Значення кваліфікованого управління дебіторською заборгованістюв умовах ринкової економіки велике. Несвоєчасне погашення дебіторську заборгованість веде до платіжної кризи. Схема розвитку кризи в ринкової економікипроста: зростання заборгованості за комерційним кредитом веде до збільшення попиту на короткострокові позички та скорочення їх пропозиції, а також до зростання вартості короткострокових кредитів. Для сплати боргів підприємства перетворюють високоліквідні активи на грошові коштиі погашають борги, інакше це може призвести до банкрутства.

В результаті одні підприємства розоряються, інші покращують своє фінансове становище. Це звичайний ринковий механізмсаморегулювання.

СУТНІСТЬ І ОСНОВНІ ЕТАПИ УПРАВЛІННЯ ДЕБІТОРСЬКОЇ ЗАДОВИЩЕННЯМ

Сутність будь-якого процесу управління полягає у цілеспрямованому вплив суб'єкта на об'єкт управління. Об'єктом управління є дебіторська заборгованість, суб'єктом управління – фінансовий менеджер.

Дебіторська заборгованість (ДЗ) -це елемент оборотного капіталу, заборгованість організацій та окремих осібпідприємству. Збільшення дебіторську заборгованість означає відволікання коштів з обороту.

Дебіторська заборгованість класифікується за різним критеріям:

• 1. З причин освіти:
  • - виправдана ДЗпов'язана з нормальними строками документообігу (дебіторська заборгованість, строк погашення якої ще не настав або не перевищує 1 місяця);
  • - невиправдана ДЗ- прострочена заборгованість, і навіть заборгованість, пов'язані з помилками у оформленні розрахункових документів, з порушенням умов господарських договорів і т.д.;
  • безнадійна ДЗ -рахунки, які покупці не сплатили. Безнадійні борги списуються на збитки після закінчення терміну позовної давності(3 роки).
• 2. За статтями бухгалтерського балансу -покупці та замовники; векселі для отримання; заборгованість дочірніх та залежних товариств; аванси видані; інші дебітори.

Більшість підприємств у сумі дебіторську заборгованість найбільшу частку становлять розрахунки за товари, роботи та послуги, тобто. рахунки для отримання.

У бухгалтерський балансдебіторська заборгованість ділиться за термінами її утворення на 2 групи:

• дебіторська заборгованість, платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, - короткострокова ДЗ;
• дебіторська заборгованість, платежі за якою очікуються більш як через 12 місяців після звітної дати, - Довгострокова ДЗ.

Величина дебіторської заборгованості визначається зовнішніми та внутрішніми факторами.

• 1. Зовнішні чинники - не залежать від діяльності підприємства, і обмежити їх вплив на підприємство практично неможливо:
  • стан економіки країні (спад виробництва збільшує розміри ДЗ);
  • стан розрахунків у країні (криза неплатежів призводить до зростання ДЗ);
  • ефективність грошово- кредитної політикиЦБ РФ (обмеження емісії викликає «грошовий голод» і ускладнює розрахунки);
  • рівень інфляції (при високій інфляції не поспішають розлучитися з боргами, що пізніше термін сплати боргу, тим менше його сума);
  • вид продукції (якщо це сезонна продукція, то ДЗ зростає);
  • ємність ринку України та ступінь його насиченості (якщо ринок малий і насичений даним видом продукції, то виникають проблеми з реалізацією продукції).
• 2. Внутрішні фактори- залежать від самого підприємства, від того, наскільки фінансовий менеджер має мистецтво управління дебіторською заборгованістю:
  • кредитна політика підприємства (неправильне встановлення термінів та умов надання кредитів, неподання знижки при достроковій оплаті рахунків, неправильно встановлені критерії кредитоспроможності, помилки у визначенні платоспроможності клієнтів, невраховані ризики можуть призвести до різкого зростання ДЗ);
  • види розрахунків, які використовуються підприємствами (використання видів розрахунків, що гарантують платіж, скорочує розміри ДЗ);
  • стан контролю за дебіторською заборгованістю;
  • професіоналізм фінансового менеджера, що займається управлінням ДЗ підприємства;
  • Інші фактори.

Кількісно величина дебіторської заборгованості визначається двома факторами:

• 1) обсягом реалізації у кредит(загальну виручку від реалізації товарів та послуг ділять на дві частини - виручку від продажу за готівку та виручку від продажу в кредит);
• 2) середнім проміжком часуміж реалізацією товарів та отриманням виручки.

