Розділ 2. Фінанси

Закон грошового обігу

Закон грошового обігу сформульовано К. Марксом. У своїй праці «Капітал» К. Маркс дав наукове пояснення таких зв'язків економічних показниківяк грошова маса, сума цін на товари та послуги, кредит, взаємних та безготівкових платежів, швидкості обігу грошей. Закон може бути представлений формулою: КД = СЦТ-К-П-ВП/С

де КД – кількість грошей, необхідні звернення;

СЦТ – сума цін товарів і послуг, що реалізуються;

К – сума цін товарів, проданих у кредит;

П – сума платежів за зобов'язаннями;

ВП - сума зобов'язань, що взаємно погашаються;

С – швидкість обороту однойменної грошової одиниці.

Із закону грошового обігу випливає основний принцип грошового обігу – обмеження грошової масипотребами товарообігу. Необхідна економіка кількості грошей залежить від наступних трьох факторів:

Кількість проданих на ринку товарів та послуг;

рівня цін товарів та тарифів;

Швидкість обігу грошей.

Кількість грошей в обігу, перш за все, залежить від кількості товарів, що обертаються. Чим більше кількістьтоварів, що звертаються в країні, тим більше, за інших рівних умов, потрібно грошей для обслуговування товарообігу. Цільові орієнтири приросту грошової маси визначаються на контрольний термін, наприклад, на рік уперед, але можуть коригуватися протягом зазначеного періоду. При встановленні цільових орієнтирів Банк Росії керується такими основними показниками: прогнозований зростання ВНПу реальному вираженні; розрахункова швидкість обігу грошей у прогнозованому періоді; максимально допустимий рівень зростання цін.

Термін «фінанси» походить від латинського слова «finansia», що в перекладі означає « грошовий платіж». Тривалий процес розвитку товарно-грошових відносин змінив зміст явища фінансів.

Фінанси– це економічні суспільні відносини, предметом яких є процеси накопичення, розподілу та використання грошових коштіву процесі використання суспільного продукту та доходів.

Грошові відносини перетворюються на фінансові, коли результаті виробництва товарів хороших і надання послуг за її реалізації створюються фонди коштів. Фонди коштів, створювані лише на рівні держави, органів місцевого самоврядування, називаються централізованими фондами, а грошові фонди, створювані лише на рівні суб'єктів господарювання, домогосподарств, – децентралізованими.

Фінанси як суб'єктивний вартісний інструмент функціонування економічних суб'єктів утворюють конкретний механізм прийняття рішень щодо процесів формування та використання фінансових фондів. Об'єктом фінансів є фінансові ресурси, що є сукупність фондів коштів, що у розпорядженні суб'єктів господарювання, держави, домашніх господарств, т. е. це, обслуговуючі фінансові відносини. Вони утворюються у процесі матеріального виробництваде створюється нова вартість і виникають валовий внутрішній продукт і національний дохід.

Фінанси - сукупність суспільних відносин, що утворюються в реальному грошовому оборотіпри формуванні, розподілі та використанні фондів коштів.

Фінанси виражають економічні відносини, пов'язані із забезпеченням джерелами фінансування державного, муніципального та приватного секторів економіки, сфер виробництва, обігу та домашніх господарств. Функціонування фінансів спрямовано ефективний розвиток соціально орієнтованої економіки. Фінанси сприяють досягненню загальних цілей економічного розвитку, для чого потрібна їхня оптимальна організація.

Основними учасниками фінансових відносин є:

1) держава;

2) суб'єкти господарювання;

3) населення.

Основні ознаки державних фінансів:

1) грошові відносини між двома суб'єктами (де немає грошей, не може бути фінансів);

2) суб'єкти мають різні права, один з них (держава) має особливі повноваження.

3) у процесі цих відносин формується державний бюджет;

4) регулярне надходження коштів до бюджету забезпечене законодавством.

Ринковий механізмгосподарювання формує та реалізує систему економічних відносин:

Безпосередньо між господарюючими суб'єктами – виробниками та споживачами (продавцями та покупцями) товарів та послуг;

У сфері виробництва та звернення;

Між господарюючими суб'єктами (платниками податків та державою);

У фінансово-бюджетній сфері – між господарюючими суб'єктами (роботодавцями та найманими працівниками);

у сфері трудових відносин.

Суб'єкти господарювання багатоликі і функціонують одночасно в якості:

Виробника та споживача на ринку товарів та послуг;

Позичальника та інвестора на фінансовому ринку;

У ринкової економікивзаємодіють 3 специфічні основні ринки:

1) ринок товарів та послуг;

2) ринок праці;

3) Фінансовий ринок.

Усі три ринку перебувають у постійній взаємодії, виконуючи специфічні функції ринкової системигосподарювання.

p align="justify"> Функціонування фінансів як економічної категорії обов'язково пов'язане з дією об'єктивних економічних законів.

На етапі особливо виділяються такі сутнісні характеристики фінансів, як соціальна спрямованість фінансових відносин, що посилює значення питань чіткої взаємодії між усіма учасниками фінансових відносин за умов ринкової економіки.

У світовій практиці розвинених країн виділяються дві основні моделі ринкової економіки, що забезпечують економічний та соціальний прогрес суспільства, що різняться між собою насамперед за рівнем державного регулюванняекономіки.

Сутність тієї чи іншої моделі визначається економічною та соціальною роллюдержави у розвитку суспільства. Від того, яка з моделей ринкової системи господарювання реалізується у постсоціалістичних державах, залежить і податкова ємність виробництва та доходів.

Фінанси – невід'ємна сполучна ланка між створенням та використанням національного доходукраїн. Фінанси впливають виробництво, розподіл і споживання і мають об'єктивний характер. Вони висловлюють певну сферу виробничих відносин і належать до базисної категорії.

Роль фінансів економіки постійно посилюється, відбиваючи ускладнюються перерозподільні відносини у суспільстві.

Централізовані фонди коштів створюються шляхом розподілу та перерозподілу національного доходу, створеного у галузях матеріального виробництва. До них відносять:

1. державний бюджет;

2. позабюджетні фонди.

Децентралізовані фонди коштів утворюються з грошових доходівта накопичень самих підприємств та населення. Вони є основою фінансової системи, оскільки саме у цій сфері формується переважна частка фінансових ресурсівдержави. Частина цих ресурсів перерозподіляється відповідно до норм фінансового правау доходи бюджетів усіх рівнів та у позабюджетні фонди. При цьому значна частина зазначених коштів надалі спрямовується на фінансування бюджетних організацій; комерційних організаційвигляді субвенцій, субсидій, а також повертається населенню у формі соціальних трансфертів (пенсій, допомог, стипендій тощо).

Серед децентралізованих фінансів ключове місце належить фінансам комерційних організацій. Тут створюються матеріальні блага, Виробляються товари, надаються послуги, формується прибуток, що є головним джерелом виробничого та соціального розвиткутовариства.

Характерними ознаками фінансів є:

1. розподільний характер відносин, що ґрунтується на правових нормах або етиці ведення бізнесу, пов'язаний з рухом реальних грошейнезалежно від руху вартості у товарній формі;

2. односторонній (односпрямований), зазвичай, характер руху коштів;

3. створення централізованих та децентралізованих фондів коштів.

Сутність фінансів проявляється у їх функціях: розподільчої, контрольної та стимулюючої. При цьому розподільча та контрольна функції взаємопов'язані та виконуються одночасно.

Розподільча функціяфінансів. При розподілі національного доходу створюються основні, чи первинні, доходи, сума яких дорівнює національному доходу. Формуючись при розподілі національного доходу серед учасників матеріального виробництва, ці доходи поділяються на дві групи:

1. заробітну плату персоналу, зайнятого у сфері матеріального виробництва;

2. доходи підприємств сфери матеріального виробництва.

