Висновок due diligence. Приклад звіту про фінансову перевірку

У Росії її дью дилідженс (due diligence) як поняття з'явилося порівняно недавно, що багато в чому пояснюється активізацією процесів інвестування на глобальному рівні, посиленням інтеграції у світовий економічний простір.

Розглянемо узагальнену інформацію про дью дилідженс, представлену на сайтах провідних зарубіжних та російських аудиторсько-консалтингових компаній.

EY: Професійний дью дилідженс дозволяє аналізувати внутрішню документацію та інші звіти компанії для визначення фінансових тенденцій. У рамках дью дилідженс глибоко досліджуються якість та стійкість доходів шляхом вивчення основних ризиків та попередніх фінансових показників, щоб визначити, чи розумно очікувати продовження діяльності, і зрозуміти, як мінливі обставини та тенденції можуть вплинути на майбутнє компанії. PwC: Дью дилідженс може проводитися для ідентифікації зривів угоди, для отримання кращого аналізу фінансового станудля встановлення рамок ведення переговорів у процесі угоди, для оцінки синергетичного ефекту, очікувань та ризиків. KPMG: Мета дью дилідженс полягає в оцінці ключових проблем, що виникають у компанії, яку мають намір придбати, і підтвердити правильне розуміння інвестором бізнесу, що здійснюється компанією. Deloitte: Звертання уваги на актуальну інформацію про вартість та потенційні ризики компанії-мети може підвищити шанси на успішну угоду. Таким чином, дью дилідженс дуже важливий в оцінці ризиків та питаннях дотримання законодавства, а також ведення податкового та фінансового планування, визначення майбутніх грошових потоків, виявлення прихованих витрат. Фінекспертиза: Головна мета проведення Due Diligence - це формування повного уявлення про реальний фінансовий стан підприємства та всі ризики, які можуть значно погіршити фінансовий стан підприємства. Росекспертиза: Дью ділідженс – передінвестиційне обстеження компаній.

Елементи подібності дью дилідженса та аудиту

Методологія аудиту та дью дилідженс базується на єдності аналізу та синтезу фінансової та нефінансової інформації, вивченні показників у взаємозв'язку, простеженні їх подальшого розвитку. Методи, що застосовуються фахівцями під час проведення процедур, ідентичні. При цьому в рамках аудиту методи використовуються для отримання аудиторських доказів, що підтверджують висновки аудиторів щодо достовірності облікових даних, на основі яких формується бухгалтерська звітність організації, що перевіряється. У рамках дью дилідженс увага акцентується на аналітичних процедурах та прогнозах з метою виявлення ризикових областей діяльності досліджуваної компанії.

Під час проведення порівнюваних процедур як інформаційну основу фахівці розглядають як фінансову, і нефінансову інформацію. Вимірники аналізованої інформації однакові.

При аналізі даних у рамках аудиторської перевіркиі під час проведення дью дилідженс як звітний період приймається фінансовий рік.

Ключова роль у проведенні порівнюваних процедур приділяється професіоналам - сертифікованим аудиторам. У рамках дью дилідженс та аудиту також можуть залучатися експерти різних областей, що обумовлюється специфікою передбачуваного інвестиційного дослідження.

Час, необхідний для виконання процедур аудиту і дью дилідженс, може змінюватись від двох тижнів до одного року в залежності від масштабів діяльності організації, що перевіряється, а також від цілей перевірки.

Відмінності між дью дилідженс та аудитом

Суть дью дилідженс полягає у проведенні інвестиційного дослідження, за результатами якого інвестор отримує від експертів комплексний звіт, що відображає висновки про поточні та потенційні ризики, здатні вплинути на плановану угоду, пов'язану з капіталовкладеннями.

Аудит є формою незалежного фінансового контролю, виконує важливу громадську функцію, запевняючи всіх зацікавлених користувачів у достовірності стану та результатів роботи компаній, відображених у бухгалтерської звітності.

При виконанні дью дилідженс не потрібно жорсткого дотримання принципу незалежності, на відміну від аудиту, для якого незалежність визнається ключовою умовою.

