Середня банківська ставка. Ключова ставка ЦБ замінить у документах ставку рефінансування

Ставка рефінансування ЦБ РФ - це відсоток, під який Центробанк надає кредити комерційним банкам. Також ставка згадується в законах для розрахунку пені та штрафів за невиконання різних грошових зобов'язань.

Ставка рефінансування ЦБ РФ на сьогодні

13 грудня 2019 року на засіданні Ради директорів Банку Росії було прийнято рішення знизити значення ключової ставки.

Ставка рефінансування (вона ж ключова ставка) ЦБ РФ сьогодні (18.01.2020) становить 6,25% річних. Ставка діє з 16 грудня 2019 року до 7 лютого 2020 року. Термін дії встановив ЦБ РФ.

Ставка рефінансування ЦБ РФ на 2020 рік: таблиця

Нове значення ключової ставки починає діяти з наступного робочого дня. Усі планові засідання проходять у п'ятницю, і відповідно нова ставкапочинає діяти з найближчого понеділка. За умови, що на нього не випадає державний вихідний.

Засідання ЦБ РФ за ключовою ставкою - графік на 2020 рік

Наступне засідання Ради директорів Банку Росії, на якому розглядатиметься питання про рівень ключової ставки, заплановано на 7 лютого 2020 року. Час публікації прес-релізу про рішення Ради директорів Банку Росії та середньострокового прогнозу – 13:30 за московським часом

Перегляд ключової ставки доручається Рада директорів ЦБ РФ. Дати планових його засідань визначаються завчасно – графік на 2020 рік сформовано ще у ІІІ кварталі 2019 року. Дати встановлено такі:

• 07.02.2020 року (найближче засідання);
• 20.03.2020;
• 24.04.2020;
• 19.06.2020;
• 31.07.2020;
• 18.09.2020;
• 30.10.2020;
• 18.12.2020 року.

Як і в попередні роки, в 2020 за графіком заплановано вісім засідань Ради директорів ЦБ РФ щодо перегляду ключової ставки регулятора. Тут можна відзначити, що можуть збиратися і позапланові засідання. Щоправда, це рідкісне явище. Наприклад, такий випадок стався наприкінці 2014 року, коли було потрібне термінове реагування на глобальні зміни в Росії. Будь-яких передумов до такої ситуації у 2020 році, як мінімум поки що, немає.

Ставка рефінансування ЦБ РФ на 2020 рік

Банк Росії приймає рішення щодо грошово-кредитної політики насамперед на основі середньострокового макроекономічного прогнозу, який прораховується на три роки вперед. Під час підготовки прогнозу Банк Росії розглядає значні зовнішні і внутрішні чинникирозвитку російської економіки та динаміки інфляції, у тому числі заявлені заходи макроекономічної політики. Саме в рамках прогнозу визначається траєкторія ключової ставки, яка потрібна для підтримки інфляції близько 4% на середньостроковому горизонті.

Формуючи прогноз на найближчі три роки, Банк Росії вважає, що набір і характер дії фундаментальних факторів, що впливають на ситуацію в російській економіціі динаміку цін, значно не зміняться.

Для закріплення інфляції близько 4% важливо створити умови для стабілізації інфляційних очікувань на низькому рівні, зниження їх чутливості до впливу тимчасових факторів, забезпечити довіру до грошово-кредитної політики, що проводиться. Це вимагатиме збереження обережного, зваженого підходу до зміни ключової ставки за умови поступової реалізації потенціалу її зниження, а також чіткої та послідовної комунікації. Тільки у міру формування довіри до політики Росії, що проводиться Банком Росії, можна буде говорити про довгостроково стійкий результат із забезпечення цінової стабільності.

Що являє собою ставку рефінансування ЦБ РФ

У Росії її ставка рефінансування було запроваджено з січня 1992 року. Згідно з телеграмою від 29.12.1991 № 216-91 центральний банкРосії запровадив єдину ставку надання кредитів комерційним банкам. Метою запровадження єдиної ставки були стабілізація грошового обігубіля Росії, і навіть стимулювання ринкової економіки.

