Курс долара на Нью-Йоркській біржі. Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) у деталях

Сьогодні головним світовим торговим майданчиком вважається нью-йоркська фондова біржа NYSE. Не тільки для Америки, а й для всього світу фінансів вона є найбільшою та найбільшою біржею.

В історії її створення важливим вважають 1792 рік, коли 24 брокери з Нью-Йорка підписали угоду про створення нової фондової біржі. Зроблено це було для того, щоб мати змогу максимально обмежити свої комісійні відрахування.

Далі NYSE вводить листинг акцій і починає постійно ними обмінюватися. Для того, щоб акції підходили NYS&EB, компанії були змушені узгоджуватися з параметрами капіталізації – такою була нова умова на торговому майданчику.

Свою повну назву біржа NYSEотримала 1863 року – New York Stock Exchange. Американська фондова біржа на сьогоднішній день розвивається у бік того, щоб поглинути якнайбільше інших торгових майданчиків. Злиття для NYSE – важливий фактор!

Торгівля на біржі NYSE

Торгівля на біржі NYSE є великим мурашником – учасники тут практично стоять у чергах, щоб виставити свої заявки. Компанії, що зареєструвалися в нью-йоркській фондовій біржі, є лідерами світового ринку – це найбільші та солідні фірми не лише з Америки, а й з усього світу.

Усі акції підтримуються фахівцями – це Головна особливістьторгівлі NYSE. Покупки на біржі здійснюються завдяки фахівцю та брокеру залу. Є працюючі на брокерські будинки та незалежні брокери NYSE. Торгівля акціями Nyse проходить так, що спочатку робиться її попередній аналіз, для того, щоб людина розуміла, що надалі необхідно робити з такою акцією.

Навчання торгівлі на фондовій біржі NYSE

Навчання торгівлі на NYSE відбувається таким чином, що трейдер примножує не лише свій прибуток, а й прибутки компанії. Основний принцип, на якому базується робота майданчика NYSE, заснований на тому, щоб своєчасно надавати допомогу трейдеру, а також супроводжувати його всі торгові операції. Найчастіше котирування NYSE рівня опору/підтримки розгортаються абсолютно не в напрямі, який необхідний, а в протилежному.

Світові чи національні події, навіть незалежно від економіки, можуть проводити ціни акцій. Найпоширенішим способом торгівлі на NYSE вважають інвестування цінних паперів. Прибуток чи ризик зазнати збитків розподіляються між усіма клієнтами. Тільки так можна миттєво отримати багато цінних паперів, не витрачаючи великі суми.

Торгівля на NYSE: плюси та мінуси

Знаменита світова біржа постійно перебуває під пильною увагою не лише знаменитих трейдерів чи інвесторів-новачків, а й спеціальною комісією. Саме тому біржа NYSE має як плюси, і мінуси. Розглянемо їх більш детально.

Переваги нью-йоркської фондової біржі.

Нью-Йоркська біржа вважається найбільшою за капіталізацією, тому що обсяг акцій, що знаходиться на ній, становить понад 60%.

Ліквідність - продаж, купівля або зниження - будь-який наказ виконується менш ніж за секунду.

Багато інструментів при торгівлі.

Щоденне оновлення корпоративних новин.

З недоліків біржі-лідера можна виділити таке:

Чималі комісійні, що ускладнюють завдання отримання прибутку.

Складнощі з переказом/виведенням грошей, відкриттям власного рахунку.

Великі гепи, у зв'язку зі складністю торгівлі та перенесення позицій через ніч.

Миттєві вибухові неконтрольовані рухи, прогнози NYSE змінюються щомиті.

SDG-trade надає послуги з навчання торгівлі на фондових ринках США. Рекомендуємо пройти навчання, вивчити торгову платформу на демо-рахунку і лише після цього почати відкриття реального торгового рахунку.

Що є абревіатурою від New York Stock Exchange- Найбільша американська фондова біржа у світі, розташована в Нью-Йорку. Будучи символом економічної могутностіСША та місцем здійснення 60% всіх фондових угод планети, NYSE виступає «батьківщиною» всіх злетів та падінь останніх ста років.

Від того, хто оволодіває ініціативою на NYSE (бики чи ведмеді), залежить загальносвітовий тренд на спад чи зростання економіки. Роботу трейдера не можна навіть уявити без моніторингу цього майданчика, оскільки рішення Нью-Йорка через 10-12 годин (за рахунок різниці в часі) відбиваються на європейських та азіатських котируваннях. Багато хто відштовхується у своїй діяльності від неї.

Ця біржа символізує собою міць фінансової системиСША.

На даний момент вона є найбільшою у світі, а її загальна сума капіталізації знаходиться в межах 28 трлн доларів США. Згідно з останніми даними, біржа NYSE торгує активами 4000 компаній, половина з яких американські. Організація належить міжконтинентальному Exchange і регулюється Комісією з цінних паперів і бірж.

Час роботи NYSE

Відкриття та закриття торгів відбувається на початку та в кінці кожного торгового дня. Сама робота Нью-Йоркської біржі відбувається з понеділка по п'ятницю, з 9:30 до 16:00 за східним часом. Сьогодні торгівлю практично повністю автоматизовано. Виняток становлять лише дуже рідкісні та дорогі акції.

NYSE сьогодні є головним гібридним ринком.

Для нерезидентів США час роботи Нью-Йоркської біржі не відіграє такої сильної ролі, як раніше, тому що торги виконуються менш ніж за секунду і проходять це у форматі безперервного аукціону.

В даний час, щоб почати торги на біржі NYSE, інвесторам необхідно знайти тільки брокерську компанію, яка сертифікована для торгівлі. NYSE. Після цього вони отримують онлайн-доступ до біржі за допомогою спеціального ПЗ і можуть вільно купувати та продавати акції Нью-Йоркської біржі, діючи як самостійно, так і дотримуючись порад брокера.

коротка історія

17 травня 1792 року 24 брокери, які торгували як і англійці у кав'ярнях, підписали Буттонвудська угода (так перекладається Buttonwood Agreement - під деревом платан) про створення Нью-Йоркської біржі. Найпершим цінним папером на біржі стали акції Нью-Йоркського банку (The Bank of New York).

