Доходи та витрати суб'єктів Росії. Аналіз доходів та видатків бюджету Російської Федерації

Одним з найбільш важливих та очікуваних росіянами фінансових документівнашій країні без перебільшення можна назвати федеральний бюджет. Він містить основну інформацію про плановані грошових потоківу Росії: прибуткові складові, очікувані витрати. Бюджет відображає у цифрах усі заходи, програми та виплати, заплановані нашим Урядом.

Формування та виконання документа регламентовано законодавчо. Так, на майбутнє фінансовий ріквін підписаний і відкрита інформаціяз нього вже доступна. Про те, який ухвалений бюджет Росії на 2017 рік у цифрах – читайте у статті нижче.

Структура запланованого держбюджету

Що ж є цей документ? Він складається Урядом РФ на підставі прогнозу соціально- економічного розвитку, який містить у собі передбачувані параметри показників, що впливають на доходи країни. З них формуються очікувані статті доходів. Потім прибуткова частина розподіляється на необхідні потреби країни.

Складений документ прямує до Державної Думи на розгляд. Схвалити його мають у трьох читаннях, після внесення можливих поправок. На сьогоднішній день прийнято бюджет Росії на 2017 рік у частині прогнозу розвитку та доходів.

Прогнозовані величини

На які цифри орієнтується керівництво країни найближчим часом? Базовий сценарій, що є основою бюджету, містить прогнозовані величини:

• Ціна на нафту: 40 $;
• Курс долара (у середньому протягом року): 67,5-71 рублів;
• Валовий внутрішній продукт: 86,8 трлн. рублів (зростання 0,6%);
• Інфляція (зростання споживчих цін): 4%.

Доходи

Бюджетні надходження наступного року становитимуть 13,42 трлн. карбованців. Відповідний бюджет Росії на 2017 рік у доларах складе близько 200 млн. Це відповідає доходам бюджету 2016 практично повністю. Прибуткова частинабюджету складається з наступних основних надходжень:

Нафтогазовий сектор (5029 млрд. руб.):

• Митні збори.

Інші (8408 млрд. руб.):

• Акцизи (алкоголь, паливо, тютюнова продукція);
• податок на прибуток організацій;
• Податок на видобуток корисних копалин;
• Митні збори;
• Інше.

Для порівняння наведемо співвідношення у 2012 році: 50,2% - доходи від нафтогазового сектора та 49,8% - усі інші. Нині ж доходи від нафтопромисловості менші від інших на третину. Даний розподіл не вимагає коментарів і відразу відповідає на одне з популярних питань – наскільки Росія залежить від нафти.

Витрати

Згідно з бюджетом, витрати очікуються у розмірі 16,18 трлн. карбованців. Це на 425 млрд. руб. менше за попередній рік, але на 2,75 трлн. більше прибутків.

Витратна частинабюджету країни викликає значно більше розбіжностей у депутатів Після першого читання було внесено близько 500 поправок, 3 із 4 партій опинилися проти пропонованого документа. Розглянемо статті видатків бюджету, що приймається.

• Загальнодержавні питання: 1170 млрд. руб. (+72 млрд. до минулого року);
• Національна оборона: 2840 млрд. руб. (- 1000 млрд. руб.);
• Національна безпека: 1968 млрд. руб. (+25 млрд. руб.);
• Економіка: 2292 млрд. руб. (+124 млрд. руб.);
• ЖКГ: 30 млрд. руб. (-30 млрд. руб.);
• Охорона довкілля: 76 млрд. руб. (+11 млрд. руб.);
• Освіта: 568 млрд. руб. (+10 млрд. руб.);
• Культура та кіно: 94 млрд. руб. (+2 млрд. руб.);
• Медицина та охорона здоров'я: 377 млрд. руб. (-89 млрд. руб.);
• Соціальна політика: 5080 млрд. руб. (+450 млрд. руб.);
• Спорт: 86 млрд. руб. (+20 млрд. руб.);
• Засоби масової інформації: 74 млрд. руб. (-2 млрд. руб.);
• Держборг: 729 млрд. руб. (+89 млрд. руб.).

Після другого читання частину витрат було перерозподілено. Як можна бачити, наступного року зростуть вкладення економіки. Планується спрямувати значні кошти на підтримку малого та середнього бізнесу, а також субсидувати регіони. Бюджет МВС Росії на 2017 рік також планово збільшено. Додано кошти на реконструкцію спортивних установ, на додаткові субсидії чекають регіональні ЗМІ.

