Найкращий недержавний пф. Найкращі недержавні пенсійні фонди: нові рейтинги

До 1 січня 2016 р. у «мовчунів», які мовчки довірили свої накопичення ПФР, був шанс швидко змінити своє рішення. З цього терміну процес переведення з державного до недержавного пенсійного фонду ускладнився. Тепер перекласти свої накопичення зі збереженням права на інвестиційний дохідможна 1 раз на 5 років.

Зміни стосуються осіб 1967 р. та молодших і двох груп людей старшого віку: чоловіків з 1953-1956 р. та жінок з 1957-1966 р., яким роботодавці відраховували кошти у 2002-2004 р.

Увага! При складанні заяви вказується НПФ, куди заявник планує переказати пенсію. Якщо за 5 років щось зміниться, громадянин повинен подати додаткове повідомлення з даними іншого НПФ.

Суть перекладу в тому, що у ПФР зберігаються два види заяв, термінова та дострокова.

«Термінове» дозволяє перевести накопичення до НФП наступного року після закінчення п'яти років з року подання заяви. Наприклад, ви подали заяву в 2016 році, отже, кошти можна буде переказати в 2021 році.

«Дострокова» заява дозволяє переказати кошти на рік, наступний за роком подання заяви. Але швидкість передбачає ризик втрати інвестиційного прибутку.

Покрокова інструкція з перекладу

Якщо ви вирішили все-таки передати свій капітал у НПФ, то спочатку слід з'ясувати, де знаходяться накопичення. Це можна зробити на сайті ПФР, «Держпослуги» або у місцевому відділенні пенсійного фонду. Потім:

1. Вирішити, кому збираєтесь довірити пенсійні нагромадження.
2. Визначитись, на який термін ви подаватимете заяву: на 5 років без ризиків або на рік із ризиками.
3. Подати заяву до ПФР і слідкувати за змінами до економічній сферіщоб мати можливість вчасно змінити найменування обраного вами НПФ.

Критерії вибору НПФ. Вік та діяльність

Насамперед необхідно дізнатися про дату створення фонду. Якщо організація була зареєстрована до 1998 чи 2002 р., це вже показник надійності. Отже, фонди змогли пережити одну чи дві кризи, що сталися у 1998 та 2008 роках.

Потім потрібно вивчити основні характеристики роботи НПФ, такі як обсяг резервів та вкладених пенсійних накопичень. Дізнатися кількість заявників, які довірили організацію свої кошти та вже одержують пенсію. Чим більші показники, тим серйозніший фонд. Всі ці дані можна знайти на сайтах розглянутих організацій.

Хто заснував НПФ

Найсерйознішими вважаються фонди, в засновниках яких виступають потужні фінансові або ресурсодобувні компанії. реального сектораекономіки.

Наприклад:

• Газнафта;
• Лукойл;
• Сургутнафтогаз;
• Російські залізні дороги;
• Ощадбанк;
• ВТБ банк і т.д.

Ненадійні фонди у разі, якщо їх засновниками виступають приватні особи, чи невідомі малі підприємства. Вичерпну інформацію про засновників можна знайти на сайтах НПФ. Крім того, її можна отримати в розділі «Перевір себе та контрагента», розміщеному на ресурсі Федеральної податкової служби.

Позиція у рейтингу фондів

Порада. Якщо фонд значиться хоча б на двадцятому місці рейтингу агентства «ЕкспертРА» або «Національного рейтингового агентства», то його варто розглядати як претендент на зберігання та примноження пенсійних накопичень.

Рівень доходності НПФ

Наведені вище показники говорять від надійності, а ось із прибутковістю складніше, про неї можна судити виходячи з двох джерел:

• за інформацією від органу, який контролює недержавні пенсійні фонди, тобто від Федеральної службиз фінансових ринків;
• за відомостями самої організації.

Аналітичні дані можуть розходитися на 3%, це означає, що реальну дохідність точно дізнатися неможливо, тим більше, що це поняття, що плаває.

Непрямою ознакою рівня прибутковості може бути співвідношення розміру виплат та загальної кількості клієнтів. Наприклад, 12% річних за 900 тис. громадян, показник більш серйозний, ніж 30% за 130 клієнтів.