Що стосується форми дебіторської заборгованості, то найчастіше це кредит, що надається за відкритому рахунку. У цьому випадку єдиним доказом того, що покупець винен постачальнику гроші за отримані ним товари чи послуги, є запис у бухгалтерських книгах та рахунок, підписаний покупцем. Щоб убезпечити себе від ризику несплати рахунків, постачальник може вимагати оформлення угоди про надання комерційного кредитушляхом виписки векселя - звичайного чи переказного (акцептованого) чи виставлення покупцем акредитива.

Основні завдання управліннядебіторської заборгованістю:

• сприяння зростанню обсягу продажу шляхом надання комерційного кредиту;
• зростання прибутку, що викликається зростанням обсягу продажу;
• підвищення конкурентоспроможності за допомогою відстрочення платежів;
• визначення ступеня ризику неплатоспроможності покупців;
• розрахунок прогнозного розміру резерву за сумнівним боргам;
• надання рекомендацій щодо роботи з фактично або потенційно неплатоспроможними покупцями.

Процес управліннядебіторську заборгованість представлений як алгоритму на рис. 10.1.

Управління дебіторської заборгованістю складається з наступних етапів:

• 1) фінансовий аналіздіяльності підприємства-постачальника;
• 2) вироблення кредитної політики підприємства;
• 3) ухвалення рішення про надання кредиту, страхування дебіторської заборгованості;
• 4) зміна кредитної політики підприємства;

Мал. 10.1.

• 5) контроль за відвантаженням продукції, випискою рахунку та його відправкою покупцю; складання картотеки дебіторів;
• 6) контроль за фінансовим становищемдебітора;
• 7) у разі непогашення боргу або його частини встановлення оперативного зв'язку з дебітором щодо визнання ним боргу;
• 8) звернення до арбітражного суду з позовом про стягнення простроченої заборгованості;
• 9) порушення справи про банкрутство;
• 10) компенсація збитків із фонду компенсації безнадійних боргів.

Процес керування дебіторською заборгованістю.

Управління дебіторською заборгованістю є важливим моментому діяльності організації та потребує уваги керівників та менеджерів. Визначення підходів до управління дебіторською заборгованістю, етапів і методів є проблемою, яка не має однозначного рішення, що залежить від специфіки діяльності підприємства та низки особистісних суб'єктивних параметрів менеджменту.

Оскільки управління дебіторську заборгованість є складової системи управління підприємством, сам процес управління нею можна як послідовно реалізованих етапів (рис. 16.4).

Мал. 16.4.

Деякі аналітики вважають за доцільне додатково виділяти наступні етапи:

• контроль фінансового становища дебіторів;
• при непогашенні боргу або його частини встановлення оперативного зв'язку з дебітором щодо визнання ним боргу;
• звернення до господарського суду з позовом про стягнення простроченої заборгованості;
• компенсація збитків із фонду безнадійних боргів.

В цілому російські фахівцірозглядають такі основні напрями роботи з управління дебіторською заборгованістю (рис. 16.5).

Мал. 16.5.

Наведені етапи управління дебіторську заборгованість базуються на основних функціях управління. Відповідно при цьому доцільно у процесі управління дебіторською заборгованістю виділяти такі етапи.

Перший етап управління - планування величини дебіторську заборгованість.У процесі реалізації робіт із планування величини дебіторську заборгованість необхідно враховувати як параметри дебіторську заборгованість, які характеризують її стан, а й зовнішні чинники, що зумовлюють кінцеві результати управління.

Другий етап управління - збір, систематизаціяі узагальнення інформаціїпро фінансове становище дебіторів, яких залежить стан дебіторську заборгованість. Основна організаційна складність цього етапу полягає у визначенні мінімального обсягу та номенклатури даних, які дозволяють керуючому суб'єкту мати об'єктивне уявлення про стан об'єкта управління. Зазначена обставина багато в чому пов'язана з тим, що інформація може дублюватися та спізнюватися, а це не сприятиме прийняттю обґрунтованого рішення.

Третій етап управління - контроль величини дебіторської заборгованості,який передбачає порівняння фактичних даних обліку з плановими чи бюджетними. У ринкових умовах та у зв'язку з відсутністю системи жорстких планових показників функціонування організації етап контролю зводиться до порівняння бухгалтерських даних за минулий та поточний (плановий) періоди.

На четвертому етапі проводиться аналіз дебіторської заборгованостіта вивчаються фактори, вплив яких спричинив появу відхилень фактичних параметрів стану дебіторської заборгованості від запланованих показників.

