Вступ................................................. .................................................. ...........3

1. ПОНЯТТЯ І СУТНІСТЬ КЕЙНСІАНСЬКОЇ МАКРОЕКОНОМІЧНОЇ МОДЕЛІ.......................................... ....................6

2. Сукупний попит та сукупна пропозиція..................12

2.1. Модель сукупного попитуі сукупної пропозиції.........................12

2.2. Принцип ефективного попиту............................................... ......................16

3. Гранична схильність до споживання ...................................18

3.1. Поняття граничної схильності до споживання 18

3.2. Мультиплікатор зайнятості та мультиплікатор інвестицій......................20

4. Можливості використання кейнсіанської моделі макроекономічної рівноваги стосовно російської економіки...................................... .....................................24

Висновок................................................. .................................................. ..28

Список використаних ЛІТЕРАТУРНИХ джерел...........30

ВСТУП

Макроекономічна рівновага – стан економічної системи, у якому має місце рівність обсягу виробництва та обсягу купівельного попиту.

В умовах ринкової економікиПроблема макроекономічної рівноваги має важливе значення. Досягнення макроекономічної рівноваги тісно пов'язане з досягненням повної зайнятості, стабільності цін та економічного зростання.

Різні економічні школи мають різні погляди на проблему. Якщо розглядати класичну та кейнсіанську школу, то кейнсіанська теорія макроекономіки, на мою думку, є більш актуальною, ніж класична теорія. Адже постулати класичної теорії можна застосовувати лише до особливого випадку. Оскільки економічна ситуація, що вона розглядає, є лише граничним випадком можливих станів рівноваги. Більш того, характерні рисицього особливого випадкуне збігаються з рисами економічного суспільства, в якому ми живемо, і тому їх проповідування збиває зі шляху і веде до фатальних наслідків при спробі застосувати теорію в практичному житті. Кейнс виклав свою теорію у книзі “Загальна теорія зайнятості, відсотка та грошей”, яка увійшла у суперечність із панівними тоді класичними поглядами на економіку. Вона з'явилася за загальновизнаною думкою воістину революційною свого часу. У його роботі обґрунтовується важлива роль державного втручання в економічне життя.

У своїй книзі Кейнс представив принципово нову економічну модель та апарат економічного аналізу. З часом його вчення розвивалося та доповнювалося досягненнями світової економічної думки. В даний час воно є складовоюкейнсіанської теорії.

Актуальність та практична значимість проблеми макроекономічної рівноваги визначаються можливістю практичного застосуванняінструментів економічної політики, запропонованих прихильниками кейнсіанського підходу Багато рекомендацій кейнсіанської школи служили основою щодо економічної політики урядів багатьох держав протягом кількох десятиліть. Безперечно, що досвід втілення в життя кейнсіанських рецептів регулювання економіки повинен братися до уваги під час проведення економічних реформв нашій країні.

У економічній науціцій проблемі присвячений досить великий обсяг літератури. Дослідження цієї теми проводилися як у межах власне кейнсіанської школи, і іншими напрямами.

Ця роботаставить за мету розглянути кейнсіанську модель макроекономічної рівноваги і те, як можна її використовувати в російській економіці. Виходячи з поставленої мети, у роботі визначено такі завдання:

а) розглянути економіко-математичні моделі макроекономічної рівноваги кейнсіанської теорії;

б) визначити поняття граничної схильності до споживання та мультиплікатора;

в) розглянути можливості використання кейнсіанської моделі у російській економіці;

г) показати точку зору кейнсіанської теорії на економічну політику.

У роботі використовуються терміни та методи аналізу, що застосовуються в економічній науці. Метод рівноважного аналізу, заснований на кругообіг доходів та витрат, є базовим при дослідженні економічних моделей макроекономічної рівноваги. Кейнс ввів у науковий обіг агреговані макроекономічні величини, що описують об'єкти на рівні народного господарства. За допомогою встановлення кількісних зв'язків між ними йде розбудова економіко-математичних моделей – спрощених описів економічної дійсності. Моделі відображають усі істотні чинники конкретної проблеми та допомагають зрозуміти функціонування економічних механізмів.

1. ПОНЯТТЯ І СУТНІСТЬ КЕЙНСІАНСЬКОЇ МАКРОЕКОНОМІЧНОЇ МОДЕЛІ

У 1929 – 1933 pp. вибухнув світовий економічна криза. Саме в 1930-ті роки з'явилася постать Джона Мейнарда Кейнса.

Кейнс поставив собі завдання довести можливість досягнення стабільності розвитку. Він розробляє макроекономічну модель. Вона сприймалася як якір порятунку США і Великій Британії, починаючи з часу “великої депресії” 30-х гг. і, особливо, у післявоєнний період. У ній встановлюється функціональна залежність між інвестиціями, зайнятістю, споживанням та доходом. Важлива роль цієї моделі відводиться державі.

Держава повинна робити все можливе, щоб підвищити граничну ефективність капітальних вкладеньза рахунок дотацій, державних закупівель та ін. У свою чергу Центральний банк має знижувати ставку позичкового відсотка та проводити помірну інфляцію. Остання має забезпечити систематичне помірне зростання цін, яке стимулюватиме зростання капіталовкладень. В результаті буде створено нові робочі місця. Це спричинить досягнення повної зайнятості.

Стимулятором виробництва є попит, який визначається як психологічна готовність суспільства до споживання. Головну ставку у збільшенні "сукупного попиту" Кейнс робить на зростання продуктивного попиту та продуктивного споживання. Нестачу особистого споживання пропонує компенсувати розширенням продуктивного споживання.

Але й особисте споживання Кейнс не залишив поза увагою. Споживчому попиту, на думку Кейнса, теж потрібне підкачування, наприклад, через споживчий кредит. Причому ця акція має поширюватися на найширші верстви населення, а не лише на підприємців. Тому вважається, що кейнсіанство - це суспільство 2/3 населення.

Тут доречно зауважити, що Кейнс позитивно ставився до мілітаризації економіки. Він вважав, що виробництво військової продукції збільшує розміри національного доходузабезпечує зайнятість робітників і високі прибутки. Кейнс також вважав, що спорудження пірамід, землетрусу, навіть війни можуть послужити збільшенню багатства.

Найбільш повне вираження макроекономічна модель Кейнса знайшла теоретично так званого “мультиплікаційного процесу”. В основу цієї теорії покладено принцип "мультиплікатора". Дослівно мультиплікатор означає множник. Він означає кратне збільшення приросту доходу, зайнятості та споживання до приросту інвестицій.

Кейнсіанська макроекономічна модель виявила свою недосконалість в останній третині ХХ століття. З'явилася нова хвороба – “стагфляція”, що поєднувала інфляцію і стагнацію, пригнічений стан кон'юнктури. Тим часом правовірні кейнсіанці “рятували” економіку від стагнації чи кризи за допомогою дозованої інфляції. Очевидним став той факт, що владні важелі держави, які створюють за допомогою позик, податків та грошової емісії додатковий попит, нездатні створити товарної пропозиції, що вони недостатні для подолання всіх і всіляких економічних лих. Адже модель Кейнса орієнтувалася, крім усього іншого, на кризи надвиробництва, тому була покликана активувати попит. Однак, що відбулися в останні десятиліттязміни у світовій економіці не можуть розхитати фундамент кейнсіанського вчення, навіть якщо його окремі практичні висновки не поєднуються з вимогами дня.

Основними положеннями кейнсіанської моделі прийнято вважати:

а) Реальний сектор та фінансовий сектор взаємопов'язані та взаємозалежні.

Принцип нейтральності грошей, характерний для класичної моделі, замінюється принципом "гроші мають значення", що означає, що гроші впливають на реальні показники. Грошовий ринок стає макроекономічним ринком, частиною фінансового ринку поряд із ринком цінних паперів.

б) На всіх ринках недосконала конкуренція.

в) Оскільки на всіх ринках недосконала конкуренція, ціни негнучкі, вони жорсткі або, за термінологією Кейнса, липкі, тобто залипають на певному рівні і не змінюються протягом певного періоду часу. Наприклад, ринку праці жорсткість (липкість) ціни праці (номінальної ставки заробітної плати) обумовлена ​​тим, що:

1) діє контрактна система: контракт підписується терміном від одного року до трьох, і протягом цього періоду номінальна ставка заробітної плати, обумовлена ​​в контракті, змінюватися не може;

2) діють профспілки, які підписують колективні договори з підприємцями, обумовлюючи певну величину номінальної ставки заробітної плати, нижче за яку підприємці не мають права наймати робітників (тому ставка заробітної плати не може бути змінена доти, доки умови колективного договору не будуть переглянуті);

3) держава встановлює мінімум заробітної плати, і підприємці не мають права наймати робітників за ставкою, нижчою за мінімальну.

На товарному ринку жорсткість цін пояснюється лише тим, що у ньому діють монополії, олігополії чи монополістичні фірми конкуренти, які мають можливість фіксувати ціни.

Ставка відсотка, на думку Кейнса, формується не так на ринку позикових коштів у результаті співвідношення інвестицій і заощаджень, але в грошовому ринку – за співвідношенням попиту гроші й пропозиції грошей. Тому грошовий ринокстає повноцінним макроекономічним ринком, зміна ситуації у якому впливає зміну ситуації на товарному ринку. Кейнс обгрунтовував це становище тим, що з одному й тому рівні ставки відсотка фактичні інвестиції та заощадження може бути нерівні, оскільки інвестиції та заощадження робляться різними економічними агентами, які мають різні цілі й мотиви економічного поведінки. Інвестиції виробляють фірми, а заощадження роблять домогосподарства. Основним фактором, що визначає величину інвестиційних витрат, на думку Кейнса, є не рівень ставки відсотка, а очікувана внутрішня нормавіддачі інвестицій, те, що Кейнс називав граничною ефективністю капіталу. Інвестор приймає інвестиційне рішення, порівнюючи величину граничної ефективності капіталу, яка, на думку Кейнса, є суб'єктивною оцінкою інвестора зі ставкою відсотка. Якщо перша величина перевищує другу, то інвестор фінансуватиме інвестиційний проектнезалежно від абсолютної величини ставки відсотка. А фактором, що визначає величину заощаджень, є також не ставка відсотка, а величина наявного доходу. Якщо наявний дохід людини невеликий, і його ледве вистачає на поточні витрати, то робити заощадження навіть при дуже високій ставцівідсотка людина не зможе. Тому Кейнс вважав, що заощадження не залежать від ставки відсотка, і навіть зазначав, використовуючи аргументацію французького економіста ХІХ століття Саргана, яка отримала в економічній літературіназва «ефекту Саргана», що між заощадженнями та ставкою відсотка може існувати зворотна залежність, якщо людина хоче накопичити фіксовану суму протягом певного періоду часу. Так, якщо людина хоче забезпечити до пенсії суму в 10 тис. дол., вона при ставці відсотка 10% має щорічно відкладати 10 тис. дол., а при ставці відсотка 20% - лише 5 тис. дол.

