Як довго білоруський рубль буде сильнішим за російський? Дорогий російський рубль – це добре для нас чи погано? Чому російський рубль дешевший за білоруський.

Громадяни Білорусії звикають до нових банкнот і відвикають бути «мільйонерами»

Фото: Віктор Драчов/ТАРС

1 липня 2016 року у Білорусії стартувала деномінація. Відповідний указ президент Білорусії Олександр Лукашенко підписав 5 листопада 2015 року. Про те, як білоруський рубльрозпочав нове життя без чотирьох нулів, - у спеціальному репортажі Банки.ру з Мінська.

Деномінація в Білорусії відбувається досить спокійно. Мабуть, дається взнаки процес підготовки, який офіційно розпочався ще восени 2015 року. Тоді журналістам показали нові гроші, їх навіть дозволили торкнутися та сфотографувати. А банкам було надано рекомендації щодо проведення деномінації.

Буквально через кілька тижнів після оголошення про деномінацію в ЗМІ з'явилися повідомлення, що деякі «підприємливі громадяни» вирушили до пенсіонерів, що самотньо живуть, щоб міняти старі гроші на «нові», проте правоохоронні органидосить швидко роз'яснили населенню, як поводитися в цій ситуації.

Мабуть, кримінальний аспект став єдиним негативним моментом у процесі відсікання нулів з національної валюти в Білорусії. У ніч з 30 червня на 1 липня білоруський рубль втратив чотири нулі та змінив кодування. Тепер його код BYN, а чи не BYR.

Під час підготовки до деномінації найнапруженішим періодом став червень: банки допрацьовували програмне забезпечення, проводили переналаштування обладнання та навчання касирів

• на перші два-три дні запастися готівкою;
• заздалегідь заплатити за послуги зв'язку та Інтернет, здійснити платежі за кредитами, зробити податкові та інші виплати (пік комунальних платежівв Білорусії припадає на 20-25 числа місяця, після чого бази блокуються).

Також Національний банкта білоруські банки роз'яснили, що в ніч деномінації:

• перестануть працювати всі картки, емітовані білоруськими банками (в усіх валютах), біля всіх країн;
• будуть недоступні операції у каналах ДБО, «замруть» банкомати, інфокіоски та термінальне обладнання.

Кеш у банкоматах швидко добігав кінця, але загалом банки досить успішно впоралися з видачею великої кількості готівки. Щоправда, не обійшлося і без курйозів – деякі знімали з карток усі свої заощадження. Так, про всяк випадок.

У ніч деномінації о 23:00 30 червня банківське життя в Білорусії зупинилося. Перестали працювати банкомати, інфокіоски, системи дистанційного банківського обслуговування. У цей момент сотні фахівців у білоруських банкахпереналаштовували електроніку.

До 10 години ранку 1 липня більшість банкоматів білоруських банків уже функціонували у повному обсязі. І видавали клієнтам нові паперові гроші. З монетами поки що все набагато складніше, банкомати просто не налаштовані працювати з ними. У Білорусії вже виросло ціле покоління, яке не знає, що таке монети, останні металеві гроші зникли з обігу з розпадом СРСР. До речі, і нові білоруські банкноти, і нові білоруські монети з дизайну дуже схожі на євро.

Певні питання виникли і із системами дистанційного банківського обслуговування. Деякі банки взяли тайм-аут на переналаштування.

Офіційно Національний банк Білорусі дозволив кредитним організаціямне працювати з клієнтами у день деномінації. Проте вже перші години 1 липня цілодобові обмінні пункти (зокрема, на вокзалах) почали видавати нові гроші. Наразі інкасаторські машини розвозять нові банкноти та монети організаціям торгівлі та сервісу по всій країні.

Ажіотаж спостерігається лише з боку молоді та журналістів, які полюють на нові грошові знаки. Як зізнаються касири у звичайних та інтернет-магазинах, поки майже всі розраховуються старими грошима. Якихось непередбачених ексцесів не сталося. Можна констатувати, що підготовка до деномінації пройшла на досить високому рівні і Білорусь поступово переходить на нові платіжні кошти.

До речі, нові грошові знаки- зразка ще 2009 року (всі ці роки вони зберігалися у депозитарії Національного банкуБілорусії). На цих банкнотах стоїть підпис Петра Прокоповича, який залишив посаду голови білоруського регулятора понад п'ять років тому, навесні 2011 року. Також важливий психологічний аспектденомінації – жителі Білорусії звикли до того, що вони «мільйонери». Середня зарплатакраїни становила 6-7 млн ​​рублів (близько 20 тис. російських рублів). Тепер зі статусом мільйонерів доведеться розлучитися. 1 млн старих рублів – це 100 нових. За 1 долар просять 2 нових білоруських рублі, за 1 російський рубльдають 3 нові копійки. Але поки що на це ніхто не скаржиться.