Наступні 25 років торгівля на біржі мала декларативний і багато в чому бартерний характер. Паралельно розвивалася біржа у Філадельфії, поки гінці з Нью-Йорка не поїхали туди з дружнім візитом – це було у 1817. Після повернення ними було прийнято два рішення: про допуск до торгів аукціоністів (по суті, спекулянтів) та перенесення торгівлі цінними паперами з кав'ярні на біржі. А далі – іронія долі.

Справа в тому, що у 1840 році німецький винахідник Самюел Морзезапатентував телеграф, і сталося це у Нью-Йорку. На Уолл-Стріт помітили цікавий та корисний винахід, і Нью-Йоркська фондова біржа впровадила його у своїй діяльності, технічно випередивши Філадельфію. Кількість гравців стрімко зростала, 1869 року було ухвалено рішення про обмеження трейдерів.

Дуже до речі, довелося широке впровадження телеграфу, яке відбулося в цей час. Досягнення у дротовому зв'язку дозволили купувати та продавати активи через телеграф, піднімаючи торгівлю на якісно новий рівеньі роблячи сам процес дуже гнучким та динамічним.

Біржа активно продовжувала своє зростання до початку Громадянської війни, а торгівля цінними паперами, товарами та золотом досягла небувалих масштабів.

Далеко не всім відомо, що Уолл-стріт не завжди була фінансовим серцем Америки. кілька разів змінювала своє місце розташування до того, як остаточно влаштуватися на своєму нинішньому місці 1865 року.

Будівля біржі є яскравим зразком неокласицизму, тому в 1978 його навіть зареєстрували як історичний об'єкт.

У 1867 роцібуло запроваджено перший тикер цінних паперів.

У 1878 роцібіржа отримала вагомий поштовх розвитку. Він пов'язаний із встановленням телефонів, що дають інвесторам прямий доступ до брокерів на біржі. Активність NYSE різко збільшилася, а її членів перевищила 1000.

1896 рокупобачив світ фондовий індекс, у 1907 році стався перший у світі економічна криза. У 1934 році майданчик зареєстрований як Національна біржа цінних паперів, у 1965 році водить свій індекс NYSE Composite Index(NYA).

Злиття та реорганізація

У 1971 році Національна асоціація дилерів з цінних паперів NASDAQ (NASD) заснувала власну біржу, яка спеціалізувалася на електронній торгівлі і зрештою стала суперником NYSE у США. Наявність такого конкурента змусила біржу активно розвиватись.

У 2006 році NYSE об'єдналася з Archipelago Holdings ( ArcaEX), формуючи NYSE Group, Inc. За кілька місяців створюється електронна біржа NYSE Arca, а NYSE Group, Inc. об'єдналася з NV, яка управляє біржами у Франції, Бельгії, Амстердамі та Португалії, сформувавши перший міжконтинентальний фондовий ринок.

Після цього злиття, NYSE Euronext традиційна систематоргів була фактично скасована на користь електронної торгівлі. Акції об'єднаних NYSE та Euronext торгувалися під тикером NYX.

У 2011 році NYSE Euronext подала запит на покупку, проте ця спроба була відхилена європейськими регулюючими органами, оскільки це призвело б до створення абсолютного монополіста. У 2011 році з тієї ж причини було заборонено покупку NYSE InterContinental Exchange, American Futures Exchange та NASDAQ OMX Group. У грудні 2012 року NYSE Euronext придбала Intercontinental Exchange, після чого NYSE відокремилася від Euronext.

Що цікаво, в 2016 році вже Deutsche Borse починає купівлю Лондонської фондової біржі () за 30 $ млрд, що робить її сильним суперником для NYSE в Європі. Втім, незважаючи на нову конкуренцію, NYSE, як і раніше, залишається найбільшою біржею у світі і за обсягами ринкової капіталізації перевищує не тільки свого основного конкурента - NASDAQ, але й Лондонську біржі разом узяті.

Система роботи біржі NYSE

Сьогодні багато обивателів (в основному завдяки продукції Голлівуду) мають трохи невірне уявлення про роботу біржі. «Канонічний» образ NYSE у кінострічках – це справжній пташиний базар, де все строкато, яскраво, галасливо та незрозуміло. Сьогодні ж, потрапляючи на біржу (наприклад, в рамках екскурсії), відвідувач побачить обстановку, яка не дуже відрізняється від якогось великого офісу. Брокери вальяжно розвалившись перед своїми комп'ютерами їдять, читають пресу, або судача з колегами про те про це. Пов'язано це з тим, що основний напрямок, у якому працює сучасна Нью-Йоркська біржа – онлайн. Тож зовнішня картина дуже оманлива. Поки брокер неквапливо поглинає перед монітором свій ланч, його рахунки проходять колосальні суми грошей.

В операційній залі NYSE розкидано численні «пости» (невеликі кіоски), за кожним з яких закріплені певні акції. На цих посадах спеціаліст (читай «аукціонер») проводить двосторонній аукціон між покупцями тапродавцями, формуючи ринок для своїх акцій. Кожного емітента акцій представляє лише один фахівець (наприклад, лише одна людина займається акціями GE). Однак кожен фахівець може займатися безліччю різних акцій.

Торговий зал самої біржі характеризується гарною впорядкованістю, зокрема проведенням перевірок прозорості торгів. Додатковими засобами для контролю є відеоспостереження та використання аудіопрослуховуючих пристроїв.

Цікава річ.З 1903 року сигналом початку та закінчення торгів є дзвін, який замінив собою стукіт молотка. Незважаючи на те, що фактично торги припиняються комп'ютерною системоюдзвін проб'є завжди. Честі вдарити в нього удостоїлися спортсмени - Джо Лі Маджіо та Майкл Фелпс, музиканти - Снуп Догг та гуртKiss, політики - Рудольфо Джуліані, Нельсон Мандела, Кофі Аннан та Пан Гі Мун. Також у списку щасливчиків військовослужбовці, рятувальники, доблесні лікарі та казкові герої – Дарт Вейдер, Міккі Маус та Рожева Пантера.