г) Оскільки всіх ринках ціни жорсткі, то рівновагу ринків встановлюється не так на рівні повної зайнятості ресурсів. Причому, в даному випадкупричиною безробіття буде не відмова робітників працювати за дану номінальну ставку заробітної плати, а жорсткість цієї ставки. Безробіття з добровільної перетворюється на вимушене. Робітники згодні були б працювати і за нижчою ставкою, але зменшити її підприємці не мають права. Безробіття стає серйозним економічною проблемою.

На товарному ринку ціни також залипають певному рівні. Зниження сукупного попиту внаслідок зниження сукупних доходів через наявність безробітних (зауважимо, що допомога безробітним не виплачувалася), і тому зниження споживчих витрат веде до неможливості продати всю вироблену продукцію, породжуючи спад виробництва. Спад економіки впливає на настрій інвесторів, з їхньої очікування щодо майбутньої внутрішньої віддачі інвестицій, зумовлює песимізм у тому настрої, що веде до зниження інвестиційних витрат. Сукупний попит ще більше падає.

буд) Витрати приватного сектора неспроможна забезпечити величину сукупного попиту, відповідну потенційному обсягу випуску, тобто таку величину сукупного попиту, коли він можна було б спожити обсяг випуску, виробленого за умови повної зайнятості ресурсів. Тому в економіці повинен з'явитися додатковий макроекономічний агент, який або пред'являє свій власний попит на товари та послуги, або стимулює попит приватного сектора і таким чином збільшує сукупний попит. Цим агентом, зрозуміло, має стати держава. Так Кейнс обґрунтовував необхідність державного втручання та державного регулюванняекономіки.

е) Головною економічною проблемою за умов неповної зайнятості ресурсів стає проблема сукупного попиту, а чи не проблема сукупного пропозиції. Кейнсіанська модельє моделлю, вивчає економіку із боку сукупного попиту.

ж) Оскільки стабілізаційна політика держави, тобто політика регулювання сукупного попиту, впливає на економіку в короткостроковому періоді, то кейнсіанська модель є модель, що описує поведінку економіки в короткостроковому періоді. Кейнс не вважав за потрібне заглядати далеко в майбутнє, вивчати поведінку економіки в довгостроковому періоді.

Кейнсіанські методи регулювання економіки шляхом впливу на сукупний попит, високий рівень державного втручання в економіку були характерними для розвинених країну період після ІІ світової війни. Проте посилення інфляційних процесів економіки й особливо наслідки нафтового шоку середини 1970-х висунули першому плані і поставили особливо гостро проблему стимулювання не сукупного попиту, а проблему сукупного пропозиції. На зміну «кейнсіанської революції» приходить «неокласична контрреволюція».

2.1. Модель сукупного попиту та сукупної пропозиції

Модель сукупного попиту та сукупної пропозиції є моделлю макроекономічної рівноваги. Макроекономічна рівновага досягається при рівності сукупного попиту та сукупної пропозиції.

Сукупний попит. Сукупний попит – витрати домогосподарств, фірм, держави та іншого світу для придбання виробленої країни продукції. Розмір кожного компонента сукупного попиту різною мірою змінюється у часі. Так, державні закупівлі – найстабільніша частина, їх розмір змінюється відносно повільно.

Графічне представлення моделі – крива із негативним нахилом. Крива сукупного попиту AD = C+I+G+Xn показує кількість товарів та послуг, яке готові придбати споживачі за кожного можливого рівня цін. У кожній її точці товарний та грошовий ринки перебувають у стані рівноваги.

Малюнок 2.1- Крива сукупного попиту.

Негативний нахил кривої відбиває зворотну залежність між загальним рівнем цін і величиною сукупного попиту. Це наступними ціновими чинниками.

Ефект багатства - при підвищенні цін знижується купівельна спроможність фінансових активіві економічні суб'єктизнижують витрати. Ефект процентної ставки- Високий рівень цін при фіксованій пропозиції грошей викликає зростання попиту на гроші і зростання процентної ставки. Підвищення відсоткової ставки знижує обсяги інвестицій. Ефект імпортних закупівель – зі збільшенням ціни вітчизняні товари споживачі переключаються з їхньої зарубіжні аналоги. Зміна цінових чинників графічно відбивається рухом вздовж кривої сукупного попиту.

Неціновими факторами, які впливають сукупний попит, є добробут споживачів, їх очікування, податки, відсоткові ставки, субсидії, політична обстановка, розвиток технологій тощо. Зміна цих чинників позначиться графіку зрушенням кривої сукупного попиту вправо чи вліво.

Сукупна пропозиція. Сукупна пропозиція - кількість кінцевих товарів та послуг, вироблених в економіці за певний період грошовому вираженні. Крива сукупної пропозиції показує, який обсяг товарів та послуг може бути запропонований виробниками за кожного можливого рівня цін.

Неціновими факторами сукупної пропозиції є технології виробництва, добробут споживачів, податки, ціни ресурсів тощо.

Щодо форми кривої сукупної пропозиції в економічній науці існують різні погляди. Класична школа економістів вважає, що крива вертикальна лише на рівні повної зайнятості чинників виробництва. При цьому ціни та номінальна заробітна плата, на думку економістів – класиків, є гнучкими. Це забезпечує швидке відновлення рівноваги у економічній системі. Класична модель більше відповідає поведінці економіки у довгостроковому періоді.

Кейнсіанська теорія крім вертикального відрізка кривої сукупної пропозиції розглядає горизонтальний і висхідний відрізки. Принциповою відмінністю від класичної моделі і те, що економіка працює у умовах неповної зайнятості; ціни, номінальна вести та інші номінальні величини є “жорсткими”.

Рисунок 2.2 – Крива сукупної пропозиції.

Причини "жорсткості" заробітної плати та цін - дія трудових договорів, законодавчо встановлений мінімум заробітної плати, ефект "меню", терміни дії контрактів на постачання продукції, втручання профспілок. Збільшення попиту фірми збільшують випуск, не змінюючи рівень цін або змінюючи його незначно.

Горизонтальний відрізок кривої сукупної пропозиції характеризує стан економіки спаді – високий рівень безробіття і значне недозавантаження виробничих потужностей. У разі збільшення сукупного попиту фірми здатні збільшити обсяги виробництва без підвищення цін.

На висхідному відрізку збільшення реального обсягу випуску супроводжується підвищенням цін. Позитивний нахил кривої показує пряму залежність випуску рівня цін. Збільшення сукупного попиту викличе підвищення цін, і зростання обсягів виробництва.

На висхідному відрізку економіка близька до повної зайнятості. Щоб збільшити випуск у відповідь розширення сукупного попиту, фірми залучають додаткові ресурси. Підвищуються ціни на фактори виробництва, зростають витрати та фірми змушені підвищувати ціни на продукцію.

Форма кривої сукупної пропозиції дозволяє спостерігати зміну витрат виробництва на одиницю продукції за зміни обсягу випуску. На горизонтальному відрізку фірм доступні ресурси за незмінними цінами і виробництво збільшується без підвищення цін. На висхідному відрізку витрати виробництва підвищуються, й у економіці підвищується загальний рівень цін. На вертикальному відрізку можливості збільшення випуску вичерпані, оскільки зайняті ресурси. Розширення сукупного попиту призведе лише до зростання цін. Фірми можуть перекуповувати вже зайняті ресурси, підвищуючи свої витрати виробництва та збільшуючи випуск. Але загалом реальний випуск економіки не збільшиться.

Макроекономічна рівновага – рівність сукупного попиту та сукупної пропозиції. Графічною ілюстрацією цієї рівності є точка Yr перетину кривих сукупного попиту та сукупної пропозиції. У цій точці весь вироблений національний продукт буде куплено.

P AD

Рисунок 2.3 – Рівнавага моделі AD-AS.

Кейнсіанська теорія припускає, що макроекономічна рівновагаможе бути досягнуто на будь-якому відрізку кривої сукупної пропозиції. На горизонтальному відрізку рівновага досягається без інфляції, на висхідному – за деякого підвищення цін, але в вертикальному – за умов інфляції.

Рівноважний обсяг випуску змінюється при зміщенні кривих сукупного попиту та сукупної пропозиції. Результат збільшення сукупного попиту залежить стану економіки. Ефект мультиплікатора різних відрізках кривої сукупного пропозиції діє у різну силу.

На горизонтальному відрізку дія мультиплікатора проявляється у повному обсязі. Зростання сукупних витрат викликає значне збільшення випуску за постійного рівня цін. Однак на висхідному та вертикальному відрізках зміна сукупного попиту тією чи іншою мірою поглинатиметься інфляцією.

Через негнучкість цін у короткостроковому періоді скорочення сукупного попиту на висхідному та вертикальному відрізках призведе до їх падіння лише через певний час.

Скорочення сукупної пропозиції – зсув кривої сукупної пропозиції вліво скоротить випуск та викличе зростання цін. У ситуації виникає інфляція витрат. Зростання сукупної пропозиції говорить про економічне зростання, збільшується випуск і падають ціни.

2.2 Принцип ефективного попиту

Ефективний попит, за Дж. М. Кейнсу,- це просто фактичний сукупний попит на блага, у якому сукупний попит дорівнює сукупному реченню. Принцип ефективного попиту полягає в тому, що реальний національний дохід визначається ефективним попитом, і при цьому останній може бути меншим, ніж необхідно для забезпечення повної зайнятості. Отже, ресурси суспільства можна використовувати в повному обсязі. Отже, викладаючи принцип ефективного попиту, Дж. М. Кейнс сформулював основне завдання свого економічного аналізу: визначення чинників, які впливають обсяг використання, тобто зайнятості, ресурсів, що у економіці. На думку Дж. М. Кейнса проблеми розміщення ресурсів за умов повної зайнятості менш важливі, коли ресурси використовуються в повному обсязі.

Отже, ефективний попит = споживання інвестиції державні закупівлі чистий експорт.

Останній показник – чистий експорт, тобто надлишок валового експорту над імпортом – розширює ринок і цим стимулює виробництво. Заходи підтримки експорту особливо необхідні за умов активного зростання національного доходу. Збільшення доходу пробуджує та розвиває схильність до імпорту, який замінює внутрішній попит іноземною продукцією. Перевищення імпорту над експортом – справа небезпечна ще й тому, що веде до дефіциту платіжних балансів, накопичення зовнішнього боргу, Розхитує валютну систему.

Предметом особливої ​​увагиКейнса та стимулятором його теоретичного пошуку була проблема зайнятості.

Кейнс пише: “Рівень зайнятості визначається точкою перетину функцій сукупного попиту та сукупної пропозиції. Саме в цій точці очікуваний підприємцями прибуток буде найбільшим. Величину D (виручка, очікувана підприємцями при зайнятості N людина) у тій точці кривої функції сукупного попиту, де перетинається з функцією сукупного пропозиції, назвемо ефективним попитом”.

3. ГРОМАДНА СКЛОННІСТЬ ДО СПОЖИВАННЯ І МУЛЬТИПЛІКАТОР

3.1. Поняття граничної схильності до споживання

Гранична схильність до споживання - частка приросту витрат на споживчі товари та послуги в будь-якій зміні наявного доходу.