Військовий бюджет Росії на 2017 рік (розділ Національна оборона) буде знижений, і становитиме 73% від торішнього. У 2 рази уріжуть витрати на ЖКГ.

Однак не всі витрати державної скарбниці доступні: 18% з них не є відкритими і засекречені.

Дефіцит

Дефіцит бюджету Росії на 2017 рік все ж таки має місце, незважаючи на плановане зростання економіки і значно знижені (на 425 млрд. руб.) Витрати. Його величина дуже значна – 2,75 трлн. руб., що становить п'яту частку доходної частини чи 3,16% ВВП.

Згідно з проектом на наступні 2018-2019 роки його розмір поступово знижуватиметься, проте за ці три роки повністю позбутися дефіциту грошових коштіву скарбниці не вийде, навіть в умовах найсуворішої економії.

Якщо проаналізувати динаміку фінансових надходжень у державний бюджет, можна побачити: дефіцит обумовлений скороченням прибутковості нафтогазового сектора. Нині перед урядом має на меті не лише скорочувати дефіцит бюджету, а й знизити нафтову залежність, переорієнтувавши економіку на нову інвестиційну модель розвитку.

Звідки різниця?

Дефіцит бюджетних коштівв Російської Федераціїмає місце вже не перший рік і весь попередній час він компенсувався з Резервного Фонду. Залишився там на сьогоднішній день 1,15 трлн. рублів буде витрачено вже у перші кілька місяців, проте навіть цих грошей не вистачить на фінансування необхідних витрат.

Яким чином будуть вишукуватися кошти на майже 2 трлн. рублів? Останні новинипро бюджет Росії на 2017 рік озвучують рішення частково скористатися Фондом національного добробуту. Майже 67- млрд. рублів буде використано актуальні потреби. Також буде здійснено розміщення облігацій позики на внутрішньому ринку на суму близько 2 трлн. карбованців. Таке рішення було запропоновано Міністерством Фінансів, і, зважаючи на все, гідних альтернатив у нього немає.

Серед інших можливостей скорочення дефіциту слід назвати внесення поправок до Податковий кодекс, внаслідок чого збільшилася податкове навантаженнячастково допоможе в ситуації, що склалася.Так, зросте податок на видобуток корисних копалин на нафтопродукти та газ, підвищаться акцизи на пальне – дизель та бензин п'ятого класу. Вино, табачні виробиі Електронні цигаркитакож оподатковуватимуться підвищеними ставками.

Висновок

Криза 2014 року показала всі недосконалості існуючої зараз в Росії економічної моделі. Значна залежність від доходів лише одного сектора економіки, відсутність належних грошових запасів та інші моменти щодо політичної спрямованості вимагають перегляду та перебудови відповідно до потреб часу.

Однак той політичний курс, який був обраний Урядом для стабілізації ситуації в країні, показав себе досить ефективним. Економіка показує зростання, зарубіжні аналітики раз у раз покращують власні прогнозищодо соціально-економічного розвитку Росії Тому є підстави вважати, що заплановане усунення дефіциту бюджету за 3 роки має здійснитись.

Складна економічна ситуація у Росії змушує замислюватися наперед у тому, яке життя очікує у майбутньому нас, простих громадян. Майбутнє звичайних людейбезпосередньо залежить від того, який політики збираються дотримуватися можновладці в наступному періоді. Сьогодні ми дізнаємося про те, яким буде бюджет Росії у 2017 році.

Особливості федерального бюджету РФ на 2017 рік

Як відомо, бюджет РФ розробляється відразу на 3 роки вперед, тому вже зараз можна говорити про те, якими будуть бюджетні показники Росії у 2017-2019 роках. Проте, цифри в цьому бюджеті, згодом, під впливом різних факторів та обставин можуть бути змінені, зокрема зміна різних бюджетних показників дуже суттєво може вплинути — світова політика та економіка.

Варто зазначити, що федеральний бюджет на 2017-2019 р., прийнятий Держдумою - 9 грудня 2016р. і підписаний президентом РФ - 20 грудня. Бюджет країни розраховується з багатьох чинників. Далеко не останній вплив на нього надає курс долара, загальна політична обстановка на зовнішній арені тощо. Крім того, великий вплив на економіку країни надають введені санкції та заходи у відповідь на них. Ухвалений Федеральний закон про бюджет набуде чинності з 01 січня 2017 року.