П'ятий етап - розробка пакета альтернативних рішень чи визначення оптимального рішення.

Для формування кількох можливих рішень, спрямованих на покращення ситуації, можна обмежитися інформацією, зібраною на стадії проведення аналізу. Ця інформаційна основа дозволить створити систему обмежень щодо відповідної цільової функції, а також провести ранжування причин, що впливають на величину дебіторської заборгованості. Слід зазначити, що той самий фактор здатний викликати кілька наслідків, а усунення цих причин моделюється з метою оцінки можливих результатів. Отже, розробляється модель, куди входять кілька альтернативних рішень.

Шостий етап - фаза реалізації одного чи кількох альтернативних рішень- цьому етапі здійснюється виконання прийнятого оптимального рішення чи кількох альтернативних рішень. У цій стадії визначається набір необхідних ресурсів, і навіть порядок реалізації прийнятого рішення.

З метою підвищення ефективності функції управління дебіторської заборгованістю використовуються маркетингові підходи, що ґрунтуються на вивченні поведінки споживачів. Облік усієї сукупності чинників виникнення неплатежів та реальних можливостей стягнення боргів вирішується на основі облікових даних про платежі та заборгованості.

Одним з таких методів є метод АВС-аналізу, який пов'язують з ім'ям італійського економіста та соціолога Вільфредо Парето. В основі цього методу лежить наступна закономірність: за більшість можливих результатів відповідає відносно невелика кількість причин. У Наразіцей закон більше відомий як "правило 20 на 80".

Метод АВС-аналізу заснований на розподілі сукупності потенційних об'єктів на групи за питомою вагою того чи іншого показника У вітчизняній навчальної літературиз маркетингу наводяться приклади проведення ЛДС-аналізу за показниками обороту, прибутку, трудомісткості, витрат на матеріали. Щодо дебіторську заборгованість його можна сформулювати в такий спосіб: 80% суми дебіторську заборгованість може числитися за 20% дебіторів.

Число груп під час проведення АВС-аналізу може бути будь-яким, але найбільшого поширення набув розподіл розглянутої сукупності на три групи (75:20:5). Група А- незначна кількість об'єктів з високим рівнем питомої вагиза певним показником; група У- середня кількість об'єктів із середнім рівнем частки за вибраним індикатором; група С - висока кількість об'єктів з незначною величиною питомої ваги за показником, що вивчається.

Однак щодо дебіторської заборгованості можлива інтерпретація правила Парето. Дебітори групи А -найбільш значущі дебітори, ті 20%, у яких припадають 80% дебіторську заборгованість, потребують підвищеного контролю, оскільки тут організаційно-управлінські зусилля будуть виправданими. Група У- дебітори середнього ступеня значимості, ті, у яких у сумі припадає 15% дебіторську заборгованість і вимагають систематичного внимания. Група З - маловажливі дебітори, ті, у яких припадає 5% всієї дебіторську заборгованість підприємства. Управлінню дебіторами цієї групи не варто приділяти багато сил і часу.

Послідовність проведення аналізу дебіторської заборгованості з використанням ЛДС-методу:

• 1) розрахувати загальну суму заборгованості;
• 2) обчислити 80% загальної суми заборгованості;
• 3) виділити шляхом підсумовування заборгованості за списком, починаючи з його частини, де найбільші заборгованості, ту частину споживачів, які заборгували 80% загальної суми.

Виділена група боржників є першою та головною цільовою аудиторією, враховуючи її відносну нечисленність та основну частку боргу (80%). Робота з цією категорією боржників має будуватися на основі персонального підходу. Подібно виділяються ще дві групи: невеликою буде перша, найчисленнішою - третя.

Даний метод дає можливість сформувати цільові аудиторії боржників, до яких методи стягнення боргу, що застосовуються, будуть відрізнятися, що дозволить вибирати найбільш ефективні саме для цієї групи дебіторів способи стягнення. Крім того, до очевидної переваги слід віднести і вибір групи боргів, які акумулюють найбільшу суму боргу. При застосуванні методу Л#С-аналізу виникають і певні труднощі, які полягають у необхідності автоматизації та комп'ютеризації всіх взаємин з дебіторами аналізованої організації.