MPC = ∆C ⁄ ∆Yd, (3.1)

MPC - гранична схильність до споживання;

∆C – приріст споживчих витрат;

∆Yd – приріст наявного доходу.

Коливання розмірів реального доходу є результатом докладання різного обсягу зайнятості до даного капіталістичного майна, отже реальний дохід збільшується і зменшується разом із кількістю використовуваних одиниць праці. Якщо зі зростанням кількості одиниць праці, що витрачаються при постійних розмірах капітального устаткування, має місце зменшення прибутковості, то дохід (вимірюється в одиницях заробітної плати) буде збільшуватися швидше, ніж обсяг зайнятості, а він у свою чергу зростатиме більш ніж пропорційно величині реального доходу ( вимірюваного у натуральному вираженні).

Реальний дохід (вимірюваний у натуральному вираженні) та дохід (вимірюваний в одиницях заробітної плати) збільшуватимуться і зменшуватимуться паралельно; це відноситься до коротких проміжків часу, протягом яких розміри капітального майназалишаються практично незмінними. Оскільки ж реальний дохід (у натуральному вираженні) може не піддаватися точному виміру, у багатьох випадках зручніше розглядати дохід, виражений в одиницях заробітної плати (Yw), як показник, який досить точно встановлює зміни в реальному доході. У деяких випадках не можна забувати про те, що Yw, як правило, зростає і зменшується в більшій пропорції, ніж реальний дохід; але в інших випадках та обставина, що вони завжди зазнають змін в тому самому напрямку, дозволяє безперешкодно переходити від однієї величини до іншої.

Тому і звичайний психологічний закон, згідно з яким при збільшенні або зменшенні реального доходу суспільства розміри сукупного споживання змінюватимуться в тому ж напрямку, але не з такою швидкістю, можна сформулювати, вдавшись до наступним положенням: величини ∆Cw та ∆Yw мають однаковий знак, але ∆Yw > ∆Cw, де Cw являє собою споживання, виражене в одиницях заробітної плати. Граничну схильність до споживання можна визначити як dCw ⁄dYw. Ця величина грає дуже істотну роль; вона показує, як чергове збільшення продукції буде поділено між споживанням та інвестиціями.

∆Yw = ∆Cw + ∆Iw, (3.2)

∆Cw – збільшення споживання;

∆Iw – збільшення інвестицій.

Таким чином, ми можемо записати наступне співвідношення:

∆Yw = k ∆Iw, (3.3)

де величина 1 – 1 ⁄ k дорівнює граничній схильності до споживання.

Згідно з психологічними спостереженнями, величина граничної схильності до споживання знаходиться між одиницею та нулем 0< MPC < 1.

Звідси випливають висновки:

Якщо МРС = 0, то все збільшення доходу буде зберігатися, тому що заощадження - та частина доходу, яка не споживається;

Якщо МРС = 1/2, це означає, що збільшення доходу буде поділено між споживанням та заощадженням порівну;

Якщо МРС = 1, то все збільшення доходу буде витрачено на споживання.

3.2. Мультиплікатор зайнятості та мультиплікатор інвестицій

Поняття мультиплікатора вперше було введено у економічну теоріюанглійським економістом Р. Ф. Каном (учнем Кейнса) у 1931 р. у зв'язку з обґрунтуванням організації громадських робіт для боротьби з кризою та безробіттям. Р. Ф. Кан вбачав дію мультиплікатора зайнятості у цьому, що результаті державних витрат за громадські роботи виникає як “первинна зайнятість” цих роботах цих роботах, а й похідна від неї – вторинна, третинна тощо. в такий спосіб відбувається "Мультиплікація" купівельної спроможності та зайнятості, викликана початковими витратами.

Мультиплікатор зайнятості - коефіцієнт, що показує, наскільки зросте сукупна зайнятість при створенні одного робочого місця у певній галузі.

Кейнс у своїй роботі висунув поряд із "мультиплікатором зайнятості" нову категорію - "мультиплікатор доходу", або "мультиплікатор інвестицій". Кейнсіанський мультиплікатор виражає ставлення приросту доходу до приросту інвестицій.

Механізм "мультиплікатора інвестицій" полягає в наступному. Інвестиції у будь-якій галузі викликають відповідне збільшення виробництва та розширення зайнятості у цій галузі. Результатом цього стане додаткове розширення попиту предмети споживання, що викличе розширення їх виробництва у відповідних галузях. Останні пред'являть додатковий попит на засоби виробництва тощо.

Отже, в результаті вихідних інвестицій відбувається загальне збільшення сукупного попиту, зайнятості та доходу. Теорія мультиплікатора ставить завдання визначити міру зростання попиту, зайнятості та доходу по відношенню до приросту інвестицій. Кейнс пише: ”Мультиплікатор інвестицій показує, що коли відбувається приріст загальної суми інвестицій, то дохід зростає на величину, яка в раз більше, ніж приріст інвестицій”.

За Кейнсом, "мультиплікатор" залежить від величини "схильності до споживання"

Y – національний дохід;

C - його частина, що витрачається на особисте споживання.

Ставлення приросту доходу до величини нових інвестицій (це і є мультиплікатор) виступає як пряма функція “схильності до споживання”. У цьому найчастіше йдеться про залежність “мультиплікатора” від “граничної схильності до споживання”, тобто ставлення приросту споживання до приросту доходу. Кейнс пише у зв'язку з цим: “Чим більша гранична схильність до споживання, то більше вписувалося величина мультиплікатора і, отже, то більше вписувалося зрушення у зайнятості, викликані даним зміною обсягах інвестицій”.

Таким чином, теорія мультиплікатора обґрунтовує наявність прямого та пропорційного зв'язку між накопиченням капіталу та споживанням. Розмір накопичення капіталу (інвестицій) обумовлений "схильністю до споживання", а накопичення викликає множинне збільшення споживання.

Загальноприйняті формули мультиплікатора у кейнсіанській літературі мають наступний вигляд:

k = ∆Y ⁄ ∆I; або k = ∆Y ⁄ ∆Y - ∆C; або k = 1 ⁄ 1 - ∆C ⁄ ∆Y. (3.5)

З формули k = ∆Y ⁄ ∆I випливає, що приріст доходу є величиною приросту інвестицій, помноженою на “мультиплікатор”, тобто

∆Y = ∆I*k. (3.6)

Відповідно до теорії "мультиплікатора" коефіцієнт приросту національного доходу до величини інвестицій визначається "граничною схильністю до споживання". Ця формальна залежність отримує подвійне пояснення. По-перше, “граничною схильністю до споживання”, тобто тим ставленням, у якому приріст доходу минулого року розпадеться на інвестиції та споживання, визначається та величина споживання наступного року, яка буде викликана цими інвестиціями. Тому основна формула "мультиплікатора" має такий вигляд:

∆Y = (1 ⁄ 1-∆C ⁄ ∆Y)*∆I, (3.7)

∆Y – приріст доходу;

∆I – приріст інвестицій;

∆C ⁄ ∆Y – гранична схильність до споживання.

Звідси має випливати, що, по-перше, ефект від приросту інвестицій ∆I, виражений у прирості доходу ∆Y, знаходиться у прямій залежності від “схильності до споживання” ∆C ⁄ ∆Y і, по-друге, тому, як правило, збільшення інвестицій веде до короткого збільшення доходу, зайнятості та споживання.

Друге пояснення формальної залежності коефіцієнта приросту національного доходу до величини інвестицій, яка визначається "граничною схильністю до споживання", пов'язане з явищем "вторинного ефекту". Суть цього явища полягає в наступному: витрати на будь-якій ділянці господарства "індукують" наступні витрати на інших ділянках, але в межах "схильності до споживання". Тому збільшення доходу відбувається у спадній прогресії, але після закінчення певного періоду приріст доходу утворює кратну величину до початкової витрати. Причому коефіцієнт цього відношення (мультиплікатор) знаходиться у прямій залежності від "схильності до споживання".

Цей механізм має бути поясненням тому, чому відбувається “мультиплікаційний процес” і чому він припиняється. Він відбувається завдяки “вторинному”, “третинному” тощо ефекту. Іншими словами, завдяки “індукуванню” одних витрат іншими та залежності величини цього ефекту від “схильності до споживання”. Припиняється ж "мультиплікаційний процес" внаслідок того, що витрачається не весь дохід, тому що частина його зберігається і "випливає" з процесу. Мультиплікаційний процес закінчується на той час, коли збільшення доходу наближається до 0, а сума витоків – до 1, тобто до величині початкових витрат.

Теорія мультиплікатора показує, що великі витрати держави, великих фірм, приватних осіб споживання, позитивно позначаються обсягом національного доходу.

4. МОЖЛИВОСТІ ВИКОРИСТАННЯ КЕЙНСІАНСЬКОЇ МОДЕЛІ МАКРОЕКОНОМІЧНОЇ РІВНОВАГИ ЗАСТОСУВАЛЬНО ДО РОСІЙСЬКОЇ ЕКОНОМІКИ

"Постулати кейнсіанства" важливо мати на увазі, коли ми розмірковуємо над долями Росії. На власному досвіді ми переконуємось у необхідності кваліфікованого макроекономічного аналізу, розумної кредитно- грошової політики, вивчення зворотнього зв'язкуміж безробіттям та інфляцією.

В економічному відношенні 2000 рік у Росії є найбільш успішним за останній десяток років. Водночас широко поширена думка, що фактори, що забезпечили сприятливий розвиток нашої економіки, не мають фундаментального характеру. І в цьому сенсі проблема стоїть так: чи зуміємо ми скористатися сприятливою ситуацією для того, щоб перевести економіку у стійкий режим зростання, або після невеликого перепочинку повернемося до багатьох проблем, з якими до цього стикалися.

Багато російських "кейнсіанців" щиро впевнені в тому, що дефіцит сукупного попиту - це відсутність грошей у суб'єктів господарювання. Відповідно, їх рецепти зводяться до тих чи інших варіантів збільшення грошової пропозиції та здійснення на цій основі "монетизації" економіки. Тим часом самого Кейнса хвилювала прямо протилежна проблема: як змусити витрачати гроші в умовах, коли господарські суб'єкти цього робити не хочуть. Не випадково як основний інструмент збільшення ефективного попиту він розглядав фіскальну, а не кредитно-грошову політику.

Кредитно-грошова політика монетарних влад Росії реально може мати справу лише з процесами, що протікають на короткому відрізку часу, причому в умовах кризи. Саме такий підхід до аналізу економічних процесів, розвинений Дж. М. Кейнс.

Ідеї ​​Кейнса, інтерпретовані Дж. Р. Хіксом на кшталт неокласичної школи, отримали втілення у знаменитій моделі IS-LM.

Основні залежності, що описуються цією моделлю, це зворотна залежність національного доходу від відсотка реальному секторіекономіки, та пряма залежність відсотка від національного доходу у грошовому секторі економіки. Головний висновок із моделі IS-LM полягає в тому, що збільшення грошової масищодо досягнутого рівнянаціонального доходу дозволяє знизити рівноважну ставку відсотка та домогтися збільшення національного доходу.