Бюджет Росії 2017 року в цифрах

Доходи- Складають 13488 мільярда рублів.

Витрати- 16241 мільярда рублів.

Дефіцит бюджету- 2753 мільярди рублів. Планується зменшити дефіцит бюджету за наступні 3 роки до 1.1 млрд. рублів. Аналітики розраховують, що у 2017 р. рівень бюджетного дефіцитузменшиться на 15%. Однак усі в один голос стверджують, що скорочення це може статися лише за рахунок зменшення видатків держави, у тому числі й на потреби населення.

Таблиця доходів та видатків бюджету РФ на 2017 рік

Уряд повертається до трирічного циклу бюджетування, що дозволить усунути структурні дисбаланси. Бюджет Росії на 2017 рік відображає у цифрах прагнення чиновників перейти на режим суворої економії. При цьому в уряді не прогнозують значне подорожчання нафти, а дефіцит бюджету зберігається на високому рівні.

Бюджет Росії на 2017 рік у цифрах

Перехід на трирічний бюджетний цикл дозволить усунути дисбаланси, впевнені представники Мінфіну. До цього федеральний бюджет розроблявся щороку, що призводило до негативних наслідків за умов падіння економіки. Дефіцит бюджету поточного рокусягне 3,9%, що є максимальним значенням за останні 6 років. Основне завдання Мінфіну – до 2019 року зменшити дефіцит до 1,2%.

Експерти наголошують, що перехід до трирічного циклу свідчить про подолання гострої фази кризи. У нинішніх умовах представники економічного блоку можуть планувати розвиток ситуації у середньостроковій перспективі, що дозволяє задіяти Велика кількістьінструментів для стабілізації становища.

Ключовим прогнозним параметром, що впливає на бюджет 2017 року, є вартість нафти. Чиновники заклали досить консервативний прогноз цін на нафту – 40 дол./бар. Якщо нафтові котирування піднімуться вище, уряд отримає додаткове джерело фінансування, за допомогою якого наповнюватиметься Резервний фонд.

Прибуткова частина бюджету на 2017 рік залишається без істотних змін - 13440000000000 руб. (проти 13,37 у 2016 році). З урахуванням поточного темпу інфляції реальні надходження до бюджету продовжують скорочуватися. Зміна цього тренду очікується лише у 2019 році.

У Мінфіні наголошують, що податкове навантаження на бізнес у середньостроковій перспективі не збільшуватиметься. Більше того, чиновники допускають зниження податкового навантаження, що стимулюватиме розвиток підприємництва.

Найгострішим питанням залишається необхідне скорочення витрат. Незважаючи на всі спроби чиновників, витратна частина майбутнього бюджету продовжує суттєво випереджати заплановані надходження.

Дефіцитні витрати: резерви закінчуються

Сумарні витрати бюджету наступного року сягають 16,18 трлн руб. Дефіцит бюджету Росії 2017 очікується на рівні 3,16% (2,74 трлн руб.). Порівняно з абсолютним дефіцитом поточного року, даний показникскоротиться на 16%, наголошують у Мінфіні.

Структура видаткової частини залишається без істотних змін – основними статтями витрат залишаються соціальна сфера (31,4%) та національна безпека та оборона (29,8%). При цьому частки витрат на охорону здоров'я та освіту становитимуть відповідно лише 2,3% та 3,5%. Частка засекречених витрат становитиме близько 18%, що значно менше від показників 2016 року (22%).

Для фінансування дефіциту бюджету Росії на 2017 рік використовуватиметься наскільки джерел. Насамперед у Мінфіні планують збільшити внутрішні запозичення, що допоможе зняти зайве навантаження із резервних фондів. Щорічно займатиметься на внутрішньому ринку понад 1 трлн руб., що вдвічі перевищує темпи запозичень поточного року. Крім того, наступного року Мінфін має погасити держпапери на суму 829 млрд руб.

Резервний фонд наступного року «схудне» ще на 1,15 трлн руб. В результаті дане джерелофінансування буде повністю вичерпано. Ще 660 млрд руб. чиновники планують залучити із коштів ФНБ. У наступні роки темпи витрачання запасів ФНБ збільшуватимуться.

