Основні характеристики, властиві грошовій масі

Визначення 1

Грошовою масою називають кількість грошей, які є в економічних суб'єктів країни.

До складу грошової маси входять:

• готівкові гроші ( грошові купюри, банкноти);
• безготівковий розрахунок (гроші на рахунках банку).

Готівковий обіг грошей можливий завдяки наявності спеціальних грошових знаків. На території РФ існують такі форми грошових знаків як банкноти та металеві монети. Випуском банкнот та монет займається Центральний Банк Російської Федерації.

Безготівковий грошовий обіг – це рух грошей між рахунками без участі готівкових грошових знаків. Безготівкові розрахункивиробляються за рахунок чеків, кредитних картокі т.д.

Складовими елементами грошової маси є її агрегати. Серед грошових агрегатів, які на сьогоднішній день діють на території Російської Федерації, можна виділити:

1. $M_0$, або готівка в обігу. До нього входять готівка, яку Банк Росії випустив в обіг на території держави. Однак, до їх складу не входить готівка грошові кошти, що знаходяться в касах відділень Банку Росії та інших кредитних організацій.
2. $M_1$, або гроші. До його складу входять готівка, яка перебуває в обігу, за винятком банківської системи(тобто це агрегат $M_0$), а також гроші, які знаходяться на різних видіврахунках до запитання резидентів РФ (населення, і навіть фінансових (крім кредитних) і нефінансових організацій).
3. $M_2$, або грошова масау національному визначенні. До його складу входять грошовий агрегат $M_1$, а, отже, і агрегат $M_0$, а також кошти, залучені за рахунок термінових депозитів від резидентів РФ.
4. $M_2X$ або грошова маса методології грошового огляду. Включає агрегат $M_2$ та депозити в іноземній валюті.

Розрахунок швидкості обігу грошової маси

Визначення 2

Швидкість обігу грошей – це рух грошових мас, як готівкових, і безготівкових, у процесі виконання своїх функций.

Швидкість звернення залежить від двох показників: кількість оборотів грошової маси;тривалість обороту грошової маси.

Кількість оборотів грошової маси - це величина, яка показує скільки разів одна і та ж грошова одиниця використовується на внутрішньому ринку за деякий часовий інтервал (часто рік). Розрахувати цей показник можна за формулою:

• де ВВП - валовий внутрішній продукт, руб.;
• $ M $ - грошова маса в обігу, руб.

Тривалість обороту грошової маси – це показник, який демонструє через який проміжок часу та сама грошова одиниця буде використана вдруге за звітний період. У вигляді формули записується у такому вигляді:

• де Д – кількість днів у звітному періоді;
• $ V $ - кількість оборотів грошової маси за звітний період.

Розглянемо застосування цих двох показників з прикладу.

Приклад 1

Згідно зі статистикою, ВВП держави А. склав у 2015 році – 3590 млн. ден. од., у 2016 році – 3870 млн. ден. од. Також відомо, що обсяг грошової маси в обігу становить відповідно 910 і 955 млн. ден. од. Розрахуйте кількість та тривалість обороту грошової маси в державі А.

Відомо, що на швидкість обороту грошей впливають кількість оборотів грошової маси та тривалість обороту грошової маси.

Кількість оборотів грошової маси обчислюється за такою формулою:

Підставляємо дані з умови у формулу та отримуємо:

$ V2015 = 3590/910 = 3,95 $

$ V2016 = 3870/955 = 4,05 $

З огляду на ці дані, і навіть те що, що звітний період становить 1 рік, тобто. 365 календарних дніву 2015 році та 366 днів у 2016 році (оскільки рік високосний), можна обчислити тривалість обороту:

Підставляючи необхідні значення отримуємо:

$t2015=365/3,95≈92$

$t2016=366/4,05≈90$

Найчастіше високосний рік не використовується. Натомість береться стандартна кількість календарних днів – 365. Також, залежно від ситуації, може встановлюватись певний термінзвітного періоду, наприклад, квартал – 90 днів тощо.