Якщо реальному секторі модель IS-LM постулює рівність інвестицій та заощаджень, то грошовому секторі ця модель постулює автоматичне початкове надходження грошей обслуговування трансакцій, і лише надлишку грошової маси понад необхідні трансакцій – на спекулятивні ринки.

Можливість інвестування заощаджень і нестачі грошей обслуговування трансакцій апріорі виключається, що суперечить російським реаліям.

Тим не менш, модель IS-LM описує певні закономірності, що зберігаються в російській економіці (залежність інвестицій від ставки відсотка, зниження національного доходу зі скороченням інвестицій, залежність відсотка від маси грошей) при даному рівнінаціонального прибутку.

Однак ця модель не адекватна російській економіці повністю. Абсолютна нестача грошей обслуговування трансакцій у російській економіці свідчить у тому, що у чистому вигляді методи регулювання відсотка й інвестицій через маніпулювання грошовою масою, запропоновані прибічниками кейнсіанського - неокласичного синтезу, не дадуть потрібного ефекту. Звідси випливає, що для російської економікинеобхідна жорсткіша модель регулювання відсотка, грошової маси та її каналізації в реальний сектор економіки. Така модель, частково заснована на радикальному тлумаченні постулатів Кейнса, була відпрацьована і функціонувала практично в Японії післявоєнні десятиліття. Ця модель включає жорстке обмеження відкритих спекулятивних ринків (валютного і фондового), концентрацію заощаджень у формі банківських депозитів, пряме регулювання розмірів та напрямків кредитів, що надаються комерційними банками, Пряме регулювання як грошової бази, а й грошової маси, широке рефінансування комерційних банків центральним банком.

Кейнсіанство в макроекономіці приймає так званий ефект реальних касових залишків: саме собою зростання цін не веде до тривалого зниження платоспроможного попиту, оскільки одночасно зі зростанням цін зростають і номінальні доходи; зростання цін знецінює не поточні доходи (вони зростають), а заощадження. Однак прагнення індивідів та фірм відновити реальну вартість заощаджень тимчасово обмежує поточне споживання та зупиняє подальше зростання цін. Через війну через певний час відновлюється звичне співвідношення між доходами і заощадженнями, але за рівні цін. Таким чином, сукупний платоспроможний попит на тривалому відрізку часу не залежить від абсолютного рівня цін, він визначається реальним рівнем національного доходу та його розподіл між соціальними групами.

Однак у російській економіці ефект реальних касових залишків практично діє, а сукупний платоспроможний попит, не відновлюється протягом багато часу.

У результаті російській економіці як відносний, а й абсолютне зростання цін викликає зниження сукупного попиту. Цей висновок змушує звернутися до традиційних теорій динаміки попиту під впливом зміни цін, але поширити застосовність цих теорій на сукупний ринок у народному господарстві, а не лише на ринки окремих товарів.

У сучасній російській економіці найважливішими факторамивиробництва, що лімітують його зростання навіть у ті періоди, коли існуючий попит, здавалося б, дозволяє його розширити, є дефіцит енергоносіїв та металів, а також брак капіталу у грошовій формі. Ці чинники зумовлюють стагнацію виробництва, у Росії протягом останніх років.

На закінчення хотілося б відзначити, що жодна з теоретичних концепцій економічного розвиткуі економічної політики в чистому вигляді Росії в цей складний перехідний періодне підходить. Відомо, що в жодній країні здійснення кейнсіанської політики у чистому вигляді не спостерігалося. Історичні та національні особливості, роль соціального чинника – усе це накладає свій відбиток конкретну політику, породжує компромісні рішення.

Але знати економічні теорії потрібно. Знання їх практичного досвіду, розуміння умов, у яких дасть максимальний ефект той чи інший захід економічної політики, допоможе уберегти від помилок під час реформування економіки, пошуку свого шляху розвитку Росії.

ВИСНОВОК

Головним принципом кейнсіанської теорії є необхідність державного втручання під час встановлення макроекономічної рівноваги. На думку кейнсіанців ринковій системісупроводжують нестабільність та циклічність, вона не здатна до саморегулювання. У короткостроковому періоді ціни та ставки заробітної плати важко піддаються зміні і тому не можуть збалансувати сукупний попит і сукупну пропозицію. Рівноважний рівень випуску який завжди збігається з рівнем повної зайнятості.

Інструментами економічного аналізу макроекономічної рівноваги кейнсіанської школи є модель сукупного попиту – сукупного речення, модель IS – LM.

У моделі сукупного попиту – сукупного пропозиції, де окремі ринки агрегуються на єдиний ринок, відбиваються зміни рівня виробництва та рівня цін. Макроекономічна рівновага в моделі досягається в точці перетину на графіку кривих сукупного попиту та сукупної пропозиції.

Крива сукупної пропозиції в кейнсіанському трактуванні складається з трьох частин: горизонтальної, висхідної та вертикальної.

Кожна частина кривої сукупної пропозиції відповідає певному стану економіки. Модель сукупного попиту – сукупного пропозиції здатна проілюструвати вплив економічної політики держави на рівноважний випуск.

Модель IS-LM, будучи конкретизацією моделі сукупного попиту – сукупної пропозиції, об'єднує товарний ринок та ринок грошей. Крива IS показує рівновагу товарному ринку, крива LM – на грошовому. Точка їх перетину визначає поєднання відсоткової ставки та рівня випуску, у якому товарний ринок і ринок грошей перебувають у стані рівноваги. За допомогою моделі можна показати вплив бюджетно-податкової політикита грошово-кредитної політики на сукупні витрати та рівноважний випуск.

Щоб сприяти досягненню макроекономічної рівноваги, держава має проводити особливі заходи щодо регулювання економіки. Бюджетно-податкова політика передбачає маніпулювання державними витратами та податками, а грошово-кредитна політика регулює пропозицію грошей. Ці заходи впливають зміну рівнів сукупних витрат і рівноважного випуску.

Проведення економічної політики утрудняється багатьма чинниками, але, проте, правильне застосування її інструментів дозволяє уникнути багатьох негативних явищ пов'язані з циклічності економіки та спрямувати економічний розвиток потрібним шляхом.

Кейнсіанська модель макроекономічної рівноваги не підходить для російської економіки в цей період. Історичні та національні особливості, роль соціального чинника – це накладає свій відбиток на конкретну політику.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ЛІТЕРАТУРНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Агапова Т. А. Серегіна С. Ф.: Макроекономіка, 1997. 415 с.

2. Блауг М.: Економічна думка у ретроспективі, 1994. 275 с.

3. Бункіна М. К. Семенов В. А.: Макроекономіка, 1996. 320 с.

4. Гальперіна Є. В.: Макроекономіка, 1995. 214 с.

5. Кейнс Дж. М.: Загальна теорія зайнятості, відсотка та грошей, 1993. 478 с.

6. Скидельскі Р.: Кейнсіанство, 2005. 230 с.

7. Сорвіна Г. Н.: Економічна думка CC століття, 2000. 325 с.

8. Сурін А. І.: Історія економіки та економічних навчань, 1998. 196 с.

9. Хайман Д. Н.: Сучасна макроекономіка: аналіз та застосування, 1992. 263 с.

10. Шинов А. Л.: Макроекономіка, 2006. 325 с.

11. Ядгаров Я. С.: Історія економічних навчань, 2003. 432 с.

12. Курс економічної теорії: Навчальний посібник; За ред. Чепуріна М. Н. Кіров: АСА, 2004. 412 с.

Сурін А. І. Історія економіки та економічних навчань. 1998. С. 141.

Бункіна М. К., Семенов В. А. Макроекономіка. 1996. С. 238.

Кейнс Дж. М. Загальна теорія зайнятості, відсотка та грошей. 193. С.154.

Агапова Т. А., Серегіна С. Ф. Макроекономіка. 1997. С. 90.

Кейнс Дж. М. Загальна теорія зайнятості, відсотка та грошей. 1993. С. 226.

Сурін А. І. Історія економіки та економічних навчань. 1998. С. 142.

Кейнс Дж. М. Загальна теорія зайнятості, відсотка та грошей. 1993. С. 314.

Кейнс Дж. М. Загальна теорія зайнятості, відсотка та грошей. 1993. С. 322.

Сурін А. І. Історія економіки та економічних навчань. 1998. С. 145.

Бункіна М. К., Семенов В. А. Макроекономіка. 1996. С. 239.

Моделювання споживання. Модель споживання Дж. Кейнса

Вивчення сукупного споживання домашніх господарств є одним із найважливіших завдань сучасної макроекономічної теорії. Воно необхідне з таких причин. По-перше, споживання становить найбільшу частину сукупних витрат, для пояснення коливань доходу, тобто. для розуміння природи ділових циклів та досягнення макроекономічної рівноваги необхідно проаналізувати, під впливом яких факторів воно змінюється. По-друге, від споживчих рішень залежить ощадна поведінка приватного сектора, а отже, і обсяг інвестицій в економіці. Інвестиції викликають зростання запасу капіталу, що є одним із основних джерел економічного зростання. Таким чином, вивчення детермінант споживчого попиту необхідне також розуміння процесів економічного зростання.

Під моделями споживаннярозуміються рівняння або їх система, що відображає залежність показників споживання товарів та послуг від комплексу соціально-економічних факторів (сукупної витрати або доходу домогосподарства, рівня цін, розміру та складу сім'ї та ін.).

Інакше кажучи, модель, яка пояснює формування споживання, повинна описувати чинники, яких залежить обсяг споживання, і механізм впливу цих чинників на споживання.

Існує безліч моделей споживання, що відрізняються методами оцінки їх показників, напрямками використання, включеними в модель змінними і т. д. Починаючи з 1-ї половини ХХ століття, вчені зосередили свою увагу на побудові моделі формування споживання залежно від прибутку як єдиного фактора.

Розглянемо найбільш відомі та значущі в макроекономічній теорії моделі споживання: кейнсіанська (Дж. М. Кейнс), міжчасового вибору (І. Фішер), « життєвого циклу»(Ф. Модільяні), постійного (перманентного) доходу (М. Фрідман).

Джон Мейнард Кейнс(1883-1946) – англійський економіст, засновник макроекономічного спрямування економічної теорії. Значну частину своєї знаменитої роботи «Загальна теорія зайнятості відсотка та грошей», опублікованій 1936 року, Кейнс присвятив аналізу факторів, що визначають динаміку особистого споживання.

Виділимо припущення, на яких будується модель споживання Кейнса:

1. Значення граничної схильності до споживання, тобто частка споживання кожної додаткової одиниці доходу, перебуває між нулем і одиницею. Кейнс встановив, що «основний психологічний закон полягає в тому, що люди схильні, як правило, збільшувати своє споживання зі зростанням доходу, але не тією ж мірою, якою зростає дохід».