Ця біржа є найбільшою планети з погляду ринкової капіталізації. Недаремно її ще називають Великим табло. Щодня CNBS та інші великі бізнес канали транслюють вируючий зал NYSE. Вона розташована за адресою Уолл-стріт, 11.

Робота здійснюється щодня з понеділка по п'ятницю з 17:30 до 00:00 години по МСК або з 9:30 до 16:00 по NY.

Головною відмінністю фондової біржі Нью-Йорка від інших аналогічних майданчиків є величезний інструментарій торгівлі, а саме більше 8 тисяч акцій у розпорядженні брокерів.

Головною умовою діяльності NYSE є абсолютна прозорість. Усі бачать усіх. Тобто в будь-який момент, використовуючи спеціальні додатки, розроблені спеціально для користувачів NYSE (LEVEL-2, Arca book, Nyse open book), можна відстежувати дії трейдерів, складаючи тим самим загальну картину ринку.

Високий ступінь контролю встановлений над NYSE гарантує захищеність. Мало того, що діяльність біржі знаходиться під суворим контролем фінансових організацій, що мають відповідні повноваження (Конгрес США, Комісія з цінних паперів та Бірж), ще й забезпечується обов'язкове страхуваннярахунків, відкритихтрейдерів. Не можна не відзначити високий рівень інформатизації та мобільності біржі. Зокрема, швидкісні торгові терміналидозволяють виконувати операції за рекордно стислі терміниу частки мілісекунд, які для будь-якого трейдера можуть виявитися вирішальними у питаннях отримання позитивного результату угоди.

Торговельна діяльність та елементи управління

У відповідь на крах ринку у жовтні 1987 року NYSE встановила систему автоматичного вимикача, запущену у жовтні 1988 року. Суть її роботи полягає у тимчасовому припиненні торгів, при різкому падінніціни за короткий проміжок часу. Система була розроблена відповідно до рекомендації федерального звіту Комісії Брейді, в якому говорилося, що ціни, що швидко падають, можуть посилити паніку серед інвесторів і призвести до лавиноподібного обвалу ринку.

Ще одним стимулом застосування цієї системи стало бажання вплинути на широкі коливання цін. Останні можуть створити невизначеність щодо виконання замовлення, що спонукає інвесторів утримуватися від торгівлі доти, доки ситуація не стабілізується. У NYSE заявляють, що невелика пауза позитивно впливає на торгівлю, оскільки інвестори отримують час для асиміляції інформації, що надходить, і здійснення максимально зваженого та усвідомленого вибору в періоди високої ринкової волатильності.

Картина «Floor Of The Nyse» - Kamil Kubik, 2010

Спочатку тригери для припинення торгівлі були зав'язані на середній ( падіння приблизно на 10, 20 та 30% за 15 хвилин). У 2013 році правила були змінені та встановлені нові тригери автоматичного вимикача (7, 13 та 20% у S&P 500). Також було прийнято рішення взагалі припиняти торги на частину торгової сесії, що залишилася, якщо за зазначений відрізок часу ринок знизиться відразу на 20%.

З моменту створення системи вимикачів вони вже кілька разів стабілізували роботу біржі під час стресів:

• Жовтень 1997. Dow Jones впав відразу на 7,2%, у відповідь на спалах азіатської фінансової кризи.
• Вересень 2001 року. Після терактів у Нью-Йорку 11 вересня NYSE було закрито на чотири торгових сесії. Це втретє за історію біржі, коли обмін було закрито більш як однією сесію.
• Травень 2010. Промисловий індекс Доу-Джонса впав приблизно на 10%, що стало найбільшим внутрішньоденним відсотковим спадом з 1987 року.
• Жовтень 2012. Була зроблена перерва на два дні через ураган Сенді.
• 8 липня 2015 року. Торгівлю було зупинено через паніку, яка розгорілася після надходження інформації про можливу кібератаку на біржу (жодних доказів порушення безпеки згодом виявлено не було).

Потрібно відзначити, що зміни, здійснені на NYSE, незабаром були адаптовані і застосовані на інших, а тепер деякі інші біржі по всьому світу переймають схожі системи контролю.

Організація та ліцензування

До 1868 року кількість учасників NYSE було фіксованою (всього 533). Це обмеження виходило речей, що у роки існування біржі члени «клубу» особисто брали участь у укладанні угод, займаючи місця у торговому залі. Учасники NYSE мали змогу безпосередньо торгувати акціями на біржі. Через цей привілей місця, які спочатку продавалися за ціною 25 доларів США, згодом набули цінності та стали самим товаром.

Наприклад, в 1928 році місце на біржі було продано за 625 000 $ (що еквівалентно приблизно 6 $ млн в наші дні). В 1878 кількість місць було встановлено на фіксованому рівні 1060, хоча в 1953 воно було збільшено до 1 366.

Кардинально все змінилося 2005 року після реформування структури власності NYSE. Наразі біржа продає не місця, а однорічні ліцензії на торгівлю. На відміну від місць, ліцензії не можна перепродати, але вони можуть бути передані під час зміни власника компанії.

Активи та акції на NYSE

Сьогодні NYSE має п'ять регульованих ринків, включаючи саму фондову біржу, а також Arca, MKT та Amex Options та NYSE Bonds. Вони створені, щоб великі, середні та невеликі компанії змагалися «у своїй ваговій категорії» та отримували максимально вигідні умовидля свого статусу. Інвестори можуть торгувати кількома класами активів, включаючи акції, облігації та опціони.

Індекси NYSE

Що стосується NYSE index, то сьогодні біржа має кілька найбільших та найвпливовіших індексів фондового ринку. Найбільші їх це:

• Dow Jones Industrial Average;
• S&P 500;
• NYSE Composite;
• NYSE US 100 Index.

Лістинг NYSE

NYSE в даний час є найбільшим у світі постачальником IPO. На чолі списку найуспішніших компаній є так звані «Блакитні Фішки». Тут кожен може побачити такі звичні для себе назви, як Apple, General Electric, Twitter Inc., Pfizer, P&Gі багато інших.