Але оскільки держава має й інші сфери та галузі, де національний дохід не створюється, для їхнього розвитку необхідно виділяти кошти. Це такі галузі, як, наприклад, оборонна промисловість, просвітництво, охорона здоров'я, управління, соціальне забезпечення та підтримка депресивних районів. Щоб забезпечити ці грошові витрати, за допомогою фінансів держава вилучає частину доходів, створених у сфері матеріального виробництва, спрямовуючи в інші сфери. Цим здійснюється перерозподіл національного доходу за активної участі фінансів. Зокрема, в нашій країні перерозподіл національного доходу відбувається на користь структурної перебудови та розвитку сільського господарства, транспорту, енергетики, конверсії військового виробництва та на користь найменш забезпечених верств населення.

Контрольна функція фінансів. Контрольна функція полягає у забезпеченні фінансового контролю за розподілом валового внутрішнього продукту, національного доходу за відповідними фондами, а також витрачанням їх за цільового призначення. Контроль охоплює як виробничу, і невиробничу сферу, хоча доходи у ній не створюються. Метою фінансового контролю є забезпечення раціонального та економного витрачання матеріальних, трудових та фінансових ресурсів, природних багатств та скорочення непродуктивних витрат та втрат.

Контрольна функція фінансів забезпечується багатогранною діяльністю фінансових органів: працівниками фінансової системи, казначейства, податкової служби, що здійснюють фінансовий контроль Контроль може бути загальнодержавним, відомчим, внутрішньогосподарським та громадським.

Незалежним видом контролю є аудит.

У здійсненні фінансового контролю важливу роль відіграють Міністерство фінансів Росії та його органи на місцях.

Стимулююча функція фінансів. Ця функція фінансів дозволяє державі за допомогою разів особистих фінансівих важелів впливати на розвиток підприємств та цілих галузей у необхідному суспільству напрямі. Такими важелями на економічні процеси є:

1. Бюджет, кошти з якого виділяються на розвиток конкретної галузі чи об'єкта;

2. Ціни та тарифи, які і в умовах ринкової економіки дозволяють державі впливати на фінансовий станпідприємств через державне втручання у механізм ціноутворення;

3. Податки, які як найпотужніший фінансовий інструмент дозволяють за низького рівня стимулювати виробництво, а за надмірно високому – гальмувати його;

4. Експортно-імпортні мита, які за рахунок низького, пільгового або високого рівня роблять експортно-імпортні операції різновигідними.

Одночасне вплив кількох фінансових важелів багаторазово посилює ефект в розвитку виробництва.

Фінансові ресурси- це сукупність всіх коштів, які є у розпорядженні держави, підприємств, організацій, установ на формування необхідних активів з метою здійснення всіх видів діяльності як рахунок доходів, накопичень і капіталу, і рахунок різного виду надходжень. Важливий складовоюФінансовими ресурсами є банківські ресурси.

Фінансові ресурси призначені:

1. для виконання фінансових зобов'язаньперед бюджетом, банками, страховими організаціями, постачальниками матеріалів та товарів;

2. здійснення витрат з розширення, реконструкції та модернізації виробництва, придбання нових основних засобів;

3. оплати праці та матеріального стимулювання працівників підприємств;

4. фінансування інших затрат.

Фінансові ресурси поділяються на:

Централізовані фонди (державний бюджет, позабюджетні фонди);

Децентралізовані фінансові ресурси (грошові фонди підприємств).

Є також фінансові ресурси держави, регіонів, підприємств.

Головним джерелом формування централізованих фондів на макрорівні є національний дохід. На базисі розподілу та перерозподілу національного доходу утворюються централізовані фонди коштів. Частина національного доходу формується та залишається у розпорядженні підприємств, тобто створюються децентралізовані фінансові ресурси на мікрорівні, що використовуються на витрати виробництва.

Основним джерелом фінансових ресурсів підприємства є його прибуток від виробничої діяльності.

Використання фінансових ресурсів здійснюється переважно через грошові фонди спеціального призначення, хоча можлива і нефондова форма їх використання.

Фінансові ресурси держави та підприємств є безпосередніми об'єктами управління фінансами, тобто управління їх формуванням, використанням та рухом грошових потоків.

Наявність у достатньому обсязі фінансових ресурсів, їх ефективне використання, визначають хороше фінансове положенняпідприємства, платоспроможність, фінансову стійкість, Ліквідність. У зв'язку з цим найважливішим завданням підприємств є пошук резервів збільшення власних фінансових ресурсів та найефективніше їх використання з метою підвищення ефективності роботи підприємства в цілому. Ефективне формування та використання фінансових ресурсів забезпечує фінансову стійкість підприємств, запобігає їхньому банкрутству.

Фінанси – це економічні суспільні відносини, предметом яких

єпроцеси накопичення, розподілу та використання коштів у процесі використання суспільного продукту та доходів. З одного боку, це явище виступає економічною категорією, з другого – суб'єктивним вартісним інструментом діяльності.

Фінанси безпосередньо пов'язані із грошима. Гроші є обов'язковим

умовою існування фінансів. Фінанси виступають у грошовій формі, проте не всякі фінансові відносини є фінансовими. Грошові відносини перетворюються на фінансові, коли результаті виробництва товарів хороших і надання послуг за її реалізації створюються фонди коштів. Фонди коштів, створювані лише на рівні держави, органів місцевого самоврядування, називаються централізованими фондами, а грошові кошти, створювані лише на рівні суб'єктів господарювання, домогосподарств, – децентралізованими.

Фінанси як суб'єктивний вартісний інструмент функціонування

економічних суб'єктів утворюють конкретний механізм прийняття рішень щодо процесів формування та використання фінансових фондів.

Об'єктом фінансів є фінансові ресурси, які є

сукупність фондів коштів, що у розпорядженні суб'єктів господарювання, держави, домашніх господарств, т. е. це, обслуговуючі фінансові відносини. Вони утворюються у процесі матеріального виробництва, де створюється нова вартість і виникають ВВП та НД. Отже, обсяг фінансових ресурсів залежить від величини ВВП та НД. Фінансові ресурси, їх формування та використання знаходять відображення у зведеному фінансовому балансіРФ. Джерелами фінансових ресурсів виступають:

– на рівні суб'єктів господарювання – прибуток, амортизація, доходи від продажу

цінних паперів, банківський кредит, Відсотки, дивіденди з цінних паперів, що випускаються іншими емітентами;

– на рівні населення – заробітня плата, премії, надбавки до заробітної плати, виплати

соціального характеру, що здійснюються роботодавцем, витрати на відрядження,

доходи від підприємницької діяльності, від участі у прибутках, від операцій із особистим майном, від кредитно-фінансових операцій; соціальні трансферти, зокрема пенсії, допомоги, стипендії; споживчий кредит;

– на рівні держави, органів місцевого самоврядування – доходи від державних

і муніципальних підприємств, доходи від приватизації державного та муніципального майна, доходи від зовнішньоекономічної діяльності, податкові доходи, державний та муніципальний кредит, емісія грошей та доходи від емісії цінних паперів.

Таким чином, фінанси – це сукупність грошових відносин, що виникають у процесі формування, розподілу та використання централізованих та децентралізованих фондів грошових коштів, з метою виконання функцій та завдань держави та забезпечення умов розширеного відтворення.

Фінансова система: ланки, сфери фінансових відносин.

Фінансова система - це сукупність різних сфер і ланок фінансових відносин, пов'язаних між собою. Ланки фінансової системи.

1. Бюджетна система - це заснована на економічних відносинах і державному устрої РФ сукупність федерального бюджету, бюджетів суб'єктів РФ, місцевих бюджетів та бюджетів позабюджетних фондів.

рівні бюджетної системи:

1) федеральний бюджет плюс бюджети державних позабюджетних фондів;

2) бюджети суб'єктів Федерації плюс бюджети державних територіальних позабюджетних фондів;

3) місцеві бюджети. Бюджети, які входять у бюджетну систему РФ, самостійні і включаються раптом друга.