2. Відношення споживання до доходу, яке називається середньою схильністю до споживання APC = C/(Y – T), зменшується в міру зростання доходу. Кейнс вважав, що заощадження – це розкіш, і тому багаті сім'ї зберігають більшу частину свого прибутку проти бідними.

Оскільки 0< МРС < 1, это означает, что, во-первых, с ростом располагаемого дохода потребление растет, а с падением уменьшается; во-вторых, из ка­ждой дополнительной единицы располагаемого дохода на потреб­ление тратится только часть, а остаток сберегается.

Кейнс вважав, що якщо дохід падає, то люди намагаються зберегти звичний рівень споживання, тому знижують його меншою мірою, ніж знизився дохід. Якщо ж дохід зростає, то споживання зростає меншою мірою, тому що заощадження - це предмет розкоші, і зі зростанням доходу люди витрачають більшу його частину на заощадження, ніж раніше.

Статистичні дані показують, що зі зростанням поточного доходу МРС має тенденцію до зниження, а МРS – до зростання. Але цю закономірність спотворюють багато обставин, серед яких:

Нестабільність економічного становищаяка послаблює стимули до інвестування;

Інфляція, що знецінює заощадження населення та провокує високу споживчу активність;

Відсутність захищеності вкладів населення, коли посилюється ажіотажний попит, накопичуються специфічні види заощаджень як товарів довгострокового споживання і розкоші.

3. Наявний дохід є основним фактором, що визначає споживання, і вважав, що відсоткова ставка не відіграє значної ролі.

Ця передумова відрізнялася від класичних уявлень про визначальний вплив споживання ставки відсотка. Класичний підхід до аналізу споживання виходив з ідеї первинності ощадних рішень, куди впливає ставка відсотка. Споживання, з цього погляду, падає зі зростанням ставки та її зниженням зростає. Кейнс вважав, що вплив ставки незначно і можна знехтувати, вважаючи, що відсоткові ставки можуть впливати споживання лише теорії. Вчений писав, що «головний висновок, який, на мою думку, випливає з попереднього досвіду, полягає в наступному: стосовно короткого періоду вплив процентних ставок на індивідуальне споживання при даному рівні доходу слід визнати другорядним і порівняно невеликим».

З цих трьох передумов, функція споживання Кейнса записується так:

C = Ca + с y ∙Y d

0 < с y < 1,

де З – споживання;

Са – автономне споживання (a);

c у – гранична схильність до споживання (b).

Часто в економічні моделіВикористовують варіант цієї функції, що має переліченими якостями C = a + b∙(Y – T). У цілому нині, лінійний вид функції споживання використовує припущення незмінності кожної конкретної економіки граничної схильності до споживання, що відповідає емпіричним спостереженням.

Графічне уявлення функції споживання представлено малюнку 1.

Рисунок 1.1 - Функції споживання та заощадження від доходу (за Кейнсом)

При Y< Y 0 потребление превышает доход, и поэтому сбережение – величина отрицательная. При Y < Y 0 доход целиком расходуется на текущее потребление и сбережение равно нулю. Если Y >Y 0 частина наявного доходу зберігається.

Незабаром після того, як Кейнс запропонував свою інтерпретацію функції споживання, економісти почали збирати та аналізувати дані для перевірки його припущень. З'явилися роботи, присвячені статистичній перевірці висунутих їм гіпотез.

Ранні дослідження показали, що функція споживання Кейнс досить точно описує закономірності поведінки споживачів. Вчені аналізували бюджети сімей та збирали дані про споживання та доход. Вони виявили, що сім'ї з більш високим доходом споживають більше, а це означає, що гранична схильність до споживання більша за нуль. Крім того, з'ясувалося, що сім'ї з вищим рівнем доходу мають більше заощаджень, що свідчить про те, що гранична схильність до споживання менша за одиницю. Ці дані підтверджували першу гіпотезу Кейнса у тому, що значення граничної схильності до споживання перебуває між нулем і одиницею. Крім того, було встановлено, що сім'ї з вищим рівнем доходу відкладали в заощадження більшу частину свого доходу, що підтверджувало здогад Кейнса (його другу гіпотезу) про скорочення середньої схильності до споживання зі зростанням доходу. Сім'ї з більшим доходом споживали більше і зберігали більшу частку доходу, ніж сім'ї з меншим доходом.

В інших дослідженнях вчені аналізували показники споживання та доходу у період між двома світовими війнами. Ці дані підтверджували правильність виведеної функції споживання. У роки, коли доходи спочатку були низькими, як, наприклад, під час «Великої депресії», низькими були споживання, і заощадження, тобто. значення граничної схильності до споживання перебувало між нулем та одиницею. Крім того, у ці роки низьких доходівставлення обсягу споживання до доходу було високим, що підтверджувало друге припущення Кейнса. Зрештою, оскільки зв'язок між доходом і споживанням був настільки міцним, жодна інша змінна не мала істотного значення для визначення споживання. Таким чином, отримані дані також підтвердили третє припущення Кейнса про те, що розмір споживання насамперед визначається розміром доходу.

На основі цих досліджень було висунуто гіпотезу так званої вічної стагнації . Суть її можна проілюструвати в такий спосіб. З умови рівноваги на ринку товарів та послуг у закритій економіці (Y = С + I + G) випливає, що

C/Y + I/Y + G/Y = 1. (1.1)

З (1.1) видно, що й частка споживання доході падати, то підтримки рівноваги лише на рівні повної зайнятості має адекватно зрости частка інвестицій. Оскільки немає причин вважати, що таке зростання відбудеться насправді, потрібно, щоб державні закупівлі зростали швидше за доход.

Під час 2-ої світової війни державні закупівлі західних країнахросли досить швидко, тому багато економістів вважали, що після війни це зростання припиниться і настане вічна стагнація. Однак цього не сталося. Споживання після війни значно зросла. Одне з пояснень причин післявоєнного зростанняспоживання полягало в тому, що через нормування споживання під час війни надлишок коштів люди звертали до цінних паперів, переважно до державних облігацій. Після війни надлишок цих облігацій був конвертований у збільшений споживчий попит. Отже, було зазначено впливом геть споживання такого не враховується кейнсіанської функцією чинника, як добробут, тобто. величина активів.

У 1946 р. С.Кузнец досліджував дані про споживчу поведінку США за період починаючи з Громадянської війни. Виявилося, що в середньому за цей період частка споживання у доході була постійною, тоді як під час буму вона падала, а під час рецесій зростала. Це спостереження почали називати загадкою Коваля .

Оскільки підтвердження гіпотез Кейнса було отримано з урахуванням дослідження коротких часових рядів, виникло припущення, що середня схильність до споживання короткостроковому і довгостроковому періоді різняться, тобто. що функція споживання у довгостроковому періоді крутіша, ніж функція споживання у короткостроковому періоді (рис. 1.2).

Рисунок 1.2 – Короткострокова та довгострокова функції споживання

Таким чином, наприкінці 40-х років. минулого століття стало очевидним, що теорія споживання повинна пояснити такі емпіричні спостереження.

1. Бюджетні обстеження показали, що МРС< АPC.

2. Відношення C/(Y – T) падає під час буму та зростає під час рецесій.

3. У довгостроковому періоді C/(Y – T) – константа та МРС = АРС.

4. Добробут (величина активів) впливає споживання.

Для пояснення перерахованих фактів було висунуто дві теорії: гіпотеза життєвого циклу Франко Модільяні та гіпотеза постійного доходу Мілтона Фрідмана. Раніше ці теорії вважалися конкуруючими, проте сучасна макроекономічна теорія розглядає їх як взаємодоповнюючі.

Обидві ці теорії припускають, що, приймаючи рішення про споживання справжній період, люди орієнтуються як на свій поточний дохід, а й у той дохід, що вони очікують отримати у майбутньому.

Усі сучасні теорії споживання спираються на мікроекономічні моделі споживчого попиту, що описують міжчасову оптимізаційну поведінку домашніх господарств, що приймають рішення в умовах бюджетних обмежень.

Основну модель, що ілюструє залежність поточного споживання від майбутніх доходів, запропонував Ірвінг Фішер. Опишемо просту версію цієї моделі та проаналізуємо, як її результати використовувалися для розробки теорій життєвого циклу та постійного доходу. Потім розглянемо інтерпретацію на її основі гіпотез Модільяні та Фрідмана.

Аналіз AS у цій моделі базується на наступних передумовах:

§ економіка функціонує за умов неповної зайнятості;

§ ціни та номінальна зарплата щодо жорсткі;

§ реальні величини відносно рухливі та швидко реагують на ринкові коливання.

Крива AS в кейнсіанській моделі горизонтальна або має позитивний нахил. Слід звернути увагу, що у кейнсіанської моделі крива AS обмежена праворуч рівнем потенційного обсягу випуску, після чого вона набуває вигляду вертикальної прямої, тобто. фактично збігається з довгостроковою кривою AS.

Таким чином, обсяг AS у короткостроковому періоді залежить головним чином від величини AD. В умовах неповної зайнятості та жорсткості цін коливання AD викликають насамперед зміну обсягу випуску (рис. 2.2) і лише згодом зможуть позначитися на рівні цін.

Кейнсіанська модель AS

Запитання 16.

У неокласичниймоделі інвестицій у основні фонди підприємства порівнюються витрати та вигоди фірм, які мають інвестиційними товарами.

Реальний дохід від здачі в оренду одиниці капіталу дорівнює його реальній ціні. Реальна ціна, як було з'ясовано у розділі 2, збігається з граничною продуктивністю капіталу МРК.З властивостей виробничої функції випливає, що:

1) що менше запас капіталу, то вище МРК;

2) чим більше кількістьзастосовуваної праці, тим вище МРК;

3) що досконаліша технологія, то вище МРК.

Отже, реальна орендна ціна капіталу зростає при зменшенні запасу капіталу, збільшенні обсягу праці і поліпшенні технології.

Фірма, що здає капітал у найм, несе три виду витрат:

Альтернативні витрати. Якщо вартість придбання одиниці капіталу, i- номінальна ставка відсотка, то i- це витрати за відсотками, тобто сума, яку фірма міг би отримати, якби замість купівлі одиниці устаткування поклала гроші у банк.

Недоліки від зміни єни капіталу під час здачі їх у аренду - (

Недоліки від зносу. Якщо - норма амортизації (частина вартості капіталу, втрачена протягом певного часу, як правило, року, в результаті зносу), то ці витрати складають .

Сумарні витрати від здачі одиниці капіталу в оренду таким чином рівні:

де темп інфляції інвестиційних товарів. Вважатимемо, що темп інфляції інвестиційних товарів збігається з темпом інфляції інших товарів, тобто . Тоді витрати на одиницю капіталу

Реальний прибутокна одиницю зданого в оренду капіталу (норма прибутку) становитиме:

Фірма інвестуватиме, якщо норма прибутку позитивна, тобто та зменшувати запас капіталу, якщо

Чисті інвестиції- Це зміна запасу капіталу ΔК. Загальний обсяг видатків на інвестиції в основні фонди підприємства Iдорівнює сумі чистих інвестицій та інвестицій на відшкодування зносу капіталу.