До кінця року цінники у білоруських магазинах будуть і у старих, і у нових грошах.

А деномінація продовжиться. Старі рублі офіційно ходитимуть нарівні з новими до 31 грудня 2016 року.

Вадим Йосуб – старший аналітик компанії «Альпарі». Фахівець з методів аналізу на фінансових ринкахі довірчого управління інвестиційними портфелямина фондовому ринку. З 1998 року працює на ринку Forex, з 2005 року – на російському фондовому ринку.

Вчора білоруська валютапереступила позначку в 2,1 рубля по відношенню до долара, і це стало для багатьох досить важливою і, що вже казати, трохи тривожною подією. Давайте розберемося, що відбувається, чи є підстави для побоювань і чого можна очікувати від котирувань у найближчому майбутньому. Говорячи правду, розігрався справжнісінький валютний детектив, у якого поки що немає очевидної розв'язки, але грамотний економіст цілком здатний визначити головного підозрюваного.

В останні тижні мені доводиться відповідати на запитання "Що відбувається з нашою валютою?" не лише з боку білорусів. Щодня росіяни цікавляться, що відбувається з їхнім карбованцем. Також щодня дзвонять з України: «Падає гривня – чому?»Пишуть і з Казахстану: «Як довго дешевшатиме наш тенге?»Показово, що це цікавить усіх одночасно, і можна одразу відзначити, що у те, що відбувається з білоруським рублем, немає нічого дивного (хоча є одна інтрига - але про неї трохи пізніше).

А відбувається на світовій валютній арені, по суті, ось що: долар істотно зростає до всіх валют країн, які прийнято називати «розвиваючимися» або «з економікою, що формується».

Можна поглянути на картину ширше, охопивши весь світ, і тоді ми побачимо, що останнім тижнем обвали курсу національної валюти спостерігаються в Туреччині, Аргентині, Індії, Ірані, ПАР. Причому буквально вчора-позавчора курси долара в Ірані та Індії встановили історичні максимуми.

З урахуванням сьогоднішніх торгів з початку року долар додав до білоруського рубля близько 7%, але в Туреччині та Аргентині були денні падіння курсу національної валюти по відношенню до долара, що перевищують цей дев'ятимісячний показник. Крім того, зазначимо, що набагато яскравіше виражений тренд на зростання долара до гривні, тенге та російського рубля.

По суті ми з вами стаємо свідками глобального перерозподілу інвестицій. Це не унікальне явище, воно відбувалося раніше і обов'язково ще не раз станеться у майбутньому. Сьогодні, на думку глобальних світових інвесторів, капіталовкладення в країни, що розвиваються, стали більш ризикованими, одночасно з цим збільшилася вигода від вкладень у країни з розвиненою економікою (зокрема, це пов'язано з тим, що Федеральна резервна системаСША підняла та планує далі піднімати свої ставки).

Гроші інвесторів перетікають із країн, що розвиваються, в країни з розвиненою економікою. Цей процес відбувається в результаті тригера, що спрацював, за яким пішов лавиноподібний ефект. Тригером напевно послужили американські економічні санкції стосовно Росії, Туреччини, зростання мит на метали, що постачаються з тієї ж Туреччини, загроза дефолту в Аргентині. У Казахстані, Україні та Білорусі таких конкретних приводів немає, можна сказати, що ми просто потрапили «під роздачу» щодо дотичної, з усіма іншими країнами, що розвиваються"за компанію".

Ще раз: це загальносвітовий процес, ми не головний у ньому учасник і, особливо важливо, далеко не головний постраждалий.

Чи можна сказати, що Білорусь добре тримає удар? Особисто я висловив би думку, що так можна було б сказати до серпня. Наприкінці літа на валютному ринку країни почали відбуватися цікаві зміни, яким більшість обивателів, цілком імовірно, не надало б значення.

Я пропоную подивитися не на динаміку курсу білоруського рубля до долара, а на те, як змінюється наша валюта до російського рубля.

З початку цього року, сім з половиною місяців поспіль, білоруський карбованець загалом зміцнювався, вартість валютного кошика знижувалася. Коли в цей період у Росії неодноразово відбувалися великі стрибки курсу національної валюти по відношенню до долара, білоруський карбованець реагував стандартно: долар зростав і до білоруського рубля, але при цьому російська валютадешевшала щодо нашої.