Однією з основних проблем, пов'язаних із аналізом та об'єктивною оцінкою дебіторської заборгованості, є проблема її ліквідності. Для того щоб дебіторська заборгованість була найбільш ліквідна, вона повинна мати оптимальний обсяг (загальну величину товарного кредиту, допустиму для організації), суворо дотримуються терміни оборотності і бути якісною, тобто. мати мінімальні ризикинеповернення коштів. У зв'язку з цим управління дебіторською заборгованістю здійснюється за допомогою механізму кредитної політики, яка входить до загальну системууправління обіговим капіталом організації.

Основними цілями кредитної політики підприємства є:

• підвищення рівня конкурентоспроможності над ринком з допомогою надання найпривабливіших умов товарного кредитування;
• збільшення обсягів продажу за мінімізації дебіторську заборгованість.

Загалом виділяють та розглядають три види кредитної політики організації:

• 1) консервативну;
• 2) помірну;
• 3) агресивну.

Кредитна політика консервативного типу спрямована на мінімізацію можливих ризиків, що виникають при продажах на умовах відстрочення платежу, та встановлює жорсткі правила при продажах у кредит, а також мінімальні термінивідстрочення платежу. Організація, що реалізує кредитну політику такого виду, є ліквідною, але в цьому випадку можуть виникнути проблеми іншого роду: скорочення потенційних покупців і, як наслідок, зменшення (або відсутність помітного зростання) обсягу продажу.

Кредитна політика помірного типу характеризується виваженим підходом до продажу кредит. При цьому враховуються можливі фінансові ризикита проводиться аналіз клієнтів з метою збереження клієнтури. Ця кредитна політика є найбільш доцільною та економічно ефективною.

Агресивна кредитна політика пропонує ліберальні умови надання клієнтам товарних кредитів (великі терміни, відсутність пені за прострочення і т.д.), при цьому аналіз фінансового стану клієнтів може не проводитися взагалі. Така політика є доцільною для розширення числа покупців, збільшення суми товарообігу, але вона тягне за собою значні економічні ризики, знижує ліквідність організації. Для зменшення фінансових втрат, які можуть виникнути внаслідок реалізації такої кредитної політики, організація практикує деяке підвищення ціни на свої товари чи послуги (закласти свої ризики у ціну), хоча таке підвищення ціни своєю чергою може зменшити конкурентні переваги підприємства.

При розробці кредитної політики слід враховувати не тільки звичаї ділового обороту, що склалися на певному ринку, а й фінансове становище самої компанії, що надає своїм контрагентам товарні кредити (надлишок (нестача) оборотних коштів, можливості залучення додаткового фінансуванняі т.д.), і навіть особливості покупців.

Кредитна політика реалізується практично за допомогою відповідного механізму, до складу якого входять такі елементи:

• методика аналізу фінансового стану передбачуваних дебіторів;
• порядок розрахунку строку та величини товарного кредиту, що надається різним категоріямпокупців;
• методика аналізу дебіторської заборгованості;
• система документообігу, що застосовується організацією при відвантаженні товару, наданні послуги на умовах відстрочення платежу;
• механізми нарахування пені та штрафних санкцій у випадках прострочення платежу;
• порядок роботи з покупцем у разі, якщо має місце прострочення платежу.

Кредитна політика оформляється як Положення про дебіторську заборгованість і затверджується керівництвом організації. Наведемо приклад такого Положення.

Основні розділи Положення про дебіторську заборгованість

Введення (розділ, що роз'яснює основні терміни, що вживаються у цьому документі)

Розділ 1. Принципи оцінки покупців Підрозділ 1.1. Методика фінансового аналізу покупців Підрозділ 1.2. Розподіл покупців за групами, правила та принципи переведення покупця з однієї групи в іншу Розділ 2. Розрахункові та аналітичні показники Підрозділ 2.1. Методика розрахунку величин товарних кредитів Підрозділ 2.2. Розрахунок витрат

Підрозділ 2.3. Фінансовий аналіз дебіторської заборгованості

Підрозділ 2.4. Мінімізація ризиків

Розділ 3. Документообіг

Розділ 4. Дотримання платіжної дисципліни

Підрозділ 4.1. Механізм нарахування пені

Підрозділ 4.2. Порядок роботи із простроченими боргами

Прийнята кредитна політика не є статичним документом, вона повинна змінюватися з урахуванням зовнішньої економічної ситуації, що змінюється, і ринкової кон'юнктури.

Політика управління дебіторською заборгованістю є частиною спільної політикиуправління оборотними активами та маркетингової політики підприємства, спрямованої на розширення обсягу реалізації продукції та полягає в оптимізації загального розміру цієї заборгованості та забезпечення своєчасної інкасації.