Чисті інвестиції є функцією від норми прибутку

Чисті інвестиції фірми збільшуються (), якщо . Чисті інвестиції фірми зменшуються (), якщо

Інвестиції в основні фонди підприємств залежать від МРК,Витрат на одиницю капіталу та величини зносу капіталу.

Оскільки зі зростанням реальної ставки відсотка гЗростають витрати здачі капіталу оренду, го прибуток знижується і падають.

При зниженні rінвестиції зростають. Таким чином, нео класична модельпояснює спад незалежності інвестицій від ставки відсотка.

З моделі ясно, що зрушення функції інвестицій залежить від зміни МРК,тобто зміна запасу капіталу, обсягу застосовуваної праці та технології викликають зміну інвестиційного попиту.

Якщо початковий запас капіталу такий, що МРКбільше витрат за одиницю капіталу, то інвестиції будуть позитивними, запас капіталу збільшуватиметься і його граничний продукт почне зменшуватися. В іншому випадку запас капіталу зменшиться, а його МРКзбільшиться.

Стійкий стан запасу капіталу тому характеризується такою умовою:

Якщо прийняти такі одиниці виміру цін інвестиційних товарів, , та умова досягнення стійкого стану

Швидкість руху до сталого стану залежить від швидкості зміни запасу капіталу, а саме від витрат на введення нових будівель та встановлення обладнання.

Швидкість уведення інвестицій можна оцінити за допомогою наступної моделі. Нехай бажаний запас капіталу для фірми в даний момент ( t+1) і в усі наступні періоди дорівнює K *.Тоді через те, що запас капіталу фірми у наступному періоді ( ) не дорівнює К*,вона зазнає втрат . Нехай витрати на введення інвестицій також описуються квадратичною функцією , Параметри, . Тоді сумарні витрати фірми становитимуть.

Фірма прагне мінімізувати витрати, тобто вирішує завдання:

З розв'язання цього завдання випливає, що .

Якщо велике в порівнянні з то стійке стан буде досягнуто дуже швидко. Якщо, навпаки, порівняно велике, процес коригування буде дуже повільним.

На величину інвестицій впливає податковаПолітика. При розрахунку прибутку для стягування прибуток корпорацій амортизація розраховується з первісної вартості запасу капіталу. Тому в періоди інфляції величина амортизації занижується, а прибутку - завищується і, отже, податок на прибуток стає надмірно обтяжливим та підриває стимули до інвестування.

Іноді держава для стимулювання інвестицій запроваджує інвестиційний податковий кредит- Скорочення податкових платежів фірми пропорційно вартості придбаних інвестиційних товарів. Це призводить до зниження витрат за одиницю капіталу та збільшення інвестицій.

Джеймс Тобін запропонував таку інтерпретацію ухвалення фірмами рішення про інвестування. Він ввів показник, який має назву qТобіна:

У чисельнику - вартість капітальних активів фірми, що складається на ринку цінних паперів; у знаменнику - вартість цих благ у разі придбання за існуючими цінами. Тобін вважав, що якщо q > 1, то ринкова вартість акцій компанії більша за вартість заміщення капіталу, тому вигідно збільшувати величину капіталу. Якщо q< 1, то, навпаки, фірми нічого очікувати заміщати капітал з його вибуття.

Теорія qТобіна являє собою інше формулювання неокласичної теоріїінвестицій. Якщо прибуток фірм від володіння капіталом позитивний, , то володіння цими фірмами привабливе, що підвищує ринкову вартість їх акцій, а отже qТобіна. Аналогічно, якщо прибуток негативний, то qпадає. qТобіна відбиває як поточну, а й очікувану прибутковість капіталу, оскільки найчастіше ринкова вартість акцій зростає, якщо результаті зміни економічної політики очікується підвищення у майбутньому прибутковості інвестицій.

qможна інтерпретувати як наведені на даний момент дивіденди, що виплачуються фірмами на одиницю встановленого капіталу. Якщо вважати, що чистий прибутоквід одиниці встановленого капіталу не змінюється у часі, то

Якщо q > 1, то , і, згідно з неокласичною теорією інвестицій, фірми будуть інвестувати. Якщо q< 1, то , і фірми не будуть відшкодовувати капітал, що вибув.

Таким чином, qТобіна повністю узгоджується з неокласичною моделлю і є більш зручним індикатором поведінки інвестицій. Це одна з причин пильної уваги економістів до кон'юнктури ринку цінних паперів, оскільки коливання ринкової вартостіакцій можуть вказувати на близькість спаду чи підйому.

У неокласичної моделі передбачається, що й фірма хоче здійснити інвестиції у новий капітал, то кошти на фінансовому ринку завжди знайдуться. Однак фірми можуть зіткнутися з обмеження фінансування,тобто з обмеженням обсягу коштів, які можна отримати на фінансових ринках, що змушує їх інвестувати з урахуванням поточних доходів, а чи не очікуваного прибутку. Отже, обмеження фінансування знижує обсяг інвестицій.

Запитання 13.

Різкі зміни сукупного попиту та пропозиції – шоки – призводять до відхилення обсягу випуску та зайнятості від потенційного рівня. Шоки з боку попиту можуть виникати, наприклад, внаслідок різкої зміни пропозиції грошей чи швидкості їх обігу, різких коливаньінвестиційного попиту тощо.

Шоки пропозиції можуть бути пов'язані з різкими стрибками цін на ресурси (цінові шоки, наприклад нафтовий шок), зі стихійними лихами, що призводять до втрати частини ресурсів економіки та можливого зменшення потенціалу, посилення активності профспілок, зміни в законодавстві і, наприклад, пов'язані з цим значним зростанням витрат на охорону довкілляі т.д.
Шоки пропозиції можуть бути пов'язані з різкими стрибками цін на ресурси (цінові шоки), зі стихійними лихами, що призводять до втрати частини ресурсів економіки та можливого зменшення потенціалу. За допомогою моделі АD-АS можна оцінити вплив шоків на економіку, а також наслідки стабілізаційної політики держави, спрямованої на пом'якшення коливань, спричинених шоками, та відновлення рівноважного обсягу виробництва та зайнятості на колишньому рівні.

32 питання щодо макроекономіки
У моделі AD-AS та моделі Кейнсіанського хреста ринкова ставка відсотка є зовнішньою (екзогенною) змінною та встановлюється на грошовому ринку відносно незалежно від рівноваги товарного ринку. Основною метою аналізу економіки за допомогою моделі IS-LM є об'єднання товарного та грошового ринків у єдину систему. У результаті ринкова ставка відсотка перетворюється на внутрішню (ендогенну) змінну, та її рівноважна величина відбиває Динаміку економічних процесів, які відбуваються як на грошовому, а й у товарному ринках.
Модель IS-LM (інвестиції- заощадження, перевага ліквідності - гроші) - модель товарно- грошової рівноваги, що дозволяє виявити економічні чинники, що визначають функцію сукупного попиту. Модель дозволяє знайти такі поєднання ринкової ставки відсотка R та доходу Y, за яких одночасно досягається рівновага на товарному та грошовому ринках. Тому модель IS-LM є конкретизацією моделі AD-AS.

Питання 17.

Інвестиції в житлове будівництво- придбання нових будинків, квартир та інших житлових приміщень людьми, які самі збираються в них жити, або просто вкладаючи гроші в нерухомість, мають намір здавати в оренду.

Забудовники, будівельні фірми для будівництва наймають працівників, т. е. купують товар «робоча сила», закуповують матеріали тощо. Готова продукція- побудовані будинки - реалізуються над ринком за певною ціною, яка враховує всі витрати виробництва. Відповідно вартість квартири, наприклад, залежить від рівня цін, а дохід, який може бути отриманий забудовником після закінчення робіт, - від ціни житла, ціни, за якою квартира реально може бути куплена.

Інвестиції в житло залежать від рівноваги на ринку, яка безпосередньо пов'язана з динамікою споживчого попиту. На попит впливає відсоткова ставка: якщо вона знижується, попит на ринку нерухомості зростає, це викликає зростання загального рівня цін, що привертає інвесторів.

Запаси на фірмі необхідні у разі, якщо попит несподівано почне зростати. У цьому випадку, не вдаючись до довиробництва, можна поставити на ринок додатковий обсяг товарів та послуг для задоволення споживчих потреб.

Інвестиції у запаси, як і будь-який інший вид інвестицій, залежать від процентної ставки, яка є своєрідною альтернативою для зберігання запасу. Якщо відсоткова ставка починає зростати, зберігання запасів стає занадто дорогим, оскільки витрати зберігання динамічно збільшуються. Це призводить до скорочення запасів на підприємстві та інвестицій у їх здійснення.

Зазвичай виділяються чотири причини, через які фірми створюють запаси і таким чином здійснюють інвестиції:

запобігання коливанням обсягів виробництва;

запаси як фактор виробництва;

захист від вичерпання запасу;

незавершене виробництво.

Якщо величина запасів збільшується, інвестиції у запаси позитивні. Зменшення обсягу накопичених запасів означає, що інвестиції у запаси негативні.

Запитання 18.

Щоб уникнути значних втрат від спаду виробництва, потрібна активна Державна політикарегулювання сукупного попиту. Тому кейнсіанську економічну теорію часто називають теорією сукупного попиту.

Фактичні інвестиції включають як заплановані, так і незаплановані інвестиції. Останні є непередбачені зміни інвестицій у товарно-матеріальні запаси (ТМЗ). Ці незаплановані інвестиції функціонують як механізм, що вирівнює, який приводить у відповідність фактичні величинизаощаджень та інвестицій та встановлює макроекономічну рівновагу.

Заплановані витрати являють собою суму, яку домогосподарства, фірми, уряд та зовнішній світпланують витратити на товари та послуги. Реальні витрати відрізняються від запланованих тоді, коли фірми змушені робити незаплановані інвестиції в товарно-матеріальні запаси за умов несподіваних змін на рівні продажів.

Функція планованих витрат E=C+I+G+Xn зображується графічно як функція споживання С = а + b(Y-Т), яка "зсунута" вгору на величину I + G + Хn.

У разі для простоти аналізу передбачається, що величина чистого експорту автономна від динаміки сукупного доходу Y. Тому чистий експорт повністю входить у величину автономних витрат (а + I + G + Хn).

Величина автономних витрат дорівнюватиме (a+I+G+g) з урахуванням функції чистого експорту:

Хn = g-m "Y, де

Xn – чистий експорт;

g – автономний чистий експорт;

m" - гранична схильність до імпортування;

Гранична схильність до імпортування- частка приросту витрат на імпортні товари у будь-якій зміні доходу:

Зміна витрат на імпорт;

Зміна прибутку.

Зі зростанням сукупного доходу збільшується імпорт, оскільки споживачі та інвестори збільшують свої витрати на покупки як вітчизняних, так і імпортних товарів. А експорт із цієї країни не залежить безпосередньо від величини її сукупного доходу Y, а залежить від динаміки сукупного доходу країни, що ввозить ці товари та послуги. Тому залежність між динамікою сукупного доходу цієї країни Y і динамікою її чистого експорту Хn негативна, як і фіксується знаком " мінус " у функції чистого експорту.