До складу бюджетної системи входять державні позабюджетні фонди. Позабюджетний фонд – це фонд грошових коштів, утворений поза федеральним бюджетом та бюджетами суб'єктів Федерації і призначений для реалізації конституційних правгромадян на пенсійне забезпечення, соціальне страхування, охорону здоров'я та медичну допомогу.

Витрати та доходи державних позабюджетних фондів формуються у порядку, встановленому федеральним законом, або у порядку, передбаченому Бюджетним кодексом.

2. Державний кредит. Між державою та юридичними та фізичними особами можуть складатися певні економічні відносини, у яких держава виступає як позичальник, кредитор чи гарант. Державний кредит поєднує особливості і фінансів, і кредиту. Як ланка фінансової системи державний кредитобслуговує формування централізованих фінансових фондів. Як фінансова категоріядержавний кредит виконує розподільчу та контрольну функції. Проводячи ту чи іншу фінансову політику, держава використовує державний кредит інструментом регулювання економіки. Виступаючи на фінансовому ринку як позичальник, держава збільшує попит на позикові кошти та цим сприяє зростанню ціни кредиту, що скорочує інвестиції у виробництво, але стимулює накопичення у формі придбання державних цінних паперів.

3. Децентралізовані фінанси:

1) фінанси організацій – це система фінансових відносин, пов'язана зі створенням та використанням різних видів доходів та накопичень господарюючого суб'єкта;

2) фінанси домогосподарств – це економічні відносини, здійснювані окремими членами домашнього господарства щодо створення, розподілу та використання фондів коштів у процесі своєї діяльності з метою забезпечення своїх потреб.

4. Фонди страхування.

Страхування – це сукупність замкнутих перерозподільних відносин щодо формування та використання цільових грошових фондів для захисту майнових інтересів фізичних та юридичних осіб та відшкодування ним матеріальних збитків у зв'язку з наслідками страхових випадків.

Фонди страхування – страховий ринок – особлива форма організації страхових відносин, коли він відбувається купівля-продаж страхових послуг як товару, формується попит і пропозицію ними.

Сьогодні фінанси

В якості економічної категорії

Фінанси як

централізованими фондами, децентралізованими.

Об'єктом фінансів є фінансові ресурси,

Термін "фінанси" походить від латинського finis - кінець, закінчення, фініш. У Стародавньому світі та Середні віки у грошових відносинах, що виникають між державою та населенням, слово «finis» означало остаточний розрахунок, завершення грошового платежу. Особи, які сплатили внески на користь різних державних органів, Отримували на руки документ – fine. Від назви цього документа і походить латинський термін «financia», який означав грошовий платіж. Тривалий процес розвитку товарно-грошових відносин змінив зміст явища фінансів.

Сьогодні фінанси– це об'єктивне економічне явище, Що являє собою систему формування, розподілу, перерозподілу та використання грошових фондів суб'єктів суспільства. З одного боку, це явище виступає економічною категорією, з другого – суб'єктивним вартісним інструментом діяльності.

В якості економічної категоріїФінанси виражають економічні відносини з приводу виробництва, розподілу та використання валового внутрішнього продукту та національного доходу. Ці відносини проявляються у створенні та використанні цільових фондів коштів різними економічними суб'єктами (державою, суб'єктами господарювання, міждержавними організаціями, фізичними особами та ін.).

Фінанси як суб'єктивний вартісний інструментфункціонування економічних суб'єктів утворюють конкретний механізм прийняття рішень щодо процесів формування та використання фінансових фондів.

Фінанси виступають у грошовій формі, проте не всякі фінансові відносини є фінансовими. Грошові відносини перетворюються на фінансові, коли результаті виробництва товарів хороших і надання послуг за її реалізації створюються фонди коштів.

Фонди коштів, створювані лише на рівні держави, органів місцевого самоврядування, називаються централізованими фондами,а грошові фонди, створювані лише на рівні суб'єктів господарювання, домогосподарств, – децентралізованими.

Об'єктом фінансів є фінансові ресурси,являють собою сукупність фондів коштів, що у розпорядженні суб'єктів господарювання, держави, домашніх господарств. Джерелами фінансових ресурсів виступають:

– на рівні суб'єктів господарювання – прибуток, амортизація, доходи від продажу цінних паперів, банківський кредит, відсотки, дивіденди з цінних паперів, що випускаються іншими емітентами;

– на рівні населення – заробітна плата, премії, надбавки до заробітної плати, виплати соціального характеру, що здійснюються роботодавцем, витрати на відрядження, доходи від підприємницької діяльності, участі в прибутках, операцій з особистим майном, кредитно-фінансових операцій; соціальні трансферти, зокрема пенсії, допомоги, стипендії; споживчий кредит;

- на рівні держави, органів місцевого самоврядування - доходи від державних та муніципальних підприємств, доходи від приватизації державного та муніципального майна, доходи від зовнішньоекономічної діяльності, податкові доходи, державний та муніципальний кредит, емісія грошей та доходи від емісії цінних паперів.

Всі права захищені. Матеріали цього сайту можуть бути використані лише з посиланням на цей сайт

Однією з найактуальніших областей сучасної економічної теоріїта практики є фінанси та кредит. У практичній діяльності фінансові питання вирішуються щодня і повсюдно, але по-різному: гласно і таємно, продумано і методом проб, але у будь-якому разі за допомогою економічних відносин в умовах взаємодії тих чи інших суб'єктів суспільства.

Тривалий час у економічній науцісоціалістичного періоду розвитку нашої країни фінанси та кредит розглядалися виключно в аспекті держави.

Приватних фінансів та кредиту не було, затверджувалася виключно особиста власність на предмети споживання у рамках загальноприйнятих норм соціалістичного гуртожитку. Фінанси підприємств мали умовний характер.

У закордонній економічній літературі, Навпаки, було взято крен на опис руху приватних грошових ресурсів і технології отримання доходів. При цьому використовувалися економіко-математичні методи, інституційні підходи, які, як і ідеологічні інструменти, не завжди призводили до бажаного результату. Характерний щодо цього відмова західної практики від монетаризму як загального напрями та основи соціально-економічного розвитку. Все це говорить про те, що, по-перше, досі немає однозначних відповідей на багато фінансово-кредитних питань, по-друге, для позитивного розвитку суспільства потрібне подальше вивчення механізму фінансів та кредиту.

……………………………………………………………………………….

Кінцеве призначення фінансів та кредиту полягає у забезпеченні простого та розширеного відтворення життєвих цінностей для задоволення зростаючих потреб членів суспільства. Це загальна мета, якій підпорядковуються усі грошові потоки економічних суб'єктів.

Таким чином, фінанси та кредит виступають характерним явищем ринкової економіки, управління яким насамперед передбачає необхідність розробки методології та методики їх вивчення.

Методологія та методики вивчення дисципліни «Фінанси та кредит»

……………………………………………………………………………….

Процес освоєння фінансів та кредиту, як і будь-якої науки, складається з методології (загальної частини) та методики (конкретної частини) вивчення. Загальний механізм пізнання фінансів ось у чому.

Вихідним матеріалом дослідження є практика, яка використовується, з одного боку, як вихідний матеріал, а з іншого, і в цьому головне її призначення - як критерій пізнання істини, оцінка достовірності знань, засіб перевірки теоретичних положень. Фінанси та кредит розглядаються як єдність економічної категорії та суб'єктивного вартісного інструменту життєдіяльності суспільства. Вивчати фінансово-кредитні відносини у відриві від суб'єктів, їх інтересів є неправомірним і практично неспроможним. Це перша найважливіша методологічна посилка.

Другу посилку становить теза, що людина (індивід) – первинне поняття, а група, суспільство є сукупність індивідів, явища вторинні. Тому при аналізі фактів використовується метод сходження від частини до загального, від конкретного до абстрактного та під час перевірки, навпаки, від абстрактного до конкретного, приватного.