Грошова маса- сукупність споживчих, платіжних та накопичених коштів, що обслуговує економічні зв'язки та належить фізичним та юридичним особам, і навіть державі.

Грошова маса є важливим кількісним показникомгрошей і складається з двох основних складових - активних грошей, що застосовуються у готівковому та безготівковому оборотіта пасивних (накопичення та заощадження, резерви, залишки на рахунках).

На грошову масу впливає два фактори:

1. кількість грошей у обігу;
2. швидкість обігу грошей.

Обсяг грошової маси визначається державою – емітентом грошей, її законодавчою владою. Зростання емісії обумовлено потребами товарного обороту та держави.

В Україні головними причинами зростання грошової маси є: надлишковий дефіцит державного бюджетута суттєве скорочення темпів виробництва та товарного обороту.

Показник маси грошей у обігу ( М) має кілька значень (грошових агрегатів). НБУ визначає такі агрегати:

1. М0= готівка у зверненні;
2. М1 = М0+ залишки грошових вкладівна банківських рахунках до запитання;
3. М2 = М1+ залишки грошових вкладів на банківських строкових рахунках;
4. М3 = М2+ Кошти клієнтів за трастовими операціями банків.

Крім того, НБУ визначає показник, який називається грошовою базою. Він включає агрегат М0, готівка в касах банків та резерви комерційних банків на їх рахунках у НБУ Ці гроші не беруть участь у кредитному банківському оборотіі додатково не збільшують масу грошей в обігу, а лише є базою для її зростання.

Кожен агрегат має певне призначення в практиці управління грошовим обігом, а всі разом вони дають цілісну картину структури та динаміки грошової маси та грошового обігу.

Швидкість обігу грошей та її вплив на масу та стабільність грошей

Швидкість обігу грошей- являє собою інтенсивний рух грошей при виконанні ними функцій обігу та платежу.

Для розрахунку цього показника використовують такі методи:

1. Швидкість руху грошей у кругообігу вартості громадського продуктуабо кругообіг доходів визначається як відношення ВНП або НД до грошової маси (агрегатів М1 або М2). Цей показник свідчить про зв'язок між грошовим обігом та процесами економічного розвитку.
2. Оборотність грошей у платіжному обороті визначається ставленням суми грошей на банківських рахунках до середньорічної величини грошової маси в обігу. Цей показник свідчить про швидкість безготівкових розрахунків.

З іншого боку застосовуються загальноекономічні чинники, тобто. циклічний розвиток виробництва, темпи його зростання, рух цін, і навіть грошові (монетарні) чинники, тобто. структура платіжного обороту (співвідношення готівки та безготівкових грошей), розвиток кредитних операційта взаєморозрахунків, рівень процентних ставокза кредитом на грошовому ринку, а також впровадження електронних системдля операцій у кредитних установахта використання електронних грошейу розрахунках.

Крім того, значний вплив на швидкість обігу грошей надає періодичність та рівномірність виплат доходів, рівень заощаджень та накопичень.

Швидкість обігу грошей обернено пропорційна кількості грошей у обігу, тому прискорення їх оборотності означає зростання грошової маси. Збільшена грошова маса при постійному обсязі товарів та послуг на ринку призводить до знецінення грошей, тобто зрештою є одним із факторів інфляційного процесу.

Закон кількості грошей, необхідних для обороту, його суть, вимоги та наслідки порушення вимог

Щоб забезпечити стійкість грошей, необхідно витримувати пропорційність між товарною масою та обсягом грошових послугнаселенню, з одного боку, та грошовою масою в обігу - з іншого. Розвиток кредитних відносинта банківської справи сприяло зменшенню потреби у готівці грошових знаків. Кількість грошей, необхідних для обігу, визначається за такою формулою:

де КД- кількість грошей у обігу;
ЦТ- сума цін товарів, що реалізуються;
До- Сума цін товарів, проданих у кредит;
П- платежі, якими настав термін оплати;
ВР- Взаємні розрахунки;
Про- Число оборотів однойменної грошової одиниці;
ДР- Фінансовий резерв для сфери обращения.