Згодом цю ставку почали використовувати й у інших цілях. Податковим кодексомпередбачені випадки, коли використовується ставка рефінансування, зокрема:

• пені за прострочення по сплаті податків, зборів, внесків розраховуються виходячи із суми прострочення та частки (1/300) ставки рефінансування за кожен день встановленого термінуплатежу до дати фактичної оплати;
• матеріальна вигода (економія на відсотках за позиками) розраховується виходячи з суми позики та частки (2/3) ставки рефінансування.

Скільки відсотків за кожен день прострочення на сьогодні (2019 рік):

• пені 1/300 ставки рефінансування (ключової ставки) ЦБ РФ - це 0,0208%
• пені 1/150 ставки рефінансування (ключової ставки) ЦБ РФ - це 0,0417%
• пені 1/130 ставки рефінансування (ключової ставки) ЦБ РФ - це 0,0481%

Щоб отримати суму за день, потрібно суму помножити на зазначений вище відсоток і розділити на 100.

У відносинах із контрагентами Цивільний кодекстакож передбачає використання ставки рефінансування. Приміром, ст. 809 ДК РФ дозволяє стягнути з позичальника суму відсотків виходячи з банківської ставки, якщо у договорі умови за відсотками не прописані. А взаємні санкції за порушення зобов'язань за договорами (штрафи, пені за прострочення платежів, запізнення зі строками постачання тощо) часто у договорах також прив'язані до ставки рефінансування.

Як пов'язані ключова ставка та банківська ставка рефінансування

Наприкінці 2015 року Центробанк, ґрунтуючись на рішенні Ради директорів Банку Росії, випустив вказівку від 11.12.2015 № 3894-У, якою прирівняв значення ставки рефінансування до ключової ставки. Вказівка ​​набирала чинності з 1 січня 2016 року. З того часу самостійне значення ставки рефінансування жодного разу не встановлювалося.

Ключова ставка з'явилася в Росії в 2013 році, коли побачила світ інформація Банку Росії від 13.09.2013 «Про систему відсоткових інструментів грошово- кредитної політикиБанку Росії». Наразі використовується не фіксована ставка для кредитування комерційних банків, а коридор процентних ставок. Ключова ставка означає мінімальну величину відсотка, під який кредитуються комерційні банкина тижневий термін. А також це максимальний відсоток, під який у той самий термін розміщуються депозити комерційних банків.

Водночас ставка рефінансування не була скасована. Змінилася лише її роль системі інструментів Центробанку. І як раніше, саме до ставки рефінансування прив'язані методи розрахунків, які використовуються у деяких статтях податкового та цивільного кодексів.

Зниження ставки рефінансування

Кілька років тому уряд Росії поставив собі за мету знизити показник інфляції до 4%. До сьогоднішнього днядосягти цього так і не вдалося, але позитивна динаміка в цьому напрямку все ж таки спостерігається. Завдяки позитивним змінамЦентробанк знову знизив ключову ставку (отже, і ставку рефінансування). Фахівці прогнозують продовження зниження ключової ставки.

З першого січня 2016 року прирівнюється до значення ключової ставки Центрального БанкуУ Росії значення ставки рефінансування Центрального Банку Росії, визначеного на відповідну дату. Підписано 11 грудня 2015 року відповідне Вказівка ​​ЦБ Росії та набуло чинності з дня його підписання. 16 грудня 2015 року документ опубліковано у «Віснику Банку Росії».

Актуальною ставкою рефінансування Центрального Банку Російської Федераціїна сьогодні 18 січня 2020 року є 6,25% річних.