Потрібно зазначити, що для проходження лістингу на NYSE компанії повинні мати відмінні показники і відповідати ряду критеріїв.

Найбільші компанії на біржі NYSE

• 3M Co.(NYSE: MMM) (промисловий конгломерат)
• American Express Co.(NYSE: AXP) (кредитні послуги)
• AT&T(NYSE: T) (телекомунікації)
• Boeing Co., The(NYSE: BA) (авіабудування та оборона)
• Caterpillar, Inc.(NYSE: CAT) (сільськогосподарська та будівельна техніка)
• Cisco Systems(NASDAQ: CSCO) (телекомунікації)
• Chevron Corp.(NYSE: CVX) (нафтогазова компанія)
• Coca-Cola Co.(NYSE: KO) (напої)
• E.I. du Pont de Nemours & Co.(NYSE: DD) (хімія)
• Exxon Mobil Corp.(NYSE: XOM) (нафтогазова компанія)
• General Electric Co.(NYSE: GE) (промисловий конгломерат)
• The Goldman Sachs Group, Inc.(NYSE: GS)
• Home Depot, Inc.(NYSE: HD) (магазини будівельного приладдя)
• Intel Corp.(NASDAQ: INTC) (напівпровідники)
• International Business Machines Corp.(NYSE: IBM) (обчислювальна техніка)
• JPMorgan Chase and Co.(NYSE: JPM) (фінансова група)
• Johnson та Johnson Inc.(NYSE: JNJ) (хімія, фармацевтика)
• McDonald's Corp.(NYSE: MCD) (ресторани швидкого обслуговування)
• Merck & Co., Inc.(NYSE: MRK) (фармацевтика)
• Microsoft Corp.(NASDAQ: MSFT) (програмне забезпечення)
• Nike Inc.(NYSE: NKE)
• Pfizer, Inc.(NYSE: PFE) (фармацевтика)
• Procter & Gamble Co.(NYSE: PG) (побутова хімія)
• Travelers(NYSE: TRV) (страхування)
• UnitedHealth Group Inc(NYSE: UNH) (охорона здоров'я)
• United Technologies Corp.(NYSE: UTX) (промисловий конгломерат)
• Verizon Communications(NYSE: VZ) (телекомунікації)
• Visa, Inc.(NYSE: V)
• Wal-Mart Stores, Inc.(NYSE: WMT) (торговельна мережа)
• Walt Disney Co., The(NYSE: DIS) (індустрія розваг)

NYSE, Wall Street, 11

На біржі торгуються акції переважно американських компаній. Крім них, також є акції організацій неамериканського походження, зокрема, із 53 країн світу. Загалом налічується понад 1000 найбільш ліквідних акцій. Обсяг торгівлі на день на NYSE нерідко сягає 3 млрд. дол. США.

Варто зазначити, що компанії, акції яких торгуються на цій біржі, є солідними підприємствами, лідерами у своїх галузях. Лістинг проходять акції «», а також молодих компаній, які швидко розвиваються. Проходження цього етапу характеризується підтвердженням відповідності найжорсткішим правилам, і навіть оплату членських внесків.

Можлива ситуація з делістингом – Рада директорів компанії, яка втратила інтерес з боку трейдерів, може ухвалити рішення про звільнення з фондової біржі. Акції вилучаються із торгів. Вилучення акцій можливе також за результатами операцій злиття та поглинання. Під час торгів можливі зупинки, що зумовлені надто швидким рухом ціни акції. Зупинка торгів проводиться для балансування списку заявок та заспокоєння ринку.

Вихід на NYSE через російських брокерів

Робота з американським фондовим ринком для російських трейдерів не є складністю чи проблемою, оскільки існують брокери, які забезпечують доступ до Нью-Йоркської фондової біржі.

Регулюється FSAта в Росії ЦРОФР. Рекомендований початковий депозит $250-300 .

Належить брокеру, який працює понад 20 років. Сама платформа перебуває під контролем європейських регуляторів CySECі MiFID. Тут ви знайдете величезну кількість акцій, фондових індексів, ETF фондіві не тільки.

Брокер пропонує величезну базу активів, академію (програми навчання), постійно проводить вебінари, надає аналітику та має дуже зручну торгову платформу, до якої підключено велику кількість індикаторів. У самій платформі є блок з останніми новинамита прогнозами російською мовою. Мінімальний депозит $200 .

Офіційний сайт:

Вплив NYSE на економіку

NYSE - одна з перших світових фондових бірж, і її поява значно вплинула не лише на американську, а й на світову економіку. Ця організація акумулює та перерозподіляє величезні фінансові багатства. Тільки за годину її роботи в обіг надходять суми, що перевищують бюджети багатьох країн. Згідно зі статистичними даними (оцінка, розрахована Світовим банком), обсяг торгів на NYSE у 2016 році наблизився до 20 трильйонів доларів США, що становить близько 20% від валового світового продукту. Отже, стан глобального фінансового ринку невідривно залежить від роботи Нью-Йоркської фондової біржі.

Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту та натисніть Ctrl+Enter.

New York Stock Exchange (Нью-Йоркська Фондова біржа) - одна з найбільших торгових майданчиків, що об'єднує мільйони трейдерів, тисячі брокерів, сотні компаній і колосальний вплив на світову економіку.

Для кожної великої компанії, що поважає себе, справою честі є розміщення своїх акцій саме на Нью-Йоркській Фондовій Біржі, яка в очах всього фінансового світує якимось стовпом, основою основ і вершником доль як окремих фірм, і цілих національних економік. Відлік своєї історії біржа веде з далекого 1792

Особливості біржової торгівлі на NYSE

Однією з особливостей NYSE є її безперервне розширення: об'єднання та злиття з іншими, дрібнішими біржами, що в результаті дозволило їй сконцентрувати в собі більше половини обсягу всіх цінних паперів, що торгуються в світі. Маючи у своєму арсеналі такий широкий асортимент інструментів для інвестування та величезний штат фахівців, Нью-Йоркська Фондова Біржа змогла забезпечити блискавичне виконання розпоряджень клієнтів. Біржа одночасно є джерелом і споживачем новин, що впливають на економіку будь-якої держави світу.