Коло користувачів підсумків аудиторської перевірки значно ширше: на відміну комплексного звіту дью дилидженс, призначений конкретного інвестора, аудиторський висновок може представлятися всім зацікавленим користувачам (як внутрішнім, і зовнішнім).

Аудит має багатовікову історію. Що ж до процедури дью дилідженс, це порівняно новий вид професійної діяльності. У світовій практиці згадка про такий вид аналітичного заходу відноситься до 1933 р. у Законі про цінних паперівах США.

Представимо результати порівняльного аналізупроцедур дью дилідженс та аудиту у вигляді таблиці

Таким чином, можна зробити висновок, що між дью дилідженс та аудитом є подібності (методологія та методи, інформаційна основа та її вимірювачі, учасники робочої групи та період проведення процедури, що приймається звітний період), але відмінностей набагато більше, отже, процедури не можна ототожнювати.

Комплексна підтримка підприємців із 1993 року!

Юридична фірма «АВЕНТА» пропонує вам ефективні індивідуальні рішення для побудови та розвитку стабільного, прибуткового бізнесу.

Ми надаємо корпоративні юридичні послуги понад 20 років та маємо велику практику вирішення найскладніших завдань у будь-яких галузях підприємницької діяльності.

Послуги юридичної компанії «АВЕНТА» – це результат, а не процес!

Кожен бізнес має індивідуальні особливості, ризики, проблеми та можливості. Ми бачимо своє завдання в тому, щоб оперативно вивчити та оцінити проблему клієнта з урахуванням усіх нюансів та запропонувати оптимальне рішення у кожному конкретному випадку.

ПРОФЕСІЙНО

З вами працюють провідні експерти в галузі правового консалтингу та судової практики. Тисячі компаній, які ефективно вирішили свої бізнес-завдання, свідчать про те, що «АВЕНТА» по ​​праву належить до найкращих юридичних фірм, які працюють із підприємцями.

ОПЕРАТИВНО

Кожен юрист спеціалізується у певній галузі права. Тому ми оперативно розробляємо індивідуальні рішення навіть для найскладніших ситуацій.

НАДІЙНО

Ми маємо багату практику успішного вирішення корпоративних суперечок, найскладніших правових конфліктів, кризових ситуацій, зведення до нуля можливих ризиків.

Зручно

Надання комплексу юридичних послугпідприємствам та індивідуальним підприємцямдозволить вам вирішувати будь-які бізнес-завдання в рамках роботи з однією компанією: від створення бізнесу до його реорганізації або ліквідації.

Ми розташовані в центрі столиці, тому, якщо вам потрібні послуги юридичної компанії в Москві, ви можете швидко приїхати до нас практично з будь-якої точки міста.

Також можлива віддалена юридична консультаціяза телефоном або онлайн для мешканців регіонів чи клієнтів, які перебувають у відрядженні та не можуть отримати послуги юридичної компанії у Москві.

БЕЗПЕЧНО

Надання юридичних послуг у компанії «АВЕНТА» передбачає повну конфіденційність, максимальну точність при оцінці бізнес-ризиків та суворе дотримання чинного законодавства.

РАЦІОНАЛЬНО

Вартість юридичних послуг у Москві може стати справжнім каменем спотикання. Але запевняємо вас, ні практика «дорожче означає краще», ні спроба заощадити на вирішенні питання не є оптимальною. Більше того, часто низькі цінина юридичні послуги в Москві швидше свідчать про наявність прихованих доплат або про низьку кваліфікацію працівників.

Ми не прагнемо ставити найнижчі розцінки на юридичні послуги в Москві. Тим не менш, ми підтримуємо раціональну та прозору цінову політику.

• без прихованих доплат
• без нав'язування додаткових послуг
• без розбиття послуги на безліч «підпунктів»
• без хаотичної «накрутки» в рахунок розташування у центрі

Тому ми можемо заявити, що надаємо недорогі юридичні послуги в Москві (ЦАО), які багаторазово окупаються ефективністю і оперативністю нашої роботи.