Нагадуємо, ставкою рефінансування є розмір річних відсотків, що підлягають сплаті Центральному Банку Росії за будь-які кредити, що надаються кредитним організаціям. А під ключовою ставкою приймається ставка, за якою ЦБ РФ надає свої кредити комерційним банкам строком на тиждень, і приймає від банків гроші на депозит на такий самий термін. зафіксовано з 14.09.2012 р. у розмірі 8,25% річних, з 1 січня 2016 р. її значення відповідає значенню ключової ставки Банку Росії на відповідну дату, а визначено 10,5% річних з 3.08.2015 р. Рада директорів Банку Росії 10 червня 2016 року ухвалив рішення знизити ключову ставку на 50 б.п. - До 10,50% річних.

15 вересня 2016р. /ТАС/.Банк Росії ухвалив рішення знизити ключову ставку на 0,5 процентних пункти (п.п.), до 10% річних.

Рада директорів Банку Росії на засіданні 24 березня 2017 року знизила ключову ставку до 9,75% річних, повідомляє регулятор. За 2017 Центробанк знизив її шість разів.

28 квітня 2017 року ключову ставку ЦБ РФ знижено до 9,25% річних, а 16 червня до 9% річних. 15 вересня – до 8,5% річних. 27 жовтня – до 8,25% річних, 15 грудня – до 7,75% річних.

Рада директорів Банку Росії на засіданні 9 лютого 2018 року ухвалила рішення знизити ключову ставку на 0,25 процентного пункту, до 7,5% річних. Про це повідомляється у прес-релізі регулятора. 23 березня до 7,25% із 7,5% через півтора місяці після попереднього зниження. Вперше із грудня 2014 року регулятор підвищив ключову ставку 14 вересня 2018 року до 7,5%.

Рада директорів Банку Росії на засіданні 13 грудня 2019 року знизила ключову ставку до 6,25% річних, повідомляє регулятор. За 2019 Центробанк РФ знизив її п'ять разів.

При цьому 13 вересня 2013 ЦБ РФ запровадженням ключової ставки визначив її основним індикатором спрямованості грошової та кредитної політики, і вказавши на другорядне значення ставки рефінансування. 11 грудня 2015 року Рада директорів Центрального Банку Росії прийняла рішення прирівняти з 1 січня 2016 року значення ставки рефінансування до значення ключової ставки ЦП Росії, визначеного на відповідну дату. Вже з початку 2016 року самостійне значення ставки рефінансування Банку Росії не встановлюватиметься – будь-яка зміна ставки рефінансування надалі відбуватиметься одночасно зі зміною ключової ставки ЦБанку Росії на таку саму величину.

Глава Уряду РФ зауважив, що Ключова ставка є основним індикатором грошово-кредитної політики в Росії.

Ключова ставка – один із інструментів, який визначає грошово-кредитну політику держави. До її значення прив'язана ставка рефінансування, яку використовують при розрахунку податкових платежів, пені та компенсацій. У статті - таблиця змін та актуальне значення показника на сьогодні.

Ключова ставка: поняття

13 вересня 2013 року Центробанк оголосив про введення нового інструменту фінансового впливу- Ключовий ставки. Голова ЦБ РФ Ельвіра Набіулліна пояснила, що це інструмент процентної політики Банку Росії, на який орієнтуватимуться суб'єкти економіки. Якщо казати простими словами, Ставка визначає, під який відсоток ЦП кредитує комерційні банки, або приймає в банків кошти на депозит строком на тиждень.

Ключова ставка ЦБ РФ у 2019 році: таблиця

Наразі ключова ставка дорівнює 6,25% річних (величина встановлена ​​13 грудня 2019 року). Динаміка змін наведена у таблиці нижче.

З 1 січня 2016 року стала рівна ключовою.

Таблиця. Динаміка за роками та значення на сьогодні

Хто встановлює розмір ключової ставки

Обсяг цього показника встановлює рада директорів ЦБ РФ. Як правило, він збирається раз на півтора місяці, коли з'являються нові статистичні дані. За підсумками актуальних відомостей приймається рішення – підняти, знизити чи залишити ставку колишньому рівні. Але можливі винятки. Наприклад, у грудні 2014 року ЦП менше ніж за тиждень двічі підвищувала значення – вона зросла з 9,5 до 17%. У ті дні курс рубля по відношенню до долара та євро за короткий період знизився до 80 та 100 рублів відповідно. Банки, користуючись такою зміною курсу, почали активно брати кредити в ЦБ і скуповувати валюту, ще сильніше розганяючи паніку на валютному ринку. Після того, як ЦП збільшив ставку, попит на кредити знизився. ЦБ поступово повернув значення до звичного рівня – і вже у вересні 2016 року вона становила 10%.