Оперативність відстеження змін курсу цінних паперів одночасно і суттєвий мінус NYSE, оскільки практично щомиті зміна котирувань вносить елемент хаосу в її діяльність, і інвестору-початківцю практично неможливо встежити за динамікою змін курсів. Важливим недоліком роботи на цій біржі є і великі комісійні, які біржа змушена стягувати, для утримання штату фахівців, величезної історичної будівлі на Уолл - стріт11. та покриття інших численних витрат.

Серед членів біржі умовно виділяють такі категорії:

1. Фахівці біржі, які безпосередньо проводять угоди з цінних паперів. Вони приносять біржі дохід за рахунок комісії, що стягується з клієнтів.
2. Комісійні брокери, завданням яких є обслуговування брокерських фірм.
3. Брокери - помічники, до функцій яких входить надання консультацій членам біржі.
4. Зареєстровані трейдери - одинаки, які торгують акціями за свій рахунок.

Щоб розпочати торги на Нью-Йоркській Фондовій Біржі інвесторам потрібно укласти договір з будь-якою сертифікованою брокерською компанієюі через неї отримати доступ до біржі за допомогою спеціально розробленого програмного забезпечення, що практично повністю автоматизує роботу на NYSE Інвестор може проводити купівлю - продаж акцій самостійно, або користуючись послугами брокера.

Вплив NYSE на глобальну економіку

Протягом останніх двохсот років, особливо у XX столітті, Нью-Йоркська фондова біржа задає загальносвітові тренди підйомів і спадів економіки практично будь-якої країни світу, задаючи тон і на європейських та азіатських біржах. Розроблені біржею індекси застосовуються для оцінки економічних показниківкомпаній більшості країн. Біржа на Наразівключає п'ять ринків, кожен з яких призначений для розміщення цінних паперів компаній залежно від масштабу їх діяльності: від так званих «блакитних фішок» до молодих перспективних компаній.

Природно, NYSE, що має такий вплив на світову економіку, пильно контролюється Конгресом Сполучених Штатів і спеціально створеною Комісією з цінних паперів і бірж.

За рахунок концентрації та перерозподілу колосальних фінансових активівНью-Йоркська Фондова Біржа дуже впливає на світову економіку. На сьогоднішній день обсяг торгів на біржі наближається до 20% сукупного світового ВВП; з таким масштабом неможливо не зважати, так що біржу можна сміливо назвати одним із найважливіших гравців у світовій економіці. Світовий фінансовий ринокзагалом і, як наслідок, добробут багатьох держав, безпосередньо залежить від підсумків діяльності Нью-Йоркської фондової біржі.

Нью-Йоркська фондова біржа (англ. New York Stock Exchange, NYSE) – головна фондова біржа США, найбільша у світі за оборотом. Вона є символом фінансової могутності США та фінансової індустрії взагалі.

Нью-Йоркська фондова біржа найбільша у світі за рівнем капіталізації, понад 60% акцій найбільших компаній світу зосереджені на ній. NYSE є ліквідної, тобто. швидкість з якою можна провести операцію, чи то купівля, продаж, чи гра зниження, вимірюється частками секунди, біржа найменш схильна різким коливаннямцін на акції.

На Нью-Йоркській фондовій біржі котирується понад 3500 корпорацій з усього світу. На ній визначається всесвітньо відомий індекс Доу-Джонса для акцій промислових компаній(Англ. Dow Jones Industrial Average).

Будівля Нью-Йоркської фондової біржі розташована на знаменитій вулиці Волл-стріт. Торговий майданчик NYSE складається із чотирьох торгових залів, що використовуються для полегшення торгівлі. П'ятий торговий зал, розташований на Broad Street 30, було закрито у лютому 2007 року. У головному приміщенні відбувається відкриття та закриття торгів, інші надають брокерам місце розміром понад 48 тисяч кв. футів. Фондова біржа NYSE посідає перше місце у світі за обсягами торгів та друге за кількістю компаній у лістингу.

Зараз Нью-Йоркська фондова біржа - це сімейство біржових майданчиків, що розмістилися у шести країнах світу. Крім основного майданчика на Уолл-стріт вона включає також:
NYSE Euronext - найбільший ринок готівкових цінних паперів Єврозони,
NYSE Alternext - пан-європейський ринок, зі спеціалізацією на компаніях країн, що розвиваються.

NYSE завжди активно виступала проти будь-якого втручання з боку держави у її діяльність, намагалася завжди зберегти за собою статус "закритого клубу" та відстоювала регулювання діяльності біржі самими членами біржі. Але, попри це, сформувалося два напрями регулювання – це регулювання біржовиками і державою.

Історія нью-йоркської фондової біржі

17 травня 1792 року двадцять чотири брокери, які торгували цінними паперами, підписали угоду торгувати лише один з одним. Воно отримало назву «Угода під платаном», оскільки було підписано під платановим деревом у районі вулиці Wall Street, де неформально зустрічалися брокери. Ця дата і вважається днем ​​заснування Нью-Йоркської фондової біржі.
У 1817 році прийнято конституцію Ради Нью-Йоркської фондової біржі.
1863 року фондова біржа отримала свою назву – New York Stock Exchange (Nyse).
1 жовтня 1934 року біржа була зареєстрована як національна фондова біржа Комісією з цінних паперів і бірж США.
З 1975 стала некомерційною корпорацією, що належить своїм 1366 індивідуальним членам (це число незмінно з 1953 року).
1977 року іноземні брокеридопущено до NYSE.
У 2006 році в результаті об'єднання NYSE та ArcaEx створюється NYSE Arca та формується публічна комерційна компанія NYSE Group, Inc;
у свою чергу, NYSE Group зливається з Euronext, створюючи першу трансатлантичну біржову групу.
На початку березня 2006 року NYSE завершила злиття з електронною біржею Archipelago Holdings і вперше за свою історію запропонувала акції інвесторам, ставши таким чином комерційною організацією.