Юридична фірма «АВЕНТА»:

Ми пропонуємо:

• Юридичний супровід фірми

Повний юридичний супровід фінансово-економічної діяльності організації.

• Ведення судових справ, адвокатські послуги

Захист інтересів клієнта при корпоративних конфліктах, починаючи від досудового вирішення спорів та пред'явлення позову та закінчуючи поданням інтересів в арбітражних судах, суді з інтелектуальних прав.

• Due Diligence

Юридичний, фінансовий та податковий Due Diligence, що дає об'єктивну оцінку стану бізнесу з виявленням наявних ризиків та шляхів їхньої мінімізації.

• Весь спектр послуг з питань патентного та авторського права

Надійний захист інтелектуальної власності компаній, починаючи від реєстрації товарних знаків, патентування винаходів, корисних моделей та промислових зразків, і закінчуючи правовим захистом інтелектуальної власності у суді.

• Оцінка матеріальних та нематеріальних активівкомпанії

Весь спектр послуг для оцінювання бізнесу: оцінка бізнесу, оцінка акцій, оцінка нерухомості, оцінка обладнання, оцінка інтелектуальної власності.

• Повний спектр послуг з питань корпоративного та акціонерного права

Надання консультаційних юридичних послуг та практичної правової допомоги при реєстрації юридичних осіб, акредитації іноземних представництвта філій. Складання та внесення змін до установчих документів. Послуги при ліквідації, банкрутстві та реорганізації юридичних осіб, закриття представництв та філій.

На жаль, ми не можемо повісити точний прайс-лист послуг, оскільки кожен випадок є індивідуальним. Зв'яжіться з нами за допомогою онлайн-заявки або за телефоном +7 495 134-12-21. Наші експерти зорієнтують вас за попередньою вартістю та іншими питаннями.

Будемо раді бачити вас серед наших клієнтів!

Процедура due diligence (скорочено – DueD) набирає все більшої популярності серед підприємців. У перекладі з англійської термін означає таке «забезпечення належної сумлінності». Суть дью-ділідженс полягає у наданні детальної інформаціїпро інвестиційний об'єкт — компанію, нерухомість або земельну ділянку.

Перше згадування DueD датується 1933 роком, яке «батьківщиною» вважається США. Саме там термін due diligence вперше був прописаний у Законі про цінні папери. Незважаючи на такий поважний вік, перегляд та розробка нових стандартів мала місце лише через 44 роки - у 1977 році. Творцями правил стали швейцарські банки, які підписали договір про особливий підхід до збору відомостей про клієнтів Метою впровадження правил був захист від жорсткого регулювання роботи фінансових установіз боку держави.

Згодом обумовлені банкірами принципи набули поширення і в консалтинговому бізнесі. Основи угоди застосовувалися для аналізу роботи підприємства з юридичної точки зору, а також з позиції аналітиків у фінансовому секторіта аудиторів.

У РФ немає законів чи актів, які б регламентували процес due diligence. У кожному випадку рішення щодо рівня деталізації, глибини дослідження та інших параметрів приймається в індивідуальному порядку. Але відсутність законів не лякає учасників інвестиційної галузі.

Принципи due diligence активно використовуються для отримання детальних відомостей про партнера при оформленні угоди. На думку експертів, через кілька років рівень популярності DueD буде таким самим, як і за кордоном.

Коли необхідне проведення duediligence?

Практика проведення due diligence застосовується інвестором, який планує придбати компанію або вкласти гроші. У процесі здійснення великої угоди важливо мати повну інформаціюпро реальну ціну, а також про наслідки, які можуть мати місце у разі проведення правочину. Зібрані відомості у майбутньому можуть застосовуватися під час емісії акцій або у процесі створення плану захисту під час поглинання.

1. Підприємство змінило статус після об'єднання з іншою організацією чи проходження поглинання.
2. Змінилася структура управління.
3. Отримано кредити чи допомогу від інвесторів.
4. Засновником компанії стала інша людина.
5. Зменшилася ефективність діяльності підприємства.
6. Активи компанії заарештовано.
7. Наявна втрата інтелектуальної власності.
8. Визначено порушення під час перевірки співробітниками ФНП.
9. Зменшились конкурентні позиції фірми.