Зміна ключової ставки відноситься до стратегічних управлінських рішень, які стосуються всієї кредитно-грошової політики держави. У розпорядженні ЦП є і тонші інструменти впливу. Зокрема працює окремий комітет грошово-кредитної політики. Він може приймати оперативні рішення менш масштабного характеру – впливати на кількість доступних грошової маси, викуповувати чи продавати значні обсяги валюти, здійснювати інші дії.

Чим допоможе: вибрати відповідні умови кредитного договорута скласти план платежів за ним за допомогою нашого кредитного калькулятора.

Чим допоможе:визначитись з алгоритмом дій для отримання кредиту на поповнення оборотних коштів.

Чим допоможе:сформулювати правила управлінського обліку банківських кредитівта відобразити їх в обліковій політиці

На що впливає ключова ставка

Якщо відбувається зниження показника, то ЦБ стимулює економіку через більш доступні кредити. Банки пропонують кредити під привабливіші відсотки, населення та бізнес-спільнота кредитуються активніше. Отримані гроші бізнес інвестує у виробництво, а населення – витрачає великі дорогі придбання.

Якщо ставка зростає, то ЦБ проводить жорстку політику стримування, підвищує вартість грошей на ринку. Це необхідно, коли грошей на ринку занадто багато і традиційні методи вилучення грошей не працюють - підвищення відбувається, коли інфляція вища за очікуваний рівень.

Крім того, якщо ключова ставка зростає, то зростають і відсотки по іпотечним кредитам, вони також розглядаються як один із індикаторів економічного розвиткудержави. В результаті кількість виданих іпотечних кредитівзнижується, будівельна та банківська галузізменшують показники своєї роботи.

Прямої залежності курсу долара та євро від величини ключової ставки немає. Але комерційні банки та учасники валютних торгівяк основні покупці іноземної валютизазвичай позитивно реагують на зниження ставки. Вона свідчить їм, що економіка країни стабільна чи показує позитивну динаміку.

Коли валютний курснестабільний, виникає ризик втратити гроші на операціях за контрактами у доларах та євро. Завантажте

БАНК РОСІЇ ПРИЙНЯВ РІШЕННЯ

ЗНИЗИТИ КЛЮЧОВУ СТАВКУ ДО 9,00% РІЧНИХ

Рада директорів Банку Росії 16 червня 2017 року ухвалила рішення знизити ключову ставку до 9,00% річних. Рада директорів відзначає збереження інфляції поблизу цільового рівня, зменшення інфляційних очікувань, що триває, а також відновлення економічної активності. Короткострокові інфляційні ризики знизилися, на середньостроковому горизонті вони зберігаються. Для підтримки інфляції поблизу цільового значення 4% Банк Росії продовжить проведення рівномірно жорсткої грошово-кредитної політики.

Банк Росії бачить простір зниження ключової ставки у другому півріччі 2017 року. Надалі, ухвалюючи рішення, Банк Росії виходитиме з оцінки інфляційних ризиків, динаміки інфляції та економіки щодо прогнозу.

Рада директорів Банку Росії, ухвалюючи рішення за ключовою ставкою, виходила з наступного.

Динаміка інфляції. Річна інфляція у травні становила 4,1%, зберігаючись поблизу цільового рівня. Низька інфляція поступово набуває стійкості. Темпи зростання цін стають все одноріднішими по регіонах і основним групам товарів та послуг. Продовжилося уповільнення зростання цін на непродовольчі товари та послуги. Продовольча інфляція залишається на відносно низькому рівні, хоча нині у зв'язку з вичерпанням запасів минулого врожаю спостерігається підвищення річних темпів зростання цін на плодоовочеву продукцію. На цьому фоні відбулося очікуване короткострокове підвищення річної інфляції, яка за оцінкою на 13 червня склала 4,2%.