Зміни відкладаються

Структура вітчизняного бюджету залишається без істотних змін, що свідчить про небажання влади вирішувати проблеми, що накопичилися, вважають експерти. Основними статтями видатків залишаються соціальна сфера та оборона, що фактично є бюджетом «проїдання». При цьому в уряді постійно відкладають запуск пенсійної реформи, яка б допомогла збалансувати ситуацію.

Незважаючи на значний запас міцності, фінансування дефіциту бюджету перетворюється на серйозну проблему. За час кризи РФ повністю виснажила наявні резерви. Майбутня приватизація та зростання внутрішнього боргу дозволить вирішити питання у короткостроковій перспективі, проте новий обвал цін на нафту може спровокувати структурну кризу.

Щоб знизити залежність російської економіки від зовнішніх факторів, необхідно внести зміни до чинної економічну модель. У тому числі потрібно пройти хворобливий період скорочення частки соціальних витрат. Заощаджені ресурси потрібно направити на інвестиції та розвиток інфраструктурних проектів, що створить нові фактори економічного зростання.

Бюджет Росії на 2017 залишається дефіцитним. Видаткова частина перевищує доходи на 2,74 трлн руб., що призведе до подальшого виснаження резервних фондів та зростання внутрішньої заборгованості.

Основними статтями витрат залишаються соціальна сфера та оборона, що свідчить про консервацію існуючих проблем. В результаті російська економіказалишиться прив'язаною до динаміки нафтових котирувань.

Загострена світова політична ситуація змушує громадян замислюватися про майбутнє. Росія переживає не найкращі часи. Економіка, можна сказати, перероджується наново, і це тягне за собою неминучість витрат у вигляді дефіциту федерального бюджету. Народ почувається не стабільно, а тому вже зараз запитує: який бюджет Росії на 2017 рік у цифрах?

Під час підготовки бюджету враховуються важливі фактори. Це нафтогазова складова, загальна світова ситуація. Закладаючи статті на майбутній трирічний період, влада також приділила увагу існуючим санкціям. іноземних державпроти нашої країни та відповідним заходам Росії на них.

Закон, який визначав бюджет на 2016 рік, став новаторством, тому що традиційно бюджет визначається на наступний рік і планово – ще на 2 роки. Але через відсутність чітких прогнозів і постійних змін (не завжди на краще), уряд не ризикнув брати на себе відповідальність прогнозувати на 3 роки вперед.

Однак у 2016 році влада, судячи з усього, налаштована оптимістично, адже вже найближчими тижнями будета закладено кошти на 2018 та 2019 роки. Чинний федеральний закон розпочне з 01 січня 2017 року.

Отже, згідно з проектом федерального закону, доходи держави становитимуть 13,4 трильйона рублів. Витрати, у свою чергу, 16,2 трлн. Про що свідчать ці цифри? Так, грошей державі не вистачає . Номінально це майже цифри 2016 року. Звичайно, має значення та інфляція, з її врахуванням дохід, порівняно з попереднім рокомскоротиться. За прогнозами Міністерства фінансів, держава може скоротити витрати і збільшити дохідну складову. Прогнози досить добрі: якщо дефіцит бюджету Росії на 2017 рікстановитиме 2.8 млрд, то 2018 – 2 млрд, а 2019 року дорівнюватиме 1.1 млрд. рублів

Бюджет у сфері ЖКГ стрімко скорочується: у 2017 році цій сфері планується виділити 58 млрд рублів, а у 2018 лише 28,8 млрд рублів.

Бюджет МВС Росії на 2017 рікстановитиме майже 1968 млрд рублів, це 12,2% частки загальних витрат. Проте, це відомство чекають на суттєві зміни, насамперед, вони стосуються кадрового наповнення. Поширюються вимоги не тільки до професійних якостей, але велику рольТепер грає морально-психологічні аспекти особистості окремо взятого працівника. Ці критерії введені частково як умови для скорочення штатних одиниць. До жовтня 2017 року може зменшитись майже на 10%. Це означає, що 100 тисяч працівників залишаться без роботи. Нововведення мало торкнуться співробітників, які працюють "на місцях", безпосередньо з населенням (дільничні, наприклад). Частка їх скорочень становитиме трохи більше 2%. Тих, хто залишився в лавах МВС, очікують приємні бонуси – збільшення 5% до зарплати.