У процесі DueD проводяться такі роботи:

• Перевірка фінансової складової підприємства на достовірність.
• Контролює актуальність політики, яку веде організація у процесі діяльності.
• Оцінка глибини втілення поточних та майбутніх планів.
• Вивчення конкурентних достоїнств.

Головна задача due diligence— мінімізувати ризики підприємницької діяльності або повністю від них захиститися. Це стосується також небезпеки щодо купівлі цінних паперів за надмірно високою ціною, невиконання зобов'язань, ризик втрати майна та грошей. Процес дью-ділідженс займає від 2-3 тижнів до 12 місяців. Тут багато залежить від того, наскільки великим є бізнес.

Процес DueD - алгоритм дій

Процедура дью-дилідженс включає п'ять етапів, на кожному з яких видається проміжний результат:

1. Податковий DueD – перевірка діяльності компанії у фінансовому та господарському секторі за останні 3 роки. Робота виконується для того, щоб зробити висновок про реальному станікомпанії на момент перевірки, а також визначити ризики у податковому секторі. У процесі податкового дью-дилідженса аналізується звітність підприємства (з бухгалтерії та податкових відрахувань), перевіряються види діяльності та засоби організації роботи. До останньої складової належить інвентаризація матеріальних цінностей, перевірка фінансових інвестицій, наявність дебіторського обов'язку, факт виплати обов'язкових платежів, а також перевірка партнерів На завершення проведеної роботи створюється звіт, де міститься опис ризиків та порад щодо усунення проблем.
2. Операційний дью-ділідженс — передбачає перевірку установчої документації підприємства. На цьому етапі уточнюється структура фірми, наявність та кількість прав власників акцій (майнових та немайнових) та рівень ризику. У разі виявлення небезпеки для бізнесу пропонуються варіанти усунення проблеми. При аналізі структури організації контролюється коректність реєстрації емітованих цінних паперів, і навіть проведених з участю операцій. У тому числі перевіряється наявність та достатність платежів щодо власників акцій. Після завершення цієї частини due diligence оформляється висновок.
3. Юридичний DueD - перевірка правовстановлюючої документації по всіх активах організації. Завданням є визначення числа та виду, а також ризику вибуття. Тут же пропонуються поради щодо збереження та забезпечення безпеки наявних у розпорядженні активів. На цьому етапі вивчаються угоди з партнерами, договори позики на нерухомість (з позиції обтяження), папери на товарний знак, а також документи, що встановлюють право. Також оцінюється ризик потенційних проблем, пов'язаних із партнерами з бізнесу чи контролюючими державними структурами. Обов'язковою складовою юридичного due diligence є перевірка підприємства з різних баз, у тому числі ЄДРЮЛ, СПАРК, ВАС та інших. На заключному етапі власнику компанії передається висновок, де вказані ризики у правовому секторі, а також даються поради щодо їх зниження.
4. Маркетинговий дью-ділідженс - процес, в ході якого оцінюється кон'юнктура ринку, головні тренди та продукція з позиції створення ринкової конкуренції. Крім того, вивчається політика організація у сфері маркетингу та поточні ризики з подальшим відображенням у звітності.
5. Фінансовий DueD - вивчення основних фінансових властивостей підприємства з подальшим проведення їх аналізу. Мета перевірки полягає у оцінці перспектив організації, зокрема у сфері розвитку. У процесі перевірки виконується оцінка підприємства (з позиції ринку), визначається рівень фінансової стійкості, обчислюються коефіцієнти ділової активності та платоспроможності. Наприкінці надаються результати виконаної роботи.

Хто виконує роботу з проведення due diligence?

Як правило, до виконання DueD залучаються спеціалісти в юридичному та фінансовому секторі, а також досвідчені аудитори. Варто зазначити, що це лише рекомендації, тому у складі групи можуть бути інші експерти. Для економії грошей для проведення дью-ділідженс можуть залучатися працівники власної організації, які є фахівцями у тій чи іншій сфері.