Основні етапи формування політики управління дебіторською заборгованістю підприємства:

1. Аналіз дебіторської заборгованості підприємства у попередньому періоді

1). Оцінюється рівень дебіторської заборгованості та його динаміка у попередньому періоді на основі визначення коефіцієнта відволікання оборотних активіву дебіторську заборгованість (КОА дз)

КОА дз = ДЗ/ОА

ДЗ – загальна сума дебіторської заборгованості підприємства (сума заборгованості окремо за товарним та споживчим кредитом)

ОА – загальна сума оборотних активів підприємства

2). Визначається:

а). середній періодінкасації дебіторської заборгованості

ПІ дз = ДЗср/Оо

ДЗСР – середній залишок дебіторської заборгованості підприємства

Оо – сума одноденного обороту реалізації продукції

б). кількість оборотів дебіторської заборгованості

КОдз = ВР/ДЗСР

ОР – загальна сума обороту реалізації продукції в аналізованому періоді

Цей коефіцієнт характеризує швидкість обігу інвестованих у дебіторську заборгованість коштів протягом певного періоду.

3). Оцінюється склад дебіторської заборгованості підприємства за її окремими віковим групам

4). Розглядається склад простроченої дебіторської заборгованості.

Для цього використовуються 2 показники:

а). коефіцієнт простроченої дебіторської заборгованості

КПдз = ДЗпр/ДЗ

ДЗпр - сума дебіторської заборгованості, неоплаченої у передбачені терміни.

б). середній вік простроченої дебіторської заборгованості

ВПдз = ДЗпр-СР/Оо

ДЗпр-СР - середній залишок дебіторської заборгованості, неоплаченої в строк

5). Визначають 2 коефіцієнти:

а). сума ефекту, отриманого від інвестування коштів у дебіторську заборгованість

Едз = Пдз - ТЗдз -ФПдз

Пдз - додатковий прибуток підприємства, отриманий від збільшення обсягу реалізації продукції за рахунок надання кредиту.

ТЗдз - поточні витрати підприємства, пов'язані з організацією кредитування покупців та інкасацією боргу

ФПДЗ – сума прямих фінансових втрат від неповернення боргу покупцями

б). коефіцієнт ефективності інвестування коштів у дебіторську заборгованість

КЕдз = Едз / ДЗрп-СР

ДЗРП-СР - середній залишок дебіторської заборгованості за розрахунками з покупцями

2. Формування принципів кредитної політики стосовно покупцям продукції.

На цьому етапі вирішаться:

1. у яких формах здійснювати реалізацію продукції кредит? (товарний чи споживчий кредит)

2. Який тип кредитної політики слід обрати підприємству? (консервативний, помірний, агресивний)

Товарний кредит є форму оптової реалізації продукції її продавцем за умов відстрочки платежу, якщо така відстрочка перевищує звичайні терміни банківських розрахунків і надається оптовим покупцям продукції терміном 1 – 6 місяців.

Споживчий кредитє формою роздрібної реалізації товарів покупцям з відстрочкою платежу. Він надається зазвичай терміном від 6 міс. до 2 років.

Консервативний тип кредитної політики підприємства спрямовано мінімізацію кредитного ризику, тобто. на:

1. Суттєве скорочення кола покупців у кредит за рахунок груп підвищеного ризику

2. мінімізацію терміну надання кредиту та його розміру

3. посилення умов надання кредиту та підвищення його вартості

4. використання жорстких процедур інкасації дебіторської заборгованості

Помірний тип кредитної політики характеризує типові умови її здійснення у відповідність до прийнятої комерційної та фінансової практики, і орієнтується на середній рівенькредитного ризику під час продажу продукції з відстроченням платежу.

Агресивний тип кредитної політики спрямований на максимізацію додаткового прибутку за рахунок розширення обсягу реалізації продукції в кредит, не зважаючи на високий рівень кредитного ризику, який супроводжує ці операції.