Наявність профспілки у створенні засновника

Спілки, які обстоюють інтереси працівників підприємства, не відійшли в минуле. У таких великих організаціях, як РЗ чи Газпром, профспілки відіграють значну роль у життєдіяльності працюючих. Якщо подібне підприємство чи установа є засновником НФП, то перевірятимуть його не лише зовнішні органи, а й внутрішні, з ініціативи профспілки, яка бореться за потреби колективу.

Зручність отримання інформації про роботу фонду

Ще один важливий критерій вибору – можливість будь-якої миті дізнатися про рівень зростання своїх коштів. Зазвичай, це можна зробити в особистому кабінеті на сайті фонду. Добре, якщо фонд відкриває облікові записи в основних соціальних мережах, щоб користувачі могли стежити за актуальною інформацією та отримувати відповіді на запитання.

Крім того, важливу роль відіграє наявність реальних представництв організації, розташованих у різних регіонахРФ. І існування безкоштовного цілодобового номера, зателефонувавши за яким, можна дізнатися кваліфіковані відповіді та важливі новини.

Рейтинг НФП за підсумками 2015 року

До десятки кращих НФП за підсумками 2015 р. згідно з аналізом незалежних агентств увійшли (інформація вказана у порядку зростання):

1. НВФ ЗАТ «Спадщина».
2. Промагрофонд.
3. Газфонд.
4. КІТ Фінанс.
5. Пенсійний фонд ВТБ
6. НВФ РГС.
7. НВФ Електроенергетики.
8. НВФ Ощадбанку.
9. Добробут.
10. На першому місці - НВФ Лукойл-Гарант.

Об'єм накопичень зазначених фондівскладає від 50.007.043 тис. н. у «Спадщини», до 152 474 466 тис. н. у фонду "Лукойл-Гарант".

Якщо ви вирішили довірити накопичення НВФ, то вибір за перерахованими критеріями буде оптимальним. Крім того, слід періодично стежити за розвитком економічної ситуації та щорічно дізнаватися про зміни за останніми рейтингами.

Як вибрати НПФ - відео

Лише частина населення ризикнула довірити свої кошти недержавним пенсійним фондам. Щоб вибрати фонд, треба орієнтуватися на його рівень прибутковості. Візуально оцінити рівень доходів тієї чи іншої фонду досить складно.

До 2014 року вибрати НПФ можна було через агентів або особисто з'явившись до Фонду. Але було зафіксовано велику кількість скарг. Грошові коштиз ПФ автоматично, без відома людей переводилися до НПФ.

З 2014 року введено новацію – вибрати НПФ можна лише у ПФ, написавши заяву.

Відрахування грошей залишаться на рівні 6 відсотківлише в тих людей, які прийшли до ПФ і повідомили про це. В інших відсоток знизиться до 2%.

Як формується прибутковість?

Способи наростання прибуткової частини, а також можливість інвестування коштів аналогічна державним пенсійним фондам. Необхідно розмістити грошові накопичення у недержавний фондза допомогою професійного управлінняфінансами.

Фінанси люди можуть вкладати у велику кількість місць. А особи, які перебувають у ПФР, мають досить вузький список місць вкладення коштів.

У цьому є велика різниця управлінь ПФР та НПФ.
Якщо людина вирішує вкласти свої гроші у пенсійний державний фонд, то не варто чекативеликих пенсій.

Але те, що пенсія видаватиметься гарантовано- Це великий плюс ПФР.

Пенсійні виплати ніколи не піднімуться вище за середні показники ринку, але й невідомо, чи опуститися нижче за рівень інфляції.

Люди, які заробляють собі на пенсію, повинні знати, що на початку їх кошти вкладають у різні цінні папери.

Вважається, що накопичення не можна вкласти у цінні папери, які мають будь-який ризик. Якщо ПФ грамотно аналізує ситуацію над ринком, він повинен непросто зберегти вкладені у нього фінанси, але ще й перебільшити їх.

Важлива вимога до вкладень – надійність пенсійного фонду. Ніколи не розраховуйте на швидке збільшення вкладених коштів.

Державний та недержавний ПФ вкладають кошти клієнтів у державні цінні папериабо тримають фінансові інвестиції на депозиті. Але великого прибутку до вкладеного капіталу з них не отримаєш.

НПФ здатні вкладати фінансові засоби в акції(Доступний лише список А).

У даний списоквходять надійні компанії, але їхня кількість знижена.

Папери компанії надають невеликий, але стабільний прибуток.

Пенсійні фонди можуть вкладати накопичення та іншими шляхами.