Перевищення кількості грошових одиницьу зверненні над сумою товарних цін (і як результат – поява грошових одиниць, що не мають товарного покриття) призводить до інфляції.

Проблема монетизації валового внутрішнього продукту

Виконуючи функції засобів обігу та платежу, гроші безперервно переміщуються від одного суб'єкта економіки до іншого, обслуговуючи цим купівлю-продаж товарів та послуг, тобто реалізацію ВВП.

Процес руху грошей, які обслуговують реалізацію ВВП, називається грошовим обігом.

Між процесом реалізації ВВП та грошовим обігом існує внутрішній зв'язок: чим більший номінальний обсяг реалізації ВВП, тим більше буде потік грошового обігу, і навпаки.

Номінальний ВВП визначається двома факторами: фізичним обсягом реалізованих товарів та послуг ( Q) та рівнем їх цін ( P). А розмір грошового обсягу визначається масою грошей, що перебувають у обігу ( М), та швидкістю обігу грошової одиниці ( V).

Згадані величини враховуються в рівнянні обміну:

На його основі можна визначити закономірності зміни основних ринкових процесів та показників, зокрема: рівня товарних цін, швидкості обігу грошей, маси грошей у обігу.

Рівень товарних цін визначається рівнянням:

Швидкість обігу грошей:

Масу грошей у обігу характеризує рівняння:

Це рівняння часто називають законом грошового обігу.

Питання наповнення грошима економіки є вкрай важливим для України. Вважається, що низький (порівняно з іншими державами) ступінь монетизації є чи не головною причиноюзростання заборгованості та інших численних проблем.

Ступінь (рівень) монетизації економіки розраховується як окреме від поділу грошей, що перебувають у обігу, на обсяг ВВП. Обидва показники використовуються у натуральному вираженні.

Приріст грошової маси має своїм джерелом приріст ВВП. Зростання монетизації означає, що все більша і більша частка ВВП зберігається в грошової формиі навпаки.

Отже, зростання ступеня монетизації свідчить про зростання мобільності економіки, зростання потенційної гнучкості поведінки економічних суб'єктів.

У статті представлено динаміку та структуру грошової маси з 1993 по 2015 рр. Також представлені показники грошового звернення до РФ з 2005 по 2015 рр. та проведено аналіз взаємозв'язку між швидкістю обігу грошової маси та різними економічними показниками.

Грошова маса є одним з основних елементів будь-якої грошової системитому ми вважали актуальним провести статистичний аналізгрошового звернення до.

Розглянемо агреговані показники структури грошової маси до за 1993 — 2015 рр., є основними макроекономічними індикаторами, з прикладу даних таблиці 1.

Таблиця 1. Грошова маса та структура грошової маси в РФ за період з 1993 по 2015 р.р.

За Останніми рокамиПоказники грошової маси зазнали значних змін. Як видно з таблиці 1, грошовий агрегат М0, який є готівкою в обігу, з 1993 р. по 2015 р. стрімко збільшувався, що означало збільшення обсягу грошей, випущених ЦБ РФ.

Як визначити швидкість обігу грошей

Однак, у період з 2008 р. по 2009 р. та з 2014 р. по 2015 р. виявився незначний спад даного показникана 5, 1% і на 1, 9% відповідно.

Показник М1 (агрегат M0 + кошти підприємств у банках тощо) та М2 (агрегат M1 + депозити населення у банках) мали тенденцію до збільшення протягом розглянутих років, але з 2010 р. до 2011 р. зменшилися на 16, 8 % та на 42, 2%.