Обов'язковою умовою будь-якого аналізу є об'єктивність дослідження. Вона вимагає, щоб думки, суто особисті стосунки, симпатії, соціальні уподобання залишалися поза рамками науки. В іншому випадку при поході до явища з позицій власних інтересів весь процес пізнання від збирання та відбору фактів до отримання результатів носитиме односторонній, суб'єктивний, тобто. ненауковий характер.

………………………………………………………………………………

Методи вивчення залежить від рівня дослідження.

Перший рівень – це робота з емпіричним матеріалом, відбір, угруповання, узагальнення статистичних та фактологічних даних. Тут використовуються статистичні, соціологічні, економічні, економіко-математичні та інші прийоми. Можливі помилкиданого етапу - недоохоплення чи перебір даних. Уникнення їх допоможе чіткий опис об'єкта та предмета вивчення. Наприклад, є поняття "податок", "збір", "плата", "мито", "відрахування". Відповідно до цієї термінології, говорячи про оподаткування, ми маємо абстрагуватися від усіх виразів, крім податків. Але США відрахування на соціальне страхування вважаються податковими платежами. Звідси лише чітка вихідна термінологія, однозначні поняття – перше невід'ємне правило встановлення рамок об'єкта та його наукового аналізу.

Закінчується рівень узагальненням статистичного матеріалу подальшого вивчення теоретичних положень.

Другий рівень – вивчення матеріалу у вигляді діалектики та системного підходу в аналізі фінансово-кредитних відносин.

……………………………………………………………………………….

Місце та роль дисципліни «Фінанси та кредит» у системі навчальних предметів

Місце та роль дисципліни «Фінанси та кредит» у системі основних гуманітарних дисциплін можна простежити в аспекті навчального процесупідготовки бакалаврів та спеціалістів (рис. 1).

Перший рівень – освоєння базових економічних понять економічної теорії, загальної методології дослідження (філософія), правничий та менеджменту. Тут студенти набувають необхідних знань методології та методики вивчення економічних процесів, основних положень макро- та мікроекономіки, поняття найважливіших законів та категорій ринкової економіки: виробництва, розподілу, споживання, товару, грошей, ринку, політики, права, менеджменту і т.д. p align="justify"> Особливе значення має вивчення основ управлінської діяльності людей в рамках організацій взагалі.

Мал. 1. Місце та взаємозв'язки дисципліни «Фінанси та кредит» у системі основних гуманітарних наук

Другий рівень – спеціальне вивчення загальних понять, отриманих на першому рівні, у дисципліні «Фінанси та кредит».

Третій рівень – комплекс фінансово-кредитних дисциплін, що включає фінансовий менеджмент, оподаткування, страхування, інвестування та ін. У них вивчаються окремі практичні питання фінансів та кредиту фізичних осіб, організацій та держави.

На четвертому рівні знання та навички фінансово-кредитної діяльності застосовуються щодо дисциплін за спеціалізаціями.

………………………………………………………………………………..

Тема 1. Сутність та функції фінансів. Роль у системі економічних відносин.

Питання 1. Фінанси як економічна категорія.

3. Сутність, функції та роль фінансів

3.1. Сутність фінансів

Термін "фінанси" походить від латинського "finis" - кінець, закінчення, фініш. У Стародавньому світі та Середньовіччі у грошових відносинах між державою та населенням слово «finis» означало остаточний розрахунок, завершення грошового платежу. Особи, які сплатили внески на користь судді, короля або різних державних органів, отримували документ, що називається finis. Від назви цього документа і походить латинський термін «financia», який означав грошовий платіж.

У XVI ст. у Франції виник термін "finance", що означає готівку, дохід, платіж. Цей термін використовувався визначення сукупності громадських доходів і витрат і поступово трансформувався на сучасне поняття «фінанси».

Тривалий процес розвитку товарно-грошових відносин радикально змінив зміст фінансів. Якщо раніше у цих відносинах головну роль грали монарх, держава як власники та правителі, то у ХХ ст. основними власниками цінностей, підприємств стають громадяни, а держава в особі органів влади виступає посередником і споживачем благ, що перерозподіляються. Все це дало право американським ученим З. Бонді та Р Мертону справедливо відзначити, що у світі фінансів є два основні дійових осіб– домогосподарства та фірми, які приймають ті чи інші рішення. 1

В умовах обмеженості життєвих цінностей 2 продовження та розвиток людського роду неможливе без такого суспільного процесу, як їх перерозподіл від працездатних до непрацездатних. Чим більший обсяг цінностей можна перерозподілити.

Перерозподіл буває безпосереднім та опосередкованим. Перше здійснюється у межах однієї форми власності, коли відсутні економічні поняття"моє", "твоє". Друге відбувається через економічні поняття «моє», «твоє», тобто. інститут власності. Так батьки переписують своє майно дітям, родичам та іншим суб'єктам.

Своєрідним каталізатором розподільчих та перерозподільних відносин виступає панування товарно-грошових відносин, перетворення всіх цінностей на товари та необхідність їх вартісного вираження у різних ринкових співвимірниках (грошах, цінних паперах тощо).

В результаті ми спостерігаємо наявність наступних явищ:

• формування самостійних економічних суб'єктів та власників цінностей;
• повсюдний розподіл та перерозподіл життєвих цінностей;
• відокремлення та постійні зміни реальної та фіктивної вартості життєвих благ.

Їх взаємодія породжує систему руху життєвих цінностей від одних суб'єктів до інших, що є основою фінансів. При цьому гроші не є безпосереднім джерелом додаткових життєвих цінностей, а є незалежною від свідомості людей вартісною оболонкою формування та використання грошових ресурсів конкретних суб'єктів суспільства. Взаємодія цієї оболонки, грошових ресурсів та конкретних суб'єктів утворює фінанси.

Таким чином, фінанси – це економічне явище, що є системою формування, розподілу, перерозподілу та використання грошових фондів суб'єктів суспільства. З одного боку, це явище виступає економічною категорією, з другого – суб'єктивним вартісним інструментом діяльності.

Як економічну категорію фінанси виражають відносини між економічними суб'єктами щодо формування та використання грошових фондів. Тобто фінанси – це не лише гроші, а єдність трьох елементів: мінімум двох суб'єктів, об'єкта та самих відносин. За відсутності якогось із них фінансів немає. Базовою моделлю фінансів є така схема (рис. 3.1)

Мал. 3.1. Модель сутності фінансів

Суб'єктами фінансових відносину ринковій економіці можуть виступати:

• фізичні особи;
• родина, сім'я;
• організації (юридичні особи);
• держава;
• міждержавні юридичні особи;
• неформальні освіти.

Перші чотири види утворюють внутрішню систему об'єктів фінансів кожної країни, останні три – міжнародну сферу. Зрозуміло, реальні відносини значно ширші та різноманітніші. Поряд із правовими суб'єктами фінансів існують позаправові, так звані неформальні суб'єкти (організаційні комітети, клуби, ложі, «трійки», «сімки» тощо). Вони приймають фінансові рішення щодо формування та використання грошових фондів з позиції сили, традицій, звичаїв, «джентльменських» угод. Особливо багато таких суб'єктів у категорії фізичних осіб. вони формують неофіційну (тіньову) сферу освіти та розподілу грошових фондів.

Об'єктом фінансівє фінансові ресурси. Вони охоплюють реальні та фіктивні цінності, що мають вартісний вираз. Це, по-перше, гроші (паперові, електронні та ін.), які власними силами вартості не містять, але здатні уособлювати реальні матеріально-речові, духовні та соціальні цінності; по-друге, різноманітні цінні папери(акції, облігації та ін.), що відображають матеріальні та нематеріальні цінності фізичних осіб, юридичних та державних структур; по-третє, різні зобов'язання економічних суб'єктів. При цьому оцінка (вартість) фіктивних цінностей може бути більшою, меншою або дорівнює реально існуючим цінностям.