Велика прибутковість ПФ протягом кількох років свідчить про те, що час змінити фонд.

Винятком є ​​лише підйом прибутковості у період з 2009 року. У той час всі пенсійні фонди продемонстрували великий стрибок по доходах.

Причини високої прибутковостіфондів:

1. Показати підвищену прибутковість дуже нелегко. Тому що існують всілякі законні обмеження. Кошти можна вкласти лише у папери та акції, що мають низьку прибутковість Фонд, що має підвищену прибутковість, швидше за все, порушує закони.
2. Великий дохід можна одержати, використовуючи ризиковані вкладення. Слід висновок – якщо прибутковість фонду високаОтже, вашими грошовими вкладами ризикують. Обирати треба перевірений та надійний пенсійний фонд. Зайвий ризик та нерви ні до чого.
3. Великі НВФзазвичай демонструють дохід набагато вищий за рівень інфляції. Отже, зробивши ставку на них, можна добре примножити свої вклади і в старості отримувати гідну велику пенсію. Головне, щоб держава змогла зберегти за НПФ їхній рівень вільного вкладення грошей.
4. Слід пам'ятати, що фонди витрачають гроші не лише на щомісячні плати людям пенсійного віку, але і на поточні витрати. Якщо становище ринку стабільне, то фонд ніколи не прийде до банкрутства.

Грошові вкладення, кожного клієнта НВФрозташовані на різних рахунках. Облік з фінансів проводиться окремо.

В тому випадку, якщо НПФ ліквідовано, всі кошти клієнтів переходять у володіння іншим ПФ.

Якщо фонд демонструє погані показники за доходами, то він має впоратися з ситуацією, що виникла. власними коштами.

Не слід забувати, що клієнти страхуються від втрати грошових вкладів. Пенсійні фонди створюють спеціальні резерви, які мають допомогти у випадку негативної прибутковості.

Звичайно, існує великий ризикза втратою пенсійного вкладуу недержавному пенсійному фонді.

Де можна дізнатися про прибутковість конкретного НПФ?

Достатньо вийти в мережу Інтернету та подивитися рейтинги доходів НПФ. Рейтингів таких безліч. Рейтинги беруть із перевірених сайтів.
Гарний, найбільш інформативний рейтингнадають:

• Pensiamarket;
• Investfunds.

Ці сайти ясно демонструють інформацію про великі НПФ. Перші два джерела при розрахунку доходної частини використовують формули для обчислення. Третє джерело оцінює доходність фондів щорічно.

Щоб об'єктивно оцінити НПФ, Треба уважно вивчити інформацію з трьох джерел. Звичайно, повноцінної статистики ці ресурси надати не здатні.

Не варто зупинятися лише на цих трьох інформаційних порталах. Існують інші ресурси, які викладають різноманітні рейтинги за іншими НПФ.

Статистичні дані про НПФ можна дізнатися із самого сайту фонду. Якщо компанія велика і популярна, то приховувати свій рейтинг прибутковості та статистику їй ні до чого.

Пенсійні фонди, що мають погані показники прибутковості (середні, низькі), здатні поповнити сайт всілякою іншою інформацією, але тільки не рейтингами.

Внаслідок цього спочатку треба вивчити інші ресурси, а потім уже сайт пенсійного фонду.

Будь-який пенсійний фонд надає своїм клієнтам «особистий кабінет» в інтернеті. Там людина може отримати найбільш точну інформацію про ПФ, дізнатися стан рахунку, подивитися операції з рахунком, що проводяться.

Середні показники та лідери

Яка ж середня дохідність недержавних ПФ? Вивчаючи ресурс РБК можна побачити інформацію за кілька років.

Приклад: 2005-2009, середня дохідність від 16,35 до негативної. Прибутковість на ресурсі РБК розраховується за кілька років через те, що щорічно дохід здатний варіювати.

Варіювання доходів безпосередньо залежить від зміни вартості цінних паперів.

Головні критерії під час виборів пенсійного фонду:

• прибутковість;
• стабільність;
• надійність.

Лідери ринку, які містять три найважливіші критерії:

Деякі невеликі пенсійні фонди мають величезну прибутковість. Але поміщати в них свої гроші це великий ризик.

Такі компанії зазвичай збагачують нижчу частку ринку, хоча мають високі прибутки.

Деякі фонди показують своїм клієнтам відмінні показники, але надалі прибутковість знижується. Відбувається це через збільшення числа вкладників.