Плюси такого підходу очевидні:

• Зменшення витрат на проведення процедури.
• Можливість вивчити підприємство та його перспективи, оцінити ризики та отримати рекомендації щодо їх виключення.
• Поліпшення навичок своїх співробітників щодо оцінки діяльності організації.

Мінуси:

1. Необхідність відволікати людей виконання основних завдань.
2. Можливість перевірки діяльності іншої компанії, якщо вона веде схожий вид діяльності.
3. Ризики необ'єктивної оцінки фактів.

Проведення DueD самотужки актуальне для невеликих підприємств, адже за потреби комплексного аналізувеликої організації потрібно залучення експертів та великих тимчасових витрат. Ось чому банківські установи та інвестори з досвідом, які мають власних спеціалістів у розпорядженні, все одно приваблюють людей із боку.

Послуги з due diligence надають багато підприємств. Це може бути консалтингова, регіональна чи міжнародна компанія. Плюси співпраці з такими організаціями у тому, що замовник отримує повний пакетпослуг та може не турбуватися про якість виконаної роботи.

Існує альтернативний шлях — скористатися послугами експертів у своїй сфері із різних підприємств. Але тут є недолік — труднощі з узгодженням часу та процесом запрошення. Крім того, загальні витративиявляються вищими. Це з тим, що у групу фахівців включаються представники багатьох сфер (юридичної, фінансової, оціночної, технічної тощо).

Скільки коштуватиме послуга?

Вартість due diligence багато в чому залежить від цінової політики, яку проводить та чи інша консалтингова фірма. Наприклад, у Росії ціни послуги відрізняються у межах. У будь-якому разі дью-ділідженс — дорога процедура, адже вона вимагає притягнення експертів у своєму секторі, відповідальності та виконання великих обсягів робіт.

Найбільша ціна послуг у консалтингових фірм, що входять до ТОП-4. Але з такими організаціями варто працювати, адже, крім точної оцінки підприємства, замовник отримує довіру міжнародних контрагентів. Крім того, великі компаніїпроводять перевірку за єдиною методикою, що гарантує коректне відображення всіх необхідних відомостей у звіті.

Оплата спеціалістів погодинна. У середньому за годину податковий консультант отримує 6 000 грн., експерт у фінансовій чи юридичній сфері – 5 000 грн., бухгалтер – 3000 грн., а асистент – 2000 грн. Щоб точно визначити витрати, компанія-виконавець повинна мати відомості про діяльність організації, що перевіряється, і мету виконання робіт. Необхідний обсяг інформації збирається у процесі спілкування із замовником. У середньому вартість послуги становить 70 - 140 тисяч рублів.

Створення кваліфікованої команди «Дью Ділідженс»

1. Вибір професійної команди консультантів

Зазвичай для проведення процедури «Дью Ділідженс» покупець залучає консультантів та експертів. Як мінімум, команда дью дилідженс повинна включати оціночний, юридичний та фінансовий/бухгалтерський персонал. До неї також можуть входити економісти, інженери, фахівці з безпеки.

У Росії ринок злиття та поглинання досить специфічний. Компанії - претенденти на продаж (поглинання) - це, як правило, компанії, що спеціалізуються в конкретних галузях економіки: нафта та газ, металургія, телекомунікації. «Дью Ділідженс» таких компаній обов'язково вимагає спеціальних знань (технічних, економічних тощо.).

Чим кваліфікованіша команда «Дью Ділідженс», тим адекватнішим і точнішим буде майбутній звіт, і, відповідно, тим менше проблем, з якими покупець може зіткнутися в майбутньому.

2. Постановка технічного завдання

Хороша процедура дью дилідженс повинна починатися з підготовки вичерпного детального технічного завдання на проведення процедури дью дилідженс.

Технічне завдання проведення процедури дью дилидженс має складатися інвестором — замовником робіт за безпосередньої участі виконавця — команди дью дилидженс. Це необхідно, тому що в інвестора іноді виникають питання, пов'язані виключно з веденням бізнесу, і тільки інвестор точно знає, чого він очікує від компанії, що купується.