3. Визначення можливої ​​суми фінансових коштів, інвестованих у дебіторську заборгованість

ОРк – запланований обсяг реалізації продукції кредит

Ксц - коефіцієнт співвідношення собівартості та ціни продукції, виражений десятковим дробом

ППКср – середній період надання покупцям кредиту днями

ПРср – середній період прострочення платежів за наданим кредитом днями

4. Формування системи кредитних умов

1). Строк надання кредиту ( кредитний період)

2). Розмір кредиту, що надається ( кредитний ліміт)

3). Вартість надання кредиту (система цінових знижок при здійсненні негайних розрахунків за продукцію, що купується). Така цінова знижка характеризує норму процентної ставкиза кредит, що надається – ПСк

ЦСн – цінова знижка, що надається покупцеві при здійсненні негайного розрахунку за продукцію, що купується, %

СПк – кредитний період у днях

4). Система штрафних санкцій за прострочення виконання зобов'язань покупцем (пені, штрафи, неустойки).

5. Формування стандартів оцінки покупців

Включає такі основні елементи:

1. визначення системи показників з метою оцінки кредитоспроможності окремих груп покупателей.

2. формування та експертизу інформаційної базиданих для проведення цієї оцінки

3. вибір методів оцінки окремих характеристик кредитоспроможності покупців

4. угруповання покупців продукції за рівнем кредитоспроможності

5. диференціація кредитних умов у відповідність до рівня кредитоспроможності покупців

6. Формування процедури інкасації дебіторську заборгованість.

У складі цієї процедури мають бути передбачені:

1. терміни та форми попереднього та наступного нагадування покупцям про строки платежу

2. можливості та умови пролонгування боргу за наданим кредитом

3. умови порушення справи про банкрутство неспроможних дебіторів

7. Забезпечення використання для підприємства сучасних формрефінансування дебіторську заборгованість.

Основними формами рефінансування дебіторської заборгованості є:

1. Факторинг.

Являє собою фінансову операцію, що полягає у поступці підприємством-продавцем права отримання коштів за платіжними документами за поставлену продукцію на користь банку або спеціалізованої компанії-фактор-компанії, яка приймає на себе всі кредитні ризикиз інкасації боргу.

2. Облік векселів, виданих покупцями продукції

Являє собою фінансову операцію з їх продажу банку за певною дисконтною ціною, що встановлюється залежно від їхнього номіналу, строку погашення та облікової вексельної ставки.

3. Форфейтинг.

Є фінансовою операцією з рефінансування дебіторської заборгованості з експортного товарного кредитушляхом передачі переказного векселіна користь банку (факторингової компанії) зі сплатою йому комісійної винагороди.

8. Побудова ефективних системконтролю за рухом та своєчасною інкасацією дебіторської заборгованості.

Критерієм оптимальності розробленої та здійснюваної кредитної політики будь-якого типу та за будь-якою формою надання кредиту виступають таку умову:

ДЗо >> ОПдр >= ОЗдз + ПСдз

ДЗо – оптимальний розмір дебіторської заборгованості підприємства за нормального його фінансовому стані

ОПдр – додатковий операційний прибуток, одержуваний підприємством від збільшення продажу продукції кредит

ОЗдз – додаткові операційні витрати на обслуговування дебіторської заборгованості

ПСдз – розмір втрат коштів, інвестованих у дебіторську заборгованість через неплатоспроможність покупців

Дебіторська заборгованість- це сума боргів, належних підприємству із боку інших підприємств, і навіть громадян, є боржниками, дебіторами.

У сучасній господарській практиці дебіторська заборгованість класифікується за наступним видам:

· Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (доводиться 80-90% заборгованості);

· Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом;

· Дебіторська заборгованість з розрахунків з персоналом;

· Інші види дебіторської заборгованості.

Процес утворення дебіторську заборгованість обумовлений дією двох чинників: обсягом виручки, одержуваної від реалізації товару в кредит і тривалістю проміжку часу між моментом продажу товару та моментом одержання плати за нього.

Політикауправління дебіторської заборгованістю є частиною загальної політики управління оборотним капіталом і маркетингової політики організації, спрямованої розширення обсягу реалізації продукції і на оптимізації загального обсягу цієї заборгованості і забезпечення своєчасної її інкасації.

Управління дебіторської заборгованістю передбачає такі етапи:

· Визначення політики надання кредиту та інкасації для різних груп покупців та видів продукції

· Аналіз та ранжування покупців залежно від обсягів закупівель, історії кредитних відносинта запропонованих умов оплати

· Контроль розрахунків з дебіторами за відстроченими або простроченими заборгованостями

· Визначення прийомів прискорення запитання боргів та зменшення безнадійних боргів

· Визначення умов продажу, які забезпечують гарантоване надходження коштів

· Прогноз надходжень коштів від дебіторів на основі коефіцієнтів інкасації

Визначення кредитної політики є найважливішим етапомза керування ДЗ. Її основними елементами є надання кредиту; стандарти, прийняті з метою оцінки кредитоспроможності покупця; методи та підходи, що застосовуються для збору платежів з клієнтів; знижки та пільги, що надаються клієнтам з метою скорочення періоду обігу дебіторської заборгованості.