Сукупність взаємозв'язків між суб'єктами щодо зміни об'єкта становлять складну ієрархічну систему (рис. 3.2.).

Мал. 3.2. Система фінансових відносин

Перша група відносин охоплює зв'язок між індивідами. Сюди входять різні фінансові відносини щодо формування та використання грошових фондів окремих осібусередині кола родичів, знайомих, які беруть участь у життєдіяльності конкретної людини. Дана сфера фінансів опосередковує споживання, відтворення та розвиток людини, а також виробництво життєвих цінностей на первинному рівні, що включає іноді акти купівлі-продажу робочої силита інші фінансові моменти.

З цією сферою органічно пов'язані відносини окремої людини з сім'єю, що становлять другу групу.

До третьої групи включаються відносини окремих людей з недержавними виробничими, фінансово-кредитними, комерційними та іншими організаціями щодо формування та використання фінансових ресурсів. Це основна сфера відносин, через яку відбувається, з одного боку, формування надходжень у вигляді заробітної плати, дивідендів, відсотків, позикових ресурсів тощо, а з іншого – інвестування коштів у фонди державних організацій. Даний моментмає надзвичайно важливе значення для розуміння ролі та місця фінансів фізичних осіб. Саме він докорінно змінює соціально-економічне значення особистих фінансів, перетворюючи їх на базовий функціональний елемент та правову основу ринкової економіки. Вихідний економічною базоюпідприємств ринкової економіки за умов приватної власності може бути виключно індивідуальний фінансовий капітал, особистий стан громадян. Немає знеособленої спільної, колективної власності, є лише управління спільним майном. Будь-яке об'єднання будується з участю індивідуальних власників. Звідси всі товариства та акціонерні товариства– це, зрештою, частки особистих фінансів. Відповідно, при ліквідації організацій насамперед задовольняються індивідуальні інтереси акціонерів, пайовиків.

Четверта група відносин відображає потоки грошових фондів між громадянами та державними юридичними особами, у яких основне місце займає рух, з одного боку, платежів до бюджету, а з іншого – різних цілеспрямованих грошових виплатдержавних організацій (заробітної плати бюджетних працівників, державних пенсій, соціальної допомогита ін.).

П'ята група відносин виникає за наявності кількох власників (акціонерів, пайовиків) організації та висловлює відносини між ними щодо формування вихідних грошових фондів та розподілу кінцевих фінансових результатів. Це початкова та підсумкова сфера фінансів колективної підприємницької діяльності.

Шоста група відносин – це фінансові зв'язки громадян із економічними суб'єктами (індивідами, недержавними юридичними особами, державними структурами) розвинених країн, і навіть міждержавними організаціями та об'єднаннями країн у частині інвестицій, доходів, платежів, спонсорської допомоги тощо.

Сьома група – відносини недержавних організацій коїться з іншими недержавними виробничими, фінансово-кредитними, комерційними та інші організаціями щодо формування та використання фінансових ресурсів. Через цю сферу відносин відбувається, з одного боку, формування дивідендів, відсотків, позикових ресурсів та іншого, з другого – реалізація створених товарів та послуг. Останній момент має надзвичайно важливе значення для розуміння ролі та місця фінансів організацій. Саме він забезпечує ринкове визнання та грошову метаморфозу новоствореної вартості товарів та подальші задоволення матеріальних інтересів учасників виробництва – власників у доході, а найманих працівників – в оплаті праці.

Восьма група відносин відбиває відносини між недержавними організаціями та державними юридичними особами, у яких основне місце займає рух, з одного боку, платежів до бюджету, а з іншого – різних цілеспрямованих грошових виплат державних організацій.

Дев'ята група відносин - це фінансові зв'язки недержавних організацій з економічними суб'єктами (індивідами, недержавними юридичними особами, державними структурами) зарубіжних держав, а також міждержавними організаціями та об'єднаннями країн у частині купівлі-продажу робочої сили, інвестицій, доходів, платежів, спонсорської допомоги тощо .

Десята група відносин охоплює зв'язки держави із зарубіжними економічними суб'єктами.

Сукупність даних відносин можна класифікувати як по суб'єктам, а й по:

• функціональної ролі та значення в ринковій економіці (споживача життєвих цінностей та виробника-споживача);
• розмірів та характеру грошових фондів;
• ступеня планомірності відносин.

Вихідними, головними та кінцевими є відносини фізичних осіб. Їх призначення полягає в тому, щоб шляхом утворення та використання грошових фондів забезпечити реалізацію потреб людини, її розвиток та відтворення. Усі інші відносини мають підлегле, допоміжне значення.

За рівнем планомірності фінансові відносини бувають планові, прогнозні (індикативні) та хаотичні. Багато що визначається взаємодією форм власності.

за соціальній формівідносини поділяються на формальні та неформальні. До формальних відносяться відносини, що відповідають загальновизнаним формам (праву) суспільства. Неформальні відносини – це стосунки негласні, позаправові.

Об'єктом відносин виступає вартість внутрішнього валового продукту(ВВП), сукупного продукту, котрий іноді національного багатства. Все це робить фінанси потужним економічним інструментомрозподілу та перерозподілу вартості життєвих цінностей між економічними суб'єктами суспільства з ринковою економікою.

Фінанси як суб'єктивний вартісний інструмент функціонування економічних суб'єктів утворюють механізм прийняття рішень щодо формування та використання фінансових фондів.

3.2. Функції фінансів

Сутність фінансів, як і будь-якої економічної категорії, проявляється у їхніх функціях. Фінанси виконують дві об'єктивні функції: розподільну та перерозподільну. Призначення фінансів полягає в тому, щоб розподіляти та перерозподіляти вартість життєвих цінностей від одних суб'єктів до інших, від заможних та виробляючих громадян на користь незаможних та тих, хто не виробляє.

………………………………………………………………………………

Розподільна функція фінансів - Об'єктивна та основна. Суб'єктами розподілу виступають фізичні та юридичні особи – учасники громадської діяльності, у розпорядженні яких формуються фонди цільового призначення Це громадяни, організації, держава, міжнародні структури та міжнародні освіти.

Вихідний етап виникнення фінансових відносин – первинне розподілення вартості цінностей ( початкового капіталу) громадян на споживчі, страхові та інвестиційні фонди.

На другому етапі утворюються виробничі фонди та активи, необхідні для створення нової вартості.

На третьому етапі вартість створюваних цінностей розподіляється на фонд відшкодування спожитих цінностей (основних та оборотних коштів), фонд заробітної плати найманих працівників та доходи (прибуток, відсоток, рента) інвестором.

Три названі етапи становлять первинний розподіл життєвих цінностей між власниками, організаціями та безпосередніми учасниками виробництва. Подальший процес руху вартості відображає функцію перерозподілу . Її суть полягає у відчуженні вартості одних на користь інших, у результаті формуються кінцеві грошові кошти всіх суб'єктів суспільства.

Таким чином, перерозподіл ВВП відбувається між різними сферами, галузями та регіонами країни, формами власності, соціальними групамита членами товариства. Фінансовий методрозподіл охоплює різні рівні управління.

Як розподіл, так і перерозподіл насправді означають використання фондів для одних суб'єктів і формування фондів – для інших.

Що стосується контрольної функції виконання рішень (повноти, своєчасності тощо), вона має місце у межах виключно суб'єктивної діяльності людей. Іноді контроль ототожнюють із аналізом якості (ефективності) управління, але це особлива сфера фінансового менеджменту, подібно до обліку, звітності і т.д. Значення контрольної функції фінансів різко зростає за умов сучасного етапупочатку ринкової економіки, коли інтереси суб'єктів ставляться понад усе.

Зміст контрольної функції полягає у забезпеченні контролю, по-перше, за рухом та утворенням вартості життєвих цінностей у суспільстві, головним чином для повнокровного акумулювання доходів, по-друге, за ходом витрачання та використання коштів. фінансовий контроль діє під час руху грошей та капіталу через системи та форми розрахунків, кредиту, оподаткування, застави та ін.