У технічне завданняповинні бути висвітлені найважливіші області наміченої угоди (склад активів, ціна, історія придбання компанії, заборгованість, власники тощо).

Консультанти намагатимуться запитувати лише ті документи, які мають бути в наявності у такого виду компанії. Продавці залишаються незадоволеними, коли покупець запитує інформацію, що вимагає від продавця підготовки нової документації.

Можлива проблема

На практиці складно зосередити всі пункти та питання у першому контрольному аркуші, і виникає необхідність у додаткових запитах. Це дратує продавця та затягує процес. Для уникнення цієї проблеми, до підготовки опитувальника члени команди дью ділідженс намагаються провести попереднє дослідження, щоб точно знати специфіку діяльності компанії та можливі «підводні камені».

3. Переговори та інтерв'ю з продавцем

Інвесторові слід одержати інформацію, що не є в документах, під час переговорів та інтерв'ю з посадовими особами продавця. Це важлива частинадью ділідженс. Такі переговори мають відбуватися у дружній та ненав'язливій обстановці. При цьому ми виходимо з розуміння, що йдеться про дружню покупку (поглинання).

Можлива проблема

Насправді зустрічається ситуація, коли продавець не готовий працювати (читай — пускати на підприємство) нікого, крім оцінювачів. Аргумент - занадто багато важливої ​​інформаціїможуть отримати юристи та аудитори, які будуть допущені до всієї документації підприємства. Згодом ця інформація може бути використана проти підприємства та дружнє поглинання – покупка може перетворитися на недружню.

Порад тут немає, все вирішується рівнем зацікавленості сторін та їх стосунками.

4. Підготовка документів та місця роботи з ними продавцем

Для полегшення роботи та економії часу дуже важливо мати все необхідні документив одному місці, у спеціальному приміщенні. Бажано, щоб таке приміщення було на території продавця. Це полегшує пошук документів, дає можливість ставити персоналу питання та проводити переговори, а також дозволяє продавцеві так чи інакше контролювати процес роботи з документами.

Приміщення має бути максимально оснащене всієї необхідної техніки: телефон, факс, принтер, копіювальний апарат, інтернет. Важливо, щоб кожен член команди дью ділідженс мав постійний доступ до цього приміщення в будь-який час.

5. Необхідна та достатня інформація (документація)

Не менш важливим у процедурі дью дилідженс є перевірка внутрішньофірмових операцій: будь-яких договорів, укладених компанією (застав, позик, підрядів, оренди та інших цивільно-правових договорів), включаючи будь-які протоколи про наміри, переклади грошових коштів, Передбачуване публічне розміщення акцій (IPO).

Консультанту важливо визначити, яка інформація є необхідною для перевірки, а з якого рівня можна знехтувати аналізованими даними.

Необхідний ретельний аналіз судових ризиків щодо компанії, перевірка прав на об'єкти інтелектуальної власності, питань антимонопольного законодавстваохорони навколишнього середовища.

При цьому юридичний консультант має визначити, які судові позови є суттєвими, що, звісно, ​​є відносним. Тобто. позов на мільйон доларів матиме мале значення у контексті угоди на 1 млрд. доларів, і навпаки. Багато міжнародних юридичні компаніївважають розумним порогом суттєвості суму 250 тис. доларів. В умовах російського ринкуаналітики вважають порогом суттєвості суму 100 тис. доларів.

Деякі позови заслуговують на пильну увагу, незалежно від їх суми. Наприклад, позов щодо якості продукції вимагатиме особливої ​​уваги. Оцінюючи витрат потенційних ризиків компаніям слід розглянути також варіант позасудового врегулювання.

6. Отримання підтверджень від державних органів

Для повного вивчення стану компанії в першу чергу необхідно переконатися, що вона була створена відповідно до закону і продовжує існувати.

