, транспорту, нерухомості організації для підтримки поточних обсягів виробітку
  • придбання нових виробничих фондів для розширення виробництва та поліпшення якості своєї продукції.

Об'єктами для чистих інвестицій виступають оборотний та основний капітал компанії, нерухомість.

Розрахунок чистих інвестицій: формула

Здійснити підрахунок таких фінансових вливань не складно. Як знайти чисті інвестиції та яку формулу використовувати?

ЧІ = ВІ - АТ(ЧІ – чисті, ВІ – валові інвестиції, АТ – амортизаційні відрахування)

Також використовують і іншу формулу:

ЧІ = ЧВ в основний капітал + ЧВ в запаси + ЧВ в житлове будівництво.

Чисті інвестиції

ЧИСТІ ІНВЕСТИЦІЇ

(net investment)Збільшення накопичених у господарстві засобів виробництва, що відбулося за певний період (валові інвестиції (gross investment), за вирахуванням споживання капіталу (capital consumption), тобто амортизації).


Фінанси. Тлумачний словник. 2-ге вид. - М: "ІНФРА-М", Видавництво "Весь Світ". Брайєн Батлер, Брайєн Джонсон, Грем Сідуел та ін. Загальна редакція: д.е.н. Осадча І.М.. 2000 .

Чисті інвестиції

Чисті інвестиції - валові чи сумарні інвестиції з відрахуванням амортизаційних відрахувань.

По англійськи: Net investment

Див. також:Сукупні інвестиції

Фінансовий словник Фінам.


Дивитись що таке "Чисті інвестиції" в інших словниках:

    - (Net investment) Чистий приріст величини капіталу. Він дорівнює валовим інвестиціям мінус оцінна величина амортизації/зносу основного капіталу (capital consumption). Чисті інвестиції складніше виміряти порівняно з валовими, оскільки, хоча… Економічний словник

    - (net investment) Додавання до накопичених у господарстві засобів виробництва, зроблене за певний період – валові інвестиції (gross investment), за вирахуванням споживання капіталу (capital consumption), тобто амортизації. Бізнес. Тлумачний… … Словник бізнес-термінів

    чисті інвестиції- збільшення накопичених у господарстві засобів виробництва, що відбулося за певний період (валові інвестиції (gross investment)), за вирахуванням споживання капіталу (capital consumption), тобто. амортизації.

    Чисті інвестиції- Валові, чи сумарні, інвестиції мінус амортизаційні відрахування… Інвестиційний словник

    Чисті інвестиції- Дорівнюють валовим інвестиціям за вирахуванням амортизації капіталу: J = I - dK. Це та частина валових інвестицій, яка збільшує готівковий капітал. Враховуючи той факт, що амортизація зазвичай становить від 11 до 12% ВНП, сума Ч.І. займає лише 4–5–%… … Словник з економічної теорії

    Валові інвестиції у найм за вирахуванням втраченого фінансового доходу. Англійською мовою: Net investment in a lease Див. також: Оренда Фінансовий словник Фінам … Фінансовий словник

    Чисті інвестиції в оренду- (NET INVESTMENT IN A LEASE) Валові інвестиції в оренду за вирахуванням втраченого фінансового доходу …

    Чисті інвестиції у закордонне підприємство- (NET INVESTMENT IN A FOREIGN ENTITY) Частка звітує компанії в чистих активівзакордонного підприємства … Фінанси та біржа: словник термінів

    чисті капіталовкладення- Чисті інвестиції Валові капіталовкладення за вирахуванням відрахувань на амортизацію. Реалізація певного обсягу Ч.К. збільшує основні фонди народного господарствачи іншого економічного об'єктана ту саму величину. )