Крім розподільчої, перерозподільної та контрольної функції в економічній літературі іноді називаються регулююча, стимулююча та інші функції фінансів. Вони також мають суб'єктивний характері і виконують роль управлінських інструментів. Їхнє призначення зводиться до створення щодо кращих фінансових умовдля функціонування одних суб'єктів суспільства, порівняно з іншими.

3.3. Функціональний механізм фінансів

Функції фінансів реалізуються через функціональний механізм, що складається з грошових потоків формування та використання різних фондів.

Грошовий (вартісний) фонд представляє певну суму грошей (вартості) цільового призначення (фонд робочої сили, фонд заробітної плати, амортизаційний фонд, резервний фонді т.д.), що належить конкретному економічному суб'єкту (власнику).

У ринковій економіці існує величезна кількість вартісних фондів. Їх сукупність підрозділяється за низкою ознак, зокрема: щодо процесу звернення, за у виробництві, по суб'єктам взаємовідносин тощо. Найбільш суттєва класифікація – розподіл фондів за функціональним призначенням: фінансові ресурси, фінансові результатиі фінансові формивирази. Тут необхідно виділити такі основні групи фондів:

• вихідні, базові;
• споживчі;
• страхові;
• інвестиційні;
• необоротні та оборотні (активи);
• фінансові;
• спеціального призначення;
• інші.

Під вихідними фондамирозуміються кошти, що надходять індивіду незалежно від будь-якої його діяльності. Вони складаються з цінностей, що передаються у порядку спадкування, дарованих вітчизняними та зарубіжними економічними суб'єктами, грошових надходженьвід державних та недержавних структур. Їх носіями виступають: нерухоме майно (земельні ділянки, підприємства, будівлі, споруди, і т.д.), рухоме майно (меблі, техніка, транспортні засоби, антикваріат, предмети розкоші і т.д.), кошти, цінних паперів, і навіть нематеріальний стан (патенти, ліцензії та інші права).

Споживчі фонди- Кошти, призначені для індивідуального та громадського споживання.

Страхові фонди- Кошти, що виділяються на відшкодування соціально-економічних втрат в результаті нещасних випадків, природних та інших лих у життєдіяльності людей, організацій та держави.

Інвестиційні фонди- Це початковий капітал, що вкладається в організацію виробництва. У діяльності організацій вони втілюються у власні кошти.

Необоротні фонди (активи)- Перетворення форма інвестиційних фондів, що відображається в активах економічних суб'єктів з терміном служби понад рік. Необоротні активиможуть бути споживчого (житло, земля та інші цінності) та виробничого призначення (будівлі, земля та інші засоби виробництва).

Оборотні фонди (активи)- Перетворена форма інвестиційних фондів, що відображається в активах економічних суб'єктів з терміном служби менше одного року. Оборотні активиможуть бути споживчого (їжа, одяг та інші цінності) та виробничого призначення.

Фінансові фонди охоплюють кошти, що опосередковують формування та реалізацію нової вартості, а також перенесення уречевленої вартості (фонд амортизації, фонд заробітної плати та інші).

Підсумковим структурним елементомФінанси служать фонди спеціального призначення. Серед них особливу роль відіграють фонди споживання та накопичення. Значимість останніх найвища за умов підприємницької діяльності, що їх формування стає свого роду критерієм ефективності функціонування фінансів, і всієї продуктивної діяльності.

Крім названих грошових фондів у процесі взаємодії економічних суб'єктів виникає безліч інших фондів.

Схематично механізм зв'язків та взаємодії найважливіших фондів представлений на рис. 3.3.

Мал. 3.3. Система найважливіших фондів фінансів

На рис. 3.3. чітко простежується загальна спрямованість руху фінансових ресурсів від вихідного первісного капіталу через виробничу сферу до фондів спеціального призначення, частина яких (фонд накопичення та резервний) за збереження закономірностей кругообігу повертається на вихідний рівень. При цьому чим швидше здійснюється оборот коштів, тим менший потрібен початковий капітал.

Стрілки на схемі позначені процеси функціонування (метаморфоза, трансформація, розподіл, формування, і т.д.) грошових ресурсів. Їхню основу становлять грошові потоки, що утворюють «кровоносну систему» ​​фінансів. Під грошовим потоком розумітимемо рух вартості від одного суб'єкта до іншого. У цьому фонд першого використовується (розподіляється, трансформується тощо.); другого – формується (утворюється). Відповідно, щодо фонду економічного суб'єкта потоки можуть бути позитивними (притоками) та негативними (відтоками). Якщо фонди – це статика фінансів, що виражає відносини власників, то грошові потоки – їхня динаміка, перетворення. Фонди та потоки завжди функціонують у єдності. Одні без інших існувати не можуть.

Грошові фонди та потоки завжди перебувають у русі. Зупинки роблять їх неживими та непотрібними. Самі собою паперові та металеві гроші не споживаються, а електронні взагалі відсутні.

Описаний функціональний механізм фінансів належить до внутрішнього об'єктивного змісту фінансів. Своє реальне вираження він отримує у фінансах як суб'єктивному вартісному інструменті життєдіяльності суб'єктів і складається з фінансової політики, фінансового права та фінансового менеджменту.

3.4. Роль фінансів у ринковій економіці

Для визначення ролі фінансів слід простежити вплив суспільство розподільних і перерозподільних потоків коштів.

Роль фінансів у життєдіяльності суб'єктів ринкової економіки різна. Багато залежить від традицій, звичаїв, природно-історичних та специфічних особливостей споживання та виробництва.

……………………………………………………………………………….

Головний сенс фінансів – це розподіл та перерозподіл життєвих цінностей між фізичними особами. При цьому в розвинених країндотримуються такі основні вимоги:

• забезпечення мінімуму коштів учасникам виробництва, необхідні існування та відтворення робочої сили в;
• надання кожному бідному мінімального прожиткового мінімумукоштів;
• підтримання матеріальної зацікавленості власників у інвестиційної діяльності;
• утримання науково обґрунтованого оптимального співвідношення між доходами 10% бідного та 10% багатого населення.

……………………………………………………………………………….

Основи процесу розподілу новостворюваної вартості закладаються у виробництві життєвих цінностей. При цьому грошові відносини стають формами функціонування окремих елементів та необхідними зв'язками відтворення.

Кожен цикл відтворення починається з фінансових ресурсів і повторюється надалі лише після того, як створена у виробництві та реалізована в процесі обміну вартість зазнає розподілу (і перерозподілу), внаслідок чого будуть сформовані цільові грошові фонди – основа задоволення різноманітних потреб.

Фінансові відносини пов'язані як із реальним, і з формальним рухом коштів. Відсутність реального грошового рухуна стадіях безпосереднього створення та споживання життєвих благ свідчить про те, що воно набуває внутрішньої, формальної форми.

Фінансові відносини починаються з руху вартості реальних фінансових ресурсів для формування умов і чинників виробництва. Далі вартість скидає готівкову форму грошей та втілюється в інші потенційні форми.

На стадії розподілу створений суспільством продукт ділиться спочатку частку споживання і накопичення, та був кожна з цих частин підлягає подальшому розподілу. Решта розподіляється між власником засобів виробництва та найманими працівниками. В результаті створена вартість у суспільстві проходить першу стадію розподілу.

Стадії обміну та споживання можливі лише після стадії розподілу. Кожен учасник виробничого процесуділить свою частину доходу на фонд споживання та фонд накопичення.

На другій стадії рух вартості у грошовій формі характеризується її відчуженням (переходом із рук одних власників до рук інших) або цільовим відокремленням кожної частини вартості (у руках одного власника). Тут відбувається односторонній (без зустрічного еквівалента) рух грошової форми вартості.