Для цього вивчаються статутні (установчі) документи компанії та будь-які зміни до них, наприклад, зміна найменування. Установчі документи необхідно перевіряти у оригіналі чи вигляді нотаріально засвідчених копій. Необхідно отримати з реєструючого органу офіційне підтвердження про те, що компанія зареєстрована належним чином, всі наявні зміни були правильно прийняті та зареєстровані.

Бажано отримувати підтвердження з органів статистики, податкового комітету, земельного комітету, центру з нерухомості, агентства з фінансового нагляду, а також з органів-ліцензіарів.

Для отримання інформації з державних органів, що підтверджує, обов'язково необхідно мати довіреність від продавця на отримання подібних даних.

Для повного завершення цієї стадії процедури дью дилідженс покупець повинен перевірити чинні ліцензії на провадження діяльності компанії, відповідні сертифікати про реєстрацію як платника податків та про реєстрацію в органах статистики, свідоцтва про державної реєстраціїемісії акцій, звіти про підсумки розміщення цінних паперів, документи, що підтверджують сплату статутного капіталу.

Коли планують придбати компанію чи укласти велику угоду, проводять правовий аудит майбутнього контрагента. У західній практиці процедуру називають due diligence. Що виявляє така перевірка?

Що з'ясовують за допомогою due diligence

Термін «due diligence» в буквальному перекладі з англійської означає « належна обачність, Дбайливість». У західній традиції так називають масштабну перевірку бізнес-партнера перед злиттям чи укладанням іншої значущої угоди. У ході due diligence аналізують діяльність контрагента з правових позицій та перевіряють стан фінансів.

У нашій діловій практиці можна зустріти кілька назв процедури, це:

• вихідний варіант "due diligence" латиницею;
• варіант кирилицею «дью ділідженс»;
• скорочення «дью діл».

Крім варіантів цього терміну, зустрічаються інші, наприклад, «правова перевірка компанії», «юридичний аудит», «правовий аудит, «юридична експертиза» тощо. буд. угоди. В рамках процедури з'ясовують подробиці роботи компанії-контрагента і на підставі цього оцінюють ризики.

У ході due diligence проводять юридичну та фінансову перевірку компанії

Як правило, глибоку перевірку здійснюють перед M&A угодами. Однак ретельно проаналізувати стан справ контрагентів необхідно не лише перед розбудовою бізнесу. Цей інструмент можна використовувати широко.

Пам'ятки для працівників юридичних відділів

Які порушення due diligence виявляє найчастіше

Перевірка може виявити проблеми та порушення. Деякі помилки компанії припускаються часто – наприклад, дью ділідженс показує, що:

1. Підпис у важливому договоріналежить людині, яка не мала повноважень на укладення угоди. Або такий підпис стоїть в акті, накладному та інших документах, що підтверджують виконання зобов'язань.
2. Договір оренди з боку орендодавця уклала особа, яка не має необхідних прав.
3. Про збори, на яких голосували за важливе рішення, попередили не всіх власників чи інакше порушили процедуру повідомлення. Порушення такого роду дозволяють заперечити підсумки зборів. Без дью дилідженс покупець був змушений зіткнутися з наслідками порушення.
4. Немає ради директорів, хоча за законом і статутом він має бути. Без схвалення з боку цього органу деякі рішення ухвалити не можна. Відсутність поради – привід заперечити. Якщо рада є, але приймає рішення поза сферою своїх повноважень, це також є підставою для оскарження.
5. Під час укладання угоди із зацікавленістю чи великої угоди допустили порушення. Це підстава для оскарження та ризик для компанії, яка стане наступником порушника. Due diligence дозволив знизити цей ризик.
6. Компанія порушує чуже декларація про об'єкти інтелектуальної власності. Доведеться заплатити компенсацію.

Для аудиту юристи вимагають документи безпосередньо у контрагента, а також у держорганів (наприклад, податкової). Користуються безкоштовними сервісами держструктур – Федресурса, картотеки арбітражних справ, Росстату тощо. Перед тим як провести due diligence визначають список відомостей, які потрібно буде отримати, та ресурси, де такі відомості можна запросити. Для економії часу користуються