Структура NYSE

Керує Нью-Йоркською фондовою біржею Рада директорів, що складається з 27 осіб. Троє, голова, виконавчий віце-голова і президент, входять до нього з посади, а інші 24 вибираються з числа дійсних членів біржі на дворічний срок. Голова обирається членами Ради і може бути членом біржі чи займатися брокерськими чи дилерськими операціями. Він призначає президента та інших посадових осіб біржі. Обрані членами біржі 24 директори діляться порівну на дві категорії:
- директори з фірм, які займаються операціями з цінними паперами,
- громадські директори, які не займаються брокерськими чи дилерськими операціями із цінними паперами.
До директорів із фірм, що займаються операціями з цінними паперами, повинні входити сім представників фірм, які обслуговують широкі кола інвесторів, три спеціалісти та один брокер з операційного залу біржі. Ще один директор повинен представляти фірму, яка не має філій по всій країні, «спеціалізовану» компанію, наприклад, що займається арбітражем, або невелику високоспеціалізовану брокерську фірму, яка проводить дослідження. Крім того, половина з цих директорів представляє публічні фірми і має бути пов'язана з фірмами, що знаходяться поза Нью-Йорком.
Також до складу NYSE входять декілька міжнародних консультативних комітетів. Їхнє завдання – розвиток біржі, розробка її політики та методів управління.

Члени біржі

З 1975 року Нью-Йоркська фондова біржа стала некомерційною корпорацією, що належить своїм 1336 індивідуальним членам. Місця членів можуть продаватися, вартість одного місця сягає 3 мільйонів доларів, а також здаватися в оренду тим, хто відповідає вимогам біржі. Приблизно третину всіх місць на біржі орендовано.

Залежно від виду торгівельної діяльності члени NYSE поділяються на чотири категорії: спеціалісти; комісійні брокери; брокери у залі біржі; біржовий брокер. З 1366 членів біржі приблизно 700 осіб – це комісійні брокери, 400 – фахівці, 225 – брокери, які працюють у залі, та 41 – зареєстровані трейдери. Така спеціалізація обумовлена ​​як обсягом операцій, вироблених певними членами біржі, і видами операцій.

Фахівці працюють на торгових місцях. Їхня основна функція - безпосереднє укладання контрактів. Дохід отримують рахунок комісії (якщо вони виступають як брокери), або у формі спреда (якщо вони виступають як дилери).
Комісійні брокери укладають угоди у торговому залі та обслуговують брокерські фірми, виконуючи накази клієнтів.
Брокери у залі біржі допомагають іншим членам біржі виконувати накази без права працювати безпосередньо із зовнішніми клієнтами.
Зареєстровані трейдери торгують цінними паперами власним коштом, звільнені від сплати комісійних.

Членами біржі можуть бути лише фізичні особиАле якщо член біржі є співвласником фірми, вся фірма також вважається членом біржі. До домінуючих фірм, які є членами Нью-Йоркської фондової біржі, належать кілька десятків інвестиційних банків, вони стали ключовими на американському фондовому ринку.

Щоб стати членом біржі, необхідно купити місце у її власника. При цьому особа, яка претендує на членство у біржі, повинна скласти письмовий іспит, мати рекомендації двох дійсних членів біржі та отримати згоду біржі. Крім того, згідно зі статутом біржі, її член повинен відповідати віку «повноліття, необхідного для несення відповідальності за контрактами у сфері будь-якого бізнесу, яким він займається». Члени сплачують вступний та щорічний внески для збереження свого статусу.

Діяльність біржі

У 2014 році Нью-Йоркська фондова біржа посідає перше місце у рейтингу фондових бірж світу з капіталізації. На цій торговій платформікотируються близько 60% (понад 300 мільярдів) акцій усього світу. У 2013 році понад 3500 компаній представили свої акції на ній, а їхня загальна капіталізація склала 17 трильйонів доларів США. На NYSE престижно виставляти свої акції компаніям навіть із найбільшою капіталізацією. На біржі відбуваються торги не лише з акцій, а й з інших цінних паперів. Бути членом біржі – це справжній привілей.

Нью-Йоркська фондова біржа вирішує такі завдання:
- готує приміщення відповідних ділових операцій;
- Забезпечує умови роботи членам, сочленам та організаціям членам біржі;
- розвиває та впроваджує справедливі торгові принципи;
- Виконує функції торгової палати;
- Виконує функції біржі;
- підтримує високий рівень комерційної честі серед членів та організацій-членів.
У цілому нині NYSE є ринковий інструмент акумулювання тимчасово вільних коштів.

Нью-Йоркська фондова біржа постійно співпрацює з різними регуляторами та організаціями, у тому числі CFTC (Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами) та Комісією з цінних паперів.

ЛІСТИНГ NYSE

Лістинг – це включення акцій компанії до котирувальних листів. Лістинг на NYSE дає компаніям доступ до значних фінансовим джерелам. Фактично кожна велика американська компаніяпройшла там лістинг.

Лістинг на Нью-Йоркській Фондовій Біржі пройшли понад 3500 компаній, з них близько 450 - зарубіжні з 53 країн. Компанії, що пройшли лістинг включають як більш надійні, стабільні компанії, так звані «Блакитні фішки», так і молоді, що швидко розвиваються. Нові компанії потрапляють до котирувальних листів після публічного розміщення своїх акцій на біржі. Для проходження лістингу компанії мають відповідати жорстким фінансовим та правовим вимогам біржі. Компанії, що пройшли лістинг, мають сплачувати членські внески. В даний час котирувальний лист NYSE поповнюється багато в чому за рахунок включення до лістингу акцій іноземних компаній.