Очевидно, що лінія запланованих витрат перетне лінію, на якій реальні та заплановані витрати дорівнюють один одному (тобто лінію Y = Е), в якійсь одній точці А (див. рис. 6.4). Наведене креслення отримало назву хреста Кейнса. На лінії У = Е завжди дотримується рівність фактичних інвестицій та заощаджень. У точці А, де дохід дорівнює витратам, що плакуються, досягається рівність планованих і фактичних інвестицій і заощаджень, тобто встановлюється макроекономічна рівновага.

Якщо фактичний обсяг виробництва Y; перевищує рівноважний У 1 , це означає, що покупці купують товарів менше, ніж фірми виробляють, тобто AD

Навпаки, якщо фактичний випуск Y 2 менше рівноважного Y 0 , це означає, що фірми виробляють менше, ніж покупці готові придбати, тобто AD>AS. Підвищений попит задовольняється за рахунок незапланованого скорочення запасів фірм, що створює стимули для збільшення зайнятості та випуску. Через війну ВВП поступово збільшується від Y 2 до Y 0 знову досягається рівновагу AD = AS.

Запитання 19.

Рівноважний рівень випуску Y0 може коливатися відповідно до зміни величини будь-якого компонента сукупних витрат: споживання, інвестицій, державних витрат чи чистого експорту. Збільшення будь-якого з цих компонентів зсуває криву запланованих витрат вгору та сприяє зростанню рівноважного рівня випуску. Зниження кожного з компонентів сукупного попиту супроводжується спадом зайнятості та рівноважного випуску.

Приріст будь-якого компонента автономних витрат ∆A=∆(a + I + G + X) викликає дещо більше збільшення сукупного доходу ∆Y завдяки ефекту мультиплікатора.

Мультиплікатор автономних витрат – відношення зміни рівноважного ВВП до зміни будь-якого компонента автономних витрат

де m – мультиплікатор автономних витрат; ∆Y – зміна рівноважного ВВП; ∆A – зміна автономних витрат, незалежних від динаміки Y.

Мультиплікатор показує, скільки разів сумарний приріст (скорочення) сукупного доходу перевищує початковий приріст (скорочення) автономних витрат. Важливо, що одноразова зміна будь-якого компонента автономних витрат породжує багаторазову зміну ВВП. Якщо, наприклад, автономне споживання збільшується на якусь величину ∆С A то це збільшує сукупні витрати та дохід Y на ту саму величину, що, у свою чергу, викликає вторинне зростання споживання (через збільшення доходу), але вже на величину МРС * ∆С A . Далі сукупні витрати та дохід знову зростають на величину МРС * С A і так далі за схемою кругообігу «доходи-витрати». Виникає ланцюжок:

∆С A => АD => Y => С => AD => Y => C => АD => Y тощо.

З цієї простої схеми видно, що сукупний дохід Y багаторазово реагує на початковий імпульс ∆С A , що відображається у величині мультиплікатора автономних витрат. Це означає, що відносно невеликі зміни у величинах С, I або G, Х n можуть спричинити значні зміни у рівнях зайнятості та випуску. p align="justify"> Мультиплікатор, таким чином, є фактором економічної нестабільності, що посилює коливання ділової активності, викликані змінами в автономних витратах. Тому одним із основних завдань бюджетно-податкової політики уряду є створення системи вбудованих стабілізаторів економіки, яка б дозволила послабити ефект мультиплікації шляхом відносного зниження величини граничної схильності до споживання (МРС). Ця проблема стає складнішою за умов стимульованих інвестицій, оскільки у кожному наступному циклі виробництва із зрослого сукупного доходу Y фінансуються як вищі споживчі, а й зростаючі інвестиційні витрати і виникає ефект супермультиплікатора.

Рецесійний розрив - величина, яку має зрости сукупний попит (сукупні витрати), щоб підвищити рівноважний ВВП до інфляційного рівня повної зайнятості.

Якщо фактичний рівноважний обсяг випуску Y 0 нижче потенційного Y* це означає, що сукупний попит неефективний, тобто сукупні витрати недостатні для забезпечення повної зайнятості ресурсів, хоча рівновага AD = AS досягнуто. Недостатність сукупного попиту депресивно впливає на економіку.

Запитання 20.

Зростання заощаджень може вплинути на економіку антиінфляційний вплив в умовах, близьких до повної зайнятості ресурсів: спад споживання та наступне за ним скорочення сукупних витрат, зайнятості та випуску (з ефектом мультиплікатора) обмежують тиск інфляції попиту - сукупний попит знижується від AD до AD 1 , що супроводжується спадом виробництва від Y 1 до Y 2 та зниженням рівня цін від Р 1 до Р 2.

Модель Кейнсіанського хреста не дозволяє ілюструвати процес зміни рівня цін Р, оскільки передбачає фіксовані ціни. Хрест Кейнса конкретизує модель AD-AS з метою короткострокового макроекономічного аналізу з «жорсткими» цінами і не може бути використаний для дослідження довгострокових наслідків макроекономічної політики, пов'язаних із зростанням або зниженням рівня інфляції.

25-ВПЛИВ БЮДЖЕТНОГО НАДЛИШКУ НА ЕКОНОМІКУ. ІНФЛЯЦІЙНІ І НЕ ІНФЛЯЦІЙНІ СПОСОБИ ФІНАНСУВАННЯ БЮДЖЕТНОГО ДЕФІЦИТУ. Сенораж.

Найбільший стабілізаційний ефект бюджетного надлишку пов'язаний з його повним вилученням, що перешкоджає виплаті відсотків за державним боргом, збільшення соціальних трансфертів або фінансування будь-яких інших державних видатків за рахунок цих коштів. Оскільки зростання циклічного бюджетного надлишку відбувається на підйомі економіки, яке нерідко супроводжується посиленням інфляційної напруги, то будь-які виплати населенню частини цих коштів (у вигляді погашення облігацій, збільшення допомоги малозабезпеченим сім'ям тощо) супроводжуватимуться подальшим збільшенням сукупних витрат та наростанням інфляції. попиту. Навпаки, "заморожування" бюджетного надлишку обмежує надлишковий тиск сукупного попиту та стримує інфляційний бум в економіці.

Ступінь стабілізаційного впливу бюджетного дефіциту залежить від способу його фінансування.

Способи фінансування дефіциту держбюджету:

кредитно-грошова емісія (монетизація);

випуск позик;

збільшення податкових надходжень до держбюджету.

У разі монетизації дефіциту нерідко виникає сеньйораж – дохід держави від друкування грошей. Сеньораж виникає на тлі перевищення темпу зростання грошової маси над темпом зростання реального BHП, що призводить до підвищення середнього рівня цін. В результаті всі економічні агенти сплачують своєрідний інфляційний податок, і частина юс доходів перерозподіляється на користь держави через зростання цін.

В умовах підвищення рівня інфляції виникає ефект Олівера-Танзі – свідоме затягування платниками податків термінів внесення податкових відрахувань до державного бюджету. Наростання інфляційної напруги створює економічні стимули для "відкладання" сплати податків, оскільки за час "затягування" відбувається знецінення грошей, внаслідок якого виграє платник податків. В результаті дефіцит держбюджету та загальна нестійкість фінансової системи можуть зрости.

Монетизація дефіциту держбюджету може супроводжуватися безпосередньо емісією готівки, а здійснюватися за іншими формах, наприклад як розширення кредитів за Центральний банк державним підприємствам за пільговими ставками відсотка чи формі відстрочених платежів. В останньому випадку уряд купує товари та послуги, не сплачуючи їх у строк. Якщо закупівлі здійснюються у приватному секторі, то виробники наперед збільшують ціни, щоб застрахуватися від можливих неплатежів. Це дає поштовх до підвищення рівня цін і рівня інфляції.

Якщо відстрочені платежі накопичуються щодо підприємств державного сектора, то ці дефіцити нерідко безпосередньо фінансуються Центральним банком або накопичуються, збільшуючи загальний дефіцит держбюджету. Тому, хоча відстрочені платежі, на відміну монетизації, офіційно вважаються неінфляційним способом фінансування бюджетного дефіциту, практично цей поділ виявляється дуже умовним.

Якщо дефіцит держбюджету фінансується за допомогою випуску державних позик, то збільшується середня ринкова ставка відсотка, що призводить до зниження інвестицій у приватному секторі, падіння чистого експорту та частково до зниження споживчих витрат. Через війну виникає ефект витіснення, що значно послаблює стимулюючий ефект фіскальної політики.

Боргове фінансування бюджетного дефіциту нерідко сприймається як антиінфляційна альтернатива монетизації дефіциту. Однак борговий спосіб фінансування не усуває загрози зростання інфляції, а лише створює тимчасову відстрочку для цього зростання, що є характерним для багатьох перехідних економік, у тому числі й для російської. Якщо облігації державної позики розміщуються серед населення та комерційних банків, то інфляційна напруга виявиться слабкішою, ніж при їх розміщенні безпосередньо в Центральному банку. Однак останній може скуповувати ці облігації на вторинному ринку цінних паперів та розширити, таким чином, свою квазіфіскальну діяльність, що сприяє зростанню інфляційного тиску.

У разі обов'язкового (примусового) розміщення державних облігацій у позабюджетних фондах під низькі (і навіть негативні) відсоткові ставки, боргове фінансування бюджетного дефіциту перетворюється, по суті, на механізм додаткового оподаткування.

Проблема збільшення податкових надходжень до державного бюджету виходить за межі власного фінансування бюджетного Дефіциту, оскільки дозволяється у довгостроковій перспективі на базі комплексної податкової реформи, спрямованої на зниження ставок та розширення бази оподаткування. У короткостроковому періоді зниження податкових ставок супроводжується, по-перше, зниженням ступеня вбудованої стабільності економіки; по-друге, зростанням ефекту витіснення недержавного сектора і натомість підвищення відсоткові ставки, що виникає як реакція грошового ринку на супроводжуюче економічне пожвавлення підвищення попиту гроші за їх незмінному (з метою обмеження рівня інфляції) пропозиції; по-третє, можливим збільшенням бюджетного дефіциту через одночасне зниження ставок оподаткування та податкових надходжень до бюджету відповідно до закономірності, що описується кривою Лаффера.

Жоден із способів фінансування дефіциту державного бюджету немає абсолютних переваг перед іншими і є повністю неінфляційним.

Бюджет є категорія економічна. Бюджет за своєю природою є економічним базисом держави. Будь-які коливання чи зміни цього базису призводять до порушення економічного, господарського та соціального життя суспільства. За економічною сутністю бюджет є грошові відносини, що виникають між державою та суспільством з приводу перерозподілу частини національного доходу (частково національного багатства) у зв'язку з утворенням та використанням бюджетного ресурсу, призначеного для фінансування народного господарства, соціальної сфери, потреб оборони та державного управління.