На третій стадії відтворення розподілена ціна (у грошовій формі) обмінюється на товарну (Д-Т), тобто. здійснюються акти купівлі-продажу.

В еквівалентному обміні фінансів немає: обмінні операції обслуговуються трьома категоріями: товаром, грошима та ціною. Однак нееквівалентний обмін (годинник ціною в 1000 руб. на коробку сірників в 1 руб.), безумовно, приховує суттєвий фінансовий момент, що полягає у свідомому чи несвідомому перерозподілі вартості між контрагентами угоди 3 .

Таким чином, фінанси опосередковують весь відтворювальний процес від формування умов створення цінностей до їх споживання. Однак найбільшу роль вони грають на стадії розподілу та перерозподілу, в ході яких відбувається розподіл вартості громадського продукту за цільовим призначенням та суб'єктам господарювання, кожен з яких отримує свою частку з виробленого продукту.

Процес вартісного опосередкування суспільного відтворення здійснюється за допомогою різних економічних категорій, зокрема грошей, ціни, амортизації, прибутку, заробітної плати та інших. Розглянемо основні їх.

Цінаслужить економічним інструментом, за допомогою якого вартість продукту отримує грошовий виразта стає об'єктом розподілу. Ціна визначає пропорції майбутнього вартісного розподілу, але не може здійснити розподіл за суб'єктами власності, функціонального відокремлення (виділення, вичленування) різних частин вартості. Повинен відбутися обмін та відбутися вартісне розподіл, перш ніж всі частини вартості отримають конкретне втілення у певних кількісних пропорціях. Таким чином, процес формування різних частин вартості можна поділити на два етапи.

На першому відбувається перенесення авансованої вартості та створення потенційних доходів(Заробітної плати, прибутку). На другому здійснюється реальне виділення фонду відшкодування ( амортизаційні відрахування, оборотні кошти) та первинних доходів. Тут поруч із ціною беруть участь амортизація, вести, прибуток.

Заробітня платависловлює вартісні відносини, що виникають у процесі розподілу новоствореної вартості в результаті формування індивідуальних доходівпрацівників залежно від кількості та якості витраченої ними праці.

Тому фонд оплати праці, як і амортизація, і навіть прибуток є різні сфери фінансів.

Таким чином, роль фінансів у ринковій економіці є надзвичайно великою. Від характеру їхнього функціонування залежать і відтворення цінностей, і вся життєдіяльність людей.

Версія для друку

Для виникнення фінансівяк сфери економічних відносин необхідне виникнення та збіг у часі на певному історичному етапі цілого комплексу умов (або передумов), таких, як:

• освіту та визнання фізичних осіб на товари, послуги, землю, тощо;
• система правових норм у частині майнових відносин;
• зміцнення держави як виразника інтересів всього суспільства, набуття державою статусу власника;
• поява соціально різних груп населення.

Всі ці умови виникають за однієї загальної передумови: досить високий рівень виробництва, підвищення його ефективності, зростання і перевищення меж, необхідних для біологічного виживання.

Формування, розподіл та використання грошових доходів - основна умова для виникнення фінансів.

Фінансові інтереси – це інтереси власників грошових доходів.

Для появи фінансів необхідний також високий рівень розвитку грошового господарства, постійний оборот грошей великих розмірах, формування та використання основних функцій грошей. Фінанси- це рух грошових доходів. Фінансові відносини завжди торкаються майнових відносин. Це не лише грошові відносини, а й відносини власності. Суб'єкт економічних відносин завжди має бути власником. Саме розподіляючи та використовуючи грошовий дохід, власником якого він є, кожен учасник економічних відносин може реалізувати свої інтереси.

Фінансові ресурси

Жодне хоч якесь серйозне економічне чи політичне рішення може бути здійснено без попередньої оцінки суми грошових доходів, необхідні цього. Розподіл і накопичення грошових доходів набувають цільового характеру. Виникає поняття «фінансові ресурси». Будучи грошовими доходами, що накопичуються і розподіляються у певних цілях, фінансові ресурси використовуються в різних соціальних, економічних, наукових, культурних, політичних та інших цілях (рис. 18).

Фінансові ресурси- це накопичені прибутки, призначені на конкретні потреби.

Мал. 18. Основні напрями використання фінансових ресурсів

Фінансові ресурси обслуговують всі етапи руху грошових доходів від їхньої освіти до використання.

Оскільки фінанси зумовлені рухом грошових доходів, то закономірності їхнього руху позначаються на фінансах. Доходи зазвичай проходять у своєму циркулюванні три стадії (етапу) (рис.19):

Мал. 19. Етапи руху грошових доходів (фінансів)

Фінанси, як бачимо, стосуються всіх етапів освіти, розподілу та використання грошових доходів. Первинні прибуткиутворюються в результаті реалізації та розподілу виручки від продажу товарів та послуг. Оскільки процес виробництва, зазвичай, безперервний, необхідно на стадії реалізації товарів виділити частину виручки задля забезпечення як безперервності виробничого процесу.

Первинний дохідутворюється внаслідок розширеного товарного виробництва та обслуговується фінансами.

Мал. 20. Процес розширеного відтворення

Первинне розподіл - це формування з урахуванням валової виручки первинних доходів.

Вторинне розподіл грошових доходів (перерозподіл) може відбуватися кілька етапів, т. е. носить багаторазовий характер.

Як видно із схематичного запису абстрактного виробничого процесу (рис. 20), будь-яке виробництво закінчується первинним розподілом грошового доходу, без якого неможливе подальше економічний розвиток. А розподіл грошового доходу ( Д") обслуговується фінансами. Виділення фінансових ресурсів для розширення виробництва набуває таких форм: оплата поточних матеріальних витрат, Амортизація обладнання, орендна плата, відсотки за кредит, оплата праці зайнятих у цьому виробництві працівників. Після первинного розподілу грошового доходу починаються процеси перерозподілу, т. е. утворення вторинних доходів. Це насамперед податки, внески до страхові фонди, внески до соціальних, культурних та інших організацій.

Остання стадіярозподілу та перерозподілу доходів - їх реалізація. Реалізовані доходиназивають кінцевими. Частина кінцевих доходів може бути не реалізована, а спрямована на накопичення та заощадження. Проте існує така фінансова рівність, яка не порушується за жодних умов:

ΣA = ΣB + ΣС,

• А- Первинні доходи;
• У- Кінцеві доходи;
• З- Заощадження та накопичення.

На процес розподілу впливають як фінанси, а й ціни.

Оскільки сам процес реалізації у грошовий дохід будь-яких благ (товарів, послуг тощо) здійснюється за певними цінами, то динаміка ціннадає самостійний вплив на процес розподілу. Чим сильніше змінюються ціни (і у бік підвищення, й у бік зниження), тим більше коливається грошовий доход. Особливо різко ці зрушення відбуваються за умов інфляції.

Фінансові ресурси як частина грошових доходів виступають у різних формах. Для реального сектора економіки (виробництва) – це частина прибутку, для держбюджету – вся сума його доходної частини, для сім'ї – всі доходи її членів тощо.

Фінансові ресурси— це частина грошових коштів, яка може бути використана їх власником на будь-які цілі на його розсуд.

Процес розподілу та перерозподілу фінансових ресурсів

Фінансові ресурси пропонуються на ринку великою кількістю суб'єктів господарювання та населенням. Зрозуміло, що потенційні користувачі (споживачі) цих коштів не в змозі самостійно встановлювати ділові відносини з кожним суб'єктом господарювання, з кожним громадянином. У зв'язку з цим виникає проблема об'єднання розрізнених заощаджень у значні обсяги фінансових ресурсів, які можуть бути запропоновані для використання великим потенційним інвестором.