На Нью-Йоркській фондовій біржі для проходження лістингу треба мати показники не нижче:
Дохід до сплати податків за останній рік- 2,7 млн. доларів.
Прибуток за 2 попередніх року- 3,0 млн. доларів.
Чиста вартість матеріальних активів- 18,0 млн. доларів.
Кількість акцій у публічному володінні – на 1,1 млн доларів.
Курсова вартість акцій – 19,0 млн доларів.
Мінімальна кількість акціонерів, які володіють 100 акціями та більше, - не менше 2 тисяч.
Середньомісячний обсяг торгівлі акціями даного емітента має становити не менше ніж 100 тисяч доларів протягом останніх 6 місяців.

Щоб зареєструвати свої акції на NYSE, компанія має надіслати запит на біржу. Якщо його прийнято, то компанія надсилає формальний запит, на який дається позитивна відповідь.

ТОРГІВЛЯ НА НЬЮ-ЙОРКСЬКІЙ ФОНДОВІЙ БІРЖІ

NYSE відкрита для торгівлі з понеділка по п'ятницю з 9:30 ранку до 4:00 вечора за східним часом, за винятком свят, оголошених біржею заздалегідь.

Біржові торги ведуться в операційній залі, розміри якої приблизно дорівнюють футбольному полю. Наразі біржовий зал розділений на 18 торгових зон, а по периметру розташовується апаратура телефонно-телеграфного зв'язку, через яку передається інформація про купівлю та продаж акцій з брокерських фірм до операційної зали і назад. У кожній торговій зоні проводять операції з певними видами акцій. Облігаціями та менш популярними акціями торгують у прибудові.

Процес торгівлі цінними паперами на NYSE відбувається у формі аукціону, при цьому для кожної акції у торговому залі призначено певне місце. Торговий зал – це “пекельне” місце, проте, попри всі складнощі біржі підтримується порядок, проте торги вивчаються періодично щодо виявлення істотних порушень.

Торгівля на Нью-Йоркській фондовій біржі є великим мурашником – учасники тут практично стоять у чергах, щоб виставити свої заявки. Фахівці біржі виконують накази покупців і продавців, визначаючи ціну на актив, що торгується на ринку відповідно до законів попиту та пропозиції. Вони іноді (приблизно 10% часу) сприяють торгів, використовуючи власний капітал, та поширюють інформацію, яка допомагає принести нових покупців та продавців.

Фізичні особи можуть здійснювати операції на біржі через брокерів брокерського дому. Ці брокери виступають у ролі "фінансових консультантів" і для здійснення своєї діяльності вони повинні мати ліцензію, скласти кваліфікаційний іспит і бути зареєстрованими на NYSE та Комісії з Цінних паперів та Бірж.

Заявки інвестора надсилаються з головного офісу брокерського будинку брокерам залу через складні електронні комунікаційні та процесингові системи.

Фахівці збирають у себе всі заявки брокерів залу на купівлю та продаж певних акцій. Кожна акція обслуговується спеціалістом, який діє як аукціонер і знаходиться в певному місці в операційній залі біржі, яка називається торговий пост. Усі брокери - покупці та продавці з кожної акції збираються навколо відповідного торгового посту. Брокери голосно вигукують свої заявки – конкуренція заявок визначає ціну.

З 24 січня 2007 року торгівля всіма акціями на NYSE могла здійснюватись на електронному гібридному ринку (за винятком невеликої групи дуже дорогих активів). Тепер клієнти могли надсилати замовлення для негайного електронного виконання, або надсилати замовлення на торговий майданчикдля торгівлі на ринку аукціону. У перші три місяці 2007 року понад 82% всього обсягу замовлень було надіслано в електронному вигляді.

Нью-йоркська фондова біржа, маючи найсучасніші комп'ютери, за допомогою яких можна проводити угоди з мільйонами акцій на день, цілком могла б розробити систему цілодобової торгівлі. Але деякі брокерські фірми біржі не поспішають із підготовкою власної системи. Адміністрація схиляється до переходу на цілодобову торгівлю у зв'язку з тим, що біржі всього світу займаються розробкою нових технологій торгівлі для забезпечення взаємодії покупців і продавців різноманітних цінних паперів.

ДОХОДИ І ВИТРАТИ NYSE

Доходи та витрати Нью-Йоркської фондової біржі складаються з:
- Вступних внесків нових членів;
- Членських внесків;
- зборів за правочини в операційній залі;
- зборів за послуги та обладнання;
- Інших зборів.

Нью-Йоркська фондова біржа виступає найсильнішим генератором новин і займається серйозною видавничою діяльністю, спонсорує наукові дослідженнята навчальні проекти. Вона також є туристичним центром та визначною пам'яткою як міста, так і країни, свого роду фінансовим символом США. Цей інтерес використовується Нью-Йоркською фондовою біржею для отримання додаткового прибутку.

Індекси NYSE

Найбільш відомі такі біржові індекси:
Dow Jones Industrial Average, що розраховується за цінами 30 компаній "блакитних фішок";
Standard & Poor's 500, який відображає ціни акцій 500 найбільших компаній;
NYSE Composite Index, що включає всі прості акції, що торгуються на біржі, є головним індикатором, що відображає ситуацію на ринку. Він також доповнюється різними індексами окремо взятих галузей.

Система безпеки на NYSE

Виявлення несумлінних учасників ринку є одним із завдань біржі як саморегулівної організації. Ніхто так жорстко і ґрунтовно не регулює себе, як фондовий ринок. Жорсткі стандарти та вимоги для професійних учасників торгів, розгалужена система регулюючих служб – це заходи контролю над діяльністю учасників.

Служба нагляду над ринком Нью-Йоркської фондової біржі займається розслідуванням незвичайних торгових ситуацій - випадків торгівлі з використанням інсайдерської інформації, Порушення правил проведення торгів, правил звітності та ін.

Купівля великої кількості акцій перед тим, як ціна на акцію сильно зросла, одразу фіксується системою спостереження за торгами. Проводиться розслідування щодо зв'язку людей, які брали участь у угоді, з компанією, чиї акції було куплено, або з людьми, пов'язаними з цією компанією.

Переваги та недоліки Нью-Йоркської фондової біржі.

NYSE найбільша фондова біржа у світі та друга за кількістю компаній у лістингу. Нью-йоркська фондова біржа складається з п'яти великих торгових залів, у яких відбувається торгівля акціями. Біржа є символом фінансової могутності США та фінансової індустрії взагалі. Компаній, які мають лістинг акцій на NYSE, налічується близько 333.