Що стосується грошової маси у національному визначенні, то вона, рівносильно М1 та М2, у період з 2010 р. по 2011 р. зменшилася на 31, 3%, потім ситуація стабілізувалася.

Різкий стрибок та падіння всіх показників пов'язане не лише зі зменшенням обсягу готівки в обігу, а й із скороченням обсягу депозитів населення, підприємств та організації на розрахункових рахунках у банках. Варто зазначити, що серед безготівкових та готівки переважають безготівкові.

Розглядаючи динаміку грошового обігу, доцільним буде аналіз взаємозв'язку між швидкістю обігу грошової маси та різними економічними показниками.

Таблиця 2. Показники грошового звернення до з 2005 по 2015 гг.

З таблиці 2 видно, що з розглянутий період характеристика швидкості звернення грошової маси мала тенденцію до значного спаду. У період із 2005 по 2010 роки. та з 2011 по 2015 рр. вона знизилася на 63, 5% та 69, 6% відповідно. Щодо темпів зростання швидкості обігу грошей, то з 2005 по 2009 роки. показники були стрибкоподібними, проте з 2010 р. відбулося значне падіння на 62, 6%. Отже, динаміка даних показників свідчить про зниження оборотності грошових агрегатів, тобто зниження їхньої ліквідності.

Деяке зниження готівки в обігу в структурі грошової маси говорить про незначне зменшення інфляційного тиску з боку сукупного попиту. Також можна дійти невтішного висновку у тому, що безготівкові кошти перевищуватимуть готівку на 10-15%. Подібне нераціональне співвідношення цих двох сфер негативно впливає на грошовий обіг в цілому, адже більшість готівки не бере участі в банківському обороті, на відміну від безготівкових коштів. Це явище підриває стійкість банківської системи, отже відбувається скорочення готівки в кредитній сфері.

Під грошовою масою розуміється сукупність загальноприйнятих коштів платежу економіки, сума готівкових і безготівкових коштів.

Для виміру грошової маси використовуються грошові агрегати: МО, Ml, M2, МОЗ. Грошові агрегати класифікуються залежно від рівня ліквідності фінансових активів.

Ліквідним називається такий актив, який може бути використаний як засіб платежу або перетворений на засіб платежу та має фіксовану номінальну вартість. Склад і кількість використовуваних фінансових агрегатів різняться країнами.

Для розрахунку сукупної грошової маси в РФ передбачені такі грошові агрегати:

1. МО - готівка;
2. Ml дорівнює агрегату МО плюс розрахункові, поточні та інші рахунки, вклади в комерційних банків, депозити до запитання; показник Ml призначений для вимірювання об'єму фактичних коштівзвернення, тому він належить до грошової маси у вузькому значенні слова;
3. М2 - складається з Ml плюс термінові вклади. За допомогою показника М2 намагаються виміряти запас високоліквідного майна, яким володіє населення і яке за певних умов може перетворитися на гроші. Отже, М2 — це грошова маса у сенсі;
4. МОЗ включає М2 плюс депозитні сертифікатита облігації державних позик.

Швидкість обігу грошей — це середньорічна кількість оборотів, зроблених грошима, які перебувають у обігу та використовуються для придбання готових товарівта послуг.

За якою формулою розраховується швидкість обігу грошей, її поняття та сутність

Швидкість обігу грошей дорівнює відношенню номінального валового національного продукту до маси грошей у обігу:

де V-швидкість обігу грошей;

U-номінальний обсяг ВНП;

М-маса грошей у обігу.

Швидкість обігу грошей у короткостроковому періодіє зазвичай величиною постійної, а довгостроковому змінюється, але незначно. Швидкість ця цілком піддається управлінню та залежить від роботи банківської системи країни та від рівня технічного оснащення установ, що беруть участь у грошових операціях.

Чим вище технічне оснащення банків, чим ширше вони використовують сучасні комп'ютери та супутникові лінії зв'язку, тим швидше обертаються гроші і менше їх треба для нормального функціонування господарства.