Плюси надання кредиту: підвищується привабливість та конкурентоспроможність продукції, з'являється можливість збільшити обсяг продажів за рахунок покупців, що випробовують фінансові труднощі. Мінуси – ДЗ призводить до дод. відволіканню фін. ресурсів, виникає ризик неплатежу та дефіцит коштів.

Успіх кредитної політики фірми багато в чому залежить від наступних факторів:

Потенційні можливості збільшення прибутку при розширенні торгівлі в кредит;

Досконалості правового забезпечення торгових операцій;

Кредитних інструментів (відкритий рахунок, різні видивекселів, умовний договір купівлі-продажу тощо).

Необхідно пам'ятати, що контроль та аналіз – два нерозривно пов'язані елементи функції управління та повинні діяти спільно. Існує багато методів контролю та аналізу дебіторської заборгованості:

1. Контроль оборотності дебіторську заборгованість. Очевидно, треба прагнути до того, щоб період обігу дебіторської заборгованості скорочувався.

2. Контроль за методом "старіючого графіка платежів".Необхідно порівняти дані про дебіторську заборгованість за кілька кварталів. Цілком очевидно, що чим більше “вік” боргу, тим менше шансів його отримати.

3. Контроль методом “ пропорційного балансу”. Тут розмір неоплаченого боргу пов'язується з обсягом продажів у відповідному місяці, аналізуються результати сплати боргу за кілька кварталів.

4. Аналіз дебіторську заборгованість за термінами виникнення.

· Дозволяє оцінити ефективність та збалансованість політики кредиту та надання знижок

· Визначає області, в яких необхідні додаткові зусилля щодо повернення боргів

· Дає базу для резерву за сумнівними боргами

· Дозволяє зробити прогноз надходжень коштів

5. Метод, заснований на складанні реєстру старіння рахунків дебіторів, можна як заключний етап аналізу. Дебітори підприємства ранжуються у порядку зменшення заборгованості. Потім до них можна застосувати метод АВС. Однак, при цьому необхідно брати до уваги термін виникнення заборгованості.

Реєстр старіння дебіторську заборгованість містить вихідну інформацію для прогнозу надходження коштів. Шляхом статистичної обробки даних про темпи погашення дебіторську заборгованість із різними термінами виникнення можна розрахувати коефіцієнти інкасації дебіторську заборгованість. За підсумками даних про погашення дебіторську заборгованість можна визначити частку коштів у сумі виручки.

Сподобалася сторінка? Лайкні для друзів:

Сутність та основні етапи управління дебіторською заборгованістю

Значення управління дебіторською заборгованістю

Значення кваліфікованого управління дебіторську заборгованість за умов ринкової економіки велике. Несвоєчасне погашення дебіторську заборгованість веде до платіжної кризи. Схема розвитку кризи у ринковій економіці проста:

зростання заборгованості за комерційним кредитом веде до збільшення попиту на короткострокові позички та скорочення їх пропозиції, а також до зростання вартості короткострокових кредитів. Для сплати боргів підприємства перетворюють високоліквідні активи на кошти та погашають борги, інакше це може призвести до банкрутства.

В результаті одні підприємства розоряються, інші покращують своє фінансове становище.

Це простий ринковий механізм саморегулювання.

Сутність будь-якого процесу управління полягає в цілеспрямованому вплив суб'єкта на об'єкт управління. Об'єктом управління дебіторська заборгованість, суб'єктом управління – фінансовий менеджер (рис.19).

Дебіторська заборгованість (ДЗ) –це елемент оборотного капіталу, це заборгованість організацій та окремих осіб підприємству. Збільшення дебіторську заборгованість означає відволікання коштів з обороту.

Дебіторська заборгованість класифікується за різними критеріями:

1. З причин освіти:

ð Виправдана ДЗпов'язана з нормальними строками документообігу (дебіторська заборгованість, термін погашення якої ще не настав або не перевищує 1 місяця).

ð Невиправдана ДЗ- це прострочена заборгованість, і навіть заборгованість, що з помилками в оформленні розрахункових документів, з порушенням умов господарських договорів тощо.

ð Безнадійна ДЗ- Це рахунки, які покупці не оплатили. Безнадійні борги списуються на збитки після закінчення терміну позовної давності (3 роки).