Час роботи

Торгова сесія відкривається о 9:30 та закінчується о 16:00 за місцевим часом.

Індекси

На біржі визначається всесвітньо відомий індекс Доу-Джонса для акцій промислових компаній (Dow Jones Industrial Average), а також індекси NYSE Composite та NYSE ARCA Tech 100 Index.

Доу-Джонс є найстарішим серед усіх американських ринкових індексів. Він був створений для відстеження розвитку промислової складової американських фондових рівнів.

Індекс охоплює 30 найбільших компаній США. Приставка «промисловий» є даниною історії — сьогодні багато компаній, що входять до індексу, не належать до даного сектору. На початку індекс розраховувався як середнє арифметичне цін на акції охоплених компаній. Зараз для розрахунку застосовують масштабоване середнє - сума цін ділиться на дільник, який змінюється щоразу, коли акції, що входять до індексу, піддаються дробленню або об'єднанню. Це дозволяє зберегти сумісність індексу з урахуванням змін у внутрішній структурі акцій, що входять до нього.

NYSE ARCA Tech 100 Index – ще один американський фондовий індекс. Він розраховується на NYSE, проте до нього включаються компанії, чиї акції та ADR котируються та на інших американських біржах. До індексу включаються інноваційні компаніїз різних галузей: виробництво комп'ютерного обладнання, програмного забезпечення, напівпровідників, телекомунікаційного та медичного обладнання, біотехнології, оборонна та аерокосмічна промисловість

NYSE Composite - один із найпопулярніших фондових індексів у світі. Він відображає зміни в курсі всіх акцій, які котируються на NYSE, що включають понад 2000 найбільших компаній зареєстрованих як у США, так і в інших країнах, із загальною капіталізацією понад 20 трильйонів доларів.

NYSE Composite є чудовим показником стану економіки США. Індекс NYSE Composite є середню вартістьакції на біржі. У той час як індекси групи Dow Jones вимірюються у пунктах, NYSE Composite вимірюється у доларах.

Торги

В даний час на біржі NYSE торгують акціями близько 2800 компаній, в більшості випадків акції NYSE - це «блакитні фішки» і компанії, що швидко розвиваються. Для торгівлі на NYSE усі компанії мають відповідати високим вимогам лістингу, оскільки біржа постійно працює над збереженням своєї високої репутації, пропонуючи для торгівлі виключно сильні та надійні акції.

Основні учасники торгів – це спеціалісти та брокери. Як правило, NYSE брокери – це працівники інвестиційних компаній, вони торгують або від імені клієнтів своєї компанії, або від імені безпосередньо компанії, яку працюють.

Історія біржі

Нью-Йоркська біржа була заснована 17 травня 1792 після підписання угоди 24 нью-йоркськими брокерами під назвою «Buttonwood Agreement» про створення Нью-Йоркської фондової біржі. Для тодішніх брокерів це був чудовий спосіб обмежити свої відрахування з комісійних при торгівлі.

Нью-Йоркський майданчик з обміну акціями на постійній основі з 1817 року розпочав свою роботу. 1853 року на цьому майданчику з'явилося поняття лістингу акцій. Відтепер компанія, яка хотіла, щоб її акції котирувалися на NYS&EB, мала відповідати умовам капіталізації. Назва, яка, до речі, існує зараз біля біржі, з'явилася 1863 року.

Після 1929 р. у біржовій торгівлі США відбулися серйозні зміни. Крах, що стався над ринком цінних паперів, у результаті обсяг торгів і інвестованих коштів у цінних паперів сильно скоротився. Приватні особи не поспішали вкладати свої гроші в акції, вважаючи, що немає повної гарантії отримати прибуток. Далі було двадцятирічний затишок на біржах США. Компанії перестали намагатися залучати простих громадян, як інвесторів, а через судові розгляди та перевірки багато рекламних кампаній із залучення капіталів або скорочувалися, або згорталися.

Лише на початку 50-х років біржовики знайшли спосіб, як активізувати свою діяльність із залучення інвесторів. У Нью-йоркській фондовій біржі була створена «стратегія чотирьох запобіжних заходів», яка лягла в основу всіх рекламних акційкомпанії.

У вересні 1987 року місце на біржі NYSE коштувало приблизно 1,15 млн доларів, це давало надію на хороші перспективи розвитку ринку. Але після «чорного понеділка» 19 вересня 1987 року все разом змінилося. Цього дня індекс Dow Jones впав на 22% – рекордне значення в історії торгів. Для запобігання подібним інцидентам було вжито запобіжні заходи, одним з яких стало правило про зупинення торгів, при зниженні індексу більш ніж на 10%.

У березні 2006 року Нью-Йоркська фондова біржа підписала угоду про злиття з Archipelago Holdings і запропонувала свої акції потенційним інвесторам, тим самим ставши комерційною організацією.

На початку червня 2006 року в ЗМІ з'явилася інформація про майбутнє злиття біржі NYSE та європейської фондової біржі Euronext, що відбулося 4 квітня 2007 року.

Нью-Йоркська фондова біржа (об'єднана з Euronext у 2007 році) є найбільшим організатором торгів у світі: через її інфраструктуру здійснюється одна третина всього світового обсягу операцій із акціями. Група представлена ​​в 55 країнах світу, її найбільшими бізнес-одиницями є NYSE, група Euronext, Паризька, Брюссельська, Амстердамська фондові біржі, міжнародна ф'ючерсна біржа в Лондоні, клірингові організації, майданчик електронних торгів NYSE ARСA та ін. міжнародна корпораціяз капіталізацією понад $5 млрд.

Група NYSE Euronext повністю контролює весь процес супроводу укладання угод: компанія, що входять до її структури, здійснюють біржову діяльність, кліринг, облік і зберігання цінних паперів. Виручка групи у третьому кварталі поточного рокустановила $848 млн, а чистий прибуток$108 млн.

Розташування:Нью-Йорк, США