Грошова маса, яка необхідна для здійснення операцій обміну та платежу, залежить від попиту на гроші та від пропозиції грошей банківським сектором.

"Грошова маса. Швидкість обігу грошей" та інші матеріали на тему "Макроекономіка"

Перебувають в обігу та використовуються для оплати послуг та купівлі товарів. На швидкість обігу впливають обсяги економічної активності країни при поточному значенні грошової маси.

Як розраховується швидкість обігу грошей?

Для обчислення швидкості обігу грошей використовується така формула:

Vt = Nt/M

Nt- Сукупна вартість всіх вироблених за період грошових транзакцій,

M- Значення грошової маси.

Які фактори впливають на швидкість обігу грошей?

Існує велика кількість факторів, здатних впливати на швидкість обігу грошей, можна класифікувати на дві великі групи:

• Діючі за платоспроможного попиту.

• Діючі стороні пропозиції товарів та послуг.

До факторів групи платіжного попиту належать:

• Зниження (підвищення) попиту кошти.

• Культурні потреби.

• Розвиток структури споживання.

До факторів групи пропозиції відносяться:

• Ринкові відносини.

• Темпи зростання громадського виробництва – що більше обсяги виробництва, то швидкість звернення вища.

• ринку.

Крім вищезгаданих факторів на швидкість обігу впливає рівень інфляції та фаза економічного циклу. Показовим був період Великої Депресії на початку 30-х років, протягом якого швидкість обігу грошей скоротилася на 40%.

Значні зміни швидкості можуть бути викликані якісними перетвореннями банківської системи, наприклад, розміщенням великої кількості банкоматів або поширенням пластикових дебетових/кредитних карток.

Як регулюється швидкість обігу грошей?

Регулювання швидкості звернення відбувається такими способами:

• Формування резервних фондів монет та банкнот.

• Дослідження обліку банківської сфери.

• Інтеграція правил зберігання та інкасування готівки.

• Постійний контролю над грошовими потоками.

• Періодична заміна та знищення банкнот.

• Створення склепіння правил касових операцій.

Регулювання в обов'язковому порядкуузгоджується з прийнятою кредитно-грошової політикоюта поточним банківським законодавством. Для спрощення регулювання швидкості обігу грошей створюються територіальні розрахунково-касові центри (РКЦ). У своїй структурі такі установи поєднують оборотні каси та резервні фонди. Для залишків валюти в РКЦ передбачено ліміт - якщо він перевищений, гроші починають надходити в резервний

Інтенсивний кругообіг грошей у країні обумовлений достатком угод купівлі-продажу. Швидкість обігу грошей- Показник середньорічної кількості грошових оборотів, обумовлених використанням коштів на придбання послуг, готових товарів.

Швидкість обігу грошей: розрахунок

Швидкість обігу грошей(V) розраховується як відношення річного ВВП (Y) до середньорічної маси грошей (M): V = Y/M.

У короткостроковій перспективі показник швидкості є постійним, у довгостроковому періоді – це мінлива величина, яку можна регулювати. На швидкість грошового обігу впливає:

• банківська інфраструктура країни;
• технічне оснащення установ, що у грошових схемах;
• Економічна активність.

Чим досконаліші супутникові, комп'ютерні зв'язки, технічне оснащення банківських структуртим інтенсивніше обертаються гроші і менше їх потрібно для стабільного функціонування господарства.

Грошова маса, необхідна платіжних операцій, залежить від затребуваності грошей, пропозиції банками.

Грошові обороти: зміна швидкості обігу грошей

Зміна швидкості обігу грошейобумовлено збільшенням чи зниженням обсяги виробництва - при нарощуванні виробництва швидкість зростає, при скороченні - уповільнюється. Побічно обіг грошей залежить від фаз економічного циклу. Так, у кризу оборот грошової маси знижується.