КЕЙНСІАНСЬКА МОДЕЛЬ ЕКОНОМІКИ

(Keynesian)Уявлення про економіку на основі моделі Д. М. Кейнса або будь-якого іншого економіста, який дотримується таких самих поглядів. Згідно з кейнсіанською моделлю капіталістична економіка протягом тривалого періоду часу може перебувати у стані певної рівноваги, що передбачає значно нижчий обсяг виробництва порівняно з тим, який був би сумісний із повною зайнятістю. Поки економіка перебуває у цьому стані, обсяги виробництва значною мірою визначається величиною попиту, отже рівень виробництва можна впливати грошово-кредитної і податково-бюджетної політикою. Цей погляд на економіку слід відрізняти від іншої точки зору, яка іноді називається "класичною" або "неокласичною", згідно з якою економіка має тенденцію наближатися до природного рівня активності. Тому основна роль економічної політики полягає у стимулюванні економічного зростання з боку пропозиції, наприклад шляхом заохочення заощаджень та посилення конкуренції на ринках. Кейнсіанство критикують за спробу розширити обсяг виробництва шляхом регулювання попиту (demand management), тоді як необхідна політика, заснована на теорії пропозиції (supply-side policy). Кейнсіанська політика насправді може сприяти інфляції.

економіка. Тлумачний словник. - М: "ІНФРА-М", Видавництво "Весь Світ". Дж. Блек. Загальна редакція: д.е.н. Осадча І.М.. 2000 .

Економічний словник. 2000 .

Дивитися що таке "КЕЙНСІАНСЬКА МОДЕЛЬ ЕКОНОМІКИ" в інших словниках:

- (модель сукупного попиту та сукупної пропозиції) макроекономічна модель, що розглядає макроекономічну рівновагу в умовах змін цін у короткостроковому та довгостроковому періодах … Вікіпедія

Кейнсіанська теорія. ПИТАННЯ ФІНАНСІВ, ГРОШЕЙ І КРЕДИТУ- (англ. Keynesian theory) – теорія макроекономічної рівноваги, яка досягається завдяки активному стимулюванню ефективного попиту шляхом державного втручання у вигляді податково-бюджетної (фіскальної) та кредитно-грошової політики. Фінансово-кредитний енциклопедичний словник

Кейнсіанство- (Keynesianism) Кейнсіанство це економічне вчення регульованого капіталізму Економічна школа кейнсіанства, роль і закони, розвиток і теорія, представники кейнсіанства Зміст >>>>>>>>>>> ... Енциклопедія інвестора

Кейсіанський метод- (Keysiansky method) Зміст Основні положення концепції економічного розвитку Дж. М. Кейнса Методологічні аспекти економічного вченняДж. М. Кейнса Основні положення Загальної теорії, і. Практична програма Дж.М.Кейнса. Енциклопедія інвестора

- (Від ін. грец. μακρός довгий, великий, οἶκος будинок і Nόμος закон) наука, що вивчає функціонування економіки в цілому, економічної системи як єдиного цілого, роботу економічних агентів та ринків; сукупність… … Вікіпедія

Грошово-кредитна політика- (Monetary policy) Поняття грошово-кредитної політики, цілі грошово-кредитної політики Інформація про поняття грошово-кредитної політики, цілі грошово-кредитної політики Зміст >>>>>>>>>>... Енциклопедія інвестора

Макроекономіка- (Macroeconomics) Макроекономіка це наука, що вивчає глобальні економічні процесиВизначення поняття макроекономіка, макроекономічна політика, функції та моделі макроекономічного розвитку, макроекономічна нестабільністьі її… … Енциклопедія інвестора

Інвестиційна стабільність спроможності інвестиційного середовища економіки забезпечувати необхідні властивості для підтримки зв'язків між суб'єктом та об'єктом інвестицій в достатніх межах для досягнення цілей інвестування, а також… … Вікіпедія

Антиінфляційна політика- (Anti inflationary policy) Визначення антиінфляційної політикидержави Інформація про визначення антиінфляційної політики держави, методи та особливості антиінфляційної політики Зміст Зміст Визначення терміна Причини… Енциклопедія інвестора

Ринок праці- (Labor market) Ринок праці це сфера формування попиту та пропозиції на робочу силу Визначення ринку праці, визначення робочої сили, структура ринку праці, суб'єкти ринку праці, кон'юнктура ринку праці, сутність відкритого та прихованого ринку. Енциклопедія інвестора

Загальна економічна рівновага (ОЕР) - такий стан економіки, при якому макроекономічна рівновага одночасно досягається на всіх національних ринках: благ, фінансових активів, праці. При цьому воно передбачає збалансованість попиту та пропозиції, грошових та товарних потоків, ресурсів та їх використання, факторів та результатів виробництва.

У макроекономічній теорії існують різні підходидо визначення ОЕР.

Основні постулати класичної моделі:

Економіка досконалої конкуренції є саморегулівною, оскільки є абсолютно гнучкі ціни, вбудовані стабілізатори (гнучкі ставки відсотка, номінальної заробітної плати), раціональна поведінка суб'єктів. Рівновага на ринках встановлюється автоматично без втручання держави.

Гроші є лічильною одиницею, що не мають самостійної цінності (принцип нейтральності грошей). Ринки грошей і благ не взаємопов'язані.

Зайнятість повна. Безробіття може бути тільки природне.

Провідна роль ОЕР належить ринку праці.

Модель припускає, що на всіх ринках реального сектора встановилася рівновага.

Виробнича функція в короткому періоді – функція від однієї змінної (праці).

ФОРМУВАННЯ РІВНОВАГИ У РЕАЛЬНОМУ СЕКТОРІ ЕКОНОМІКИ

1. У формуванні умов рівноваги провідна роль належить ринку праці.

Оскільки на ринку праці стійка рівновага досягається під впливом гнучких цін та ставок заробітної плати, то

де N * – рівноважне значення зайнятості; (w/p)* – рівноважне значення ставки реальної заробітної плати.

Пропозиція над ринком благ визначається виробничої функцією, що у короткому періоді залежить лише з праці:

де Y* – рівноважне значення національного доходу.

3. На ринку капіталу рівновага визначається гнучкою ставкою відсотка:

де i * – рівноважна ставка відсотка.

Оскільки кількість грошей не впливає на показники, що визначаються реальному секторі економіки, то рівень цін не визначає величину заробітної плати, тобто.

Якщо рівновагу досягнуто на ринках праці та капіталу, то відповідно до закону Вальраса вона буде досягнута і на ринку благ.

У фінансовому секторі економіки визначаються: величина сукупного попиту товари та як функція ціни; рівноважні значення рівня цін та величини номінальної заробітної плати.

Попит на товари та послуги як функція ціни виводиться із класичної концепції кількісної теорії грошей:

MV = PY, отже,

Рівновага на ринку благ визначається виходячи з поточного рівня цін за формулою обміну Фішера (рис. 3.33).

Якщо відбудеться збільшення (зменшення) грошової маси, то зростуть (знизяться) ціни, але рівноважний обсяг залишиться незмінним у F = у0 = у5. Новий рівеньцін призведе до збільшення номінальної заробітної плати, реальна зарплатане зміниться, отже, фінансовий ринок впливає реальні показники.

Кейнс подолав класичну дихотомію, вивів ОЕР, використовуючи модель спільної рівноваги 1S-LМ.

Модель побудована в рамках короткого періоду, звідси:

· Економічні суб'єкти схильні до грошових ілюзій;

· Відсутня гнучкість цін;

· має місце жорстка ставка номінальної заробітної плати (вона може змінюватися лише у бік підвищення під час підйому);

· Реальний та фінансовий сектори взаємопов'язані, тому гроші є багатством і мають цінність, специфіка грошового попиту відображається через механізм процентної ставки;

· Основний ринок - ринок благ, що визначає ефективний попит, ко-.

Торий встановлюється у моделі спільної рівноваги;

Усі ринки взаємопов'язані, долається класична дихотомія, поділ на реальні та номінальні показники

Рівень цін" - один із параметрів загальної економічної рівноваги

1. Перетин IS – LM – визначення величини ефективного попиту (y*) (рис. 3.35).

2. Проектуючи значення у0 на 1-й кв., Знайдемо значення P0, що відповідає спільній рівновазі на ринку благ і грошей.

3. За графіком виробничої функції (4 кв.) визначається кількість праці, необхідне задоволення ефективного попиту.

4. За допомогою графіка граничної продуктивності праці знаходиться реальна ставка заробітної плати (w) при номінальній W0 та рівні цін Р0/ Якщо Wd = Ws, то досягнуто загальної рівноваги. І тут точка перетину сукупного попиту і сукупного пропозиції матиме координати Р0 у*. Це рівновага, у якому існує кон'юнктурна безробіття у вигляді (Nf- N*). Причиною її існування є фіксована заробітна плата (рис. 3.36)

Рівноважні значення національного доходу (Y*), ставки відсотка (i*), рівні цін (P*), зайнятості (N*), ставки номінальної заробітної плати (W*) визначаються внаслідок вирішення системи рівнянь:

Синтезована модель загальної макроекономічної рівноваги

В основі моделі лежить класична модель, поєднана з моделлю IS-LМ із гнучкими цінами (рис. 3.37).

На ринку праці під впливом зміни ставки реальної заробітної плати встановлюється рівновага попиту та пропозиції праці за повної зайнятості

Тому в моделі неокласичного синтезу відсутній принцип класичної дихотомії, сформульований класичною школою. Попит на блага формується з урахуванням моделі IS-LM з гнучкими цінами як проекція ковзання LM вздовж IS.

Сукупна пропозиція відповідає неокласичному ринку праці, де попит на працю та її пропозицію визначаються реальною ставкою заробітної плати, а робітники не схильні до грошових ілюзій, тобто не змішують поняття номінальної та реальної заробітної плати.

На ринку праці завдяки гнучкій реальній ставцізаробітної плати встановлюється повна зайнятість. Обсяг пропозиції відповідає рівню повної зайнятості та заданої технології виробництва, тому крива сукупної пропозиції набуває вигляду вертикальної лінії.

Сукупний попит визначається як проекція ковзання LM вздовж кривої IS. Графік функції сукупного попиту перетинає перпендикуляр AS у точці, що визначає рівноважний рівень цін.

Номінальна заробітна плата визначається виходячи з рівноважної ставки реальної заробітної плати та рівноважного рівня цін. При зменшенні пропозиції грошей крива LM0 зміститься у становище LM1, але в ринку благ з'явиться надлишок Y* – Y1. Оскільки економіка конкурентна, ціни знижуватимуться.

У відповідь відбудеться зростання РКО без зміни пропозиції грошей, тому крива LM рухатиметься з LM1 до LM0. Зворотна ситуація станеться у разі зростання грошової пропозиції.

Ще за темою 22 Класична, кейнсіанська та синтезовані моделі ОЕР.:

1. Ефективність кредитно-грошової політики: кейнсіанський та класичний підходи
2. Класична та кейнсіанська концепції регулювання національного виробництва
3. Питання 10. Функції споживання та заощаджень. Кейнсіанська модель, модель життєвого циклу Модільяні. Теорія доходу Фрідмена.