Аналізуючи велику кількість ресурсів, переглядаючи рейтинги, зверніть увагу на показники:

Вибираючи пенсійний фонд, треба переглянути весь ринок із граничною увагою. Адже саме до пенсійного фонду треба віддавати свої нагромадження.

Якщо фонд має лише середню прибутковість, то не потрібно на нього одразу негативно реагувати. Він може виявитися чудовим варіантом для інвестицій.

Прийнявши рішення про розміщення своїх пенсійних накопичень рекомендують ще раз осмислено зважити всі «за» та «проти», оскільки від правильності вжитих дій залежить ваш успіх та спокій.

Постарайтеся, на підставі інформації з перевірених джерел, знайти виключно ті пропозиції, де ступінь надійності заощадження та збільшення максимальна.

Не намагайтеся знайти такі варіанти, де швидкість збільшення вашої сумидуже велика, оскільки, як правило, у таких ситуаціях можливість обману різко зростає. Якщо сумніваєтеся - знайдіть грамотного фахівця, який коректно підкаже.

Корисне відео

Як формується прибутковість у недержавних пенсійних фондах, дізнайтесь з відео нижче.

Конкуруючих між собою недержавних пенсійних фондів(НПФ) у нашій країні дуже багато, тому пересічній людині орієнтуватися буває складно. Всі ці структури працюють з кількома компаніями, інформація доступна, ризики вважаються мінімальними, надаються різні додаткові послуги. Вибір ускладнюють так само періодичну появу хибних фінансових структурцього виду та різні реформи та нововведення. Щоб якось визначитися, найчастіше використовується рейтинг недержавних пенсійних фондів, який визначає лідерів за прибутковістю, стабільністю, відгуками.

За якими показниками визначається рейтинг НПФ

Рейтинг важливий як для потенційних вкладників, а й у засновників, які враховують його показники розробки стратегії. Дані аналізуються щороку, в Інтернеті найпопулярніші аналітичні ресурси – сайти Російського агентства(РА) та Національного рейтингового агентства (НРА). Тут можна визначити, які позиції займає конкретний НПФ щодо обсягу фінансів, прибутковості, стабільності та надійності, дізнатися думку інших користувачів.

Прибутковістю називають показник ефективності вкладів. Але при виборі необхідно оцінити дані за 5-6 років і порівняти їх із відсотком інфляції. Якщо інформації про обрану структуру немає у відкритому доступі, варто пошукати інший варіант.

Крім прибутковості важливий такий показник, як надійність. Наявність рейтингу надійності важлива і для фонду, оскільки допомагає залучати нових клієнтів. Цим РА можна повністю довіряти, оскільки це агентство акредитовано у Мінфіні та визнано Банком Росії.

Проте всю інформацію необхідно вивчати дуже уважно, оскільки високий рейтингприбутковості НПФ не завжди є гарантом стабільності та надійності. Фахівці радять особливу увагуприділяти показнику надійності. Яскравий приклад : «Освіта та наука» пропонує не найвищий дохід, але рейтинг «А» по ​​РА говорить про те, що ця структура здатна виконувати зобов'язання практично в будь-яких умовах.

Самий кращий варіант- Оптимальне співвідношення прибутковості, надійності та стабільності.

Деякі вкладники найважливішим вважають обсяг фінансів та накопичень. 2015 року за першим показником лідером був Газфонд, за другим – Лукойл-гарант, хоча відсоток прибутковості у них не можна назвати найвищим.

Рейтинг НПФ у 2016 році щодо прибутковості та стабільності

Дохідність недержавних пенсійних фондів цього року (2016) варіює у досить широкому діапазоні: від 12,43% (Європейський) до 2,97% (Перший національний пенсійний фонд). За прибутковістю до першої п'ятірки входять:

• Європейський ( 12,43% );
• Оборонно-промисловий фонд ( 11,94% );
• Уральський Фінансовий Дім ( 11,38% );
• Освіта та наука ( 11,08% );
• НПФ Освіта ( 10,99% ).

Список лідерів з надійності (А++):

• Добробут;
• Промагрофонд НВФ;
• КІТФінанс;
• Європейський;
• ГАЗФОНД - пенсійні накопичення;
• Ощадбанку НПФ

Якщо зважати на обидва показники, то список вийде наступний:

• 1 місце- газфонд пенсійні накопичення;
• 2 місце- Добробут;
• 3 місце- Європейський;
• 4 місце- КІТФінанс;
• 5 місце- Освіта та наука.