Саме ця ситуація змінилася з кінця серпня. Вже протягом двох тижнів білоруський рубль дешевшає одночасно по відношенню до долара, євро та російського рубля. Зростає вартість валютного кошика, і наша валюта слабшає. При цьому важливо, що останніми днями російський рубль почувається дуже погано, але навіть у цій ситуації він росте по відношенню до нашого.

Ми підходимо до суті інтриги. Традиційно вважається, що Останніми рокамиу нашій країні відбувається ринкове курсоутворення: коливання вартості національної валюти залежить від співвідношення попиту та пропозиції. Відповідно, можна припустити, що десь 25 серпня в Білорусі різко зріс попит на всі основні закордонні валюти. І тут треба сказати, що суб'єкт, який створив цей попит, не дуже зрозумілий, просто не видно приводу до такої зацікавленості. Я дуже сумніваюся, що це населення чи білоруські підприємства.

Але просто так на валютному ринку нічого не відбувається. Тому можна припустити, що у цьому замішаний наш Національний банк, який, купуючи чи продаючи валюту, має право не публікувати інформації про проведені операції. Побічно про те, що їх було проведено, ми зможемо дізнатися пізніше, зауваживши, наприклад, що в країні виросли золотовалютні резерви.

Що ж поганого в тому, що держава купує валюту та поповнює ЗВР? Те, що відбувається сьогодні з білоруським рублем і тим, як він співвідноситься з валютним кошиком, нагадує різку зміну тренду. Наш Національний банк з початку 2015 року у виступах та документах, які декларують основні напрямки грошово-кредитної політики на рік, заявляє, що він не втручається у курсоутворення та не визначає тренди, а лише готовий згладжувати різкі коливаннякурси валют протягом дня.

Тим часом останнім часом, коли білоруський рубль зміцнювався по відношенню до російського, багато представників вітчизняної промисловості та сільського господарстваі навіть відповідні міністерства аж до їхнього начальства скаржилися, що такий стан речей заважає торгувати з Росією і робить нашу продукцію менш конкурентоспроможною на ринку основного економічного партнера. Просили вплинути на ситуацію, втрутитися.

Буквально наприкінці серпня один із «топів» Нацбанку вкотре сказав: ми не штучно девальвуватимемо білоруський рубль. Мало того, він аргументовано та розгорнуто пояснив чому. Очевидно, що це призведе до погіршення економічної ситуації, долар може зрости ще сильніше. У держави зовнішній боргпереважно доларовий, багато підприємств доларові кредити - виходить, що у результаті ніхто від штучної девальвації не виграє. Зростання долара всього на 1% призводить до того, що підприємства та держава сумарно повинні будуть витратити на обслуговування боргів на 560 млн. рублів більше!

На жаль, судячи з непрямих ознак, останні два тижні Нацбанк почав потроху штучно послаблювати білоруський рубль стосовно російського. Зважаючи на все, це могло стати результатом тиску промислово-аграрного лобі в уряді. Повторюся ще раз: за руку ніхто нікого не ловив, і все це не більше, ніж мої припущення. Я був би радий помилитися.

Тепер про висновки. Практично напевно найближчим часом до нашої національної валюти зростатимуть долар і євро, але відбуватися це буде помірно, в розумних межах, що не викликають паніки. І важливо розуміти, що це не унікальна проблема нашої країни, а загальносвітова тенденція. Що станеться із російським рублем, припустити складно. Дуже хочеться сподіватися, що ми не станемо свідками того, як валютним ринкомзнову спробували кермувати вручну. Усі попередні спроби зробити так у Білорусі закінчилися плачевно.

Якщо вплив на курс російського рубля було разовою акцією, яка незабаром завершиться, нічого страшного не станеться. Але сама можливість того, що це знову стало можливим, насторожує.

Я відзначив би, що, незважаючи на послаблення вітчизняної валюти, вклади в ній все одно залишаються досить прибутковими. При цьому я б порекомендував позбутися заощаджень у російському рублі, тому що найближчими місяцями, судячи з заяв представників уряду США, на нього може чекати цілий каскад санкційних потрясінь.

За рахунок чого білоруський карбованець відвойовує свої позиції? На це запитання "АіФ" попросив відповісти кандидата економічних наукОлену СЕМАК.

на валютний курс(Тобто на співвідношення ціни національної валюти до іноземної, наприклад, білоруського рубля до долара) впливають попит та пропозиція на іноземну валюту. Долари та євро потрібні підприємствам, які закуповують товари для імпорту, а також населенню - туристичних поїздокза кордон або з метою накопичення. На початку 2017 р. обсяги валюти, які купують ці дві категорії, скоротилися.

За даними Національного банку, у січні поточного рокусуб'єкти господарювання - резиденти Республіки Білорусь, купили валюти більше, ніж продали, різниця склала 13,1 млн. USD. Це набагато менше, ніж у січні минулого року, коли це перевищення становило 198,2 млн. USD.

Водночас наші експортери збільшили свій виторг. Порівняно з січнем 2016 р. обсяг продажу іноземної валютибілоруськими підприємствами за перший місяць 2017 року зріс на 262,7 млн. USD. На думку експерта, це вказує на можливе покращення стану білоруської зовнішньої торгівлі.

Таким чином, першим фактором, що вплинув на зміцнення білоруського рубля, стало збільшення пропозиції та зниження попиту на іноземні валюти з боку бізнесу. Ще необхідно додати: білоруські підприємства вважають за краще купувати валюту у банків (на позабіржовому ринку). На Білоруській валютно-фондовій біржі (БВФБ) вони придбали всього 14,3 млн. USD, тоді як поза біржею — 1 278,1 млн. USD. Саме на біржі встановлюються курси валют.

Другим фактором, за словами експерта, став високий рівень витрат населення під час свят (долари змінювалися на рублі, за які потім купувалися товари для застілля), третім фактором – низький рівеньдоходів, що змушує населення витрачати валютні нагромадження.

Ще один аспект – політичний: до різкого ослаблення європейської валютина БВФБ призвело значною мірою зниження курсу євро по відношенню до долара США на ринку Форекс. Це викликано побоюваннями, що пост президента Франції може зайняти лідер Національного фронту Марін Ле Пен, яка у разі перемоги може вивести країну із зони євро та ініціювати повернення франка як національна валюта Франції.

За словами Олени Семак, не слід забувати про те, що одночасно зміцнюється російський рубль.

Курс білоруського рубля визначається за сумою (кошиком) 3 валют: євро, долара, російського рубля. І частка останнього у кошику – 50%. Більшість зовнішньої торгівлі в нас пов'язана з Росією, а стосовно російського рубля білоруська послаблюється.

Який прогноз?

Прогнозування подальших змін курсу валюти – дуже складна справа. Наприкінці 2016 р. основна частина економістів чекала на найкращому випадкупоступового зниження курсу білоруського рубля такими самими темпами, як і інфляції. Подальший прогноз розвитку курсу білоруського рубля залежить від успіхів нашої зовнішньої торгівлі, зростання чи зниження доходів населення та коливання курсів іноземних валют на світових ринках.

Резюме

На зміцненні білоруського рубля найбільше позначилися такі основні чинники:

1. Збільшенняпропозиції іноземної валюти у Білорусі (обумовлено різними причинами: успіхами білоруських експортерів, поки що невисоким рівнем доходів населення (люди змушені витрачати валютні накопичення) і т.д.). Коли пропозиція вища за попит, вартість товару ( долари та євро – теж свого роду «товар». - Прим.) падає.
2. Зниженняпопиту на долари та євро з боку бізнесу;
3. Сезоннийфактор (населення витрачає більше валюти під час новорічних свят).

Ось пішли перші афери із новими білоруськими рублями. Бабусі дали здачу в одному з магазинів Мінська. Називати магазин не буду, бо, мабуть, продавщиця сама стала жертвою аферистів. Будьте уважні! – написав мінчанин Павло у соціальній мережі.

На фотографії видно: монети в 1 російський рубль та в 1 білоруський рубль, звичайно, відрізняються. Але колір, напис – все дуже схоже. І треба просто дуже добре знати, як виглядають білоруські монети, щоб не обдуритись. А вони ж до нас на руки стали потрапляти лише з 1 липня!

І не біда була б - якби не різниця в сумі. Справа в тому, що російська монета в один рубль дешевша за білоруську аналогічну монету… більш ніж у 30 разів!

А я буквально вчора на касі в магазині бачив, як чоловік розплачувався монетами, але касир вчасно зауважила: це не наші гроші. Покупець придивився, перепросив, - каже колега.

Ми не стверджуватимемо, що всі ці обмани навмисні, не ті суми, на яких можна отримати суттєвий прибуток, підмінивши монети. Але ми вирішили порівняти білоруські монети та купюри з грошима з сусідніх країн. Де ще можна випадково обдуритись? І на що треба звертати увагу під час розрахунків новими білоруськими рублями, щоб не отримати здачу дешевою російською монеткою або випадково не віддати два євро зі свого гаманця.

Монети 1 рубль

За діаметром російська монетка трохи менша, ніж білоруська. Наша ще й товща. В чому різниця? По-перше, у реверсі: різні герби, а також на білоруській монеті великими літерами написано «БІЛОРУСЬ».

Крім того, номінал на всіх білоруських грошах - і монетах, і купюрах - написані білоруською мовою. У нас «1 рубль», у Росії – «1 рубль».

Монети 10 копійок

Російська монетка знову менша, ніж білоруська. І тут так само потрібно читати напис, а також шукати на реверсі напис «БІЛОРУСЬ».

Монети 50 копійок

Російська монетка набагато менша за діаметром, ніж білоруська. І легше. Ось тільки товщина приблизно однакова. Але, знову ж таки, зовні схожості багато: і колір, і напис. Тут так само: звертаємо увагу на мову, якою зроблені написи і шукаємо назву країни.

2 рублі

Зовні наші два рублі монеткою дуже нагадують два євро. Але тут треба пам'ятати: у білоруських монетках окантування золотистого кольору, а серединка сріблястого. У європейській монеті все навпаки. Ну, і написи у євро зроблено на англійською. Тут навряд чи можна обдуритись.

20 рублів та 50 євро

Як мінімум кольором купюри дуже схожі. Але все-таки треба звертати увагу на мову написів. Ось ще одна порада: не носите в одному гаманці білоруські гроші та валюту.

Справді, зазвичай валюти багатих країн дорожчі, ніж бідних. Але це яскравий прикладте, що кореляція який завжди дорівнює причинно-наслідкового зв'язку. Ця тенденція пов'язана з тим, що розвинуті країнимають більш стабільну кредитно-грошову політику, там нижче інфляція, рідше епізоди девальвації (приклади того, як валюта втрачає вартість – зімбабвійський долар та венесуельський болівар). Однак є прецеденти, коли розвинені країни зберігають низький номінальний курсвалюти, що зазвичай залишився з менш стабільних часів: скажімо, Японія і Південна Кореямають досить дешеві валюти (1 рубль станом на 01.04.2017 дорівнює приблизно 2 ієнам або 20 вонам). Курс італійської ліри на момент виходу з обігу становив майже 2000 євро. У той же час, будь-яка країна може в будь-який момент провести деномінацію і зробити свою валюту хоч у десять разів дорожчою за євро і долар США - як неважко здогадатися, на життєвому рівнігромадян це ніяк не позначиться. Наприклад, Білорусь нещодавно провела чергову деномінацію, зробивши свій рубль у 30 разів дорожчим за російський.

Всі валюти пострадянського простору ведуть свій родовід від радянського рубля, проте це дуже далека спорідненість. При розпаді СРСР республіки почали випускати різні тимчасові валюти (купони, талони тощо.), які й прийняли він ранню пострадянську інфляцію і було кілька років замінено вже " справжніми " національними грошима з попутною деномінацією. Вона була проведена в кожній країні свого часу і у своїх пропорціях (скажімо, у Литві 1:100, Латвії 1:200, Україні 1:100 000, Грузії 1:1 000 000, Росії у 1997 року була деномінація 1: 1000). Це саме собою створило неабиякий елемент випадковості у курсах валют колишніх радянських республік. З того часу витекло багато води. У різних країнах проводили різну кредитно-грошову політику. Десь, як у Білорусі, включали на всю потужність друкарський верстатта розганяли інфляцію, десь прив'язували свою валюту до долара, що забезпечувало стабільність курсу. До того ж, три країни Балтії взагалі перейшли на євро (що вимагає виконання вельми жорстких критеріїв стабільності фінансового станудержави), тож незрозуміло, про які саме "валюти Прибалтики" йдеться у питанні.

Російський рубль, загалом кажучи, проблемна валюта, в чому ми мали змогу переконатися у грудні 2014 року. В нас досить висока інфляція; Згадані у питанні природні багатства Росії призводять до того, що курс рубля повністю залежить від коливань нафтових цін. З урахуванням цих фактів та складної історіїпострадянських валют не дивно, що якісь валюти сусідів дорожчі за російську. Як уже зазначено, до реального рівня купівельної спроможностінаселення ці факти відношення не мають.