За умови стабільності цін у країні може простежуватися:

• уповільнення грошових оборотів – ознака зниження ВНП;
• прискорення оборотності грошей – критерій підйому ВНП.

При прискоренні інфляції грошові оборотирівнозначно зростають.

Істотна зміна показника інтенсифікації руху грошової маси може бути спричинена якісним перетворенням системи обігу грошей.

Швидкість обігу грошей: фактори руху

Для обчислення оборотності грошей економіки використовується показник, визначальний швидкість обігу грошей. Чинники, що впливають на коефіцієнт швидкості:

1. Загальноекономічні. Умови - циклічний розвиток економіки, рух цін.
2. Монетарні:

• зміна структури платіжного кругообігу;
• розвиток кредитних угод;
• інтенсивність взаємних розрахунків;
• рівень процентних ставок;
• темпи розвитку виробничих обсягів;
• економічне становище у РФ.

Прискорює грошовий кругообіг розвиток платіжних, розрахункових систем. Показник інтенсифікації грошової маси відображає рівень інфляції.

При економічному підйомі оборотність грошей знижуватиметься.

53. Показники швидкості обігу грошової маси

Грошова маса є важливим кількісним показником руху грошей. Гроші можуть бути використані як обіг, як міра вартості і як накопичення.

При визначенні грошової маси виходять із абсолютних показників – грошових агрегатів,під якими розуміють специфічну класифікацію платіжних коштів за рівнем їхньої ліквідності:

1) грошовий агрегат М 0– готівка в обігу;

2) кошти на розрахункових, поточних та спеціальних рахунках підприємств, населення та місцевих бюджетів;

3) депозити населення та підприємств у комерційних банках;

4) депозити населення до запитання у ощадбанках;

5) кошти Держстраху (грошовий агрегат: М 1 = (М 0 + П.2 + П.3 + П.4 + П.5);

6) термінові депозитинаселення в ощадних банках(Фінансовий агрегат: М 2 = (М 1 + п.6);

7) сертифікати та облігації держпозики (грошовий агрегат: М 3 = (М 2 + п.7).

Кількість грошової маси визначається державою – емітентом грошей, її законодавчою владою.

Грошова базавключає грошовий агрегат М 0 , обов'язкові резерви комерційних банків, кошти у касах банків, на кореспондентських рахунках в ЦБ РФ.

Грошовий мультиплікатор- Це коефіцієнт, що характеризує збільшення грошової маси в обороті в результаті зростання банківських резервів.

Він розраховується за такою формулою:

M 2 / H= (C+ D) / (C+ R) =(C/D + 1) / (C/D + R/D),

де M 2 - Фінансова маса в обігу;

H- Фінансова база;

C- готівкові гроші;

D- Депозити;

R- Обов'язкові резерви комерційних банків.

Гранична (максимально можлива) величина грошового мультиплікатора знаходиться у зворотній залежності від ставки обов'язкових резервів, що встановлюється Центральним банкомдля комерційних банків

Швидкість обігу грошей- Інтенсивний рух грошей при виконанні ними функцій обігу та платежу.

Швидкість обігу грошей вимірюється двома показниками.

1. Кількість оборотів грошей у обігуза аналізований період розраховується за формулою:

V= ВВП/ M 2 ,

де ВВП - валовий внутрішній продукт у поточних цінах (ВВП =? Р 1 q 1);

М 2 - сукупний обсяг грошової маси в досліджуваному періоді, що визначається як середні залишки грошей за період. Цей показник характеризує швидкість обороту грошової маси, т. е. скільки щорічно використовувався карбованець отримання товарів та послуг.

2. Тривалість одного обороту грошової масирозраховується за формулою:

t= М 2: ВВП/ Д,

де Д- Число календарних днів у періоді.

Наведені показники взаємопов'язані між собою:

V = Д/tабо t = Д/V.