Сбербанк, КІТФінанс і Європейський верхні позиції у списках займають кілька років поспіль.

При аналізі інформації з таблиць рейтингу слід врахувати, що найчастіше відображаються лише кращі структури. Важливо також знати, що участь у будь-якому рейтингу є добровільною, тому існують фонди, які з якихось причин дані не надають. Виняток- рейтинг НПФ за відгуками в Інтернеті. Найбільше вкладники довіряють Газфонду, Європейському Пенсійному фонду, Лукойл-гаранту (з рейтинговими агентствами не співпрацює), КІТфінансу та Освіта.

Оцінка НПФ Центробанком

Національний банк підходить до визначення рейтингу інакше. Головними показниками вважаються обсяг власних коштівта наявність системи гарантування (страхування). Інформація збирається постійно, узагальнюється за квартал, півріччя та рік.

На думку Національного банку, Кращий пенсійний фонд кілька років поспіль - Ощадбанк.На другому місці Довіра, на третьому – Європейський, на четвертому – Стальфонд, на п'ятому – Лукойл-Гарант. Всі ці структури за доходами вкладників обганяють інфляцію, прибуток стабільний.

Критерії вибору НПФ

При виборі потрібно орієнтуватися на кілька показників. Насамперед потрібно переконатися в надійності, прочитати відгуки, порівняти доходи. Важливими є такі дані, як:

• період роботи;
• кількість клієнтів;
• прибутковість за період існування;
• інформація у пресі та інтернеті;
• обсяг резервів та пенсійних накопичень;
• обсяг статутного капіталу;
• розмір внесків та виплачуваних пенсій;
• наявність у вільному доступі ліцензії, статуту та правил.

Слід врахувати також, що перевестися в інше агентство можна лише раз на рік.

За даними ПФРФ сьогодні у нас у країніпенсійні накопичення формують 80,7 млн. осіб. З ниху недержавних пенсійних фондах (НПФ) – 31 млн. громадян, у приватних керуючих компаніях (КК) – 0,5 млн. громадян, у державній керуючої компанії(ДУК) «Зовнішекономбанк» – 49,3 млн. громадян.

Ті, хто вирішив формувати накопичувальну пенсію, можуть зробити це через:

1. Пенсійний фонд РФ, обравши або керуючу організацію (КК), відібрану за конкурсом (з якою ПФР уклав договір довірчого управліннякоштами пенсійних накопичень), або один з інвестиційних портфелівдержавної керуючої компанії (ДУК) - Зовнішекономбанк.
2. Недержавний пенсійний фонд (НПФ), який здійснює діяльність з обов'язкового пенсійного страхування.

Наслідки формування накопичувальної пенсії в керуючих компаніях (КК) з аналізом їхньої прибутковості ми докладно . Проаналізуємо другий варіант формування накопичувальної пенсії, коли громадянин довіряє її формування одному із НПФ.Для цього використовуємо офіційні дані,розміщені на сайті Центробанку РФв розділі "Основні показники діяльності недержавних пенсійних фондів з обов'язкового пенсійногострахування". Аналіз проведемотільки для тих НПФ, які на травень 2016 р. включені до"Реєстр недержавних пенсійних фондів - учасників системи гарантування прав застрахованих осіб".

Критерієм для складання рейтингу ми обралиприбутковість , яку НПФ показали(за даними ЦП) у період з 2013 до 2015 р.Достовірної офіційної інформації про прибутковість НПФ за попередні періоди, на жаль немає. Цифри, що наводятьпро свою прибутковістьсамі НПФ не можна приймати всерйоз, оскільки вони носять рекламний та агітаційний характер і частонічого спільного з дійсністю немає.

Цифри прибутковості 37 НВФу 2013, 2014 та 2015 роках (прибутковість від інвестування коштів пенсійних накопичень)наведено у лівій частині (перші три колонки). За підсумками цих даних розрахована права частина таблиці з узагальненими середньорічними значеннями показників доходності. Це дозволило порівняти НПФ між собою, а також зіставити їхню прибутковість з рівнем інфляції та індексації страхових пенсійних капіталів у ПФРФ. Посновні розрахунки наведені в додатку. Результати рейтингу показано на діаграмі.