В умовах помітного уповільнення інфляції інфляційні очікування населення та бізнесу суттєво знизилися. Однак ця тенденція може тимчасово призупинитись на тлі сезонного підвищення цін на окремі видиплодоовочевої продукції, до динаміки яких найбільш чутливі інфляційні очікування Для закріплення інфляції близько 4% необхідно подальше зниження інфляційних очікувань.

Дезінфляційний вплив внутрішнього попиту зберігається. Домашні господарства переважно продовжують дотримуватися ощадної моделі поведінки. У цьому відбувається поступове пожвавлення споживчої активності. Динаміка споживчого кредитуванняпоки що не створює значних інфляційних ризиків.

Грошово-кредитні умови. Важливу роль уповільненні інфляції відіграли помірковано жорсткі грошово-кредитні умови. З огляду на зниження ключової ставки відсоткові ставки за кредитами скоротилися. При цьому їхній рівень підтримує збалансований попит на кредит. Відновлення споживання поки що не випереджає зростання заробітної плати. Банки продовжують дотримуватися консервативної політики, пом'якшуючи цінові та нецінові умови кредитування, насамперед для надійних позичальників. Зниження депозитних ставок частково призвело до уповільнення приросту депозитів населення. Банк Росії формуватиме такі грошово-кредитні умови, які підтримають стимули до заощаджень, що обмежить інфляційні ризики.

Економічна активність Триває відновлення економічної активності. Поряд із зростанням інвестицій та промислового виробництва, Збільшується споживання домашніх господарств. Нині помірне зростання споживчих витрат не створює інфляційного тиску за умов збільшення пропозиції товарів та послуг.

З урахуванням поточних відновлювальних тенденцій Банк Росії підвищив прогноз темпів зростання ВВПдо 1,3 – 1,8% у 2017 році. Разом з тим економічне зростаннянаближається до потенційного рівня. Одним із обмежень є ситуація на ринку праці, де вже спостерігаються ознаки дефіциту кадрів в окремих сегментах. Надалі темпи зростання ВВП вище 1,5 - 2% на рік буде досяжним за умови проведення структурних перетворень.

Інфляційні ризики Короткострокові інфляційні ризики, пов'язані з динамікою нафтових цін, знизилися у зв'язку з продовженням угоди про обмеження видобутку нафти країнами-експортерами. Водночас традиційно в цю пору року виявляються короткострокові ризики, пов'язані з очікуваним урожаєм, його впливом на ціни продовольчих товарів та інфляційні очікування.

Середньострокові ризики зберігаються підвищеному рівні. По-перше, вони пов'язані з подальшою динамікою цін на нафту, які в умовах досягнутих домовленостей почали формуватися на нижчому рівні, ніж очікувалося. Законодавче закріплення та реалізація бюджетного правила сприятимуть зниженню цих ризиків. По-друге, посилення структурного дефіциту трудових ресурсів може призвести до значного відставання темпи зростання продуктивність праці зростання заробітної платы. По-третє, джерелом інфляційного тиску може бути зміна моделі поведінки домашніх господарств, що з істотним зменшенням схильності до заощадженню. По-четверте, зберігається чутливість інфляційних очікувань зміни ціни окремі групи товарів та послуг і курсової динаміці. По-п'яте, можливе проведення податкового маневруможе призвести до тимчасового прискорення інфляції.

З січня 2016 року до законодавства РФ було внесено зміни, згідно з якими ставку рефінансування було прирівняно до ключової. Остання є змінним показником. Її встановлює Банк Росії, залежно від економічних показників, рівня інфляції та інших факторів Вона виступає одним із головних інструментів реалізації кредитно-грошової політики держави та безпосередньо впливає на вартість кредитів, які видають комерційні банки для бізнесу та населення, а також на відсотки за депозитними вкладами.