Вже з 2015 року Росія окреслила прямий курс на підтримку та зміцнення національної оборони.Військовий бюджет Росії у 2017 роцістановитиме 2840 млрд 2017 року. Це на 6% менше, ніж у 2016 році, з урахуванням інфляції. Варто відзначити існування у бюджеті про закритих, секретних статей. У сфері оборони під таку статтю заплановано 800 млрд. Є думки, що ці гроші підуть на дострокове виконання зобов'язань щодо кредитів оборонних підприємств із метою економії відсотків.

Соціальна сфера

Останні новини про бюджет Росії на 2017 рік, що стосуються видаткової частини, що відповідає за покращення життя громадян такі: витрати на соціальну сферустановитимуть понад 30% загального бюджету, а це 5080 млрд рублів у 2017 році. Більше 4000 млрд рублів направлено на програму Соціальна підтримкагромадян”. і, нарешті, 10 трлн рублів визначено в розвитку пенсійної системи.

Влада відзначає необхідність перегляду всіх програм, крім соціальних, з метою виявлення найбільш пріоритетних проектів. 2017 року планується реалізація 40 федеральних цільових програм. Ті програми, які не потраплять під фінансування, чекатимуть на свою чергу. Деякі програми скасують, але навіть у таких складних умовах планується запуск 2-3 нових.

Уряд у процесі затвердження бюджету спирався на тезу про те, що пошук нових можливостей додаткового фінансування- не те завдання, яке актуальне для майбутньої трирічки. Пріоритетним є запуск резервних повноважень держави. Іншими словами, слід виходити з того, чим ми володіємо, які ресурси мають Росія для вирівнювання економіки в нинішніх умовах.

Загалом експерти говорять про збереження негативної економічної ситуації у 2017 році.Однак є і прагнення держави комплексно розробляти програму виходу з кризи, покращення соціальної обстановки. Це дає народу віру в настання кращого часу та надію на те, що фінансовий курсбув обраний правильно.

У п'ятницю, 9 грудня, Державна дума ухвалила у третьому остаточному читанні проект федерального бюджету на 2017 рік та на плановий період 2018-2019 років. Речник Держдуми В'ячеслав Володін назвав його "оптимальним, але жорстким". 99 із 414 голосували депутатів висловилися проти ухвалення держбюджету. У чому полягає спірність документа та які його основні параметри з'ясовувала DW.

Дефіцит збережеться. Резервний фонд буде вичерпаний

Згідно ухваленому закону, Доходи бюджету в 2017 році складуть 13,5 трлн рублів, витрати - 16,2 трлн рублів. Дефіцит таким чином прогнозується на рівні 2,8 трлн. Фінансувати його передбачається за рахунок коштів Резервного фонду, Який, як очікується, буде вичерпаний вже наступного року, а також за рахунок Фонду національного добробуту - в ньому до кінця 2017 залишиться 4,2 трлн рублів.

Очікується, що ВВП зростатиме: з 0,6% у 2017 році до 1,7% у 2018-му та 2,1% у 2019-му. Інфляція у найближчі три роки прогнозується на рівні 4%. Курс долара до рубля, на який пропонується спиратися, складе 67,5 рубля за долар у 2017 році і потім підвищуватиметься - до 68,7 у 2018-му та 71,1 рубля у 2019 році. Депутати заклали до бюджету ціну на нафту у розмірі 40 доларів за барель. При цьому МВФ дає на 2017 рік прогноз у 50,6 доларів за барель із подальшим зростанням, а Всесвітній банк– 55,2 долара.

Проте, експерти позитивно оцінили консервативність підходу законодавців. Як зазначається у висновку Інституту економічної політикиімені Гайдара і РАНХіГС на проект бюджету, "враховуючи існуючі ризики та фактори невизначеності, консервативний підхід при формуванні доходної частини федерального бюджету є виправданим".

Більше третини всіх витрат- з оборонних та секретнихстаттям

Бюджет передбачає, що оборонні та секретні витрати (переважно припадають на розділ "Національна оборона", а також на розділи " Національна економіка", "Охорона здоров'я", підрозділи "Дошкільна освіта", "Періодична печатка" та інші) наступного року будуть знижені більш ніж на 20%. Військові витрати - до 2,836 трлн, секретні - до 2,771 трлн рублів. більш ніж у 15 разів перевищують витрати на охорону здоров'я та майже в 10 разів – на освіту.