Як видно, лише 9 НПФ із 37 (24% загальної кількості) зуміли подолати інфляцію, середньорічний рівень який за останні три роки становив 8,6%. А "обійти" рівень індексації страхових пенсійних капіталів у ПФРФ вдалося лише одному з них - "Європейському пенсійному фонду".

Чи означає це, що найкращим із НПФ вдалося вберегти накопичувальні пенсійні капітали громадян від знецінення і що розміщувати там свої пенсійні капітали стало не менш вигідно, ніж формувати страхову пенсію? Зовсім немає. Існує один важливий "нюанс" про який замовчують. НПФ демонструючи свою ефективність. А саме – з отриманого інвестиційного доходу майбутнім пенсіонерам дістається лише 70-80%. Справа в тому, що від 20 до 30% доходу йде на оплату послуг керуючих компаній, з якими НПФ уклав договори про інвестування коштів пенсійних накопичень, на оплату послуг спецдепозитарію та на "зміст" самого НПФ. У підсумку, за оцінками експертів та аналітиків на пенсійних рахунках громадян залишиться лише 70-80% отриманого доходутак. З урахуванням цієї обставини картина кардинально змінюється і показує, що формувати накопичувальну пенсію у НПФ менш вигідно, ніж страхову пенсію у НПФ. Діаграма нижче ілюструє реальну середньорічну "прибутковість" на пенсійних рахунках громадян, які формують накопичувальну пенсію у НПФ. Як видно, з позиції рядових вкладників жоден з НПФ не переміг не тільки ПФРФ, а й інфляцію своїм рівнем прибутковості від інвестування коштів пенсійних накопичень.

Загальну картину порівнянної прибутковості інвестування коштів пенсійних накопичень недержавними пенсійними фондами з рівнем інфляції та індексації страхових пенсійних капіталів у ПФРФ ілюструють діаграми нижче. Верхня показує публічно декларовану доходність НПФ, нижня - реальну доходність для учасників накопичувальної пенсійної системи- громадян, які розмістили в НПФ свої пенсійні нагромадження.

ейтингова таблиця

* Дані ЦБ РФ

** Розраховано на основі даних ЦБ РФ

При виборі відповідного пенсійного фонду на формування накопичень на старість постає питання як про надійності організації, а й її доходності. Оцінити, наскільки добре працює той чи інший фонд, допомагає рейтинг прибутковості НПФ Росії, який складається на підставі даних із фінансових звітів, що публікуються на офіційних сайтах компаній.

Рейтинг надійності НВФ Росії

Станом на 4 квартал 2017 року в Росії функціонує 62 недержавні пенсійні фонди. Вибирати, куди перевести накопичувальну частину своєї пенсії, необхідно, спираючись як дані про доходності фонду, а й у його надійність.

Звернути увагу слід на такі параметри, як:

• наявність ліцензії Центробанку – її можна перевірити у реєстрі офіційних НПФ на сайті ЦБ за адресою cbr.ru/finmarket/supervision/sv_coll, НПФ без ліцензії або з терміном, що минув, не мають права приймати кошти від населення;
• чи бере участь фонд у 2017 році у системі страхування вкладів – якщо так, то при банкрутстві НПФ або відкликанні у нього ліцензії банк держава виплатить усім клієнтам фонду компенсацію у розмірі вкладених коштів (подивитися цю інформацію можна також на сайті Центробанку у тому самому розділі);
• термін роботи – що довше фонд функціонує, то більше вписувалося досвіду накопичено в його керівників і тим стійкіша організація до криз;
• хто є засновником НПФ – краще, якщо фонд входить у серйозний холдинг із потужною фінансовою підтримкою: тоді йому не загрожують ні банкрутства, ні злиття;
• обсяг коштів, що знаходяться під управлінням фонду – чим їх більше, тим краще: не випадково на вершині рейтингу НПФ Росії 2017 року за прибутковістю знаходяться найбільші НПФ, здатні досить широко диверсифікувати кошти та витягувати з ринкових колізій найбільшу користь;
• керівництво фонду – керуючі та керівництво не повинні бути причетні до жодних сумнівних справ, а сам фонд – афілійований з ненадійними компаніями, у тому числі офшорними.

Крім того, про надійність фонду побічно можуть свідчити:

• відкритість та інформативність його сайту;
• якісна робота операторів кол-центру;
• кількість відділень НПФ;
• кваліфікація працівників.