Зниження ставки позитивно впливає розвиток економіки. Дешеві кредити стимулюють розвиток бізнесу та споживчий попит. Але, як відомо, розвиток відбувається за певними циклами. Це означає, хто Центробанку доводиться іноді змінювати ставку, здійснюючи цим регулювання. Так, у період кризи збільшення цього показника знижує попит на кредити. Зменшення обсягів кредитування, хоч і уповільнює зростання розвитку економіки, але дозволяє уникнути процесів зростання інфляції та посилення кризи.

Знаючи точне значення ставки рефінансування, бухгалтер організації може:

перевірити, чи правильно нарахували штрафні санкції контролюючі органи чи партнери за договором;

самостійно зробити розрахунок неустойки за договором, виплати зарплати, податків або інших платежів.

Щоб дізнатися, скільки відсотків потрібно сплатити штрафні санкції, необхідно використати актуальну величину показника на момент прострочення. Якщо цей період ставка змінювалася, розрахунок період дії кожного її розміру здійснюється окремо.

Містить актуальне значення ставки рефінансування за роками таблиця на сайті Центробанку. У ній зазначено розмір показника, період дії та документ, на підставі якого зміни набули чинності. Використовувати рекомендується виключно цю таблицю (яку ви також бачите на даній сторінці нашого сайту), оскільки вона містить точні та актуальні дані.

Значення ставки

Сьогодні розмір ставки регулятор поступово знижує. Пов'язано це зі стабілізацією економіки та низьким рівнемінфляції. Зниження спостерігалося у 2017 році, і на 2018 рік прогноз покращення макро та мікроекономічних показників РФ зберігається. Останнє зниження показника відбулося 26 березня поточного року. За словами глави ЦБ РФ, регулятор планує продовжувати поетапне зниження, якщо економіка і надалі подаватиме сигнали зростання. Наступна зміна можлива вже у квітні 2018 року. Щоб точно дізнатися, чому рівна ключова ставка, слід використовувати актуальну інформацію із сайту Центробанку.

Таблиця з динамікою

Змінювалася ставка рефінансування постійно, з її запровадження 1992 року. Зміна ставки рефінансування мала місце як у меншу, так і більшу сторону. У кризові часи 90-х значення цього показника змінювалося менш як за місяць, а максимальний розмірперевищував 200 пунктів. Найлегше оцінити динаміку на графіку зміни ставки рефінансування, а потім і ключової.
Дізнатися про ставку рефінансування на дату дії простроченої заборгованості можна в таблиці, яка наведена нижче.

По рокам

Певного періоду, протягом якого діє процентна ставкарефінансування, ні. Змінюється вона, залежно від стану фінансової сферита інфляційних очікувань. Зазвичай зростання показника стає наслідком здешевлення національної валюти, і навпаки. Щоб легше було заінтересованим особам визначити розмір ставки рефінансування у різний період дії, використовується таблиця.

Можливість зміни показника розглядається на засіданні ради директорів ЦБ РФ. Керівництво регулятора аналізує зовнішнє та внутрішнє середовище, визначає показники, які можуть впливати на економіку РФ, ризики, які при цьому виникають. Після цього робиться прогноз на найближчу перспективу і приймається рішення збільшувати чи зменшувати ключову ставку або залишити цей показник без змін.

Ставка на сьогодні

Ключова ставка мінімальна. Нижче було востаннє у березні 2014 року (тоді її розмір знизився до 7 пунктів). на Наразіпрогнози Центробанку оптимістичні Керівництво регулятора не виключає чергове зниження найближчим часом, але не виключає паузу. Поки сприятливі умови зберігаються, поточна ставка підвищена, найімовірніше, не буде. Глава ЦБ РФ заявила, що це поки що не планується навіть у тому випадку, якщо економічні санкції проти Росії посилюватимуться.

Також можете в коментарі або поставити запитання