2. За статтями бухгалтерського балансу – покупці та замовники; векселі для отримання; заборгованість дочірніх та залежних товариств; аванси видані; інші дебітори.

Малюнок 19 – Алгоритм управління дебіторської заборгованості підприємства

Більшість підприємств у сумі дебіторську заборгованість найбільшу частку становлять розрахунки за товари, роботи та послуги, т.е. рахунки для отримання.

У бухгалтерському балансі дебіторська заборгованість ділиться за термінами її утворення на 2 групи:

− дебіторська заборгованість, платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати – короткострокова ДЗ;

− дебіторська заборгованість, платежі за якою очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати – довгострокова ДЗ.

Розмір дебіторську заборгованість визначається зовнішнімиі внутрішнімифакторами.

1. Зовнішні фактори - Не залежать від діяльності підприємства, і обмежити їх вплив на підприємство практично неможливо:

− стан економіки країни (спад виробництва збільшує розміри ДЗ);

− стан розрахунків у країні (криза неплатежів призводить до зростання ДЗ);

− ефективність грошово-кредитної політикиЦБ РФ (обмеження емісії викликає «грошовий голод» і ускладнює розрахунки);

− рівень інфляції (при високій інфляції не поспішають розлучитися з боргами, чим пізніше термін сплати боргу, тим менша його сума);

− вид продукції (якщо це сезонна продукція, то ДЗ зростає);

− ємність ринку та ступінь його насиченості (якщо ринок малий і насичений даним видом продукції, то виникають труднощі з реалізацією продукції).

2. Внутрішні фактори - Залежать від самого підприємства, від того, наскільки фінансовий менеджер володіє мистецтвом управління дебіторською заборгованістю:

− кредитна політика підприємства (неправильне встановлення термінів та умов надання кредитів, неподання знижки при достроковій оплаті рахунків, неправильно встановлені критерії кредитоспроможності, помилки у визначенні платоспроможності клієнтів, невраховані ризики можуть призвести до різкого зростання ДЗ);

− види розрахунків, що використовуються підприємствами (використання видів розрахунків, що гарантують платіж, скорочує розміри ДЗ);

− стан контролю за дебіторською заборгованістю;

− професіоналізм фінансового менеджера, який займається управлінням ДЗ підприємства;

− інші фактори.

Кількісновеличина дебіторської заборгованості визначається 2 факторами:

1. обсягом реалізації у кредит(загальну виручку від реалізації товарів та послуг ділять на 2 частини – виручку від продажу за готівку та виручку від продажу в кредит);

2. середнім проміжком часуміж реалізацією товарів та отриманням виручки.

Що стосується форми дебіторської заборгованості, то найчастіше це кредит, що надається за відкритим рахунком. У цьому випадку єдиним доказом того, що покупець винен постачальнику гроші за отримані ним товари чи послуги, є запис у бухгалтерських книгах та рахунок, підписаний покупцем. Щоб убезпечити себе від ризику несплати рахунків, постачальник може вимагати оформлення угоди надання комерційного кредиту шляхом виписки векселя – звичайного чи переказного (акцептованого) або виставлення покупцем акредитива.

Основні завдання управліннядебіторської заборгованістю:

§ сприяння зростанню обсягу продажів шляхом надання комерційного кредиту;

§ зростання прибутку, що викликається зростанням обсягу продажів;

§ підвищення конкурентоспроможності за допомогою відстрочення платежів;

§ визначення ступеня ризику неплатоспроможності покупцем;

§ розрахунок прогнозного розміру резерву за сумнівними боргами;

Процес управліннядебіторську заборгованість представлений як алгоритму на рис.1.

Управління дебіторської заборгованістю складається з наступних етапів:

1. фінансовий аналіз діяльності підприємства-постачальника;

2. вироблення кредитної політики підприємства;

3. ухвалення рішення про надання кредиту, страхування дебіторської заборгованості;

4. зміна кредитної політики підприємства;

5. контроль за відвантаженням продукції, випискою рахунку та його відправкою покупцю; складання картотеки дебіторів;

6. контроль над фінансовим становищем дебітора;

7. у разі непогашення боргу або його частини встановлення оперативного зв'язку з дебітором щодо визнання ним боргу;

8. звернення до арбітражного суду з позовом про стягнення простроченої заборгованості;

9. порушення справи про банкрутство;

10. компенсація збитків із фонду компенсації безнадійних боргів.