Як йдеться у висновку Інституту Гайдара та РАНХіГС, "серед країн, що не перебувають у стані війни, Росія - один із рекордсменів за величиною витрат на оборону". Так, за підрахунками експертів, якщо частка оборонних витрат у російському бюджетістановить майже чверть усіх витрат, то США, які мають колосальний військовий бюджет, ця частка становить лише 15%, а ФРН - 11%.

Також у експертів викликає критику надмірна кількість секретних статей, які створюють непрозорість бюджету. "Частка закритих витрат більш ніж на порядок перевищує аналогічні показники державних фінансівв розвинених країн", - зазначають автори висновку. За їхніми словами, це суперечить закону "Про держтаємницю", що допускає таємність лише для видатків бюджету в галузі розвідки, оперативно-розшукової діяльності, а також у сфері протидії тероризму.

На освіту таохорона здоров'явитратить всього5,8% всіх витрат

Витрати освіту наступного року зростуть на 2% - до 568,5 млрд рублів. При цьому найбільше - на 29,5% - збільшаться витрати за статтею "молодіжна політика", які становитимуть 2,3 млрд. А от на дошкільну освіту асигнування скоротяться на 45,2% - до 3,2 млрд, на Загальна освітаїх урізали на 38,3% - до 17,7 млрд. Найвитратніша стаття - вища освіта. За нею витрати збільшаться на 3,2% - до 497,3 млрд.

Охорона здоров'я отримає з федеральної скарбниці у 2017 році майже на чверть менше коштів, ніж у нинішньому році – лише 364 млрд рублів. Як зазначають експерти Інституту імені Гайдара та РАНХіГС, " відносна величинадержвитрат на охорону здоров'я у Росії значно нижчі, ніж у розвинених країнах, і відповідає реальному рівню економічного розвитку страны " .

Соціальні витратизростають, рівень бідності не знижується

на соціальну політикуу 2017 році буде виділено понад 5 трлн рублів (на 28,2% більше, ніж у 2016 році). При цьому експерти вказують, що різке зростання асигнувань не веде в Росії до зниження рівня бідності в країні. З 2008 до 2015 року кількість бідних становила 13,4% всього населення, незважаючи на те, що за ці роки витрати на соціалку зросли більш ніж на 200%.

Контекст

Як пояснив DW завлабораторією бюджетної політикиІнституту імені Гайдара Арсеній Мамедов, проблема полягає в тому, що виплати мають недостатньо індивідуальний характер: "Як і раніше, існує досить багато категоріальних пільг, а адресна перевірка потреби проводиться недостатньо. Великі сумив результаті розмазуються по всіх одержувачах, при цьому далеко не всі з них реально потребують.

Продуктивні витрати скорочуються, розвитку немає

Однією з ключових претензій, які висловлюють експерти щодо прийнятого бюджету, є те, що він, за словами депутата Олексія Журавльова, є "бюджетом терпіння", а не розвитку. Одна з причин - скорочення про продуктивних витрат швидшими темпами, ніж непродуктивних.

До перших, за словами Арсенія Мамедова, належать витрати, які ведуть до прискорення темпів економічного зростання. Це, головним чином, витрати на людські ресурси(охорона здоров'я, освіта тощо), і навіть інфраструктуру. До непродуктивних – інші: на держуправління, оборону тощо.

До речі, витрати на інфраструктуру найближчими роками скорочуватимуться, і особливо значно – на транспорт. У номінальному вираженні зниження рік до року у 2017-му, 2018-му та 2019 роках складе 14%, 12% та 30% відповідно. На думку аналітиків, це ставить під загрозу багато інфраструктурних проектів.

Керівник Центру економічних досліджень Інституту глобалізації та соціальних рухів (ІДСО) Василь Колташов заявив DW, що, на його переконання, російській владі в принципі не вдасться вирішити економічні проблемита перейти до зростання за допомогою повсюдного скорочення витрат. За його висловом, необхідна кардинальна зміна економічного вектора у бік збільшення витрат та стимулювання за рахунок цього споживчого попиту та промислового виробництва.

Дивіться також "Як Росія накопичувала та витрачала свій Резервний фонд":