Це завдання вирішують фінансові посередники(банки, інвестиційні та пайові фонди, інвестиційні компанії, ощадні асоціаціїі
т. д.), які акумулюють вільні ресурси, насамперед населення і виплачують за цими ресурсами відсоток. Залучені ресурси фінансові посередники надають як кредити або розміщують у цінних паперах. Їх дохід полягає в різниці між відсотком, що виплачується за залученими ресурсами, та відсотком, що отримується за наданими ресурсами.

Власники грошових накопиченьможуть передати свої кошти та інвестиційні компанії, а можуть безпосередньо придбати і промислові корпорації. Але й у другому випадку вони зіткнуться з посередниками. дилерамиі брокерами, які є професійними учасниками фінансових ринків. Дилери здійснюють операції самостійно, від імені; Брокери діють лише за дорученням клієнтів та від їхнього імені.

Своєчасний фінансовий ринокпропонує потенційним інвесторам широкі можливості вкладень коштів шляхом придбання грошових зобов'язань широкого кола суб'єктів господарювання. Ці грошові зобов'язанняназиваються фінансовими інструментами. До них відносяться: , боргові розписки, ф'ючерські контракти і т. д. фінансових інструментівдозволяє власникам коштів диверсифікувати свій інвестиційний портфель, тобто вкласти свої накопичення у зобов'язання різних компаній та банків. Ці зобов'язання матимуть різну прибутковість, а й різний рівень ризикованості. Якщо розориться якась компанія, то збережуться інвестиції в інші компанії. Диверсифікація інвестиційного портфеляздійснюється за принципом: "не можна класти всі яйця в один кошик".

Фінансові відносини як сфера економічної діяльності

Фінансові відносини— це відносини, пов'язані з розподілом, перерозподілом та використанням грошових доходів.

Феномен фінансових відносин як сфери економічних відносин у суспільстві виникає на стадії розподілу первинного прибутку (рис. 21).

Мал. 21. Фінансові відносини на стадії розподілу первинного доходу

Фінансові відносини, виникаючи у зв'язку з грошовими та обслуговуючи кругообіг грошових доходів, стосуються майже всіх фізичних та юридичних осіб. Основними учасниками фінансових відносинє виробники будь-якої продукції ( реальний секторекономіки); бюджетні та некомерційні організації; населення, держава, банки та спеціальні кредитно-фінансові інститути. У результаті розвитку фінансові відносини породжують кредитніі існують із ними у тісному взаємозв'язку (рис.22).

Кредитні відносини- Це частина фінансових відносин. І ті й інші результат грошових відносин.

Мал. 22. Місце кредитних та фінансових відносин у структурі економічних відносин

Кредитні відносини виникають у зв'язку з наданням одним суб'єктом іншому (фізичними та/або юридичними особами) грошей на умовах терміновості, повернення, платності.

Основна відмінність фінансових і кредитних відносин - у повернення коштів, що надаються на умовах терміновості, повернення та платності.

Зазвичай виділяють три стадії руху доходів, що відображають формування первинних, вторинних та кінцевих доходів.

Первинні прибуткиформуються внаслідок розподілу (робіт, послуг). Сума виручки розпадається на фонд відшкодування понесених у процесі виробництва матеріальних витрат (вартість сировини та матеріалів, обладнання, орендна плата), працівника та власника засобів виробництва. Отже, при первинному розподілі формуються доходи власників. Крім того, слід враховувати таку обставину: які встановлюються державою непрямі податкивходять до первинних доходів. Тож цьому етапі частково формуються державні доходи.

На другому етапі з первинних доходіввиплачуються прямі податки, страхові платежіна , надається допомога непрацездатною. З новостворюваних фондів коштів, зокрема, з різних рівнів влади і виплачуються кошти, що становлять витрати працівників нематеріальної сфери, лікарів, вчителів, нотаріусів, службовців, військових тощо.

Внаслідок цього процесу формується нова структура доходів. Її становлять вторинні доходи, утворені під час перерозподілу первинних доходів.

Але лікарі, вчителі, службовці у свою чергу сплачують податки та вносять страхові внески. Ці податки та внески формують кошти, призначені для певних виплат. Внаслідок таких виплат можуть утворюватися третинні доходи. Ланцюжок їх формування простежити майже неможливо. Рух цих доходів є дуже складним процесом.

Результатом цього процесу його третьою заключною стадією є утворення кінцевих доходів. Вони використовуються для придбання товарів та послуг. Певна частина доходів зберігається.

Сума первинних доходів за певний період обов'язково дорівнює сумі кінцевих доходів плюс заощадження. Розподіл та перерозподіл доходів означає формування їх нової структури. Причому ця структура відображає економічні відносини (зв'язки) між господарюючими структурами та державою.

На кожній стадії формування доходів утворюються фонди коштів, тобто фінанси. Отже, саме фінанси опосередковують процеси розподілу та перерозподілу доходів.

Результат функціонування фінансової системи – змінена структура доходів.

Процес розподілу доданої(ново створеної) вартостічерез представлений на рис. 1. Як очевидно з рис. 1, внаслідок розподілу первинних доходів власників (підприємців та робітників), формуються доходи працівників нематеріальної сфери. Однак слід враховувати, що насправді розподільчі процеси значно складніші, ніж це відображено на рис. 1. Частина доходів працівників матеріальної сфери розподіляється на користь працівників нематеріальної сфери безпосередньо через споживання першими послугами, що надаються іншими. Так формуються доходи адвокатів, нотаріусів, охоронців тощо. У свою чергу ними сплачуються податки до бюджетів, що беруть участь у подальших перерозподілах доходів.

Фінанси як фінансові відносини з'являються на стадії розподілу. Але вони є найважливішою ланкою всього і надають на нього сильний вплив.

Мал. 1. Розподіл доданої вартості через фінансову систему

Контрольна функція

Контрольна функціяполягає в постійному контролі за повнотою, правильністю та своєчасністю отримання доходів та здійсненням витрат з усіх рівнів та . Ця функція проявляється за будь-якої фінансової операції. Всі ці операції мають бути не тільки економічно доцільними, а й не суперечити чинним правовим нормам. Контрольна функція фінансів виражається у формуванні фондів грошових коштів (бюджетів та позабюджетних фондів) відповідно до проголошених цілей та за встановленими законодавчою владою нормативами. Ця функція передбачає не лише моніторинг процесів, що протікають у фінансовій сфері, а й їх своєчасне коригування відповідно до норм чинного законодавства.

Практичним виразом контрольної функції фінансів є система. Цей контроль забезпечує обґрунтованість формування доходів бюджетної системи та витрачання коштів бюджетів та позабюджетних фондів. Фінансовий контроль поділяється на попередній, поточний та наступний. Попередній контроль здійснюється на стадії розробки прогнозів бюджетних доходів та видатків та підготовки проектів бюджетів. Його мета – забезпечення правильності бюджетних показників. Поточний контроль відповідає за своєчасність та повноту збору запланованих доходів та цільове витрачання коштів. Подальший контроль спрямовано перевірку звітних даних про .

Стимулююча функція

Стимулююча функціяфінансів пов'язана з впливом на процеси, що протікають у реальної економіки. Так у ході формування доходів бюджетів можуть бути передбачені податкові пільгидля певних галузей. Ціль цих пільг — прискорення темпів зростання технічно передових виробів. Крім того, у бюджетах передбачаються витрати, здатні забезпечити структурну перебудову економіки за рахунок фінансової підтримки наукомістких технологійта найбільш конкурентоспроможних виробництв.

Фінанси, які розуміються у сенсі слова, включають все грошові фонди, зокрема позичкові. Тому кредитні відносини є частиною фінансів. - Це рух позичкового фонду.

Можна також визначити кредит як систему економічних відносин щодо передачі від одного власника до іншого у тимчасове користування цінностей (зокрема грошей). Кредитні відносини мають власну специфіку. Кредит пов'язані з передачею фонду коштів у тимчасове користування за умов повернення, терміновості, платності, забезпеченості. Ці умови відрізняють кредитні відносини з іншими фінансовими відносинами.

Див. також: