Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань у своєму навчанні та роботі, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

Вступ

В умовах ринкової економіки велике значеннянабувають питання аналізу фінансової звітності організації. Підприємства мають бути впевнені в економічній спроможності та надійності потенційних партнерів, для цього необхідно вивчити фінансову звітність можливих контрагентів для оцінки їхньої прибутковості та платоспроможності перед укладенням господарських договорів. Аналіз фінансового стану компанії представляє найважливішу складову його частину економічної діяльності. Проблематиці аналізу, його різним аспектам присвячені праці багатьох вітчизняних та зарубіжних економістів. Фінансова звітність є по суті «обличчям» компанії. Вона є системою узагальнених показників, які характеризують підсумки фінансово - господарської діяльностіпідприємства. Дані фінансової звітності є основними джерелами інформації для аналізу фінансового стану підприємства.

Актуальність даної курсової роботиобумовлена ​​тим, що з прийняття вірних рішень необхідно проаналізувати забезпеченість фінансовими ресурсами, доцільність та ефективність їх розміщення та використання, платоспроможність підприємства, його фінансові взаємини з партнерами. Оцінка цих показників необхідна й у ефективного управління фірмою. З їх допомогою керівники здійснюють планування, контроль, покращують та вдосконалюють напрямок своєї діяльності.

Метою даної курсової роботи є вивчення вертикального та горизонтального аналізу бухгалтерського балансуза 2006, 2007 та 2008 роки.

Об'єктом дослідження є виробнича компанія ТОВ "Марс-Плюс".

У роботі були використані навчальні посібникиз аналізу фінансової звітності, спеціалізовані журнали та статті.

Дана курсова робота містить вступ, у якому розкривається актуальність даної роботи, мета та об'єкт досліджень. У першому розділі розглядаються необхідність та сутність горизонтального та вертикального аналізу, джерела аналітичної інформації, техніко-економічні показники аналізованого підприємства. У другому розділі розглядається методика проведення горизонтального та вертикального аналізу, проводиться аналіз бухгалтерського балансу ТОВ «Марс-Плюс».

1. Теоретичне обґрунтування необхідності та сутності горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

1.1 Необхідність та сутність горизонтальногоівертикальногоаналізубухгалтерськогобалансуорганізації

В даний час організації працюють у невизначеному економічному та політичному середовищі. Звідси неясність та невпевненість у отриманні очікуваного кінцевого результату. Труднощі у розробці стратегічних планів та прогнозів, відсутність довіри партнерів один до одного і, як наслідок, руйнування господарських зв'язків. Для вирішення подібних проблемнеобхідна надійна інформація про стан суб'єктів господарювання. Надання такої інформації є найважливішим завданням для аналізу фінансової звітності.

Аналіз фінансової звітності організації - це процес, за допомогою якого оцінюється минуле та поточне фінансове положеннята результати діяльності організації. При цьому головною метою аналізу є оцінка фінансово – господарської діяльності організації щодо майбутніх умов розвитку.

В умовах ринкової економіки бухгалтерська звітність підприємства є основним засобом комунікації та найважливішим елементом інформаційного забезпечення фінансового аналізу.

Користувачі економічної інформаціїрізні. Зазвичай виділяють наступних користувачів:

Внутрішні - особи, які приймають управлінські рішення на організації;

Зовнішні - фізичні та юридичні особи мають інтерес до цієї організації.

Слід зазначити, що практично всі користувачі фінансової звітності підприємства використовують методи економічного аналізудля прийняття рішень щодо оптимізації своїх інтересів

У процесі функціонування підприємства величина активів, їх структура зазнають постійних змін. Найбільш загальне уявлення про якісні зміни у структурі коштів та їх джерел, а також динаміку цих змін можна отримати за допомогою вертикального та горизонтального аналізу звітності.

Вертикальний аналіз показує структуру коштів підприємства та їх джерел. Вертикальний аналіз дозволяє перейти до відносних оцінок та проводити господарські порівняння економічних показниківдіяльності підприємств, різняться за величиною використаних ресурсів, згладжувати вплив інфляційних процесів, що спотворюють абсолютні показники фінансової звітності.

Горизонтальний аналіз звітність полягає у побудові однієї чи кількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні показники доповнюються відносними темпами зростання (зниження). Ступінь агрегованості показників визначається аналітиком. Зазвичай, беруться базисні темпи зростання за кілька років (суміжних періодів), що дозволяє аналізувати як зміна окремих показників, а й прогнозувати їх значення.

Горизонтальний та вертикальний аналізи взаємодоповнюють один одного. Тому практично не рідко будують аналітичні таблиці, що характеризують як структуру бухгалтерської звітності, і динаміку окремих її показників. Обидва ці види аналізу особливо цінні при міжгосподарських зіставленнях, оскільки дозволяють порівнювати звітність різних за видом діяльності та обсягами виробництва підприємств.

1.2 Джерелааналітичноїінформаціїгоризонтальногоівертикальногоаналізубухгалтерськогобалансуорганізації

В даний час концепція складання та публікації звітності є найважливішою в системі національних стандартів у більшості економічно розвинених країн. Пояснити таку увагу до звітності досить просто - організація тією чи іншою мірою постійно потребує додаткових джерел фінансування. Знайти їх можна на ринку капіталів, залучити потенційних інвесторів та кредиторів шляхом інформування їх про фінансово – господарську діяльність. Основним джерелом такої інформації є фінансова звітність. Наскільки привабливими є опубліковані фінансові результати, що показують поточне. фінансовий станорганізації настільки висока і ймовірність додаткових джерел фінансування в тій чи іншій формі.

Найбільш інформативною формою для аналізу та оцінки є бухгалтерський баланс (форма № 1). Головною його якістю є те, що він визначає склад і структуру майна підприємства, ліквідність та оборотність оборотних коштів, наявність власного капіталута зобов'язань, стан та динаміку дебіторської та кредиторської заборгованості. Бухгалтерський баланс характеризує у фінансової оцінки фінансове становище організації на звітну дату. Дані балансу необхідні власникам контролю над вкладеним капіталом, керівництву організації під час аналізу та плануванні, банкам та інших кредиторам - з метою оцінки фінансової стійкості.

Бухгалтерський баланс складається з двох рівновеликих частин - активу та пасиву.

Активи - це ресурси фірми, що виражаються у грошовому вимірнику, що склалися в результаті подій минулих періодів, що належать їй на праві власності або контрольовані їй, здатні приносити дохід у майбутньому.

Актив балансу і двох розділів. У I розділі « Необоротні активи» відбиваються будівлі, споруди, машини, устаткування, тобто. основні засоби; довгострокові фінансові вкладення, зокрема. інвестиції у дочірні та інші підприємства; не матеріальні активи. Розділ II активу балансу « Оборотні активи» відображає величину матеріальних запасівта інших оборотних засобів: виробничих запасів, незавершеного виробництва, готової продукціїі т.д; наявність у підприємства вільних грошових коштів; величину дебіторської заборгованості та інших оборотних активів.

У Російської Федераціїактив балансу будується у порядку зростання ліквідності коштів, тобто. у прямій залежності від швидкості перетворення активів у процесі господарського обороту в грошову форму.

Так, у розділі I активу балансу показано нерухоме майно. Ліквідність, тобто. рухливість цього майна у господарському обороті підприємства дуже низька.

У розділі II активу балансу показано елементи майна підприємства, багаторазово змінюють свою форму протягом звітний період, тобто. ліквідність цих активів є достатньо високою. Ліквідність грошових коштів дорівнює одиниці, тобто. вони абсолютно ліквідні.

Пасиви - це зобов'язання та власний капітал організації.

У бухгалтерському обліку під зобов'язанням розуміється заборгованість організації фізичним та юридичним особам, що виникає з подій минулих періодів, врегулювання якої призведе до відтоку ресурсів, що містять економічну вигоду.

Капітал - це сукупність ресурсів, що є джерелом доходів суб'єкта господарювання.

У пасиві балансу угруповання статей дане за юридичною ознакою. Пасив складається із трьох розділів.

У розділі III пасиву балансу «Капітал та резерви» відображаються зобов'язання перед власниками або власний капітал, що у свою чергу складається з частин:

З капіталу, який отримує підприємство від акціонерів та засновників у момент заснування підприємства та згодом у вигляді додаткових внесків - Статутний капітал;

З капіталу, який підприємство генерує у процесі своєї діяльності, фондуючи частину отриманого прибутку – додатковий та резервний капітали.

У розділах IV і V пасиву балансу відбиваються зовнішні зобов'язання підприємства, які поділяються на довгострокові та короткострокові.

Статті балансу групуються за рівнем терміновості погашення зобов'язань. Перше місце посідає статутний капітал як постійна частина пасиву балансу, його слідують інші статті.

1.3 Техніко-економічна характеристика виробничого підприємстваТОВ «Марс-Плюс»

Товариство з обмеженою відповідальністю "Марс-Плюс", юридична адреса 690035, м.Владивосток, вул.Калініна, д.18, ІПН 2537079452, КПП 253701001, ОГРН 1025522288568. Розрахунковий рахунок 407028109000600008 Засновано рішенням засновника для провадження підприємницької діяльності. Статутний капітал Товариства становить 10 000 рублів. Суспільство здійснює свою діяльність за такими напрямами:

Видобуток риби, інших водних тварин і рослин, що здійснюється на континентальному шельфі та у винятковій економічній зоніРосійської Федерації, у відкритому морі та прибережних зонах іноземних держав;

Збут власної продукції, робіт, послуг, а також продукції, товарів, робіт та послуг російських та іноземних юридичних осібі громадян за їхніми дорученнями як на території РФ, так і на експорт.

ТОВ "Марс-Плюс" реалізує продукцію як на території Російської Федерації так і за її межами.

Таблиця 1.1- Реалізація продукції 2006 - 2008 роках

Мал. 1 - Реалізація продукції 2006-2008 р.

Більшість продукції ТОВ «Марс-Плюс» реалізує поза Російської Федерації, т.к. реалізацію на території Далекого Сходуускладнює наявність у конкурентів продукції прибережного лову та браконьєрської продукції. У 2008 році значне зростання виручки та зниження собівартості було викликано повним освоєнням виділених квот та укладанням договору на реалізацію з ТОВ «Агама» м.Москва. До 2008 року основна частина продукції реалізовувалася за межами Російської Федерації.

Техніко-економічні показники діяльності ТОВ «Марс-Плюс» представлені у таблиці 1.2. Інформаційною основою для аналізу є дані форми № 1 «Бухгалтерський баланс» за 2007, 2008рр. Додаток А, Б), дані форми 2 «Звіт про прибутки та збитки» за 2007, 2008 рр. (Додаток В,Г).

Таблиця 1.2 – Техніко-економічні показники ТОВ «Марс-Плюс» за період 2006-2008 років.

Показник				Зміна 2007-2006	Зміна 2008-2006
				Абсолютне тис.руб	Відносне (%)	Абсолютне тис.руб	Відносне (%)
Виторг від продажу, тис.руб.
Собівартість товарів, тис.руб.
Витрати, тис. грн.
Прибуток від продажу, тис. грн.
інші доходи
Інші витрати
Чистий прибуток, тис.руб.
Річний фонд оплати праці, тис. грн.
Чисельність персоналу, чол.
Середньорічна вести, тыс.руб.
Коефіцієнт загальної ліквідності
Коефіцієнт інвестування
Коефіцієнт фінансової залежності

Аналізуючи фінансовий стан підприємства ТОВ «Марс-Плюс» можна відзначити, що виручка від продажів продукції в 2007 році по відношенню до 2006 р. знизилася на 22,7%, собівартість знизилася на 8,7%, що негативно позначилося на прибутку від продажів, величина якої знизилася вдвічі, як і негативний вплив цей показник справив значне зростання витрат, більш ніж 40%. Значне збільшення інших доходів відбулося здебільшого за рахунок збільшення курсових різниць, оскільки протягом усього року курс долара знижувався і як наслідок зобов'язання перед постачальниками у рублевому еквіваленті скорочувалися. Відбулося значне скорочення інших витрат, що було спричинено скороченням спільної діяльності. Внаслідок усіх перелічених змін за підсумками 2007 р. компанія отримала прибуток, але незважаючи на це підприємство є неліквідним. Коефіцієнт загальної ліквідності до кінця року має тенденцію до зниження і крім того він нижчий за нормативний. Коефіцієнти фінансової залежності та інвестування значно нижчі від теоретичних, це свідчить про те, що необоротні активи сформовані за рахунок власних коштів лише на 0,11%, а в загальній сумі джерел лише 0,08% становить власний капітал. Але незважаючи на це спостерігалося зростання коефіцієнтів на кінець року.

У 2008 році фінансовий стан компанії значно покращав. Темп зростання виручки випереджає темпи зростання собівартості, що дозволило прибуток від продажів збільшитися більш як 70%. Збільшення витрат відбулося внаслідок підвищення цін у постачальників постачання та зростання заробітної плати. Збільшення інших доходів так само відбулося за рахунок розширення бази клієнтів. Чистий прибуток збільшився вдвічі порівняно з 2006р. і більш ніж на 10% порівняно з 2007р. Коефіцієнт ліквідності як і нижче нормативу, але цей показник до кінця року збільшився, отже платоспроможність підприємства покращилася. Коефіцієнти інвестування та фінансової залежності, як і раніше, нижче теоретичних, але спостерігається їх стабільне зростання. Що говорить про збільшення власного капіталу у загальній сумі джерел.

У 2007 та 2008 роках спостерігається стабільне зростання чисельності персоналу та середньої заробітної плати.

Незважаючи на те, що існують окремі недоліки – результатом від продажів, як і раніше, є збиток. Аналіз результатів господарської діяльності за 2007 рік показав, що всі показники на кінець року мають тенденцію до зниження. Аналіз техніко-економічних показників за 2008 рік дозволяє зробити висновок, що останній ріккомпанія як успішно здійснює своєї діяльності, а й динамічно розвивається.

2. Методикагоризонтальногоівертикальногоаналізубухгалтерськогобалансуорганізації

2.1 Горизонтальнийаналізбухгалтерськогобалансу організації

Аналіз фінансово-економічного стану підприємства проводиться за допомогою сукупності методів та робочих прийомів (методології), що дозволяють структурувати та ідентифікувати взаємозв'язок між основними показниками.

Фінансова звітність складається з кількісних, абсолютних показників. Тому аналіз тих чи інших показників, економічних явищ, господарських процесів, ситуацій починається з розгляду абсолютних величин у натуральних чи вартісних вимірниках. Ці показники є основними у фінансовому обліку. В аналізі вони використовуються для обчислення середніх та відносних величин. Для аналізу абсолютних показників використовують. Як правило, метод порівняння, за допомогою якого вивчаються абсолютні чи відносні зміни показників, тенденції та закономірності їх розвитку.

Аналіз абсолютних показників – це вивчення даних, поданих у бухгалтерській звітності: визначається склад майна підприємства, структура фінансових вкладень, джерела формування власного капіталу, оцінюється розмір позикових коштів

Бухгалтерський баланс є індикатором для оцінки фінансового стану підприємства.

Мета горизонтального аналізу бухгалтерського балансу полягає в тому, щоб наочно уявити зміни, що відбулися в основних статтях балансу та допомогти менеджерам компанії прийняти рішення щодо того, яким чином продовжувати свою діяльність.

Горизонтальний аналіз полягає в зіставленні фінансових даних підприємства за два минулі роки у відносному та абсолютному вигляді для того, щоб виявити тенденції зміни статей балансу або їх груп і на підставі цього обчислити базисні темпи зростання.

Методика аналізу досить проста: послідовно у другій та третій колонках поміщають дані за основними статтями балансу на кінець та на початок року. Потім четвертій колонці обчислюється абсолютне відхилення значення кожної статті балансу. В останній колонці визначається відносна зміна у відсотках кожної статті.

Аналіз майнового стану суб'єкта господарювання включає оцінку вартості його активів, їх динаміку. Аналіз складає основі інформації що міститься в активі балансу організації. Під активами розуміють майно (ресурси підприємства), яке інвестовано гроші.

Оборотні активи більш ліквідні, ніж необоротні. Це зумовлено тим, що необоротні активи становлять ту частину майна підприємства, яка не призначена для продажу, а постійно використовується для виробництва, зберігання та транспортування продукції. Оборотні активи беруть участь у постійному циклі перетворення в грошові кошти. Оборотні активи також можна розділити за рівнем ліквідності: найбільш ліквідні активи - кошти, цінні папери, далі за ступенем спадної ліквідності слідує дебіторська заборгованість, запаси та витрати.

За всіма вказаними розділами проводиться горизонтальний аналіз, тобто. порівнюються показники за низку аналізованих періодів, відстежується динаміка показників.

Розглянемо горизонтальний аналіз активу балансу ТОВ "Марс-Плюс" за 2006, 2007, 2008 р.р. (Додаток А, Б) виконаний у таблиці 2.1

Таблиця 2.1 – Горизонтальний аналіз активу балансу ТОВ «Марс-Плюс»

Баланс підприємства на				Зміна 2007-2006	Зміна 2008-2006
				Абсолютне тис.руб	Відносне %	Абсолютне тис.руб	Відносне %
АКТИВ
Необоротні активи
Основні засоби
відкладені податкові активи
Оборотні активи
Сировина, матеріали
Готова продукція
Дебіторська заборгованість
Грошові кошти
Активи, всього

На підставі даних таблиці 2.1 можна зробити такі висновки: у 2007 році по відношенню до 2006 відбулося зниження загальної вартості майна компанії більш ніж на 25%. Оборотні активи зменшилися за період більшою мірою, ніж необоротні. Вартість основних засобів скоротилася більш ніж на 17%, це викликано списанням амортизації і тим, що у 2007 році компанія практично не вкладала кошти на придбання основних засобів. Найбільш значно у відносному вираженні знизилися залишки готової продукції – на 86,2%. Це негативно позначилося на фінансовому стані організації, оскільки зниження відбулося не тільки за рахунок прискорення реалізації, а й за рахунок різкого зниження (понад 20%) вилову. Значне зниження вартості матеріальних запасів (більш ніж на 20%) викликано неможливістю їх поповнення, оскільки підприємство зазнавало фінансових труднощів через зниження вилову та ведення промислу в Беринговому морі результатом якого стало значне збільшення собівартості та випуск нової, неконкурентоспроможної продукції.

Спостерігається зниження дебіторської заборгованості, що є позитивним чинником, оскільки обсяг реалізації знизився на 22%, а заборгованість на 28% відтак стан розрахунків з покупцями покращився. Зростання коштів на 67% свідчить про те, що значення коефіцієнта швидкої ліквідності покращилося, але за фінансових труднощів, які компанія відчувала у 2007 році, заморожувати кошти на розрахункових рахунках не слід.

У 2008 році, порівняно з 2006 роком, обсяг ресурсів компанії скоротився на 34%. Необоротні активи зменшилися більшою мірою, ніж оборотні. Вартість основних засобів знизилася на 32%, це свідчить про те, що компанія не купувала основних засобів. Найбільше, на 91,5%, знизилися залишки готової продукції, це свідчить про прискорення реалізації, що підтверджує збільшення вилову більш ніж на 40%. Враховуючи те, що надмірне відволікання коштів у незавершене виробництво та готову продукцію призводить до омертвлення ресурсів та неефективне використанняоборотного капіталу, зниження цього показника позитивний впливна фінансове становище компанії. Відбулося незначне зниження матеріальних запасів внаслідок проведених ремонтів та списання запасних частин. У зв'язку із значним зростанням обсягу продажів, спостерігається зростання дебіторської заборгованості – на 35%. Даний факт відображає відволікання частини поточних активів на кредитування споживачів готової продукції, що свідчить про фактичну іммобілізацію цієї частини оборотних коштів виробничого процесу. З іншого боку враховуючи, що дебіторська заборгованість непрострочена і має платоспроможних дебіторів, заборгованість свідчить про майбутнє надходження коштів. Спостерігається значне збільшення коштів. Вони утворилися за рахунок значних надходжень від покупців продукції в останній тиждень року. Враховуючи те, що організація має велику заборгованість перед постачальниками, заморожування коштів на розрахункових рахунках не є ефективним.

Пасив бухгалтерського балансу відображає джерела фінансування коштів підприємства, згруповані на певну дату щодо їх належності та призначення. Зобов'язання перед власниками становлять практично постійну частину пасиву балансу, яка не підлягає погашенню під час діяльності організації. Зобов'язання перед третіми особами мають різні терміни повернення: менше одного року – короткострокові, більше одного року – довгострокові.

У таблиці 2.2 розглянемо горизонтальний аналіз пасиву балансу за 2006, 2007 та 2008 роки.

горизонтальний вертикальний балансактив

Таблиця 2.2 – Горизонтальний аналіз пасиву балансу ТОВ «Марс-Плюс»

Баланс підприємства на				Зміна 2007-2006	Зміна 2008-2006
				Абсолютне тис.руб	Відносне %	Абсолютне тис.руб	Відносне %
ПАСИВ
Капітали та резерви
Статутний капітал
Нерозподілений прибуток
Короткострокові зобов'язання
Позики та кредити
Постачальники та підрядники
Заборгованість із податків
Пасиви, всього

Як випливає з розрахунків поданих у таблиці 2.2 у 2007 році порівняно з 2006 роком відбулися такі зміни: зменшення вартості пасивів спричинене зниженням короткострокових зобов'язаньна 29%. Значне зростання власних коштів відбулося за рахунок зростання нерозподіленого прибутку на 97%. Статутний капітал не змінився. Підприємство не приваблює довгострокові позикові кошти, тобто. відсутні інвестиції у виробництво. Позикові кошти зросли втричі, що свідчить про те, що компанії не вистачає власних коштів для розрахунків за зобов'язаннями. У складі кредиторської заборгованості відбулося зниження заборгованості перед постачальниками та підрядниками на 34%, зросла заборгованість перед персоналом на 65% за рахунок підвищення заробітної плати та нарахування у грудні місяці премії за підсумками роботи за рік. Заборгованість перед позабюджетними фондамита бюджетом збільшилася на 16% та 31% відповідно, але вона є поточною та була своєчасно погашена.

У 2008 році порівняно з 2006 роком вдвічі зріс прибуток підприємства, на що вплинуло значне збільшення виручки (на 40%), у той час як собівартість зросла лише на 26%. Підприємство залучило у 2 рази більше позикових коштів, спрямованих на поповнення матеріальних запасів. У складі кредиторської заборгованості відбулося зниження заборгованості перед постачальниками та підрядниками. Враховуючи те, що основне постачання компанія набуває за межами Російської Федерації, через падіння курсу долара відбувається зниження заборгованості постачальникам. Зросла заборгованість перед персоналом з праці, що викликано підвищенням зарплати. Як наслідок відбувається зростання заборгованості перед позабюджетними фондами та податковими органами. Усі заборгованості є поточними та своєчасно погашаються.

2.2 Вертикальнийаналізбухгалтерськогобалансуорганізації

Бухгалтерська звітність є базою для аналізу фінансового становища підприємства. Метою фінансового аналізу є оцінка інформації, що міститься у звітності, для прийняття наступних рішень. Про якісні зміни у структурі коштів та їх джерел можна судити за допомогою вертикального аналізу бухгалтерського балансу. У основі вертикального аналізу лежить уявлення бухгалтерського балансу як відносних величин, характеризуючих структуру узагальнюючих підсумкових показників. Обов'язковим елементоманалізу служать динамічні ряди цих величин, що дозволяє відстежувати зміни у складі засобів та джерел їх покриття. Таким чином, можна виділити дві основні риси вертикального аналізу:

Перехід до відносних показників дозволяє проводити порівняльний аналізпідприємств з урахуванням галузевої специфіки та інших характеристик;

Відносні показники згладжують негативний вплив інфляційних процесів, які суттєво спотворюють абсолютні показники фінансової звітності і тим самим ускладнюють їхнє зіставлення в динаміці.

Для проведення вертикального аналізу активу балансу сума активів приймається за 100%. Кожна стаття виражається у відсотках загальної суми активів, тобто. визначається питома ваганеоборотних активів та питома вага оборотних активів у загальній сумі майна підприємства (валюті балансу). Потім проводять детальний аналіз необоротних та оборотних активів.

Таблиця 2.3 – вертикальний аналіз активу балансу ТОВ «Марс-Плюс»

Баланс підприємства на	Питома вага на	Питома вага	Питома вага на	Зміна за структурою (+,-)
АКТИВ
Необоротні активи
Основні засоби
відкладені податкові активи
Оборотні активи
Сировина, матеріали
Готова продукція
Дебіторська заборгованість
Грошові кошти
Активи, всього

На підставі аналізу даних наведених у таблиці 2.3 можна зробити такі висновки: у 2007 році стосовно 2006 року питома вага необоротних активів збільшилася на 7 пунктів. У загальній структурі активів необоротні активи займають найбільшу питому вагу - 74%. Слід зазначити, що значимість оборотних та необоротних активів для виробничих і торгових компанійрізна. Так, значна частина активів виробничої компаніїбуде сформовано з допомогою основних виробничих фондів. Враховуючи те, що вид діяльності ТОВ «Марс-Плюс» - видобуток морепродуктів, основну частину вартості основних засобів становлять вартість судів, отже цей показник не можна розглядати як негативний. Питома вага сировини і матеріалів структурі активів займає 17%, тобто. порівняно з 2006 роком цей показник знизився на півпункту. Враховуючи те, що надмірне відволікання коштів призводить до омертвлення ресурсів та неефективного використання оборотного капіталу, зниження цього показника позитивно впливає на фінансовий стан компанії. Значна частка сировини та матеріалів у структурі активів пояснюється особливостями виробничої діяльності підприємства. Питома вага дебіторської заборгованості у структурі активів становить 7%, що до 2006 року знизилося на півпункту. Питома вага інших активів незначні.

У 2008 році порівняно з 2006 питома вага необоротних активів знизилася на 6 пунктів. Питома вага оборотних активів зросла на 6 пунктів, що свідчить про нарощуванні виробничого потенціалу підприємства. Дебіторська заборгованість порівняно з 2006 роком збільшилась на 6 пунктів, що спричинено збільшенням обсягу реалізації більш ніж на 40%. У структурі активів питома вага сировини та матеріали займають 23%, що вище на півпункту ніж у 2006 році. Таким чином, хоча тенденція до зростання запасів може призвести на деякому відрізку часу до збільшення значення коефіцієнта поточної ліквідності, існує небезпека, що це збільшення відбувається за рахунок необґрунтованого відволікання активів із виробничого обороту, що в кінцевому підсумку може призвести до зростання кредиторської заборгованості та погіршення фінансового стану. Питома вага інших активів незначні.

Таблиця 2.4 – Вертикальний аналіз пасиву балансу ТОВ «Марс-Плюс»

Баланс підприємства на	Питома вага на	Питома вага	Питома вага	Зміна за структурою (+,-)
ПАСИВ
Капітали та резерви
Статутний капітал
Нерозподілений прибуток
Короткострокові зобов'язанняа
Позики та кредити
Кредиторська заборгованість, зокрема.
Постачальники та підрядники
Заборгованість перед персоналом
Заборгованість перед позабюджетними фондами
Заборгованість із податків
Пасиви, всього

Вертикальний аналіз дозволяє зробити такі висновки:

незважаючи на те, що у 2007 році порівняно з 2006 частка власного капіталу збільшилася на 5 пунктів, його частка у пасиві балансу незначна – 8%. Частка позикового капіталу збільшилася, т.к. компанія залучала позикові кошти на розрахунків із кредиторами. Незважаючи на те, що сума кредиторської заборгованості знизилася на 11 пунктів, її частка у позиковому капіталі становить понад 90%, що є негативним показником. Питома вага інших складових пасиву незначні.

У 2008 році, порівняно з 2006, частка власного капіталу збільшилася на 9 пунктів, але продовжує залишатися вкрай низькою. Відбулося незначне збільшення короткострокових позикових коштів. Кредиторська заборгованість продовжує знижуватися, та її частка як і велика - 84%, тобто. фінансування оборотних коштів у основному з допомогою кредиторську заборгованість. Питома вага інших складових пасиву незначні.

Висновок

Фінансовий стан є найважливішою характеристикоюфінансової складової діяльності підприємства. Воно визначає конкурентоспроможність компанії та її потенціал у діловому співробітництві, є гарантом ефективної реалізації економічних інтересів усіх учасників фінансових відносин: як самого підприємства, так і його партнерів

Підсумовуючи дану роботу - аналізу бухгалтерського балансу ТОВ «Марс - Плюс», проведеного за 2006 - 2008 роки, можна зробити такі висновки: за останній рік значно підвищився темп зростання реалізації продукції, а також темп зростання чистого прибутку. Позитивним зміною є випереджаючий темпи зростання виручки від над темпом зростання собівартості. Негативним показником є ​​стабільне зниження загальної вартості майна. Частка оборотного капіталу збільшилася у сумі активів на 6 пунктів, а частка необоротних активів знизилася. Це свідчить про випереджаючі темпи приросту частки мобільних засобівнад темпами приросту іммобілізованих активів Зростання дебіторську заборгованість викликано значним збільшенням обсягів реалізації. Компанія почала активно реалізовувати продукцію біля РФ і залучення покупців змушена була надавати відстрочку платежу. Підприємство не використовує довгострокові позикові кошти. Таким чином, позикові кошти – це короткострокові кредити та кредиторська заборгованість, частка якої постійно знижується. Незначне збільшення заборгованості перед персоналом з оплати праці, позабюджетними фондами та податковими органами спричинено підвищенням рівня заробітної плати. Ця заборгованість є поточною та була своєчасно погашена. Протягом трьох років спостерігається стабільне збільшення власного капіталу, його частка незначна – 12%, але це можна вважати позитивним фактором, що свідчить про зростання фінансової стійкості підприємства. Аналізуючи коефіцієнти ліквідності, інвестування та фінансової залежності потрібно відзначити, що всі вони нижчі від теоретичних, але все ж таки простежується їх стабільне зростання, що дозволяє сподіватися на поліпшення фінансового стану компанії.

У фінансовій політиціПідприємства необхідно переглянути програму дій з можливим ефектом у майбутньому, основна мета якої є отримання прибутку. Необхідно уважно вивчити економічну доцільність випуску нової продукції. Для цього необхідно проводити аналіз та оцінку фінансового стану підприємства та розробляти плани на перспективу.

переліклітератури

1. Артеменко В.Г., Остапова В.В., Аналіз фінансової звітності. - М: Омега-Л, 2006

2. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу. - М.: Фінанси та статистика, 2002.

3. Балабанов І.Т. Фінансовий аналіз та планування господарського суб'єкта. - М.: Фінанси та статистика, 2000.

4. Бочаров В.В. Фінансовий аналіз. - СПб.: Пітер, 2002.

5. Грачов А.В. Аналіз та управління фінансовою стійкістю підприємства. - М: Фінпрес, 2002.

6. Донцова Л.В., Никіфорова Н.А. Аналіз фінансової звітності. - М.: Видавництво «Справа та сервіс», 2007.

7. Ілишева Н.М., Крилов С.І. Аналіз фінансової звітності комерційної організації. - М: Юніті, 2006.

8. Ковальов В.В., Волков О.М. Аналіз господарську діяльність підприємства. - М: Проспект, 2000.

9. Пожидаєва Т.А. Аналіз фінансової звітності. - М: КНОРУС, 2007.

10. Радченко Ю.В. Аналіз фінансової звітності. - Ростов н/Д: Фенікс, 2007.

11. Савицька Г.В. Аналіз господарську діяльність підприємства. – Мн.: ТОВ Нове знання, 2002.

12. Савицька Г.В. Теорія аналізу господарську діяльність. - Мн.: ШСЗ, 1996.

13. Селезньова Н.М., Іонова А.Ф. Аналіз фінансової звітності організації. - М: Юніті, 2007.

Розміщено на Allbest.ru

Подібні документи

Необхідність та джерела аналітичної інформації горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу фірми. Оцінка фінансового стану підприємства "Бриз": характеристика коштів та джерел їх утворення, структура оборотних активів.

курсова робота , доданий 22.03.2011


Структура та динаміка підсумкових величин розділів бухгалтерського балансу. Вертикальний та горизонтальний аналіз, оцінка динаміки та структури активів, оцінка власного та позикового капіталу. Угруповання активів бухгалтерського балансу за рівнем ліквідності.

контрольна робота , доданий 18.01.2015


Вивчення організації бухгалтерської управлінського облікуна прикладі ТОВ "Буд-Плюс". Горизонтальний аналіз агрегованого бухгалтерського балансу. Показники ефективності виробництва. Автоматизована системаобліку, її значення для підприємства.

курсова робота , доданий 02.06.2015


Формування та аналіз бухгалтерського балансу. Методика горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу ТОВ "Адель". Оцінка майнового стану, аналіз ліквідності окремих груп активів. Взаємозв'язок окремих груп активів та пасивів.

курсова робота , доданий 25.03.2015


Історія створення та напрямки діяльності ВАТ ТЕФ "КАМАтранссервіс". Проведення вертикального та горизонтального аналізу бухгалтерського балансу підприємства. Розрахунок показників ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості організації.

курсова робота , доданий 24.10.2014


Ознайомлення з особливостями складу та структури активів та пасивів, показників фінансової стійкості. Розгляд основних етапів аналізу бухгалтерського балансу з прикладу: ВАТ " Будинок Книги " . Аналіз ліквідності бухгалтерського балансу підприємства.

курсова робота , доданий 05.12.2014


Еволюція бухгалтерського балансу. Порівняльний аналіз складання бухгалтерського балансу у вітчизняній та міжнародній практиці. Аналіз бухгалтерського балансу з прикладу ВАТ " Заволзьке " , аналіз активів і пасивів, фінансової стійкості підприємства.

курсова робота , доданий 08.10.2012


Економічна сутністьбухгалтерського балансу, його види та аналітичні можливості. Оцінка вертикального та горизонтального балансуТОВ "Фінінвест". Аналіз платоспроможності та фінансової стійкості організації, оцінка показників ліквідності балансу.

курсова робота , доданий 16.05.2015


Поняття та структура бухгалтерського балансу підприємства. Методи та методи аналізу бухгалтерського балансу підприємства з прикладу ВАТ " Благовіщенське ППЖ " . Експрес-аналіз фінансового становища підприємства. Шляхи вдосконалення бухгалтерського балансу.

курсова робота , доданий 08.06.2015


Вивчення сутності, завдань, інформаційного забезпечення та основних показників роздрібного товарообігу підприємства. Проведення аналізу вертикального та горизонтального бухгалтерського балансу, прибутковості та рентабельності на прикладі торгової організації.

Є багато методик аналізу бухгалтерського балансу. Вибір певної залежить від поставленого завдання, а також наявної інформації. Найчастіше використовувані методи – вертикальний і горизонтальний аналіз. Необхідні для аналізу фінансової звітності, збільшення доходів. Методи є актуальними для інвесторів, банківських установ, кредиторів.

Вертикальний аналіз балансу

Вертикальний аналіз потрібно знаходження структури заключних значень фінансових показників. Він відображає такі параметри:

• Наявність поточних та постійних активів, їх обсяг.
• Джерела фінансування.
• Параметри бухгалтерського балансу, що швидко змінюються.
• Зміни у загальній структурі балансу.
• Частку резервів.
• Частка дебіторських боргів у загальній структурі активів.
• Частку власні кошти.
• Розміщення позикових коштів.
• Борги перед бюджетними суб'єктами та кредитними організаціями.

Відповідальність за проведення вертикального аналізу доручається співробітників економічного відділу.

Проведення

Розглянемо алгоритм проведення вертикального аналізу:

1. Сукупність активів компанії приймається за 100%.
2. Кожен параметр, зазначений у звітності, визначається процентному співвідношенні від 100%.

При проведенні аналізу слід дотримуватися ряду правил:

• Вертикальний аналіз – інструмент визначення платоспроможності організації. Тому особливу увагу слід звернути на дебіторський борг, фінансові вклади, наявні кошти та їх еквіваленти.
• При порівнянні показників у відсотках слід виявляти невідповідності в оборотах.

Розглянемо висновки, які можна зробити за результатами вертикального аналізу:

• Відображення змін щодо всієї сукупності майна.
• Зростання необоротних активів у відсотках.
• Фіксація частки особистого капіталуорганізації на певній позначці.
• Наявність чи відсутність збитків.
• Наявність чи відсутність довгострокових позикта зобов'язань перед кредиторами.

УВАГА! Якщо за підсумками вертикального аналізу було виявлено нестачу вільних коштів, це може негативно позначитися лише на рівні платоспроможності.

приклад

Розглянемо приклад розрахунку за рядком «Кошти та їх еквівалент». Цей показник становить 25 000 рублів. Валюта балансу за вибраний період становить 550 000 рублів. Розрахунок проводиться за наступною схемою: 25000/550000 * 100% = 4,5%.

Значення, що вийшло, позначає відсоток коштів від суми балансу. Його можна проаналізувати. У цьому прикладі вільних коштів у компанії мало. Це означає, що її платоспроможність її низька.

Горизонтальний аналіз коштів

Основна функція горизонтального аналізу – порівняння параметрів за поточний період, а також минулий період. У результаті можна визначити динаміку, з якої можна зробити висновки.

Горизонтальний аналіз являє собою порівняльний аналіз фінансових показників за періоди, що цікавлять. При розрахунку потрібно взяти значення рядка, а також відстежити його зміни протягом декількох періодів.

Цими періодами можуть бути різні проміжки. Проте, як правило, аналіз проводиться за кварталами чи роками. Число періодів, що аналізуються, може бути різним. Все залежить від поставлених завдань. Якщо проводиться якісний аналіз, при розрахунку береться до уваги 3 періоди. Як правило, дана методика проводиться з метою аналізу балансу, звіту про прибуток та збитки, зміни капіталу. Горизонтальний аналіз може здійснюватися за двома підходами:

• Зміна в абсолютних значеннях (наприклад, у рублях).
• Зміна у відносних значеннях (наприклад, у відсотках).

Підходи доповнюють одне одного. Найбільш зрозумілий приклад горизонтального аналізу – визначення зміни значень стосовно попереднього періоду. Наприклад, виторг підприємства за квартал збільшився на 25%.

УВАГА!Горизонтальний та вертикальний аналізи протилежні по суті. Горизонтальний спосіб дозволяє простежити зміни за різними періодами. Вертикальний метод передбачає відстеження змін у межах одного періоду.

Особливості аналізу

При виконанні горизонтального аналізу коштів необхідно дотримуватися низки правил:

• Головні параметри, на які слід звернути увагу, це грошові вклади, кошти, і навіть дебіторські борги. Ці параметри відображають наявні вільні засоби.
• Якщо потрібно сформувати повноцінну картину змін, необхідно провести аналіз бухгалтерського балансу останніх 2-3 років.

Робота проводиться на підставі документації компанії.

Структура

Розглянемо показники, що аналізуються під час використання горизонтального методу:

• та оборотні основні засоби.
• Дебіторські борги
• Кошти та їх еквіваленти.
• Власний капітал.
• Позиковий капітал.

Якщо потрібно, можна використовувати додаткові опції.

Як виконується горизонтальний аналіз?

Співробітнику необхідно визначити методи формування власні кошти підприємства. І тому потрібно проаналізувати пасив бухгалтерського балансу. При аналізі руху фінансових коштівпотрібно сфокусуватися на ряді статей, таких як:

• Заборгованість перед кредиторами.
• Позикові кошти.
• Розмір статутного капіталу.
• Доходи, які будуть отримані у наступні періоди.
• Нерозподілений прибуток.

Як правило, вільні кошти формуються за рахунок надходжень від клієнтів компанії. Зменшення значення свідчить або зниження авансування, або зменшення попиту.

УВАГА! Горизонтальний аналіз дає лише зразкові показники. Якщо в результаті виявлено тривожні значення, потрібно додатково розраховувати різні коефіцієнти.

приклад

Аналізуються такі значення:

При повноцінному аналізі використовується значно більший перелік параметрів. Порівняння даних двох стовпців дозволяє простежити існуючі зміни. З їхньої робиться висновок фінансовий стан підприємства. Для отримання повної картини слід вивчити всі показники, а також визначити причини змін.

Аналіз отриманих значень

Баланс відображає стан компанії. «Хороший» баланс відповідає низці вимог:

• Валюта балансу на завершення аналізованого періоду підвищується щодо початку періоду.
• Темп зростання валюти перевищує темпи зростання інфляції, але становить менше темпи зростання виручки.
• Темп підвищення оборотних активів вищий щодо темпів зростання необоротних значень та короткострокових боргів.
• Обсяг довгострокових позикових коштів більший за необоротні активи.
• Розмір власного капіталу не менше 50%.
• Усі параметри (темп, обсяг) дебіторських та кредиторських боргівприблизно однакові.
• Ні непокритих збитківабо вони дуже малі.

ВАЖЛИВО!При аналізі слід брати до уваги нові тенденції у методах ведення обліку, зміна облікової політики.

1.3 коротка характеристикадосліджуваної організації

2. Методика горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

2.1 Горизонтальний аналіз

2.2 Вертикальний аналіз досліджуваної організації

Висновок

Список використаної літератури

Вступ

Нині економічні перетворення створили необхідність зростання ролі аналізу у створенні господарську діяльність організації, що призвело до змін у змісті самої аналітичної процедури.

Слово " аналіз " у повсякденному житті трактується досить широко. Аналітичні методи набули такого поширення, що нині застосовуються як у природничих та гуманітарних науках, так і в практичній діяльності. Процедура аналізу є початковим етапом у вивченні практично будь-якого процесу чи явища, коли дослідник переходить від простого описудо вивчення внутрішньої структури та взаємозв'язків

Аналіз господарської діяльності став проводиться з позицій різних користувачів аналітичних звітів і відповідно за різною за обсягом та інформативністю базою даних. Такий підхід був викликаний як множинністю цілей, що стоять перед різними групами користувачів, і протиріччями їх інтересів.

Зміст економічного аналізу та вирішення завдань, що стоять перед ним, конкретизується і здійснюється в рамках його складових частин: аналізу фінансової звітності організацій та фінансових результатівйого діяльності, що проводиться за даними бухгалтерської звітності та спрямована на визначення позиції організації на ринку щодо минулих, поточних та перспективних умов існування.

Однією з основних завдань аналізу фінансової звітності та зокрема балансу є загальна характеристика засобів організації та джерел їх формування.

Така оцінка неможлива без проведення горизонтального та вертикального аналізу балансу.

Мета даної курсової роботи вивчення сутності горизонтального та вертикального аналізу, джерела аналітичної інформації проведення такого аналізу, а також проведення горизонтального та вертикального аналізу балансу на прикладі досліджуваної організації, на прикладі ТОВ "Бріз"

1. Теоретичне обґрунтування необхідності та сутності горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

1.1 Необхідність та сутність горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

Оцінку фінансового стану організації починають із загальної характеристикизасобів організації та джерел їх освіти, які у бухгалтерському балансі.

"Читання", або знайомство зі змістом, балансу дозволяє встановити основні джерела коштів (власні та позикові); основні напрями вкладення коштів; співвідношення коштів та джерел та інші характеристики, що дозволяють оцінити майновий стан підприємства та його забезпеченість. Але інформація, подана в абсолютних величинах, не завжди дозволяє точно визначити динаміку показників і недостатня для обґрунтування рішень. Тому поряд з абсолютними величинами при аналізі бухгалтерського балансу використовуються різні прийоми аналізу, що передбачають розрахунок та оцінку відносних показників. До них відноситься горизонтальний, вертикальний аналіз та розрахунок коефіцієнтів.

Горизонтальний аналіз передбачає вивчення абсолютних показників статей звітності організації за певний період, розрахунок темпів їхньої зміни та оцінку.

При горизонтальному аналізі будуються аналітичні таблиці, у яких абсолютні показники звітності доповнюються відносними, тобто. прораховується зміни абсолютних показників у сумі та у відсотках.

Горизонтальний аналіз-це оцінка темпів зростання (зниження) показників бухгалтерського балансу за звітний період. Він допомагає оцінити темпи зростання (або зниження) по кожній групі засобів організації та їх джерел за аналізований період.

Горизонтальний аналіз полягає у побудові однієї чи кількох таблиць, у яких абсолютні фінансові показники доповнюються даними про відносні темпи зростання чи зниження цих показників. Ступінь узагальнення статей балансу визначає бухгалтер. Зазвичай для аналізу використовують отримані виходячи з досвіду темпи зростання кілька років і порівнюють їх із реальними результатами за аналізований період. Це дозволяє не тільки визначити зміни щодо окремих балансових статей, а й робити прогнози на майбутнє.

Горизонтальний та вертикальний аналіз взаємно доповнюють один одного. Насправді нерідко будують аналітичні таблиці, що характеризують як структуру звітної бухгалтерської форми, і динаміку окремих її показників. Обидва ці види особливо цінні при міжгосподарських зіставленнях. Вони дозволяють порівнювати бухгалтерський баланс у організацій, зовсім різних породу діяльності.

Проведення горизонтального аналізу є доцільним. тільки якщо є кілька досліджуваних періодів. Тоді ставати можливим, простежити за динамікою зміни коштів та їх джерел.

Горизонтальний аналіз не інформативний за умов інфляції, коли збільшення обсягів тієї чи іншої групи активів і пасивів зумовлено переважно зростанням цін, а чи не власне діяльності організації. І тут дані горизонтального аналізу можна використовувати, наприклад, зіставлення діяльності кількох організацій умовах інфляції.

Для горизонтального аналізу перетворять абсолютні значення показників балансу на відносні. Для цього дані на початок періоду, що розглядається, за кожною статтею активів і пасивів приймають за 100 % і виходячи з цього розраховують значення за статтями на кінець аналізованого періоду.

Призначення вертикального аналізу полягає у можливості проаналізувати ціле через окремі елементи, що становлять це ціле. Його широко використовують для об'єктивної оцінки результатів роботи організації.

При розгляді результатів балансу вертикальний аналіз дозволяє побачити питому вагу кожної статті загалом, визначити структуру коштів та його джерел, а як і які у них зміни.

Першою особливістю вертикального аналізу є розрахунок відносних показників за значеннями абсолютних показників, які у бухгалтерському балансі. Відносні показники дозволяють згладжувати зовнішні економічні впливи, які на абсолютні показники здатні сильно впливати (наприклад інфляція), виявляючи таким чином результати діяльності власне організації.

Другою особливістю вертикального аналізу є обов'язкова присутність показників на різний час. Це дозволяє відслідковувати та прогнозувати структурні зміни у складі активів та джерел їх покриття у динаміки.

Таким чином, до переваг вертикального аналізу належить можливість:

· Вивчати результати фінансово-господарської діяльності на основі відносних показників, що згладжують вплив суб'єктивних зовнішніх факторів, що має місце при роботі з абсолютними показниками і ускладнює їх зіставлення в динаміки;

· Проводити міжгосподарські порівняння різних організацій, що різняться за величиною використовуваних ресурсів та іншим показникам обсягу.

1.2 Джерела аналітичної інформації горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

Джерелами аналітичної інформації горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації є сам баланс а точніше його розділи та статті. Балансові статті об'єднуються у три групи, а групи у розділи. В основі такого об'єднання лежить економічний зміст самих статей балансу, а порядок розташування статей на конкретній стороні визначено вертикальними та горизонтальними взаємозв'язками між статтями та розділами.

Таблиця 1- Зовнішній вигляд бухгалтерського балансу

Статті активу розташовуються за певною системою. Вертикальні взаємозв'язки статей активу балансу передбачають їх розташування у порядку підвищення рівня ліквідності. На початку відображаються менш ліквідні статті ("не матеріальні активи", "основні кошти", "довгострокові інвестиції" тощо), а наприкінці найбільш ліквідні (гроші у касі, на розрахунковому та валютному рахунках, у розрахункових документах) , тобто. у прямій залежності від того, з якою швидкістю дана частина майна набуває у господарському обороті грошової форми.

Угруповання балансових статей активу балансу, починаючи зі звітності 2000 року в активі два розділи:

♦ необоротні активи;

♦ оборотні активи.

Перший розділ поєднує групи довгострокових активів: не матеріальні активи, кошти, незавершене будівництво, довгострокові фінансові вкладення, інші необоротні активи.

Другий розділ складається з поточних активів, сформованих окремі групи: запаси, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, кошти. Причому сума дебіторської заборгованості, платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної датита понад 12 місяців після звітної дати, показані за кожною статтею окремо.

Аналіз фінансово-економічного стану підприємства проводиться за допомогою сукупності методів та робочих прийомів (методології), що дозволяють структурувати та ідентифікувати взаємозв'язок між основними показниками.

Фінансова звітність складається з кількісних, абсолютних показників. Тому аналіз тих чи інших показників, економічних явищ, господарських процесів, ситуацій починається з розгляду абсолютних величин у натуральних чи вартісних вимірниках. Ці показники є основними у фінансовому обліку. В аналізі вони використовуються для обчислення середніх та відносних величин. Для аналізу абсолютних показників використовують. Як правило, метод порівняння, за допомогою якого вивчаються абсолютні чи відносні зміни показників, тенденції та закономірності їх розвитку.

Аналіз абсолютних показників – це вивчення даних, поданих у бухгалтерській звітності: визначається склад майна підприємства, структура фінансових вкладень, джерела формування власного капіталу, оцінюється розмір позикових коштів.

Бухгалтерський баланс є індикатором для оцінки фінансового стану підприємства.

Мета горизонтального аналізу бухгалтерського балансу полягає в тому, щоб наочно уявити зміни, що відбулися в основних статтях балансу та допомогти менеджерам компанії прийняти рішення щодо того, яким чином продовжувати свою діяльність.

Горизонтальний аналіз полягає в зіставленні фінансових даних підприємства за два минулі роки у відносному та абсолютному вигляді для того, щоб виявити тенденції зміни статей балансу або їх груп і на підставі цього обчислити базисні темпи зростання.

Методика аналізу досить проста: послідовно у другій та третій колонках поміщають дані за основними статтями балансу на кінець та на початок року. Потім четвертій колонці обчислюється абсолютне відхилення значення кожної статті балансу. В останній колонці визначається відносна зміна у відсотках кожної статті.

Аналіз майнового стану суб'єкта господарювання включає оцінку вартості його активів, їх динаміку. Аналіз складає основі інформації що міститься в активі балансу організації. Під активами розуміють майно (ресурси підприємства), яке інвестовано гроші.

Оборотні активи більш ліквідні, ніж необоротні. Це зумовлено тим, що необоротні активи становлять ту частину майна підприємства, яка не призначена для продажу, а постійно використовується для виробництва, зберігання та транспортування продукції. Оборотні активи беруть участь у постійному циклі перетворення в грошові кошти. Оборотні активи також можна розділити за рівнем ліквідності: найбільш ліквідні активи - кошти, цінні папери, далі за ступенем спадної ліквідності слідує дебіторська заборгованість, запаси і витрати.

За всіма зазначеними розділами проводиться горизонтальний аналіз, тобто. порівнюються показники за низку аналізованих періодів, відстежується динаміка показників.

Розглянемо горизонтальний аналіз активу балансу ТОВ "Марс-Плюс" за 2006, 2007, 2008 р.р. (Додаток А, Б) виконаний у таблиці 2.1

Таблиця 2.1 – Горизонтальний аналіз активу балансу ТОВ «Марс-Плюс»

Баланс підприємства на				Зміна 2007-2006	Зміна 2008-2006
Абсолютне тис.руб	Відносне %	Абсолютне тис.руб	Відносне %
Необоротні активи
Основні засоби
відкладені податкові активи
Оборотні активи
Сировина, матеріали
Готова продукція
Дебіторська заборгованість
Грошові кошти
Активи, всього

На підставі даних таблиці 2.1 можна зробити такі висновки: у 2007 році по відношенню до 2006 відбулося зниження загальної вартості майна компанії більш ніж на 25%. Оборотні активи зменшилися за період більшою мірою, ніж необоротні. Вартість основних засобів скоротилася більш ніж на 17%, це викликано списанням амортизації і тим, що у 2007 році компанія практично не вкладала кошти на придбання основних засобів. Найбільш значно у відносному вираженні знизилися залишки готової продукції – на 86,2%. Це негативно позначилося на фінансовому стані організації, оскільки зниження відбулося не тільки за рахунок прискорення реалізації, а й за рахунок різкого зниження (понад 20%) вилову. Значне зниження вартості матеріальних запасів (більш ніж на 20%) викликано неможливістю їх поповнення, оскільки підприємство зазнавало фінансових труднощів через зниження вилову та ведення промислу в Беринговому морі результатом якого стало значне збільшення собівартості та випуск нової, неконкурентоспроможної продукції.

Спостерігається зниження дебіторської заборгованості, що є позитивним чинником, оскільки обсяг реалізації знизився на 22%, а заборгованість на 28% відтак стан розрахунків з покупцями покращився. Зростання коштів на 67% свідчить про те, що значення коефіцієнта швидкої ліквідності покращилося, але за фінансових труднощів, які компанія відчувала у 2007 році, заморожувати кошти на розрахункових рахунках не слід.

У 2008 році, порівняно з 2006 роком, обсяг ресурсів компанії скоротився на 34%. Необоротні активи зменшилися більшою мірою, ніж оборотні. Вартість основних засобів знизилася на 32%, це свідчить про те, що компанія не купувала основних засобів. Найбільше, на 91,5%, знизилися залишки готової продукції, це свідчить про прискорення реалізації, що підтверджує збільшення вилову більш ніж на 40%. Враховуючи те, що надмірне відволікання коштів у незавершене виробництво та готову продукцію призводить до омертвлення ресурсів та неефективного використання оборотного капіталу, зниження цього показника позитивно впливає на фінансовий стан компанії. Відбулося незначне зниження матеріальних запасів внаслідок проведених ремонтів та списання запасних частин. У зв'язку із значним зростанням обсягу продажів, спостерігається зростання дебіторської заборгованості – на 35%. Цей факт відбиває відволікання частини поточних активів на кредитування споживачів готової продукції, що свідчить про фактичної іммобілізації цієї частини оборотних засобів із виробничого процесу. З іншого боку враховуючи, що дебіторська заборгованість непрострочена і має платоспроможних дебіторів, заборгованість свідчить про майбутнє надходження коштів. Спостерігається значне збільшення коштів. Вони утворилися за рахунок значних надходжень від покупців продукції в останній тиждень року. Враховуючи те, що організація має велику заборгованість перед постачальниками, заморожування коштів на розрахункових рахунках не є ефективним.

Пасив бухгалтерського балансу відображає джерела фінансування коштів підприємства, згруповані на певну дату щодо їх належності та призначення. Зобов'язання перед власниками становлять практично постійну частину пасиву балансу, яка не підлягає погашенню під час діяльності організації. Зобов'язання перед третіми особами мають різні терміни повернення: менше одного року – короткострокові, більше одного року – довгострокові.

У таблиці 2.2 розглянемо горизонтальний аналіз пасиву балансу за 2006, 2007 та 2008 роки.

горизонтальний вертикальний аналіз баланс

Таблиця 2.2 – Горизонтальний аналіз пасиву балансу ТОВ «Марс-Плюс»

Баланс підприємства на				Зміна 2007-2006	Зміна 2008-2006
Абсолютне тис.руб	Відносне %	Абсолютне тис.руб	Відносне %
Капітали та резерви
Статутний капітал
Нерозподілений прибуток
Короткострокові зобов'язання
Позики та кредити
Кредиторська заборгованість, зокрема.
Постачальники та підрядники
Заборгованість перед персоналом
Заборгованість перед позабюджетними фондами
Заборгованість із податків
Пасиви, всього

Як випливає з розрахунків поданих у таблиці 2.2 у 2007 році, порівняно з 2006 роком відбулися такі зміни: зменшення вартості пасивів викликано зниженням короткострокових зобов'язань на 29%. Значне зростання власних коштів відбулося за рахунок зростання нерозподіленого прибутку на 97%. Статутний капітал не змінився. Підприємство не приваблює довгострокові позикові кошти, тобто. відсутні інвестиції у виробництво. Позикові кошти зросли втричі, що свідчить про те, що компанії не вистачає власних коштів для розрахунків за зобов'язаннями. У складі кредиторської заборгованості відбулося зниження заборгованості перед постачальниками та підрядниками на 34%, зросла заборгованість перед персоналом на 65% за рахунок підвищення заробітної плати та нарахування у грудні місяці премії за підсумками роботи за рік. Заборгованість перед позабюджетними фондами та бюджетом збільшилася на 16% та 31% відповідно, але вона є поточною та була своєчасно погашена.

У 2008 році порівняно з 2006 роком вдвічі зріс прибуток підприємства, на що вплинуло значне збільшення виручки (на 40%), у той час як собівартість зросла лише на 26%. Підприємство залучило у 2 рази більше позикових коштів, спрямованих на поповнення матеріальних запасів. У складі кредиторської заборгованості відбулося зниження заборгованості перед постачальниками та підрядниками. Враховуючи те, що основне постачання компанія набуває за межами Російської Федерації, через падіння курсу долара відбувається зниження заборгованості постачальникам. Зросла заборгованість перед персоналом з праці, що викликано підвищенням зарплати. Як наслідок відбувається зростання заборгованості перед позабюджетними фондами та податковими органами. Усі заборгованості є поточними та своєчасно погашаються.

Вертикальний аналіз ( англ. Vertical Analysis) фінансової звітності, відомий також як аналіз масштабу ( англ. Common-size Analysis), передбачає подання даних над абсолютних величинах, а відсотках від базового значення. Така трансформація фінансової звітності полегшує зіставлення фінансової інформації про компанію за різні звітні періоди, а також дозволяє порівняти її з аналогічною фінансовою інформацією про інші компанії. З іншого боку, застосування вертикального аналізу дозволяє виявляти тенденції, які завжди очевидні під час аналізу фінансової звітності у традиційному представленні.

Методика проведення

Як було згадано вище, методика проведення вертикального аналізу передбачає подання даних фінансової звітності як відносних величин, що виражена у відсотках.

Формула

Для проведення розрахунків можна скористатися універсальною формулою:

Відповідно до неї відсоток від базового від базового значення розраховується як відношення кожної індивідуальної позиції (рядки у звітності) до обраного базового значення.

При вертикальному аналізі балансу в якості базового значення вибирається підсумкова сума по розділу «Активи» і сума по розділу «капітал і зобов'язання». Отже, всі індивідуальні позиції з розділу «Активи» видаються як відсоток його підсумкової суми. Аналогічні розрахунки здійснюються і в розділі «Капітал і зобов'язання».

При вертикальному аналізі звіту про прибутки та збитки як базове значення, як правило, використовується виручка від реалізації. Всі інші позиції цього звіту(Наприклад, собівартість реалізованої продукції, валовий прибуток, операційні витрати, витрати за відсотками, податок на доходи, чистий прибуток) виражаються як відсоток від неї.

Як і у випадку зі звітом про прибутки та збитки, при аналізі звіту про рух грошових коштів як базове значення використовується величина виручки від реалізації. Це дає можливість отримати уявлення про такі позиції як капітальні витрати ( англ. CAPEX), емісія акцій, зворотний викуп акцій, залучення та погашення кредитів та позик тощо. Подання цих позицій у відносному вираженні дозволяє оцінити якою мірою вони впливають генерування виручки від.

Цей метод дозволяє аналізувати дані за окремий звітний період, проте для підвищення надійності результатів рекомендується проводити порівняльний аналіз із попередніми періодами.

Приклад вертикального аналізу фінансової звітності

Порівняльний вертикальний аналіз звіту про прибутки та збитки

Порівняльний вертикальний аналіз звіту про рух коштів

При проведенні аналізу використовувалася величина виручки за 20X9 рік 93516 тис. у.о., за 20X8 87251 тис. у.о.

Переваги

Основна перевага вертикального аналізу полягає в тому, що він дозволяє виявити серйозні чи різкі зміни у фінансовій звітності фірми. Швидке зростання чи зниження окремих показників фінансової звітності легко простежуватиметься в динаміці.

Також дана методика дозволяє отримати уявлення про різні стратегії, що їх реалізує компанії. Наприклад, одна компанія може пожертвувати рентабельністю, маючи на меті збільшення своєї частки ринку. Це, як правило, призведе до збільшення виручки від реалізації, проте негативно позначиться на валовому, операційному та чистому прибутку. Проте така компанія демонструватиме вищі темпи зростання.