Зрозуміло, що якщо фонд націлений на довгострокову роботу, він усіма силами прагнутиме створити про себе сприятливе враження та підтримуватиме позитивний імідж.

Незважаючи на те, що вкладення в НПФ, які перебувають у АСВ, є наднадійними, звертати увагу на критерії стійкості до кризових явищ варто. Яке б місце не займав фонд у рейтингу прибутковості НПФ Росії у 2017 році, після закриття його клієнти отримають тільки ті кошти, які вони особисто внесли на рахунки, а накопичувальна частинав повному обсязібуде перераховано назад до ПФР. Накопичений інвестиційний дохід буде анульований – і який би не був прибуток, він пропаде.

Оцінка НПФ рейтинговими агенціями

Ще одним критерієм надійності є оцінка фонду рейтинговими агенціями. У Росії найбільш авторитетними є Національне рейтингове агентствота Експерт. Свій висновок вони дають на основі аналізу фінансового стануфонду, його інвестиційної стратегії, числа вкладників, видатків та інших показників. НПФ, які отримали максимальну високу оцінку (А++ у Експерта та ААА у НРА) не так вже й багато.

• Нафтогарант;
• Газфонд;
• Добробут;
• Росдержстрах;
• Ощадбанк.

Фонди ВТБ ПФ, Великий пенсійний фонд, Володимир, Атомгарант, Сафмар, Сургутнафтогаз, Алмазна осінь також мають максимальну оцінку за шкалою Експерт РА, але не беруть участь у ренкінгу НРА.

Прибутковість НПФ Росії у 2017 році

Під час аналізу прибутковості фонду необхідно звертати увагу на такі особливості:

• прибутковість за програмами обов'язкового пенсійного страхуванняі за індивідуальними пенсійними програмами може відрізнятися, оскільки фонди формують портфелі з різних активів – може виявитися, що варіант із недержавною пенсією виявиться вигіднішим;
• аналізувати прибуток фонду слід у поступовій динаміці, обчислюючи середній річний і накопичений дохід – лише так складеться правильне уявлення про доходності;
• переглядаючи рейтинг НПФ Росії за надійністю та прибутковістю, слід порівнювати прибутковість фонду з рівнем поточної інфляції та прибутком Зовнішекономбанку – керуючої компанії Пенсійного фонду: в ідеалі прибутковість обраного НПФ має бути вищою за обидва показники.

Переглянути дохідність НПФ, що базується на даних, поданих до Центробанку, можна на сторінці npf.investfunds.ru/ratings/9. На сайті показано рейтинг найприбутковіших фондів, починаючи з 2008 року. Єдиним недоліком даного ренкінгу є незручна подача інформації.

Тому нижче в табличній формі наведено рейтинг НПФ Росії 2017 за прибутковістю. Щоб показати динаміку зростання прибутку окремих фондів, до ренкінгу включені дані за останні 5 років – з 2012 до 2016 року. У таблиці вказано лише 15 найбільш прибуткових фондів. Для довідкових цілей зазначено дохідність Зовнішекономбанку та річний рівень інфляції.

Якщо говорити про середньорічний прибуток фондів, то рейтинг прибутковості НПФ Росії виглядатиме так (дані взяті за останні 5 років):

• Уралсіб - 9,46%;
• Волга-Капітал - 9,38%;
• Газфонд - 9,26%;
• ВПФ ім. Ліванова – 9,09%;
• Перший промисловий альянс – 9,06%
• КІТ Фінанс – 8,71%;
• Гефест – 8,64%;
• Спадщина – 8,36%;
• Магніт – 8,32%;
• Росдержстрах - 8,23%.

Середня доходність Зовнішекономбанку за останні 5 років становила 8,49%, а зростання інфляції – 8,54% на рік.

Висновок

Таким чином, рейтинг прибутковості НПФ Росії за підсумками останніх роківстійко займають фонди з найбільшим обсягом вкладень, великою кількістю клієнтів та гарною фінансовою підтримкою засновників. При цьому випередили інфляцію та прибутковість самого ПФР (інвестиції виробляються за допомогою Зовнішекономбанку) лише 7 фондів. При виборі фонду слід звертати увагу як потенційний прибуток, а й надійність організації. Краще, якщо кошти будуть застраховані в АСВ - у такому разі можна розраховувати на повернення вкладень при відкликанні ліцензії або руйнуванні НПФ.